安信证券投资基金 2012年半年度报告
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安信证券投资基金 2012 年半年度报告
2012 年 6月 30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年八月二十七日
安信证券投资基金 2012年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012年 8月 14
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
4 管理人报告.........................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................13
5 托管人报告.......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............14
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................14
6.1 资产负债表.......................................................................................................................14
6.2 利润表...............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
7 投资组合报告...................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................37
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................37
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................38
8.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................................38
9 重大事件揭示...................................................................................................................39
9.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................39
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3
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................39
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................39
9.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................39
9.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................39
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................39
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................39
9.8 其他重大事件...................................................................................................................42
10 备查文件目录...................................................................................................................43
10.1 备查文件目录...................................................................................................................43
10.2 存放地点...........................................................................................................................43
10.3 查阅方式...........................................................................................................................43
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 安信证券投资基金
基金简称 华安安信封闭
基金主代码 500003
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998年6月22日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000份
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1998年6月26日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风险，确
保基金资产的安全，并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金为成长型基金，本基金的证券资产将不低于基金
资产总额的80%，其中投资于国债的比例控制在基金资
产净值的20-50%，股票资产的比例控制在45-80%，现金
比例根据运作情况调整。在股票资产中，70%投资于具
有良好成长性的上市公司股票。
本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在
同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良
好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不
低于同期GDP增长率的上市公司股票。
业绩比较基准 无。
风险收益特征 无。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限
公司
姓名 冯颖 赵会军
联系电话
021-38969999 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
fengying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008850099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
注册地址
上海市世纪大道8号上
海国金中心二期31层、
32层
北京市西城区复兴门内
大街55号
办公地址
上海市世纪大道8号上
海国金中心二期31层、
32层
北京市西城区复兴门内
大街55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李勍 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道8号上海国金中心二期31、32 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公
司
上海市陆家嘴东路 166 号中保
大厦36楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012年1月1日至2012年6月30日）
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本期已实现收益 -125,559,010.14
本期利润 10,468,090.54
加权平均基金份额本期利润 0.0052
本期加权平均净值利润率 0.57%
本期基金份额净值增长率 0.57%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配利润 -165,733,285.20
期末可供分配基金份额利润 -0.0829
期末基金资产净值 1,834,266,714.80
期末基金份额净值 0.9171
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012年6月30日)
基金份额累计净值增长率 666.49%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封
闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
-0.67% 2.00% - - - -
过去三个
月
1.90% 1.89% - - - -
过去六个
月
0.57% 2.00% - - - -
过去一年 -15.43% 2.12% - - - -
过去三年 -7.87% 2.35% - - - -
过去五年 -5.39% 2.71% - - - -
自基金合
同生效起
至今
666.49% 2.58% - - - -
注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
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7
准收益率变动的比较
安信证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（1998年6月22日至2012年6月30日）
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6
月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上
海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公
司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投
资管理股份有限公司。
截至2012年6月30日， 公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭2只封
闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国A股增强指数、华安现金富利货币、华
安宝利配置混合、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核
心优选股票、华安稳定收益债券、华安动态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业
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轮动股票、华安上证 180ETF、华安上证 180ETF 联接、华安上证龙头企业 ETF、龙头
ETF联接、华安升级主题股票、华安稳固收益债券、华安可转换债基金、华安深证300
指数基金（LOF）、华安科技动力股票、华安四季红债券、华安香港精选股票、华安
大中华升级股票、华安标普石油指数基金（QDII-LOF）、华安月月鑫短期理财债券、
华安季季鑫短期理财债券、华安双月鑫短期理财债券、华安沪深 300 指数分级等 29
只开放式基金，管理资产规模达到854.82亿人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈俏宇 本基金的
基金经理
2008-02-13 - 16 工商管理硕士，中国
注册会计师协会非
执业会员，16 年证
券、基金从业经历。
曾在上海万国证券
公司发行部、申银万
国证券有限公司国
际业务部、上海申银
万国证券研究所有
限公司行业部工作。
2003 年加入华安基
金管理有限公司，曾
任研究发展部高级
研究员、专户理财部
投资经理、安顺证券
投资基金和华安宏
利基金经理助理，
2007 年 3 月至 2008
年2月担任安顺证券
投资基金、华安宏利
基金经理，2008年2
月起担任本基金的
基金经理，2008 年
10 月起同时担任华
安核心优选股票型
证券投资基金的基
金经理。2011 年 4
月起同时担任华安
升级主题股票型证
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券投资基金的基金
经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安信证券投资基金基金合
同》、 《安信证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求
最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了
《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客
户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳
入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组
合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理
系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公
司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，
以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资
总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环节，公司实行强制公
平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令
的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意
愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名
义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签
量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参
与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询
安信证券投资基金 2012年半年度报告
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价的控制原则。通过内部共同的MSN群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是
多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易
部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对
应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监
察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察稽
核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、 进行场外的非
公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近
交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控； 风
险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合
与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的
同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执
行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监
察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购
等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设
置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔
日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行
持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基
金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 2 次。原因：各投资组合分别按
照其交易策略交易时，虽相关投资组合买卖数量极少，但由于个股流动性较差，交易
量稀少，致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5%。而从同向交
易统计检验和实际检查的结果来看，也未发现有异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年股票市场出现两次冲高回落，反弹高点受制于 2500 点压力，最终上证综
指半年仅小幅上涨 1.2%。市场风格呈现出非常显著的结构性特征，地产、券商、白
安信证券投资基金 2012年半年度报告
11
酒等板块单边上涨，大部分行业则出现震荡下跌。本基金期初仓位相对较高，主要通
过结构调整来应对市场反弹，但由于与市场热点偏差较大，未能取得超额收益；进入
二季度以后市场迅速开始调整，本基金由于降仓不够及时，风格调整也没有达到预期
效果，导致虽然在下跌中跑赢指数，但在同行中较为落后。
配置上，一季度初期考虑到市场反弹的可能，组合一方面保持了较高仓位，另一
方面重点增加强周期行业的配置，主要选择了存在政策利好的券商、保险以及高弹性
的能源板块。调整结构的过程中降低了部分成长股的配置，带来一定的冲击成本。二
季度以后，市场调整导致周期性板块出现快速下跌，另一方面，风格切换后，消费医
药开始表现，同时一季度的强势板块继续上涨。本基金在配置上没有能够抓住市场的
重点，最终效果不甚理想，未来我们需要迫切提升自身执行力水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2012年6月30日，本基金份额净值为 0.9171 元，本报告期份额净值增长
率为0.57%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年上半年宏观经济出现近五年来罕见的低迷状态，经济三驾马车无一例外
出现低速增长的局面，许多行业甚至出现较大幅度的下滑。从目前来看，我们认为情
形在发生好转，一方面，随着通胀缓解、货币政策回归稳健，实体经济有望迎来一定
幅度的回升，稳增长的政策取向决定了风险较为可控；另一方面，新的政治周期即将
到来，未来的政府投资与财政政策的着力点将日益清晰，也将形成新的投资机会。综
上，我们短期保持谨慎，但对中期市场充满信心。
行业层面，短期内我们仍然看好消费成长类个股，对存在盈利风险以及资产负债
表风险的部分周期行业持谨慎态度。中期来看，供需结构匹配较好的早周期行业非常
值得关注。 此外， 新兴产业中长期前景广阔的中小型公司始终是我们的重点关注对象。
在目前的市场环境下，泥沙俱下也将势必带来吹尽黄沙始见金的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
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2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的
描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总监、研究
发展部总监、 固定收益部总监、 指数投资部总监、 基金运营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估
重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值
方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估
值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民,工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工
作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，华安安顺
封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏利股票的基金
经理，华安基金管理有限公司首席投资官。
杨明，投资研究部总监，研究生学历，12 年金融、证券、基金从业经验，曾在
上海银行工作。2004年10月进入华安基金管理有限公司，担任研究发展部宏观研究
员，现任投资研究部总监。
宋磊, 投资研究部联席总监, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究
所从事证券研究工作，2000 年 2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部
从事化工行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、投资研究部联席总监。
黄勤, 固定收益部总监, 经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易
工作。2004 年 8 月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部债券投资经理，现
任华安现金富利货币、华安强化收益债券、华安信用四季红债券型证券投资基金的基
金经理、固定收益部总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证
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券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金
管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国A股增强指数、华安
上证180ETF及华安上证180ETF联接、华安上证龙头ETF和华安上证龙头ETF联接，
华安深证300指数证券投资基金（LOF）的基金经理,指数投资部总监。
陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，CPA中国注册会计师协
会非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004年11月加入华安基金管理有
限公司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
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5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年上半年， 本基金托管人在对安信证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
2012年上半年， 安信证券投资基金的管理人——华安基金管理有限公司在安信证
券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的安信证券投资基金2012年
半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：安信证券投资基金
报告截止日：2012年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 80,043,904.52 46,188,109.01
结算备付金
838,115.68 1,624,044.42
存出保证金
750,000.00 1,083,428.27
交易性金融资产 6.4.7.2 1,733,926,131.93 1,771,722,058.90
其中：股票投资
1,352,765,832.93 1,373,128,464.40
基金投资
- -
债券投资
381,160,299.00 398,593,594.50
资产支持证券投资
- -
安信证券投资基金 2012年半年度报告
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
16,198,644.38 2,446,734.24
应收利息 6.4.7.5 7,862,452.81 6,339,474.97
应收股利
12,908.97 -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,839,632,158.29 1,829,403,849.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,278,225.89 2,381,369.42
应付托管费
379,704.32 396,894.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 612,748.74 564,961.21
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 2,094,764.54 2,262,000.00
负债合计
5,365,443.49 5,605,225.55
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 6.4.7.1
0
-165,733,285.20 -176,201,375.74
所有者权益合计
1,834,266,714.80 1,823,798,624.26
负债和所有者权益总计
1,839,632,158.29 1,829,403,849.81
注：报告截止日2012年6 月30 日，基金份额净值0.9171元，基金份额总额
2,000,000,000 份。
6.2 利润表
会计主体：安信证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
安信证券投资基金 2012年半年度报告
16
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1日至
2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至
2011年6月30日
一、收入
28,883,407.58 -235,384,127.93
1.利息收入
7,745,516.30 9,096,772.68
其中：存款利息收入 6.4.7.1
1
124,283.96 287,041.45
债券利息收入
7,621,232.34 8,720,322.19
资产支持证券利息
收入
--
买入返售金融资产
收入
- 89,409.04
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-114,889,209.40 109,021,761.84
其中：股票投资收益 6.4.7.1
2
-127,832,770.36 101,778,461.28
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.1
3
-177,553.18 -1,137,386.03
资产支持证券投资
收益
--
衍生工具收益 6.4.7.1
4
--
股利收益 6.4.7.1
5
13,121,114.14 8,380,686.59
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.1
6
136,027,100.68 -353,502,662.45
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.1
7
--
减：二、费用
18,415,317.04 26,736,713.77
1．管理人报酬
13,766,539.05 17,648,301.52
2．托管费
2,294,423.16 2,941,383.62
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.1
8
2,117,519.71 5,692,835.30
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
--
安信证券投资基金 2012年半年度报告
17
6．其他费用 6.4.7.1
9
236,835.12 454,193.33
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
10,468,090.54 -262,120,841.70
减：所得税费用
--
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
10,468,090.54 -262,120,841.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,000,000,000.00 -176,201,375.74 1,823,798,624.26
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 10,468,090.54 10,468,090.54
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,000,000,000.00 -165,733,285.20 1,834,266,714.80
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,000,000,000.00 670,917,283.46 2,670,917,283.46
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -262,120,841.70 -262,120,841.70
安信证券投资基金 2012年半年度报告
18
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以“-”号填列）
- -240,000,000.00 -240,000,000.00
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,000,000,000.00 168,796,441.76 2,168,796,441.76
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈
林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
安信证券投资基金(以下简称“本基金”)由华安基金管理有限公司、 上海国际信
托投资公司(后更名为上海国际信托有限公司)、山东证券有限责任公司(后更名为天
同证券有限责任公司)三家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规
定和《安信证券投资基金基金契约》(后更名为《安信证券投资基金基金合同》)发起，
经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(1998)22 号文批
准，于 1998 年 6 月 22 日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期 15 年，发行
规模为20 亿份基金份额。
本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份
有限公司。 本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字(1998)第040 号
文审核同意，于1998 年6 月26 日在上交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券
投资基金法》和中国证监会证监基金字(1998)22 号文的有关规定，本基金的投资范
围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他
金融工具。本基金投资组合中，投资于股票的比例合计不超过基金资产净值的80%，
投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。
安信证券投资基金 2012年半年度报告
19
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2012 年8月24日
批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基
本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则
解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号
《证券投资基金信息披 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协
会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《安信证券投资
基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映
了本基金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关
于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个
人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利
收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依
照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
安信证券投资基金 2012年半年度报告
20
（4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交
易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 80,043,904.52
定期存款 -
其他存款 -
合计 80,043,904.52
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2012年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,364,431,719.28 1,352,765,832.93 -11,665,886.35
交易所市
场
46,245,586.70 47,164,299.00 918,712.30
银行间市
场
337,927,190.00 333,996,000.00 -3,931,190.00
债券
合计 384,172,776.70 381,160,299.00 -3,012,477.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,748,604,495.98 1,733,926,131.93 -14,678,364.05
6.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5应收利息
安信证券投资基金 2012年半年度报告
21
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应收活期存款利息 12,948.54
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 339.39
应收债券利息 7,849,164.88
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 7,862,452.81
6.4.7.6其他资产
无余额。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
交易所市场应付交易费用 611,948.74
银行间市场应付交易费用 800.00
合计 612,748.74
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00
应付赎回费 -
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 344,764.54
银行手续费 -
合计 2,094,764.54
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
安信证券投资基金 2012年半年度报告
22
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填
列） - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
注：按照《安信证券投资基金招募说明书》的约定，在本基金存续期间，基金发
起人持有的基金份额不低于基金单位总份额的1.5%。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -25,495,911.01 -150,705,464.73 -176,201,375.74
本期利润 -125,559,010.14 136,027,100.68 10,468,090.54
本期基金份额交易产生
的变动数
-- -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 -151,054,921.15 -14,678,364.05 -165,733,285.20
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
活期存款利息收入 113,699.25
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 10,584.71
其他 -
合计 124,283.96
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出股票成交总额 704,748,085.20
减：卖出股票成本总额 832,580,855.56
买卖股票差价收入 -127,832,770.36
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 121,965,064.77
安信证券投资基金 2012年半年度报告
23
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总
额
119,027,143.18
减：应收利息总额 3,115,474.77
债券投资收益 -177,553.18
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益----买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 13,121,114.14
基金投资产生的股利收益 -
合计 13,121,114.14
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 136,027,100.68
——股票投资 136,363,927.60
——债券投资 -336,826.92
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 136,027,100.68
6.4.7.17 其他收入
无。
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 2,116,194.71
银行间市场交易费用 1,325.00
合计 2,117,519.71
6.4.7.19其他费用
安信证券投资基金 2012年半年度报告
24
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 45,749.34
信息披露费 149,179.94
银行汇划费用 1,570.58
上市年费 29,835.26
帐户维护费 9,000.00
其他费用 1,500.00
合计 236,835.12
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金”) 基金发起人、基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”) 基金托管人
上海国际信托有限公司（“上海国际信
托”） 基金发起人、基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
无。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
无。
6.4.10.1.2权证交易
无。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2关联方报酬
安信证券投资基金 2012年半年度报告
25
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6
月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,766,539.05 17,648,301.52
其中： 支付销售机构的客
户维护费
--
注： 支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。如持
有现金比例高于基金资产净值的 20%(由于卖出回购证券和现金分红的原因造成可以
除外)，超出部分不计提基金管理人报酬。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6
月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,294,423.16 2,941,383.62
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至2012年6
月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期初持有的基金份额 28,538,470.00 28,538,470.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份
额
--
期末持有的基金份额 28,538,470.00 28,538,470.00
期末持有的基金份额占
基金总份额比例
1.43% 1.43%
安信证券投资基金 2012年半年度报告
26
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位： 份
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
上海国际信托 - - 18,000,000.00 0.90%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
80,043,904.52 113,699.25 24,464,305.14 260,234.66
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
安信证券投资基金 2012年半年度报告
27
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金
投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之
内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险
收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以风险控制委员会为
核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成
的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制
定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控
制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分
管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2012年6 月30
日，本基金未持有信用类债券（2011年12 月31 日：同） 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余
亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
安信证券投资基金 2012年半年度报告
28
自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此
账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年
6月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
80,043,904.
52
- - - 80,043,904.52
结算备
付金
838,115.68 - - - 838,115.68
存出保
证金
- - - 750,000.00 750,000.00
交易性
金融资
产
293,627,000
.00
85,921,249
.00
1,612,050
.00
1,352,765,832.9
3
1,733,926,131.93
买入返
售金融
资产
- - - - -
应收证
券清算
款
- - - 16,198,644.38 16,198,644.38
安信证券投资基金 2012年半年度报告
29
应收利
息
- - - 7,862,452.81 7,862,452.81
应收股
利
- - - 12,908.97 12,908.97
资产总
计
374,509,020
.20
85,921,249
.00
1,612,050
.00
1,377,589,839.0
9
1,839,632,158.29
负债
应付管
理人报
酬
- - - 2,278,225.89 2,278,225.89
应付托
管费
- - - 379,704.32 379,704.32
应付交
易费用
- - - 612,748.74 612,748.74
其他负
债
- - - 2,094,764.54 2,094,764.54
负债总
计
- - - 5,365,443.49 5,365,443.49
利率敏
感度缺
口
374,509,020
.20
85,921,249
.00
1,612,050
.00
1,372,224,395.6
0
1,834,266,714.80
上年度
末2011
年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
46,188,109.
01
- - - 46,188,109.01
结算备
付金
1,624,044.4
2
- - - 1,624,044.42
存出保
证金
98,780.49 - - 984,647.78 1,083,428.27
交易性
金融资
产
207,219,862
.50
126,007,64
7.00
65,366,08
5.00
1,373,128,464.4
0
1,771,722,058.90
安信证券投资基金 2012年半年度报告
30
买入返
售金融
资产
- - - - -
应收证
券清算
款
- - - 2,446,734.24 2,446,734.24
应收利
息
- - - 6,339,474.97 6,339,474.97
应收股
利
- - - - -
资产总
计
255,130,796
.42
126,007,64
7.00
65,366,08
5.00
1,382,899,321.3
9
1,829,403,849.81
负债
应付管
理人报
酬
- - - 2,381,369.42 2,381,369.42
应付托
管费
- - - 396,894.92 396,894.92
应付交
易费用
- - - 564,961.21 564,961.21
其他负
债
- - - 2,262,000.00 2,262,000.00
负债总
计
- - - 5,605,225.55 5,605,225.55
利率敏
感度缺
口
255,130,796.42
126,007,647.0
0
65,366,085.0
0
1,377,294,095.84 1,823,798,624.26
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
分析
相关风险变量的变动
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
安信证券投资基金 2012年半年度报告
31
市场利率下降25个基
点 增加约60万元 增加约83万元
市场利率上升25个基
点 减少约56万元 减少约72万元
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构
建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投
资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，投资于股
票、债券的比例合计不低于基金资产净值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金
资产净值的20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产
-股票投资
1,352,765,832.93 73.75 1,373,128,464.40 75.29
衍生金融资产- - - - -
安信证券投资基金 2012年半年度报告
32
权证投资
其他 - - - -
合计 1,352,765,832.93 73.75 1,373,128,464.40 75.29
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设
除 “中信标普300 指数×75%+中信标普国债指数×20%+金融同业存款利率
×5%”以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
“中信标普300 指数
× 75%+中信标普国债
指数× 20%+金融同业
存款利率× 5%”上升
5% 增加约9,216万元 增加约8,562万元
分析
“中信标普300 指数
× 75%+中信标普国债
指数× 20%+金融同业
存款利率× 5%”下降
5% 减少约9,216万元 减少约8,562万元
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,352,765,832.93 73.53
其中：股票 1,352,765,832.93 73.53
2 固定收益投资 381,160,299.00 20.72
其中：债券 381,160,299.00 20.72
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
安信证券投资基金 2012年半年度报告
33
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 80,882,020.20 4.40
6 其他各项资产 24,824,006.16 1.35
7 合计 1,839,632,158.29 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 110,618,000.00 6.03
C 制造业 778,384,346.53 42.44
C0
食品、饮料 163,104,818.94 8.89
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
224,625,952.86 12.25
C5
电子 9,758,000.00 0.53
C6
金属、非金属 6,690,491.85 0.36
C7
机械、设备、仪表 192,781,493.79 10.51
C8
医药、生物制品 181,423,589.09 9.89
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 133,046,619.24 7.25
H 批发和零售贸易 29,677,225.40 1.62
I 金融、保险业 251,538,367.50 13.71
J 房地产业 37,931,074.26 2.07
K 社会服务业 11,570,200.00 0.63
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,352,765,832.93 73.75
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产
安信证券投资基金 2012年半年度报告
34
净值比例
（％）
1 002250 联化科技 6,200,000 106,950,000.00 5.83
2 002450 康得新 5,950,000 94,664,500.00 5.16
3 000858 五 粮 液 2,868,579 93,974,648.04 5.12
4 600741 华域汽车 8,905,085 79,878,612.45 4.35
5 600570 恒生电子 5,210,000 71,481,200.00 3.90
6 600157 永泰能源 7,850,000 71,278,000.00 3.89
7 600104 上汽集团 4,200,000 60,018,000.00 3.27
8 600016 民生银行 9,558,000 57,252,420.00 3.12
9 601318 中国平安 1,190,000 54,430,600.00 2.97
10 000423 东阿阿胶 1,180,000 47,211,800.00 2.57
11 600030 中信证券 3,580,000 45,215,400.00 2.47
12 600518 康美药业 2,880,000 44,409,600.00 2.42
13 600887 伊利股份 2,100,000 43,218,000.00 2.36
14 601088 中国神华 1,750,000 39,340,000.00 2.14
15 002001 新 和 成 1,851,879 39,130,203.27 2.13
16 002038 双鹭药业 1,050,000 33,810,000.00 1.84
17 601601 中国太保 1,500,000 33,270,000.00 1.81
18 600316 洪都航空 2,330,000 30,359,900.00 1.66
19 600837 海通证券 2,990,000 28,793,700.00 1.57
20 600256 广汇能源 2,050,000 27,613,500.00 1.51
21 300146 汤臣倍健 385,770 25,912,170.90 1.41
22 002376 新北洋 1,318,707 25,477,419.24 1.39
23 000001 深发展Ａ 1,550,000 23,498,000.00 1.28
24 600315 上海家化 589,886 23,011,452.86 1.25
25 600271 航天信息 1,200,000 22,692,000.00 1.24
26 000861 海印股份 1,021,506 16,241,945.40 0.89
27 600195 中牧股份 901,447 15,378,685.82 0.84
28 002230 科大讯飞 680,000 13,396,000.00 0.73
29 300005 探路者 739,000 12,947,280.00 0.71
30 000550 江铃汽车 569,500 12,158,825.00 0.66
31 601888 中国国旅 410,000 11,570,200.00 0.63
32 600048 保利地产 909,839 10,317,574.26 0.56
33 300115 长盈精密 410,000 9,758,000.00 0.53
34 601688 华泰证券 864,595 9,078,247.50 0.49
35 000625 长安汽车 1,390,000 6,783,200.00 0.37
36 601992 金隅股份 1,006,089 6,690,491.85 0.36
37 600587 新华医疗 143,433 3,582,956.34 0.20
38 300267 尔康制药 70,000 1,483,300.00 0.08
39 002251 步 步 高 20,000 488,000.00 0.03
安信证券投资基金 2012年半年度报告
35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600157 永泰能源 72,763,679.08 3.99
2 601318 中国平安 48,660,240.35 2.67
3 600030 中信证券 39,945,691.99 2.19
4 601088 中国神华 37,404,259.58 2.05
5 600256 广汇能源 34,404,117.27 1.89
6 601601 中国太保 33,404,222.50 1.83
7 600837 海通证券 31,089,840.91 1.70
8 600153 建发股份 25,330,889.38 1.39
9 601992 金隅股份 24,250,662.82 1.33
10 002001 新 和 成 22,322,427.23 1.22
11 601166 兴业银行 21,479,178.99 1.18
12 601717 郑煤机 20,290,192.48 1.11
13 000861 海印股份 18,957,510.43 1.04
14 002230 科大讯飞 18,342,360.68 1.01
15 002038 双鹭药业 17,431,876.91 0.96
16 600104 上汽集团 16,232,340.25 0.89
17 000937 冀中能源 16,058,798.61 0.88
18 600195 中牧股份 15,611,108.80 0.86
19 000550 江铃汽车 12,792,508.42 0.70
20 002250 联化科技 12,527,491.41 0.69
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002073 软控股份 46,811,138.82 2.57
2 600261 阳光照明 37,571,788.76 2.06
3 600585 海螺水泥 36,341,308.78 1.99
4 002038 双鹭药业 33,592,591.73 1.84
5 002001 新 和 成 32,849,340.31 1.80
6 000001 深发展Ａ 30,868,130.54 1.69
7 600406 国电南瑞 28,395,423.67 1.56
安信证券投资基金 2012年半年度报告
36
8 600153 建发股份 27,882,651.86 1.53
9 601717 郑煤机 25,245,924.90 1.38
10 600252 中恒集团 24,787,031.64 1.36
11 002293 罗莱家纺 21,543,136.88 1.18
12 601166 兴业银行 20,210,639.32 1.11
13 300010 立思辰 19,720,685.77 1.08
14 002475 立讯精密 19,243,911.50 1.06
15 600887 伊利股份 14,989,242.25 0.82
16 600893 航空动力 14,249,535.43 0.78
17 000937 冀中能源 13,913,729.54 0.76
18 002037 久联发展 13,225,604.41 0.73
19 600875 东方电气 12,868,928.38 0.71
20 601992 金隅股份 12,656,124.04 0.69
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 675,854,296.49
卖出股票的收入（成交）总额 704,748,085.20
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”
均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 47,164,299.00 2.57
2 央行票据 79,733,000.00 4.35
3 金融债券 254,263,000.00 13.86
其中：政策性金融债 254,263,000.00 13.86
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 381,160,299.00 20.78
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
安信证券投资基金 2012年半年度报告
37
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 080216 08国开 16 600,000 63,090,000.00 3.44
2 080202 08国开 02 500,000 50,545,000.00 2.76
3 070219 07国开 19 500,000 50,150,000.00 2.73
4 070220 07国开 20 500,000 50,090,000.00 2.73
5 1001032 10央票 32 500,000 50,030,000.00 2.73
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 16,198,644.38
3 应收股利 12,908.97
4 应收利息 7,862,452.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,824,006.16
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
安信证券投资基金 2012年半年度报告
38
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
61046 32,762.18 1,065,872,077.00 53.29% 934,127,923.00 46.71%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额 占上市总份额比例
1 中国人寿保险（集团）公司
193,616,934.00 9.68%
2 中国人寿保险股份有限公司
94,483,409.00
4.72%
3
中国太平洋人寿保险股份有限公司－
传统－普通保险产品 87,677,056.00
4.38%
4 中国人寿保险股份有限公司
79,009,467.00
3.95%
5 幸福人寿保险股份有限公司－分红
73,135,434.00
3.66%
6
中国太平洋人寿保险股份有限公司－
分红－个人分红 49,696,747.00
2.48%
7
嘉禾人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品 41,063,049.00
2.05%
8
中国太平洋财产保险股份有限公司－
传统－普通保险产品－013C－CT001
沪 40,515,484.00
2.03%
9 太平人寿保险有限公司
30,000,000.00
1.50%
10 中国人寿保险股份有限公司
26,332,953.00
1.32%
安信证券投资基金 2012年半年度报告
39
9 重大事件揭示
9.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
9.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1.本基金管理人重大人事变动如下：
2012年2月3日，基金行业高级管理人员变更公告，尚志民先生任华安基金管
理有限公司副总经理。尚志民先生经中国证监会核准取得高管任职资格。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：无。
9.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理
人无涉及本基金财产的诉讼。
9.4
基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
9.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
9.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
安信证券投资基金 2012年半年度报告
40
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单元数
量 成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中银国际
证券有限
责任公司
1 422,161,059.41 30.63% 345,206.37 29.80%
-
光大证券
股份有限
公司
1 377,933,715.70 27.42% 321,242.39 27.73%
-
上海证券
有限责任
公司
1 252,201,368.06 18.30% 214,370.82 18.50%
-
海通证券
股份有限
公司
1 213,551,345.06 15.49% 184,964.27 15.97%
-
中国银河
证券股份
有限公司
1 70,863,229.93 5.14% 57,576.81 4.97% -
国信证券
股份有限
公司
2 41,645,502.75 3.02% 35,137.25 3.03% -
招商证券
股份有限公
司
1 - - - - -
国泰君安
证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国建设
投资证券
有限责任
公司
1 - - - -
-
申银万国
证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选
择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
安信证券投资基金 2012年半年度报告
41
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务
需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体
资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和 《券商服务评价办
法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填
写《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单元的必要性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综
合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订 《证券交易单元租用协议》 ， 并通知基金托管人。
3、本报告期内，本基金退租红塔证券股份有限公司交易单元。
9.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中银国际
证券有限
责任公司
- - - - - -
光大证券
股份有限
公司
11,997,600.00 49.06% - - - -
安信证券投资基金 2012年半年度报告
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上海证券
有限责任
公司
12,454,884.60 50.94% - - - -
海通证券
股份有限
公司
- - - - - -
中国银河
证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券
股份有限
公司
- - - - - -
招商证券
股份有限公
司
- - - - - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - - - - -
中国建设
投资证券
有限责任
公司
- - - - - -
申银万国
证券股份
有限公司
- - - - - -
9.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于住所变更公
告，住所变更为上
海市浦东新区世
纪大道8号上海国
金中心二期31、32
层
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
2012-03-30
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》 、 《证券时报》 、 《中国证券报》
和公司网站www.huaan.com.cn上披露。
安信证券投资基金 2012年半年度报告
43
10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、 《安信证券投资基金基金合同》
2、 《安信证券投资基金招募说明书》
3、 《安信证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准安信证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
10.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
10.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托
管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一二年八月二十七日
