中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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中海货币市场证券投资基金 2012 年半年度报告
2012 年 6月 30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十四日
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，
于 2012 年8月 22 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 6 月30 日止。
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 7
3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ......................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
5 托管人报告 ....................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................... 14
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 ................................................................................................................... 30
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 30
7.2 债券回购融资情况 ........................................................................................................... 30
7.3 $债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明$ ........................................ 31
7.4 基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................... 31
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 31
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................... 32
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ................................... 32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 33
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 33
8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 34
9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 34
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 34
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 35
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 35
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 35
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ...................................................................................... 36
10.9 其他重大事件 ................................................................................................................... 36
11 备查文件目录 ................................................................................................................... 38
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 38
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 38
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 38
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海货币市场证券投资基金
基金简称 中海货币
基金主代码
392001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年7月28日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,616,997,698.70份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中海货币A类 中海货币B类
下属分级基金的交易代码 392001 392002
报告期末下属分级基金的份额
总额
436,481,603.53份 1,180,516,095.17份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保证资产安全与资产充分流动性前提下，追求高于业绩比较
基准的收益率，为基金份额持有人创造稳定的当期收益。
投资策略
1、利率预期策略
根据对宏观经济和利率走势的分析，本基金将制定利率预期策
略。如果预期利率下降，将增加组合的久期；反之，如果预期
利率将上升，则缩短组合的久期。
2、期限结构配置策略
各类债券资产在期限结构上的配置是本基金所选择的收益率曲
线策略在资产配置过程中的具体体现，本基金采用总收益分析
法在子弹组合、杠铃组合、梯形组合等三种基础类型中进行选
择。
3、类属配置策略
根据各类短期固定收益类金融工具的市场规模、收益性和流动
性，决定各类资产的配置比例；再通过评估各类资产的流动性
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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和收益性利差，确定不同期限类别资产的具体资产配置比例。
4、流动性管理策略
在满足基金投资人申购、赎回的资金需求前提下，通过基金资
产安排（包括现金库存、资产变现、剩余期限管理或以其他措
施），保证基金资产的高流动性。
5、套利策略
本基金的套利策略主要是利用不同市场、不同期限和不同品种
之间的收益率差异，通过融入和融出的资金安排，获取无风险
的利差收益。
业绩比较基准 同期7 天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属货币市场证券投资基金，为证券投资基金中的低风险
品种。
本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基
金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 聂志刚 赵会军
联系电话
021-38429808 010-66105799
电子邮箱
niezg@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-9788、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区银城中路 68
号 2905-2908 室及 30 层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
上海市浦东新区银城中路 68
号 2905-2908 室及 30 层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 黄鹏 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.zhfund.com
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908室及30层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012年 6月 30日）
中海货币 A类 中海货币 B类
本期已实现收益 12,580,635.61 19,364,298.17
本期利润 12,580,635.61 19,364,298.17
本期净值收益率 2.0490% 2.1713%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2012 年6 月30日)
中海货币 A类 中海货币 B类
期末基金资产净值 436,481,603.53 1,180,516,095.17
期末基金份额净值 1.00 1.00
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2012 年6 月30日)
中海货币 A类 中海货币 B类
累计净值收益率 6.7304% 7.2267%
注 1：本报告期指自 2012年 1 月1 日至 2012 年6月 30 日。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由
于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
注 3：本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1． 中海货币A类：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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准差④
过去一个月 0.3097% 0.0089% 0.1147% 0.0001% 0.1950% 0.0088%
过去三个月 0.9624% 0.0064% 0.3614% 0.0001% 0.6010% 0.0063%
过去六个月 2.0490% 0.0070% 0.7318% 0.0001% 1.3172% 0.0069%
过去一年 4.3363% 0.0086% 1.4890% 0.0001% 2.8473% 0.0085%
自基金合同
生效起至今
6.7304% 0.0071% 2.8156% 0.0002% 3.9148% 0.0069%
2． 中海货币B类：
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3295% 0.0089% 0.1147% 0.0001% 0.2148% 0.0088%
过去三个月 1.0228% 0.0064% 0.3614% 0.0001% 0.6614% 0.0063%
过去六个月 2.1713% 0.0070% 0.7318% 0.0001% 1.4395% 0.0069%
过去一年 4.5868% 0.0086% 1.4890% 0.0001% 3.0978% 0.0085%
自基金合同
生效起至今
7.2267% 0.0071% 2.8156% 0.0002% 4.4111% 0.0069%
注： “自基金合同生效起至今”指 2010 年 7 月 28 日(基金合同生效日)至 2012 年 6 月 30
日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
中海货币市场证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 7 月 28 日至 2012 年 6 月 30 日）
1、中海货币A 类
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2、中海货币B 类
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年3月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，
严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至
2012年 6月30 日，共管理开放式证券投资基金 13 只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
江小震 固定收益小
组负责人，
本基金、中
海增强收益
债券型证券
投资基金基
金经理
2010-07-28 - 14 江小震先生，复旦大学
金融学专业硕士。历任
长江证券股份有限公司
投资经理、中维资产管
理有限责任公司部门经
理、天安人寿保险股份
有限公司（原名恒康天
安保险有限责任公司）
投资部经理、太平洋资
产管理有限责任公司高
级经理。2009 年 11 月
进入本公司工作，现任
固定收益小组负责人。
2010年 7月至今任中海
货币市场证券投资基金
基金经理，2011 年 3 月
至今任中海增强收益债
券型证券投资基金基金
经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司依据 2011 年修订的《中
海基金公平交易管理办法》，从投资决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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估等方面对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管
理。
投资决策内部控制方面： （1）公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平
台平等获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副
总及投资总监因工作管理的需要外， 不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资
信息相互隔离。
交易执行内部控制方面：(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名
义进行的交易， 各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量， 在获配额度确定后，
由交易部遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格
相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配。（2）投资交易指令统一通过交
易室下达，通过启用公平交易模块，保证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落
实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数被动投资组合外）的同日反
向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进行询价，并由风险管理
部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。（5）在特殊情况下，投资组合
因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时， 由投资组合经理发起暂停投资风控阀
值的流程，在获得相关审批后，由风险管理部暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交
易后，风险管理部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价
差分析、反向及异常交易分析。（2）公司对 2012 年上半年所有组合在日内、3 日、5 日所
有同向交易数据进行了采集，对于相关采集样本进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T
分布检验。大多数样本通过相关检验。（3）对2012 年上半年所有组合同向交易的交易占优
情况进行了统计，在同向交易采集样本数大于 30 个的前提下，日内、3 日、5 日的期间窗口
下，部分组合对比的统计值未满足交易占优比 45%-55%的比例。需要指出的是，组合的同向
交易的样本数越大，组合之间的交易占优情况满足交易占优比 45%-55%的比例越高。（4）
对于不同时间期间的同组合反向交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量进行了综合
分析，未发现异常情况。不同时间期间的不同组合的反向交易，公司根据交易价格、交易频
率、交易数量进行了综合分析，未发现异常交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年，在出口下滑、国内需求不振的情况下，国内经济增速不断下滑，经济
增长缺乏动力。CPI 持续下行，PPI 以及 PMI 等数字同样都暗示经济正在不断超预期的回落。
正是在这一背景下，货币政策逐渐走向宽松，除了降低存款准备金率之外，降息也成为央行
开始不得不采取的手段。
经历了去年的一波急速下跌之后， 债券市场在今年上半年走出了一波收益率持续下滑的
上涨行情。从最初的利率债、高评级信用债到低评级品种，在资金宽松的推动下，债券轮番
上涨，目前十年期国债接近了 3.2%的历史较低水平，而信用利差也在不断缩小。在其他风
险资产相对较弱的情况下，固定收益资产成了市场资金集中偏好的洼地。
上半年，本基金遵循一贯的以流动性管理为目标的原则，在满足持有人资金安排需求的
同时，努力提高基金的收益。策略上，信用产品加长久期配置，逆回购和存款偏向长期。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年6 月30 日,本基金 A 类每万份收益 0.6366 元，7 日年化收益率 5.830%，报
告期内本基金 A 类净值收益率为 2.0490%，高于业绩比较基准 1.3172 个百分点；本基金 B
类每万份收益 0.7022 元，7 日年化收益率 6.078%，报告期内本基金 B 类净值收益率为
2.1713%，高于业绩比较基准 1.4395个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于下半年的债券市场，我们认为应相对谨慎。
宏观经济在三季度可能继续下滑，能否在四季度见底，仍需要观察一些数据指标。
而债券市场在经历了上半年的大幅上涨后，收益率已经下滑到不具备太大吸引力的水
平。 下半年， 信用债的供给压力会持续加大， 而经济下滑导致一些发债主体的信用事件爆发，
有可能成为债市的风险点之一。但一些交易性和结构性的机会仍会继续存在，需要投资者密
切关注。
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根
据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所在估值调整导致基金资产净
值的变化在 0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并
出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估
值工作的合规开展， 建立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组， 组成人员包括督察长、
风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具
有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经
理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报
告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定， 本基金每日将各级基金份额的已实现收益全
额分配给基金份额持有人。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年上半年，本基金托管人在对中海货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、《货币市场基金信息披露特别规
定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年上半年，中海货币市场证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中
海货币市场证券投资基金的投资运作、 每万份基金净收益和 7 日年化收益率、 基金利润分配、
基金费用开支等问题上，严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
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《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海货币市场证券投资基金 2012
年上半年年度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中海货币市场证券投资基金
报告截止日：2012年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 614,517,281.81 525,244,956.80
结算备付金
1,431,818.18 1,104,545.45
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 597,668,452.02 400,728,787.71
其中：股票投资
--
基金投资
--
债券投资
597,668,452.02 400,728,787.71
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 60,000,490.00 310,143,312.21
应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 16,596,115.71 10,059,935.15
应收股利
--
应收申购款
367,307,054.14 55,647,410.06
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 156,115.47 310,524.27
资产总计
1,657,677,327.331,303,239,471.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
15
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
39,999,780.00 -
应付证券清算款
- 22,000,000.00
应付赎回款
360.00 63.08
应付管理人报酬
407,424.93 418,452.89
应付托管费
123,462.09 126,803.93
应付销售服务费
89,227.12 128,068.80
应付交易费用 6.4.7.7 16,977.53 15,723.49
应交税费
--
应付利息
8,037.08 -
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 34,359.88 94,500.36
负债合计
40,679,628.63 22,783,612.55
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,616,997,698.701,280,455,859.10
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
1,616,997,698.70 1,280,455,859.10
负债和所有者权益总计
1,657,677,327.33 1,303,239,471.65
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.00 元，基金份额总额
1,616,997,698.70 份，其中 A 级基金份额总额 436,481,603.53 份，B 级基金份额总额
1,180,516,095.17 份。
6.2 利润表
会计主体：中海货币市场证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年6月30日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011
年6月30日
一、收入
37,004,853.91 41,646,046.73
1.利息收入
31,174,962.56 40,741,054.88
其中：存款利息收入 6.4.7.11 19,589,949.78 13,554,025.92
债券利息收入
7,460,284.76 6,141,173.05
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
4,124,728.02 21,045,855.91
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
16
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
5,829,891.35 904,991.85
其中：股票投资收益
--
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.12 5,829,891.35 904,991.85
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.13 - -
股利收益 6.4.7.14 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.15 - -
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.16 - -
减：二、费用
5,059,920.13 5,231,087.90
1．管理人报酬
2,575,504.24 3,589,468.71
2．托管费
780,455.76 1,087,717.83
3．销售服务费
838,046.69 209,271.41
4．交易费用 6.4.7.17 - -
5．利息支出
668,927.90 117,998.15
其中： 卖出回购金融资产支出
668,927.90 117,998.15
6．其他费用 6.4.7.18 196,985.54 226,631.80
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
31,944,933.78 36,414,958.83
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
31,944,933.78 36,414,958.83
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海货币市场证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,280,455,859.10 - 1,280,455,859.10
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 31,944,933.78 31,944,933.78
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
17
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
336,541,839.60 - 336,541,839.60
其中：1.基金申购款 5,747,908,215.44 - 5,747,908,215.44
2.基金赎回款 -5,411,366,375.84 - -5,411,366,375.84
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -31,944,933.78 -31,944,933.78
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,616,997,698.70 - 1,616,997,698.70
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,589,294,238.34 - 4,589,294,238.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 36,414,958.83 36,414,958.83
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-3,896,451,332.42 - -3,896,451,332.42
其中：1.基金申购款 2,021,105,176.60 - 2,021,105,176.60
2.基金赎回款 -5,917,556,509.02 - -5,917,556,509.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -36,414,958.83 -36,414,958.83
五、期末所有者权益（基
金净值）
692,842,905.92 - 692,842,905.92
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：黄鹏，主管会计工作负责人：宋宇，会计机构负责人：曹伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
18
监督管理委员会证监许可【2010】872 号《关于核准中海货币市场证券投资基金募集的批复》
核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托
管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合
同于 2010 年 7 月 28 日生效，该日的基金份额总额为 2,958,869,207.75 份，其中 A 级基金
份额总额 784,590,763.21份，B 级基金份额总额 2,174,278,444.54 份。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007年 5 月15 日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、本基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税字[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
6.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
6.4.6.2
基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
6.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
19
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 4,517,281.81
定期存款 610,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 610,000,000.00
其他存款 -
合计 614,517,281.81
注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 6月 30 日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
（%）
债券
交易所市场 --- -
银行间市场 597,668,452.02601,984,400.00 4,315,947.98 0.2669
合计 597,668,452.02601,984,400.00 4,315,947.98 0.2669
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间同业市场买入返
售金融资产
60,000,490.00 -
合计 60,000,490.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
20
项目
本期末
2012年6月30日
应收活期存款利息 2,027.78
应收定期存款利息 4,465,156.76
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 644.30
应收债券利息 12,046,237.95
应收买入返售证券利息 82,048.92
应收申购款利息 -
其他 -
合计 16,596,115.71
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 156,115.47
合计 156,115.47
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 16,977.53
合计 16,977.53
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 34,359.88
合计 34,359.88
6.4.7.9 实收基金
中海货币 A类
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
基金份额 账面金额
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
21
上年度末 504,680,920.97504,680,920.97
本期申购 2,946,212,903.012,946,212,903.01
本期赎回（以“-”号填列） -3,014,412,220.45 -3,014,412,220.45
本期末 436,481,603.53436,481,603.53
中海货币 B类
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 775,774,938.13775,774,938.13
本期申购 2,801,695,312.432,801,695,312.43
本期赎回（以“-”号填列） -2,396,954,155.39 -2,396,954,155.39
本期末 1,180,516,095.171,180,516,095.17
注：本基金本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
中海货币 A类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 ---
本期利润 12,580,635.61 - 12,580,635.61
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -12,580,635.61 - -12,580,635.61
本期末 ---
中海货币 B类
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 ---
本期利润 19,364,298.17 - 19,364,298.17
本期基金份额交易
产生的变动数
---
其中：基金申购款 ---
基金赎回款 ---
本期已分配利润 -19,364,298.17 - -19,364,298.17
本期末 ---
6.4.7.11 存款利息收入
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
22
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
活期存款利息收入 200,688.13
定期存款利息收入 19,352,977.04
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15,132.58
其他 21,152.03
合计 19,589,949.78
6.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 806,482,679.01
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 777,984,035.01
减：应收利息总额 22,668,752.65
债券投资收益 5,829,891.35
6.4.7.13 衍生工具收益
本基金在本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.14 股利收益
本基金在本报告期无股利收益。
6.4.7.15 公允价值变动收益
本基金在本报告期无公允价值变动收益。
6.4.7.16 其他收入
本基金在本报告期无其他收入。
6.4.7.17 交易费用
本基金在本报告期无交易费用。
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 -13,640.12
信息披露费 154,408.80
其他 130.95
银行汇划费用 35,785.91
债券帐户维护费 20,300.00
合计 196,985.54
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
23
6.4.8.1 或有事项
本基金在本报告期内无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金于资产负债表日后的收益分配事项如下：
2012 年度
宣告日
分配收益所属期间
－第 7 号收益支付公告
2012/07/16
2012/6/15-2012/7/15
－第 8 号收益支付公告
2012/08/15
2012/7/16-2012/8/14
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告期及上年度可比期间本基金未在关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间本基金未在关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告期及上年度可比期间本基金未在关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告期及上年度可比期间本基金未在关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本报告期及上年度可比期间本基金没有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管 2,575,504.24 3,589,468.71
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
24
理费
其中：支付销售机构的客户
维护费
639,601.57 109,209.83
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
780,455.76 1,087,717.83
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E 为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中海货币 A类 中海货币 B类 合计
中海基金 15,495.35 35,145.23 50,640.58
工商银行 340,178.91 3,945.06 344,123.97
国联证券 601.50 8.20 609.70
合计 356,275.76 39,098.49 395,374.25
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中海货币 A类 中海货币 B类 合计
中海基金 10,013.90 101,437.69 111,451.59
工商银行 56,416.13 2,114.98 58,531.11
国联证券 249.41 - 249.41
合计 66,679.44 103,552.67 170,232.11
注：本基金 A级基金份额的销售服务费年费率为 0.25%， B级基金份额的销售服务费年
费率为 0.01%。各级基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：
H=E×R/当年天数（H为每日该级基金份额应支付的基金销售服务费，E为前一日该级
基金份额的基金资产净值，R 为该级基金份额的年销售服务费率） 。
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
25
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管
理人计算并支付给各基金销售机构。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中海货币 A类
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
中海货币 B类
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
中海货币 A类
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
中海货币 B类
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 4,517,281.81 200,688.1322,462,287.15 269,857.81
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业
利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
1、中海货币A 类
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
12,580,635.61 - - 12,580,635.61 -
2、中海货币B类
单位：人民币元
已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
26
转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 合计
19,364,298.17 - - 19,364,298.17 -
6.4.12 期末（2012 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年6 月30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 39,999,780.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值
总额
070219 07国开19 2012-07-02 100.30 200,000 20,060,000.00
090407 09农发07 2012-07-02 101.25 200,000 20,250,000.00
合计
- - - 40,310,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金投资业务流程》 、 《中
海基金权限管理办法》 、 《中海基金研究管理办法》 、 《中海基金股票库管理办法》等一系列相
应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理
及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险管理部、 监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金管理人通过信用分析
团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的
资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发
行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同
持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
27
清算，因此违约风险发生的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2012年 6月 30 日
上年末
2011 年 12月 31 日
A-1 497,960,296.78 310,511,517.54
A-1以下 0.00 -
未评级 59,506,744.43 49,816,548.51
合计 557,467,041.21 360,328,066.05
注：本期末按短期信用评级为“未评级”的债券为政策性金融债；上年度末按短期信用
评级为“未评级”的债券为中央银行票据。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2012年 6月 30 日
上年末
2011 年 12月 31 日
AAA 0.00 -
AAA以下 0.00 0.00
未评级 40,201,410.81 40,400,721.66
合计 40,201,410.81 40,400,721.66
注：本期末及上年度末按长期信用评级为“未评级”的债券投资为政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现困难，从而对基金收益造成的不利影响。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持有大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市。本基金
所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。为了应对银行间同业市场交易不活跃而带来的变现困难，本基金持有的银
行间金融债的久期均小于一年。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。2012年 6 月30 日，本基金债券资产持
仓比例为 36.96%，提前支取不损失利息的“定期存款”持仓比例为 37.72%；2011 年12 月
31 日本基金债券持仓比例为 31.30%，提前支取不损失利息的“定期存款”持仓比例为
39.05%。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理人通过多种
金融工程工具对基金资产结构及剩余期限等指标进行合理搭配， 从而达到有效控制本基金市
场风险的目的。
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
28
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从而影响基金
投资收益的风险。
本基金持有的债券资产在一定程度上存在着利率风险， 本基金通过对债券资产的剩余期
限及券种结构进行优化，从而达到有效降低利率风险的目的。
下表分别列示了截止 2012 年6 月30日与 2011 年12月 31 日，本基金所面临的利率风
险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日
或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年6月30
日
1个月以内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年
5年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 614,517,281.81 - - - - - 614,517,281.81
结算备付金 1,431,818.18 - - - - - 1,431,818.18
交易性金融资
产
20,005,348.26 146,568,589.06 431,094,514.70 0.00 0.00 0.00 597,668,452.02
买入返售金融
资产
60,000,490.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 60,000,490.00
应收利息 - - - - - 16,596,115.71 16,596,115.71
应收申购款 - - - - - 367,307,054.14 367,307,054.14
其他资产 - - - - - 156,115.47 156,115.47
资产总计 695,954,938.25 146,568,589.06 431,094,514.70 0.00 0.00384,059,285.32 1,657,677,327.33
负债
卖出回购金融
资产
39,999,780.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 39,999,780.00
应付赎回款 - - - - - 360.00 360.00
应付管理人报
酬
- - - - - 407,424.93 407,424.93
应付托管费 - - - - - 123,462.09 123,462.09
应付销售服务
费
- - - - - 89,227.12 89,227.12
应付交易费用 - - - - - 16,977.53 16,977.53
应付利息 - - - - - 8,037.08 8,037.08
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
29
其他负债 - - - - - 34,359.88 34,359.88
负债总计 39,999,780.00 0.00 0.00 0.00 0.00 679,848.63 40,679,628.63
利率敏感度缺
口
655,955,158.25 146,568,589.06 431,094,514.70 0.00 0.00383,379,436.69 1,616,997,698.70
上年度末2011
年12月31日
1个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年
5年
以
上
不计息 合计
资产
银行存款 525,244,956.80 - - - - - 525,244,956.80
结算备付金 1,104,545.45 - - - - - 1,104,545.45
交易性金融资
产
30,040,151.53 79,844,218.18 270,699,849.2020,144,568.80- - 400,728,787.71
买入返售金融
资产
126,320,516.48 135,822,603.73 48,000,192.00 - - - 310,143,312.21
应收利息 - - - - - 10,059,935.15 10,059,935.15
应收申购款 - - - - - 55,647,410.06 55,647,410.06
其他资产 - - - - - 310,524.27 310,524.27
资产总计 682,710,170.26 215,666,821.91 318,700,041.20 20,144,568.80 - 66,017,869.48 1,303,239,471.65
负债
应付赎回款 - - - - - 63.08 63.08
应付管理人报
酬
- - - - - 418,452.89 418,452.89
应付托管费 - - - - - 126,803.93 126,803.93
应付销售服务
费
- - - - - 128,068.80 128,068.80
应付交易费用 - - - - - 15,723.49 15,723.49
其他负债 - - - - - 94,500.36 94,500.36
应付证券清算
款
- - - - - 22,000,000.00 22,000,000.00
负债总计 - - - - - 22,783,612.55 22,783,612.55
利率敏感度缺
口
682,710,170.26 215,666,821.91 318,700,041.20 20,144,568.80 - 43,234,256.93 1,280,455,859.10
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末，在“影子定价”机制有效的前提下，若其他市场变量保持不变，
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
30
市场利率上升或下降 25个基点，对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风
险。本基金主要投资于银行间的固定收益品种，其风险为利率风险和信用风险，因此其他市
场因素对本基金资产净值不会产生直接影响。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 597,668,452.02 36.05
其中：债券 597,668,452.02 36.05
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 60,000,490.00 3.62
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
-
-
3 银行存款和结算备付金合计 615,949,099.99 37.16
4 其他各项资产 384,059,285.32 23.17
5 合计 1,657,677,327.33 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额 2.84
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 39,999,780.00 2.47
其中：买断式回购融资 - -
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
31
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
7.3 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
7.4 基金投资组合平均剩余期限
7.4.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
98
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 108
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 49
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
根据本基金基金合同规定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120
天，下同。
7.4.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 11.50 2.47
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
2 30 天(含)—60 天 35.25 -
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
3 60 天(含)—90 天 5.35 -
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
1.24 -
4 90 天(含)—180 天 12.38 -
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
5 180 天(含)—397 天（含） 14.28 -
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
--
6 合计 78.76 2.47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
32
序号
债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 39,487,922.19 2.44
3 金融债券 60,220,233.05 3.72
其中：政策性金融债 60,220,233.05 3.72
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 497,960,296.78 30.80
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 597,668,452.02 36.96
9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 20,118,122.41 1.24
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张） 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 041258005 12 中铝业
CP001
500,000 50,073,278.80 3.10
2 041269003 12 海航商
CP001
300,000 30,341,612.73 1.88
3 041169001 11 中节能
CP001
300,000 30,143,981.89 1.86
4 041256015 12 苏交通
CP002
300,000 30,104,522.43 1.86
5 090407 09 农发07 200,000 20,118,122.41 1.24
6 041159010 11 重汽CP002 200,000 20,109,984.34 1.24
7 070219 07 国开19 200,000 20,083,288.40 1.24
8 041159005 11 闽能源
CP001
200,000 20,081,466.97 1.24
9 041158006 11 江西赛维
CP001
200,000 20,080,086.65 1.24
10 041159024 11 新投CP001 200,000 20,058,794.79 1.24
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 41
报告期内偏离度的最高值 0.4065%
报告期内偏离度的最低值 0.0275%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2140%
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
33
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率
并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提收益。
7.9.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率
债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
7.9.3报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.4期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 16,596,115.71
4 应收申购款 367,307,054.14
5 其他应收款 -
6 待摊费用 156,115.47
7 其他 -
8 合计 384,059,285.32
7.9.5其他需说明的重要事项标题
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
中
海
货
币 A
7,271 60,030.48 23,136,443.94 5.30%413,345,159.59 94.70%
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
34
类
中
海
货
币 B
类
28 42,161,289.11 1,082,336,356.28 91.68% 98,179,738.89 8.32%
合
计
7,299 221,536.88 1,105,472,800.22 68.37%511,524,898.48 31.63%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业
人员持有本开放式基金
中海货币 A类 89,698.15 0.0206%
中海货币 B类 --
合计 89,698.15 0.0055%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间
为 0 至10 万份（含） ；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 中海货币 A类 中海货币 B类
基金合同生效日(2010 年 7 月 28
日)基金份额总额
784,590,763.21 2,174,278,444.54
本报告期期初基金份额总额 504,680,920.97 775,774,938.13
本报告期基金总申购份额 2,946,212,903.01 2,801,695,312.43
减：本报告期基金总赎回份额 3,014,412,220.45 2,396,954,155.39
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 436,481,603.53 1,180,516,095.17
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人免去李延刚先生副总经理职务；聘请俞忠华先生担任副总经
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
35
理职务。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司， 本报告期内本基
金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 1 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支
持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提
供等；服务支持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我
公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准， 并参照我公司券商研究服务质量评分标
准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
36
谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定
租用交易单元。
注 2：本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
申银万国 - -1,888,000,000.00 100.00% - -
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期偏离度绝对值未超过 0.5%。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于中海货币市场证券投资基金春节假期
前暂停大额申购(含转换转入及定期定额投
资)业务公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-01-13
2
中海货币市场证券投资基金收益支付公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-01-16
3 中海货币市场证券投资基金2011年第4季度
报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-01-20
4 中海基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-01-31
5 中海基金管理有限公司关于旗下基金新增
中信万通证券有限责任公司为销售机构并
开通基金转换及定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-02-04
6
中海货币市场证券投资基金收益支付公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-02-15
7 中海基金管理有限公司关于开通兴业银行 中国证券报、上海 2012-03-07
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
37
卡（借记卡）网上直销定期定额投资业务的
公告
证券报、证券时报
8 中海货币市场证券投资基金更新招募说明
书（2012年第1号）
中海基金网站 2012-03-13
9 中海货币市场证券投资基金更新招募说明
书摘要（2012年第1号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-13
10
中海货币市场证券投资基金收益支付公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-16
11 关于中海货币市场证券投资基金清明节假
期前暂停申购(含转换转入及定期定额投资)
业务公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-26
12 中海货币市场证券投资基金2011年年度报
告（正文）
中海基金网站 2012-03-27
13 中海货币市场证券投资基金2011年年度报
告（摘要）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-27
14 中海基金管理有限公司关于开通汇付天下
“天天盈”账户网上直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-27
15
中海货币市场证券投资基金收益支付公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-04-16
16 关于中海货币市场证券投资基金劳动节假
期前暂停申购(含转换转入及定期定额投资)
业务公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-04-24
17 中海货币市场证券投资基金2012年第1季度
报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-04-24
18 中海基金管理有限公司关于开通上海银行
卡（借记卡）、邮储银行卡（借记卡）网上
直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-04-27
19
中海货币市场证券投资基金收益支付公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-05-15
20 中海基金管理有限公司关于开通中国银行
卡（借记卡）、温州银行卡（借记卡）网上
直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-05-25
21
中海货币市场证券投资基金收益支付公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-06-15
22 关于中海货币市场证券投资基金端午节假
期前暂停申购(含转换转入及定期定额投资)
业务公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-06-18
23 中海基金管理有限公司关于开通交通银行
卡（借记卡）网上直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-06-19
24
基金行业高级管理人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-06-19
中海货币市场证券投资基金 2012年半年度报告
38
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海货币市场证券投资基金的文件
2、中海货币市场证券投资基金基金合同
3、中海货币市场证券投资基金托管协议
4、中海货币市场证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
二〇一二年八月二十四日
