博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
博 时 回 报 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2012 年 半 年度 报 告 摘要
2012 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2012 年 8 月 25 日
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
§1 重 要提 示
基金管理人的董 事会、董事 保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导性 陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于 2012 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘 要摘自半年 度报告正 文，投资 者欲了解详细内 容，应阅读 半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 1 月 1 日起至 6 月30 日止 。
§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时回报灵 活配置混 合型证券 投资基金
基金简称 博时回报混 合
基金主代码 050022
交易代码
050022
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年11 月8 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 135,952,167.12 份
基金合同存 续期 不定期
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2.2 基金 产品说明
投资目标
为投资者的 资产实现 保值增值、 提 供全面超 越通货膨 胀的收益回
报。
投资策略
本基金将通 过综 合观 察流动性 指标、 产出类 指标和价 格类指标来
预 测 判 断 流 动 性 变 化 方 向 、 资 产 价 格 水 平 的 变 化 趋 势 和 所 处 阶
段 ，提 前布 局，进 行大 类资产 的配 置。 各类指 标包 括但 不限 于 ：
（1） 流动 性指 标主要 包括 ：各国 不同 层次 的货币 量增 长、 利率
水平、 货币政 策和财政 政策的变 化、 汇率 变化； （2） 产出类指标
主 要包 括：GDP增长 率、 工业 增加 值、发 电量 、产 能利 用率 、 国
家各项产业 政策等； （3 ） 价格类 指标：CPI 与PPI 走 势 、 商品价格
和其他资产 价格的变 化等。
业绩比较基 准 一年期人民 币定期存 款基准利 率（税后 ）+3%
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ，其 预期 收益及风 险水平低 于股 票型基金，
高 于债 券型 基金及 货币 市场基 金， 属于 中高收 益/ 风险 特征 的基
金。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 报告期（2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 -511,518.14
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本期利润 887,339.05
加权平均基 金份额本 期利润 0.0051
本期基金份 额净值增 长率 0.70%
3.1.2 期末数 据和指 标 报告期末（2012 年 6 月 30 日 ）
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0012
期末基金资 产净值 137,268,134.57
期末基金份 额净值 1.010
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收 益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 0.50% 0.41% 0.52% 0.02% -0.02% 0.39%
过去三个月 2.75% 0.41% 1.60% 0.02% 1.15% 0.39%
过去六个月 0.70% 0.38% 3.21% 0.02% -2.51% 0.36%
自基金成立起至
今
1.00% 0.33% 4.17% 0.02% -3.17% 0.31%
注：本基金 的业绩比 较基准为 一年期人 民币定期 存款 基准利率（ 税后）+3% 。
3.2.2 自基金合同 生效以来基 金份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注： 本基 金合同于2011 年 11 月 08 日生效 。 按照本 基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个 月内
使基金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十二部 分 “ （四） 投资策略 ”、 “ （八 ） 投资 限制 ”的 有关约定。
本基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合基金 合同 约定。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司 ” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海 、郑州、 沈阳、成都 设有分
公司， 此外，还 设有海外子 公司： 博时 基金（ 国际）有限公司 。目前公司 股东为招商 证券股
份有限公司， 持有股份49%； 中国长城资产管 理公司， 持有股份25% ； 天津港 （集团） 有限 公
司， 持有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有 股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股
份6％； 丰益实业发展有限公司， 持有股份6％ ； 广厦建设集团有限责任公司， 持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管 理 公 司 之 一 。 “为 国 民 创 造 财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投 资价值的发现者” 。 截至 2012 年6 月30 日， 博
时基金公司共管 理 三十 只开 放式基金和 二只封 闭式基金，并且 受全国社会 保障基金理 事会委
托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾1194 亿元人民币， 累计
分红570.26 亿元人民币 ， 是目前我国资产管理 规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规
模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2012 年 6 月 29 日，开放式基金中， 博时超大盘
ETF 及超大盘 ETF 联接基金上半 年收益率 在同 类型 115 只基金中分列第二和第四；另外，博
时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债 A 类、博时信用债 A/B/C 类的上半年
收益率都进入了同类型基金的前30%。 封闭式基金中， 基金裕隆上半年收益率在同类的25 只
基金中排名第三。
2、客户服务
2012 年1 月至6 月， 博时基金共举办 各类 渠道 培训活动共计83 场； “博时 e 视界” 共
举办视频直播活动 23 场，在线人数累计 2164 人次；1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策略
媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1 月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨 2012
投资策略交流会” ， 到会约220 名机构和零售高 端客户 ， 通过这些活动， 博时与投资者充分沟
通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
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1) 6 月28 日 ， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中 国500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
2) 2012 年 5 月 25 日，在 由 21 世纪经济报道主办 的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九 届中国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 3 月 28 日，由理财周报主办的“2012 中国金 融品牌管理者年会暨 2011 中国金融品
牌「金象奖」颁奖典礼”在京举行。 “博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获 2011 中国 金
融品牌「金象奖」之“2011 中国金融品牌年度十大营销事件” 。
5) 3 月 28 日， 中证报“2012 年金牛基金论坛暨 第九届 中国基金业金牛奖颁奖盛典”在
京举行。 博时基金荣膺六项大奖， 分别是： 博时 基金管理有限公司荣获 “金牛基金管理公司” 、
博时裕隆封闭荣获 “五年期封闭式金牛基金” 、 博时主题行业荣获 “五年期股票型金牛基金” 、
博时第三产业荣获“2011 年度股票型金牛基金” 、博时特许价值荣获“2011 年度股票型金牛
基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
6) 3 月26 日， 在 “晨星2012 年度基金奖” 中，我司旗下两只产品获得提名： 博时主题
行业股票基金获得 “晨星2012 年度股票型基金 奖” 提名、 博时价值增长混合基金获得 “晨星
2012 年度混合型基金奖”提名。
7) 3 月26 日， 在“证券时 报2011 年度中国基金 业明星奖”中，我司共获得七项大奖：
博时基金管理有 限公司获得 “2011 年度十 大 明星基金公司奖 ” 、博时特 许价值股票 基金获 得
“三年持续回报股票 型明星基金奖 ” 、博时主 题行业股票基金和博 时特许价值股 票基金获得
“2011 年度股票型明星基金奖” 、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011 年
度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
4、其他大事件
1) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成立 。
2) 博时 于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
3) 博时上证自然资源ETF 于 5 月11 日起在上证 所上市， 交易代码为510410 ， 日常申购、
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赎回业务也同步开放。
4) 博时天颐债券型证券投资 基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立 。
5) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨锐
基金经
理/ 副总
裁
2011-11-08 - 13
1999 年加 入博时公 司，任 研究员；2004 任研
究部副总经 理、 高级策 略分析师；2005 纽约 大
学进修；2006.5 兼 任 平 衡 配 置 基 金 经 理 ；
2007.1 起兼 任价值增 长、 价值增长 贰号基金 经
理。 现任 公司副总 裁 、 博 时平衡配 置 混合基金 、
博时大中华 亚太精选 股票基金、 博 时回报混 合
基金的基金 经理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
博时基金管 理有限公 司于 2012 年7 月 19 日发布 公告 称， 聘 请姜文涛 先生担任 博时回报 灵活配置 混合
型证券投资 基金 的基 金经理， 与杨锐先 生共同管 理 博 时回报灵活 配置混合 型证券投 资基金 。
博时基金管 理有限公 司于 2012 年8 月14 日发布 公告 称， 杨锐先生 不 再担任 博 时回报灵 活配置混 合型
证券投资基 金 基金经 理。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《 博时回报灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用 、勤勉尽责 、取信于市 场、取 信于社会的原则 管理和运用 基金 资产， 为基金
持有人谋求最大 利益。本报 告期内，基 金投资 管理符合有关法 规和基金合 同的规定， 没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
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2012 年上半年， 中国经济增长势 头持续减缓， 宏观政策维持偏向宽松的微调状态， 两方
面因素共同作用 于股票市场 ，股票指数 先是在 政策放松预期下 上涨，随后 受到经济回 落的持
续影响而下跌。
上半年内，本基 金建仓期结 束，在此 之前我们 完成了投资组合 的建仓工作 。具体来说，
一方面维持股票 仓位在较低 位置，以反 映经济 增速减缓的过程 中企业盈利 将持续面临 压力。
另一方面，在持 仓的行业结 构方面，我 们重点 配置了弱周期的 消费品、医 药、电子、 电力等
下游行业。同时 ，在固定收 益投资方面 ，拉长 了利率产品的久 期，以反映 我们对物价 水平长
期观点的改变。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截 至 2012 年 6 月30 日，本基金份额净值为 1.010 元，累计份额净值为 1.010 元，报告
期内净值增长率为0.70%，同期业绩基准涨幅为3.21% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
展望未来一年， 我们认为， 经济增速 下台阶是 一个 中期过程。 这一过程中 ，企业此前基
于历史增速进行 的投资，形 成的现时的 产能， 将不能找到现时 的需求增长 的对应，生 产无差
异产品的周期性 行业，将持 续面对供求 格局的 恶化和盈利水平 的超预期下 跌。积极的 因素在
于，一方面人口 结构带来的 收紧的新增 劳动力 供给，支持工资 和就业水平 在低增长下 仍 能维
持，从而为消费 品行业的选 股型投资机 会创造 了条件；另一方 面，需求的 减速带来的 上游产
品价格的下跌， 将带来公用 事业等行业 的成本 缓解和盈利恢复 ；此外，经 济结构的变 化，造
成医药、电子等局部行业，仍然面临宽松甚至有吸引力的需求环境。
长债和黄金股两 种资产，对 流动性变 化的短期 反应具备一致性 ，长期反应 具备异向性。
我们希望适时调整两种投资的比例， 以便用最低的风险成本展现我们对物价走势的动态观点。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不
参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均
具有5 年以上专业工作经历，具备良好的专业 经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估
值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程
序；确保对投资品种进行估值时估值政 策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价
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等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金报告期内未进行 利润分配 。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了 监督， 未发现 基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
本托管人复核审 查了本报告 中的财务指 标、净 值表现、利润分 配情况、财 务会计报告 、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
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§6 半 年度 财务 会计 报 告（ 未经 审计 ）
6.1 资产 负债表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2012 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 5,061,652.07 6,720,971.02
结算备付金 2,132,913.29 12,193,472.21
存出保证金 25,253.09 -
交易性金融 资产 117,705,654.48 164,814,137.80
其中：股票 投资 46,155,654.48 -
基金投资 - -
债券投资 71,550,000.00 164,814,137.80
资产支持证 券投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - 101,000,268.50
应收证券清 算款 12,204,585.22 -
应收利息 930,867.16 656,883.71
应收股利 43,218.00 -
应收申购款 37,641.61 16,167.89
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 138,141,784.92
285,401,901.13
负债和所有者权益
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资 产款 - -
应付证券清 算款 - 2,000,000.00
应付赎回款 395,563.27 1,767,044.42
应付管理人 报酬 176,989.30 552,246.77
应付托管费 29,498.22 92,041.11
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 96,067.58 576.08
应交税费 - -
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 175,531.98 6,659.70
负债合计 873,650.35 4,418,568.08
所有者权益：
实收基金 135,952,167.12 280,141,873.53
未分配利润 1,315,967.45 841,459.52
所有者权益 合计 137,268,134.57 280,983,333.05
负债和所有 者权益总 计 138,141,784.92 285,401,901.13
注：报告截 止日 2012 年6 月 30 日，基 金份额总 额 135,952,167.12 份。基 金份额净 值 1.010 元。
6.2 利润 表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
单位 ：人民币 元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
一、收入 2,961,066.23
1.利息收入 2,275,685.93
其中：存款 利息收入 82,262.27
债券利息收 入 1,390,709.55
资产支持证 券利息收 入 -
买入返售金 融资产收 入 802,714.11
其他利息收 入 -
2.投资收益 （损 失以 “ －”填 列） -946,288.46
其中：股票 投资收益 -1,283,996.76
基金投资收 益 -
债券投资收 益 77,590.30
资产支持证 券投资收 益 -
衍生工具收 益 -
股利收益 260,118.00
3.公允价值 变动收益 （损失以 “ － ”号 填列） 1,398,857.19
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列） -
5.其他收入 （损失以 “ －”号 填列） 232,811.57
减：二、费用 2,073,727.18
1.管理人报 酬 1,311,688.33
2.托管费 218,614.73
3.销售服务 费 -
4.交易费用 356,469.49
5.利息支出 -
其中：卖出 回购金融 资产支出 -
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6.其他费用 186,954.63
三、利润总额（亏损总额以“ －”号填 列） 887,339.05
减：所得税 费用 -
四、净利润（净亏损以“ －”号填列） 887,339.05
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 博时回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （基 金
净值）
280,141,873.53 841,459.52 280,983,333.05
二、 本 期经营活 动产生的 基
金净值变动 数（本期 利润 ）
- 887,339.05 887,339.05
三、 本 期基金份 额交易产 生
的基金净值 变动数 （净值 减
少以“ － ” 号填列）
-144,189,706.41 -412,831.12 -144,602,537.53
其中：1. 基 金申购款 41,532,698.30 113,038.75 41,645,737.05
2. 基金赎回 款 -185,722,404.71 -525,869.87 -186,248,274.58
四、 本 期向基金 份额持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动 （净值减少 以 “ －”号
填列）
- - -
五、 期末所有 者权益 （基 金
净值）
135,952,167.12 1,315,967.45 137,268,134.57
报 表 附注为财务报表的组成部分 。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署 ：
————— ————
— ———— —— ——
——— ———— —
基金管理公司负责人：何宝
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本情 况
博时回报灵活配置混 合型 证券投资 基金(以下 简称 “本基金”)经 中国证券监督 管理委员
会(以下简称 “中国证监会”)证监基金字 ?2011]1211 号 《关于核准博时回报灵活配置混合型
证券投资基金 募集的 批复》核准，由 博时基金 管理有限公司依照《 中华人民共和国 证券投资
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
基金法》和《 博时回 报灵活配置混合 型 证券投 资基金 基金 合同》负责 公开募集 。本 基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集 不包括认购资金利息 共募集606,175,102.36 元 ，
业经普华永道中天会 计师事务所有 限公司普华 永道 中天 验字(2006) 第 59 号验资报告予 以验
证。 经 向 中国证监会备案 ， 《博时回报灵活配置混合型 证券投资基金 基金合同》 于2011 年11
月 08 日 正式 生效， 基金合同生效日的基金份额 总额为 606,262,015.37 份基金份额 ，其中认
购资金利息折合 86,913.01 份基金份额 。本基 金的基金管理人为 博时 基金管理有限公司，基
金托管人为 中国建设银行股份有限公司 。
根据《 中华人民共和国证券投资基金法 》和《博时回报灵活配置混合型 证券投 资基金 》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准
的允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合中股票等权益类证券投资比例为基金资产
的30%—80%， 其中权证投资比例不得超过基金 资产净值的3%； 固定收益类证券 （包括货币市
场金融工具） 的投资比例不低于基金资产的20% ， 固定收益类证券 （包括货币市场金融工具）
主要包括国债、 金融债、 公司债、 企业债、 短期融资券、 央票、 回购 （包括正回购和逆回购） 、
可转换债券、资产证券化产品等；现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低
于基金资 产净值的5%。
6.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的会计报表按照企业会计准则 、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算办
法》 、 《博时回 报灵活配置混 合型 证券投 资基金 基金合同》和中 国证监会允许 的如会计报 表附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金2012 年 半年度财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2012 年6 月30 日的财务状况以及2012 年1 月 1 日至2012 年6 月30 日的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所 采用的会计 政策、会计 估计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产 及持有至到 期投资 。金融资产的分 类取决于本 基金对金融 资产的
持有意图和持有能力。本基金 现 无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股 票投资和债 券投资分 类为以公 允价值计量且其 变动计入当 期损益的金融
资产。以公允价 值计量且其 公允价值变 动计入 损益的金融资产 在资产负债 表中以交易 性金融
资产列示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应 收款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和各类
应收款项等。应 收款项是指 在活跃市场 中没有 报价、回收金额 固定或可确 定的非衍生 金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂 无金融负债 分类为 以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金 融工具合 同的一方时，于 交易日按公 允价值在资产
负债表内确认。 以公允价值 计量且其变 动计入 当期损益的金融 资产取得时 发生的相关 交易费
用计入当期损益 ；对于支付 的价款中包 含已宣 告但尚未发放的 现金股利或 债券起息日 或上次
除息日至购买日 止的利息， 单独确认为 应收项 目。应收款项和 其他金融负 债的相关交 易费用
计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产按照公 允价值进行 后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融 资产现金流 量的合同 权利已终 止或该金融资产 所有权上几 乎所有的风险
和报酬已转移时 ，终止确认 该金融资产 。终止 确认的金融资产 的成本按移 动加权平均 法于交
易日结转。
6.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确 定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值 日无交 易且最近交易日后经济环境发生了 重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的 估值技术确 定公允价值 。估值 技术 包括参考熟 悉情况并自 愿交易的各 方最近
进行的市场交易 中使用的价 格、参照实 质上相 同的其他金融工 具的当前公 允价值、现 金流量
折现法和期权定 价模型等。 采用估值技 术时， 尽可能最大程度 使用市场参 数，减少使 用与本
基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本 为金融资 产和金融负债。 当本基金依 法有权抵销债
权债务且交易双 方准备按净 额结算时， 金融资 产与金融负债按 抵销后的净 额在资产负 债表中
列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集 的总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后 的余额。由
于申购和赎回引 起的实收基 金变动分别 于基金 申购确认日及基 金赎回确认 日认列。上 述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实 现平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未 分配的 已实现损益占基 金净值比例 计算的金额 。未实
现平准金指在申 购或赎回基 金份额时， 申购或 赎回款项中包含 的按累计未 实现损益占 基金净
值比例计算的金 额。损益平 准金于基金 申购确 认日或基金赎回 确认日认列 ，并于期末 全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股 利扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益 。债券投资 在持有期间 应取得 的按票面利率计 算的利息扣 除在适用情 况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益 ；于处置时 ，其公允价 值与初 始确认金额之间 的差额确认 为投资收益 ，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
应收款项在持有 期间确 认的 利息收入 按实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用 涵盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息 支出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的 则 按直线法计算。
6.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基 金收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利或将现 金红利按分 红除权日的 基金份 额净值自动转为 基金份额进 行再投资。 若期末
未分配利润中的未实 现部分( 包 括基 金 经 营 活动 产 生 的 未 实 现 损 益以 及 基 金 份 额交 易 产 生 的
未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、 内部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1)该组成部分能够在日常 活动中
产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定
向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流
量等有关会计信 息。如果两 个或多个经 营分部 具有相似的经济 特征，并且 满足一定条 件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
根据本基金的估 值原则和中 国证监会 允许的基 金行业估值实务 操作，本基 金确定以下类
别股票投资 和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及 其关键假设如下：
(a) 对于证券交易 所上市的股 票和债券 ，若出 现重大事项停牌 或交易不活 跃(包括 涨跌停
时的交易不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证 监会公告[2008]38 号《 关于进一 步规范证券 投
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停
牌股票估值的参 考方法》提 供的指数收 益法、 市盈率法、现金 流量折现法 等估值技术 进行估
值。
(b) 在银行间同 业市场交 易的债券品 种，根据 中国证监会证 监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执 行< 企业会计 准则>估值 业务及 份额净值计价有 关事项的通知 》采 用估值 技术
确定公允价值。 本基金持有 的银行间同 业市场 债券按现金流量 折现法估值 ，具体估值 模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
6.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所 得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)
对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税，暂 不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)
基金买卖股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司（“博 时基金” ） 基金管理人 、基金注 册 登记机 构、基金 销售机构
中国建设银 行股份有 限公司 (“ 中国建设 银行 ”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司（“招 商证券” ） 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立 。
6.4.8 本报告期及 上年 度可比 期间的关联 方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
无。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 1,311,688.33
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 442,654.83
注：支付基 金管理人 博时基金 的管理人 报酬按前 一日 基金资产净值 1.50%的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 X 约定年费 率 / 当 年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 218,614.73
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净值 0.25%的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 X 约定年费率 / 当年天 数。
6.4.8.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券 （含 回购 ）交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投资本基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用 固有资金投资 本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
6.4.8.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
关联方名称
本期
2012 年1月1 日至2012 年6月30 日
期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 5,061,652.07 50,073.84
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.8.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
无。
6.4.9 期末（2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的 流 通受限证券
无。
§7 投 资组 合报 告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 46,155,654.48 33.41
其中：股票 46,155,654.48 33.41
2 固定收益投 资 71,550,000.00 51.79
其中：债券 71,550,000.00 51.79
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 7,194,565.36 5.21
6 其他各项资 产 13,241,565.08 9.59
7 合计 138,141,784.92 100.00
7.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 6,456,000.00 4.70
C 制造业 29,272,074.48 21.32
C0
食品 、饮料 - -
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 6,241,600.00 4.55
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
C5
电子 9,930,200.00 7.23
C6
金属 、非金属 - -
C7
机械 、设备、 仪表 - -
C8
医药 、生物制 品 13,100,274.48 9.54
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 6,194,580.00 4.51
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 4,233,000.00 3.08
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 46,155,654.48 33.62
7.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的 前十名 股票 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 002241 歌尔声学 180,000 6,568,200.00 4.78
2 600489 中金黄金 300,000 6,456,000.00 4.70
3 600315 上海家化 160,000 6,241,600.00 4.55
4 600011 华能国际 960,400 6,194,580.00 4.51
5 000423 东阿阿胶 150,000 6,001,500.00 4.37
6 600729 重庆百货 150,000 4,233,000.00 3.08
7 300026 红日药业 149,924 3,601,174.48 2.62
8 600535 天士力 80,000 3,497,600.00 2.55
9 600060 海信电器 200,000 3,362,000.00 2.45
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 600489 中金黄金 11,428,719.05 4.07
2 000869 张 裕Ａ 9,716,187.23 3.46
3 600060 海信电器 9,224,024.96 3.28
4 601628 中国人寿 9,184,163.00 3.27
5 000423 东阿阿胶 7,690,561.25 2.74
6 600028 中国石化 7,484,500.00 2.66
7 601166 兴业银行 7,274,816.00 2.59
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
8 600315 上海家化 7,271,496.25 2.59
9 601808 中海油服 7,123,101.00 2.54
10 002241 歌尔声学 6,784,570.38 2.41
11 600016 民生银行 6,742,769.83 2.40
12 000983 西山煤电 6,448,347.40 2.29
13 600729 重庆百货 6,396,720.01 2.28
14 600111 包钢稀土 5,960,170.36 2.12
15 600011 华能国际 5,842,071.00 2.08
16 000970 中科三环 5,253,531.46 1.87
17 000792 盐湖股份 3,583,830.37 1.28
18 300026 红日药业 3,427,602.04 1.22
19 600031 三一重工 3,380,257.58 1.20
20 600535 天士力 3,208,536.00 1.14
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例（%）
1 000869 张 裕Ａ 9,077,802.22 3.23
2 601628 中国人寿 8,941,195.00 3.18
3 000983 西山煤电 7,458,747.28 2.65
4 600028 中国石化 7,211,362.48 2.57
5 601166 兴业银行 6,787,139.32 2.42
6 601808 中海油服 6,769,358.00 2.41
7 600111 包钢稀土 6,695,310.00 2.38
8 600016 民生银行 6,553,157.18 2.33
9 000970 中科三环 5,565,322.95 1.98
10 600060 海信电器 4,681,848.56 1.67
11 600489 中金黄金 4,452,368.88 1.58
12 000792 盐湖股份 3,775,652.65 1.34
13 600031 三一重工 3,240,450.94 1.15
14 002177 御银股份 2,665,287.76 0.95
15 002241 歌尔声学 2,585,299.73 0.92
16 600785 新华百货 2,051,970.50 0.73
17 600835 上海机电 1,850,088.25 0.66
18 002277 友阿股份 1,720,337.80 0.61
19 600176 中国玻纤 1,624,154.60 0.58
20 600315 上海家化 1,554,627.50 0.55
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票 成 本（成交 ）总额 147,452,569.94
卖出股票 收 入（成交 ）总额 101,249,542.09
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注： 本项 “买 入股票成 本 ”、 “卖 出股票收 入 ”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 61,854,000.00 45.06
2 央行票据 9,696,000.00 7.06
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 71,550,000.00 52.12
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 010107 21 国债 ⑺ 300,000 32,088,000.00 23.38
2 010303 03 国债 ⑶ 300,000 29,766,000.00 21.68
3 1101094 11 央行票据94 100,000 9,696,000.00 7.06
7.7 期末 按公允价值 占基 金资产 净值比例大小排名 的 前十名 资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资 组合报告附 注
7.9.1 报告期内基 金投资的前 十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
7.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
7.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
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1 存出保证金 25,253.09
2 应收证券清 算款 12,204,585.22
3 应收股利 43,218.00
4 应收利息 930,867.16
5 应收申购款 37,641.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,241,565.08
7.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末 未持有处于转股期的可转换债券 。
7.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况 。
7.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍 五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份 额持 有人 信 息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人
户数
（户）
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例
19,977,068.38
3,687 36,873.38 14.69% 115,975,098.74 85.31%
8.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
注：1 、 本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
项目 持有份额总 数（份） 占基金总 份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本基金 89,612.23 0.07%
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§9 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
基金合同生 效日（2011 年11 月 8 日） 基金份额 总额 606,262,015.37
本报告期期 初基金份 额总额 280,141,873.53
本报告期基 金总申购 份额 41,532,698.30
减：本报告 期基金总 赎回份额 185,722,404.71
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本 报告期期 末基金份 额总额 135,952,167.12
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚 等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
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10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金 总量的
比例
国泰君安 2 - - - - -
渤海证券 1 8,941,195.00 3.60% 7,600.06 3.63% 新增
高华证券 1 40,079,803.48 16.12% 32,564.74 15.57% 新增
瑞银证券 1 - - - - 新增
山西证券 2 142,593,860.64 57.34% 121,404.36 58.05% -
中信建投 1 11,428,719.05 4.60% 9,714.81 4.65% 新增
中信证券 2 45,658,533.86 18.36% 37,858.51 18.10% 新增
注： 本基 金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强的全方位金 融服务能力和 水平，包括但 不限于：有较好的研 究能力和行业分 析能力，能
及时 、全面 地向 公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2 、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
10.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占 当期债
券 成交 总
额 的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期 权证
成交 总额 的
比例
国泰君安 - - - - - -
渤海证券 - - 57,000,000.00 2.88% - -
高华证券 - - - - - -
博时 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 2012 年 半年 度报 告（ 摘要 ）
瑞银证券 - - 709,500,000.00 35.80% - -
山西证券 42,919,964.10 100.00% 964,500,000.00 48.66% - -
中信建投 - - 251,100,000.00 12.67% - -
中信证券 - - - - - -
§11 影响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于董事长任职的公告，自
2012 年1 月16 日起，王洪章先生就任本行 董事长、执行董事 。
博时 基金管理有限 公司
2012 年 8 月 25 日
