中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
第 1 页 共 45 页
中海优质成长证券投资基金 2012 年半年度报告
2012 年 6月 30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十四日
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)根据本基金合同规定，于
2012年 8月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 6 月30 日止。
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 8
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 8
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 8
4 管理人报告 .............................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
5 托管人报告 .............................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 18
7 投资组合报告 .......................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 39
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
4
7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 39
8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 40
9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 40
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 41
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 41
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 41
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 43
11 备查文件目录 ................................................................................................................... 44
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 44
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 44
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 44
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海优质成长证券投资基金
基金简称 中海优质成长混合
基金主代码 398001
交易代码
398001（前端） 398002（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年9月28日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,661,053,704.69份
基金合同存续期 自基金成立之日至基金终止之日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜
力的持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债
券，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取资本
长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定
增值。
投资策略
品质过滤，成长精选。
（一）资产配置
本基金由公司投资决策委员会基于如下的分析判断并结合《基
金合同》中的投资限制和投资比例限制来确定、调整基金资产
中股票、债券和现金的配置比例：
1、根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化来把握宏观经济
发展对证券市场的影响方向和力度，判断证券市场的发展趋势
和风险收益特征；
2、根据基金投资者对开放式基金的认识程度，以及基金行业的
管理经验，判断基金申购和赎回净现金流量。
（二）股票组合的构建
1、选股标准
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
6
本基金投资对象是优质成长企业的权益类证券。优质成长即注
重上市公司品质和成长性的结合。主要从三方面考察上市公司
的品质：① 财务健康，现金流充沛、业绩真实可靠；② 公司
在所属行业内具有比较竞争优势；③ 良好的经营管理能力。同
时从如下两个方面考察上市公司的成长性： ① 公司应具有较强
的潜在获利能力和较高的净利润增长率； ② 公司产品或服务的
需求总量不断扩大。
2、备选股票库的构建
备选股票库通过以下两个阶段构建：
第一阶段：品质与历史成长性过滤
本基金运用GOQ模型 (Growth On High Quality Model)对所有
上市公司（投资决策委员会禁止投资的股票除外）的品质和历
史成长性进行过滤。主要通过经营性现金流、总资产回报率等
指标对其财务状况进行评价。通过相对市场份额、超额毛利率
等指标对行业竞争优势进行评价。通过净利润增长率等指标对
历史成长性进行评价。GOQ模型根据上述指标对上市公司进行
综合评价排序， 初步筛选出300家左右的上市公司作为股票备选
库（I）。
第二阶段：成长精选
针对第一阶段筛选的股票备选库（I），本基金运用α公司评级
系统对其进行成长精选。
中海α公司评级系统由4个大的指标分析单元和50个具体评分
指标构成，其中客观性评分指标30个，主观性评分指标20个。
中海α公司评级系统4个大的分析单元分别是： 企业成长的行业
基本情况评价，企业成长的政策等非市场因素评价，企业成长
的内在因素深度分析，企业成长的盈利与风险情况评价。
中海α公司评级系统的设置充分体现了主客观结合的评价原
则，评级系统中可量化客观性指标的设置保证了选股过程的客
观性和可比性。与一般的主观评级系统相比较，这种主客观结
合的指标体系既充分保障了评价结果的全面与客观可比性，又
有利于引导研究员对目标公司做更加深入细致的研究，提高评
价结果的准确度。
本基金运用α公司评级系统的评价结果，对备选库（I）中的股
票进行进一步精选， 形成150家左右上市公司的股票备选库 （II） 。
3、股票投资组合的构建
基金经理根据内部、外部的研究报告以及自己的综合判断，特
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
7
别是通过对公司管理团队的考量以及公司竞争力的全面分析，
对股票备选库（II）中的股票做出合适的投资判断，在此基础上
形成最终的股票投资组合，并进行适时的调整。
（三）债券组合的构建
本基金可投资国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金
根据基金资产总体配置计划，在对利率走势和债券发行人基本
面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影
响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，建
立由不同类型、不同期限债券品种构成的投资组合。
业绩比较基准 沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%
风险收益特征
本基金是一只主动型的股票基金，在证券投资基金中属于中等
风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金
资产的长期稳定增长。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中海基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 聂志刚 张咏东
联系电话
021-38429808 021-32169999
电子邮箱
niezg@zhfund.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
400-888-9788、
021-38789788
95559
传真 021-68419525 021-62701216
注册地址
上海市浦东新区银城中路 68
号 2905-2908 室及 30 层
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
上海市浦东新区银城中路 68
号 2905-2908 室及 30 层
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 黄鹏 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
8
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908室及30层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012年 6月 30日）
本期已实现收益 -326,705,654.09
本期利润 50,353,375.17
加权平均基金份额本期利润 0.0072
本期加权平均净值利润率 1.52%
本期基金份额净值增长率 1.53%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年6 月30日)
期末可供分配利润 -381,966,509.74
期末可供分配基金份额利润 -0.0573
期末基金资产净值 3,229,266,638.76
期末基金份额净值 0.4848
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 235.31%
注1： 以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如，
申购、赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-1.04% 1.33% -4.80% 0.82% 3.76% 0.51%
过去三个
月
6.48% 1.10% 0.51% 0.84% 5.97% 0.26%
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
9
过去六个
月
1.53% 1.10% 4.34% 1.00% -2.81% 0.10%
过去一年 -16.10% 1.06% -13.52% 1.01% -2.58% 0.05%
过去三年 -5.61% 1.41% -13.70% 1.17% 8.09% 0.24%
自基金合
同生效起
至今
235.31% 1.49% 93.00% 1.44% 142.31% 0.05%
注 1：“自基金合同生效起至今”指 2004 年 9 月 28 日(基金合同生效日)至 2012 年 6
月 30 日。
注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*75%+上证国债指数*25%，我们选取市场
认同度很高的沪深 300指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资
股票的比例为 30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 75%左右，债券
投资比例控制在 25%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金
业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 75%、25%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权
后的业绩基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中海优质成长证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004 年 9 月 28 日至 2012 年 6 月 30 日）
注 1：鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止，中海基金管理有限公司作为
基金管理人， 已于 2007年 6 月1 日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由“新华富
时 A600 成长指数*75%＋新华富时中国国债指数*25%”变更为“沪深 300 指数*75%＋上证国
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
10
债指数*25%”。
注 2：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年3月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，
严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学
的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至
2012年 6月30 日，共管理开放式证券投资基金 13 只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吕晓峰 本基金、中
海分红增利
混合型证券
投资基金基
金经理
2011-06-09 - 8 吕晓峰先生，复旦大学
世界经济专业博士。历
任沈阳市统计局科员，
沈阳市发展和改革委员
会主任科员，大成基金
管理有限公司高级行业
研究员，申万巴黎基金
管理有限公司行业分析
师、研究总经理，太平
洋资产管理有限责任公
司研究部副总经理、研
究部总经理。2010 年 6
月进入本公司工作，曾
任投研中心总经理兼投
资总监， 现任基金经理。
2011年 6月至今任中海
优质成长证券投资基金
基金经理，2011 年 6 月
至今任中海分红增利混
合型证券投资基金基金
经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
11
注 3：2012年 7 月10 日，本基金基金经理由吕晓峰变更为俞忠华。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司依据 2011 年修订的《中
海基金公平交易管理办法》，从投资决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评
估等方面对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管
理。
投资决策内部控制方面： （1）公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平
台平等获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副
总及投资总监因工作管理的需要外， 不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资
信息相互隔离。
交易执行内部控制方面：(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名
义进行的交易， 各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量， 在获配额度确定后，
由交易部遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格
相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配。（2）投资交易指令统一通过交
易室下达，通过启用公平交易模块，保证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落
实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数被动投资组合外）的同日反
向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进行询价，并由风险管理
部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。（5）在特殊情况下，投资组合
因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时， 由投资组合经理发起暂停投资风控阀
值的流程，在获得相关审批后，由风险管理部暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交
易后，风险管理部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
12
差分析、反向及异常交易分析。（2）公司对 2012 年上半年所有组合在日内、3 日、5 日所
有同向交易数据进行了采集，对于相关采集样本进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T
分布检验。大多数样本通过相关检验。（3）对2012 年上半年所有组合同向交易的交易占优
情况进行了统计，在同向交易采集样本数大于 30 个的前提下，日内、3 日、5 日的期间窗口
下，部分组合对比的统计值未满足交易占优比 45%-55%的比例。需要指出的是，组合的同向
交易的样本数越大，组合之间的交易占优情况满足交易占优比 45%-55%的比例越高。（4）
对于不同时间期间的同组合反向交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量进行了综合
分析，未发现异常情况。不同时间期间的不同组合的反向交易，公司根据交易价格、交易频
率、交易数量进行了综合分析，未发现异常交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初，在新股发行改革、千亿养老金入市传言影响、美国经济表现超预期，尤其美国电
子行业复苏超预期、国内房地产政策松动和降低存准率等因素影响下，市场反弹，3 月份受
新增信贷低于市场预期和场外市场建设加速分流资金影响， 存量资金博弈的反弹行情呈现冲
高回落态势，4 月份受到当月新增信贷远超市场预期，超过万亿元以及金融改革创新影响，
引发市场出现持续反弹行情， 5 月份在新发行 500亿 ETF 基金建仓刺激下，市场继续冲高，
但随后就在希腊问题影响下开始回落，PMI 持续回落和欧债危机向西班牙扩散使市场在 6 月
份延续了回落走势。回顾上半年，在经济下行和企业盈利变差的同时，超跌反弹叠加政策放
松预期共同推动了市场反弹行情，而国内经济回落叠加国际债务危机使反弹动力减弱，然而
较低的市场估值水平使市场在较小的区间内震荡。同时个股间的差异明显，为市场提供了较
好的结构性投资机会。
上半年判断市场的特征仍然是区间震荡，因而在市场上涨较多时采取降低仓位操作，而
市场回落时则增加仓位，一季度缺乏基本面支持的有色、煤炭等周期性行业上涨较多，本基
金相对配置较少，明显落后市场，二季度本基金仍然坚持成长选股，增加了经营状况良好的
食品、地产、医药等行业，较好地获取了结构性投资机会，明显领先市场。
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
13
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年6 月30 日，本基金份额净值 0.4848元(累计净值2.6891 元)。报告期内本
基金净值增长率为 1.53%，低于业绩比较基准 2.81 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济已经回落到较低水平，政策维护经济稳定的意图明显，国外环境恶化
倒逼经济转型加速，经济转型必然带给中国资本市场更多的结构性机会，相信下半年资本市
场会有更多的结构性投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根
据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所在估值调整导致基金资产净
值的变化在 0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并
出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估
值工作的合规开展， 建立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组， 组成人员包括督察长、
风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具
有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经
理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报
告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012 年上半年度，基金托管人在中海优质成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守
了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
14
人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012 年上半年度，中海基金管理有限公司在中海优质成长证券投资基金投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现
损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2012 年上半年度，由中海基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中海优质
成长证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关
内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
报告截止日：2012年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 275,789,037.03 44,336,477.75
结算备付金
72,724,725.80 541,138,412.68
存出保证金
4,213,555.40 3,955,971.14
交易性金融资产 6.4.7.2 2,869,876,832.73 2,784,363,984.81
其中：股票投资
2,869,876,832.73 2,430,891,084.81
基金投资
--
债券投资
- 353,472,900.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
17,970,264.09 31,572,453.68
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
15
应收利息 6.4.7.5 85,525.04 1,191,102.68
应收股利
1,132.38 -
应收申购款
48,018.26 263,488.88
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,240,709,090.733,406,821,891.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
1,815,225.19 -
应付赎回款
381,565.65 474,945.54
应付管理人报酬
3,964,682.06 4,460,017.80
应付托管费
660,780.37 743,336.30
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 2,570,661.92 5,594,950.33
应交税费
54,643.83 54,643.83
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 1,994,892.95 2,157,590.41
负债合计
11,442,451.97 13,485,484.21
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,676,096,285.492,854,808,438.56
未分配利润 6.4.7.10 553,170,353.27 538,527,968.85
所有者权益合计
3,229,266,638.76 3,393,336,407.41
负债和所有者权益总计
3,240,709,090.73 3,406,821,891.62
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.4848 元，基金份额总额
6,661,053,704.69 份。
6.2 利润表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至 2012
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
16
年6月30日 年6月30日
一、收入
95,800,934.29 -706,839,651.12
1.利息收入
10,654,772.16 8,182,199.72
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,845,129.61 4,345,524.87
债券利息收入
4,020,092.67 1,356,657.53
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
3,789,549.88 2,480,017.32
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-292,081,710.87 195,012,387.10
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -309,002,112.23 177,818,519.47
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 2,926,229.77 -
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 13,994,171.59 17,193,867.63
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 377,059,029.26 -911,144,949.10
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 168,843.74 1,110,711.16
减：二、费用
45,447,559.12 58,989,437.21
1．管理人报酬
24,676,285.22 35,260,233.73
2．托管费
4,112,714.20 5,876,705.59
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 16,436,429.06 17,617,362.44
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 222,130.64 235,135.45
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
50,353,375.17 -765,829,088.33
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
50,353,375.17 -765,829,088.33
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
17
单位：人民币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,854,808,438.56 538,527,968.85 3,393,336,407.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 50,353,375.17 50,353,375.17
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-178,712,153.07 -35,710,990.75 -214,423,143.82
其中：1.基金申购款 39,028,181.46 7,141,242.09 46,169,423.55
2.基金赎回款 -217,740,334.53 -42,852,232.84 -260,592,567.37
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,676,096,285.49 553,170,353.27 3,229,266,638.76
项目
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,496,026,448.65 2,467,506,073.75 5,963,532,522.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -765,829,088.33 -765,829,088.33
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-554,163,064.60 -298,424,956.96 -852,588,021.56
其中：1.基金申购款 182,100,001.91 98,382,354.47 280,482,356.38
2.基金赎回款 -736,263,066.51 -396,807,311.43 -1,133,070,377.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -114,391,817.23 -114,391,817.23
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,941,863,384.05 1,288,860,211.23 4,230,723,595.28
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：黄鹏，主管会计工作负责人：宋宇，会计机构负责人：曹伟
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
18
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海优质成长证券投资基金(以下简称“本基金”)原名国联优质成长证券投资基金， 由
国联基金管理有限公司（现已更名为“中海基金管理有限公司”）依照《中华人民共和国证
券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员
会证监基金字【2004】92 号《关于同意国联优质成长证券投资基金设立的批复》核准募集
设立。经国联基金管理有限公司股东会 2006 年第一次、第二次临时会议决议和修改后章程
的规定，并经中国证券监督管理委员会证监基金字[2006]90 号“关于同意国联基金管理有
限公司股权转让、增加注册资本、修改公司章程和变更公司名称的批复”批准，名称变更为
中海基金管理有限公司；另经中海基金管理有限公司第一届董事会第十六次会议审议通过，
并经各基金托管人同意及中国证券监督管理委员会基金监管部核准， 将管理的开放式基金名
称进行相应变更，原"国联优质成长证券投资基金"更名为"中海优质成长证券投资基金"。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托
管人为交通银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于
2004年 9月28 日生效，该日的基金份额总额为 1,017,619,728.79 份。
本基金于 2007 年 10 月 19 日(拆分日)进行了基金份额拆分。当日，本基金拆分前基金
份额净值为 2.4891 元，精确到小数点后第 9 位为 2.489131393 元，基金份额总额为
1,480,631,490.88 份，本基金管理人按照 1:2.489131393 的拆分比例对本基金的份额进行
了拆分。实施拆分后，拆分日基金份额净值调整为 1.0000 元，拆分后基金份额总额为
3,685,486,326.68 份,基金份额计算结果保留到小数点后 2位，小数点 2 位后的部分截去，
截去部分所代表的资产归基金资产所有。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007年 5 月15 日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、本基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
19
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11
号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人
所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法
规和实务操作，主要税项列示如下：
6.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
6.4.6.2
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
6.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在
向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣
代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4
基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008
年 4 月24 日起至 2008 年9 月18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008 年9 月19 日起基金卖出
股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.6.5
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对
价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
20
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 275,789,037.03
定期存款 -
其他存款 -
合计 275,789,037.03
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,747,302,887.832,869,876,832.73 122,573,944.90
债券
交易所市场 -- -
银行间市场 -- -
合计 -- -
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 2,747,302,887.832,869,876,832.73 122,573,944.90
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应收活期存款利息 50,016.24
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 35,508.59
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 0.21
合计 85,525.04
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
21
6.4.7.6 其他资产
本基金在本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
交易所市场应付交易费用 2,569,461.92
银行间市场应付交易费用 1,200.00
合计 2,570,661.92
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00
应付赎回费 350.09
应付上海股票税金 7,200.00
预提费用 237,342.86
合计 1,994,892.95
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,105,870,640.38 2,854,808,438.56
本期申购 97,143,082.55 39,028,181.46
本期赎回（以“-”号填列） -541,960,018.24 -217,740,334.53
本期末 6,661,053,704.69 2,676,096,285.49
注：其中本期申购含红利再投资、转换入份额；本期赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -78,588,840.86 617,116,809.71 538,527,968.85
本期利润 -326,705,654.09 377,059,029.26 50,353,375.17
本期基金份额交易产生的
变动数
23,327,985.21 -59,038,975.96 -35,710,990.75
其中：基金申购款 -4,778,017.35 11,919,259.44 7,141,242.09
基金赎回款 28,106,002.56 -70,958,235.40 -42,852,232.84
本期已分配利润 -- -
本期末 -381,966,509.74 935,136,863.01 553,170,353.27
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
22
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
活期存款利息收入 512,068.89
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,332,208.41
其他 852.31
合计 2,845,129.61
注：其他包括申购款利息收入（本期：555.51）以及权证交收价差保证金利息收入（本
期：296.80 ） 。
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
卖出股票成交总额 5,267,089,437.78
减：卖出股票成本总额 5,576,091,550.01
买卖股票差价收入 -309,002,112.23
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 395,750,026.70
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 387,769,810.04
减：应收利息总额 5,053,986.89
债券投资收益 2,926,229.77
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金在本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 13,994,171.59
基金投资产生的股利收益 -
合计 13,994,171.59
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
23
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 377,059,029.26
——股票投资 377,178,070.90
——债券投资 -119,041.64
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 377,059,029.26
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 141,259.55
转出基金补偿收入 850.44
印花税返还 26,733.75
其他 -
新股手续费返还 -
配股手续费返还 -
合计 168,843.74
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 16,435,229.06
银行间市场交易费用 1,200.00
合计 16,436,429.06
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 61,164.74
信息披露费 149,178.12
银行费用 2,387.78
帐户服务费 9,000.00
上清所CFCA证书服务费 400.00
合计 222,130.64
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
24
6.4.8.1 或有事项
本基金在本报告期无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金在本报告期无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
交通银行 基金托管人、代销机构
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国联证券 749,871,434.52 6.88% 697,436,395.94 6.28%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 620,022.00 6.82% 254,558.36 9.91%
关联方名称
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
25
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 566,670.92 6.13% 566,670.92 12.97%
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商
承担的证券结算风险基金后的净额列示。
沪市实际交易佣金=股票成交金额×【0.1%】—股票交易经手费—股票交易证管费—证
券结算风险基金。
深市实际交易佣金=股票成交金额×【0.1%】—股票交易经手费—股票交易证管费—证
券结算风险基金。
国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其
签订的席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。 其为本基金提供证券投资研
究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
24,676,285.22 35,260,233.73
其中：支付销售机构的客户
维护费
6,904,425.19 10,409,093.12
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
4,112,714.20 5,876,705.59
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
26
本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期初持有的基金份额 57,006,954.99 57,006,954.99
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 57,006,954.99 57,006,954.99
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
0.86% 0.78%
注：本基金已按照招募说明书上所列示的费率对基金管理人收取了基金投资的相关费
用。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 275,789,037.03 512,068.89800,188,511.34 271,704.79
注 1：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。
注 2：根据中国证券登记结算有限责任公司要求的证券投资基金结算模式，本基金需通
过以基金托管人名义开立的“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”进行证券交易结
算。于 2012年 6 月30 日，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资
金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司， 相关余额 62,089,136.93元计入
结算备付金科目(其中不包含最低结算备付金)。
于 2011 年6月 30 日，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资
金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额 339,476,072.72 元计
入结算备付金科目(其中不包含最低结算备付金)。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与认购关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
27
6.4.12 期末（2012 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603000
人民
网
2012-04-
20
2012-07-
27
网下
申购
新股
锁定
20.00 41.03 42,638
852,760.0
0
1,749,437
.14
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金在本报告期末未持有暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金投资业务流程》 、 《中
海基金权限管理办法》 、 《中海基金研究管理办法》 、 《中海基金股票库管理办法》等一系列相
应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理
及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、 风险管理部、 监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金管理人通过信用分析
团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的
资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发
行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同
持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
28
清算，因此违约风险发生的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2012年 6月 30 日
上年末
2011 年 12月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 289,915,000.00
合计 0.00 289,915,000.00
注：上年度末按短期信用评级为“未评级”的债券均为中央银行票据。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2012年 6月 30 日
上年末
2011 年 12月 31 日
AAA 0.00 63,557,900.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 63,557,900.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现困难，从而对基金收益造成的不利影响。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持有大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。 本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不
计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金严格控制现金或者到期日在一年以内的政府债券持有量在基金资产净值中的占
比保持在 5%以上的水平。2012年 6月 30 日，本基金股票资产持仓比例为 88.87%，债券持
仓比例为 0.00%；2011年12月 31 日，本基金股票资产持仓比例为 71.64%，债券持仓比例
为 10.42%。
以 2012 年6月 30 日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票市
场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的股
票资产加权平均变现天数为 0.88 天，其中持仓股票最长变现天数为 5.24 天；2012年 6 月
30 日，本基金未持有债券资产。
以 2011 年 12 月31 日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票
市场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的
股票资产加权平均变现天数为 0.66天，其中持仓股票最长变现天数为 5.59 天；2011 年12
月 31 日，本基金债券资产组合久期为 0.89 年，其中持仓债券最长久期为 0.90 年。
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
29
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理人运用多种
量化工具对基金市场风险进行定量测定与控制。
6.4.13.4.1 利率风险
本基金持有的股票资产不计利息。对于计息类交易性金融资产，本基金通过合理搭配其
期限结构，从而达到有效降低基金利率风险的目的。
下表分别列示了截止 2012 年6 月30日与 2011 年12月 31 日，本基金所面临的利率风
险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日
或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年6月
30日
1 个月以内
1-3
个
月
3个月
-1年
1-5
年
5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 275,789,037.03 - - - - - 275,789,037.03
结算备付金 72,724,725.80 - - - - - 72,724,725.80
交易性金融
资产
- - - - - 2,869,876,832.73 2,869,876,832.73
存出保证金 - - - - - 4,213,555.40 4,213,555.40
应收股利 - - - - - 1,132.38 1,132.38
应收证券清
算款
- - - - - 17,970,264.09 17,970,264.09
应收利息 - - - - - 85,525.04 85,525.04
应收申购款 497.02 - - - - 47,521.24 48,018.26
资产总计 348,514,259.85 - - - - 2,892,194,830.88 3,240,709,090.73
负债
应付证券清
算款
- - - - - 1,815,225.19 1,815,225.19
应付赎回款 - - - - - 381,565.65 381,565.65
应付管理人
报酬
- - - - - 3,964,682.06 3,964,682.06
应付托管费 - - - - - 660,780.37 660,780.37
应付交易费
用
- - - - - 2,570,661.92 2,570,661.92
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
30
应交税费 - - - - - 54,643.83 54,643.83
其他负债 - - - - - 1,994,892.95 1,994,892.95
负债总计 - - - - - 11,442,451.97 11,442,451.97
利率敏感度
缺口
348,514,259.85 - - - - 2,880,752,378.91 3,229,266,638.76
上年度末
2011年12月
31日
1个月以内
1-3
个
月
3个月-1年
1-5
年
5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 44,336,477.75 - - - - - 44,336,477.75
结算备付金 541,138,412.68 - - - - - 541,138,412.68
交易性金融
资产
- - 289,915,000.00 - 63,557,900.00 2,430,891,084.81 2,784,363,984.81
存出保证金 103,913.63 - - - - 3,852,057.51 3,955,971.14
应收证券清
算款
- - - - - 31,572,453.68 31,572,453.68
应收利息 - - - - - 1,191,102.68 1,191,102.68
应收申购款 - - - - - 263,488.88 263,488.88
衍生金融资
产
- - - - - - -
买入返售金
融资产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 585,578,804.06 - 289,915,000.00 - 63,557,900.00 2,467,770,187.56 3,406,821,891.62
负债
应付赎回款 - - - - - 474,945.54 474,945.54
应付管理人
报酬
- - - - - 4,460,017.80 4,460,017.80
应付托管费 - - - - - 743,336.30 743,336.30
应付交易费
用
- - - - - 5,594,950.33 5,594,950.33
应交税费 - - - - - 54,643.83 54,643.83
其他负债 - - - - - 2,157,590.41 2,157,590.41
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
31
短期借款 - - - - - - -
交易性金融
负债
- - - - - - -
衍生金融负
债
- - - - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - - - -
应付销售服
务费
- - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
负债总计 - - - - - 13,485,484.21 13,485,484.21
利率敏感度
缺口
585,578,804.06 - 289,915,000.00 - 63,557,900.00 2,454,284,703.35 3,393,336,407.41
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
利率下降25个基点 0.00 671,756.13
利率上升25个基点 0.00 -668,638.90
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指除利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险，
本基金的其他价格风险主要由股票价格变动对基金资产造成损失的可能性。
本基金通过资产优化配置降低股票市场价格风险。此外，本基金管理人定期运用多种定
量方法进行风险度量和分析。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
32
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
2,869,876,832.73 88.87 2,430,891,084.81 71.64
交易性金融资产-债
券投资
0.00 0.00 353,472,900.00 10.42
衍生金融资产-权证
投资
0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 2,869,876,832.73 88.87 2,784,363,984.81 82.06
注：由于四舍五入的原因，上表“占基金资产净值的比例”列数据可能与实际值存在微
小的误差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动值。
假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指数收益率回归加
权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
+5% 119,103,476.67 82,650,778.75
-5% -119,103,476.67 -82,650,778.75
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设
假定基金收益率的分布服从正态分布。
根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个交易日的分布情况。
以95%的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不予计算）。
分析
风险价值
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
收益率绝对VaR（%） 1.69 1.96
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
33
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,869,876,832.73 88.56
其中：股票 2,869,876,832.73 88.56
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 348,513,762.83 10.75
6 其他各项资产 22,318,495.17 0.69
7 合计 3,240,709,090.73 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,807,376.40 0.12
B 采掘业 178,406,797.22 5.52
C 制造业 1,181,121,376.09 36.58
C0
食品、饮料 538,420,679.00 16.67
C1
纺织、服装、皮毛 96,265,227.98 2.98
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 11,749,593.05 0.36
C4
石油、化学、塑胶、塑料 60,276,232.70 1.87
C5
电子 71,932,751.50 2.23
C6
金属、非金属 41,452,122.99 1.28
C7
机械、设备、仪表 199,802,749.73 6.19
C8
医药、生物制品 155,183,343.14 4.81
C99
其他制造业 6,038,676.00 0.19
D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,662,894.74 0.45
E 建筑业 198,067,901.47 6.13
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
34
F 交通运输、仓储业 2,230.24 0.00
G 信息技术业 34,813,237.84 1.08
H 批发和零售贸易 80,960,260.95 2.51
I 金融、保险业 435,394,572.84 13.48
J 房地产业 450,811,684.56 13.96
K 社会服务业 288,548,484.91 8.94
L 传播与文化产业 1,525,067.82 0.05
M 综合类 1,754,947.65 0.05
合计 2,869,876,832.73 88.87
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600702 沱牌舍得8,548,877309,896,791.25 9.60
2 300070 碧水源7,813,173233,613,872.70 7.23
3 601318 中国平安4,685,132214,297,937.68 6.64
4 600199 金种子酒5,025,365125,533,617.70 3.89
5 000002 万 科Ａ11,293,429100,624,452.39 3.12
6 002154 报 喜 鸟7,062,746 96,265,227.98 2.98
7 000961 中南建设7,545,502 94,016,954.92 2.91
8 000537 广宇发展12,500,000 89,875,000.00 2.78
9 600157 永泰能源9,442,226 85,735,412.08 2.65
10 600048 保利地产6,839,914 77,564,624.76 2.40
11 600383 金地集团11,732,618 76,027,364.64 2.35
12 600030 中信证券5,722,358 72,273,381.54 2.24
13 601601 中国太保3,044,411 67,525,035.98 2.09
14 000800 一汽轿车5,889,721 63,962,370.06 1.98
15 600887 伊利股份3,092,698 63,647,724.84 1.97
16 600518 康美药业4,079,867 62,911,549.14 1.95
17 000024 招商地产2,499,907 61,322,718.71 1.90
18 601918 国投新集4,992,946 60,963,870.66 1.89
19 002081 金 螳 螂1,467,804 55,776,552.00 1.73
20 600153 建发股份6,355,795 45,507,492.20 1.41
21 600837 海通证券4,258,783 41,012,080.29 1.27
22 600406 国电南瑞1,788,536 33,427,737.84 1.04
23 600060 海信电器1,930,598 32,453,352.38 1.00
24 601166 兴业银行2,484,647 32,250,718.06 1.00
25 002400 省广股份1,622,027 31,061,817.05 0.96
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
35
26 601633 长城汽车1,571,795 27,977,951.00 0.87
27 600395 盘江股份1,000,200 26,885,376.00 0.83
28 601669 中国水电5,834,200 25,495,454.00 0.79
29 600535 天士力 548,454 23,978,408.88 0.74
30 002013 中航精机1,884,825 22,994,865.00 0.71
31 002037 久联发展 950,000 21,470,000.00 0.66
32 600519 贵州茅台 87,637 20,958,388.55 0.65
33 000415 渤海租赁2,672,694 20,419,382.16 0.63
34 000650 仁和药业2,314,479 19,858,229.82 0.61
35 000778 新兴铸管2,952,600 19,752,894.00 0.61
36 000028 国药一致 661,140 19,688,749.20 0.61
37 600594 益佰制药 966,969 19,145,986.20 0.59
38 600340 华夏幸福1,013,301 18,330,615.09 0.57
39 002157 正邦科技1,685,159 17,761,575.86 0.55
40 000049 德赛电池 500,000 17,650,000.00 0.55
41 000718 苏宁环球2,084,053 16,880,829.30 0.52
42 000999 华润三九 753,226 16,457,988.10 0.51
43 000927 一汽夏利2,002,134 14,675,642.22 0.45
44 600292 九龙电力1,105,799 14,662,894.74 0.45
45 002241 歌尔声学 400,000 14,596,000.00 0.45
46 002096 南岭民爆1,046,530 13,699,077.70 0.42
47 002415 海康威视 489,800 13,322,560.00 0.41
48 002375 亚厦股份 533,595 13,174,460.55 0.41
49 000157 中联重科1,300,000 13,039,000.00 0.40
50 000665 武汉塑料 950,000 12,777,500.00 0.40
51 002344 海宁皮城 463,220 12,080,777.60 0.37
52 300043 星辉车模 689,935 11,749,593.05 0.36
53 000581 威孚高科 427,300 11,708,020.00 0.36
54 600581 八一钢铁1,734,664 11,431,435.76 0.35
55 002266 浙富股份1,399,806 10,498,545.00 0.33
56 600256 广汇能源 756,061 10,184,141.67 0.32
57 600516 方大炭素1,128,400 9,636,536.00 0.30
58 002482 广田股份 550,400 9,604,480.00 0.30
59 000651 格力电器 420,672 8,771,011.20 0.27
60 300072 三聚环保 833,300 8,624,655.00 0.27
61 300039 上海凯宝 385,600 8,598,880.00 0.27
62 300083 劲胜股份 599,962 6,335,598.72 0.20
63 002345 潮宏基 260,400 6,038,676.00 0.19
64 002177 御银股份 850,000 5,559,000.00 0.17
65 600016 民生银行 797,203 4,775,245.97 0.15
66 600489 中金黄金 220,000 4,734,400.00 0.15
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
36
67 002236 大华股份 148,110 4,546,977.00 0.14
68 600527 江南高纤 950,000 3,705,000.00 0.11
69 002477 雏鹰农牧 190,002 3,581,537.70 0.11
70 002051 中工国际 130,000 3,452,800.00 0.11
71 002638 勤上光电 177,860 2,810,188.00 0.09
72 002607 亚夏汽车 250,940 2,755,321.20 0.09
73 601688 华泰证券 250,276 2,627,898.00 0.08
74 600079 人福医药 100,000 2,319,000.00 0.07
75 600422 昆明制药 100,920 1,880,139.60 0.06
76 603000 人民网 42,638 1,749,437.14 0.05
77 300058 蓝色光标 88,452 1,476,263.88 0.05
78 300017 网宿科技 85,000 1,385,500.00 0.04
79 002221 东华能源 95,000 784,700.00 0.02
80 600888 新疆众和 61,100 631,163.00 0.02
81 002304 洋河股份 4,536 610,318.80 0.02
82 601336 新华保险 17,582 602,007.68 0.02
83 300115 长盈精密 25,251 600,973.80 0.02
84 002069 獐 子 岛 10,742 223,970.70 0.01
85 000527 美的电器 12,900 142,545.00 0.00
86 600694 大商股份 3,635 121,590.75 0.00
87 600546 山煤国际 4,194 87,738.48 0.00
88 600525 长园集团 10,000 70,600.00 0.00
89 300251 光线传媒 2,091 48,803.94 0.00
90 002038 双鹭药业 943 30,364.60 0.00
91 000776 广发证券 707 21,089.81 0.00
92 600739 辽宁成大 910 14,196.00 0.00
93 600741 华域汽车 920 8,252.40 0.00
94 600809 山西汾酒 200 7,538.00 0.00
95 000636 风华高科 904 6,689.60 0.00
96 002024 苏宁电器 700 5,873.00 0.00
97 600895 张江高科 643 5,510.51 0.00
98 601377 兴业证券 500 5,240.00 0.00
99 000596 古井贡酒 100 4,724.00 0.00
100 601788 光大证券 299 3,937.83 0.00
101 600166 福田汽车 499 3,567.85 0.00
102 600267 海正药业 160 2,796.80 0.00
103 600125 铁龙物流 263 2,230.24 0.00
104 600875 东方电气 100 1,792.00 0.00
105 002277 友阿股份 100 1,561.00 0.00
106 000736 重庆实业 100 1,285.00 0.00
107 002086 东方海洋 100 1,158.00 0.00
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
37
108 600467 好当家 100 710.00 0.00
109 000402 金 融 街 100 653.00 0.00
110 002183 怡 亚 通 100 613.00 0.00
111 600720 祁连山 9 94.23 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600702 沱牌舍得 319,490,930.36 9.42
2 601318 中国平安 233,525,475.70 6.88
3 300070 碧水源 231,913,837.46 6.83
4 601166 兴业银行 164,075,817.32 4.84
5 601601 中国太保 129,958,570.30 3.83
6 000800 一汽轿车 122,248,222.85 3.60
7 600199 金种子酒 119,321,218.73 3.52
8 600030 中信证券 113,513,929.16 3.35
9 000961 中南建设 108,425,177.53 3.20
10 000002 万 科Ａ 107,715,341.66 3.17
11 600383 金地集团 105,135,106.30 3.10
12 000537 广宇发展 96,544,386.72 2.85
13 600157 永泰能源 87,247,444.95 2.57
14 600837 海通证券 86,498,109.89 2.55
15 000568 泸州老窖 83,164,763.57 2.45
16 600048 保利地产 82,526,444.66 2.43
17 601918 国投新集 79,363,883.28 2.34
18 000001 深发展Ａ 77,755,943.64 2.29
19 600066 宇通客车 67,304,360.78 1.98
20 000970 中科三环 66,917,194.70 1.97
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示
的，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000858 五 粮 液 171,094,680.93 5.04
2 600036 招商银行 157,256,182.11 4.63
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
38
3 600016 民生银行 150,847,859.15 4.45
4 601601 中国太保 141,227,960.35 4.16
5 601166 兴业银行 136,675,625.23 4.03
6 600795 国电电力 124,556,945.40 3.67
7 600011 华能国际 101,023,822.99 2.98
8 600050 中国联通 96,380,840.15 2.84
9 000063 中兴通讯 94,797,383.84 2.79
10 000568 泸州老窖 85,693,534.03 2.53
11 600009 上海机场 79,172,982.83 2.33
12 000970 中科三环 79,100,245.56 2.33
13 000001 深发展Ａ 77,134,316.86 2.27
14 600519 贵州茅台 67,989,389.12 2.00
15 600066 宇通客车 67,167,622.28 1.98
16 002073 软控股份 65,760,100.33 1.94
17 600498 烽火通信 63,259,745.52 1.86
18 601699 潞安环能 62,614,919.91 1.85
19 002304 洋河股份 60,811,167.17 1.79
20 000800 一汽轿车 60,468,768.58 1.78
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示
的，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,637,899,227.03
卖出股票的收入（成交）总额 5,267,089,437.78
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单
价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金在本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金在本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,213,555.40
2 应收证券清算款 17,970,264.09
3 应收股利 1,132.38
4 应收利息 85,525.04
5 应收申购款 48,018.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,318,495.17
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
40
例
比例
235,007 28,344.07 243,162,830.00 3.65% 6,417,890,874.69 96.35%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
168,844.19 0.002535%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间
为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年 9 月28 日）基金份额
总额
1,017,619,728.79
本报告期期初基金份额总额 7,105,870,640.38
本报告期基金总申购份额 97,143,082.55
减：本报告期基金总赎回份额 541,960,018.24
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,661,053,704.69
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人免去李延刚先生副总经理职务；聘请俞忠华先生担任副总经
理职务。
本报告期内，本基金托管人交通银行于 2012 年5月 28 日公布了《交通银行股份有限公
司关于资产托管部总经理变更的公告》 ，交通银行资产托管部原总经理谷娜莎同志不再担任
资产托管部总经理职务。 资产托管部总经理职务由刘树军同志担任。 具体内容请参阅在 2012
年 5 月 30 日《上海证券报》上发布的《交通银行股份有限公司关于资产托管部总经理变更
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
41
的公告》 。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司， 本报告期内本基
金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
申银万国 2 2,816,257,374.26 25.86% 2,381,584.95 26.18% -
国金证券 2 1,742,080,431.22 15.99% 1,436,363.75 15.79% -
长江证券 1 1,331,058,921.03 12.22% 1,081,492.73 11.89% -
华泰证券 2 1,148,611,448.96 10.55% 976,318.01 10.73% -
中信建投证
券
2 909,625,918.49 8.35% 744,189.79 8.18%
-
国联证券 2 749,871,434.52 6.88% 620,022.00 6.82% -
长城证券 1 688,482,341.10 6.32% 586,441.70 6.45% -
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
42
中金公司 2 614,698,685.59 5.64% 522,490.45 5.74% -
万联证券 1 346,702,978.52 3.18% 294,695.29 3.24% -
中信证券 1 283,093,879.60 2.60% 240,630.44 2.65% -
广发证券 2 261,701,368.64 2.40% 212,633.57 2.34% -
瑞银证券 1 - - - - -
第一创业证
券
1 - - - -
-
德邦证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
中信浙江 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支
持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提
供等；服务支持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我
公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准， 并参照我公司券商研究服务质量评分标
准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务
谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定
租用交易单元。
注 2： 因华泰联合证券合并入华泰证券， 原华泰联合证券下交易单元全部转入华泰证券。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
申银万国 98,620,384.60 74.06% 1,350,000,000.00 53.78% - -
国金证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
华泰证券 - -1,160,000,000.00 46.22% - -
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
43
中信建投证
券
- - - - - -
国联证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
万联证券 34,533,550.70 25.94% - - - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
第一创业证
券
- - - - - -
德邦证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中信浙江 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中海优质成长证券投资基金2011年第4季度
报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-01-20
2 中海基金管理有限公司关于基金行业高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-01-31
3 中海基金管理有限公司关于旗下基金新增
中信万通证券有限责任公司为销售机构并
开通基金转换及定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-02-04
4 中海基金管理有限公司关于开通兴业银行
卡（借记卡）网上直销定期定额投资业务的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-07
5 中海优质成长证券投资基金2011年年度报
告（正文）
中海基金网站 2012-03-27
6 中海优质成长证券投资基金2011年年度报
告（摘要）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-27
7 中海基金管理有限公司关于开通汇付天下
“天天盈”账户网上直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-27
8 关于旗下基金参与中国工商银行个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-03-31
9 中海优质成长证券投资基金2012年第1季度
报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-04-24
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
44
10 中海基金管理有限公司关于开通上海银行
卡（借记卡）、邮储银行卡（借记卡）网上
直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-04-27
11 中海优质成长证券投资基金更新招募说明
书（2012年第1号）
中海基金网站 2012-05-11
12 中海优质成长证券投资基金更新招募说明
书摘要（2012年第1号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-05-11
13 中海基金管理有限公司关于开通中国银行
卡（借记卡）、温州银行卡（借记卡）网上
直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-05-25
14 中海基金管理有限公司关于开通交通银行
卡（借记卡）网上直销业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-06-19
15
基金行业高级管理人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-06-19
16 中海基金管理有限公司关于旗下基金参与
中信银行股份有限公司网上银行及移动银
行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-06-28
17 中海基金管理有限公司关于旗下基金参与
交通银行股份有限公司网上银行及手机银
行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2012-06-28
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海优质成长证券投资基金的文件
2、中海优质成长证券投资基金基金合同
3、中海优质成长证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件
5、中海优质成长证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层。
11.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海优质成长证券投资基金 2012年半年度报告
45
中海基金管理有限公司
二〇一二年八月二十四日
