深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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深 证 红 利 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2012 年 半年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一二年八 月二十七日
深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 深证红 利交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金简 称 工银深 证红 利 ETF
基金主 代码 159905
交易代 码 159905
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年11 月 5 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,293,943,951.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年01 月 11 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧密跟 踪标的指数，追 求跟踪偏 离度和跟踪误差 的最小化 ，力争实现 与
标的指 数表 现相 一致 的长 期投资 收益 。
投资策 略 本基金 采取完全复制策 略，跟踪 标的指数的表现 ，即按照 标的指数的 成
份股票 的构成及其权重 构建基金 股票投资组合， 并根据标 的指数成份 股
票及其 权重 的变 动进 行相 应调整 。
业绩比 较基 准 深证红 利价 格指 数
风险收 益特 征 本基金 属于股票型基金 ，风险与 收益高于混合基 金、债券 基金与货币 市
场基金 。本基金为指数 基金，主 要采用完全复制 策略，跟 踪标的指数 市
场表现 ，是 股票 基金 中处 于中等 风险 水平 的基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 朱碧艳 李芳菲
联系电 话 400-811-9999 010-66060069
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95599
传真 010-66583158 010-63201816
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大厦
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号北
京银行 大 厦8 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号
凯晨世 贸中 心东 座 F9 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 李晓鹏 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证券登记结算有限责任公司
深圳分 公司
广东省 深圳 市深 南中 路 1093 号中 信大 厦
18 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -101,694,490.93
本期利 润 66,595,278.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0501
本期加 权平 均净 值利 润率 6.60%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.83%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -338,764,456.14
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2618
期末基 金资 产净 值 955,179,494.86
期末基 金份 额净 值 0.7382
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -26.18%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、本 期已 实现 收益 是指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2010 年11 月 05 日。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.84% 1.14% -7.47% 1.15% 0.63% -0.01%
过去三 个月 1.89% 1.26% 1.21% 1.27% 0.68% -0.01%
过去六 个月 6.83% 1.50% 6.31% 1.51% 0.52% -0.01%
过去一 年 -23.24% 1.45% -23.95% 1.46% 0.71% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-26.18% 1.35% -31.13% 1.49% 4.95% -0.14%
注：本 基金 合同 生效 日 为2010 年11 月5 日。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年11 月5 日 生效 。
2 、 根据 基金 合同 规定 ， 本 基金建 仓期 为3 个月 。 截 至报告 期末 ， 本基 金的 投 资符合 基金 合同
第十四 条 （ 三） 投 资范 围、 （七） 投 资限 制的 规定： 本基金 主要 投资 于标 的指 数成份 股票 、 备 选成深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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份股票、一级 市场新发 股 票、债券、权 证以及中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 。法律法
规或监管机构 以后允许 基 金投资的其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其 纳入投资
范围。 其中 ，基 金投 资于 标的指 数成 份股 票及 备选 成份股 票的 比例 不低 于基 金资产 净值 的 90% 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有共同基 金募集和 管 理资格、境外 证券投资 管 理业务资格、 企业年金 基 金投资管理 人资格、
特定客 户资 产管 理业 务资 格。2010 年12 月， 公司 成为全 国社 保基 金境 内投 资管理 人。
截至2012 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 24 只 开放 式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 基金、工银瑞 信稳健成 长 股票型基金 、工银瑞
信增强 收益债 券型基金 、 工银瑞信红利 股票型基 金 、工银瑞信中 国机会全 球 配置股票型 基金、工
银瑞信 信用 添利 债券 型基 金、工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型基 金、 工银 瑞信 沪 深 300 指 数基 金、 上证
中央企 业 50 交 易型 开放 式 指数基 金、 工银 瑞信 中小 盘成长 股票 型基 金、 工银 瑞信全 球精 选股 票型
基金、 工银 瑞信 双利 债券 型基金 、深 证红 利交 易型 开放式 指数 基金 、工 银瑞 信深证 红 利 ETF 联接
基金、工银瑞 信四季收 益 债券基金、工 银瑞信消 费 服务行业股票 型基金、 工 银瑞信添颐 债券型基
金、工 银瑞 信主 题策 略股 票型基 金、 工银 瑞信 保本 混合型 基金 、工 银瑞 信睿 智中 证 500 指数 分 级
基金、工银瑞 信基本面 量 化策略股票型 基金以及 工 银瑞信纯债定 期开放债 券 型基金，证 券投资基
金管理 规模 达 679 亿 元人 民币。 同时 ，公 司还 管理 多个专 户组 合和 企业 年金 组合， 资产 管理 总 规
模逾1100 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
何江
本 基 金 的 基 金
经理， 现 任工 银
沪深 300 基 金、
2011 年5 月25 日 - 7
先 后 在 北 京 方 速 信 融 科 技
有限公司担任高级分析
师 ， 金 诚 信 用 评 估 有 限 公深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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工 银 上 证 央 企
ETF 基金 、工 银
深证红 利ETF 联
接 基 金 的 基 金
经理， 工 银中 证
500 基金 的基 金
经理。
司担任 分析 师 ；
2005 年
加 入 工 银 瑞 信 ， 曾 任 风 险
管 理 部 投 资 风 险 管 理 业 务
主管 ， 2011 年 5 月25 日至
今担任 工银 沪 深300 基 金、
工银上 证央 企 ETF 基 金、
工银深 证红 利 ETF 基 金、
工银深 证红 利 ETF 联 接基
金的基 金经 理；2012 年 1
月31 日 至今 担任 工银 中证
500 基 金的 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期说 明：
何江 的任 职日 期为 公司执 委会 决议 日期 。
2 、 证 券从 业年 限的 计算 标 准： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定 。
3 、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证 券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
4.3.1.1 公 平交 易原 则
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 为公 平对 待不 同基 金 份额持 有人 ， 公
平对待基金持 有人和其 他 资产委托人， 在投资管 理 活动中公平对 待公司所 管 理的不同基 金财产和
客户资 产， 不得 直接 或通 过与第 三方 的交 易安 排在 不 同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。
4.3.1.2 适 用范 围
本制度 适用 于本 公司 所管 理的不 同投 资组 合 ， 包 括 封闭式 基金 、 开放 式基 金 ， 以 及社 保组 合、
企业年金、特 定客户资 产 管理组合等其 他受托资 产 。基金经理， 指管理公 募 基金基金经 理，如封
闭式基金、开 放式基金 。 投资经理，指 管理其他 受 托资产的投资 经理，如 企 业年金、特 定客户资
产管理 等专 项受 托资 产。
4.3.1.3 公 平交 易的 具体 措施
4.3.1.3.1 在研 究和 投资 决策环 节： 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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4.3.1.3.1.1 在公司股 票 池的基础上，研 究部根据 不同投资组合的 投资目标 、投资风格、 投
资范围 和关 联交 易 限 制等 ， 参考 公司 《 股票 池管 理 办法》 ， 建立 股票 池， 各基 金基金 经理 、 其 他受
托资产 投资 经理 在此 基础 上根据 投资 授权 构建 具体 的投资 组合 。
4.3.1.3.1.2 各基金基 金 经理、其他受托 资产投资 经理投资决策参 照《投资 授权管理办法 》
执行， 在授 权的 范围 内， 独立、 自主 、审 慎决 策。
4.3.1.3.1.3 基金经理 不 得兼任投资经理 ，且各投 资组合的基金经 理、投资 经 理投资系统 权
限要严 格分 离。
4.3.1.3.1.4 对 于涉 及到 关联交 易的 投资 行为 ，参 考公司 《关 联交 易管 理制 度》执 行。
4.3.1.3.2 在交 易执 行环 节：
4.3.1.3.2.1 交易人员 、 投资交易系统权 限的适当 分离。在必要的 情况下， 对于社保基金 或
其他专项受托 资产组合 配 备专门的交易 员，未经 授 权，其他交易 员不得参 与 社保基金或 其他专项
受托资 产组 合的 日常 交易 ，并进 行交 易系 统权 限的 屏蔽。
4.3.1.3.2.2 公平交易 执 行原则：价格优 先、时间 优先、综合平衡 、比例实 施，保证交易 在
不同基金资产 、不同受 托 资产间的公正 ，保证公 司 所管理的不同 基金资产 、 受托资产间 的利益公
平。
4.3.1.3.2.3 公 平交 易执 行方法 ：
4.3.1.3.2.3.1 交易 员必 须严格 按照 “价 格优 先 、 时间优 先 ” 的交 易执 行原 则， 及时 、 迅 速、
准确地 执行 。
4.3.1.3.2.3.2 在 投资交 易系统中设置 “ 公平交易 模块 ”，对于涉 及到同一 证券品种的交 易
执行， 系统 自动 通过 公平 交易模 块完 成。
4.3.1.3.2.4 对 于银 行间 市场交 易、 交易 所大 宗交 易、 债 券一 级市 场申 购等 非集中 竞价 交易 ，
涉及到 两个 或以 上基 金或 投资组 合参 与同 一证 券交 易的情 况， 各基 金/投 资经 理在交 易前 独立 确 定
各投资 组合 的交 易价 格和 数量， 中央 交易 室按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 。
参照 《集 中 交 易管 理办 法》 ， 银 行间 市场 债券 买卖 和 回购交 易 ， 由 交易 员填 写 《银 行间 市场 交易 审
批单》 ，经相 关基金经 理/ 投资经理、 交易主管 审批 ，并由交易 员双人复 核后 方可执行。 公司对 非
公开发 行股 票申 购、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购的 申购 方案 和分 配过 程进行 审核 和监 控，
保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则 。 交 易所 大宗 交 易， 填写 《 大宗 交易 申请 表 》 ， 经公 司主 管领 导、
法律合 规部 审批 后执 行。 债券一 级市 场交 易， 填写 《债券 投标 审批 表》 及 《 债券分 销审 批表 》 ， 经
公司主 管领 导、 法律 合规 部审批 后执 行。 其他 非集 中竞价 交易 ，参 考上 述审 批流程 执行 。
4.3.1.3.2.5 对 于非 公开 发行股 票申 购， 各基 金/ 投 资经理 在申 购前 参照 《投 资流通 受限 证券深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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工作流 程》 ，独 立确 定申 购 价格和 数量 ，中 央交 易室 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 进行 分配 。
4.3.1.3.2.6 对于由于 特 殊原因不能参与 公平交易 程序的交易指令 ，中央交 易室填写《公 平
交易审 批单 》 ， 经公 司主 管 领导 、 法 律合 规部 及其 公 司主管 领导 审核 批准 后执 行。 对于 部分 债券 一
级市场申购、 非公开发 行 股票申购等以 公司名义 进 行的交易，各 投资组合 经 理应在交易 前独立确
定各投资组合 的交易价 格 和数量，有关 申购方案 和 分配方案应报 公司主管 领 导、法律合 规部，以
保证分 配结 果符 合 公 平交 易的原 则。
4.3.1.3.2.7 公 平交 易争 议处理
在公平 交易 执行 过程 中若 发生争 议， 或出 现基 金/ 投 资经理 对交 易员 执行 公平 交易结 果不 满 情
况， 交易 主管 将具 体情 况 报告公 司主 管领 导 ， 公 司 主管领 导与 相关 基金/投 资 经理 、 交 易主 管就 争
议内容 进行 协调 处理 。
4.3.1.3.3 公平 交易 的检 查和价 格监 控
4.3.1.3.3.1 法律合规 部 可通过投资交易 系统对于 公平交易的执行 情况进行 稽核，并定期 向
督察长报告。 如发现有 疑 问的交易情况 ，就交易 时 间、交易价格 、交易数 量 、交易理由 等提出疑
问，由 基金/投 资经 理作 出 合理解 释。
4.3.1.3.3.2 风险管理 部 根据市场公认的 第三方 信 息，对于 投资组 合与交易 对手之间议价 交
易的交 易价 格公 允性 进行 审查， 如发 现异 常情 况的 ， 基金/ 投资 经理 应对 交易 价 格的异 常情 况进 行
合理性 解释 。
4.3.1.3.3.3 法律合规 部 应对不同投资组 合在交易 所公开竞价交易 中同日同 向交易的交易 时
机和交易价差 进行监控 ， 同时对不同投 资组合临 近 交易日的同向 交易和反 向 交易的交易 时机和交
易价差进行 分析，如 发现 异常应向基 金/投资经 理提 出，相关基 金/投资经 理应 对异常交易 情况进
行合理性解释 。风险管 理 部和法律合规 部应对其 他 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异 常交易行
为进行监控， 对于异常 交 易发生前后不 同投 资组 合 买卖该异常交 易证券的 情 况进行分析 。相关基
金/ 投 资经 理应 对异 常交 易 情况进 行合 理性 解释 。
4.3.1.3.4 评估 和分 析
4.3.1.3.4.1 风险管理 部 应分别于每季度 和每年度 对公司管理的不 同投资组 合的整体收益 率
差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益率差异 进 行分析，对连 续四个季 度 期间内、不 同时间窗
下 （如 日内、3 日 内、5 日 内） 公 司管 理的 不同 投资 组合同 向交 易的 交易 价差 进行分 析， 由投 资组
合经理、督察 长、总经 理 签署后，妥善 保存分析 报 告备查。如果 在上述分 析 期间内，公 司管理的
所有投 资组 合同 向交 易价 差出现 异常 情况 ， 应 重新 核 查公司 投资 决策 和交 易 执 行环节 的内 部控 制，
针对潜在问题 完善公平 交 易制度，进行 专项说明 ， 提交法律合规 部，法律 合 规部应将此 说明载入深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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监察稽 核季 度报 告和 年度 报告中 对此 做专 项说 明。
4.3.1.3.4.2 中央交易 室 负责在各投资组 合的定期 报告中披露公司 整体公平 交易制度执行 情
况。法律合规 部负责在 各 投资组合的定 期报告中 对 异常交易行为 进行专项 说 明，其中， 如果报告
期内所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的单边交 易 量超过该证 券当日成
交量 的5% ， 应 说明 该类 交 易的次 数及 原因 。 各 投资 组合的 年度 报告 中， 除上 述内容 外， 还应 披露
公平交易制度 和控制方 法 ，并在 公司整 体公平交 易 制度执行情况 中，对当 年 度同向交易 价差做专
项分析 。 其中 ， 中 央交 易 室负责 公平 交易 制度 的披 露， 法律 合规 部负 责公 平 交易控 制方 法的 披露 ，
风险管 理部 负责 按本 制 度 4.3.1.3.4.1 条 的规 定对 公平交 易制 度执 行情 况中 当年度 同向 交易 价差
的专项 分析 。
4.3.1.4 报告
公司相关部门 如果发现 涉 嫌违背公平交 易原则的 行 为，应及时向 公司管理 层 汇报并采取相 关
控制和 改进 措施 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行 为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况有 一次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，本 基金 跟踪 标的指 数的 日均 偏离 度 为 0.01% ，偏 离度 年化 标准 差 为 0.43% 。 。本深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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基金跟 踪误 差产 生的 主要 来源是 ：1） 申 购赎 回的 影 响；2） 成 份股 票的 停牌 ；3） 指数 中成 份股 票
的调整 ；等 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 6.83% ，业 绩比 较基 准增长 率 为 6.31% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金为指数 型基金， 基 金管理人将继 续按照基 金 合同的要求， 坚持指数 化 投资策略，通 过
运用定量分析 等技术， 分 析和应对导致 基金跟踪 误 差的因素，继 续努力将 基 金的跟踪误 差控制在
较低水 平。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （ 或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基金 经 理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经 理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期内，本 基金无可 供 分配收益，根 据相关法 律 法规和本基金 合同约定 ， 本基金不进行 收
益分配 。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管深证红 利交 易型 开 放式指数证券 投资基金 的 过程中，本基 金托管人 — 中国农业银行 股
份有限公司严 格遵守《 证 券投资基金法 》等相关 法 律法规的规定 以及《深 证 红利交易型 开放式指
数证券投资 基金基金 合同》 、 《深证红利 交易型开 放式 指数证券投 资基金托 管协 议》的约定 ，对深
证红利 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金管 理人 —工 银瑞信 基金 管理 有限 公 司 2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日基 金的 投资运 作， 进行 了认 真、 独立的 会计 核算 和必 要的 投资监 督， 认真 履 行
了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值 计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司在深 证 红利交易型开 放式指数 证 券投资基金的 投
资运作、基金 资产净值 的 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算、 基金费用 开 支及利润分 配等问题
上，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为；在 报 告期内，严格 遵守了《 证 券投资基金 法》等有
关法律 法规 ，在 各重 要方 面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，工银瑞 信 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定 ， 基金管理 人 所编制和披露 的深证红 利 交易型开放 式指数证
券投资基金半 年度报告 中 的财务指标、 净值表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告、投资 组合报告
等信息 真实 、准 确、 完整 ，未发 现有 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 深证 红利 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 9,358,281.19 2,448,701.19
结算备 付金
10,215.68 102,783.70
存出保 证金
750,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 949,599,899.53 937,301,094.16
其中： 股票 投资
949,599,899.53 937,301,094.16 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 1,782.96 606.62
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
959,720,179.36 940,353,185.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,811,586.54 19,469.02
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
407,552.54 414,665.66
应付托 管费
81,510.51 82,933.14
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 187,297.00 12,687.37
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,052,737.91 1,097,854.14
负债合 计
4,540,684.50 1,627,609.33
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,293,943,951.00 1,358,443,951.00
未分配 利润 6.4.7.10 -338,764,456.14 -419,718,374.66
所有者 权益 合计
955,179,494.86 938,725,576.34
负债和 所有 者权 益总 计
959,720,179.36 940,353,185.67
注： 1、 报告 截止 日2012 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值0.7382 元， 基金 份额 总额1,293,943,951.00
份；股 票投 资项 含可 退替 代款估 值增 值。
2 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2010 年11 月05 日。
6.2 利 润表
会计主 体： 深证 红利 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月 1 日至
2012 年 6 月30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011
年 6 月 30 日
一、收入
70,330,568.29 -87,728,712.78
1.利息 收入
10,898.73 326,467.98
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 10,898.73 146,900.02
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 179,567.96
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-97,996,637.12 -18,217,565.36
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -106,312,998.86 -27,009,357.70
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 8,316,361.74 8,791,792.34
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 168,289,769.53 -69,853,728.12
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 26,537.15 16,112.72
减： 二、费用
3,735,289.69 4,719,076.84
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,507,717.41 2,722,700.73
2．托 管费 6.4.10.2.2 501,543.50 544,540.15
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 351,373.55 1,055,740.51
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 374,655.23 396,095.45
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
66,595,278.60 -92,447,789.62
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
66,595,278.60 -92,447,789.62
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月 05 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 深证 红利 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,358,443,951.00 -419,718,374.66 938,725,576.34
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 66,595,278.60 66,595,278.60
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-64,500,000.00 14,358,639.92 -50,141,360.08
其中：1. 基 金申 购款 97,000,000.00 -23,081,416.12 73,918,583.88
2. 基金 赎回 款 -161,500,000.00 37,440,056.04 -124,059,943.96
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,293,943,951.00 -338,764,456.14 955,179,494.86
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
607,443,951.00 2,122,032.77 609,565,983.77
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -92,447,789.62 -92,447,789.62
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的 基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
815,000,000.00 35,844,316.06 850,844,316.06
其中：1. 基 金申 购款 1,512,000,000.00 40,352,501.60 1,552,352,501.60
2. 基金 赎回 款 -697,000,000.00 -4,508,185.54 -701,508,185.54
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - - 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,422,443,951.00 -54,481,440.79 1,367,962,510.21
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年11 月 05 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 夏 洪彬______
____ 朱辉 毅____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
深证红利交易型开放式指 数证券投资基金 ( 以 下 简称 “ 本基金”) 经 中 国 证券监 督 管 理 委 员
会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2010]808 号 《关于核准深 证红利交易 型开放式指数 证券
投资基金及其 联接基金 募 集的批复》核 准，由工 银 瑞信基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 深 证红利交易型 开放式指 数 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募 集。本基
金 为 交 易 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 607,395,982.00
元 （含 募集 股票 ） ， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2010) 第275 号验
资报告 予以 验证 。 经向 中 国证监 会备 案 ， 《深 证红 利 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 于
2010 年 11 月 05 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 607,443,951.00 份 基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合 47,969.00 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 工银 瑞信基 金管 理有 限公
司，注册登记 机构为中 国 证券登记结算 有限责任 公 司深圳分公司 ，基金托 管 人为中国农 业银行股
份有限 公司(以 下简 称 “ 中 国农业 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《深 证 红利交易型开 放式指数 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为主要投 资 于标的指数成 份股 票、 备 选成份股票 、一级市
场新发股票、 债券、权 证 以及中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 法 律法规或监 管机构以
后允许基金投 资的其他 品 种，基金管理 人在履行 适 当程序后，可 以将其纳 入 投资范围。 其中，基
金投资于标的 指数成份 股 票及备选成份 股票的比 例 不低于基金资 产净值 的 90% 。本基金的业 绩比
较基准 为深 证红 利价 格指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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业务指 引》 、 《深 证红 利交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 6.4.4 所列
示的中 国证 券监 督管 理委 员会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2012 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2012 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无差 错更 正事项 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的 企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 20 页 共 42 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存 款 9,358,281.19
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 9,358,281.19
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,200,512,945.53 949,599,899.53 -250,913,046.00
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,200,512,945.53 949,599,899.53 -250,913,046.00
注：股 票投 资项 含可 退替 代款估 值增 值。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末未 持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末未 有买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,778.10
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4.86
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 1,782.96
6.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 187,297.00
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 187,297.00
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 750,000.00
应付赎 回费 -
预提审计 费 44,753.80
预提信 息披 露 费 149,178.12
预提上市 费 29,835.26
指数使 用费 75,743.89
应付替 代款 3,226.84
合计 1,052,737.91
注： 1、 可退 替代 款是 指投 资者采 用可 以用 现金 替代 方式申 购本 基金 时 ， 在 基金 补足被 替代 股票 （ 或
采取强 制退 款） 之前 ，该 股票的 实际 替代 金额 与申 购日估 值的 差额 ；
2 、 应 付替 代款 是指 投资 者 采用可 以用 现金 替代 方式 申购本 基金 时 ， 在 基金 补 足被替 代股 票 （或
采取强制退款 ）之后， 以 该股票的替代 金额与买 入 成本的差额确 定应退还 给 投资者或应 由投资者深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 22 页 共 42 页
补缴的 现金 替 代 款。
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,358,443,951.00 1,358,443,951.00
本期申 购 97,000,000.00 97,000,000.00
本期赎 回( 以"-" 号填列) -161,500,000.00 -161,500,000.00
本期末 1,293,943,951.00 1,293,943,951.00
注： “ 本期 申购 ”中 包含 红 利再投 、转 换入 份额 及金 额， “ 本期 赎回 ”中 包含 转 出份额 及金 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -26,754,276.32 -392,964,098.34 -419,718,374.66
本期利 润 -101,694,490.93 168,289,769.53 66,595,278.60
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 2,624,254.29 11,734,385.63 14,358,639.92
其中： 基金 申购 款 -3,303,443.24 -19,777,972.88 -23,081,416.12
基金赎 回款 5,927,697.53 31,512,358.51 37,440,056.04
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -125,824,512.96 -212,939,943.18 -338,764,456.14
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 10,725.76
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 172.97
其他 -
合计 10,898.73
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目 本期 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -71,522,510.08
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -34,790,488.78
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -106,312,998.86
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 117,069,909.94
减：卖 出股 票成 本总 额 188,592,420.02
买卖股 票差 价收 入 -71,522,510.08
6.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
赎回基 金份 额对 价总 额 124,059,943.96
减： 现 金支 付赎 回款 总额 1,241,656.96
减： 赎 回股 票成 本总 额 157,608,775.78
赎回差 价收 入 -34,790,488.78
6.4.7.12.4 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告期 间无 申购差 价收 入。
6.4.7.13 债 券投 资收益
本 基金 本报 告期 间无 债券投 资收 益。
资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 间无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本 基金 本报 告期 间无 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,316,361.74
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 8,316,361.74
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 168,289,769.53
— — 股 票投 资 168,289,769.53
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 168,289,769.53
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 26,537.15
合计 26,537.15
注：替代损益 指投资者 采 用可以现金替 代方式申 购 本基金时，补 入被替代 股 票的实际买 入成本与
申购日 估值 的差 额或 强制 退款的 被替 代股 票在 强制 退款计 算日 与申 购日 估值 的差额 。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 351,373.55
银行间 市场 交易 费用 -
合计
351,373.55
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 25 页 共 42 页
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,178.12
汇划手 续费 425.00
上市年 费 29,835.26
指数使 用费 150,463.05
合计 374,655.23
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的重 大或 有事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
工银瑞 信深 证红 利交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 基金管 理人 管理 的其 他基 金
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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6 月 30 日 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,507,717.41 2,722,700.73
其中： 支 付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：在 通常 情况 下， 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值的 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H ＝E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 管理 费率 为0.5%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
501,543.50 544,540.15
注：在 通常 情况 下， 基金 托管费 按前 一日 基金 资产 净值的 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H ＝E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数， 本基 金年 托管 费率 为0.1%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内与 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 与上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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中国农业银行股份
有限公司
9,358,281.19 10,725.76 52,684,763.47 130,237.86
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 在本 报告 期 和 上 年度可 比期 间内 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
报告 期内，本 基金无 可供分配收益 ，根据相 关 法律法规和本 基金合同 约 定，本基金不 进行收
益分配 。
6.4.12 期 末（2012 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 正回 购余 额， 因此 没有作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 正回 购余 额， 因此 没有作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定了政 策和程序 来 识别及分析这 些风险， 并 设定适当的风 险限额及 内 部控制流程 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 下属的公 司 治理与风险控 制委员会 、 督察长、公司 风
险管理 委员 会、 法律 合规 部、风 险管 理部 以及 各个 业务部 门组 成。
公司实行全面 、系统的 风 险管理，风险 管理覆盖 公 司所有战略环 节、业务 环 节和操作环节 。深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 28 页 共 42 页
同时制定了系 统化的风 险 管理程序，对 风险管理 的 整个流程进行 评估和改 进 。公司构建 了分工明
确、相互协作 、彼此牵 制 的风险管理组 织结构， 形 成了由四大防 线共同筑 成 的风险管理 体系：第
一道防线由各 个业务部 门 构成，各业务 部门总监 作 为风险责任人 ，负责制 订 本部门的作 业流程以
及风险控制措 施；第二 道 监控防线由公 司专属风 险 管理部门法律 合规部和 风 险管理部构 成，法律
合规部负责对 公司业务 的 法律合规风险 进行监控 管 理，风险管理 部 负责对 公 司投资管理 风险和运
作风险进行监 控管理； 第 三道防线是由 公司经营 管 理层和风险管 理委员会 构 成，公司管 理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这 三道风险 监 控防线中，公 司督察长 和 监察稽核人员 对风险控 制 措施和合规 风险情况
进行全面检查 、监督， 并 视所发生问题 情节轻重 及 时反馈给各部 门经理、 公 司总经理、 公司治理
与风险控制委 员会、董 事 会、监管机构 。督察长 独 立于公司其他 业务部门 和 公司管理层 ，对内部
控制制度的执 行情况实 行 严格检查和及 时反馈， 并 独立报告；第 四道监控 防 线 由董事会 和公司治
理与风险控制 委员会构 成 ，公司治理与 风险控制 委 员会通过督察 长和监察 稽 核人员的工 作，掌握
整体风 险状 况并 进行 决策 。 公司治 理与 风险 控制 委员 会负责 检查 公司 业务 的内 控制度 的实 施情 况，
监督公 司对 相关 法律 法规 和公司 制度 的执 行。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，但标的指数 成分股不 受 此限；本基金 与由本基 金 管理人管理的 其他基
金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 ， 不 超过 该证 券 的10% ， 但标 的指 数成 分股 不 受此限 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2011 年12 月31 日和 2012 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 按短 期信 用评 级的债 券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2011 年12 月31 日和 2012 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 按长 期信 用评 级的债 券投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风 险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此除小部 分
流通受限证券 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金于资产负 债表日所
持有的金融负 债的合约 约 定剩余到期日 均为一年 以 内且一般不计 息，因此 账 面余额一般 即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临 每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金持有的大 部分金融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。本基金 的生息资 产 主要为银行存 款、结算 备 付金、存出保 证金及债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控，并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理 。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 9,358,281.19 - - - - - 9,358,281.19
结算备 付金 10,215.68 - - - - - 10,215.68
存出保 证金 - - - - - 750,000.00 750,000.00
交易性 金融 资产 - - - - - 949,599,899.53 949,599,899.53
应收利 息 - - - - - 1,782.96 1,782.96
资产总 计 9,368,496.87 - - - - 950,351,682.49 959,720,179.36
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 2,811,586.54 2,811,586.54
应付管 理人 报酬 - - - - - 407,552.54 407,552.54
应付托 管费 - - - - - 81,510.51 81,510.51
应付交 易费 用 - - - - - 187,297.00 187,297.00
其他负 债 - - - - - 1,052,737.91 1,052,737.91
负债总 计 - - - - - 4,540,684.50 4,540,684.50
利率敏 感度 缺口 9,368,496.87 - - - - 945,810,997.99 955,179,494.86
上年度 末
2011 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 2,448,701.19 - - - - - 2,448,701.19
结算备 付金 102,783.70 - - - - - 102,783.70
存出保 证金 - - - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 - - - - - 937,301,094.16 937,301,094.16
应收利 息 - - - - - 606.62 606.62
资产总 计 2,551,484.89 - - - - 937,801,700.78 940,353,185.67
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 19,469.02 19,469.02
应付管 理人 报酬 - - - - - 414,665.66 414,665.66
应付托 管费 - - - - - 82,933.14 82,933.14
应付交 易费 用 - - - - - 12,687.37 12,687.37
其他负 债 - - - - - 1,097,854.14 1,097,854.14
负债总 计 - - - - - 1,627,609.33 1,627,609.33
利率敏 感度 缺口 2,551,484.89 - - - - 936,174,091.45 938,725,576.34
注：1. 表 中所 示为 本基 金 资产及 交易 形成 负债 的公 允价值 ， 并 按照 合约 规定 的重新 定价 日或 到期
日孰早 者进 行分 类；
2. 股 票投 资项 含可 退替 代 款估 值 增值 。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 31 页 共 42 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本 基金 为指 数型 证券 投资基 金， 于 2011 年12 月 31 日和2012 年 6 月 30 日， 未 持有 交易 性债
券投资 ，因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券，所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的
金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格 风 险 ，并且本基 金管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 949,599,899.53 99.42 937,301,094.16 99.85
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 949,599,899.53 99.42 937,301,094.16 99.85
注：1 、 本 基金 主要 投资 于 标的指 数成 份股 票、 备选 成份股 票、 一级 市场 新发 股票、 债券、 权证 以
及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具。 法律 法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 的其 他品 种，
基金管理人在 履行适当 程 序后，可以将 其纳入投 资 范围。其中， 基金投资 于 标的指数成 份股票及
备选成 份股 票的 比例 不低 于基金 资产 净值 的90% 。
2 、股 票投 资项 包含 可退 替 代款估 值增 值。
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、假 定本 基金 的业 绩比 较 基准变 化 5% ， 其他 变量 不 变；
2、用 期末 时点 比较 基准 浮 动 5% 基金 资产 净值 相应 变 化来估 测组 合市 场价 格风 险；
3、Beta 系数 是根 据组 合的 净值数 据和 基准 指数 数据 回归得 出 ， 反 映了 基金 和 基准
的相关 性。
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 32 页 共 42 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年6 月30
日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% 47,557,496.17 46,400,711.98
业绩比 较基 准减 少 5% -47,557,496.17 -46,400,711.98
6.4.13.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险
无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 949,599,899.53 98.95
其中： 股票 949,599,899.53 98.95
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,368,496.87 0.98
6 其他各 项资 产 751,782.96 0.08
7 合计 959,720,179.36 100.00
注：1 、由 于四 舍五 入的 原 因金额 占基 金总 资产 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差；
2 、股 票投 资项 含可 退替 代 款估值 增值 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 指 数投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 96,538,884.18 10.11 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 33 页 共 42 页
C 制造业 502,034,528.40 52.56
C0 食品、 饮料
114,706,534.30 12.01
C1
纺织 、服 装、 皮毛 6,744,060.00 0.71
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 70,182,511.40 7.35
C7
机械 、设 备、 仪表 296,194,815.11 31.01
C8
医药 、生 物制 品 14,206,607.59 1.49
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 20,809,814.00 2.18
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 15,938,226.56 1.67
G 信息技 术业 6,496,350.00 0.68
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 90,006,352.82 9.42
J 房地产 业 201,785,603.61 21.13
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 15,990,139.96 1.67
合计 949,599,899.53 99.42
注：1 、合 计项 不含 可退 替 代款估 值增 值；
2 、由 于四 舍五 入的 原因 公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.2.2 积 极投 资按行 业分 类的股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000002 万
科Ａ 17,459,000 155,559,690.00 16.29
2 000157 中联重 科 8,294,166 83,190,484.98 8.71
3 000651 格力电 器 3,321,982 69,263,324.70 7.25
4 000568 泸州老 窖 1,403,804 59,394,947.24 6.22
5 000983 西山煤 电 3,120,500 48,679,800.00 5.10
6 000527 美的电 器 3,628,140 40,090,947.00 4.20 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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7 000895 双汇发 展 639,622 39,579,809.36 4.14
8 000402 金 融 街 4,826,200 31,515,086.00 3.30
9 000783 长江证 券 3,185,470 28,987,777.00 3.03
10 002142 宁波银 行 2,412,400 24,075,752.00 2.52
11 000425 徐工机 械 1,620,819 23,242,544.46 2.43
12 000039 中集集 团 1,734,635 23,070,645.50 2.42
13 000937 冀中能 源 1,448,582 22,119,847.14 2.32
14 000728 国元证 券 1,752,810 19,123,157.10 2.00
15 000800 一汽轿 车 1,661,043 18,038,926.98 1.89
16 000562 宏源证 券 1,077,368 17,819,666.72 1.87
17 002202 金风科 技 2,773,317 17,776,961.97 1.86
18 000933 神火股 份 1,886,689 17,206,603.68 1.80
19 000528 柳
工 1,296,100 16,084,601.00 1.68
20 000869 张
裕Ａ 233,895 15,731,777.70 1.65
21 000825 太钢不 锈 4,422,900 15,612,837.00 1.63
22 002001 新 和 成 672,343 14,206,607.59 1.49
23 000778 新兴铸 管 2,078,700 13,906,503.00 1.46
24 000690 宝新能 源 2,528,600 11,100,554.00 1.16
25 000898 鞍钢股 份 2,779,931 10,841,730.90 1.14
26 000539 粤电力 Ａ 1,471,100 9,709,260.00 1.02
27 000541 佛山照 明 1,115,300 9,625,039.00 1.01
28 002128 露天煤 业 652,342 8,532,633.36 0.89
29 000559 万向钱 潮 1,671,360 8,406,940.80 0.88
30 000652 泰达股 份 2,103,556 8,224,903.96 0.86
31 000900 现代投 资 568,220 8,091,452.80 0.85
32 000540 中天城 投 1,052,200 7,765,236.00 0.81
33 000550 江铃汽 车 353,162 7,540,008.70 0.79
34 000046 泛海建 设 1,680,600 7,512,282.00 0.79
35 000006 深振业 Ａ 1,260,691 7,198,545.61 0.75
36 000959 首钢股 份 2,368,700 6,750,795.00 0.71
37 000726 鲁
泰Ａ 931,500 6,744,060.00 0.71
38 000021 长城开 发 1,207,500 6,496,350.00 0.68
39 000088 盐 田 港 1,376,572 5,616,413.76 0.59
40 002242 九阳股 份 398,782 2,935,035.52 0.31
41 000022 深赤湾 Ａ 203,500 2,230,360.00 0.23
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
无。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 69,714,561.94 7.43
2 000425 徐工机 械 22,877,418.46 2.44
3 000540 中天城 投 7,759,209.56 0.83
4 000046 泛海建 设 7,471,230.17 0.80
5 002242 九阳股 份 2,913,400.37 0.31
6 000063 中兴通 讯 2,168,236.98 0.23
7 002202 金风科 技 1,082,589.91 0.12
8 002142 宁波银 行 951,838.00 0.10
9 000157 中联重 科 670,399.37 0.07
10 002128 露天煤 业 472,953.90 0.05
11 000728 国元证 券 355,945.00 0.04
12 000869 张
裕Ａ 275,761.00 0.03
13 000088 盐 田 港 156,883.00 0.02
14 002001 新 和 成 64,650.00 0.01
15 000933 神火股 份 51,674.00 0.01
16 000039 中集集 团 43,722.00 0.00
17 000060 中金岭 南 31,470.00 0.00
18 000937 冀中能 源 29,120.00 0.00
19 000568 泸州老 窖 21,175.98 0.00
20 000726 鲁
泰Ａ 20,168.00 0.00
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000063
中兴通 讯 53,474,258.82 5.70
2 000060
中金岭 南 23,037,703.31 2.45
3 000709
河北钢 铁 21,912,613.73 2.33
4 000027
深圳能 源 10,259,713.39 1.09 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 36 页 共 42 页
5 000527
美的电 器 2,028,573.55 0.22
6 000002
万
科Ａ 1,127,264.21 0.12
7 000895
双汇发 展 750,398.62 0.08
8 000568
泸州老 窖 603,998.92 0.06
9 000983
西山煤 电 403,578.00 0.04
10 000778
新兴铸 管 307,021.35 0.03
11 000783
长江证 券 240,862.56 0.03
12 000402
金 融 街 222,561.00 0.02
13 000800
一汽轿 车 195,188.00 0.02
14 000933
神火股 份 192,646.00 0.02
15 000157
中联重 科 167,641.00 0.02
16 000550
江铃汽 车 162,067.00 0.02
17 000528
柳
工 161,884.00 0.02
18 000900
现代投 资 157,578.00 0.02
19 000039
中集集 团 156,536.01 0.02
20 000825
太钢不 锈 142,772.19 0.02
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 117,231,193.64
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 117,069,909.94
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
第 37 页 共 42 页
7.9 投资 组 合报告 附注
7.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 750,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,782.96
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 751,782.96
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 未存 在流 通受限 情况 。
7.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前五 名股 票中 未存 在流 通受限 情况 。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
8.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,684 768,375.27 1,230,269,508.00 95.08% 63,674,443.00 4.92%
8.1.2 联 接基 金的期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
项目 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
农行－ 工银 瑞信 深证 红利 交易型 开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金
1,217,466,390.00 94.09%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国宋 庆龄 基金 会 5,000,150.00 0.39%
2 中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 －
同赢五 号 4 信托 计划
3,526,101.00 0.27%
3 新华人 寿保 险 2,706,811.00 0.21%
4 程显珍 2,000,200.00 0.15%
5 李志研 1,365,300.00 0.11%
6 黄玉莊 1,306,360.00 0.10%
7 董伟玲 1,000,090.00 0.08%
8 武汉市 铭源 投资 有限 公司 1,000,030.00 0.08%
9 郑静雪 800,048.00 0.06%
10 韩兵 800,023.00 0.06%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限公 司提 供， 持有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
本基金 管理 人的 从业 人员 本报告 期末 未持 有本 开放 式基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年11 月5 日 ）基 金份 额总 额
607,443,951.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,358,443,951.00
本报告 期基 金总 申购 份额 97,000,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 161,500,000.00
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,293,943,951.00
深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期， 基金 管理 人未 发生重 大人 事变 动。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 没有 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
无。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西南证券 1 220,334,169.70 94.04% 186,689.71 94.27% -
国信 证券 1 13,966,933.88 5.96% 11,348.36 5.73% -
中信建投 1 - - - - - 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商财务状 况良好、 经 营行为规范、 风险管理 先 进、投资风格 与工银瑞 信 有互补性、 在最近一
年内无 重大 违规 行为 。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ： 能 及时、 全面 、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、 行 业、 资 本市 场、
个股分析的报 告及其他 丰 富全面的信息 咨询服务 ； 有很强的分析 能力，能 根 据工银瑞信 所管理基
金的特 定要 求， 提供 专门 研究报 告； 具有 开发 量化 投资组 合模 型的 能力 以及 其他综 合服 务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程 序
a)确定 券商 数量 ： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、 选择 和确 定 。 投 资研 究部门 （ 权益 投资 部，
固定收益部， 专户投资 部 ，研究部和中 央交易室 ） 根据公司基金 规模和服 务 需求等因素 确定对合
作券商的数量 ，每年根 据 公司经营规模 变化及券 商 评估结果决定 是否需要 新 增或调整合 作券商，
选定的 名单 需经 主管 投资 副总和 总经 理审 批同 意。
b)签订委托协 议：与被 选 择的券商签订 委托代理 协 议，明确签定 协议双方 的 公司名称、 委托代 理
期限、佣金率 、双方的 权 利义务等，经 签章有效 。 委托代理协议 一式五份 ， 协议双方及 证券主管
机关各 留存 一份 ，工 银瑞 信法律 合规 部 留 存备 案， 并报相 关证 券主 管机 关留 存报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在 服务 期
间的综 合证 券服 务质 量等 情况， 进行 评估 。
（2 ） 对 于符 合标 准的 券商 ， 工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ， 不与 其续 约， 并 根
据券商 选择 标准 和程 序 ， 重新选 择其 它经 营稳 健 、 研究能 力强 、 综合 服务 质 量高的 证券 经营 机构 ，
租用其 交易 席位 。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其
交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增西 南证券 股份 有限 公司 的247200 深圳 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
无。 深证红利交易型开放式指数证券投资基金 2012 年半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
延长网 上交 易及 电话 交易 工行支
付渠道 费率 优惠 的公 告
公司网 站、 三大 报 2012 年 6 月 30 日
2 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
固有资 金投 资的 公告
公司网 站、 三大 报 2012 年 5 月 18 日
3 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司客户
服务中 心迁 址及 暂停 服务 公告
公司网 站、 三大 报 2012 年 4 月 24 日
4 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
新增深 证红 利交 易型 开放 式指数
证券投 资基 金一 级交 易商 的公告
公司网 站、 三大 报 2012 年 2 月 23 日
5 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司关于
新增深 证红 利交 易型 开放 式指数
证券投 资基 金一 级交 易商 的公告
公司网 站、 三大 报 2012 年 1 月 7 日
注：三 大报 包括 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报。
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 深证 红 利交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金设 立的 文件
2 、 《深 证红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 基金 合同》
3 、 《深 证红 利交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 托管 协议》
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 ——工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 。
客户服 务中 心电 话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
