万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
1
万家精选股票型证券投资基金 2012年半年度报告
2012年6 月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012年8 月24 日
万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 8 月 23 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2012年01月01日起至6月 30 日止。
万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
3
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................... 7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 8
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................... 9
§5 托管人报告 .................................................................................................................................................. 9
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................................... 9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................... 9
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 10
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................. 10
6.1资产负债表 ......................................................................................................................................... 10
6.2利润表 ................................................................................................................................................. 11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................................... 12
6.4报表附注 ............................................................................................................................................. 13
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 25
7.1 期末基金资产组合情况..................................................................................................................... 25
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 26
7.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 27
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 27
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..................................... 30
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......................... 30
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..................................... 30
7.9 投资组合报告附注............................................................................................................................. 30
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 31
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 31
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................. 31
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 31 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
4
§10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 31
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 31
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 31
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 32
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 32
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................... 32
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 32
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 32
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................... 33
§12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 33
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................. 33
12.2 备查文件存放地点........................................................................................................................... 33
12.3备查文件查阅方式............................................................................................................................ 33
万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
5
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家精选股票型证券投资基金
基金简称 万家精选股票
基金主代码 519185
基金交易代码 519185
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 5月 18日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 270,046,470.57 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在坚持并不断深化价值投资理念的基础上,充分发挥
专业研究优势,通过多层面研究精选出具备持续竞争优势的
企业,并结合估值等因素,对投资组合进行积极有效的管理。
在有效控制风险的前提下,谋求实现基金财产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金以“自下而上”精选证券的策略为主,并适度动态配置
大类资产。通过定性与定量分析相结合的方法,精选出具备持
续竞争优势且价值被低估的企业进行重点投资。
业绩比较基准 80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数收益率
风险收益特征
本基金是股票型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金,
属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 兰剑 尹东
联系电话 021-38619810 010-67595003
电子邮箱 lanj@wjasset.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 95538转6、4008880800 010-67595096
传真 021-38619888 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区浦电路 360 号陆
家嘴投资大厦9楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
上海市浦东新区浦电路 360 号陆
家嘴投资大厦9楼
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1 号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 毕玉国 王洪章
万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区浦电路360号陆家嘴投资大厦9楼
基金管理人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京西城区金融大街 27 号投资
广场 23 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1 月1 日至 2012年6月30日)
本期已实现收益 -20,531,202.25
本期利润 28,403,643.49
加权平均基金份额本期利润 0.1049
本期加权平均净值利润率 14.01%
本期基金份额净值增长率 14.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012年 6月 30日)
期末可供分配利润 -63,629,280.39
期末可供分配基金份额利润 -0.2356
期末基金资产净值 221,455,721.92
期末基金份额净值 0.8201
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -11.79%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去1个月 3.31% 1.06% -5.14% 0.87% 8.45% 0.19%
过去3个月 12.31% 1.00% 0.47% 0.90% 11.84% 0.10%
过去6个月 14.70% 1.27% 4.47% 1.06% 10.23% 0.21%
过去1年 -12.97% 1.25% -14.66% 1.08% 1.69% 0.17% 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
7
过去3年 -13.26% 1.31% -15.41% 1.25% 2.15% 0.06%
自基金合同
生效起至今
-11.79% 1.28% -6.52% 1.25% -5.27% 0.03%
注:业绩比较基准为80% ×沪深 300 指数收益率 + 20% ×上证国债指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金于2009年5月18日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建仓期
结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基
金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券
有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地
及办公地点均为上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9 楼,注册资本 1 亿元人民币。目前管理
十只开放式基金,分别为万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事
业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双
引擎灵活配置混合型证券投资基金、 万家精选股票型证券投资基金、 万家稳健增利债券型证券投资基金、
万家中证红利指数型证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
8
吴印
本基金基金
经理、万家
双引擎灵活
配置基金基
金经理、万
家公用事业
行业股票型
基金基金经
理
2012年2月4日 - 5年
硕士学位,2006 年加入
万家基金,曾担任研究
发展部行业分析师、基
金经理助理。
马云飞
本基金基金
经理、万家
公用事业行
业股票
(LOF)基金
基金经理
2011年8月6日 - 7年
硕士学位,曾就职于国
投瑞银基金管理有限公
司、齐鲁证券有限责任
公司。2011 年 6 月起加
入万家基金管理有限公
司。
注:1、任职日期以及离任日期均以公告日为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等法律、法
规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制
投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易
管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行
等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交
易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投
资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券
一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进
行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平
交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的
实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场呈现区间震荡的走势,板块与个股分化严重,背后的原因在于短期经济的持续下滑以及
市场越来越意识到宏观经济长期转型的艰难性,但是在这样的过程中优势企业也在不断崛起,虽然熊市
味道浓烈,但是未来的蓝筹已经在酝酿之中。
上半年精选基金主要投资思路在于坚定经济转型的大背景之下,主要精力集中于选择优质的企业,
长期投资,买入了很多电子、医药以及消费类个股。 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
9
4.4.2 报告期内基金业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.8201 元,本报告期份额净值增长率为 14.70%,业绩比较基准收
益率4.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,对于A股的中长期走势,以上证指数为代表,我们仍然保持谨慎的态度。 正如前述,目前我
国长期经济增速下滑已成必然,随着人口结构拐点到来,全社会杠杆率的不断提高,下一步的增长动力只
有来自新的制度红利,而这个过程将是漫长的艰难的,这就决定了传统行业企业的盈利增长将长期萎靡,
而这些企业正是 A 股市场的中流砥柱。新兴企业确实有很好的发展机遇,但是一方面这是大浪淘沙的过
程,二方面这些企业在市场中占比很小,很难对市场整体走势有根本影响。因此,A 股市场还是会延续底
部震荡,结构性分化的行情很久。
在这样的市场格局判断的基础上,我们的投资策略还是去寻找那些能够在经济艰难转型中获益的行
业以及最终胜出的企业。行业方面我们关注的包括但不限于文化传媒、环保、物流、医疗、教育服务、
安防监控等,这些行业投资机会的主要看点在于长期持续的真实需求以及政府相应的调结构产业政策和
财政政策的出台和推进。同时,这些板块的优势在于对经济和市场盈利状况不佳的敏感度相对较低。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适
用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益
投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精
通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务
协议》 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金合同规定“本基金收益每年最多分配12次,全年基金收益分配比例不低于可分配收益的 10%。
若基金合同当年生效不满3个月可不进行收益分配。 ” 本基金2011年度及本报告期可分配收益均为负,
本报告期本基金未进行收益分配符合合同约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》 、基
金合同、 托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产
净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
报告截止日：2012年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 6月 30日
上年度末
2011 年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 22,407,241.87 70,976,713.20
结算备付金
218,875.30 1,222,671.44
存出保证金
750,000.00 582,912.95
交易性金融资产 6.4.7.2 199,061,401.10 123,627,979.40
其中：股票投资
199,061,401.10 123,627,979.40
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 4,861.31 11,187.79
应收股利
- -
应收申购款
148,730.64 13,314.65
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
222,591,110.22 196,434,779.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6月 30日
上年度末
2011 年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
55,713.03 1,242.93
应付管理人报酬
265,688.77 262,202.14
应付托管费
44,281.47 43,700.37
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 80,730.92 617,126.41 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
11
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 688,974.11 630,004.70
负债合计
1,135,388.30 1,554,276.55
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 270,046,470.57 272,542,500.61
未分配利润 6.4.7.10 -48,590,748.65 -77,661,997.73
所有者权益合计
221,455,721.92 194,880,502.88
负债和所有者权益总计
222,591,110.22 196,434,779.43
注:报告截止日 2012 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.8201 元,基金份额总额
270,046,470.57份
6.2利润表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1日至2012年6
月 30 日
上年度可比期间
2011年 1月 1 日至 2011年6月
30 日
一、收入
31,283,823.91 -7,389,389.59
1.利息收入
126,789.58 280,364.24
其中：存款利息收入 6.4.7.11 126,789.58 268,739.03
债券利息收
入
- 11,625.21
资产支持证
券利息收入
- -
买入返售金
融资产收入
- -
其他利息收
入
- -
2.投资收益（损失以
“-”填列）
-17,779,269.86 15,430,299.10
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -18,620,953.98 14,218,789.03
基金投资收
益
- -
债券投资收
益
6.4.7.13 - -476,652.07
资产支持证
券投资收益
- -
衍生工具收
益
6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 841,684.12 1,688,162.14 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
12
3.公允价值变动收
益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 48,934,845.74 -23,267,934.16
4.汇兑收益（损失以
“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 1,458.45 167,881.23
减：二、费用
2,880,180.42 5,404,680.09
1．管理人报酬
1,505,831.30 2,474,479.85
2．托管费
250,971.81 412,413.29
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 924,151.13 2,314,311.68
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融
资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 199,226.18 203,475.27
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列）
28,403,643.49 -12,794,069.68
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损
以“-”号填列）
28,403,643.49 -12,794,069.68
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家精选股票型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1 月1 日至 2012年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
272,542,500.61 -77,661,997.73 194,880,502.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 28,403,643.49 28,403,643.49
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-2,496,030.04 667,605.59 -1,828,424.45
其中：1.基金申购款 5,630,233.09 -1,271,328.60 4,358,904.49
2.基金赎回款 -8,126,263.13 1,938,934.19 -6,187,328.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - - 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
13
五、期末所有者权益（基
金净值）
270,046,470.57 -48,590,748.65 221,455,721.92
项目
上年度可比期间
2011年 1 月1 日至 2011年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
493,395,616.78 -10,899,069.72 482,496,547.06
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,794,069.68 -12,794,069.68
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-200,113,441.38 6,779,364.03 -193,334,077.35
其中：1.基金申购款 19,086,983.92 -824,457.64 18,262,526.28
2.基金赎回款 -219,200,425.30 7,603,821.67 -211,596,603.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
293,282,175.40 -16,913,775.37 276,368,400.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:
毕玉国
李杰
陈广益
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1 基金基本情况
万家精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2008]1394号文 《关于核准万家精选股票型证券投资基金募集的批
复》的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人于2009年4月13日至2009年5月12日向社会
公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2009)验字 60778298_B01 号
验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2009年5月18日生效。本基金为契约
型开放式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币
1,639,271,577.63元,在募集期间产生的活期存款利息为人民币 803,079.88元,以上实收基金(本
息)合计为人民币 1,640,074,657.51 元,折合 1,640,074,657.51 份基金份额。本基金的基金管理
机构为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中
国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本
基金的业绩比较基准为:80%×沪深 300指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
14
在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理
办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资
基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关于发布
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相
关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2012年 6月 30日的财务状
况以及2012年1月1 日至 2012年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交易印花
税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;
经国务院批准,财政部、 国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)
交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》 的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印
花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自
2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券
的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 ,
对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入,由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代
扣代缴20%的个人所得税;
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税
[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
15
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 22,407,241.87
定期存款 -
其中:存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 22,407,241.87
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 166,870,019.28 199,061,401.10 32,191,381.82
债券
交 易 所 市
场
- - -
银 行 间 市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 166,870,019.28 199,061,401.10 32,191,381.82
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 6月 30日
应收活期存款利息 4,762.67
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 98.50
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.14
其他 - 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
16
合计 4,861.31
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月 30日
交易所市场应付交易费用 80,730.92
银行间市场应付交易费用 -
合计 80,730.92
6.4.7.8 其他负债
单位：
人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 14.43
预提审计费 39,781.56
预提信息披露费 149,178.12
合计 688,974.11
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月1日至2012年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 272,542,500.61 272,542,500.61
本期申购 5,630,233.09 5,630,233.09
本期赎回（以“-”号填列） -8,126,263.13 -8,126,263.13
本期末 270,046,470.57 270,046,470.57
注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -43,711,777.53 -33,950,220.20 -77,661,997.73
本期利润 -20,531,202.25 48,934,845.74 28,403,643.49
本期基金份额
交易产生的变
动数
613,699.39 53,906.20 667,605.59
其中：基金申
购款
-1,339,653.66 68,325.06 -1,271,328.60
基金赎 1,953,353.05 -14,418.86 1,938,934.19 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
17
回款
本期已分配利
润
- - -
本期末 -63,629,280.39 15,038,531.74 -48,590,748.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至 2012年 6月 30日
活期存款利息收入 120,522.96
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,265.53
其他 1.09
合计 126,789.58
注:其他为直销申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
卖出股票成交总额
290,104,916.21
减：卖出股票成本总额 308,725,870.19
买卖股票差价收入 -18,620,953.98
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内未投资债券。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内未投资衍生工具。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 841,684.12
基金投资产生的股利收益 -
合计 841,684.12
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
1.交易性金融资产 48,934,845.74
——股票投资 48,934,845.74
——债券投资 - 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
18
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 48,934,845.74
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
基金赎回费收入 1,231.18
基金转换费收入 227.27
合计 1,458.45
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
交易所市场交易费用 924,151.13
银行间市场交易费用 -
合计 924,151.13
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
审计费用 39,781.56
信息披露费 149,178.12
银行费用 1,266.50
债券账户维护费 9,000.00
合计 199,226.18
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日,本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
19
万家基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
齐鲁证券有限公司（ “齐鲁证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年 6月 30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
齐鲁证券 183,364,266.22 29.33% 205,438,347.73 14.11%
6.4.10.1.2 权证交易
报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
报告期间及上年度可比期间,本基金未通过关联方席位进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年 1月 1日至2012年6月30日
当期佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
齐鲁证券 149,115.57 28.79% 23,335.05 28.90%
关联方名称
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日
当期佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
齐鲁证券 166,919.93 13.67% 54,590.30 12.10%
注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方
为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年6万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
20
日 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,505,831.30 2,474,479.85
其中：支付销售机构的客户维护费 317,984.02 461,153.07
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,
支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30
日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30
日
当期发生的基金应支付的托管
费
250,971.81 412,413.29
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,
支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
报告期内及上年度可比期间,本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30
日
上年度可比期间
2011年 1月1日至2011年6
月 30日
基金合同生效日(2009 年 5 月 18
日)持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 25,248,420.46 25,248,420.46
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 25,248,420.46 25,248,420.46
期末持有的基金份额占基金总份
额比例
9.35% 8.61%
注:基金管理人认购及申购本基金份额时所适用的费率与本基金公告的费率一致。 期间申购/买入总
份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
21
本基金除基金管理人之外的其他关联方于报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年 6月 30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份
有限公司
22,407,241.87 120,522.96 49,202,236.81 259,600.31
注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日年度获得的利息收入为人民币 6,265.53 元。(2011 年 1 月 1
日至2011年6月30日:人民币9,137.23元),2012年6月30日结算备付金余额为人民币218,875.3元
(2011年6月 30 日:人民币 922,516.24元)。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
报告期内及上年度可比期间,本基金无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2012年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
报告期末本基本未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600436
片仔癀 2012-06-29 重大事
项停牌
公告
87.89 2012-07-02 91.19 99,821 7,198,591.97
8,773,267.69 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金期末无正回购余额,因此无正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理
及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形成第一
道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督察长对各岗
位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证
券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
22
10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
另外,在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风
险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信
用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易; 因此,本期末本基金
的资产均能及时变现。 此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限
一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主
要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年6月30
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,407,241.87 - - - - - 22,407,241.87
结算备付金 218,875.30 - - - - - 218,875.30
存出保证金 - - - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资
产
- - - - - 199,061,401.10 199,061,401.10
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - - - -
应收证券清算
款
- - - - - - -
应收利息 - - - - - 4,861.31 4,861.31
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 148,730.64 148,730.64
其他资产 - - - - - - -
资产总计 22,626,117.17 - - - - 199,964,993.05 222,591,110.22
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负 - - - - - - - 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
23
债
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - - - -
应付证券清算
款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 55,713.03 55,713.03
应付管理人报
酬
- - - - - 265,688.77 265,688.77
应付托管费 - - - - - 44,281.47 44,281.47
应付销售服务
费
- - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 80,730.92 80,730.92
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 688,974.11 688,974.11
负债总计 - - - - - 1,135,388.30 1,135,388.30
利率敏感度缺
口
22,626,117.17 - - - - 198,829,604.75 221,455,721.92
上年度末
2011 年12
月 31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
70,976,713
.20
- - - - - 70,976,713.20
结算备付金
1,222,671.
44
- - - - - 1,222,671.44
存出保证金 - - - - - 582,912.95 582,912.95
交易性金融
资产
- - - - -
123,627,979.4
0
123,627,979.4
0
衍生金融资
产
- - - - - - -
买入返售金
融资产
- - - - - - -
应收证券清
算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - - 11,187.79 11,187.79
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 13,314.65 13,314.65
其他资产 - - - - - - -
资产总计
72,199,384
.64
- - - -
124,235,394.7
9
196,434,779.4
3 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
24
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融
负债
- - - - - - -
衍生金融负
债
- - - - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - - - -
应付证券清
算款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 1,242.93 1,242.93
应付管理人
报酬
- - - - - 262,202.14 262,202.14
应付托管费 - - - - - 43,700.37 43,700.37
应付销售服
务费
- - - - - - -
应付交易费
用
- - - - - 617,126.41 617,126.41
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 630,004.70 630,004.70
负债总计 - - - - - 1,554,276.55 1,554,276.55
利率敏感度
缺口
72,199,384
.64
- - - -
122,681,118.2
4
194,880,502.8
8
注:上表统计了本基金的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定
的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末计息资产仅包括银行存款、应收申购款及结算备付金,且均以活期存款利率或相
对固定的利率计息;假定利率变动仅影响其未来收益,而对其本身的公允价值无重大影响,因而在本基金
本报告期末未持有其他资产/负债的情况下,利率变动对基金资产净值的影响并不显著。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融
工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年 12月 31 日
公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
25
净值比例
（%）
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股
票投资
199,061,401.10 89.89 123,627,979.40 63.44
交易性金融资产-基
金投资
-
-
交易性金融资产-债
券投资
- - - -
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 199,061,401.10 89.89 123,627,979.40 63.44
注:本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的 60%-95%;债券、现金类资产以及中国证
监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%,其中,现金或者到期日在一年以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的 5%、权证占基金资产净值的 0-3%、资产支持证券占基金资产净值的
0-20%。于资产负债表日,本基金面临的整体市场价格风险列示如上表。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1. 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险,即从长期来看,本基金所
投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关,且报告期内的相关系数在资产负债表
日后短期内保持不变;
2. 以下分析,除市场基准发生变动,其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元
）
本期末(2012年6月30日) 上年度末(2011年 12 月 31 日)
1.股票基准指
数下降100个基
点
-1,763,000.00 -1,111,500.00
2.股票基准指
数上升100个基
点
1,763,000.00 1,111,500.00
注:本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。 上表为市场价格
风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时,将
对基金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 199,061,401.10 89.43
其中：股票 199,061,401.10 89.43 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
26
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金
合计
22,626,117.17 10.16
6 其他各项资产 903,591.95 0.41
7 合计 222,591,110.22 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 6,305,000.00 2.85
C 制造业 99,862,099.74 45.09
C0 食品、饮料
32,512,876.85 14.68
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
10,188,000.00 4.60
C5
电子 29,688,955.20 13.41
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 10,877,850.00 4.91
C8
医药、生物制品 16,594,417.69 7.49
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应
业
6,659,500.00 3.01
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 16,704,326.20 7.54
I 金融、保险业 30,559,500.00 13.80
J 房地产业 24,648,260.84 11.13
K 社会服务业 5,978,415.30 2.70
L 传播与文化产业 8,344,299.02 3.77
M 综合类 - -
合计 199,061,401.10 89.89
万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
27
7.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 300285 国瓷材料 300,000 10,188,000.00 4.60
2 600030 中信证券 800,000 10,104,000.00 4.56
3 600048 保利地产 839,926 9,524,760.84 4.30
4 002415 海康威视 329,866 8,972,355.20 4.05
5 600436 片仔癀 99,821 8,773,267.69 3.96
6 002241 歌尔声学 240,000 8,757,600.00 3.95
7 300058 蓝色光标 499,958 8,344,299.02 3.77
8 002589 瑞康医药 249,997 8,237,401.15 3.72
9 600837 海通证券 850,000 8,185,500.00 3.70
10 002157 正邦科技 749,980 7,904,789.20 3.57
11 002385 大北农 399,996 7,759,922.40 3.50
12 002236 大华股份 250,000 7,675,000.00 3.47
13 600999 招商证券 600,000 6,966,000.00 3.15
14 300146 汤臣倍健 100,000 6,717,000.00 3.03
15 000543 皖能电力 950,000 6,659,500.00 3.01
16 002304 洋河股份 48,355 6,506,165.25 2.94
17 000651 格力电器 309,000 6,442,650.00 2.91
18 002353 杰瑞股份 130,000 6,305,000.00 2.85
19 600280 南京中商 196,485 6,187,312.65 2.79
20 000024 招商地产 250,000 6,132,500.00 2.77
21 300070 碧水源 199,947 5,978,415.30 2.70
22 601555 东吴证券 600,000 5,304,000.00 2.40
23 600276 恒瑞医药 165,000 4,737,150.00 2.14
24 600383 金地集团 700,000 4,536,000.00 2.05
25 000002 万
科Ａ 500,000 4,455,000.00 2.01
26 300210 森远股份 288,000 4,435,200.00 2.00
27 300115 长盈精密 180,000 4,284,000.00 1.93
28 600702 沱牌舍得 100,000 3,625,000.00 1.64
29 600518 康美药业 200,000 3,084,000.00 1.39
30 002503 搜于特 99,983 2,279,612.40 1.03
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 300115 长盈精密 9,217,811.10 4.73
2 600030 中信证券 8,735,434.44 4.48 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
28
3 600280 南京中商 8,550,930.91 4.39
4 002353 杰瑞股份 8,540,805.38 4.38
5 600999 招商证券 7,753,030.60 3.98
6 601318 中国平安 7,671,702.55 3.94
7 600837 海通证券 7,424,000.00 3.81
8 300285 国瓷材料 7,343,639.82 3.77
9 002415 海康威视 7,174,738.58 3.68
10 000024 招商地产 7,144,742.89 3.67
11 300170 汉得信息 7,095,899.54 3.64
12 000002 万
科Ａ 7,085,284.62 3.64
13 002385 大北农 7,013,552.18 3.60
14 600048 保利地产 7,006,061.10 3.60
15 002589 瑞康医药 6,996,082.53 3.59
16 300217 东方电热 6,828,719.09 3.50
17 002157 正邦科技 6,795,480.35 3.49
18 600383 金地集团 6,624,432.74 3.40
19 300058 蓝色光标 6,619,906.25 3.40
20 000543 皖能电力 6,569,729.00 3.37
21 002236 大华股份 6,212,426.50 3.19
22 002304 洋河股份 6,131,601.03 3.15
23 601117 中国化学 6,103,729.66 3.13
24 002099 海翔药业 6,079,299.06 3.12
25 600104 上汽集团 6,036,620.03 3.10
26 300070 碧水源 6,002,479.68 3.08
27 000895 双汇发展 5,977,979.85 3.07
28 002334 英威腾 5,900,249.71 3.03
29 300146 汤臣倍健 5,755,954.18 2.95
30 000422 湖北宜化 5,693,481.94 2.92
31 600518 康美药业 5,690,060.28 2.92
32 601555 东吴证券 5,685,712.00 2.92
33 000651 格力电器 5,500,184.00 2.82
34 600498 烽火通信 5,493,739.67 2.82
35 300251 光线传媒 5,385,454.59 2.76
36 002241 歌尔声学 5,375,159.29 2.76
37 002138 顺络电子 5,310,180.42 2.72
38 002484 江海股份 5,255,235.19 2.70
39 000527 美的电器 5,032,251.60 2.58
40 600805 悦达投资 4,945,888.71 2.54
41 600702 沱牌舍得 4,641,555.97 2.38
42 600276 恒瑞医药 4,640,499.04 2.38
43 600406 国电南瑞 4,372,313.00 2.24 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
29
44 000423 东阿阿胶 4,328,484.90 2.22
45 300245 天玑科技 4,175,338.98 2.14
46 300210 森远股份 3,982,460.15 2.04
47 600750 江中药业 3,898,835.88 2.00
注:买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买入
金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 13,942,305.06 7.15
2 002052 同洲电子 11,377,494.86 5.84
3 600887 伊利股份 8,796,647.36 4.51
4 300217 东方电热 7,507,797.50 3.85
5 002564 张化机 6,957,133.19 3.57
6 600000 浦发银行 6,793,675.87 3.49
7 002023 海特高新 6,765,397.20 3.47
8 000858 五 粮 液 6,628,908.92 3.40
9 002334 英威腾 6,448,978.30 3.31
10 601166 兴业银行 6,332,971.20 3.25
11 600104 上汽集团 6,322,451.26 3.24
12 300170 汉得信息 6,319,279.92 3.24
13 002099 海翔药业 6,251,492.85 3.21
14 601117 中国化学 6,192,468.88 3.18
15 000422 湖北宜化 6,102,228.95 3.13
16 000895 双汇发展 5,979,203.80 3.07
17 002138 顺络电子 5,879,620.55 3.02
18 000540 中天城投 5,852,514.94 3.00
19 002484 江海股份 5,823,174.66 2.99
20 300251 光线传媒 5,752,830.94 2.95
21 600805 悦达投资 5,198,549.64 2.67
22 600498 烽火通信 5,132,262.10 2.63
23 000527 美的电器 5,068,653.66 2.60
24 002154 报 喜 鸟 4,901,058.80 2.51
25 600406 国电南瑞 4,777,887.01 2.45
26 300115 长盈精密 4,677,725.46 2.40
27 600223 鲁商置业 4,587,820.54 2.35
28 002277 友阿股份 4,405,287.09 2.26
29 002422 科伦药业 4,343,254.63 2.23
30 601888 中国国旅 4,248,204.10 2.18
31 002025 航天电器 4,231,572.58 2.17
32 000423 东阿阿胶 4,227,979.86 2.17 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
30
33 000926 福星股份 4,205,966.82 2.16
34 000566 海南海药 3,986,928.10 2.05
注:卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出
金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 335,224,446.15
卖出股票收入（成交）总额 290,104,916.21
注:买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,“买入
金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。卖出主要指二级市场上主
动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价
乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不
存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,861.31
5 应收申购款 148,730.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 903,591.95
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
31
1 600436 片仔癀 8,773,267.69 3.96 重大事项停牌公告
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
7,682 35,153.15 49,091,391.71 18.18% 220,955,078.86 81.82%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
187,773.63 0.07%
注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数
量区间为0，本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2009 年 5 月 18 日)基金份额总
额
1,640,074,657.51
本报告期期初基金份额总额 272,542,500.61
本报告期基金总申购份额 5,630,233.09
减:本报告期基金总赎回份额 8,126,263.13
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 270,046,470.57
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人:
1、2012 年 4 月 21 日,基金管理人发布了“万家基金管理有限公司关于公司督察长变更的公告”,
公司原督察长甘世雄因个人原因离职,经中国证监会批准(证监许可【2012】512号),李振伟担任本公司
督察长。
2、2012 年 6 月 2 日,基金管理人发布了“万家基金管理有限公司关于公司高级管理人员变更的公万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
32
告”,公司原总经理杨峰因个人原因离职,经公司董事会决定,并经中国证监会批准(基金部函【 2012】 441
号),暂由公司董事长毕玉国代为履行总经理职务。
3、2012年2月4日,公司增聘吴印为万家精选基金基金经理,与现任基金经理马云飞共同管理该基
金。
基金托管人：
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 57,839,257.67 9.25% 49,565.00 9.57% -
国金证券 1 120,636,459.40 19.30% 102,541.03 19.79% -
中银国际 1 - - - - -
齐鲁证券 1 183,364,266.22 29.33% 149,115.57 28.79% -
高华证券 1 - - - - -
国信证券 1 187,660,340.35 30.02% 152,475.17 29.43% -
安信证券 1 75,674,598.72 12.10% 64,323.42 12.42% -
宏源证券 1 - - - - -
注: 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研
究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、 个股分析的报告及丰富全面的信息服务;
能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公
司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、基金专用交易席位的变更
增加宏源证券席位 1个 万家精选股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
33
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金报告期内未通过租用证券交易单元进行其它证券投资。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
2012 年 1 月 16 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自 2012 年 1
月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、中国证监会批准万家精选股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《万家精选股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《万家精选股票型证券投资基金托管协议》 。
4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书及其他临时
公告。
6、万家精选股票型证券投资基金2012年半年度报告原文。
12.2 备查文件存放地点
基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
12.3备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2012年8月24日
