上 证 自 然 资源 交 易 型开 放 式 指 数证 券
投资基金 2012 年 半年 度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2012 年 8 月 25 日
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董 事会、董事 保证本报 告所载资 料不存在虚假记 载、误导性 陈述或重大遗
漏，并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承 担个别及连带的 法律责任。 本半年度报 告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有 限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财 务指标、净 值表现、利 润分配 情况、财务会计 报告、投资 组合报告等 内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺 以诚实信用 、勤勉尽 责的原则 管理和运用基金 资产，但不 保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩 并不代表其 未来表现 。投资有 风险，投资者在 作出投资决 策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 4 月10 日起至 6 月30 日 止。
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................1
1.2 目录 .....................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .....................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .....................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .....................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .....................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .....................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标和 基金净值 表现 .................................................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .....................................................................................................................................5
§4 管理人报 告 .................................................................................................................................................6
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况..............................................................................................................6
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ......................................................................8
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ..................................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..................................................................9
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ..................................................................9
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ............................................................................10
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ................................................................................10
§5 托管人报 告 ...............................................................................................................................................10
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ....................................................................................10
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ................10
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 ................................10
§6 半年度财 务会计 报告（未 经审计 ） ....................................................................................................... 11
6.1 资产负债 表 ....................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ...............................................................................................................................................12
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表....................................................................................................13
6.4 报表附注 ...........................................................................................................................................13
§7 投资组合 报告 ...........................................................................................................................................28
7.1 期末基金 资产组 合情况 ...................................................................................................................28
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合....................................................................................................29
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ........................................29
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动................................................................................................31
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 ............................................................................................32
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ....................................32
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ........................32
7.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ....................................32
7.9 投资组合 报告附 注 ...........................................................................................................................33
§8 基金份额 持有人 信息 ...............................................................................................................................33
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ........................................................................................33
8.2 期末上市 基金前 十名持有 人............................................................................................................34
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ............................................................................34
§9 开放式基 金份额 变动 ...............................................................................................................................34
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§10 重大事 件揭示 .........................................................................................................................................34
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ....................................................................................................................34
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 .....................................................34
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 .........................................................................35
10.4 基金投 资策略的 改变 ............................................................................................................................35
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况.................................................................................................35
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 .................................................................35
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................35
10.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................35
§11 影响投 资者决策 的其他重 要信息 .........................................................................................................37
§12 备查文 件目录 .........................................................................................................................................37
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................37
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................37
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................37
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§2 基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 上证自然资 源交易型 开放式指 数证券投 资基金
基金简称 博时上证自 然资源ETF
基金主代码 510410
交易代码
510410
基金运作方 式 交易型开放 式指数基 金
基金合同生 效日 2012年4 月10 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 431,258,387 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 上海证券交 易所
2.2 基金 产品说明
投资目标
紧密跟踪标 的指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最 小化。
投资策略
本基金为完 全被动式 指数基金 ，采用 完全复制 法，即 按照成份股
在标的指数 中的基准 权重来构 建指数化 投资组合 ，并 根据标的指
数成份股及 其权重的 变化进行 相应调整 。但因 特殊情 况（比如流
动性不足等 ）导致 本基金无 法有效复 制和跟踪 标的指 数时，基金
管理人可使 用其他合 理方法进 行适当的 替代。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为标的 指数收益 率， 即上证自 然资源指数
收益率。该 指数属于 价格指数 。
风险收益特 征
本基金属于 股票型基 金 ，其预 期收益及 风险水平 高于 混合型基
金、债券型 基金与货 币市场基 金，属 于高风险 、高收 益的开放式
基金。
本基金为被 动式投资 的交易型 开放式指 数证券投 资基 金，主要 采
用完全复制 策略， 跟踪上证 自然资源 指数， 其风险收 益特征与标
的指数所表 征的市场 组合的风 险收益特 征相似。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
注册地址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区金融大 街 25 号
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办公地址
广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道
7088 号招商 银行大厦29 层
北京市西城 区闹市口 大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 王洪章
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证 券时 报、上海 证券报
登载基金 半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.bosera.com
基金半 年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要财 务指 标和 基 金净 值表 现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指 标 报告期 （2012 年4 月10 日 （基 金合同生 效日 ） 至 2012 年 6 月 30 日 ）
本期已实现 收益 9,992,857.19
本期利润 -35,762,087.97
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0569
本期加权平 均净值利 润率 -5.69%
本期基金份 额净值增 长率 -10.67%
3.1.2 期末数 据和指 标 报告期末 （2012 年 6 月 30 日 ）
期末可供分 配利润 -46,025,585.92
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1067
期末基金资 产净值 385,232,801.08
期末基金份 额净值 0.8933
3.1.3 累计期 末指标 报告期末 （2012 年 6 月 30 日 ）
基金份额累 计净值增 长率 -10.67%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人交易基 金的各项 费用 ， 计入费用后投 资人的实 际收益水 平要低于 所列
数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值 增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 -11.43% 1.39% -11.91% 1.39% 0.48% 0.00%
自基金成立 起至今 -10.67% 1.17% -6.48% 1.39% -4.19% -0.22%
注： 本基金 的业绩比 较基准为 上证自然 资源指数 。
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3.2.2 自基金合同 生效以来基 金 份额累计 净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 的基金合 同于 2012 年 4 月 10 日生效。 按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效之日
起3 个月内 使基金的 投资组合 比例符合 本基金合 同第 十三条 “ （二 ） 投资范 围 ”、 “ （十） 投资 限制 ” 的
有关约定。 截止本报 告期末， 本基金建 仓期尚未 结束 。
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司（ 以下简称 “公司” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元人 民币，总部 设在深 圳，在北京、上 海、郑州、 沈阳、成都 设有分
公司，此外，还 设有海外子 公司：博时 基金（ 国际）有限公司 。目前公司 股东为招商 证券股
份有限公司， 持有股份49%； 中国长城资产管 理公司， 持有股份25% ； 天津港 （集团） 有限 公
司， 持有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有 股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股
份6％； 丰益实业 发展有限公司， 持有股份6％ ； 广厦建设集团有限责任公司， 持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中 国内地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “ 为国民创造财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投 资价值的发现者” 。 截至 2012 年6 月30 日， 博
时基金公司共管 理 三十 只开 放式基金和 二只封 闭式基金，并且 受全国社会 保障基金理 事会委
托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模逾 1194 亿元人民币， 累计
分红570.26 亿元人民币， 是目前我国资产管理 规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规
模在同业中名列前茅。
1、 基金 业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2012 年 6 月 29 日，开放式基金中， 博时超大盘
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ETF 及超大盘 ETF 联接基金上半年收益率在同 类型 115 只基金中分列第二和第四；另外，博
时主题行业基金、博时创业成长基金、博时裕祥分级债 A 类、博时信用债 A/B/C 类的上半年
收益率都进入了同类型基金的前30%。 封闭式基金中， 基金裕隆上半年收益率在同类的25 只
基金中排名第三。
2、 客户服务
2012 年 1 月至 6 月，博时基金共举办各类渠道 培训活动共计 83 场； “博时e 视界”共
举办视频直播活动 23 场，在线人数累计 2164 人次；1 月 5 日举办“2012 博时基金投资策略
媒体交流会 ”，到会 50 多家媒体。1 月 6 日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨 2012
投资策略交流会” ， 到会约220 名机构和零售高 端客户， 通过这些活动， 博时与投资者充分沟
通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、 品牌获奖
1) 6 月28 日 ， 世界品牌实验室(WBL)在京发布2012 年 （第九届） 《中 国500 最具价值品
牌》排行榜，博时基金以 61.92 亿元的品牌价 值位列第 220 名，成为入选该榜单四家基金公
司中的第一名。
2) 2012 年 5 月 25 日，在 由 21 世纪经济报道主办 的 “2011 年度 赢基金奖 ”评选中，博
时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
3) 2012 年4 月20 日， 由上海证券报社主办的第 九届中国 “金基金” 奖评选揭晓， 博时
基金管理有限公司获得 2011 年度“金基金?TOP 公司奖” ，博时主题行业股票基金获得 2011
年度“五年期金基金·股票型基金奖” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年度“一年期金 基
金?偏股混合型基金奖” 。
4) 3 月 28 日，由理财周报主办的“2012 中国金 融品牌管理者年会暨 2011 中国金融品
牌「金象奖」颁奖典礼”在京举行。 “博时抗通胀增强回报基金”营销事件荣获 2011 中国金
融品牌「金象奖」之“2011 中国金融品牌年度十大营销事件” 。
5) 3 月 28 日，中证报“2012 年金牛基金论坛暨 第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”在
京举行。 博时基金荣膺六项大奖， 分别是： 博时 基金管理有限公司荣获 “金牛基金管理公司” 、
博时裕隆封闭荣获 “五年期封闭式金牛基金” 、 博时主题行业荣获 “五年期股票型金牛基金” 、
博时第三产业荣获“2011 年度股票型金牛基金” 、博时特许价值荣获“2011 年度股票型金牛
基金” 、博时价值增长荣获“2011 年度混合型金牛基金” 。
6) 3 月26 日 ， 在 “晨星2012 年度基金奖” 中，我司旗下两 只产品获得提名： 博时主题
行业股票基金获得 “晨星2012 年度股票型基金 奖” 提名、 博时价值增长混合基金获得 “晨星
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2012 年度混合型基金奖”提名。
7) 3 月26 日，在“证券时 报2011 年度中国基金 业明星奖”中，我司共获得七项大奖：
博时基金管理有 限公司获得 “2011 年度十 大 明星基金公司奖 ” 、博时特 许价值股票 基金获 得
“三年持续回报股票 型明星基金奖 ” 、博时主 题行业股票基金和博 时特许价值股 票基金获得
“2011 年度股票型明星基金奖” 、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011 年
度平衡混合型明星基金奖” 、博时裕隆封闭获 得“2011 年度封闭式明星基金奖” 。
4、 其他大事件
1) 博时标普500 指数型证券投资基金 首募顺利结 束并于6 月14 日正式成立。
2) 博时于 5 月 15 日开通支付宝支付渠道，成为 首家在直销网上交易中引入支付宝渠道
的基金公司。
3) 博时上证自然资源ETF 于 5 月11 日起在上证 所上市， 交易代码为510410 ， 日常申购、
赎回业务也同步开放。
4) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2 月29 日正式成立。
5) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 及联接基金于 2012 年 3 月 5 日至 3 月
30 日完成了首次募集 。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组）及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
胡俊敏
基金
经理
2012-4-10 - 6
胡俊敏女士， 博 士。 1996 年起先后 在哈佛大 学、
惠普安捷伦 科技、 汤姆森金 融公司 、 贝莱德 全
球金融公司 工作， 2011 年 2 月加入博 时基金
管理有限公 司， 现 任博时特 许价值基 金、 博 时
上证自然资 源 ETF 及 联接基金 基金经理 。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算 。
4.2 管理 人对报 告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵 循了《中 华人民共和国证 券投资基金 法》及其各项
实施细则、 《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的
规定，并本着诚 实信用、勤 勉尽责、取 信于市 场、取信于社会 的原则管理 和运用基金 资产，
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为基金持有人谋 求最大利益 。本报告期 内，基 金投资管理符合 有关法规和 基金合同的 规定，
没有损害基金持有人利益的行为 。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平 交易制度的 执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度 。
4.3.2 异常 交易行为的 专项说明
报 告期内未发现本基金存在异常交易行为 。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量
减少和标的指数的跟踪误差，取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格
按照基金合同要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产生的原
因，并在最小化交易成本的同时适时调仓，尽 可能的减少跟踪误差。同时，在本报告期，我
们严格按照基金合同要求，在指数权重及成份股变动时，尽量降低成本、减少市场冲击，逐
步调整组合与目标指数的结构一致 。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2012 年 6 月30 日，本基金份额净值为0.8933 元，份额累计净值为0.8933 元。报
告期内， 本基金份额净值增长率为-10.67% ， 同 期业绩基准增长率为-6.48％。 本基金于2012
年5 月11 日上市交易， 上市以来本基金相对投 资基准的累计超额收益率为 0.70%， 跟踪误差
（年化）控制在2% 以内。
4.5 管理 人对宏观经 济、证 券市 场及行业走势的简 要展望
2012 年上半年， 在国内外宏观流动性宽松和经 济发展乏力的两大因素博弈下， 市场震荡。
宽松的货币政策能降低企业成本， 刺激企业投资需求， 对经济复苏起积极作用。 展望下半年，
欧债危机的演绎及对经济是否见底的不确定性仍是导致市场动荡的主要因素。目前市场估值
处于五年来的低点， 甚至低于欧美市场估值， 反映了投资者对未来上市公司盈利的悲观预期。
未来3-6 个月政策对经济的刺激作用或将显现 。超预期的宏观宽松政策和经济基本面的好转
迹象会是市场上涨的催化剂。
在投资策略上， 上证自然资源ETF 作为一只被 动的指 数基金，我们会以最小化跟踪误差
为目标，紧密跟踪上证 自然资源 指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过 上
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证自然资源ETF 基金为投资人提供分享中国长 期经济增长的机会 。
4.6 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为 确保基金估 值工作符 合相关法 律法规和基金合 同的规定， 确保基金资产
估值的公平、合 理，有效维 护投资人的 利益， 设立了博时基金 管理有限公 司估值委员 会（以
下简称“估值委 员会”）， 制定了估值 政策和 估值程序。估值 委员会成员 由主管运营 的副总
经理、督察长、 投资总监、 研究部负责 人、运 作部负责人等成 员 组成，基 金经理原则 上不参
与估值委员会的 工作，其估 值建议经估 值委员 会成员评估后审 慎采用。估 值委员会成 员均具
有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经 验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值
委员会的职责主要包括有： 保证基金估 值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的 各方还包括 本基金托 管银行和 会计师事务所。 托管人根据 法律法规要求
对基金估值及净 值计算履行 复核责任， 当存有 异议时，托管银 行有责任要 求基金管理 公司作
出合理解 释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表审 核意见并出 具报告 。上述参与估值 流程各方之 间不存在任 何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中国 建设银行股 份有限公 司在本基 金的托管过程中 ，严格遵守 了《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定 ， 不存在损害基金份额持有人 利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投 资运作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期，本托 管人按照国 家有关规 定、基金 合同、托管协议 和其他有关 规定，对本基
金的基金资产净 值计算、基 金费用开支 等方面 进行了认真的复 核，对本基 金的投资运 作方面
进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。
报告期内，本基金未实施利润分配 。
5.3 托管 人对本半年 度报告中财 务信息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
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本托管人复核审 查了本报告 中的财务 指标、净 值表现、利润分 配 情况、财 务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
§6 半 年度 财务 会计 报 告（ 未经 审计 ）
6.1 资产 负债表
会计主体： 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2012 年6 月30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 1,558,587.63
结算备付金
3,330,319.15
存出保证金
-
交易性金融 资产 6.4.7.2 380,787,456.45
其中：股票 投资
380,787,456.45
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证 券投资
-
衍生金融资 产 6.4.7.3 -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 -
应收证券清 算款
204,331.49
应收利息 6.4.7.5 1,842.26
应收股利
289,373.60
应收申购款
-
递延所得税 资产
-
其他资产 6.4.7.6 55,757.59
资产总计
386,227,668.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
负债：
短期借款
-
交易性金融 负债
-
衍生金融负 债 6.4.7.3 -
卖出回购金 融资产款
-
应付证券清 算款
10,791.40
应付赎回款
-
应付管理人 报酬
169,721.16
应付托管费
33,944.23
应付销售服 务费
-
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
12 12
应付交易费 用 6.4.7.7 647,767.72
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税 负债
-
其他负债 6.4.7.8 132,642.58
负债合计
994,867.09
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 431,258,387.00
未分配利润 6.4.7.10 -46,025,585.92
所有者权益 合计
385,232,801.08
负债和所有 者权益总 计
386,227,668.17
注：报告截 止日 2012 年6 月 30 日，基 金份额净 值 0.8933 元，基 金份额总 额 431,258,387.00 份。
6.2 利润 表
会计主体： 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012 年4 月10 日（基金合同生效 日）至2012 年 6 月30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2012 年 4 月 10 日（基金合同生效日）
至 2012 年6 月 30 日
一、收入
-33,950,557.61
1.利息收入
752,218.00
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 159,017.50
债券利息收 入
-
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
593,200.50
其他利息收 入
-
2.投资收益 （损失以 “ －”填 列）
10,816,151.03
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 7,669,892.53
基金投资收 益
-
债券投资收 益 6.4.7.13 -
资产支持 证 券投资收 益
-
衍生工具收 益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 3,146,258.50
3.公允价值 变动收益 （ 损失以 “ － ” 号填列） 6.4.7.16 -45,754,945.16
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
-
5.其他收入 （损失以 “ －”号 填列） 6.4.7.17 236,018.52
减：二、费用
1,811,530.36
1.管理人报 酬
695,048.85
2.托管费
139,009.76
3.销售服务 费
-
4.交易费用 6.4.7.18 828,096.26
5.利息支出
-
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
13 13
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6.其他费用 6.4.7.19 149,375.49
三、利润总额（亏损总额以 “ －”号填列）
-35,762,087.97
减：所得税 费用
-
四、净利润（净亏损以“ － ”号填列）
-35,762,087.97
6.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体： 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012 年4 月10 日（基金合同生效 日）至2012 年 6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 4 月10 日（基金合同生效日）至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者 权益 （基金 净值） 910,258,387.00 - 910,258,387.00
二、 本 期经营活 动产生的 基金净
值变动数（ 本期利润 ）
- -35,762,087.97 -35,762,087.97
三、 本 期基金份 额交易产 生的基
金净值变动 数 （净值减 少以 “ －”
号填列）
-479,000,000.00 -10,263,497.95 -489,263,497.95
其中：1. 基 金申购款 211,000,000.00 -563,181.62 210,436,818.38
2. 基金赎回 款 -690,000,000.00 -9,700,316.33 -699,700,316.33
四、 本 期向基金 份额持有 人分配
利润产生的 基金净值 变动 （净值
减少以“ － ”号填列 ）
- - -
五、 期末所有者 权益 （基金 净值） 431,258,387.00 -46,025,585.92 385,232,801.08
报表附注为 本财务报 表的组成 部分。
本报告 6.1 至 6.4 财 务报表由 下列负责 人签署：
————— ————
—— ———— —— ——
———— ———
基金管理公 司负责人 ：何宝
主管 会计工作 负责 人：王德英
会 计机构负 责人：成 江
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基本情 况
上证 自然资源交易型开放式指数证券投资基金(以下简称 “本基金 ”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称 “中国证监会 ”)《关于核准上证 自然资源 交易型开放式指数证券投资基
金及其联接基金募集的批复》 （ 证监许可[2011]第1629 号） ， 博时基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《 上证 自然 资源 交易型开放式指 数证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为 交易型 开放式，存续期限不定，首次设立募集 包括认购资金利息共
募集人民币910,258,387.24 元，业经普华永 道中天会计师事务所有限公司验资报告予以验
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
14 14
证。 经向中 国证监会备案， 《上证 自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 于2012
年4 月10 日正式生效，基金合同生效日的基 金份额总额为910,258,387.00 份基金份额， 其
中认购资金利息折合8,798.00 份基金份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经上海证 券交易所 审核同意，本基金于2012 年5 月11 日在上 交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证自然资源交易型开放式指数证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为 基金主要投资于标的指数成份股和备选成
份股。本基金跟踪标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%。为
更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量投资于 国内依法发行上市的非成份股（包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 新股、债券 、货币市场工具、权证、
股指期货、资产支持证券以 及法律法规或监管机构以 后 允许基金投资的其他 品种，基金管理
人在履行适当程序后，可将其纳入投资范围 。
本基金的业绩比较 基准为上证自然资源指数。
6.4.2 会计报表的 编制基础
本 基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则 ”)、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证 券业协会于2007 年 5 月15 日颁布的 《证券投
资基金会计核算 业务指 引》 、 《上证 自然 资源 交 易型开放式指数 证券投资基金 基金合同》 和 在
财务报表附注6.4.4 所列示的中国证监会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制 。
6.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金 2012 年半年 度财务报 表符合企业 会计 准则的要求， 真实、完整 地反映了本 基金
2012 年 6 月 30 日的财务状况以 及 2012 年 4 月 10 日（基金合同生效日）至 2012 年 6 月 30
日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息 。
6.4.4 重要会计政 策和会计估 计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
15 15
6.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产 及持有至到 期投资 。金融资产的分 类取决于本 基金对金融 资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股 票投资 为以 公允价值 计量且其 变动计入当期损 益的金融资 产。以公允价
值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性 金融资产列示 。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应 收款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和各类
应收款项等。应 收款项是指 在活跃市场 中没有 报价、回收金额 固定或可确 定的非衍生 金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公 允价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂 无金融负债 分类为 以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金 融工具合 同的一方时 ，于 交易日按公 允价值在资产
负债表内确认。 以公允价值 计量且其变 动计入 当期损益的金融 资产取得时 发生的相关 交易费
用计入当期损益 ；对于支付 的价款中包 含已宣 告但尚未发放的 现金股利， 单独确认为 应收项
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当 期损益的 金融资产按照公 允价值进行 后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融 资产现金流 量的合同 权利已终 止或该金融资产 所有权上几 乎所有的风险
和报酬已转移时 ，终止确认 该金融资产 。终止 确认的金 融资产 的成本按移 动加权平均 法于交
易日结转。
6.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资和债券投资 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
16 16
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公 允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参 与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的 估值技术确 定公允价值 。估值 技术包括参考熟 悉情况并自 愿交易的各 方最近
进行的市场交易 中使用的价 格、参照实 质上相 同的其他金融工 具的当前公 允价值、现 金流量
折现法和期权定 价模型等。 采用估值技 术时， 尽可能最大程度 使用市场参 数，减少使 用与本
基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本 为金融资 产和金融负债。 当本基金依 法有权抵销债
权债务且交易双 方准备按净 额结算时， 金融资 产 与金融负债按 抵销后的净 额在资产负 债表中
列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集 的总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购或赎回的确认日认列。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实 现平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回 款项中包含 的按累计未 分配的 已实现损益占基 金净值比例 计算的金额 。未实
现平准金指在申 购或赎回基 金份额时， 申购或 赎回款项中包含 的按累计未 实现损益占 基金净
值比例计算的金 额。损益平 准金于基金 申购 确 认日或基金赎回 确认日认列 ，并于期末 全额转
入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股 利扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益 ；于处置时 ，其公允价 值与初 始确认金额之间 的差额确认 为投资收益 ，其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入 按实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用 的确认和计 量
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
17 17
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用 涵盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息 支出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基 金收益以 现金形式分配。 基金可供分 配利润指截至
收益分配基准日 基金未分配 利润与未分 配利润 中已实现收益的 孰低数。基 金收益评价 日核定
的基金累计 收益率超 过标的 指数同期 累计收益 率达到 1% 以上，方 可进行 收益分配 。在符合
上述基金分红条件的前提下， 本基金收益每年最多分配 2 次。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出 。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、 内部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经 营 分部 是 指本 基金 内 同时 满足 下 列条 件的 组成 部 分：(1) 该组 成部 分 能够 在日 常 活 动
中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理 人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决
定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够 取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具 有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金 目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露 。
6.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
无。
6.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
6.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
18 18
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所 得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票的差价收入暂免征营业税 和企业所得税。
(3) 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市 公司在向基金派发股息、 红利时暂
减按50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税 法规定即20%代扣代缴 个人所得税， 暂不征收 企
业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报 表项目的说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
活期存款 1,558,587.63
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,558,587.63
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2012年6月30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 426,542,401.61 380,787,456.45 -45,754,945.16
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 426,542,401.61 380,787,456.45 -45,754,945.16
6.4.7.3 衍生金融资 产/负债
无 余额 。
6.4.7.4 买入返售金 融资产
无 余额 。
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
19 19
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
应收活期存 款利息 343.66
应收定期 存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 1,498.60
应收债券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
其他 -
合计 1,842.26
6.4.7.6 其他资 产
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
其他应收款 -
待摊费用 55,757.59
合计 55,757.59
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
交易所市场 应付交易 费用 647,767.72
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 647,767.72
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 -
应付指数使 用费 41,702.94
预提费用 90,939.64
合计 132,642.58
6.4.7.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2012 年 4 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2012 年 6 月30 日
基金份额（ 份） 账面金额
基金合同生 效日 910,258,387.00 910,258,387.00
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
20 20
本期申购 211,000,000.00 211,000,000.00
本期赎回 （ 以“ －” 号填列） -690,000,000.00 -690,000,000.00
本期末 431,258,387.00 431,258,387.00
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
基金合同生 效日 - - -
本期利润 9,992,857.19 -45,754,945.16 -35,762,087.97
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -1,199,474.69 -9,064,023.26 -10,263,497.95
其中：基金 申购款 3,996,055.92 -4,559,237.54 -563,181.62
基金赎回款 -5,195,530.61 -4,504,785.72 -9,700,316.33
本期已分配 利润 - - -
本期末 8,793,382.50 -54,818,968.42 -46,025,585.92
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 4 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2012 年6 月30 日
活期存款利 息收入 143,657.58
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 15,359.92
其他 -
合计 159,017.50
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收 益项目构成
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 4 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2012 年6 月30 日
股票投资收 益 ——买 卖股票差 价收入 -1,616,852.27
股票投资收 益 ——赎 回差价收 入 9,286,744.80
合计 7,669,892.53
6.4.7.12.2 股票投资收 益 —— 买卖 股票差价收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年 4 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2012 年6 月30 日
卖出股票成 交总额 43,740,349.76
减：卖出股 票成本总 额 45,357,202.03
买卖股票 差 价收入 -1,616,852.27
6.4.7.12.3 股票投资收 益 —— 赎回 差价收入
单位：人民 币元
项目 本期
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
21 21
2012 年 4 月10 日（ 基金合同 生效日） 至 2012 年6 月30 日
赎回基金份 额对价总 额 699,700,316.33
减：现金支 付赎回款 总额 338,956.33
减：赎回股 票成本总 额 690,074,615.20
赎回差价收 入 9,286,744.80
6.4.7.13 债券 投资收益
无。
6.4.7.14 衍生 工具收益
无。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年6月30日
股票投资产 生的股利 收益 3,146,258.50
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 3,146,258.50
6.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目
本期
2012年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年6月30日
1. 交易性金 融资产 -45,754,945.16
——股票投 资 -45,754,945.16
——债券投 资 -
——资产支 持证券投 资 -
——基金投 资 -
2. 衍生工具 -
——权证投 资 -
3. 其他 -
合计 -45,754,945.16
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2012年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年6月30日
基金赎回费 收入 -
印花税返还 -
替代损益 -9,236.76
其他 245,255.28
合计 236,018.52
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
22 22
项目
本期
2012年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年6月30日
交易所市场 交易费用 828,096.26
银行间市场 交易费用 -
合计 828,096.26
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2012年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年6月30日
审计费用 30,827.08
信息披露费 60,112.56
银行汇划费 90.50
上市费 14,242.41
银行间账户 维护费 1,500.00
指数使用费 41,702.94
其他 900.00
合计 149,375.49
6.4.8 或有 事项、资产 负债表日后事 项的说明
6.4.8.1 或有事 项
无 。
6.4.8.2 资产负债表 日后事项
无 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存 在控制关系或 其他重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与 基金发生关联 交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司（ “博 时基金 ” ） 基金管理人
中国建设银行 股份有 限公司(“ 中国建设 银行 ”) 基金托管人
招商证券股 份有限公 司（ “招商 证券” ） 基金管理人 的股东 、 申赎代办 券 商
博时上证自然资源交易 型开放式指数证券 投资基
金联接基金 （ “ 博时上 证资源 ETF 联接基 金” ） 基金管理人 管理的其 他基金
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立 。
6.4.10 本 报告期及上 年度可比期间 的关联方交易
6.4.10.1 通过关联 方交易单元进 行的交易
无 。
6.4.10.2 关联 方报 酬
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
23 23
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年6月30日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 695,048.85
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 -
注： 支付基金管 理人博时 基金管理 有限公司 的管理人 报酬按前一 日基金资 产净值 0.50%的年 费率计提，
逐日累计至 每月月底 ，按月支 付。
其计算公式 为：日管 理人报酬 ＝前一日 基金资产 净值 × 0.50% / 当年天 数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2012 年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年6 月30日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 139,009.76
注： 支付基 金托管人 中国 建 设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净值 0.10%的年 费率计提 ，逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。
其计算公式 为：日托 管费＝前 一日基金 资产净值 × 0.10% / 当 年天数 。
6.4.10.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方 投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管 理人运用固有 资金投 资本基金的情 况
无。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基金 管理人 之外的 其他关 联方 投资本基 金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2012 年6 月30 日
持有的
基金份额
持有的基金 份额
占基金总份 额的比例
博时上证资 源 ETF 联 接基金 100,000,000.00 23.19%
招商证券 46,563.00 0.01%
6.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2012年4月10 日（基金 合同生效 日）至2012 年6月30日
期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 1,558,587.63 143,657.58
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
24 24
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
6.4.10.6 本基金在 承销期内参与 关联方承销证券 的情况
无。
6.4.11 利 润分配情况
无。
6.4.12 期 末（2012 年 6 月 30 日）本基金持 有的流 通受限证券
无 。
6.4.13 金融工具 风险 及管理
6.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金是被动式 投资的股票 型指数基 金，紧密 跟踪上证 自然资 源 指数，具 有和标的指数
所代表的股票市 场相似的风 险收益特征 ，属于 证券投资基金中 风险较高、 收益较高的 品种。
本基金以标的指 数成份股、 备选成份股 为主要 投资对象。本基 金采用完全 复制法，跟 踪上证
自然资源 指数， 以完全按照 标的指数成 份股组 成及其 权重构建 基金股票投 资组合为原 则，进
行被动式指数化 投资。股票 在投资组合 中的权 重原则上根据标 的指数成份 股及其权重 的变动
而进行相应调整 。但因特殊情 况(如流动 性不 足等)导致无法 获得足够数量 的股票时， 基金 管
理人将搭配使用 其他合理方 法进行适当 的替代 ，力求与标的指 数的跟踪偏 离度与跟踪 误差的
最小化。
本基金的基金管 理人建立了 董事会领 导，以风 险管理委员会为 核心的，由 总经理、督察
长、监察法律部 、风险管理 部和相关业 务部门 构成的风险管理 架构体系。 本基金的基 金管理
人奉行全面风险 管理体系的 建设，董事 会负责 制定公司的风险 管理政策， 对风险 管理 负完全
的和最终的责任 ；在董事会 下设立风险 管理委 员会，负责批准 公司风险管 理系统文件 和批准
每一个部门的风 险级别，以 及负责解决 重大的 突发的风险；督 察长独立行 使督察权利 ，直接
对董事会负责， 向风险管理 委员会提交 独立的 风险管理报告和 风险管理建 议；监察法 律部负
责对公司风险管 理政策和措 施的执行情 况进行 监察，并为每一 个部门的风 险管理系统 的发展
提供协助，使公 司在一种风 险管理和控 制的环 境中实现业务目 标；风险管 理部负责建 立和完
善公司投资风险 管理制度与 流程，组织 实施公 司投资风险管理 与绩效分析 工作，确保 公司各
类投资风险得到良好监督 与控制。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
25 25
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清
算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 6 月 30 日，本基金未
持有信用类债券。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 来自调整基金
投资组合时，由 于部分成份 股流动性差 ，导致 本基金难以及时 完成组合调 整，或承受 较大市
场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等 。本基 金所持证券 在证券交易 所上市 ，均能根据本基 金的基金管 理人的投资 意图，
以合理的价格适时变现。
于 2012 年 6 月 30 日，本基金所持有的全部金 融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎 回基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期日且 不计息，因此 账面余额即 为未
折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现 金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
26 26
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利 率敏感性资 产为银行 存款及结 算备付金，其余 金融资产和 金融负债均不
计息，因此本基 金的收入及 经营活动的 现金流 量在很大程度上 独立于市场 利率变化。 本基金
的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2012 年6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,558,587.63 - - - 1,558,587.63
结算备付金 3,330,319.15 - - - 3,330,319.15
交易性金融 资产 - - - 380,787,456.45 380,787,456.45
应收证券清 算款 - - - 204,331.49 204,331.49
应收股利 - - - 289,373.60 289,373.60
应收利息 - - - 1,842.26 1,842.26
其他资产
55,757.59 55,757.59
资产总计
4,888,906.78
381,338,761.39
386,227,668.17
负债
应付证券清 算款 - - - 10,791.40 10,791.40
应付管理人 报酬 - - - 169,721.16 169,721.16
应付托管费 - - - 33,944.23 33,944.23
应付交易费 用 - - - 647,767.72 647,767.72
其他负债 - - - 132,642.58 132,642.58
负债总计 - - - 994,867.09 994,867.09
利率敏感度缺口 4,888,906.78 - -
380,343,894.30
385,232,801.08
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早予以
分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于 2012 年 6 月 30 日，本基金 未持有交易性债 券投资，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响 。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允 价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
27 27
其他价格 风险是 指 基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市的 股票，
所面临的其他价 格风险来源 于单个证券 发行主 体自身经营情况 或特殊事项 的影响，也 可能来
源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全 复制法，跟 踪上证 自 然资源 指 数，以完全按照 标的指数成 份股组成及其
权重构建基金股 票投资组合 为原 则，进 行被动 式指数化投资。 股票在投资 组合中的权 重原则
上根据标的指数 成份股及其权 重的变动而 进行 相应调整。但因 特殊情况(如 流动性不足 等)导
致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
本基金通过指数 化分散投资 降低其他 价格风险 。本基金投资组 合中，上证 自然资源指数
成份股和备选成 份股股票投 资比例不低 于基金 资产净值的 90%。 此外，本基 金的基金管 理人
每日对本基金所 持有的证券 价格实施监 控，定 期运用多种定量 方法对基金 进行风险度 量，包
括VaR(ValueatRisk) 指标等来测试本基金面临的潜在 价格风险， 及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012 年 6 月30 日
公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
交易性金融 资产-股票 投资 380,787,456.45 98.85%
衍生金融资 产-权证投 资 - -
其他 - -
合计 380,787,456.45 98.85%
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除上证自然 资源指数 以外 的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2012 年 6 月30 日
1.业绩比较 基准 上升5% 增加约1,931
2.业绩比较 基准 下降5% 下降约1,931
6.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 基金申购款
于 报告期内 ， 本基金申购基金份额的对价 总额为210,436,818.38 元， 其中包括以股票支
付的申购款207,712,096.60 元和以现金支付 的申购款2,724,721.78 元。
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
28 28
(2) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算的)可观察到 的、除第一 层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii) 各层次金融工具 公允价值
于2012 年6 月30 日，本基金持有的以公 允价值 计量的金融工具中属于第一层级的 余额为
380,787,456.45元， 无属于第二层级 和第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌 或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间 及交易不活跃期间不将相关股票的
公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)
第三层次公允 价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 。
§7 投 资组 合报 告
7.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 380,787,456.45 98.59
其中：股票 380,787,456.45 98.59
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
29 29
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金 融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 4,888,906.78 1.27
6 其他各项资 产 551,304.94 0.14
7 合计 386,227,668.17 100.00
7.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 8,862,129.40 2.30
B 采掘业 263,446,046.59 68.39
C 制造业 105,841,489.98 27.47
C0
食品 、饮料 8,853,504.77 2.30
C1
纺织 、服装、 皮毛 1,231,691.48 0.32
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 2,528,339.73 0.66
C5
电子 1,621,247.75 0.42
C6
金属 、非金属 90,939,034.80 23.61
C7
机械 、设备、 仪表 667,671.45 0.17
C8
医药 、生物制 品 - -
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 1,301,015.68 0.34
G 信息技术业 - -
H 批发和零售 贸易 - -
I 金融、保险 业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 1,336,774.80 0.35
合计 380,787,456.45 98.85
7.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位 ： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 600111 包钢稀土 615,024 24,268,847.04 6.30
2 601899 紫金矿业 4,841,604 18,785,423.52 4.88
3 601857 中国石油 2,018,384 18,266,375.20 4.74
4 601088 中国神华 806,230 18,124,050.40 4.70
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
30 30
5 600028 中国石化 2,873,446 18,102,709.80 4.70
6 600547 山东黄金 534,864 17,564,933.76 4.56
7 600489 中金黄金 737,209 15,864,737.68 4.12
8 600362 江西铜业 611,590 14,623,116.90 3.80
9 601699 潞安环能 680,796 14,119,709.04 3.67
10 600348 阳泉煤业 888,355 13,591,831.50 3.53
11 601600 中国铝业 2,086,893 12,876,129.81 3.34
12 601168 西部矿业 1,410,690 12,075,506.40 3.13
13 601898 中煤能源 1,365,963 10,572,553.62 2.74
14 600123 兰花科创 507,031 9,156,979.86 2.38
15 601958 金钼股份 714,770 9,056,135.90 2.35
16 601666 平煤股份 876,662 8,871,819.44 2.30
17 600549 厦门钨业 201,075 8,829,203.25 2.29
18 600583 海油工程 1,423,400 8,668,506.00 2.25
19 600188 兖州煤业 447,678 8,496,928.44 2.21
20 601808 中海油服 438,242 7,235,375.42 1.88
21 600497 驰宏锌锗 482,259 6,785,384.13 1.76
22 600395 盘江股份 244,733 6,578,423.04 1.71
23 600259 广晟有色 92,383 6,090,811.19 1.58
24 600219 南山铝业 853,606 5,719,160.20 1.48
25 601001 大同煤业 500,512 5,480,606.40 1.42
26 601101 昊华能源 295,032 5,050,947.84 1.31
27 601918 国投新集 408,590 4,988,883.90 1.30
28 600108 亚盛集团 1,006,650 4,962,784.50 1.29
29 600331 宏达股份 614,798 4,942,975.92 1.28
30 600997 开滦股份 455,943 4,773,723.21 1.24
31 600971 恒源煤电 322,370 4,490,614.10 1.17
32 600516 方大炭素 475,927 4,064,416.58 1.06
33 600432 吉恩镍业 301,103 3,998,647.84 1.04
34 600311 荣华实业 495,283 3,962,264.00 1.03
35 600508 上海能源 215,607 3,908,954.91 1.01
36 600598 北大荒 523,402 3,899,344.90 1.01
37 600157 永泰能源 357,014 3,241,687.12 0.84
38 600595 中孚实业 555,211 3,098,077.38 0.80
39 600456 宝钛股份 159,803 2,999,502.31 0.78
40 600251 冠农股份 142,521 2,669,418.33 0.69
41 600740 山西焦化 292,971 2,528,339.73 0.66
42 600531 豫光金铅 131,858 2,449,921.64 0.64
43 600139 西部资源 245,179 2,253,195.01 0.58
44 600737 中粮屯河 372,789 2,221,822.44 0.58
45 600961 株冶集团 193,989 1,908,851.76 0.50
46 600673 东阳光铝 181,145 1,621,247.75 0.42
47 600652 爱使股份 282,020 1,336,774.80 0.35
48 600295 鄂尔 多斯 124,918 1,231,691.48 0.32
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
31 31
49 600714 金瑞矿业 56,039 676,951.12 0.18
50 601798 蓝科高新 49,641 667,671.45 0.17
51 600387 海越股份 71,583 655,700.28 0.17
52 600087 *ST 长油 393,485 645,315.40 0.17
53 600888 新疆众和 62,021 640,676.93 0.17
54 600121 郑州煤电 72,996 572,288.64 0.15
55 600255 鑫科材料 83,388 519,507.24 0.13
7.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期 末基金 资产净值 比例（%）
1 600111 包钢稀土 75,482,430.60 19.59
2 601699 潞安环能 38,827,161.60 10.08
3 600348 阳泉煤业 33,014,884.54 8.57
4 600547 山东黄金 32,212,771.75 8.36
5 600489 中金黄金 30,290,706.38 7.86
6 600362 江西铜业 29,022,842.74 7.53
7 601899 紫金矿业 26,970,421.02 7.00
8 600123 兰花科创 26,085,441.66 6.77
9 601168 西部矿业 23,754,335.12 6.17
10 601088 中国神华 21,786,507.19 5.66
11 601898 中煤能源 21,186,508.93 5.50
12 600188 兖州煤业 20,624,507.26 5.35
13 600549 厦门钨业 19,379,161.33 5.03
14 601666 平煤股份 18,050,228.12 4.69
15 601958 金钼股份 17,322,468.84 4.50
16 600395 盘江股份 16,670,754.43 4.33
17 601808 中海油服 14,916,726.90 3.87
18 600497 驰宏锌锗 14,769,491.83 3.83
19 600583 海油工程 13,995,844.93 3.63
20 601600 中国铝业 13,214,934.85 3.43
21 601101 昊华能源 12,243,628.36 3.18
22 600259 广晟有色 11,886,313.88 3.09
23 600108 亚盛集团 10,696,079.05 2.78
24 600997 开滦股份 10,318,212.58 2.68
25 601918 国投新集 10,205,567.07 2.65
26 600516 方大炭素 9,968,878.88 2.59
27 600331 宏达股份 9,866,435.79 2.56
28 601001 大同煤业 9,805,887.34 2.55
29 600219 南山铝业 9,156,163.28 2.38
30 600508 上海能源 8,714,955.80 2.26
31 600971 恒源煤电 8,612,328.60 2.24
32 600598 北大荒 8,429,331.53 2.19
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
32 32
33 600311 荣华实业 8,191,828.25 2.13
34 600028 中国石化 7,790,373.12 2.02
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用 。
7.4.2 累计卖出金 额超出期末 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期 末基金 资产净值 比例（%）
1 601857 中国石油 22,899,397.46 5.94
2 600111 包钢稀土 13,712,525.19 3.56
3 600387 海越股份 1,400,955.84 0.36
4 600087 *ST 长油 1,389,376.12 0.36
5 600888 新疆众和 1,346,020.97 0.35
6 600121 郑州煤电 1,226,177.05 0.32
7 600255 鑫科材料 1,125,105.94 0.29
8 601600 中国铝业 99,732.05 0.03
9 601088 中国神华 55,285.44 0.01
10 600259 广晟有色 46,429.34 0.01
11 601699 潞安环能 43,152.80 0.01
12 601918 国投新集 39,247.26 0.01
13 600348 阳泉煤业 28,712.59 0.01
14 600219 南山铝业 25,786.08 0.01
15 600997 开滦股份 25,576.86 0.01
16 600123 兰花科创 25,469.53 0.01
17 600595 中孚实业 23,623.20 0.01
18 600028 中国石化 22,594.04 0.01
19 601958 金钼股份 20,614.36 0.01
20 601168 西部矿业 19,890.12 0.01
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用 。
7.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票 成 本（成交 ）总额 717,055,533.24
卖出股票 收 入（成交 ）总额 43,740,349.76
注： 本项 “买入股 票成本” 、 “ 卖出股票 收入” 均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以 成交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
7.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
本基金本报告期 末未持有债券。
7.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
33 33
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资 组合报告附 注
7.9.1 本报告期 内，本基金 投资的前十名 证券的发 行主体没有被 监管部门立 案调查的情 况。
本基 金投资的前十 名证券的发 行主体除紫 金矿业（601899 ） 外，没有在报 告编制日前 一 年内
受到 公开谴责、处 罚的情况。
紫金矿业 （601899 ）2012 年5 月11 日发布公 告称， 该公司于2012 年5 月9 日收到中国
证监会《行政处罚通知书》 （[2012]10 号） ，公司因信息披露违规受到中国证监会行政处罚。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金 投资管理相 关制度， 以相应的 研究报告为基础 ，结合其未 来增长前景，
由基金经理决定具体投资行为。
7.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票 。
7.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 204,331.49
3 应收股利 289,373.60
4 应收利息 1,842.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 55,757.59
8 其他 -
9 合计 551,304.94
7.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资 组合报告附 注的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，分 项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份 额持 有人 信 息
8.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人户 户均持 持有人结构
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
34 34
数(户) 有的基
金份额
机构投资者 个人投资者 博时 资源 ETF 联接基 金
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
6,737 64,013.42 18,293,906.00 4.24% 312,964,481.00 72.57% 100,000,000.00 23.19%
8.2 期末 上市基金前 十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 北京市华远 集团有限 公司
3,599,210.00
0.83%
2 广发证券股 份有限公 司
3,207,595.00
0.74%
3 陈志萍
2,798,744.00
0.65%
4 傅林萍
2,420,000.00
0.56%
5 海通证券股 份有限公 司
2,144,915.00
0.50%
6 朱沛姗
1,745,220.00
0.40%
7 黎嫚
1,693,111.00
0.39%
8 夏薇薇
1,574,700.00
0.37%
9 王叶华
1,260,000.00
0.29%
10 李金钢
1,199,600.00
0.28%
中国建设银行－博时上证自然资源交易型开放式
指数证券投 资基金联 接基金
100,000,000.00 23.19%
注：前十名 持有人为 除博时资源 ETF 联接基金之外 的 前十名持有 人 。
8.3 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
无。
§9 开 放式 基金 份额 变 动
单位：份
基金合同生 效日（2012 年4 月10 日） 基金 份额 总额 910,258,387.00
本报告期基 金总申购 份额 211,000,000.00
减：本报告 期基金总 赎回份额 690,000,000.00
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 431,258,387.00
§10 重大 事件 揭示
10.1 基金份 额持有人大 会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管 理人、基金 托管人的专门 基金托管部 门的重大人事 变动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门托管部门未发生重大人事变动 。
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
35 35
10.3 涉及基 金管理人、 基金财产、 基 金托管业务 的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投 资策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金 进行审计的 会计师事务所 情况
本基金自基金合同生效 日起聘请普华永 道中天 会计师事务所有限公司 为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人 、托管人及 其高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况 。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关 情 况
金额单位： 人民币 元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期股票 成
交总额 的比 例
佣金
占 当期 佣金
总量的比例
国泰君安 2 760,795,883.00 100.00% 647,767.72 100.00% 新增2 个
中信证券 1 - - - - 新增
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席 位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备 基金运作 所需的高 效、安全 的通讯 条件 ，交易设施 满足基金 进行证券 交易的需 要；
(3) 具有较强的全方位金融服务 能力和水平，包 括但不限于：有较好 的研究能力和行 业分析能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交 流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基 金专用交 易席位的 选择程序 如下：
(1) 本基 金管理人 根据上述 标准考察 后确定 选用 交易席位的 证券经营 机构；
(2) 基金 管理人和 被选中的 证券经营 机构签 订席 位租用协议 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1 关于开通机 构直销网 上交易业 务和费率 优惠的公 告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/6/25
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
36 36
2
博时基金管 理有限公 司关于开 通中国银 行借记卡 直销 网上交易
和费率优惠 的公告
中国证券报 、上海证
券报 、证券 时报
2012/6/11
3
博时基金管 理有限公 司关于增 加中信证 券 （浙 江） 有 限 责任公司、
中信万通证 券有限责 任公司为 上证自然 资源交易 型开 放式指数
证券投资基 金申购赎 回代办证 券公司的 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报 2012/6/11
4 博时基金管 理有限公 司成都分 公司成立 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/5/25
5
博时基金管 理有限公 司关于开 通支付宝 基金专户 直销 网上交易
和费率优惠 的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/5/15
6
上证自然资 源交易型 开放式指 数 证券投 资基金上 市交 易公告书
暨开放日常 申购赎回 公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/5/8
7
上证自然资 源交易型 开放式指 数证券投 资基金开 放日 常申购、 赎
回业务公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/5/8
8
博时基金管 理有限公 司关于与 通联支付 网络服务 股份 有限公司
合作开通中 国邮政储 蓄银行借 记卡直销 网上交易 和费 率优惠的
公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报 2012/5/2
9
博时上证自 然资源交 易型开放 式指数证 券投资基 金基 金合同生
效公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/4/11
10
关于上证自 然资源交 易型开放 式指数证 券投资基 金发 售的提示
性公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/3/27
11
关于上证自 然资源交 易型开放 式指数证 券投资基 金新 增世纪证
券有限责任 公司为发 售代理机 构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/3/27
12
博时基金管 理有限公 司关于与 通联支付 网络服务 股份 有限公司
合作开通中 国建设银 行借记卡 直销网上 交易和费 率优 惠的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/3/12
13
关于博时上 证自然资 源交易型 开放式指 数证券投 资基 金联接基
金新增财达 证券有限 责任公司 为代销机 构的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/3/5
14
博时基金管 理有限公 司关于与 通联支付 网络服务 股份 有限公司
合作开通中 国农业银 行借记卡 直销网上 交易和费 率优 惠的公告
中国证券报 、上海证
券报、证券 时报
2012/1/9
15 博时基金管 理有限公 司关于直 销投资者 汇款交易 业务 规则变更
中国证券报 、上海证
2012/1/4
上证 自然 资源 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 2012 年半 年度 报告
37 37
的提示性公 告 券报、证券 时报
§11 影响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于董事长任职的 公告，自
2012 年1 月16 日起，王洪章先生就任本行 董事长、执行董事 。
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证券监督管理委员会批准上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金设立
的文件
12.1.2 《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
12.1.3 《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 报告期内上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的
原稿
12.2 存放地点
基金管理人 、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费 ）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 8 月 25 日
