招 商大盘蓝筹股票型证券投资基 金 2 0 12 年
半 年度报告 摘 要
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
送出日期：2 0 1 2 年 8 月 2 4 日招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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§ 1 1 1 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 半年 度报 告已 经三 分之 二
以 上独 立董 事签 字同 意， 并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 工商 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 2 年 8 月 2 0 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核
内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 半年 度报 告摘 要摘 自半 年度 报告 正文 ，投 资者 欲了 解详 细内 容， 应阅 读半 年度 报告 正文 。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报告 期自 2 0 1 2 年 1 月 1 日 起至 6 月 3 0 日 止。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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§ 2 2 2 2 基金简介
2 . 1 基金基本情况
基 金简 称 招 商大 盘蓝 筹股 票
基 金主 代码 2 1 7 0 1 0
交 易代 码 2 1 7 0 1 0
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 0 8 年 6 月 1 9 日
基 金管 理人 招 商基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 7 3 5 , 7 1 4 , 0 5 9 . 4 9 份
基 金合 同存 续期 不 定期
2 . 2 基金产品说明
投 资目 标 发 掘价 值被 低估 的投 资品 种进 行积 极投 资， 在控 制风
险 的前 提下 为投 资者 谋求 资本 的长 期增 值。
投 资策 略 本 基金 采取 主动 投资 管理 模式 。在 投资 策略 上， 本基
金 从两 个层 次进 行， 首先 是进 行积 极主 动的 大类 资产
配 置， 尽可 能地 规避 证券 市场 的系 统性 风险 ，把 握市
场 波动 中产 生的 投资 机会 ；其 次是 采取 自下 而上 的分
析 方法 ，从 定量 和定 性两 个方 面， 通过 深入 的基 本面
研 究分 析， 精选 价值 被低 估的 个股 和个 券， 构建 股票
组 合和 债券 组合 。
业 绩比 较基 准 7 5 ％× 沪 深 3 0 0 指 数＋ 2 5 ％ × 中 信标 普国 债指 数
风 险收 益特 征 本 基金 是一 只进 行主 动投 资的 股票 型基 金， 其风 险和
预 期收 益均 高于 混合 型基 金， 在证 券投 资基 金中 属于
风 险较 高、 预期 收益 较高 的基 金产 品。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 招 商基 金管 理有 限公 司 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人
姓 名 欧 志明 赵 会军
联 系电 话 0 7 5 5 －8 3 1 9 6 6 6 6 0 1 0 - 6 6 1 0 5 7 9 9
电 子邮 箱 c m f @ c m f c h i n a . c o m c u s t o d y @ i c b c . c o m . c n
客 户服 务电 话 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5 9 5 5 8 8
传 真 0 7 5 5 －8 3 1 9 6 4 7 5 0 1 0 - 6 6 1 0 5 7 9 8招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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2 . 4 信息披露方式
登 载基 金半 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网 址 h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m
基 金半 年度 报告 备置 地点 ( 1 ） 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 地 址 ： 中 国 深 圳 深
南 大道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
( 2 ） 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 ： 中 国 北
京 市西 城区 复兴 门内 大街 5 5 号
§3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金 额单 位： 人民 币元
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标 报 告期 ( 2 0 1 2 年 1 月 1 日 - 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 )
本 期已 实现 收益 - 5 3 , 9 2 2 , 2 6 1 . 4 8
本 期利 润 2 0 , 7 9 1 , 5 4 9 . 3 4
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0 . 0 2 8 8
本 期基 金份 额净 值增 长率 3 . 1 9 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 报 告期 末 ( 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 )
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 - 0 . 2 1 7 2
期 末基 金资 产净 值 6 6 6 , 1 0 8 , 4 7 2 . 6 3
期 末基 金份 额净 值 0 . 9 0 5
注： 1 、 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用 ， 计 入费 用后 实际 收益 水平 要
低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益 ） 扣
除 相关 费用 后的 余额 ，本 期利 润为 本期 已实 现收 益加 上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期末 可供 分配 利润 等于 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数。
3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
增 长率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差 ④
① －③ ② － ④
过 去一 个月 - 1 . 9 5 % 1 . 0 0 % - 4 . 7 8 % 0 . 8 2 % 2 . 8 3 % 0 . 1 8 %
过 去三 个月 2 . 2 6 % 0 . 8 6 % 0 . 5 7 % 0 . 8 4 % 1 . 6 9 % 0 . 0 2 %
过 去六 个月 3 . 1 9 % 1 . 1 7 % 4 . 3 9 % 0 . 9 9 % - 1 . 2 0 % 0 . 1 8 %
过 去一 年 - 2 3 . 8 2 % 1 . 3 0 % - 1 3 . 3 4 % 1 . 0 1 % - 1 0 . 4 8 % 0 . 2 9 %
过 去三 年 - 2 0 . 7 1 % 1 . 4 2 % - 1 3 . 6 7 % 1 . 1 7 % - 7 . 0 4 % 0 . 2 5 %招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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自 基金 合同
生 效起 至今
1 6 . 8 7 % 1 . 3 7 % - 6 . 8 8 % 1 . 4 2 % 2 3 . 7 5 % - 0 . 0 5 %
注 ：业 绩比 较基 准收 益率 ＝ 7 5 ％× 沪 深 3 0 0 指 数＋ 2 5 ％ × 中 信标 普国 债指 数， 业绩 比较 基准 在每
个 交易 日实 现再 平衡 。
3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 ：根 据基 金合 同的 规定 ：本 基金 将基 金资 产的 6 0 ％ - 9 5 ％ 投资 于股 票， 将基 金资 产的 5 ％ - 4 0 ％
投 资于 债券 和现 金等 固定 收益 类品 种（ 其中 ，现 金或 者到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 不低 于基 金
资 产净 值的 5 ％ ） 。 本基 金可 以投 资于 权证 ，权 证的 投资 比例 不高 于基 金资 产净 值的 3 ％ 。本 基金
的 建仓 期为 2 0 0 8 年 6 月 1 9 日 至 2 0 0 8 年 1 2 月 1 8 日 ，截 至建 仓期 结束 时（ 2 0 0 8 年 1 2 月 1 8 日 ） ，
各 项资 产配 置比 例均 符合 基金 合同 的规 定。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
招 商基 金管 理有 限公 司于 2 0 0 2 年 1 2 月 2 7 日 经中 国证 监会 （2 0 0 2 ） 1 0 0 号 文批 准设 立 ， 是 中
国 第一 家中 外合 资基 金管 理公 司。 目前 招商 基金 管理 有限 公司 的股 东股 权结 构为 ：招 商银 行股 份
有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 4 % ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 3 % ， I N G
A s s e t M a n a g e m e n t B . V . （ 荷兰 投资 ）持 有公 司全 部股 权的 3 3 . 3 % 。 公司 注册 资本 金为 2 . 1 亿 元人
民 币。
截 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 管 理 人 共 管 理 二 十 五 只 共 同 基 金 ， 具 体 如 下 ： 从 2 0 0 3 年 4
月 2 8 日 起管 理招 商安 泰系 列开 放式 证 券投 资基 金 （含 招商 安泰 股票 证券 投资 基金 、 招 商安 泰平 衡
型 证券 投资 基金 、 招 商安 泰债 券投 资基 金 ） ； 从 2 0 0 4 年 1 月 1 4 日 起管 理招 商现 金增 值开 放式 证券
投 资 基 金 ； 从 2 0 0 4 年 6 月 1 日 起 开 始 管 理 招 商 先 锋 证 券 投 资 基 金 ； 从 2 0 0 5 年 1 1 月 1 7 日 起 开 始
管 理招 商优 质成 长股 票型 证券 投资 基金 （L O F ） ； 从 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日 起开 始管 理招 商安 本增 利债
券 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 0 7 年 3 月 3 0 日 起开 始管 理招 商核 心价 值混 合型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 0 8
年 6 月 1 9 日 起开 始管 理招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 ；从 2 0 0 8 年 1 0 月 2 2 日 起开 始管 理招
商 安心 收益 债券 型证 券投 资基 金； 从 2 0 0 9 年 6 月 1 9 日 起开 始管 理招 商行 业领 先股 票型 证券 投资
基 金 ； 从 2 0 0 9 年 1 2 月 2 5 日 起开 始管 理招 商中 小盘 精选 股票 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 1 0 年 3 月 2 5
日 起 开 始 管 理 招 商 全 球 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ( Q D I I ) ； 从 2 0 1 0 年 6 月 2 2 日 起 开 始 管 理 招 商 深
证 1 0 0 指 数证 券投 资基 金； 从 2 0 1 0 年 6 月 2 5 日 起开 始管 理招 商信 用添 利债 券型 证券 投资 基金 ；
从 2 0 1 0 年 1 2 月 8 日 开始 管理 上证 消费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金及 招商 上证 消费 8 0 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 ； 从 2 0 1 1 年 2 月 1 1 日 起 开 始 管 理 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数
证 券投 资基 金 ( L O F ) ； 从 2 0 1 1 年 3 月 1 7 日 起开 始管 理招 商安 瑞进 取债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 1
年 6 月 2 7 日 开 始 管 理 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业 （ T M T ） 5 0 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 招 商
深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业 （ T M T ） 5 0 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 ； 从 2 0 1 1 年 9 月 1
日 起开 始管 理 招 商安 达保 本混 合型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 2 年 2 月 1 日 起开 始管 理招 商优 势企 业灵
活 配置 混合 型证 券投 资基 金； 从 2 0 1 2 年 3 月 2 1 日 起开 始管 理招 商产 业债 券型 证券 投资 基金 ； 从
2 0 1 2 年 6 月 2 8 日 起开 始管 理招 商中 证大 宗商 品股 票指 数分 级证 券投 资基 金。
4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务 任 本基 金的 基金 经理 （助 证 券 说 明招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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理 ）期 限 从 业
年 限
任 职日 期 离 任日 期
袁 野
本 基 金 的 基 金
经 理 、 总 经 理
助 理 兼 股 票 投
资 部 负 责 人 、
招 商 先 锋 证 券
投 资 基 金 基 金
经 理。
2 0 1 2 年 1 月
2 0 日
- 1 6
袁 野 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 工 商 管 理
硕 士 。 曾 任 深 圳 投 资 基 金 管 理 公
司 天 骥 基 金 基 金 经 理 、 国 信 证 券
基 金债 券部 投资 经理 。 2 0 0 2 年 1 1
月 加 入 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 担 任 基 金 经 理 助 理 、 基 金
经 理 及 股 票 投 资 部 总 监 ， 2 0 1 1 年
加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现
任 总 经 理 助 理 兼 股 票 投 资 部 负 责
人 、 招 商 先 锋 证 券 投 资 基 金 及 招
商 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基 金经 理。
刘 军
离 任 前 任 本 基
金 的基 金经 理
2 0 1 0 年 8 月
2 4 日
2 0 1 2 年 5 月
2 9 日
9
刘 军 ， 男 ， 中 国国 籍 ， 哲 学硕 士 。
曾 任 职 于 中 国 建 设 银 行 福 建 省 分
行 及 深 圳 润 迅 通 信 有 限 公 司 ；
2 0 0 3 年 起 先 后 任 职 于 海 通 证 券 股
份 有 限 公 司 及 平 安 证 券 股 份 有 限
公 司研 究所 ， 从 事行 业研 究工 作 ；
2 0 0 9 年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 高 级 行 业 研 究 员 、 助 理
基 金 经 理 及 招 商 安 泰 系 列 开 放 式
证 券 投 资 基 金 ( 股 票 及 平 衡 型 ) 基
金 经 理 ， 招 商 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 现 任 专 户
资 产投 资部 投资 经理 。
周 德
昕
离 任 前 任 本 基
金 的基 金经 理
2 0 1 0 年 7 月
1 5 日
2 0 1 2 年 1 月
2 0 日
1 1
周 德 昕 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 财 务 管
理 硕 士 。 曾 任 职 于 哈 里 投 资 股 份
有 限 公 司 、 新 疆 证 券 有 限 责 任 公
司 及 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 ， 从
事 投 资 研 究 工 作 。 2 0 0 7 年 加 入 招
商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 从 事 钢 铁
及 有 色 金 属 行 业 的 研 究 工 作 ， 历
任 研 究 员 、 高 级 研 究 员 、 助 理 基
金 经 理 、 招 商 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证
券 投 资 基 金 及 招 商 中 小 盘 精 选 股
票 型证 券投 资基 金基 金经 理。
注： 1 、 本 基金 首任 基金 经理 的任 职日 期为 本基 金合 同生 效日 期 ， 后 任基 金经 理的 任职 日期 以及 历
任 基金 经理 的离 任日 期为 公司 相关 会议 做出 决定 的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》 的 中关 于证 券从 业
人 员范 围的 相关 规定 。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基 金管 理人 声明 ： 在 本报 告期 内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、
《 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》等 有关 法律 法规 及其 各项 实施 准则 的规 定以 及《 招商 大盘 蓝筹 股
票 型证 券投 资基 金基 金合 同》 等基 金法 律文 件的 约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运
用 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的前 提下 ，为 基金 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 基金 运作 整
体 合法 合规 ，无 损害 基金 持有 人利 益的 行为 。基 金的 投资 范围 以及 投资 运作 符合 有关 法律 法规 及
基 金合 同的 规定 。
4 . 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 3 . 1 公平交易制度的执行情况
基 金管 理人 （ 以 下简 称 “ 公 司 ” ） 已 建立 较完 善的 研究 方法 和投 资决 策流 程 ， 确 保各 投资 组合
享 有公 平的 投资 决策 机会 。 公 司建 立了 所有 组合 适用 的投 资对 象备 选库 ， 制 定明 确的 备选 库建 立 、
维 护程 序。 公司 拥有 健全 的投 资授 权制 度， 明确 投资 决策 委员 会、 投资 总监 、投 资组 合经 理等 各
投 资决 策主 体的 职责 和权 限划 分， 投资 组合 经理 在授 权范 围内 可以 自主 决策 ，超 过投 资权 限的 操
作 需要 经过 严格 的审 批程 序。 公司 的相 关研 究成 果向 内部 所有 投资 组合 开放 ，在 投资 研究 层面 不
存 在各 投资 组合 间不 公平 的问 题。 公司 交易 部在 报告 期内 ，对 所有 组合 的各 条指 令， 均在 中央 交
易 员的 统一 分派 下， 本着 持有 人利 益最 大化 的原 则执 行了 公平 交易 。
4 . 3 . 2 异常交易行为的专项说明
公 司严 格控 制不 同投 资组 合之 间的 同日 反向 交易 ，严 格禁 止可 能导 致不 公平 交易 和利 益输 送
的 同日 反向 交易 。确 因投 资组 合的 投资 策略 或流 动性 等需 要而 发生 的同 日反 向交 易， 公司 要求 相
关 投资 组合 经理 提供 决策 依据 ，并 留存 记录 备查 ，完 全按 照有 关指 数的 构成 比例 进行 投资 的组 合
等 除外 。
本 报告 期内 ，本 基金 各项 交易 均严 格按 照相 关法 律法 规、 基金 合同 的有 关要 求执 行。 报告 期
内 ，公 司所 有投 资组 合参 与的 交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的 单边 交易 量超 过该 证券 当
日 成交 量的 5 % 的 情形 ， 在 某指 数型 投资 组合 与某 主动 型投 资组 合之 间发 生过 一次 ， 原 因是 指 数型
投 资组 合为 满足 指数 复制 比例 要求 的投 资策 略需 要 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致 不公 平交 易和 利
益 输送 的重 大异 常交 易行 为。
4 . 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1 ） 股票 市场招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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上 半年 A 股 行情 在复 杂的 国内 外环 境下 展开 ，先 扬后 抑， 报告 期内 上证 指数 涨幅 1 . 1 8 % 。
年 初 ， 在 股市 已经 充分 调整 的背 景下 ， 市 场预 期海 内外 货币 政策 放松 ， 流 动性 好转 ， 以 煤炭 、
有 色等 行业 为代 表的 强周 期股 率先 上涨 ，其 后电 子板 块、 白酒 、创 业板 等也 出现 了一 波机 会， 上
证 指数 涨幅 一度 达到 1 2 . 6 8 % 。
之 后， 市场 对经 济底 部的 判断 一再 被证 伪， 对政 策放 松的 预期 也一 再落 空， 宏观 数据 显示 经
济 形势 不容 乐观 ，和 投资 相关 的板 块出 现回 落。 同时 企业 陆续 公布 的年 报和 一季 报业 绩预 告也 大
规 模低 于预 期， 市场 出现 回调 ，整 个二 季度 市场 呈现 大幅 波动 态势 。
报 告期 内市 场的 结构 性分 化比 较明 显， 非银 行金 融、 房地 产、 白酒 、医 药等 行业 出现 较大 幅
度 上涨 ，通 讯、 电力 设备 、大 部分 周期 股跌 幅居 前。
（ 2 ） 债券 市场
上 半年 总体 来看 债券 市场 仍然 走强 ，在 一季 度末 收益 率略 有回 调， 二季 度收 益率 继续 下行 ，基
本 回到 甚至 突破 去年 年末 的低 点 。 利 率产 品方 面 ， 一 季度 由于 经济 数据 粘性 仍在 ， 但 4 月 经济 数据
超 预期 下滑 ， 同 时辅 以央 行下 调存 准 ， 收 益率 大幅 下行 ， 而 降息 之后 ， 由 于实 质上 是非 对称 降息 ，
同 时季 末资 金面 趋紧 ，利 率产 品有 一定 回调 。信 用产 品方 面， 走势 基本 跟随 利率 产品 ，绝 对收 益
率 有所 下行 ，但 信用 利差 未见 收窄 。
（ 3 ） 基金 操作
关 于本 基金 的运 作， 年初 ，我 们判 断市 场存 在阶 段性 上涨 机会 ，维 持了 较高 的仓 位水 平和 相
对 进攻 的配 置结 构， 取得 了一 定成 效。 在市 场上 涨后 ，我 们主 动降 低了 仓位 ，并 把结 构调 整为 相
对 均衡 的状 态， 方向 上偏 于大 盘蓝 筹和 成长 股。 整个 二季 度， 我们 都维 持了 比较 谨慎 的仓 位， 加
强 对个 股的 研究 ，精 选了 一批 具有 较强 核心 竞争 力、 业绩 优良 的公 司增 加配 置， 适度 增加 了医 药
等 前期 调整 充分 的股 票， 取得 了不 错的 效果 。
4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 0 . 9 0 5 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 3 . 1 9 % ， 同 期 业 绩
比 较基 准增 长率 为 4 . 3 9 % ， 基 金业 绩表 现低 于业 绩比 较基 准 ， 幅 度为 1 . 2 0 % 。 主 要原 因 ： 年 初煤 炭 、
有 色金 属等 高弹 性板 块领 涨大 盘， 本基 金虽 然布 局了 这些 板块 ，但 出于 风险 控制 的考 虑， 没有 配
置 得过 于激 进， 导致 市场 上涨 时没 有跟 上市 场涨 幅。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下 半年 市场 仍将 在充 满不 确定 性的 外部 环境 中展 开， 从经 济基 本面 、政 策面 和资 金面 判断 ，
我 们仍 将面 临经 济数 据的 下滑 、 政 策放 松比 较谨 慎 、 资 金紧 张的 环境 ， 市 场出 现牛 市的 机会 不大 。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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但 是我 们还 是可 以找 到质 地优 良 、 成 长确 定的 股票 在调 整比 较充 分的 位置 介入 ， 把 握结 构性 行情 ，
基 金投 资还 将有 所作 为。
基 于对 市场 的判 断 ， 本 基金 将继 续淡 化仓 位 、 精 选个 股的 思路 ， 选 择一 批具 有长 期增 值空 间 、
突 出核 心竞 争力 的公 司进 行战 略性 配置 。
4 . 6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基 金的 估值 业务 严格 按照 相关 的法 律法 规、 基金 合同 以及 《招 商基 金管 理有 限
公 司基 金估 值委 员会 管理 制度 》进 行。 基金 核算 部负 责日 常的 基金 资产 的估 值业 务， 执行 基金 估
值 政策 。 另 外 ， 公 司设 立由 股票 投资 部 、 专 户资 产投 资部 、 固 定收 益投 资部 、 研 究部 、 风 险管
理 部 、 基 金核 算部 、 法 律合 规部 负责 人和 基金 经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公 司估 值委 员会 的
相 关成 员均 具备 相应 的专 业胜 任能 力和 相关 工作 经历 。 公 司估 值委 员会 主要 负责 制定 、 修 订和 完
善 基金 估值 政策 和程 序 ， 定 期评 价现 有估 值政 策和 程序 的适 用性 及对 估值 程序 执行 情况 进行 监督 。
股 票投 资部 、 专户 资产 投资 部 、 固定 收益 投资 部、 研究 部和 基金 核算 部共 同负 责关 注相 关
投 资品 种的 动态 ，评 判基 金持 有的 投资 品种 是否 处于 不活 跃的 交易 状态 或者 最近 交易 日后 经济 环
境 发生 了重 大变 化或 证券 发行 机构 发生 了影 响证 券价 格的 重大 事件 ，从 而确 定估 值日 需要 进行 估
值 测算 或者 调整 的投 资品 种； 股票 投资 部、 专户 资产 投资 部和 固定 收益 投资 部定 期审 核公 允价 值
的 确认 和计 量； 研究 部提 出合 理的 数量 分析 模型 对需 要进 行估 值测 算或 者调 整的 投资 品种 进行 公
允 价值 定价 与计 量并 定期 对估 值政 策和 程序 进行 评价 ，以 保证 其持 续适 用； 基金 核算 部定 期审 核
估 值 政 策和 程序 的一 致性 ，并 负责 与托 管行 沟通 估值 调整 事项 ；风 险管 理部 负责 估值 委员 会工 作
流 程中 的风 险控 制； 法律 合规 部负 责日 常的 基金 估值 调整 结果 的事 后复 核监 督工 作； 法律 合规 部
与 基金 核算 部共 同负 责估 值调 整事 项的 信息 披露 工作 。
基 金经 理代 表向 估值 委员 会提 供估 值参 考信 息， 参与 估值 政策 讨论 ；对 需采 用特 别估 值程 序
的 证券 ，基 金及 时启 动特 别估 值程 序， 由公 司估 值委 员会 集体 讨论 议定 特别 估值 方案 并与 托管 行
沟 通后 由基 金核 算部 具体 执行 。
本 基金 管理 人参 与估 值流 程各 方之 间不 存在 任何 重大 利益 冲突 。截 止报 告期 末本 基金 管理 人
未 与任 何外 部估 值定 价服 务机 构签 约。
4 . 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根 据相 关法 律法 规的 规定 和基 金合 同的 约定 ，以 及本 基金 的实 际运 作情 况， 本基 金报 告期 无
需 进行 利润 分配 。 在 符合 分红 条件 的前 提下 ， 本 基金 已实 现尚 未分 配的 可供 分配 收益 部分 ，将 严
格 按照 基金 合同 的约 定适 时向 投资 者予 以分 配。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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§ 5 5 5 5 托管人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2 0 1 2 年 上半 年 ， 本 基金 托管 人在 对招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 的托 管过 程中 ， 严 格遵
守 《证 券投 资基 金法 》及 其他 法律 法规 和基 金合 同的 有关 规定 ，不 存在 任何 损害 基金 份额 持有 人
利 益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行 了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2 0 1 2 年 上半 年 ， 招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 的管 理人 —— 招 商基 金管 理有 限公 司在 招
商 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金的 投资 运作 、基 金资 产净 值计 算、 基金 份额 申购 赎回 价格 计算 、
基 金费 用开 支等 问题 上， 不存 在任 何损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 在各 重要 方面 的运 作严 格
按 照基 金合 同的 规定 进行 。本 报告 期内 ，招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 未进 行利 润分 配。
5 . 3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 大 盘 蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2 0 1 2 年 半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内容
进 行了 核查 ，以 上内 容真 实、 准确 和完 整。
中 国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 6 6 6 6 半年度财务会计报告（未经审计）
6 . 1 资产负债表
会 计主 体： 招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金
报 告截 止日 ： 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
资 产
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 8 7 , 5 6 8 , 9 1 0 . 9 2 5 6 , 5 2 5 , 5 0 5 . 0 2
结 算备 付金 1 , 4 8 4 , 4 4 0 . 4 9 3 , 3 3 3 , 4 9 2 . 6 5
存 出保 证金 8 0 3 , 5 1 5 . 9 3 9 6 8 , 1 5 4 . 9 1
交 易性 金融 资产 5 9 4 , 8 5 6 , 6 8 6 . 2 4 5 8 0 , 3 6 2 , 4 0 6 . 8 9
其 中： 股票 投资 5 6 5 , 4 7 4 , 8 3 4 . 5 9 5 5 0 , 3 1 7 , 4 0 6 . 8 9
基 金投 资 - -招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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债 券投 资 2 9 , 3 8 1 , 8 5 1 . 6 5 3 0 , 0 4 5 , 0 0 0 . 0 0
资 产支 持证 券投 资 - -
衍 生金 融资 产 - -
买 入返 售金 融资 产 - -
应 收证 券清 算款 - 1 6 , 4 6 2 , 5 3 0 . 8 1
应 收利 息 1 4 1 , 1 3 6 . 0 6 5 5 1 , 4 9 3 . 0 1
应 收股 利 1 1 , 9 8 3 . 5 0 -
应 收申 购款 6 2 7 , 1 9 7 . 3 7 8 8 , 9 6 3 . 2 7
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产 - -
资 产总 计 6 8 5 , 4 9 3 , 8 7 0 . 5 1 6 5 8 , 2 9 2 , 5 4 6 . 5 6
负 债和 所有 者权 益
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 - -
交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 - -
卖 出回 购金 融资 产款 - -
应 付证 券清 算款 1 6 , 5 9 9 , 0 5 3 . 2 5 -
应 付赎 回款 8 0 , 8 7 3 . 3 9 2 7 , 5 7 3 , 9 5 9 . 8 3
应 付管 理人 报酬 8 0 1 , 5 7 2 . 6 0 8 4 8 , 7 3 5 . 2 9
应 付托 管费 1 3 3 , 5 9 5 . 4 2 1 4 1 , 4 5 5 . 8 9
应 付销 售服 务费 - -
应 付交 易费 用 1 , 0 7 0 , 6 7 3 . 6 8 1 , 1 1 2 , 8 0 7 . 6 0
应 交税 费 - -
应 付利 息 - -
应 付利 润 - -
递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 6 9 9 , 6 2 9 . 5 4 6 5 0 , 8 8 5 . 3 6
负 债合 计 1 9 , 3 8 5 , 3 9 7 . 8 8 3 0 , 3 2 7 , 8 4 3 . 9 7
所 有者 权益 ：
实 收基 金 7 3 5 , 7 1 4 , 0 5 9 . 4 9 7 1 5 , 9 5 8 , 3 4 0 . 2 3
未 分配 利润 - 6 9 , 6 0 5 , 5 8 6 . 8 6 - 8 7 , 9 9 3 , 6 3 7 . 6 4
所 有者 权益 合计 6 6 6 , 1 0 8 , 4 7 2 . 6 3 6 2 7 , 9 6 4 , 7 0 2 . 5 9
负 债和 所有 者权 益总 计 6 8 5 , 4 9 3 , 8 7 0 . 5 1 6 5 8 , 2 9 2 , 5 4 6 . 5 6
注 ：报 告截 止日 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ，基 金份 额净 值 0 . 9 0 5 元 ，基 金份 额总 额 7 3 5 , 7 1 4 , 0 5 9 . 4 9 份。
6 . 2 利润表
会 计主 体： 招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金
本 报告 期： 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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6 月 3 0 日 月 3 0 日
一 、收 入 3 0 , 0 2 2 , 2 4 4 . 7 9 - 1 4 5 , 2 4 1 , 7 1 8 . 3 4
1 . 利 息收 入 6 1 4 , 2 6 0 . 7 9 1 , 6 8 6 , 6 9 8 . 0 7
其 中： 存款 利息 收入 4 8 8 , 9 3 8 . 6 9 4 1 4 , 1 8 7 . 7 2
债 券利 息收 入 1 2 5 , 3 2 2 . 1 0 4 8 6 , 2 7 8 . 7 7
资 产支 持证 券利 息收 入 - -
买 入返 售金 融资 产收 入 - 7 8 6 , 2 3 1 . 5 8
其 他利 息收 入 - -
2 . 投 资收 益（ 损失 以 “ - ” 填 列） - 4 5 , 3 2 4 , 3 0 4 . 8 4 - 1 4 , 4 7 8 , 2 2 3 . 9 2
其 中： 股票 投资 收益 - 4 9 , 1 4 3 , 1 3 4 . 0 2 - 2 1 , 0 6 3 , 4 2 6 . 8 3
基 金投 资收 益 - -
债 券投 资收 益 - 8 5 , 3 4 4 . 3 0 - 5 5 0 , 2 0 1 . 0 3
资 产支 持证 券投 资收 益 - -
衍 生工 具收 益 - -
股 利收 益 3 , 9 0 4 , 1 7 3 . 4 8 7 , 1 3 5 , 4 0 3 . 9 4
3 . 公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “ - ”
号 填列 ）
7 4 , 7 1 3 , 8 1 0 . 8 2 - 1 3 2 , 6 6 9 , 7 6 7 . 3 2
4 . 汇 兑收 益 （ 损 失以 “- ” 号 填列 ） - -
5 . 其 他收 入 （ 损 失以 “- ” 号 填列 ） 1 8 , 4 7 8 . 0 2 2 1 9 , 5 7 4 . 8 3
减 ： 二 、费 用 9 , 2 3 0 , 6 9 5 . 4 5 1 6 , 8 6 4 , 4 8 5 . 0 2
1 ． 管理 人报 酬 4 , 8 7 7 , 8 1 3 . 9 5 8 , 7 6 4 , 7 9 4 . 0 7
2 ． 托管 费 8 1 2 , 9 6 8 . 9 2 1 , 4 6 0 , 7 9 9 . 0 5
3 ． 销售 服务 费 - -
4 ． 交易 费用 3 , 4 2 8 , 9 6 6 . 1 9 6 , 5 2 5 , 0 5 6 . 2 8
5 ． 利息 支出 - -
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ． 其他 费用 1 1 0 , 9 4 6 . 3 9 1 1 3 , 8 3 5 . 6 2
三 、利 润总 额（ 亏损 总额 以 “ - ”
号 填列 ）
2 0 , 7 9 1 , 5 4 9 . 3 4 - 1 6 2 , 1 0 6 , 2 0 3 . 3 6
减 ：所 得税 费用 - -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “ - ”号 填
列 ）
2 0 , 7 9 1 , 5 4 9 . 3 4 - 1 6 2 , 1 0 6 , 2 0 3 . 3 6
6 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体： 招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金
本 报告 期： 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
7 1 5 , 9 5 8 , 3 4 0 . 2 3 - 8 7 , 9 9 3 , 6 3 7 . 6 4 6 2 7 , 9 6 4 , 7 0 2 . 5 9
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利润 ）
- 2 0 , 7 9 1 , 5 4 9 . 3 4 2 0 , 7 9 1 , 5 4 9 . 3 4
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填
列 ）
1 9 , 7 5 5 , 7 1 9 . 2 6 - 2 , 4 0 3 , 4 9 8 . 5 6 1 7 , 3 5 2 , 2 2 0 . 7 0
其 中： 1 . 基 金申 购款 5 3 , 2 2 9 , 6 7 1 . 6 6 - 5 , 1 7 9 , 8 9 9 . 2 1 4 8 , 0 4 9 , 7 7 2 . 4 5
2 . 基 金赎 回款 - 3 3 , 4 7 3 , 9 5 2 . 4 0 2 , 7 7 6 , 4 0 0 . 6 5 - 3 0 , 6 9 7 , 5 5 1 . 7 5
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号 填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
7 3 5 , 7 1 4 , 0 5 9 . 4 9 - 6 9 , 6 0 5 , 5 8 6 . 8 6 6 6 6 , 1 0 8 , 4 7 2 . 6 3
项 目
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
9 3 6 , 8 8 7 , 8 1 1 . 3 2 5 1 9 , 8 5 8 , 1 7 0 . 9 3 1 , 4 5 6 , 7 4 5 , 9 8 2 . 2 5
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利润 ）
- - 1 6 2 , 1 0 6 , 2 0 3 . 3 6 - 1 6 2 , 1 0 6 , 2 0 3 . 3 6
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填
列 ）
- 1 3 9 , 6 9 4 , 8 8 1 . 4 9 - 3 9 , 5 8 1 , 1 1 4 . 2 8 - 1 7 9 , 2 7 5 , 9 9 5 . 7 7
其 中： 1 . 基 金申 购款 1 1 4 , 2 4 3 , 2 3 7 . 8 7 3 4 , 0 5 1 , 3 2 9 . 3 0 1 4 8 , 2 9 4 , 5 6 7 . 1 7
2 . 基 金赎 回款 - 2 5 3 , 9 3 8 , 1 1 9 . 3 6 - 7 3 , 6 3 2 , 4 4 3 . 5 8 - 3 2 7 , 5 7 0 , 5 6 2 . 9 4
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号 填列 ）
- - 1 6 8 , 4 9 3 , 3 1 3 . 3 5 - 1 6 8 , 4 9 3 , 3 1 3 . 3 5
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
7 9 7 , 1 9 2 , 9 2 9 . 8 3 1 4 9 , 6 7 7 , 5 3 9 . 9 4 9 4 6 , 8 7 0 , 4 6 9 . 7 7
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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本 报告 6 . 1 至 6 . 4 财 务报 表由 下列 负责 人签 署：
_ _ _ _ _ _ 许 小松 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 赵 生章 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 李 扬 _ _ _ _
基 金管 理公 司负 责人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
6 . 4 报表附注
6 . 4 . 1 基金基本情况
招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 ( 以 下简 称 “ 本 基金 ” ) 系 由基 金管 理人 招商 基金 管理 有限
公 司依 照《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《 招商 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金基 金合 同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可
[ 2 0 0 8 ] 5 6 8 号 文 批 准 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集
基 金份 额为 8 6 0 , 8 6 5 , 4 7 0 . 6 4 份， 经 德勤 华永 会计 师事 务所 有限 公司 验证 ， 并 出具 了编 号为 德师 报
( 验) 字( 0 8 ) 第 0 0 1 2 号 验资 报告 。 《 招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 基 金合 同 》 ( 以 下简 称 “基 金
合 同 ”) 于 2 0 0 8 年 6 月 1 9 日 正式 生效 。 本 基金 自基 金合 同生 效日 起执 行财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5
日 颁布 的企 业会 计准 则及 相关 规定 ( 以 下简 称 “ 企 业会 计准 则 ”) 。 本基 金的 基金 管理 人为 招商 基
金 管理 有限 公司 ，基 金托 管人 为中 国工 商银 行股 份有 限公 司 ( 以 下简 称 “中 国工 商银 行 ” ) 。
根 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 基 金合 同及 最新 公告 的 《招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券
投 资基 金更 新的 招募 说明 书》 的有 关规 定， 本基 金投 资限 于具 有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 国
内 依法 发行 上市 的股 票、 债券 、货 币市 场工 具、 权证 、 资产 支持 证券 及法 律法 规或 中国 证监 会允
许 基金 投资 的其 他金 融工 具。 其中 ，股 票的 主要 投资 对象 是基 金管 理人 认为 盈利 持续 稳定 增长 ，
同 时价 值被 市场 低估 的大 型上 市公 司股 票。 投资 于上 述上 市公 司的 比例 不低 于本 基金 股票 资产 的
8 0 % 。 债 券的 主要 投资 对象 是基 金管 理人 认为 具有 相对 投资 价值 的固 定收 益品 种 ， 包 括国 债 、 金 融
债 、企 业 ( 公 司 ) 债 与可 转换 债等 。如 法律 法规 或监 管机 构以 后允 许基 金投 资的 其他 品种 ，本 基金
管 理人 在履 行适 当程 序后 ，可 以将 其纳 入投 资范 围。 本基 金的 投资 组合 为： 股票 投资 占基 金资 产
的 比例 为 6 0 % - 9 5 % ， 债券 及现 金等 固定 收 益 类品 种投 资占 基金 资产 的比 例为 5 % - 4 0 % ( 其 中 ， 现
金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % ) 。 本 基 金 可 以 投 资 于 权 证 ， 权 证 的
投 资 比 例 不 高 于 基 金 资 产 净 值 的 3 % 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 7 5 % × 沪 深 3 0 0 指 数 + 2 5 % × 中 信
标 普国 债指 数。
6 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的企 业会 计准 则及 相关 规定 ( 以 下简 称
“企 业会 计准 则 ” ) 及 中国 证监 会发 布的 关于 基金 行业 实务 操作 的有 关规 定编 制。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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6 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基金 财务 报表 的编 制符 合企 业会 计准 则和 中国 证监 会发 布的 关于 基金 行业 实务 操作 的有 关
规 定 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 止期 间的 经营 成果 和基 金净 值变 动情 况。
6 . 4 . 4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告一 致。
6 . 4 . 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6 . 4 . 5 . 1 会计政策变更的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计政 策变 更。
6 . 4 . 5 . 2 会计估计变更的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计估 计变 更。
6 . 4 . 5 . 3 差错更正的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计差 错更 正。
6 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的
通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 文《 关于 证券 投资 基金 税收 政策 的通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 文《 关于 股
息 红利 个人 所得 税有 关政 策的 通知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 文 《 关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策
问 题的 通知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 7 号 文 《 关 于股 息红 利有 关个 人所 得税 政策 的补 充通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1
号 《财 政部 、国 家税 务总 局关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知 》 、 2 0 0 8 年 9 月 1 8 日 《上 海 、 深
圳 证券 交易 所关 于做 好证 券交 易印 花 税 征收 方式 调整 工作 的通 知》 及其 他相 关税 务法 规和 实务 操
作 ，主 要税 项列 示如 下：
1 ) 以 发行 基金 方式 募集 资金 ，不 属于 营业 税征 收范 围， 不缴 纳营 业税 。
2 ) 对 证券 投资 基金 从证 券市 场中 取得 的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股 权的 股息 、
红 利收 入， 债券 的利 息收 入及 其他 收入 ，暂 不缴 纳企 业所 得税 。
3 ) 对 基 金 取 得 的 股 票 股 息 、 红 利 收 入 ， 由 上 市 公 司 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人所 得税 ，上 市公 司在 代扣 代缴 时， 减按 5 0 % 计 算应 纳税 所得 额。
4 ) 对 基 金 取 得 的 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所 得税 。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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5 ) 对 于 基 金 从 事 A 股 买 卖 ， 自 2 0 0 8 年 9 月 1 9 日 起 ， 出 让 方 按 0 . 1 0 % 的 税 率 缴 纳 证 券 ( 股 票 )
交 易印 花税 ，对 受让 方不 再缴 纳印 花税 。
6 ) 基 金作 为流 通股 股东 在股 权分 置改 革过 程中 收到 由非 流通 股股 东支 付的 股份 、 现 金等 对价 ，
暂 免予 缴纳 印花 税、 企业 所得 税和 个人 所得 税。
6 . 4 . 7 关联方关系
6 . 4 . 7 . 1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本 期存 在控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 未发 生变 化。
6 . 4 . 7 . 2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
招 商基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人 、基 金销 售机 构、 基金 注册 登记 机构
中 国工 商银 行 基 金托 管人 、基 金代 销机 构
招 商证 券股 份有 限公 司 ( 以 下简 称 “ 招 商证 券 ”) 基 金管 理人 的股 东、 基金 代销 机构
6 . 4 . 8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6 . 4 . 8 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
6 . 4 . 8 . 1 . 1 股票交易
金 额单 位： 人民 币元
关 联方 名称
本 期
2 0 1 2 年1 月 1 日 至 2 0 1 2 年6 月3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年6 月3 0 日
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的
比 例
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
招 商证 券 - - 1 , 2 7 1 , 4 3 8 , 3 3 0 . 9 4 3 0 . 2 0 %
6 . 4 . 8 . 1 . 2 债券交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 通过 关联 方交 易单 元进 行的 债券 交易 。
6 . 4 . 8 . 1 . 3 债券回购交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 通过 关联 方交 易单 元进 行的 债券 回购 交易 。
6 . 4 . 8 . 1 . 4 权证交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 通过 关联 方交 易单 元进 行的 权证 交易 。
6 . 4 . 8 . 1 . 5 应支付关联方的佣金
金 额单 位： 人民 币元招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 7 页 共 2 7 页
关 联方 名称
本 期
2 0 1 2 年1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月3 0 日
当 期佣 金 占 当期 佣金 总量 的比 例 期 末应 付佣 金余 额 占 期末 应付 佣金 总额 的比 例
招 商证 券 - - - -
关 联方 名称
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月3 0 日
当 期佣 金 占 当期 佣金 总量 的比 例 期 末应 付佣 金余 额 占 期末 应付 佣金 总额 的比 例
招 商证 券 1 , 0 8 0 , 7 1 7 . 0 0 3 0 . 7 1 % - -
注 ： 1 、 上述 关联 方交 易均 在正 常业 务范 围内 按一 般商 业条 款订 立；
2 、 基 金对 该类 交易 佣金 的计 算方 式是 按合 同约 定的 佣金 率计 算 。 该 类佣 金协 议的 服务 范围 还
包 括佣 金 收 取方 为本 基金 提供 的证 券投 资研 究成 果和 市场 信息 服务 。
6 . 4 . 8 . 2 关联方报酬
6 . 4 . 8 . 2 . 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月
3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月1 日 至 2 0 1 1 年6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
4 , 8 7 7 , 8 1 3 . 9 5 8 , 7 6 4 , 7 9 4 . 0 7
其 中 ： 支 付销 售机 构的 客
户 维护 费
6 1 7 , 5 6 2 . 1 1 8 2 1 , 2 7 9 . 2 9
注： 支 付基 金管 理人 招商 基金 管理 有限 公司 的基 金管 理人 报酬 按前 一日 基金 资产 净值 ×1 . 5 0 % 的 年
费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。其 计算 公式 为：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 ×1 . 5 0 % ÷ 当 年天 数
6 . 4 . 8 . 2 . 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月1 日 至 2 0 1 1 年6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托管 费
8 1 2 , 9 6 8 . 9 2 1 , 4 6 0 , 7 9 9 . 0 5
注 ：支 付基 金托 管人 中国 工商 银行 的基 金托 管费 按前 一日 基金 资产 净值 × 0 . 2 5 % 的 年费 率计 提 ， 逐
日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。其 计算 公式 为：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 ×0 . 2 5 % ÷ 当 年天 数
6 . 4 . 8 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 与关 联方 进行 的银 行间 同业 市场 的债 券（ 含回 购） 交
易 。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 8 页 共 2 7 页
6 . 4 . 8 . 4 各关联方投资本基金的情况
6 . 4 . 8 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本 报告 期内 及上 年度 可比 期间 基金 管理 人无 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况 。
6 . 4 . 8 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本 报告 期末 及上 年度 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方无 投资 本基 金的 情况 。
6 . 4 . 8 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
期 末余 额 当 期利 息收 入 期 末余 额 当 期利 息收 入
中 国工 商银 行 8 7 , 5 6 8 , 9 1 0 . 9 2 4 7 5 , 0 5 9 . 6 6 4 7 , 8 4 5 , 5 1 7 . 4 8 3 8 5 , 0 3 3 . 2 5
注 ：本 基金 的银 行存 款由 基金 托管 人中 国工 商银 行保 管， 按银 行同 业利 率计 息。
6 . 4 . 8 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 期间 无需 要披 露的 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况。
6 . 4 . 9 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6 . 4 . 9 . 1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本 基金 本报 告期 末无 因认 购新 发 / 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证券 。
6 . 4 . 9 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本 基金 本报 告期 末无 因暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。
6 . 4 . 9 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6 . 4 . 9 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
本 基金 本报 告期 末持 有的 债券 中无 因银 行间 市场 债券 正回 购交 易而 抵押 的债 券。
6 . 4 . 9 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
本 基金 本报 告期 末持 有的 债券 中无 因交 易所 市场 债券 正回 购交 易而 抵押 的债 券。
6 . 4 . 1 0 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本 基金 本报 告期 内无 需要 说明 的有 助于 理解 和分 析财 务报 表其 他事 项。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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§ 7 7 7 7 投资组合报告
7 . 1 期末基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总资 产的 比例
（ % ）
1 权 益投 资 5 6 5 , 4 7 4 , 8 3 4 . 5 9 8 2 . 4 9
其 中： 股票 5 6 5 , 4 7 4 , 8 3 4 . 5 9 8 2 . 4 9
2 固 定收 益投 资 2 9 , 3 8 1 , 8 5 1 . 6 5 4 . 2 9
其 中： 债券 2 9 , 3 8 1 , 8 5 1 . 6 5 4 . 2 9
资 产支 持证 券 - -
3 金 融衍 生品 投资 - -
4 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 8 9 , 0 5 3 , 3 5 1 . 4 1 1 2 . 9 9
6 其 他各 项资 产 1 , 5 8 3 , 8 3 2 . 8 6 0 . 2 3
7 合 计 6 8 5 , 4 9 3 , 8 7 0 . 5 1 1 0 0 . 0 0
7 . 2 期末按行业分类的股票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代 码 行 业类 别 公 允价 值 占 基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农 、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 掘业 1 7 , 0 5 3 , 9 2 0 . 9 0 2 . 5 6
C 制 造业 3 0 0 , 2 0 7 , 8 2 9 . 7 3 4 5 . 0 7
C 0 食 品、 饮料 8 2 , 5 2 1 , 1 2 2 . 1 5 1 2 . 3 9
C 1 纺 织、 服装 、皮 毛 - -
C 2 木 材、 家具 - -
C 3 造 纸、 印刷 - -
C 4 石 油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料 1 3 , 4 5 4 , 6 9 1 . 8 4 2 . 0 2
C 5 电 子 3 6 , 0 7 8 , 8 3 3 . 2 2 5 . 4 2
C 6 金 属、 非金 属 4 , 3 1 3 , 5 5 0 . 0 0 0 . 6 5
C 7 机 械、 设备 、仪 表 1 0 2 , 9 5 2 , 0 7 5 . 8 1 1 5 . 4 6
C 8 医 药、 生物 制品 6 0 , 8 8 7 , 5 5 6 . 7 1 9 . 1 4
C 9 9 其 他制 造业 - -
D 电 力 、 煤 气及 水的 生产 和供 应业 1 7 , 3 3 0 , 1 5 8 . 0 0 2 . 6 0
E 建 筑业 9 , 7 2 6 , 8 2 2 . 0 0 1 . 4 6
F 交 通运 输、 仓储 业 - -
G 信 息技 术业 4 , 8 9 7 , 2 9 2 . 7 0 0 . 7 4
H 批 发和 零售 贸易 7 , 0 1 2 , 0 7 7 . 8 7 1 . 0 5招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 0 页 共 2 7 页
I 金 融、 保险 业 1 2 3 , 8 1 0 , 5 2 9 . 7 8 1 8 . 5 9
J 房 地产 业 4 6 , 8 0 1 , 6 1 6 . 8 0 7 . 0 3
K 社 会服 务业 2 9 , 8 5 9 , 1 4 7 . 1 6 4 . 4 8
L 传 播与 文化 产业 8 , 7 7 5 , 4 3 9 . 6 5 1 . 3 2
M 综 合类 - -
合 计 5 6 5 , 4 7 4 , 8 3 4 . 5 9 8 4 . 8 9
7 . 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 0 0 1 6 民 生银 行 5 , 2 8 8 , 4 0 0 3 1 , 6 7 7 , 5 1 6 . 0 0 4 . 7 6
2 6 0 0 5 1 9 贵 州茅 台 1 0 0 , 4 6 9 2 4 , 0 2 7 , 1 6 1 . 3 5 3 . 6 1
3 6 0 1 6 0 1 中 国太 保 9 6 0 , 0 0 0 2 1 , 2 9 2 , 8 0 0 . 0 0 3 . 2 0
4 0 0 0 7 9 9 酒 鬼 酒 4 0 5 , 6 1 0 2 1 , 2 5 3 , 9 6 4 . 0 0 3 . 1 9
5 0 0 2 4 2 9 兆 驰股 份 1 , 7 4 6 , 4 0 0 1 9 , 7 3 4 , 3 2 0 . 0 0 2 . 9 6
6 3 0 0 0 6 2 中 能电 气 1 , 8 0 1 , 9 7 9 1 9 , 6 0 5 , 5 3 1 . 5 2 2 . 9 4
7 6 0 0 3 6 9 西 南证 券 1 , 4 0 6 , 6 4 9 1 5 , 9 0 9 , 2 0 0 . 1 9 2 . 3 9
8 0 0 0 7 2 8 国 元证 券 1 , 4 5 3 , 6 2 9 1 5 , 8 5 9 , 0 9 2 . 3 9 2 . 3 8
9 6 0 0 9 7 6 武 汉健 民 7 2 1 , 2 4 6 1 4 , 1 7 2 , 4 8 3 . 9 0 2 . 1 3
1 0 0 0 0 5 8 4 友 利控 股 2 , 0 2 0 , 2 2 4 1 3 , 4 5 4 , 6 9 1 . 8 4 2 . 0 2
注 ：投 资者 欲了 解本 报告 期末 基金 投资 的所 有股 票明 细， 应阅 读登 载于 招商 基金 管理 有限 公司 网
站 h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m 的 半年 度报 告正 文。
7 . 4 报告期内股票投资组合的重大变动
7 . 4 . 1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 0 0 1 6 民 生银 行 3 2 , 1 8 8 , 1 0 4 . 0 0 5 . 1 3
2 6 0 0 5 1 9 贵 州茅 台 2 3 , 9 4 2 , 0 4 4 . 2 8 3 . 8 1
3 0 0 2 4 2 9 兆 驰股 份 2 0 , 3 1 2 , 0 3 9 . 6 9 3 . 2 3
4 6 0 0 0 0 0 浦 发银 行 2 0 , 2 1 4 , 7 8 5 . 8 9 3 . 2 2
5 0 0 0 5 8 4 友 利控 股 1 9 , 0 8 9 , 9 2 1 . 6 2 3 . 0 4
6 6 0 0 7 2 4 宁 波富 达 1 7 , 9 1 0 , 5 2 8 . 1 8 2 . 8 5
7 6 0 1 5 8 8 北 辰实 业 1 7 , 8 9 7 , 7 6 9 . 2 6 2 . 8 5
8 3 0 0 0 6 2 中 能电 气 1 7 , 8 4 7 , 3 1 4 . 7 0 2 . 8 4招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 1 页 共 2 7 页
9 6 0 1 2 8 8 农 业银 行 1 7 , 3 8 0 , 0 0 0 . 0 0 2 . 7 7
1 0 0 0 0 7 2 8 国 元证 券 1 6 , 8 1 6 , 2 3 0 . 4 8 2 . 6 8
1 1 6 0 1 0 0 1 大 同煤 业 1 6 , 7 8 4 , 3 4 8 . 0 5 2 . 6 7
1 2 6 0 0 3 6 9 西 南证 券 1 6 , 7 3 4 , 6 0 2 . 9 9 2 . 6 6
1 3 6 0 0 8 3 7 海 通证 券 1 6 , 4 4 2 , 9 8 6 . 0 2 2 . 6 2
1 4 6 0 0 0 5 0 中 国联 通 1 6 , 2 8 9 , 2 1 3 . 0 0 2 . 5 9
1 5 0 0 0 7 9 9 酒 鬼 酒 1 6 , 0 5 4 , 7 5 1 . 5 2 2 . 5 6
1 6 6 0 1 9 8 8 中 国银 行 1 5 , 8 1 2 , 5 0 0 . 0 0 2 . 5 2
1 7 6 0 0 0 2 8 中 国石 化 1 4 , 9 9 3 , 6 9 2 . 0 0 2 . 3 9
1 8 6 0 0 7 9 5 国 电电 力 1 3 , 7 4 0 , 8 6 8 . 0 0 2 . 1 9
1 9 6 0 1 6 2 8 中 国人 寿 1 3 , 4 4 4 , 5 2 4 . 7 0 2 . 1 4
2 0 6 0 0 9 0 0 长 江电 力 1 3 , 1 2 2 , 9 6 6 . 0 0 2 . 0 9
2 1 6 0 0 0 5 9 古 越龙 山 1 3 , 1 0 9 , 4 8 0 . 5 2 2 . 0 9
2 2 0 0 0 5 6 8 泸 州老 窖 1 3 , 1 0 2 , 2 0 2 . 7 9 2 . 0 9
2 3 6 0 0 0 3 0 中 信证 券 1 3 , 0 2 4 , 0 9 7 . 0 0 2 . 0 7
2 4 0 0 0 1 5 7 中 联重 科 1 2 , 9 9 3 , 1 1 7 . 2 0 2 . 0 7
注 ： 1 、 买入 包括 基金 二级 市场 上主 动的 买入 、新 股、 配股 、债 转股 、换 股及 行权 等获 得的 股票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为交 易性 金融 资产 的 ， 本 项的 “累 计买 入金 额 ” 按 买卖 成交 金额 （成
交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7 . 4 . 2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 0 0 0 0 0 1 深 发展 Ａ 2 3 , 4 5 5 , 1 2 2 . 5 7 3 . 7 4
2 6 0 1 8 0 8 中 海油 服 2 2 , 2 8 3 , 6 9 0 . 8 3 3 . 5 5
3 6 0 1 3 3 6 新 华保 险 2 1 , 9 6 4 , 7 2 8 . 2 1 3 . 5 0
4 0 0 0 6 3 0 铜 陵有 色 1 9 , 9 6 8 , 0 5 7 . 3 1 3 . 1 8
5 6 0 0 0 0 0 浦 发银 行 1 9 , 1 0 0 , 1 7 3 . 8 9 3 . 0 4
6 6 0 1 7 1 7 郑 煤机 1 7 , 3 9 3 , 7 9 8 . 0 7 2 . 7 7
7 6 0 1 2 8 8 农 业银 行 1 7 , 0 0 5 , 2 9 3 . 5 9 2 . 7 1
8 6 0 0 0 1 6 民 生银 行 1 6 , 0 5 3 , 2 5 8 . 8 4 2 . 5 6
9 6 0 1 9 8 8 中 国银 行 1 5 , 7 1 7 , 3 7 4 . 2 6 2 . 5 0
1 0 6 0 1 0 0 6 大 秦铁 路 1 5 , 5 9 9 , 9 4 9 . 2 4 2 . 4 8
1 1 6 0 0 2 5 1 冠 农股 份 1 5 , 4 6 8 , 4 5 5 . 3 8 2 . 4 6
1 2 0 0 2 4 0 5 四 维图 新 1 5 , 2 4 2 , 4 8 3 . 1 7 2 . 4 3
1 3 6 0 0 6 0 0 青 岛啤 酒 1 3 , 5 0 6 , 0 4 4 . 8 3 2 . 1 5招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 2 页 共 2 7 页
1 4 6 0 0 9 0 0 长 江电 力 1 3 , 3 5 3 , 2 4 6 . 8 3 2 . 1 3
1 5 6 0 1 5 8 8 北 辰实 业 1 3 , 2 4 0 , 8 9 1 . 2 3 2 . 1 1
1 6 6 0 0 0 2 8 中 国石 化 1 3 , 0 3 4 , 4 8 1 . 4 9 2 . 0 8
1 7 6 0 1 6 2 8 中 国人 寿 1 2 , 8 0 5 , 7 5 2 . 4 5 2 . 0 4
1 8 6 0 0 0 5 0 中 国联 通 1 2 , 7 9 3 , 0 0 0 . 0 0 2 . 0 4
1 9 0 0 0 9 6 9 安 泰科 技 1 2 , 7 5 9 , 7 1 7 . 4 9 2 . 0 3
2 0 6 0 0 8 3 7 海 通证 券 1 2 , 5 7 2 , 2 4 4 . 0 7 2 . 0 0
注 ： 1 、 卖出 主要 指二 级市 场上 主动 的卖 出、 换股 、要 约收 购、 发行 人回 购及 行权 等减 少的 股票 ；
2 、 基金 持有 的股 票分 类为 交易 性金 融资 产的 ，本 项 “ 累 计卖 出金 额 ” 按 买卖 成交 金额 （成
交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7 . 4 . 3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单 位： 人民 币元
买 入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1 , 1 1 1 , 7 5 3 , 6 7 0 . 6 6
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1 , 1 2 2 , 1 2 8 , 7 2 5 . 4 6
注 ： 1 、 买入 包括 基金 二级 市场 上主 动的 买入 、新 股、 配股 、债 转股 、换 股及 行权 等获 得的 股票 ，
卖 出主 要指 二级 市场 上主 动的 卖出 、换 股、 要约 收购 、发 行人 回购 及行 权等 减少 的股 票；
2 、 “ 买 入股 票成 本 （成 交 ） 总 额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （ 成 交 ） 总 额 ”均 按买 卖成 交金 额 （成
交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7 . 5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券品 种 公 允价 值 占 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国 家债 券 2 9 , 3 8 1 , 8 5 1 . 6 5 4 . 4 1
2 央 行票 据 - -
3 金 融债 券 - -
其 中： 政策 性金 融债 - -
4 企 业债 券 - -
5 企 业短 期融 资券 - -
6 中 期票 据 - -
7 可 转债 - -
8 其 他 - -
9 合 计 2 9 , 3 8 1 , 8 5 1 . 6 5 4 . 4 1
7 . 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金 额单 位： 人民 币元招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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序 号 债 券代 码 债 券名 称 数 量 （ 张） 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 0 2 0 0 5 2 1 2 贴 债 0 2 3 0 0 , 0 0 0 2 9 , 3 8 1 , 8 5 1 . 6 5 4 . 4 1
7 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
7 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
7 . 9 投资组合报告附注
7 . 9 . 1 报 告期 内基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 未被 监管 部门 立案 调查 ，在 报告 编制 日前 一年
内
未 受到 过公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7 . 9 . 2 本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 ，本 基金 管理 人从 制度 和流
程 上要 求股 票必 须先 入库 再买 入。
7 . 9 . 3 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 8 0 3 , 5 1 5 . 9 3
2 应 收证 券清 算款 -
3 应 收股 利 1 1 , 9 8 3 . 5 0
4 应 收利 息 1 4 1 , 1 3 6 . 0 6
5 应 收申 购款 6 2 7 , 1 9 7 . 3 7
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 , 5 8 3 , 8 3 2 . 8 6
7 . 9 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 处于 转股 期的 可转 换债 券。
7 . 9 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名 股票 中不 存在 流通 受限 情况 。招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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§ 8 8 8 8 基金份额持有人信息
8 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
持 有人 户
数( 户)
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份
额 比例
持 有份 额
占 总份
额 比例
3 2 , 8 7 2 2 2 , 3 8 1 . 1 8 3 6 5 , 7 3 8 , 3 4 5 . 6 5 4 9 . 7 1 % 3 6 9 , 9 7 5 , 7 1 3 . 8 4 5 0 . 2 9 %
8 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项 目 持 有份 额总 数（ 份） 占 基金 总份 额比 例
基 金管 理公 司所 有从 业人
员 持有 本基 金
2 3 5 , 6 3 4 . 5 3 0 . 0 3 2 0 %
注 ： 基 金管 理人 高级 管理 人员 、基 金投 资和 研究 部门 负责 人持 有本 基金 份额 总量 的数 量区 间为 ： 0
至 1 0 万 份（ 含） ，本 基金 的基 金经 理持 有本 基金 份额 总量 的数 量区 间为 ： 0 。
§9 9 9 9 开放式基金份额变动
单 位： 份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 0 8 年 6 月 1 9 日 ）基 金份 额总 额 8 6 0 , 8 6 5 , 4 7 0 . 6 4
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 7 1 5 , 9 5 8 , 3 4 0 . 2 3
本 报告 期基 金总 申购 份额 5 3 , 2 2 9 , 6 7 1 . 6 6
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份额 3 3 , 4 7 3 , 9 5 2 . 4 0
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 7 3 5 , 7 1 4 , 0 5 9 . 4 9
注 ：总 申购 份额 含红 利再 投、 转换 入份 额， 总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§ 1 0 1 0 1 0 1 0 重大事件揭示
1 0 . 1 基金份额持有人大会决议
本 报告 期没 有举 行基 金份 额持 有人 大会 。
1 0 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1 、 根据 本基 金管 理人 2 0 1 2 年 5 月 9 日 的公 告， 招商 基金 管理 有限 公司 同意 吴武 泽先 生提 出
辞 去公 司督 察长 职务 的申 请， 并另 有任 用。 经公 司第 三届 董事 会 2 0 1 2 年 第二 次会 议审 议通 过 ， 并招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 〔 2 0 1 2 〕 5 8 6 号 核 准 批 复 ， 公 司 聘 任 欧 志 明 先 生 为 招 商 基 金
管 理有 限公 司督 察长 。
2 、 根 据本 基金 管理 人 2 0 1 2 年 7 月 2 8 日 的公 告 ， 经 招商 基金 管理 有限 公司 第三 届董 事会 2 0 1 2
年 第七 次会 议审 议通 过， 同意 杨奕 先生 提出 辞去 公司 副总 经理 职务 的申 请。
1 0 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本 报告 期无 涉及 本基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
1 0 . 4 基金投资策略的改变
本 报告 期内 基金 投资 策略 未作 改变 。
1 0 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 报告 期本 基金 聘请 的会 计师 事务 所未 发生 变更 。
1 0 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 报告 期， 基金 管理 人没 有受 到监 管部 门的 稽查 或处 罚， 亦未 收到 关于 基金 管理 人的 高级 管
理 人员 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 的书 面通 知或 文件 。
1 0 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 0 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
交 易单 元
数 量
股 票交 易 应 支付 该券 商的 佣金
备 注
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
佣 金
占 当期 佣金
总 量的 比例
华融证券股份有限公司 2 4 4 9 , 5 4 7 , 1 7 6 . 5 3 2 0 . 1 2 % 3 8 7 , 3 1 2 . 1 6 2 0 . 5 6 % -
信达证券股份有限公司 1 4 2 5 , 7 4 5 , 6 0 7 . 5 2 1 9 . 0 6 % 3 5 0 , 6 9 6 . 1 0 1 8 . 6 2 % -
国海证券股份有限公司 1 2 9 9 , 1 0 2 , 1 8 8 . 5 4 1 3 . 3 9 % 2 4 9 , 3 2 6 . 7 4 1 3 . 2 4 % -
中国国际金融有限公司 1 2 8 1 , 2 9 9 , 9 3 6 . 7 2 1 2 . 5 9 % 2 3 9 , 1 0 4 . 7 5 1 2 . 6 9 % -
兴业证券股份有限公司 1 2 1 0 , 6 6 3 , 4 2 9 . 5 9 9 . 4 3 % 1 7 1 , 1 6 5 . 0 8 9 . 0 9 % -
申银万国证券股份有限公司 1 1 8 9 , 0 1 3 , 8 1 1 . 6 5 8 . 4 6 % 1 6 0 , 6 6 0 . 8 3 8 . 5 3 % -
中信证券股份有限公司 1 1 6 7 , 1 0 6 , 3 1 6 . 9 0 7 . 4 8 % 1 4 5 , 8 8 3 . 2 8 7 . 7 4 % -
西部证券股份有限公司 1 1 1 7 , 2 2 9 , 3 2 7 . 7 7 5 . 2 5 % 9 9 , 6 4 3 . 6 6 5 . 2 9 % -
中信建投证券股份有限公司 3 9 4 , 1 7 4 , 6 0 0 . 9 0 4 . 2 2 % 8 0 , 0 4 8 . 3 0 4 . 2 5 % -
齐鲁证券有限公司 3 - - - - -
民生证券有限责任公司 1 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
国元证券股份有限公司 1 - - - - -招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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安信证券股份有限公司 2 - - - - -
东方证券股份有限公司 1 - - - - -
华宝证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
西藏同信证券有限责任公司 1 - - - - -
英大证券有限责任公司 1 - - - - -
天源证券经纪有限公司 1 - - - - -
国金证券股份有限公司 1 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - - -
广州证券有限责任公司 1 - - - - -
中山证券有限责任公司 1 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - 新增
国都证券有限责任公司 1 - - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - - -
注 ：基 金交 易佣 金根 据券 商季 度综 合评 分结 果给 与分 配， 券商 综合 评分 根据 研究 报告 质量 、路 演
质 量、 联合 调研 质量 以及 销售 服务 质量 打分 ，从 多家 服务 券商 中选 取符 合法 律规 范经 营的 综合 能
力 靠前 的券 商给 与佣 金分 配， 季度 评分 和佣 金分 配分 别由 专人 负责 。
1 0 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债 券交 易 债 券回 购交 易 权 证交 易
成 交金 额
占 当期 债券
成 交总 额的 比例
成 交金 额
占 当期 债券 回购
成 交总 额的 比例
成 交金 额
占 当期 权证
成 交总 额的 比例
华融证券股份有限公司 - - - - - -
信达证券股份有限公司 - - - - - -
国海证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券股份有限公司 2 9 , 9 9 7 , 8 5 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
民生证券有限责任公司 - - - - - -
东吴证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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国元证券股份有限公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
华宝证券有限责任公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
西藏同信证券有限责任公司 - - - - - -
英大证券有限责任公司 - - - - - -
天源证券经纪有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
方正证券股份有限公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
广州证券有限责任公司 - - - - - -
中山证券有限责任公司 - - - - - -
中国中投证券有限责任公司 - - - - - -
国都证券有限责任公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2012 年 8 月 24 日
