国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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国投瑞银 新兴产业混合型证券投 资基金(LOF)2012 年半年度 报告
2012年6 月30 日
基金管理 人：国投瑞银基金管理 有限公司
基金托管 人：中国建设银行股份 有限公司
送出日期 ：2012 年8 月27 日 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性 承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经 三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1 日起至6月30日止。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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1.2
目录
§1
重要 提示及 目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§2
基金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基金 托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财 务指 标和 基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和财 务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§4
管理 人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基金 经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期内 本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人 对报 告期内 公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人 对报 告期内 基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人 对宏 观经济 、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人 对报 告期内 基 金 估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人 对报 告期内 基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 11
§5
托管 人报告 ........................................................................................................................................... 11
5.1 报告期 内本 基 金托 管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人 对报 告期内 本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人 对本 半年度 报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 12
§6 半年度 财务 会计 报告（ 未经审 计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负 债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者 权益 （基金 净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................................ 16
§7
投资 组合报 告 ....................................................................................................................................... 33
7.1 期末基 金资 产组合 情 况 ................................................................................................................ 33
7.2 期末按 行业 分类的 股 票投资 组合 ................................................................................................ 34
7.3 期末按 公允 价值占 基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 35
7.4 报告期 内股 票投资 组 合的重 大变动 ............................................................................................ 36
7.5 期末按 债券 品种分 类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 38
7.6 期末按 公允 价值占 基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 39
7.7 期末按 公允 价值占 基 金资产 净值比 例大 小排名 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 39
7.8 期末按 公允 价值占 基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 39
7.9 投资组 合报 告附注 ........................................................................................................................ 39
§8 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期末基 金份 额持有 人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 40
8.2 期末上 市基 金前十 名 持有人 ........................................................................................................ 40
8.3 期末基 金管 理人的 从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 41
§9
开放 式基金 份额 变动 ........................................................................................................................... 41
§10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额 持有 人大会 决议 .......................................................................................................... 41 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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10.2 基金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 42
10.3 涉及基金 管理 人、基 金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金投资 策略 的改变 .................................................................................................................. 42
10.5 为基金进 行审 计的会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 42
10.6 管理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚的情 况 ...................................................... 42
10.7 基金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 43
10.8 其他重大 事件 .............................................................................................................................. 44
§11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 44
§12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 44
12.1 备查文件 目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 45
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
基金简称
国投瑞银新兴产业混合（LOF ）（场内简称： 国投产
业）
基金主代码 161219
交易代码 前端：161219 后端：161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月13日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 95,769,855.62
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年1月16日
2.2 基金产品 说明
投资目标
通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略新兴产
业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享新兴产
业发展所带来的投资机会， 在有效控制风险的前提下，
力争为投资人带来长期的超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资
管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中的优质
上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金
资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则：
（1）股票投资占基金资产的30-80% ；
（2）权证投资占基金资产的比例不高于3% ；
（3） 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5% 。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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业绩比较基准 55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其 预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票型基金
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 包爱丽 尹东
联系电话 400-880-6868 010-67595003
电子邮箱 service@ubssdic.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275865
注册地址
上海市虹口区东大名路638 号
7层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
深圳市福田区金田路4028 号
荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 钱蒙 王洪章
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街17号 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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公司
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2012年1月1日-2012年6月30日）
本期已实现收益 7,511,702.33
本期利润 17,022,802.49
加权平均基金份额本期利润 0.0857
本期加权平均净值利润率 8.32%
本期基金份额净值增长率 9.20%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2012 年6月30日)
期末可供分配利润 4,595,596.07
期末可供分配基金份额利润 0.0480
期末基金资产净值 104,568,009.62
期末基金份额净值 1.092
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2012 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 9.20%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负 债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3、 以上 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 基 金申购 赎回 费 、 基 金转
换费等 ）， 计入 费用 后实 际利润 水平 要低 于所 列数 字。
4、 本基 金基 金合 同生 效日 为2011 年12 月13 日 ， 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时间 未满
一年。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④ 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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④
过去一个月 0.74% 1.05% -4.46% 0.64% 5.20% 0.41%
过去三个月 8.01% 0.94% 1.32% 0.65% 6.69% 0.29%
过去六个月 9.20% 0.89% 2.72% 0.88% 6.48% 0.01%
自基金合同生效日起
至今
9.20% 0.84% -1.92% 0.89% 11.12% -0.05%
注：1 、 本基 金属 于灵 活配 置混合 型基 金 。 在 实际 投 资运作 中 ， 本 基金 的股 票 投资在 基金 资产 中的 占
比将以 基金 股票 配置 比例 范围30-80%的中 间 值， 即 约55% 为基 准， 根据 股市 、债市 等类 别资 产的 预
期风险 与预 期收 益的 综合 比较与 判断 进行 调整 。
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
国投瑞银新兴产业混合（LOF ） 基金基准
2011-12-13 2012-01-10 2012-02-13 2012-03-09 2012-04-09 2012-05-08 2012-06-04 2012-06-30
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
注：1 、 本基 金基 金合 同生 效日为2011 年12 月13 日 ， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时间
未满一 年。 根据 合同 约定 ，本基 金管 理人 自基 金合 同生效 之日 起6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符
合基金 合同 的相 关规 定。 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
2、截 至本 报告 期末 各项 资 产配置 比例 分别 为股 票投 资占基 金资 产净 值比 例75.92% ， 权证 投资 占基 金
资产净 值比 例0% ，债 券投 资占基 金资 产净 值比 例13.73% ， 现金 和到 期日 不超 过1年 的政 府债 券占 基
金资产 净值 比例 为7.64% ， 符合基 金合 同的 相关 规定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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国投瑞银基金管理有限公司（简称" 公司" ）， 原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6月13日正式成立， 注册资本1亿元人民币， 注册地 上
海。 公司是中国第一 家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投信
托有限公司 （国家开发投资公司的全资子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG）。
公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信、客户关
注、 包容性、 社会责任" 作为公司的企业文化。 公司现有员工154人,其中92人具有硕士或
博士学位。截止2012年6 月底，公司管理18只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐炜哲
本基金
基金经
理、 基金
投资部
副总监
2011 年12月
13日
－ 11
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任美国纽约
Davis Polk & Wardwell 资
本市场部分析员，国信证
券研究部高级分析师，中
信基金研究部高级经理，
CLSA Limited （里昂证
券）中国研究部分析师。
2006年8月加入国投瑞银。
现兼任国投瑞银融华债券
基金和国投瑞银创新动力
基金基金经理。
马少章
本基金
基金经
理
2011 年12月
13日
－ 14
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。曾任职于金信
证券、东吴基金及红塔证
券。 2008年4月加入国投瑞
银。曾任国投瑞银金融地
产指数基金基金经理。现
兼任国投瑞银景气行业基
金和国投瑞银稳健增长基
金基金经理。
孟亮 本基金 2012 年3月 － 7 中国籍，博士，具有基金国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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基金经
理
10日 从业资格。曾任职于上投
摩根基金管理有限公司。
2010年4月加入国投瑞银，
现兼任国投瑞银金融地产
指数基金和国投瑞银消费
服务指数基金基金经理。
注：任 职日 期和 离任 日期 均指公 司作 出决 定后 正式 对外公 告之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 遵从 行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基金合同 》 等有 关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实尽 职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本报告期内， 本资产管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 的要求， 建立完 善了公平交易相关的系列制度， 通过制度、 流 程和技术手段保证
公平交易原则的实现， 以确保本管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方
面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交
易过程和结果的监督， 形成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本管理人各项公平交易
制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内， 本基金未发现异常交易行为， 也未 出现与管理人管理的其他 所有组合
参与交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量5% 的
情况。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2012 年上半年市场整体呈现出指数上下震荡， 个股剧烈分化的态势。 全球范围内的
总需求不足局面制约了包括中国在内的各大主要经济体的经济增速， 同期叠加的欧债危
机和中国经济面临增长方式转型的大背景进一步使投资者对增长前景变得不乐观； 另一
方面， 管理层对经济 预调微调的 政策措施不断推进， 社会资金价格明显下降， 大大降低
了股市估值体现崩溃的风险。 在这种看似矛盾的环境下， 贴近终端需 求、 增长稳定、 业国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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绩可靠、 政策周期向上的行业和公司成为投资者偏好度较高的投资标的， 存在需求不足
或产能过剩风险的部分周期股和制造业股被市场无情抛弃。
基于以上宏观判断， 结 合自下而上的成长股挖掘， 本基金主要配置了 医药、 品牌服
饰、 食品饮料、 安防、 以及地产等行业中部分业绩可靠的优质公司， 取得了较好的效果。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.092元，本报告期份额净值增长率为9.2% ，同
期业绩比较基准收益率为2.72% 。基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率，主要
得益于精选个股的超 额收益以及行业配置贡献。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 我们认为在管理 层预调微调措施不断推进的作用下， 宏观经济形势逐
步表现为筑底态势的概率较大， 甚至不排除小幅回升的可能， 政策面预计持续缓慢回暖，
如果通胀形势不出现明显反弹， 股市看不到估值体系崩盘的风险。 自下而上的成长股挖
掘依旧是本基金的主要努力方向。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进 行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本期已实现收益为7,511,702.33元，期末可供分配利润为4,595,596.07 元。
本报告期未进行利润分 配。
§5
托管 人报告
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格 遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面 进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2012年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 7,560,368.54 40,610,385.69
结算备付金
426,977.24 －
存出保证金
152,331.21 －
交易性金融资产 6.4.7.2 93,749,417.01 －
其中：股票投资
79,389,801.71 －
基金投资
－ －
债券投资
14,359,615.30 －
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 610,000,000.00 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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应收证券清算款
3,394,982.71 －
应收利息 6.4.7.5 140,814.98 303,695.50
应收股利
1,998.00 －
应收申购款
7,364.06 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 46,779.20 －
资产总计
105,481,032.95 650,914,081.19
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
256,760.51 －
应付赎回款
133,200.52 －
应付管理人报酬
126,745.21 480,934.97
应付托管费
21,124.21 80,155.83
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 189,709.73 －
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 185,483.15 －
负债合计
913,023.33 561,090.80
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 95,769,855.62 650,038,306.37
未分配利润 6.4.7.10 8,798,154.00 314,684.02
所有者权益合计
104,568,009.62 650,352,990.39
负债和所有者权益总计
105,481,032.95 650,914,081.19 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 14 页 共 45 页
注： 报 告截 止 日2012 年6月30日， 基金 份额 净值1.092 元， 基 金份 额总 额95,769,855.62 份。 本 基金 合
同生效 日为2011 年12 月13 日，2011 年 度实 际报 告期 间为2011 年12月13日至2011 年12 月31 日。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年1月1日-2012年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期2012年1月1日-2012年6 月30日
一、收入
20,375,173.76
1.利息收入
1,547,161.11
其中：存 款利息收入 6.4.7.11 154,312.00
债券利息收入
373,030.25
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
1,019,818.86
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
8,594,770.45
其中：股票投资收益 6.4.7.12 8,212,416.16
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 -204,417.83
资产支持证券投资收
益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 －
股利收益 6.4.7.15 586,772.12
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 9,511,100.16
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 722,142.04 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 15 页 共 45 页
减：二、 费用
3,352,371.27
1．管理人报酬
1,588,537.51
2．托管费
264,756.26
3．销售服务费
－
4．交易费用 6.4.7.18 1,260,768.60
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资 产支出
－
6．其他费用 6.4.7.19 238,308.90
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
17,022,802.49
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
17,022,802.49
附注： 本基 金于2011 年12 月13日 合同 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年1月1日-2012年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期
2012年1月1日-2012年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
650,038,306.37 314,684.02 650,352,990.39
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－
17,022,802.49 17,022,802.49
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-554,268,450.75 -8,539,332.51 -562,807,783.26
其中：1.基金申购款
14,130,253.10 772,366.35 14,902,619.45
2.基金赎回款
-568,398,703.85 -9,311,698.86 -577,710,402.71
四、 本期向基金份额持 有人分 － － － 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 16 页 共 45 页
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
95,769,855.62 8,798,154.00 104,568,009.62
附注： 本基 金于2011 年12 月13日 合同 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
报表附 注为财务报表的组成部分。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）( 以下简称" 本基金") 经中国证券监
督管理委员会( 以下简称" 中国证监会") 证监许 可[2011]1300 号文《关 于核准国投瑞银新
兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 募集的批 复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金
（LOF ） 基金合同 》 负 责公开募集。 本基金为 契约型基金， 存续期限 不定， 首次设立募
集不包括认购资金利息共募集649,908,473.80元，业经普华永道中天验字(2011) 第491号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金
（LOF ）基金合同》于2011 年12月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
650,038,306.37 份基金份额，其中认购资金利息折合129,832.57份基金份额。本基金的基
金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所") 深证上 字[2012] 第5号文审核同 意，本基金
190,800,265 份基金份额于2012年1月16日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托
管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流
通。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基
金（LOF ）基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票） 、 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 如法律法规或监管机构 以后
允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的股票投资比例为基金资产的30%-80% ， 其中投资于战略新兴产业及其相关
行业股票的比例不低于股票资产的80% ， 投资 于权证的比例不超过基金资产的3% ； 现金、
债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为20% －70% ，其
中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较
基准为：55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中 债总指数。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 17 页 共 45 页
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部 于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、中国证 监会公告[2010]5 号《证 券投资基金信息披
露XBRL 模板第3号< 年 度报告和半年度报告> 》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国投瑞银新兴 产业混合型证券投资基金
（LOF ） 基金合同》 和 在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及 其他 有关规定的声明
本基金本报告期间 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2012 年6月30日 的财务状况以及 2012年1月1 日至2012年6月30日止期间 的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2 记账本 位币
人民币
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1)
金融资产的分 类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2)
金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项
等。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 18 页 共 45 页
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中 包含已宣告但尚未发放的现金股利或债
券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金 持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可 靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行 基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益 平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中 包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权； 本基金收益每年最多分配6 次， 每次基金
收益分配比例不低于收益分配基准日可 供分配利润的10% ； 若基金合同生效不满3 个月
则可不进行收益分配； 本基金收益分配方式分为两种： 现金分红与红利再投资。 登记在
注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额， 投资人可选择现金红利或
将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本基
金默认的收益分配方式是现金分红； 登记在深圳证券账户的基金份额只能采取现金红利
方式， 不能选择红利再投资； 基金红利发放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计
算截至日）的时间不得超过15 个工作日；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于
面值， 即 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能
低于面值；
若期末未分配利润中的未实现部分( 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金
份额交易产生的未实现平准金等) 为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金
额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现部分后的余额) 。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估 值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市的债券， 若出现交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规 范证券投资基金估值
业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股
票估值的参考方法》提供的现金流量折现法等估值技术进行估值。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21
号《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估 值业务 及份额净值计价有关事项的通知》
采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估
值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《 关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资 基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关 于股息红利有关个
人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及
其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券 的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、 红利收入， 由
上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法
规定即20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2012 年6月30日
活期存款 7,560,368.54
合计 7,560,368.54
注：本 基金 本期 未投 资于 定期存 款或 其他 存款 。
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 69,979,547.24 79,389,801.71 9,410,254.47
债券
交易所市场 4,193,749.61 4,230,615.30 36,865.69
银行间市场 10,065,020.00 10,129,000.00 63,980.00
合计 14,258,769.61 14,359,615.30 100,845.69
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 84,238,316.85 93,749,417.01 9,511,100.16
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应收活期存款利息 1,805.30
应收结算备付金利息 172.89
应收债券利息 138,836.76
应收 买入返售证券利息 － 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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应收申购款利息 0.03
其他 －
合计 140,814.98
6.4.7.6 其他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
其他应收款 －
待摊费用 46,779.20
合计 46,779.20
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
交易所市场应付交易费用 189,709.73
银行间市场应付交易费用 －
合计 189,709.73
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 501.99
信息披露费 149,178.12
审计费用 35,803.04
合计 185,483.15
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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项目
本期2012 年1月1日-2012年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 650,038,306.37 650,038,306.37
本期申购 14,130,253.10 14,130,253.10
本期赎回 （以“- ”号填列） -568,398,703.85 -568,398,703.85
本期末 95,769,855.62 95,769,855.62
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 314,684.02 － 314,684.02
本期利润 7,511,702.33 9,511,100.16 17,022,802.49
本期基金份额交易产
生的变动数
-3,230,790.28 -5,308,542.23 -8,539,332.51
其中：基金申购款 472,605.12 299,761.23 772,366.35
基金赎回款 -3,703,395.40 -5,608,303.46 -9,311,698.86
本期已分配利润 － － －
本期末 4,595,596.07 4,202,557.93 8,798,154.00
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2012年1月1日-2012年6月30日
活期存款利息收入
88,817.78
结算备付金利息收入
60,768.79
其他
4,725.43
合计
154,312.00
6.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日-2012年6月30日
卖出股票成交总额 393,706,113.25 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 24 页 共 45 页
减：卖出股票成本总额 385,493,697.09
买卖股票差价收入 8,212,416.16
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日-2012年6月30日
卖出债券 （债转股及债 券到期
兑付）成交 总额
44,713,994.03
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
43,402,619.43
减：应收利息 总额 1,515,792.43
债券投资收益 -204,417.83
6.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本期未进行衍生工具投资。
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日-2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 586,772.12
基金投资产生的股利收益 －
合计 586,772.12
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日-2012年6月30日
1.交易性金融资产 9,511,100.16
—— 股票投资 9,410,254.47
—— 债券投资 100,845.69
—— 资产支持证券投资 － 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 25 页 共 45 页
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 9,511,100.16
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日-2012年6月30日
基金赎回费收入 722,142.04
合计 722,142.04
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日-2012年6月30日
交易所市场交易费用 1,260,093.60
银行间市场交易费用 675.00
合计 1,260,768.60
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日-2012年6月30日
审计费用 35,803.04
信息披露费 149,178.12
银行汇划费用 5,606.94
上市费 43,220.80
银行间 债券账户维护费 4,500.00
合计 238,308.90
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 26 页 共 45 页
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
于2012年上半年度， 并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(" 中国建设
银行")
基金托管人、基金代销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
本基金于2011年12月13日 合同生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目 本期
2012年1月1日-2012年6月30日
当期 发生的基金应支付的管理费
1,588,537.51
其中：支付销售机构的客户维护费
236,048.43
注： 支付 基金 管理 人 国 投 瑞银基 金管 理有 限公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值1.50% 的 年费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 其计 算 公式为 ： 日管 理人 报酬 ＝ 前一日 基金 资产 净值 ×
1.50% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目 本期 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 27 页 共 45 页
2012年1月1日-2012年6月30日
当期 发生的基金应支付的托管费
264,756.26
注：支 付基 金托 管人 中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本期无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2012 年1月1日-2012年6月30 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行
7,560,368.54 88,817.78
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2012年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌 等 流通受限 股票
股票代码 股票名
称
停牌
日期
停牌原因 期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量 期末
成本总额
期末
估值总额
600436 片仔癀 2012-
06-29
重大事项 87.89 2012-
07-02
91.19 8,822 608,862.22 775,365.58
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 28 页 共 45 页
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金于本期末未持有从银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金于本期末未持有从交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为混合型基金， 属证券投资基金中的中高风险品种， 其风险和预期收益高于
货币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括国内依
法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、
货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人制
定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过
可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人 从事风险管理的主
要目标是在追求基金资产稳定增值、 有效控制风险和保持资金流动性 的基础上， 通过积
极主动的投资管理，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进 行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司， 因而与该银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金
的基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2012年6月30日 ，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为4.05% 。（2011年12月31 日，本基金未持有债券）
6.4.13.3 流动性 风险 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 29 页 共 45 页
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈
波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通 过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此金融资产均能以合理价格
适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基 金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的 全部 金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公 允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加 大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的生息资产主要为银行存款、
结算备付金及债券投资等。国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 30 页 共 45 页
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2012 年6
月30 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
7,560,368.54
－ － －
7,560,368.54
结算备付金
426,977.24
－ － －
426,977.24
存出保证金
－
－ － 152,331.21 152,331.21
交易性金融资产
－ 12,110,215.30 2,249,400.00 79,389,801.71
93,749,417.01
应收证券清算款
－
－ －
3,394,982.71 3,394,982.71
应收利息
－
－ －
140,814.98 140,814.98
应收股利
－
－ －
1,998.00 1,998.00
应收申购款
－
－ －
7,364.06 7,364.06
其他资产
－
－ －
46,779.20 46,779.20
资产总计
7,987,345.78
12,110,215
.30
2,249,400.00
83,134,071.87
105,481,032.95
负债
应付证券清算款
－
－ －
256,760.51 256,760.51
应付赎回款
－
－ －
133,200.52 133,200.52
应付管理人报酬
－
－ －
126,745.21 126,745.21 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 31 页 共 45 页
应付托管费
－
－ －
21,124.21 21,124.21
应付交易费用
－
－ －
189,709.73 189,709.73
其他负债
－
－ －
185,483.15 185,483.15
负债总计 － － －
913,023.33 913,023.33
利率敏感度缺口
7,987,345.78
12,110,215.30
2,249,400.00
82,221,048.54 104,568,009.62
上年度末2011 年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
40,610,385.69
－ － －
40,610,385.69
应收利息
－
－ －
303,695.50 303,695.50
买入返售资产
610,000,000.00
－ － －
610,000,000.00
资产总计
650,610,385.6
9
－ － 303,695.50
650,914,081.19
负债
应付管理人报酬
－
－ －
480,934.97 480,934.97
应付托管费
－
－ －
80,155.83 80,155.83
负债总计 － － －
561,090.80 561,090.80
利率敏感度缺口
650,610,385.69
－ －
-257,395.30 650,352,990.39
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者予 以分类 。国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 32 页 共 45 页
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
本基金于2012年6月30日持有的交易性债券投资比例仅为13.73% ，于2011年12月31日未
持有交易性债券投资， 因此当利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公
允价值的变动 对基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动 的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量， 包
括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
本基金的股票投资比例为基金资产的30%-80% ， 其中投资于战略新兴产业及其相关
行业股票的比例不低于股票资产的80% ， 投资 于权证的比例不超过基金资产的3% ； 现金、
债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为20% －70% ，其
中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。于本期末，本基金
面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末2012年6月30日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投资
79,389,801.71 75.92
交易性金融资产- 债券投资
14,359,615.30 13.73 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 33 页 共 45 页
衍生金融资产－权证投资 － －
其他 － －
合计
93,749,417.01 89.65
附注： 本基 金 上 年度 末未 持有交 易性 金融 资产 。
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为
其他价格风险的敏感 性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资
价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示
可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
本期末2012年6月30日
基金业绩比较基准增加5% 上升约361
基金业绩比较基准减少5% 下降约361
注：1 、 业 绩比 较基 准=55%× 中 证新 兴产 业指 数+ 45%× 中 债总 指数
2、 本基 金自2011 年12 月13日 （基 金合 同生 效日） 至2011 年12月31 日 止会 计期 间 的运作 时间 不足 半年 ，
无法获 取足 够的 数据 进行 其他价 格 风 险的 敏感 性分 析。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 79,389,801.71 75.26
其中：股票 79,389,801.71 75.26
2 固定收益投资 14,359,615.30 13.61
其中：债券 14,359,615.30 13.61
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － － 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
第 34 页 共 45 页
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 7,987,345.78 7.57
6 其他各项资产 3,744,270.16 3.55
7 合计 105,481,032.95 100.00
7.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 40,671,194.01 38.89
C0
食品、饮料
9,206,199.08 8.80
C1
纺织、服装、皮毛 841,340.90 0.80
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 1,038,726.00 0.99
C5
电子 7,059,224.60 6.75
C6
金属、非金属 － －
C7
机械、设备、仪表 3,211,362.64 3.07
C8
医药、生物制品 19,314,340.79 18.47
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 5,085,894.96 4.86
F 交通运输、仓储业 227,700.00 0.22
G 信息技术业 1,652,880.00 1.58
H 批发和零售贸易 2,845,030.76 2.72
I 金融、保险业 3,752,590.86 3.59
J 房地产业 22,841,646.90 21.84 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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K 社会服务业 2,312,864.22 2.21
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 － －
合计 79,389,801.71 75.92
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002236 大华股份 204,332 6,272,992.40 6.00
2 002004 华邦制药 235,685 5,302,912.50 5.07
3 600048 保利地产 456,182 5,173,103.88 4.95
4 600199 金种子酒 181,928 4,544,561.44 4.35
5 600276 恒瑞医药 155,630 4,468,137.30 4.27
6 000002 万
科Ａ 465,920 4,151,347.20 3.97
7 600340 华夏幸福 221,362 4,004,438.58 3.83
8 002325 洪涛股份 228,628 3,388,266.96 3.24
9 600383 金地集 团 441,186 2,858,885.28 2.73
10 300267 尔康制药 109,740 2,325,390.60 2.22
11 002653 海思科 77,950 2,252,755.00 2.15
12 600837 海通证券 233,322 2,246,890.86 2.15
13 000007 零七股份 127,668 1,894,593.12 1.81
14 600702 沱牌舍得 49,179 1,782,738.75 1.70
15 300208 恒顺电气 153,576 1,741,551.84 1.67
16 002503 搜于特 73,440 1,674,432.00 1.60
17 600239 云南城投 196,430 1,667,690.70 1.59
18 300146 汤臣倍健 24,717 1,660,240.89 1.59
19 002635 安洁科技 35,500 1,652,880.00 1.58
20 601688 华泰证券 143,400 1,505,700.00 1.44
21 002638 勤上光电 93,026 1,469,810.80 1.41
22 002244 滨江集团 145,560 1,320,229.20 1.26 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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23 600376 首开股份 92,809 1,228,791.16 1.18
24 600059 古越龙山 85,400 1,218,658.00 1.17
25 002146 荣盛发展 101,562 1,107,025.80 1.06
26 603001 奥康国际 38,600 1,038,726.00 0.99
27 002099 海翔药业 94,400 1,004,416.00 0.96
28 600079 人福医药 35,099 813,945.81 0.78
29 002482 广田股份 45,920 801,304.00 0.77
30 002375 亚厦股份 32,100 792,549.00 0.76
31 600436 片仔癀 8,822 775,365.58 0.74
32 600778 友好集团 63,603 714,897.72 0.68
33 002038 双鹭药业 19,400 624,680.00 0.60
34 002612 朗姿股份 15,100 549,640.00 0.53
35 000671 阳 光 城 58,800 533,904.00 0.51
36 600518 康美药业 34,000 524,280.00 0.50
37 000024 招商地产 21,100 517,583.00 0.49
38 000661 长春高新 10,800 510,408.00 0.49
39 000989 九 芝 堂 30,975 501,795.00 0.48
40 002106 莱宝高科 22,000 441,540.00 0.42
41 300070 碧水源 13,989 418,271.10 0.40
42 002344 海宁皮城 13,943 363,633.44 0.35
43 300088 长信科技 20,665 344,692.20 0.33
44 601566 九牧王 10,474 291,700.90 0.28
45 000718 苏宁环球 34,401 278,648.10 0.27
46 601866 中海集运 90,000 227,700.00 0.22
47 600976 武汉健民 10,700 210,255.00 0.20
48 300197 铁汉生态 3,500 103,775.00 0.10
49 300005 探路者 5,255 92,067.60 0.09
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 18,589,431.28 2.86
2 601601 中国太保 16,982,781.73 2.61
3 600887 伊利股份 16,703,538.12 2.57
4 601166 兴业银行 16,109,049.00 2.48
5 601318 中国平安 14,133,169.19 2.17
6 000651 格力电器 10,119,346.56 1.56
7 000786 北新建材 9,671,467.05 1.49
8 000002 万
科Ａ 9,629,747.89 1.48
9 600805 悦达投资 8,417,419.44 1.29
10 600742 一汽富维 8,044,020.31 1.24
11 600016 民生银行 7,938,906.00 1.22
12 002092 中泰化学 7,599,114.42 1.17
13 002146 荣盛发展 7,400,659.72 1.14
14 600199 金种子酒 7,219,910.93 1.11
15 002457 青龙管业 6,609,916.60 1.02
16 601668 中国建筑 6,495,352.90 1.00
17 600048 保利地产 6,423,183.92 0.99
18 600469 风神股份 6,406,072.50 0.99
19 002223 鱼跃医疗 6,207,035.03 0.95
20 002017 东信和平 5,544,275.20 0.85
注：" 买入 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 20,717,158.30 3.19
2 600887 伊利股份 19,045,625.72 2.93
3 601601 中国太保 16,710,778.04 2.57 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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4 601166 兴业银行 16,287,002.56 2.50
5 601318 中国平安 15,026,462.65 2.31
6 000651 格力电器 11,855,024.25 1.82
7 000786 北新建材 9,675,109.37 1.49
8 600016 民生银行 7,908,142.09 1.22
9 600805 悦达投资 7,605,650.85 1.17
10 002092 中泰化学 7,544,564.66 1.16
11 600742 一汽富维 7,530,265.90 1.16
12 002146 荣盛发展 6,956,453.42 1.07
13 600469 风神股份 6,709,728.40 1.03
14 601668 中国建筑 6,648,885.50 1.02
15 002017 东信和平 6,319,187.59 0.97
16 002223 鱼跃医疗 6,195,255.45 0.95
17 002457 青龙管业 5,822,527.39 0.90
18 000002 万
科Ａ 5,810,338.56 0.89
19 600266 北京城建 5,534,746.67 0.85
20 300058 蓝色光标 5,383,178.11 0.83
注：" 卖出 金额" 按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 455,473,244.33
卖出股票的收入（ 成交）总额 393,706,113.25
注：" 买 入股 票成 本" 、" 卖出股票 收入" 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填 列 ， 不 考虑 相
关交易 费用 。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,129,000.00 9.69 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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其中：政策性金融债 10,129,000.00 9.69
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 4,230,615.30 4.05
8 其他 － －
9 合计 14,359,615.30 13.73
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110302 11进出02 100,000 10,129,000.00 9.69
2 110018 国电转债 20,000 2,249,400.00 2.15
3 110015 石化转债 19,830 1,981,215.30 1.89
注：本基金本期末仅 持 有以上债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.9 投资组合 报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的, 在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.9.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.9.3 期末其他 各 项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 152,331.21
2 应收证券清算款 3,394,982.71
3 应收股利 1,998.00
4 应收利息 140,814.98
5 应收申购款 7,364.06 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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6 其他应收款 －
7 待摊费用 46,779.20
8 其他 －
9 合计 3,744,270.16
7.9.4 期末持有 的处于转股期的 可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110018 国电转债 2,249,400.00 2.15
2 110015 石化转债 1,981,215.30 1.89
7.9.5 期末前十 名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
7.9.6 投资组合 报告附注的其他 文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司
的规定。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,018 94,076.48 68,491,550.90 71.52% 27,278,304.72 28.48%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
8.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
太原五一百货集团股份 1,000,135.00 19.42% 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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有限公司
2
汪雪梅 600,041.00 11.65%
3
刘玉华 250,000.00 4.85%
4
吉林敖东药业集团股份
有限公司
220,015.00 4.27%
5
王奋强 178,017.00 3.46%
6
王静 100,013.00 1.94%
7
邱炳照 100,011.00 1.94%
8
周育强 100,008.00 1.94%
9
韩佑 100,008.00 1.94%
10
王文义 100,008.00 1.94%
注：以 上持 有人 信息 由中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司提 供。
8.3 期末 基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
993,323.49 1.04%
注：1 、 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为50万份
至100 万份 （含） 。
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 。
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011 年12月13日) 基金份额总额 650,038,306.37
本报告期期初基金份额总额 650,038,306.37
本报 告期基金总申购份额 14,130,253.10
减：本报告期基金总赎回份额 568,398,703.85
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 95,769,855.62
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基 金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金初次聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 应支付该券商的佣金 备
注
成交金额 占 当期
股票成
交总额
的 比例
成交金额 占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额 占当期债
券回购成
交总额的
比例
佣金 占当期
佣金总
量的比
例
财达证券
1 310,649,193.66 36.59% 10,482,163.00 100.00% 3,464,600,000.00 92.97% 264,417.69 37.44%
广发证券
1 439,593,566.43 51.78% －
－
100,000,000.00 2.68% 357,855.04 50.67%
海通证券
1 98,774,589.93 11.63% －
－
162,000,000.00 4.35% 83,957.86 11.89%
安信证券 1 － －
－
－ － － － －
注：1 、本 基金 管理 人在 租 用证券 机构 交易 单元 上符 合中国 证监 会的 有关 规定 。本基 金管 理人 将证 券经 营机构 的注 册资 本、 研究 水平、 财务 状况 、经
营状况 、 经 营行 为以 及通 讯 交易条 件作 为基 金专 用交 易单元 的选 择标 准， 由研 究 部、 投 资部 及交 易部 对券 商 进行考 评并 提出 交易 单元 租用及 更换 方案 。
根据董 事会 授权 ，由 公司 执行委 员会 批准 。
2、本 基金 本报 告期 未发 生 交易所 权证 交易 。
3、本基金 本报告 期租用 交易单元 未发生 变更。
国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
关于开放日常申购（赎回、定期
定额投资）业务的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-01-11
2 上市交易公告书
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-01-11
3 上市交易提示性公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-01-16
4 基金经理变更公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-03-10
5
关于持有的因特殊事项而停牌的
股票估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2012-03-24
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
1、2012 年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自
2012年1月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）募集的批 复》（证监许可
[2011]1300 号文）
《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投 资基金备案确认的函》（基金部函[2011]965号）
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞 银新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金(LOF)2012 年 半年度 报告
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国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）2012 年半年度报告原文
12.2 存放地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞银 基金管理有限公司
二〇一二 年八月二十七日
