博 时 回 报 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2012 年 半 年度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2012 年 8 月 25 日
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告
1
§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董 事会、董事 保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导性 陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
2 2
1.2 目录
§1 重要提示 及目录 ................................................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标和 基金净值 表现 ........................................................................................................................ 5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................6
§4 管理人报 告 ........................................................................................................................................................ 6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ..............................................................................9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明..........................................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..........................................................................9
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................10
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ....................................................................................10
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................ 11
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................11
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................ 11
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................ 11
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ........................................ 11
§6 半年度财 务会计 报告（未 经审计） ...............................................................................................................11
6.1 资产负债 表 ............................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 .......................................................................................................................................................13
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................14
6.4 报表附注 ...................................................................................................................................................14
§7 投资组合 报告 .................................................................................................................................................. 31
7.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................31
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................31
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................32
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................32
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................33
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................34
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券 投 资明细 ................................34
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................34
7.9 投资组合 报告附 注 ...................................................................................................................................34
§8 基金 份额 持有人 信息 ...................................................................................................................................... 35
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................35
8.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ....................................................................................35
3 3
§9 开放式基 金份额 变动 ...................................................................................................................................... 35
§10 重大事 件揭示 ................................................................................................................................................ 36
10.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................36
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................36
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................36
10.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................36
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................36
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................36
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................36
10.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................37
§11 影响投 资者决策 的其他重 要信息 ................................................................................................................ 38
§12 备查文 件目录 ................................................................................................................................................ 39
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................39
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................39
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................39
4 4
§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时回报灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金简称 博时回报混 合
基金主 代码 050022
交易代码
050022
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年11 月8 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 135,952,167.12 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
为投资者的 资产实现 保值增值、 提 供全面超 越通货膨 胀的收益回
报。
投资策略
本基金将通 过综合观 察流动性 指标、 产出类 指标和价 格类指标来
预 测 判 断 流 动 性 变 化 方 向 、 资 产 价 格 水 平 的 变 化 趋 势 和 所 处 阶
段 ，提 前布 局，进 行大 类资产 的配 置。 各类指 标包 括但 不限 于 ：
（1） 流动 性指 标主要 包括 ：各国 不同 层次 的货币 量增 长、 利率
水平、 货币政 策和财政 政策的变 化、 汇率 变化； （2） 产出类指标
主 要包 括：GDP增长 率、 工业 增加 值、发 电量 、产 能利 用率 、 国
家各项产业 政策等； （3 ） 价格类 指标：CPI 与PPI 走 势 、 商品价格
和其他资产 价格的变 化等。
业绩比较基 准 一年期人民 币定期存 款基准利 率（税后 ）+3%
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ，其预期 收益及风 险水平低 于股 票型基金，
高 于债 券型 基金及 货币 市场基 金， 属于 中高收 益/ 风险 特征 的基
金。
2.3 基金 管理人和 基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
5 5
客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
注册地址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街 25 号
办公地址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区闹市口 大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心 1 座 23 层
§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 报告期（2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 -511,518.14
本期利润 887,339.05
加权平均基 金份额本 期利润 0.0051
本期加权平 均净值利 润率 0.51%
本期基金份 额净值增 长率 0.70%
3.1.2 期末数 据和指 标 报告期末（2012 年 6 月 30 日 ）
期末可供分 配利润 -165,060.40
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0012
期末基金资 产净值 137,268,134.57
期末基金份 额净值 1.010
3.1.3 累计期 末指标 报告期末（2012 年 6 月 30 日 ）
基金份额累 计净值增 长率 1.00%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
6 6
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 0.50% 0.41% 0.52% 0.02% -0.02% 0.39%
过去三个月 2.75% 0.41% 1.60% 0.02% 1.15% 0.39%
过去六个月 0.70% 0.38% 3.21% 0.02% -2.51% 0.36%
自基金成立起至
今
1.00% 0.33% 4.17% 0.02% -3.17% 0.31%
注：本基金 的业绩比 较基准为 一年期人 民币定期 存款 基准利率（ 税后）+3% 。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基 金合同于2011 年 11 月 08 日生效 。 按照本 基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个 月内
使基金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十二部 分 “ （四） 投资策略 ”、 “ （八 ） 投资 限制 ”的 有关约定。
本基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合基金 合同 约定。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海 、郑州、 沈阳、成都 设有分
7 7
公司， 此外，还 设有海外子 公司： 博时 基金（ 国际）有限公司 。目前公司 股东为招商 证券股
份有限公司， 持有股份49%； 中国长城资产管 理公司， 持有股份25% ； 天津港 （集团） 有限 公
司， 持有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有 股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股
份6％； 丰益实业发展有限公司， 持有股份6％ ； 广厦建设集团有限责任公司， 持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公 司 之 一 。 “为 国 民 创 造 财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投 资价值的发现者” 。 截至 2012 年6 月30 日， 博
时基金公司共管 理 三十 只开 放式基金和 二只封 闭式基金，并且 受全国社会 保障基金理 事会委
托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾1194 亿元人民币， 累计
分红570.26 亿元人民币 ， 是目前我国资产管理 规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规
模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2012 年 6 月 29 日，开放式基金中， 博时超大盘
ETF 及超大盘 ETF 联接基金上半年收 益率 在同 类型 115 只基金中分列第二和第四；另外，博
时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债 A 类、博时信用债 A/B/C 类的上半年
收益率都进入了同类型基金的前30%。 封闭式基金中， 基金裕隆上半年收益率在同类的25 只
基金中排名第三。
2、客户服务
2012 年1 月至6 月， 博时基金共举办 各类 渠道 培训活动共计83 场； “博时 e 视界” 共
举办视频直播活动 23 场，在线人数累计 2164 人次；1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策略
媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1 月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨 2012
投资策 略交流会” ， 到会约220 名机构和零售高 端客户 ， 通过这些活动， 博时与投资者充分沟
通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 6 月28 日 ， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中 国500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
2) 2012 年 5 月 25 日，在 由 21 世纪经济报道主办 的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九届中 国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
8 8
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 3 月 28 日，由理财周报主办的“2012 中国金 融品牌管理者年会暨 2011 中国金融品
牌「金象奖」颁奖典礼”在京举行。 “博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获 2011 中国 金
融品牌「金象奖」之“2011 中国金融品牌年度十大营销事件” 。
5) 3 月 28 日， 中证报“2012 年金牛基金论坛暨 第九届中国 基金业金牛奖颁奖盛典”在
京举行。 博时基金荣膺六项大奖， 分别是： 博时 基金管理有限公司荣获 “金牛基金管理公司” 、
博时裕隆封闭荣获 “五年期封闭式金牛基金” 、 博时主题行业荣获 “五年期股票型金牛基金” 、
博时第三产业荣获“2011 年度股票型金牛基金” 、博时特许价值荣获“2011 年度股票型金牛
基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
6) 3 月26 日， 在 “晨星2012 年度基金奖” 中，我司旗下两只产品获得提名： 博时主题
行业股票基金获得 “晨星2012 年度股票型基金 奖” 提名、 博时价值增长混合基金获得 “晨星
2012 年度 混合型基金奖”提名。
7) 3 月26 日， 在“证券时 报2011 年度中国基金 业明星奖”中，我司共获得七项大奖：
博时基金管理有 限公司获得 “2011 年度十 大 明星基金公司奖 ” 、博时特 许价值股票 基金获 得
“三年持续回报股票 型明星基金奖 ” 、博时主 题行业股票基金和博 时特许价值股 票基金获得
“2011 年度股票型明星基金奖” 、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011 年
度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
4、其他大事件
1) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成立 。
2) 博时 于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
3) 博时上证自然资源ETF 于 5 月11 日起在上证 所上市， 交易代码为510410 ， 日常申购、
赎回业务也同步开放。
4) 博时天颐债券型证券投资 基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立 。
5) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
9 9
杨锐
基金经
理/ 副总
裁
2011-11-08 - 13
1999 年 加 入 博 时公 司 ， 任 研
究员；2004 任 研究 部 副 总 经
理、高级策略分析师；2005
纽约大学进修；2006.5 兼任
平 衡 配 置 基 金 经 理 ；2007.1
起兼任价值 增长、 价 值增长贰
号 基 金 经 理 。 现 任 公司副总
裁 、博时平 衡配置混合 基金、
博 时 大 中 华 亚 太 精 选 股 票 基
金、 博时回 报混合基 金的基金
经理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
博时基金管 理有限公 司于 2012 年7 月 19 日发布 公告 称， 聘请 姜文涛 先生担任 博时回报 灵活配置 混合
型证券投资 基金 的基 金经理， 与杨锐先 生共同管 理 博 时回报灵活 配置混合 型证券投 资基金 。
博时基金管 理有限公 司于 2012 年8 月14 日发布 公告 称， 杨锐先生 不 再担任 博 时回报灵 活配置混 合型
证券投资基 金 基金经 理。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用 、勤勉尽责 、取信于市 场、取 信于社会的原则 管理和运用 基金资产 ， 为基金
持有人谋求最大 利益。本报 告期内，基 金投资 管理符合有关法 规和基金合 同的规定， 没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2012 年上半年， 中国经济增长势头持 续减缓， 宏观政策维持偏向宽松的微调状态， 两方
面因素共同作用 于股票市场 ，股票指数 先是在 政策放松预期下 上涨，随后 受到经济回 落的持
续影响而下跌。
上半年内，本基 金建仓期结 束，在此 之前我们 完成了投资组合 的建仓工作 。具体来说，
10 10
一方面维持股票 仓位在较低 位置，以反 映经济 增速减缓的过程 中企业盈利 将持续面临 压力。
另一方面，在持 仓的行业结 构方面，我 们重点 配置了弱周期的 消费品、医 药、电子、 电力等
下游行业。同时 ，在固定收 益投资方面 ，拉长 了利率产品的久 期，以反映 我们对物价 水平长
期观点的改变。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2012 年 6 月30 日，本基金份额净值为 1.010 元，累计份额净值为 1.010 元，报告
期内净值增长率为0.70%，同期业绩基准涨幅为3.21% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望未来一年， 我们认为， 经济增速 下台阶是 一个 中期过程。 这一过程中 ，企业此前基
于历史增速进行 的投资，形 成的现时的 产能， 将不能找到现时 的需求增长 的对应，生 产无差
异产品的周期性 行业，将持 续面对供求 格局的 恶化和盈利水平 的超预期下 跌。积极的 因素在
于，一方面人口 结构带来的 收紧的新增 劳动力 供给，支持工资 和就业水平 在低增长下 仍能维
持，从而为消费 品行业的选 股型投资机 会创造 了条件；另一方 面，需求的 减速带来的 上游产
品价格的下跌， 将带来公用 事业等行业 的成本 缓解和盈利恢复 ；此外，经 济结构的变 化，造
成医药、电子等局部行业，仍然面临宽松甚至有吸引力的需求环境。
长债和黄金股两 种资产，对 流动性变 化的短期 反应具备一致性 ，长期反应 具备异向性。
我们希望适时调整两种投资的比例， 以便用最低的风险成本展现我们对物价走势的动态观点。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的 公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不
参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均
具有5 年以上专业工作经历，具备良好的专业 经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估
值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程
序；确保对投资品种进行估值时估值政策 和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价
等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
11 11
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金报告期内未进行利 润分配 。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监 督，未发现 基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务指 标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告 、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
§6 半 年度 财务 会计 报 告（ 未经 审计 ）
6.1 资产 负债表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
12 12
报告截止日：2012 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 5,061,652.07 6,720,971.02
结算备付金
2,132,913.29 12,193,472.21
存出保证金
25,253.09 -
交易性金融 资产 6.4.7.2 117,705,654.48 164,814,137.80
其中：股票 投资
46,155,654.48 -
基金投资
- -
债券投资
71,550,000.00 164,814,137.80
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产
- -
买入返售金 融资产
- 101,000,268.50
应收证券清 算款
12,204,585.22 -
应收利息 6.4.7.3 930,867.16 656,883.71
应收股利
43,218.00 -
应收申购款
37,641.61 16,167.89
递延所得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总计
138,141,784.92
285,401,901.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债
- -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- 2,000,000.00
应付赎回款
395,563.27 1,767,044.42
应付管理人 报酬
176,989.30 552,246.77
应付托管费
29,498.22 92,041.11
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.4 96,067.58 576.08
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.5 175,531.98 6,659.70
负债合计
873,650.35 4,418,568.08
所有者权益：
实收基金 6.4.7.6 135,952,167.12 280,141,873.53
13 13
未分配利润 6.4.7.7 1,315,967.45 841,459.52
所有者权益 合计
137,268,134.57 280,983,333.05
负债和所有 者权益总 计
138,141,784.92 285,401,901.13
注：报告截 止日 2012 年6 月 30 日，基 金份额总 额 135,952,167.12 份。基 金份额净 值 1.010 元。
6.2 利润 表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
单位 ：人民币 元
项目 附注号
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
一、收入
2,961,066.23
1. 利息收入
2,275,685.93
其中：存款 利息收入 6.4.7.8 82,262.27
债券利息收 入
1,390,709.55
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
802,714.11
其他利息收 入
-
2. 投资收益 （损失以 “ －”填 列）
-946,288.46
其中：股票 投资收益 6.4.7.9 -1,283,996.76
基金投资收 益
-
债券投资收 益 6.4.7.10 77,590.30
资产支持证 券投资收 益
-
衍生工具收 益
-
股利收益 6.4.7.11 260,118.00
3. 公允价值变动收益 （损失以“ － ”号
填列）
6.4.7.12
1,398,857.19
4. 汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
-
5. 其他收入 （损失以 “ －”号 填列） 6.4.7.13 232,811.57
减：二、费用
2,073,727.18
1. 管理人报 酬
1,311,688.33
2. 托管费
218,614.73
3. 销售服务 费
-
4. 交易费用 6.4.7.14 356,469.49
5. 利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6. 其他费用 6.4.7.15 186,954.63
三、利润总额（亏损 总额以“ － ”号填
列）
887,339.05
减：所得税 费用
-
四、净利润（净亏损以“ －”号填列 ）
887,339.05
14 14
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
280,141,873.53 841,459.52 280,983,333.05
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- 887,339.05 887,339.05
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“ － ” 号填列）
-144,189,706.41 -412,831.12 -144,602,537.53
其中：1. 基 金申购款 41,532,698.30 113,038.75 41,645,737.05
2. 基金赎回 款 -185,722,404.71 -525,869.87 -186,248,274.58
四、 本 期向基 金 份额持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动 （净值减少 以 “ －”号
填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
135,952,167.12 1,315,967.45 137,268,134.57
报 表 附注为财务报表的组成部分 。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署 ：
————— ————
— ———— —— ——
——— ———— —
基金管理公司负责人：何宝
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
博时回报灵活配置混 合型 证券投资 基金(以下 简称 “本基金”)经 中国证券监督 管理委员
会(以下简称 “中国证监会”)证监基金字 ?2011]1211 号 《关于核准博时回报灵活配置混合型
证券投资基金 募集的 批复》核准，由 博时基金 管理有限公司依照《 中华人民共和国 证券投资
基金法》和《 博时回 报灵活配置混合 型 证券投 资基金 基金 合同》负责 公开募集 。本 基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集 不包括认购资金利息 共募集606,175,102.36 元 ，
业经普华永道中天会 计师事务所有 限公司普华 永道 中天 验字(2006) 第 59 号验资报告 予 以验
15 15
证。 经 向 中国证监会备案 ， 《博时回报灵活配置混合型 证券投资基金 基金合同》 于2011 年11
月 08 日 正式 生效， 基金合同生效日的基金份额 总额为 606,262,015.37 份基金份额 ，其中认
购资金利息折合 86,913.01 份基金份额 。本基 金的基金管理人为 博时 基金管理有限公司，基
金托管人为 中国建设银行股份有限公司 。
根据《 中华人民共和国证券投资基金法 》和《博时回报灵活配置混合型 证券投资基金 》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准
的允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合 中股票等权益类证券投资比例为基金资产
的30%—80%， 其中权证投资比例不得超过基金 资产净值的3%； 固定收益类证券 （包括货币市
场金融工具） 的投资比例不低于基金资产的20% ， 固定收益类证券 （包括货币市场金融工具）
主要包括国债、 金融债、 公司债、 企业债、 短期融资券、 央票、 回购 （包括正回购和逆回购） 、
可转换债券、资产证券化产品等；现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低
于基金资产净值的5%。
6.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的会计报表按照企业会计准则 、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算办
法》 、 《博时回 报灵活配置混 合型 证券投 资基金 基金合同》和中 国证监会允许 的如会计报 表附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金2012 年 半年度财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2012 年6 月30 日的财务状况以及2012 年1 月 1 日至2012 年6 月30 日的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所 采用的会计 政策、会计 估计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基 金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产 及持有至到 期投资 。金融资产的分 类取决于本 基金对金融 资产的
16 16
持有意图和持有能力。本基金 现 无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股 票投资和债 券投资分 类为以公 允价值计量且其 变动计入当 期损益的金融
资产。以公允价 值计量且其 公允价值变 动计入 损益的金融资产 在资产负债 表中以交易 性金融
资产列示。
本基金持有的其 他金 融资产 分类为应 收款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和各类
应收款项等。应 收款项是指 在活跃市场 中没有 报价、回收金额 固定或可确 定的非衍生 金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂 无金融负债 分类为 以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金 融工具合 同的一方时， 于 交易日按公 允价值在资产
负债表内确认。 以公允价值 计量且其变 动计入 当期损益的金融 资产取得时 发生的相关 交易费
用计入当期损益 ；对于支付 的价款中包 含已宣 告但尚未发放的 现金股利或 债券起息日 或上次
除息日至购买日 止的利息， 单独确认为 应收项 目。应收款项和 其他金融负 债的相关交 易费用
计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产按照公 允价值进行 后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融 资产现金流 量的合同 权利已终 止或该金融资产 所有权上几 乎所有的风险
和报酬已转 移时 ，终止确认 该金融资产 。终止 确认的金融资产 的成本按移 动加权平均 法于交
易日结转。
6.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值 日无交 易且最近交易日后经济环境发生了 重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变 化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
17 17
证具有可靠性的 估值技术确 定公允价值 。估值 技术包括参考熟 悉情况并自 愿交易的各 方最近
进行的市场交易 中使用的价 格、参照实 质上相 同的其他金融工 具的当前公 允价值、现 金流量
折现法和期权定 价模型等。 采用估值技 术时， 尽可能最大程度 使用市场参 数，减少使 用与本
基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本 为金融资 产和金融负债。 当本基金依 法有权抵销债
权债务且交 易双 方准备按净 额结算时， 金融资 产与金融负债按 抵销后的净 额在资产负 债表中
列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集 的总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引 起的实收基 金变动分别 于基金 申购确认日及基 金赎回确认 日认列。上 述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实 现平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未 分配的 已实现损益占基 金净值比例 计算的金 额 。未实
现平准金指在申 购或赎回基 金份额时， 申购或 赎回款项中包含 的按累计未 实现损益占 基金净
值比例计算的金 额。损益平 准金于基金 申购确 认日或基金赎回 确认日认列 ，并于期末 全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股 利扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益 。债券投资 在持有期间 应取得 的按票面利率计 算的利息扣 除在适用情 况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产在持有期间 的公 允价值 变动确认为公
允价值变动损益 ；于处置时 ，其公允价 值与初 始确认金额之间 的差额确认 为投资收益 ，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入 按实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用 涵盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
18 18
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息 支出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的 则 按直线法计算。
6.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享 有 同等分配 权。本基 金收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利或将现 金红利按分 红除权日的 基金份 额净值自动转为 基金份额进 行再投资。 若期末
未分配利润中的未实 现部分( 包 括基 金 经 营 活动 产 生 的 未 实 现 损 益以 及 基 金 份 额交 易 产 生 的
未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组 织 结构、管 理要求、 内部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常活动中
产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定
向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流
量等有关会计信 息。如果两 个或多个经 营分部 具有相似的经济 特征，并且 满足一定条 件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
根据本基金的估 值原则和中 国证监会 允许的基 金行业估值实务 操作，本基 金确定以下类
别股票投资 和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易 所上市的股 票和债券 ，若出 现重大事项停牌 或交易不活 跃(包括 涨跌停
时的交易不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证 监会公告[2008]38 号《 关于进一 步规范证券 投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停
牌股票估值的参 考方法》提 供的指数收 益法、 市盈率法、现金 流量折现法 等估值技术 进行估
值。
(b) 在银行间同 业市场交 易的债券品 种，根据 中国证监会证 监会计字[2007]21 号《关于
19 19
证券投资基金执 行< 企业会计 准则>估值 业务及 份额净值计价有 关事项的通知 》采用估值 技术
确定公允价值。 本基金持有 的银行间同 业市场 债券按现金流量 折现法估值 ，具体估值 模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
6.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所 得税若干优惠政策的通知》 及其 他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)
对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税，暂 不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)
基金买卖股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报 表项目的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
活期存款 5,061,652.07
定期存款 -
其他存款 -
20 20
合计 5,061,652.07
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2012年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 44,919,031.09 46,155,654.48 1,236,623.39
债券
交易所市场 61,550,921.40 61,854,000.00 303,078.60
银行间市场 9,662,420.00 9,696,000.00 33,580.00
合计 71,213,341.40 71,550,000.00 336,658.60
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 116,132,372.49 117,705,654.48 1,573,281.99
6.4.7.3 应收利 息
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 1,013.11
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 959.80
应收债券利 息 928,894.25
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 930,867.16
6.4.7.4 应付交 易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 95,792.58
银行间市场 应付交易 费用 275.00
合计 96,067.58
6.4.7.5 其他负 债
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证 金 -
应付赎回费 1,490.84
预提费用 174,041.14
合计 175,531.98
21 21
6.4.7.6 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 280,141,873.53 280,141,873.53
本期申购 41,532,698.30 41,532,698.30
本期赎回 （ 以“ －” 号填列 ） -185,722,404.71 -185,722,404.71
本期末 135,952,167.12 135,952,167.12
注：申购含 红利再投 、转换入 份额；赎 回含转换 出份 额。
6.4.7.7 未分配 利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 803,902.53 37,556.99 841,459.52
本期利润 -511,518.14 1,398,857.19 887,339.05
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -457,444.79 44,613.67 -412,831.12
其中：基金 申购款 253,443.12 -140,404.37 113,038.75
基金赎回款 -710,887.91 185,018.04 -525,869.87
本期已分配 利润 - - -
本期末 -165,060.40 1,481,027.85 1,315,967.45
6.4.7.8 存款利 息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
活期存款利 息收入 50,073.84
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 32,182.14
其他 6.29
合计 82,262.27
6.4.7.9 股票投 资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
卖出股票成 交总额 101,249,542.09
减：卖出股 票成本总 额 102,533,538.85
买卖股票 差 价收入 -1,283,996.76
6.4.7.10 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
22 22
卖出债券（ 、 债转股 及债券到 期兑付） 成交总额 136,804,870.55
减： 卖出债券 （ 、 债转股及 债券到期 兑付） 成 本总
额
135,809,732.70
减：应收利 息总额 917,547.55
债券投资收 益 77,590.30
6.4.7.11 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
股票投资产 生的股利 收益 260,118.00
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 260,118.00
6.4.7.12 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
1. 交易性金 融资产 1,398,857.19
——股票投 资 1,236,623.39
——债券投 资 162,233.80
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
2. 衍生工具 -
——权证投 资 -
3. 其他 -
合计 1,398,857.19
6.4.7.13 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
基金赎回费 收入 177,975.33
印花税返还 -
转换费收入 54,836.24
其他 -
合计 232,811.57
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，不 低于 赎回费总额 的 25%归 入基金资 产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中不低于 赎回费部 分的 25% 归入转出 基金的
基金资产。
6.4.7.14 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
交易所市场 交易费用 355,519.49
23 23
银行间市场 交易费用 950.00
合计 356,469.49
6.4.7.15 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
审计费用 24,863.02
信息披露费 149,178.12
银行汇划费 6,013.49
银行间帐户 维护费 6,000.00
其他 900.00
合计 186,954.63
6.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
无。
6.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司（“博 时基金” ） 基金管理人 、基金注 册登记机 构、基金 销售机构
中国建设银 行股份有 限公司 (“ 中国建设 银行 ”) 基金托管人 、基 金代 销机构
招商证券股 份有限公 司（“招 商证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立 。
6.4.10 本报告期 及上年 度可 比期间的关 联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
无。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 1,311,688.33
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 442,654.83
注：支付 基 金管理人 博时基金 的管理人 报酬按前 一日 基金资产净值 1.50%的年 费率计提 ，逐日累 计至
24 24
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 X 约定年费 率 / 当 年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 218,614.73
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净值 0.25%的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 X 约定年费 率 / 当年天 数。
6.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券 （含 回购 ）交易
无。
6.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年6月30 日
期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 5,061,652.07 50,073.84
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
无。
6.4.11 利润分配 情况
无。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
6.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌等流通 受限股票
无。
6.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场 债券正回购
25 25
无。
6.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
无。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金为混合型 基金，其预 期收益及 风险水平 低于股票型基金 ，高于债券 型基金及货币
市场基金， 属于中高收益/ 风险特征的基金。 本基金投资的金融工具主要包括债券投资和股票
投资。本基金在 日常经营活 动中面临的 与这些 金融工具相关的 风险主要包 括信用风险 、流动
性风险及市场风 险。本基金 的基金管理 人从事 风险管理的主要 目标是争取 将以上风险 控制在
限定的范围之内 ， 力争实现 为投资者的 资产实 现保值增值、提 供全面超越 通货膨胀的 收益回
报的目标 。本基 金的基金管 理人建立了 以风险 管理委员会为核 心的、由执 行总裁和风 险控制
委员会、督察长 、监察法律 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，在董 事会下 设立风险管理委 员会，负责 制定风险管 理的宏
观政策，审议通 过风险控制 的总体措施 等；督 察长独立行使权 利 ，直接对 董事会负责 ，向风
险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议； 在管理层层面设立风险控制委员会，
讨论和制定公司 日常经营过 程中风险防 范和控 制措施；在业务 操作层面风 险管理职责 主要由
监察法律部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
监察法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出
现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资产
所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款 相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清
26 26
算，违约风险可 能性很小； 在银行间同 业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用 评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评 级
本期末
2012年6月30 日
上年末
2011年12 月31 日
A－1 - -
A－1 以下 - -
未评级 9,696,000.00 144,960,000.00
合计 9,696,000.00 144,960,000.00
注：未评级 债券为国 债及央行 票据。
6.4.13.2.2 按长期信用 评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评 级
本期末
2012 年6 月30 日
上年末
2011 年 12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 61,854,000.00 19,854,137.80
合计 61,854,000.00 19,854,137.80
注 ：未评级 债券为国 债、央行 票据及政 策性金融 债。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条 款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
27 27
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能根据本基
金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发 生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管 理人定期对 本基金面 临的利率 敏感性缺口进行 监控，并通 过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交 易所及银行 间市场交 易的固定 收益品种，因此 存在相应的 利率风险。 下
表统计了本基金 面临的利率 风险敞口。 表中所 示为本基金资产 及负债的公 允价值，并 按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类 。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民 币元
本期末
2012 年 6 月30
日
1 年以内 1－5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,061,652.07 - - - 5,061,652.07
结算备付金 2,132,913.29 - - - 2,132,913.29
存出保证金 - - - 25,253.09 25,253.09
交易性金融 资产 9,696,000.00 - 61,854,000.00 46,155,654.48 117,705,654.48
应收证券清 算款 - - - 12,204,585.22 12,204,585.22
应收利息 - - - 930,867.16 930,867.16
应收股利 - - - 43,218.00 43,218.00
应收申购款 - - - 37,641.61 37,641.61
资产总计 16,890,565.36 - 61,854,000.00 59,397,219.56 138,141,784.92
28 28
负债
应付赎回款 - - - 395,563.27 395,563.27
应付管理人 报酬 - - - 176,989.30 176,989.30
应付托管费 - - - 29,498.22 29,498.22
应付交易费 用 - - - 96,067.58 96,067.58
其他负债 - - - 175,531.98 175,531.98
负债总计 - - - 873,650.35 873,650.35
利率敏感度缺口 16,890,565.36 - 61,854,000.00 58,523,569.21
137,268,134.57
上年度末2011 年
12月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,720,971.02 - - - 6,720,971.02
结算备付金 12,193,472.21 - - - 12,193,472.21
存出保证金 - - - - -
交易性金融 资产 144,960,000.00 - 19,854,137.80 -
164,814,137.80
买 入 返 售 金 融 资
产
101,000,268.50 - - - 101,000,268.50
应收证券清 算款 - - - - -
应收利息 - - - 656,883.71 656,883.71
应收申购款 - - - 16,167.89 16,167.89
资产总计
264874711.73
-
19,854,137.80
673,051.60
285401901.13
负债
应付证券清 算款 - - - 2,000,000.00 2,000,000.00
应付赎回款 - - - 1,767,044.42 1,767,044.42
应付管理人 报酬 - - - 552,246.77 552,246.77
应付托管费 - - - 92,041.11 92,041.11
应付交易费 用 - - - 576.08 576.08
其他负债 - - - 6,659.70 6,659.70
负债总计 - - -
4,418,568.08
4,418,568.08
利率敏感度缺口
264874711.73
-
19,854,137.80
-3,745,516.48
280983333.05
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的
29 29
影响金额（ 单位：人 民币 万元 ）
本期末
（2012 年 6 月 30 日 ）
上年度末
（2011 年 12 月 31 日 ）
市场利率上 升 25 个基 点 减少约 125
减少约 78
市场利率下 降 25 个基 点 增加约 125 增加约 78
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间
同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票等权益类证券
投资比例为基金资产的 30% —80% ，其中权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% ；固定
收益类证券 （包括货币市场金融工具） 的投资 比例不低于基金资产的 20% ； 现金或者到期日
在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 此外，本基金的基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净值比例
（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融资产- 股
票投资
46,155,654.48 33.62 - -
衍生金融资产- 权证
投资
- - - -
30 30
其他 - - - -
合计 46,155,654.48 33.62 - -
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设
除沪深 300 指数以外 的其他市 场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额(单 位：人民 币万元)
本期末
2012 年06 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数上升5% 增加约 181 -
2.沪深 300 指数下降5% 下降约 181 -
6.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。本基金持有属于第一层级
的金融工具主要包括存在活跃市场的股票( 包括网下申购 处于限售期的股票)、交易所市场债
券等， 于2012 年 6 月30 日的余额为108,009,654.48 元(2011 年12 月31 日： 19,854,137.80
元)。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。本基金持有属于第二层级的金融工具主要包括参与
非公开发行取得并在锁定期内的股票、 因重大事项停牌的股票、 银行间市场债券等， 于 2012
年6 月30 日的余额为9,696,000.00 元(2011 年12 月31 日：144,960,000.00 元)。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。于 2012 年6 月30 日 ， 本基金未持 有属于第三层级的以公允价值计量的金融工具
(2011 年12 月31 日：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
31 31
§7 投 资组 合报 告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 46,155,654.48 33.41
其中：股票 46,155,654.48 33.41
2 固定收益投 资 71,550,000.00 51.79
其中：债券 71,550,000.00 51.79
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 7,194,565.36 5.21
6 其他各项资 产 13,241,565.08 9.59
7 合计 138,141,784.92 100.00
7.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 6,456,000.00 4.70
C 制造业 29,272,074.48 21.32
C0
食品 、饮料 - -
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 6,241,600.00 4.55
C5
电子 9,930,200.00 7.23
C6
金属 、非金属 - -
C7
机械 、设备、 仪表 - -
C8
医药 、生物制 品 13,100,274.48 9.54
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 6,194,580.00 4.51
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 4,233,000.00 3.08
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 - -
32 32
K 社会服务业 - -
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 46,155,654.48 33.62
7.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 002241 歌尔声学 180,000 6,568,200.00 4.78
2 600489 中金黄金 300,000 6,456,000.00 4.70
3 600315 上海家化 160,000 6,241,600.00 4.55
4 600011 华能国际 960,400 6,194,580.00 4.51
5 000423 东阿阿胶 150,000 6,001,500.00 4.37
6 600729 重庆百货 150,000 4,233,000.00 3.08
7 300026 红日药业 149,924 3,601,174.48 2.62
8 600535 天士力 80,000 3,497,600.00 2.55
9 600060 海信电器 200,000 3,362,000.00 2.45
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 600489 中金黄金 11,428,719.05 4.07
2 000869 张 裕Ａ 9,716,187.23 3.46
3 600060 海信电器 9,224,024.96 3.28
4 601628 中国人寿 9,184,163.00 3.27
5 000423 东阿阿胶 7,690,561.25 2.74
6 600028 中国石化 7,484,500.00 2.66
7 601166 兴业银行 7,274,816.00 2.59
8 600315 上海家化 7,271,496.25 2.59
9 601808 中海油服 7,123,101.00 2.54
10 002241 歌尔声学 6,784,570.38 2.41
11 600016 民生银行 6,742,769.83 2.40
12 000983 西山煤电 6,448,347.40 2.29
13 600729 重庆百货 6,396,720.01 2.28
14 600111 包钢稀土 5,960,170.36 2.12
15 600011 华能国际 5,842,071.00 2.08
16 000970 中科三环 5,253,531.46 1.87
17 000792 盐湖股份 3,583,830.37 1.28
18 300026 红日药业 3,427,602.04 1.22
19 600031 三一重工 3,380,257.58 1.20
33 33
20 600535 天士力 3,208,536.00 1.14
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易 费用。
7.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 000869 张 裕Ａ 9,077,802.22 3.23
2 601628 中国人寿 8,941,195.00 3.18
3 000983 西山煤电 7,458,747.28 2.65
4 600028 中国石化 7,211,362.48 2.57
5 601166 兴业银行 6,787,139.32 2.42
6 601808 中海油服 6,769,358.00 2.41
7 600111 包钢稀土 6,695,310.00 2.38
8 600016 民生银行 6,553,157.18 2.33
9 000970 中科三环 5,565,322.95 1.98
10 600060 海信电器 4,681,848.56 1.67
11 600489 中金黄金 4,452,368.88 1.58
12 000792 盐湖股份 3,775,652.65 1.34
13 600031 三一重工 3,240,450.94 1.15
14 002177 御银股份 2,665,287.76 0.95
15 002241 歌尔声学 2,585,299.73 0.92
16 600785 新华百货 2,051,970.50 0.73
17 600835 上海机电 1,850,088.25 0.66
18 002277 友阿股份 1,720,337.80 0.61
19 600176 中国玻纤 1,624,154.60 0.58
20 600315 上海家化 1,554,627.50 0.55
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票 成 本（成交 ）总额 147,452,569.94
卖出股票 收 入（成交 ）总额 101,249,542.09
注： 本项 “买 入股票成 本 ”、 “卖 出股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 61,854,000.00 45.06
2 央行票据 9,696,000.00 7.06
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
34 34
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 71,550,000.00 52.12
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 010107 21 国债 ⑺ 300,000 32,088,000.00 23.38
2 010303 03 国债 ⑶ 300,000 29,766,000.00 21.68
3 1101094 11 央行票据94 100,000 9,696,000.00 7.06
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资 组合报告附 注
7.9.1 报告期内基 金投资的前 十名证券的 发行主体 没有被监 管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
7.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
7.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,253.09
2 应收证券清 算款 12,204,585.22
3 应收股利 43,218.00
4 应收利息 930,867.16
5 应收申购款 37,641.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,241,565.08
7.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末 未持有处于转股期的可转换债券 。
35 35
7.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况 。
7.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份 额持 有人 信 息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人
户数
（户）
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
19,977,068.38
3,687 36,873.38 14.69% 115,975,098.74 85.31%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
注：1 、 本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§9 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
基金合同生 效日（2011 年11 月 8 日） 基金份 额 总额 606,262,015.37
本报告期期 初基金份 额总额 280,141,873.53
本报告期基 金总申购 份额 41,532,698.30
减：本报告 期基金总 赎回份额 185,722,404.71
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 135,952,167.12
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 89,612.23 0.07%
36 36
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大 人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚 等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金 总量的
比例
国泰君安 2 - - - - -
渤海证券 1 8,941,195.00 3.60% 7,600.06 3.63% 新增
高华证券 1 40,079,803.48 16.12% 32,564.74 15.57% 新增
瑞银证券 1 - - - - 新增
37 37
山西证券 2 142,593,860.64 57.34% 121,404.36 58.05% -
中信建投 1 11,428,719.05 4.60% 9,714.81 4.65% 新增
中信证券 2 45,658,533.86 18.36% 37,858.51 18.10% 新增
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强的全方位金 融服务能力和 水平，包括但 不限于：有较好的研 究能力和行业分 析能力，能
及时 、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易 席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
10.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占 当期债券
成交 总额的
比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期 权证
成交 总额 的
比例
国泰君安 - - - - - -
渤海证券 - - 57,000,000.00 2.88% - -
高华证券 - - - - - -
瑞银证券 - - 709,500,000.00 35.80% - -
山西证券 42,919,964.10 100.00% 964,500,000.00 48.66% - -
中信建投 - - 251,100,000.00 12.67% - -
中信证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金继续 参加
交通银行股份有限 公司网上及手 机银行申购业 务费
率优惠活动的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-6-29
38 38
2 关于开通机构直销 网上交易业务 和费率优惠的 公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-6-25
3
博时基金管理有限 公司关于开通 中国银行借记 卡直
销网上交易和费率 优惠的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-6-11
4
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式基 金新
增诺亚正行 （上海） 基 金销售投资顾 问有限公司为 代
销机构的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-6-8
5
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式基 金增
加金华银行股份有 限公司为代销 机构的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-6-5
6 博时基金管理有限 公司成都分公 司成立的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-5-25
7
博时基金管理有限 公司关于开通 支付宝基金专 户直
销网上交易和费率 优惠的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-5-15
8
博时基金管理有限 公司关于与通 联支付网络服 务股
份有限公司合作开 通中国邮政储 蓄银行借记卡 直销
网上交易和费率优 惠的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-5-2
9
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参加 中国
工商银 行股份有限 公司个人电子 银行基金申购 费率
优惠活动的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-3-30
10
博时基金管理有限 公司关于与通 联支付网络服 务股
份有限公司合作开 通中国建设银 行借记卡直销 网上
交易和费率优惠的 公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-3-12
11
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式基 金参
加汉口银行股份有 限公司电子渠 道申购费率与 定期
定额申购费率优惠 活动的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-1-16
12
博时基金管理有限 公司关于与通 联支付网络服 务股
份 有限公司合作开 通中国农业银 行借记卡直销 网上
交易和费率优惠的 公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-1-9
13
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式基 金参
加东莞银行股份有 限公司网上银 行申购费率和 定期
定额申购费率优惠 活动的公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-1-4
14
博时基金管理有限 公司关于直销 投资者汇款交 易业
务规则变更的提示 性公告
中国证券报 、 上海证 券
报、证券时 报
2012-1-4
§11 影响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份 有限公司发 布关于董事长任职的公告，自
2012 年1 月16 日起，王洪章先生就任本行 董事长、执行董事 。
39 39
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时 回报灵活配置混合型证券 投资基金设立的文件
12.1.2 《博时回报灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》
12.1.3 《博时回报灵活配置混合型证券 投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时回报灵活配置混合型证券 投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 博时回报灵活配置混合型证券 投资基金在指定报刊上各项 公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司。
博时一线通： 95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 8 月 25 日
