招 商 安 泰 系 列 开 放 式 证 券 投 资 基 金 之
招 商 安 泰 债 券 投 资 基 金
2 0 1 2 年 半 年 度 报 告
（ 本 系 列 基 金 由 招 商 安 泰 股 票 证 券 投 资 基 金 、 招 商 安 泰 平
衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成）
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
送出日期：2 0 1 2 年 8 月 2 4 日招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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§ 1 1 1 1 重要提示及目录
1 . 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 半年 度报 告已 经三 分之 二
以 上独 立董 事签 字同 意， 并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 招商 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 2 年 8 月 2 2 日 复核 了本 报告
中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核内 容
不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报告 期自 2 0 1 2 年 1 月 1 日 起至 6 月 3 0 日 止。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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1 . 2 目录
§ § § § 1 1 1 1 重 要提 示及 目录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1 1 1
1 . 1 重 要提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
§ § § § 2 2 2 2 基 金简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4 4 4
2 . 1 基 金基 本情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2 . 2 基 金产 品说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2 . 3 基 金管 理人 和基 金托 管人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2 . 4 信 息披 露方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 5 其 他相 关资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
§ § § § 3 3 3 3 主 要财 务指 标和 基金 净值 表现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 5 5
3 . 1 主 要会 计数 据和 财务 指标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
3 . 2 基 金净 值表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
§ § § § 4 4 4 4 管 理人 报告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 8 8 8
4 . 1 基 金管 理人 及基 金经 理情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
4 . 2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4 . 3 管 理人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4 . 4 管 理人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 5 管 理人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 6 管 理人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 7 管 理人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
§ § § § 5 5 5 5 托 管人 报告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5 1 5 1 5 1 5
5 . 1 报 告期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
5 . 2 托 管人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明 . . . . . . . . . 1 5
5 . 3 托 管人 对本 半年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
§ § § § 6 6 6 6 半 年度 财务 会计 报告 （未 经审 计） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6 1 6 1 6 1 6
6 . 1 资 产负 债表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
6 . 2 利 润表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
6 . 4 报 表附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
§ § § § 7 7 7 7 投 资组 合报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6 3 6 3 6 3 6
7 . 1 期 末基 金资 产组 合情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7 . 2 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7 . 3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 4 报 告期 内股 票投 资组 合的 重大 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 5 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 所有 资产 支持 证券 投资 明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 8 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名权 证投 资明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 9 投 资组 合报 告附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
§ § § § 8 8 8 8 基 金份 额持 有人 信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9 3 9 3 9 3 9
8 . 1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
8 . 2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
§ § § § 9 9 9 9 开 放式 基金 份额 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9 3 9 3 9 3 9招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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§ § § § 1 0 1 0 1 0 1 0 重 大事 件揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0 4 0 4 0 4 0
1 0 . 1 基 金份 额持 有人 大会 决议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
1 0 . 2 基 金管 理人 、基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
1 0 . 3 涉 及基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
1 0 . 4 基 金投 资策 略的 改变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
1 0 . 5 为 基金 进行 审计 的会 计师 事务 所情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
1 0 . 6 管 理人 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
1 0 . 7 基 金租 用证 券公 司交 易单 元的 有关 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
1 0 . 8 其 他重 大事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
§ § § § 1 1 1 1 1 1 1 1 备 查文 件目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3 4 3 4 3 4 3
1 1 . 1 备 查文 件目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
1 1 . 2 存 放地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
1 1 . 3 查 阅方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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§ 2 2 2 2 基金简介
2 . 1 基金基本情况
基 金名 称 招 商安 泰债 券投 资基 金
基 金简 称 招 商安 泰债 券
基 金主 代码 2 1 7 0 0 3
交 易代 码 2 1 7 0 0 3
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 0 3 年 4 月 2 8 日
基 金管 理人 招 商基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 招 商银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 2 , 8 6 3 , 9 0 2 , 0 4 8 . 2 1 份
基 金合 同存 续期 不 定期
下 属分 级基 金的 基金 简称 ： 招 商安 泰债 券 A 招 商安 泰债 券 B
下 属分 级基 金的 交易 代码 ： 2 1 7 0 0 3 2 1 7 2 0 3
报 告期 末 下 属分 级基 金的 份额 总额 2 , 3 0 1 , 4 7 7 , 9 0 9 . 6 8 份 5 6 2 , 4 2 4 , 1 3 8 . 5 3 份
2 . 2 基金产品说明
投 资目 标 追 求较 高水 平和 稳定 的当 期收 益， 保证 本金 的长 期安 全。
投 资策 略 采 用主 动的 投资 管理 ，获 得与 风险 相匹 配的 收益 率 ，同 时保 证组 合的 流动 性满
足 正常 的现 金流 需要 。
业 绩比 较基 准 9 5 ％ ×中 信标 普国 债指 数＋ 5 ％× 同 业存 款利 率
风 险收 益特 征 相 对而 言 ， 在 本系 列基 金中 ，本 基金 短期 本金 安全 性高 ，当 期收 益最 好 ，长 期
资 本增 值低 ，总 体投 资风 险低 。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 招 商基 金管 理有 限公 司 招 商银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人
姓 名 欧 志明 张 燕
联 系电 话 0 7 5 5 －8 3 1 9 6 6 6 6 0 7 5 5 - 8 3 1 9 9 0 8 4
电 子邮 箱 c m f @ c m f c h i n a . c o m y a n _ z h a n g @ c m b c h i n a . c o m
客 户服 务电 话 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5 9 5 5 5 5
传 真 0 7 5 5 －8 3 1 9 6 4 7 5 0 7 5 5 - 8 3 1 9 5 2 0 1
注 册地 址 中 国 深 圳 深 南 大 道 7 0 8 8 号
招 商银 行大 厦
中 国 深 圳 深 南 大 道 7 0 8 8 号 招 商
银 行大 厦
办 公地 址 中 国 深 圳 深 南 大 道 7 0 8 8 号
招 商银 行大 厦
中 国 深 圳 深 南 大 道 7 0 8 8 号 招 商
银 行大 厦
邮 政编 码 5 1 8 0 4 0 5 1 8 0 4 0
法 定代 表人 马 蔚华 傅 育宁招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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2 . 4 信息披露方式
本 基金 选定 的信 息披 露报 纸名 称 中 国证 券报 、证 券时 报
登 载基 金半 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网网 址 h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m
基 金半 年度 报告 备置 地点 （ 1 ） 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 地 址 ： 中 国 深 圳
深 南大 道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
（ 2 ） 招 商银 行股 份有 限公 司资 产托 管部 地 址 ：
中 国深 圳深 南大 道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
2 . 5 其他相关资料
项 目 名 称 办 公地 址
注 册登 记机 构 招 商基 金管 理有 限公 司 中 国深 圳深 南大 道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
§ 3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金 额单 位： 人民 币元
基 金级 别 招 商安 泰债 券 A 招 商安 泰债 券 B
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标 报 告期 ( 2 0 1 2 年 1 月 1 日 - 2 0 1 2
年 6 月 3 0 日 )
报 告期 ( 2 0 1 2 年 1 月 1 日 -
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日)
本 期已 实现 收益 1 0 4 , 2 2 5 , 7 3 6 . 6 9 1 8 , 2 1 5 , 2 9 8 . 0 8
本 期利 润 1 2 1 , 6 5 6 , 8 1 4 . 8 2 2 1 , 5 3 0 , 0 9 5 . 5 7
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0 . 0 4 5 2 0 . 0 4 1 7
本 期加 权平 均净 值利 润率 3 . 9 8 % 3 . 5 9 %
本 期基 金份 额净 值增 长率 4 . 6 1 % 4 . 4 0 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 报 告期 末 ( 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 )
期 末可 供分 配利 润 2 3 , 0 4 8 , 1 7 5 . 1 4 5 , 8 2 3 , 0 4 6 . 0 6
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 0 . 0 1 0 0 0 . 0 1 0 4
期 末基 金资 产净 值 2 , 6 0 0 , 9 1 6 , 5 0 4 . 3 3 6 5 2 , 7 2 1 , 8 8 5 . 3 5
期 末基 金份 额净 值 1 . 1 3 0 1 1 . 1 6 0 6
3 . 1 . 3 累 计期 末指 标 报 告期 末 ( 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 )
基 金份 额累 计净 值增 长率 7 9 . 8 6 % 7 5 . 1 7 %
注： 1 、 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用 ， 计 入费 用后 实际 收益 水平 要
低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益 ） 扣
除 相关 费用 后的 余额 ，本 期利 润为 本期 已实 现收 益加 上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润 ， 采 用期 末资 产负 债表 中未 分配 利润 与未 分配 利润 中已 实现 部分 的孰 低
数 。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招 商安 泰债 券 A
阶 段
份 额净 值增
长 率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率 ③
业 绩比 较基 准
收 益率 标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过 去一 个月 0 . 5 4 % 0 . 1 0 % 0 . 3 8 % 0 . 0 3 % 0 . 1 6 % 0 . 0 7 %
过 去三 个月 3 . 0 5 % 0 . 1 2 % 1 . 1 3 % 0 . 0 4 % 1 . 9 2 % 0 . 0 8 %
过 去六 个月 4 . 6 1 % 0 . 1 0 % 1 . 8 6 % 0 . 0 4 % 2 . 7 5 % 0 . 0 6 %
过 去一 年 8 . 5 6 % 0 . 1 7 % 4 . 6 5 % 0 . 0 9 % 3 . 9 1 % 0 . 0 8 %
过 去三 年 2 1 . 3 7 % 0 . 2 0 % 9 . 9 2 % 0 . 0 9 % 1 1 . 4 5 % 0 . 1 1 %
自 基金 合同
生 效起 至今
7 9 . 8 6 % 0 . 1 9 % 3 1 . 1 1 % 0 . 1 2 % 4 8 . 7 5 % 0 . 0 7 %
招 商安 泰债 券 B
阶 段
份 额净 值增
长 率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率 ③
业 绩比 较基 准
收 益率 标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过 去一 个月 0 . 5 1 % 0 . 1 0 % 0 . 3 8 % 0 . 0 3 % 0 . 1 3 % 0 . 0 7 %
过 去三 个月 2 . 9 4 % 0 . 1 2 % 1 . 1 3 % 0 . 0 4 % 1 . 8 1 % 0 . 0 8 %
过 去六 个月 4 . 4 0 % 0 . 1 0 % 1 . 8 6 % 0 . 0 4 % 2 . 5 4 % 0 . 0 6 %
过 去一 年 8 . 1 5 % 0 . 1 7 % 4 . 6 5 % 0 . 0 9 % 3 . 5 0 % 0 . 0 8 %
过 去三 年 1 9 . 8 3 % 0 . 2 0 % 9 . 9 2 % 0 . 0 9 % 9 . 9 1 % 0 . 1 1 %
自 基金 合同
生 效起 至今
7 5 . 1 7 % 0 . 1 9 % 3 1 . 1 1 % 0 . 1 2 % 4 4 . 0 6 % 0 . 0 7 %
注： 业 绩比 较基 准收 益率 ＝ 9 5 ％ ×中 信标 普国 债指 数＋ 5 ％ ×同 业存 款利 率 ， 业 绩比 较基 准在 每个
交 易日 实现 再平 衡。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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注 ： 1 、 招 商 安 泰 债 券 的 债 券 投 资 比 例 范 围 为 不 低 于 8 5 ％ ， 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券
大 于等 于 5 % 。 根 据本 系列 基金 合同 规定 ， 本 基金 设立 后 ， 投 资建 仓期 为三 个月 ， 特 殊情 况下 不超
过 六个 月。 本基 金于 2 0 0 3 年 4 月 2 8 日 成立 ，建 仓期 结束 时相 关比 例均 符合 上述 规定 的要 求；
2 、 招 商安 泰债 券基 金从 2 0 0 6 年 4 月 1 2 日 起费 率结 构进 行调 整 ， 在 原申 购赎 回费 收费 方式 基础 上
新 增销 售服 务费 收费 方式 ：保 留原 申购 、赎 回费 收费 方式 ，选 择缴 纳申 购赎 回费 而不 缴纳 销售 服
务 费 的 基 金 份 额 为 A 类 基 金 份 额 。 2 0 0 6 年 4 月 1 1 日 登 记 在 册 的 本 基 金 基 金 份 额 自 动 归 为 A 类 基
金 份额 ；增 加销 售服 务费 收费 方式 ，选 择缴 纳销 售服 务费 而不 缴纳 申购 赎回 费的 基金 份额 为 B 类
基 金份 额。
§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
招 商基 金管 理有 限公 司于 2 0 0 2 年 1 2 月 2 7 日 经中 国证 监会 （2 0 0 2 ） 1 0 0 号 文批 准设 立 ， 是 中
国 第一 家中 外合 资基 金管 理公 司。 目前 招商 基金 管理 有限 公司 的股 东股 权结 构为 ：招 商银 行股 份
有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 4 % ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 3 % ， I N G招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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A s s e t M a n a g e m e n t B . V . （ 荷兰 投资 ）持 有公 司全 部股 权的 3 3 . 3 % 。 公司 注册 资本 金为 2 . 1 亿 元人
民 币。
截 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 管 理 人 共 管 理 二 十 五 只 共 同 基 金 ， 具 体 如 下 ： 从 2 0 0 3 年 4
月 2 8 日 起管 理招 商安 泰系 列开 放式 证 券投 资基 金 （含 招商 安泰 股票 证券 投资 基金 、 招 商安 泰平 衡
型 证券 投资 基金 、 招 商安 泰债 券投 资基 金 ） ； 从 2 0 0 4 年 1 月 1 4 日 起管 理招 商现 金增 值开 放式 证券
投 资基 金； 从 2 0 0 4 年 6 月 1 日 起开 始管 理招 商先 锋证 券投 资基 金； 从 2 0 0 5 年 1 1 月 1 7 日 起开 始
管 理招 商优 质成 长股 票型 证券 投资 基金 （ L O F ） ； 从 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日 起开 始管 理招 商安 本增 利债
券 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 0 7 年 3 月 3 0 日 起开 始管 理招 商核 心价 值混 合型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 0 8
年 6 月 1 9 日 起开 始管 理招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 ；从 2 0 0 8 年 1 0 月 2 2 日 起开 始管 理招
商 安心 收益 债券 型证 券投 资基 金； 从 2 0 0 9 年 6 月 1 9 日 起开 始管 理招 商行 业领 先股 票型 证券 投资
基 金 ； 从 2 0 0 9 年 1 2 月 2 5 日 起开 始管 理招 商中 小盘 精选 股票 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 1 0 年 3 月 2 5
日 起开 始管 理招 商全 球资 源股 票型 证券 投资 基金 ( Q D I I ) ； 从 2 0 1 0 年 6 月 2 2 日 起开 始管 理招 商深
证 1 0 0 指 数证 券投 资基 金； 从 2 0 1 0 年 6 月 2 5 日 起开 始管 理招 商信 用添 利债 券型 证券 投资 基金 ；
从 2 0 1 0 年 1 2 月 8 日 开始 管理 上证 消费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金及 招商 上证 消费 8 0 交
易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 ；从 2 0 1 1 年 2 月 1 1 日 起开 始管 理招 商 标 普金 砖四 国指 数
证 券投 资基 金 ( L O F ) ； 从 2 0 1 1 年 3 月 1 7 日 起开 始管 理招 商安 瑞进 取债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 1
年 6 月 2 7 日 开始 管理 深证 电子 信息 传媒 产业 （T M T ） 5 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金及 招商 深
证 电子 信息 传媒 产业 （T M T ） 5 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 ； 从 2 0 1 1 年 9 月 1 日 起
开 始管 理 招 商安 达保 本混 合型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 2 年 2 月 1 日 起开 始管 理招 商优 势企 业灵 活配
置 混合 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 1 2 年 3 月 2 1 日 起开 始管 理招 商产 业债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 2
年 6 月 2 8 日 起开 始管 理招 商中 证大 宗商 品股 票指 数分 级证 券投 资基 金。
4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务
任 本基 金的 基金 经理 （助
理 ）期 限
证 券
从 业
年 限
说 明
任 职日 期
离 任
日 期
张 婷
本 基 金 的 基
金 经 理 及 招
商 安 本 增 利
债 券 型 证 券
投 资 基 金 的
基 金经 理
2 0 1 0 年 2 月 1 2 日 - 7
张 婷 ， 女 ， 中 国 国 籍 ， 管 理
学 硕士 。 曾 任职 于中 信基 金管
理 有 限 责 任 公 司 以 及 华 夏 基
金 管理 有限 公司 ， 从 事债 券交
易 、 研 究以 及投 资管 理相 关工
作 ， 2 0 0 9 年 加 入 招 商 基 金 管
理 有限 公司 ， 曾 任固 定收 益投招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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资 部助 理基 金经 理 ， 现 任招 商
安 泰 系 列 开 放 式 证 券 投 资 基
金 及 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证
券 投资 基金 基金 经理 。
注： 1 、 本 基金 首任 基金 经理 的任 职日 期为 本基 金合 同生 效日 ， 后 任基 金经 理的 任职 日期 以及 历任
基 金经 理的 离任 日期 为公 司相 关会 议作 出决 定的 公告 （生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人员 范
围 的相 关规 定。
4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基 金管 理人 声明 ： 在 本报 告期 内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、
《 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》等 有关 法律 法规 及其 各项 实施 准则 的规 定以 及《 招商 安泰 系列 开
放 式证 券投 资基 金基 金合 同》 等基 金法 律文 件的 约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运
用 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的前 提下 ，为 基金 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 基金 运作 整
体 合法 合规 ，无 损害 基金 持有 人利 益的 行为 。基 金的 投资 范围 、投 资比 例及 投资 组合 符合 有关 法
律 法规 及基 金合 同的 规定 。
4 . 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 3 . 1 公平交易制度的执行情况
基 金管 理人 （ 以 下简 称 “ 公 司 ” ） 已 建立 较完 善的 研究 方法 和投 资决 策流 程 ， 确 保各 投资 组合
享 有公 平的 投资 决策 机会 。 公 司建 立了 所有 组合 适用 的投 资对 象备 选库 ， 制 定明 确的 备选 库建 立 、
维 护程 序。 公司 拥有 健全 的投 资授 权制 度， 明确 投资 决策 委员 会、 投资 总监 、投 资组 合经 理等 各
投 资决 策主 体的 职责 和权 限划 分， 投资 组合 经理 在授 权范 围内 可以 自主 决策 ，超 过投 资权 限的 操
作 需要 经过 严格 的审 批程 序。 公司 的相 关研 究成 果向 内部 所有 投资 组合 开放 ，在 投资 研究 层面 不
存 在各 投资 组合 间不 公平 的问 题。 公司 交易 部在 报告 期内 ，对 所有 组合 的各 条指 令， 均在 中央 交
易 员的 统一 分派 下， 本着 持有 人利 益最 大化 的原 则执 行了 公平 交易 。
4 . 3 . 2 异常交易行为的专项说明
公 司严 格控 制不 同投 资组 合之 间的 同日 反向 交易 ，严 格禁 止可 能导 致不 公平 交易 和利 益输 送
的 同日 反向 交易 。确 因投 资组 合的 投资 策略 或流 动性 等需 要而 发生 的同 日反 向交 易， 公司 要求 相
关 投资 组合 经理 提供 决策 依据 ，并 留存 记录 备查 ，完 全按 照有 关指 数的 构成 比例 进行 投资 的组 合
等 除外 。
本 报告 期内 ，本 基金 各项 交易 均严 格按 照相 关法 律法 规、 基金 合同 的有 关要 求执 行。 报告 期招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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内 ，公 司所 有投 资组 合参 与的 交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的 单边 交易 量超 过该 证券 当
日 成交 量的 5 % 的 情形 ， 在 某指 数型 投资 组合 与某 主动 型投 资组 合之 间发 生过 一次 ， 原 因是 指 数型
投 资组 合为 满足 指数 复制 比例 要求 的投 资策 略需 要 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致 不公 平交 易和 利
益 输送 的重 大异 常交 易行 为 。
4 . 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1 ） 宏观 经济 分析 ：
2 0 1 2 年 上半 年， 经济 增长 延续 去年 四季 度的 下滑 态势 ，甚 至出 现了 加速 探底 的情 况， 从经 济
基 本面 来说 ，经 济下 滑的 趋势 仍然 存在 ，虽 然政 策预 调微 调的 力度 在加 大， 但经 济底 部仍 然难 以
确 定， 需要 未来 几个 月的 数据 来确 认， 现在 处于 模糊 期。
通 胀方 面， C P I 下 行趋 势已 经确 立， 6 月 份 C P I 跌 至 2 . 2 % ， 并可 能将 在三 季度 见底 ，四 季度 由
于 季节 性因 素略 有反 弹， 但全 年整 体控 制在 4 % 以 下是 大概 率事 件。
资 金面 方面 ，虽 然外 汇占 款流 入趋 势性 减少 ，但 央行 态度 才是 决定 性因 素， 在外 源性 流动 性
枯 竭的 情况 下， 内生 性的 流动 性供 给是 关键 ，央 行可 以通 过下 调存 款准 备金 率进 行流 动性 投放 ，
货 币政 策的 态度 决定 资金 面的 情况 。
（2 ） 债券 市场 回顾 ：
上 半年 总体 来看 债券 市场 仍然 走强 ，在 一季 度末 收益 率略 有回 调， 二季 度收 益率 继续 下行 ，
基 本回 到甚 至突 破去 年年 末的 低点 。 利 率产 品方 面 ， 一 季度 由于 经济 数据 粘性 仍在 ， 但4 月 经济 数
据 超预 期下 滑， 同时 辅以 央行 下调 存准 ，收 益率 大幅 下行 ，而 降息 之后 ，由 于实 质上 是非 对称 降
息 ，同 时季 末资 金面 趋紧 ，利 率产 品有 一定 回调 。信 用产 品方 面， 走势 基本 跟随 利率 产品 ，绝 对
收 益率 有所 下行 ，但 信用 利差 未见 收窄 。
（3 ） 基金 操作 回顾 ：
回 顾 2 0 1 2 年 上半 年的 基金 操作 ，我 们严 格遵 照基 金合 同的 相关 约定 ，按 照既 定的 投资 流程 进
行 了规 范运 作。 在债 券投 资上 ，根 据市 场行 情的 节奏 变化 及时 进行 了组 合调 整， 增配 了信 用债 同
时 进行 利率 产品 的波 段性 操作 。
4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
截 至本 报告 期末 ， 招 商安 泰债 券 A 份 额净 值为 1 . 1 3 0 1 元， 招 商安 泰债 券 B 份 额净 值为 1 . 1 6 0 6 元，
本 报告 期招 商安 泰债 券 A 份 额净 值增 长率 为 4 . 6 1 % ， 招 商安 泰债 券 B 份 额净 值增 长率 为 4 . 4 0 % ， 同 期
业 绩基 准增 长率 为 1 . 8 6 % ， 基 金业 绩分 别高 于同 期比 较基 准 2 . 7 5 % 和2 . 5 4 % 。 超 额收 益主 要来 自于 对招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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债 券行 情节 奏的 把握 ，成 功在 利率 产品 和信 用产 品之 间完 成仓 位转 换。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展 望 2 0 1 2 年 下半 年债 券市 场， 从基 本面 上看 ，国 内经 济能 否在 二季 度完 成筑 底仍 存疑 问 ， 有
底 部后 移的 可能 ，经 济的 见底 企稳 主要 看政 策的 刺激 程度 和效 果， 对经 济底 部的 确认 需要 未来 数
月 的数 据进 一步 确认 ，但 快速 复苏 的态 势或 难以 见到 ，通 胀趋 势性 向下 ，但 四季 度可 能存 在一 定
程 度不 确定 性； 外围 美国 经济 持续 温和 复苏 ，欧 洲将 陷入 衰退 ，欧 债危 机阶 段性 缓解 ，但 事件 性
冲 击难 以避 免 。 经济 增长 态势 及政 策刺 激的 力度 走向 是左 右债 券市 场的 关键 因素 。
4 . 6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基 金的 估值 业务 严格 按照 相关 的法 律法 规、 基金 合同 以及 《招 商基 金管 理有 限
公 司基 金估 值委 员会 管理 制度 》进 行。 基金 核算 部负 责日 常的 基金 资产 的估 值业 务， 执行 基金 估
值 政策 。 另 外 ， 公 司设 立由 股票 投资 部 、 专 户资 产投 资部 、 固 定收 益投 资部 、 研 究部 、 风 险管 理
部 、基 金核 算部 、法 律合 规部 负责 人和 基金 经理 代表 组成 的估 值委 员会 。公 司估 值委 员会 的相 关
成 员均 具备 相应 的专 业胜 任能 力和 相关 工作 经历 。公 司估 值委 员会 主要 负责 制定 、修 订和 完善 基
金 估值 政策 和程 序， 定期 评价 现有 估值 政策 和程 序的 适用 性及 对估 值程 序执 行情 况进 行监 督。
股 票投 资部 、专 户资 产投 资部 、固 定收 益投 资部 、研 究部 和基 金核 算部 共同 负责 关注 相关 投
资 品种 的动 态， 评判 基金 持有 的投 资品 种是 否处 于不 活跃 的交 易状 态或 者最 近交 易日 后经 济环 境
发 生了 重大 变化 或证 券发 行机 构发 生了 影响 证券 价格 的重 大事 件， 从而 确定 估值 日需 要进 行估 值
测 算或 者调 整的 投资 品种 ；股 票投 资部 、专 户资 产投 资部 和固 定收 益投 资部 定期 审核 公允 价值 的
确 认和 计量 ；研 究部 提出 合理 的数 量分 析模 型对 需要 进行 估值 测算 或者 调整 的投 资品 种进 行公 允
价 值定 价与 计量 并定 期对 估值 政策 和程 序进 行评 价， 以保 证其 持续 适用 ；基 金核 算部 定期 审核 估
值 政策 和程 序的 一致 性， 并负 责与 托管 行沟 通估 值调 整事 项； 风险 管理 部负 责估 值委 员会 工作 流
程 中的 风险 控制 ；法 律合 规部 负责 日常 的基 金估 值调 整结 果的 事后 复核 监督 工作 ；法 律合 规部 与
基 金核 算部 共同 负责 估值 调整 事项 的信 息披 露工 作。
基 金经 理代 表向 估值 委员 会提 供估 值参 考信 息， 参与 估值 政策 讨论 ；对 需采 用特 别估 值程 序
的 证券 ，基 金及 时启 动特 别估 值程 序， 由公 司估 值委 员会 集体 讨论 议定 特别 估值 方案 并与 托管 行
沟 通后 由基 金核 算部 具体 执行 。
本 基金 管理 人参 与估 值流 程各 方之 间不 存在 任何 重大 利益 冲突 。截 止报 告期 末本 基金 管理 人
未 与任 何外 部估 值定 价服 务机 构签 约。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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4 . 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1 、 招商 安泰 债券 A
根 据《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金基 金合 同》 及最 新的 招募 说明 书约 定 “ 基 金每 次收
益 分配 比例 不低 于当 期已 实现 净收 益的 5 0 % ” 。
本 基金 以 2 0 1 2 年 3 月 2 2 日 为收 益分 配基 准日 进行 了 2 0 1 2 年 第一 次利 润分 配。 截至 2 0 1 2 年
3 月 2 2 日 ， 本 基 金 可 供 分 配 利 润 为 1 0 7 , 9 1 1 , 8 1 4 . 2 9 元 ， 最 低 应 分 配 金 额 为 5 3 , 9 5 5 , 9 0 7 . 1 5 元 。
利 润分 配登 记日 为 2 0 1 2 年 3 月 3 0 日， 每 份基 金份 额分 红 0 . 0 3 0 0 元 ， 分 红金 额为 8 8 , 2 4 5 , 3 4 5 . 2 6
元 ，符 合相 关法 律法 规的 有关 规定 以及 基金 合同 、招 募说 明书 的有 关约 定。
本 基金 以 2 0 1 2 年 6 月 1 5 日 为收 益分 配基 准日 进行 了 2 0 1 2 年 第二 次利 润分 配。 截至 2 0 1 2 年
6 月 1 5 日 ，本 基金 可供 分配 利润 为 6 1 , 5 3 8 , 2 3 6 . 6 2 元 ，最 低应 分配 金额 为 3 0 , 7 6 9 , 1 1 8 . 3 1 元。 利
润 分 配 登 记 日 为 2 0 1 2 年 6 月 2 9 日 ， 每 份 基 金 份 额 分 红 0 . 0 2 0 0 元 ， 分 红 金 额 为 4 6 , 0 2 9 , 3 7 8 . 8 9
元 ，符 合相 关法 律法 规的 有关 规定 以及 基金 合同 、招 募说 明书 的有 关约 定。
本 基金 已实 现尚 未分 配的 可供 分配 收益 部分 ，将 严格 按照 基金 合同 的约 定适 时向 投资 者予 以
分 配。
2 、 招商 安泰 债券 B
根 据《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金基 金合 同》 及最 新的 招募 说明 书约 定 “ 基 金每 次收
益 分配 比例 不低 于当 期已 实现 净收 益的 5 0 % ” 。
本 基金 以 2 0 1 2 年 3 月 2 2 日 为收 益分 配基 准日 进行 了 2 0 1 2 年 第一 次利 润分 配。 截至 2 0 1 2 年
3 月 2 2 日 ， 本 基 金 可 供 分 配 利 润 为 1 4 , 3 7 1 , 9 0 0 . 0 7 元 ， 最 低 应 分 配 金 额 为 7 , 1 8 5 , 9 5 0 . 0 4 元 。 利
润 分配 登记 日为 2 0 1 2 年 3 月 3 0 日， 每 份基 金份 额分 红 0 . 0 2 0 0 元 ， 分 红金 额为 8 , 7 9 8 , 5 2 8 . 1 0 元 ，
符 合相 关法 律法 规的 有关 规定 以及 基金 合同 、招 募说 明书 的有 关约 定。
本 基金 以 2 0 1 2 年 6 月 1 5 日 为收 益分 配基 准日 进行 了 2 0 1 2 年 第二 次利 润分 配。 截至 2 0 1 2 年
6 月 1 5 日 ， 本 基 金 可 供 分 配 利 润 为 1 7 , 7 1 7 , 3 4 8 . 9 6 元 ， 最 低 应 分 配 金 额 为 8 , 8 5 8 , 6 7 4 . 4 8 元 。 利
润 分 配 登 记 日 为 2 0 1 2 年 6 月 2 9 日 ， 每 份 基 金 份 额 分 红 0 . 0 2 0 0 元 ， 分 红 金 额 为 1 1 , 2 4 8 , 4 0 9 . 9 9
元 ，符 合相 关法 律法 规的 有关 规定 以及 基金 合同 、招 募说 明书 的有 关约 定。
本 基金 已实 现尚 未分 配的 可供 分配 收益 部分 ，将 严格 按照 基金 合同 的约 定适 时向 投资 者予 以
分 配。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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§ 5 5 5 5 托管人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托 管人 声明 ，在 本报 告期 内， 基金 托管 人 —招 商银 行股 份有 限公 司不 存在 任何 损害 基金 份额
持 有人 利益 的行 为， 严格 遵守 了《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》及 其他 有关 法律 法规 、基 金
合 同， 完全 尽职 尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本 报告 期内 基金 管理 人在 投资 运作 、基 金资 产净 值的 计算 、利 润分 配、 基金 份额 申购 赎回 价
格 的计 算 、 基 金费 用开 支等 问题 上 ， 不 存在 任何 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《中
华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》等 有关 法律 法规 ，在 各重 要方 面的 运作 严格 按照 基金 合同 的规 定
进 行。
5 . 3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告 、 利 润分 配 、 投 资组 合报 告等 内容 真实 、
准 确和 完整 , 不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
招 商银 行股 份有 限公 司招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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§ 6 6 6 6 半年度财务会计报告（未经审计）
6 . 1 资产负债表
会 计主 体 ： 招商 安泰 债券 投资 基金
报 告截 止日 ： 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
资 产 附 注号
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 6 . 4 . 7 . 1 8 7 , 5 9 7 , 5 1 6 . 6 5 1 3 5 , 8 8 1 , 9 5 6 . 2 1
结 算备 付金 7 , 9 2 8 , 7 2 8 . 2 5 1 1 , 2 5 6 , 1 2 5 . 5 7
存 出保 证金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
交 易性 金融 资产 6 . 4 . 7 . 2 4 , 2 7 9 , 9 8 2 , 1 5 4 . 6 4 3 , 5 9 6 , 7 5 6 , 6 3 9 . 2 8
其 中： 股票 投资 - -
基 金投 资 - -
债 券投 资 4 , 2 7 9 , 9 8 2 , 1 5 4 . 6 4 3 , 5 9 6 , 7 5 6 , 6 3 9 . 2 8
资 产支 持证 券投 资 - -
衍 生金 融资 产 6 . 4 . 7 . 3 - -
买 入返 售金 融资 产 6 . 4 . 7 . 4 - -
应 收证 券清 算款 - -
应 收利 息 6 . 4 . 7 . 5 9 1 , 3 8 6 , 7 1 9 . 3 3 5 4 , 0 0 9 , 5 6 0 . 2 2
应 收股 利 - -
应 收申 购款 1 2 , 7 9 6 , 1 4 7 . 7 2 1 , 4 0 4 , 8 0 9 . 2 4
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产 6 . 4 . 7 . 6 - -
资 产总 计 4 , 4 7 9 , 9 4 1 , 2 6 6 . 5 9 3 , 7 9 9 , 5 5 9 , 0 9 0 . 5 2
负 债和 所有 者权 益 附 注号
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 - -
交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 6 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出回 购金 融资 产款 1 , 1 5 2 , 6 9 8 , 6 3 4 . 5 0 1 , 0 2 6 , 0 9 8 , 1 9 8 . 0 0
应 付证 券清 算款 - 7 2 , 4 3 8 , 9 7 4 . 7 3
应 付赎 回款 1 0 , 9 0 8 , 2 1 2 . 7 2 1 , 7 9 5 , 9 1 2 . 0 0
应 付管 理人 报酬 1 , 7 0 6 , 8 4 3 . 8 5 1 , 2 4 5 , 1 6 3 . 5 9
应 付托 管费 5 1 2 , 0 5 3 . 1 8 3 7 3 , 5 4 9 . 0 6
应 付销 售服 务费 1 7 0 , 6 5 0 . 6 7 1 3 0 , 4 0 0 . 5 0
应 付交 易费 用 6 . 4 . 7 . 7 3 1 , 7 0 6 . 1 8 4 4 , 8 8 7 . 9 5
应 交税 费 1 , 4 9 3 , 4 9 5 . 4 7 8 9 2 , 8 2 7 . 4 3
应 付利 息 1 , 1 6 9 , 4 7 7 . 5 8 6 0 9 , 4 2 5 . 1 4
应 付利 润 5 7 , 2 7 7 , 7 8 8 . 8 8 -招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 6 . 4 . 7 . 8 3 3 4 , 0 1 3 . 8 8 3 0 4 , 5 3 5 . 6 4
负 债合 计 1 , 2 2 6 , 3 0 2 , 8 7 6 . 9 1 1 , 1 0 3 , 9 3 3 , 8 7 4 . 0 4
所 有者 权益 ：
实 收基 金 6 . 4 . 7 . 9 2 , 8 6 3 , 9 0 2 , 0 4 8 . 2 1 2 , 3 7 9 , 6 6 5 , 0 3 8 . 5 3
未 分配 利润 6 . 4 . 7 . 1 0 3 8 9 , 7 3 6 , 3 4 1 . 4 7 3 1 5 , 9 6 0 , 1 7 7 . 9 5
所 有者 权益 合计 3 , 2 5 3 , 6 3 8 , 3 8 9 . 6 8 2 , 6 9 5 , 6 2 5 , 2 1 6 . 4 8
负 债和 所有 者权 益总 计 4 , 4 7 9 , 9 4 1 , 2 6 6 . 5 9 3 , 7 9 9 , 5 5 9 , 0 9 0 . 5 2
注 ： 报 告 截 止 日 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ， 招 商 安 泰 债 券 A 份 额 净 值 1 . 1 3 0 1 元 ， 基 金 份 额 总 额
2 , 3 0 1 , 4 7 7 , 9 0 9 . 6 8 份 ；招 商安 泰债 券 B 份 额净 值 1 . 1 6 0 6 元 ，基 金份 额总 额 5 6 2 , 4 2 4 , 1 3 8 . 5 3 份 ；
总 份额 合计 2 , 8 6 3 , 9 0 2 , 0 4 8 . 2 1 份 。
6 . 2 利润表
会 计主 体 ： 招商 安泰 债券 投资 基金
本 报告 期： 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
附 注号 本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1
年 6 月 3 0 日
一 、收 入 1 7 5 , 6 1 6 , 4 3 0 . 3 0 3 4 , 7 7 6 , 8 8 5 . 9 8
1 . 利 息收 入 9 6 , 8 9 5 , 7 3 2 . 7 0 3 8 , 2 2 3 , 0 4 2 . 6 8
其 中： 存款 利息 收入 6 . 4 . 7 . 1 1 6 3 2 , 9 7 2 . 0 6 3 9 4 , 7 1 5 . 8 6
债 券利 息收 入 9 6 , 2 2 2 , 9 0 3 . 4 8 3 7 , 0 6 2 , 5 0 0 . 2 8
资 产支 持证 券利 息收 入 - 1 0 2 , 4 9 7 . 2 7
买 入返 售金 融资 产收 入 3 9 , 8 5 7 . 1 6 6 6 3 , 3 2 9 . 2 7
其 他利 息收 入 - -
2 . 投 资收 益 （ 损 失以 “- ” 填 列 ） 5 6 , 2 7 0 , 7 9 6 . 4 9 - 1 8 , 9 5 9 , 4 1 6 . 6 8
其 中： 股票 投资 收益 6 . 4 . 7 . 1 2 - -
基 金投 资收 益 - -
债 券投 资收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 5 6 , 2 7 0 , 7 9 6 . 4 9 - 1 8 , 9 5 5 , 9 4 7 . 7 0
资 产支 持证 券投 资收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 - - 3 , 4 6 8 . 9 8
衍 生工 具收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利收 益 6 . 4 . 7 . 1 6 - -
3 . 公 允价 值变 动收 益（ 损失 以
“- ” 号 填列 ）
6 . 4 . 7 . 1 7 2 0 , 7 4 5 , 8 7 5 . 6 2 1 4 , 9 5 4 , 8 8 6 . 7 5
4 . 汇 兑收 益 （ 损失 以 “ - ” 号 填
列 ）
- -
5 . 其 他收 入（ 损失 以 “ - ” 号 填
列 ）
6 . 4 . 7 . 1 8 1 , 7 0 4 , 0 2 5 . 4 9 5 5 8 , 3 7 3 . 2 3
减 ： 二 、费 用 3 2 , 4 2 9 , 5 1 9 . 9 1 1 0 , 7 9 9 , 9 7 8 . 3 4
1 ． 管理 人报 酬 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 1 0 , 9 0 7 , 2 2 6 . 3 8 5 , 2 2 3 , 3 8 9 . 1 2
2 ． 托管 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 3 , 2 7 2 , 1 6 7 . 9 9 1 , 5 6 7 , 0 1 6 . 7 6招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 1 7 页 共 4 3 页
3 ． 销售 服务 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 8 9 2 , 5 8 0 . 1 5 6 2 4 , 0 9 2 . 2 4
4 ． 交易 费用 6 . 4 . 7 . 1 9 5 2 , 2 5 3 . 6 8 2 9 , 4 2 2 . 6 9
5 ． 利息 支出 1 7 , 1 9 5 , 5 1 5 . 2 7 3 , 2 5 8 , 4 8 4 . 0 8
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1 7 , 1 9 5 , 5 1 5 . 2 7 3 , 2 5 8 , 4 8 4 . 0 8
6 ． 其他 费用 6 . 4 . 7 . 2 0 1 0 9 , 7 7 6 . 4 4 9 7 , 5 7 3 . 4 5
三、 利 润总 额 （ 亏 损总 额以 “ - ”
号 填列 ）
1 4 3 , 1 8 6 , 9 1 0 . 3 9 2 3 , 9 7 6 , 9 0 7 . 6 4
减 ：所 得税 费用 - -
四 、净 利润 （净 亏损 以 “ - ” 号
填 列）
1 4 3 , 1 8 6 , 9 1 0 . 3 9 2 3 , 9 7 6 , 9 0 7 . 6 4
6 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体 ： 招商 安泰 债券 投资 基金
本 报告 期： 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（ 基金 净值 ）
2 , 3 7 9 , 6 6 5 , 0 3 8 . 5 3 3 1 5 , 9 6 0 , 1 7 7 . 9 5 2 , 6 9 5 , 6 2 5 , 2 1 6 . 4 8
二 、 本 期经 营活 动产 生
的 基金 净值 变动 数 （ 本
期 利润 ）
- 1 4 3 , 1 8 6 , 9 1 0 . 3 9 1 4 3 , 1 8 6 , 9 1 0 . 3 9
三 、 本 期基 金份 额交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列）
4 8 4 , 2 3 7 , 0 0 9 . 6 8 8 4 , 9 1 0 , 9 1 5 . 3 7 5 6 9 , 1 4 7 , 9 2 5 . 0 5
其 中： 1 . 基 金申 购款 4 , 9 1 2 , 6 8 0 , 5 5 4 . 3 1 7 1 5 , 8 5 8 , 9 3 9 . 7 4 5 , 6 2 8 , 5 3 9 , 4 9 4 . 0 5
2 . 基 金赎 回款 - 4 , 4 2 8 , 4 4 3 , 5 4 4 . 6 3 - 6 3 0 , 9 4 8 , 0 2 4 . 3 7 - 5 , 0 5 9 , 3 9 1 , 5 6 9 . 0 0
四 、 本 期向 基金 份额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基 金净 值变 动 （ 净 值减
少 以 “ - ”号 填列 ）
- - 1 5 4 , 3 2 1 , 6 6 2 . 2 4 - 1 5 4 , 3 2 1 , 6 6 2 . 2 4
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（ 基金 净值 ）
2 , 8 6 3 , 9 0 2 , 0 4 8 . 2 1 3 8 9 , 7 3 6 , 3 4 1 . 4 7 3 , 2 5 3 , 6 3 8 , 3 8 9 . 6 8
项 目
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 1 8 页 共 4 3 页
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（ 基金 净值 ）
1 , 3 1 9 , 3 2 0 , 5 0 1 . 4 6 2 0 4 , 7 8 2 , 2 5 9 . 7 2 1 , 5 2 4 , 1 0 2 , 7 6 1 . 1 8
二 、 本 期经 营活 动产 生
的 基金 净值 变动 数 （ 本
期 利润 ）
- 2 3 , 9 7 6 , 9 0 7 . 6 4 2 3 , 9 7 6 , 9 0 7 . 6 4
三 、 本 期基 金份 额交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列）
4 7 1 , 3 8 5 , 1 9 8 . 6 5 5 8 , 9 8 3 , 1 9 5 . 1 2 5 3 0 , 3 6 8 , 3 9 3 . 7 7
其 中： 1 . 基 金申 购款 2 , 2 1 0 , 0 8 0 , 0 5 7 . 7 9 2 6 2 , 7 6 4 , 1 7 6 . 6 9 2 , 4 7 2 , 8 4 4 , 2 3 4 . 4 8
2 . 基 金赎 回款 - 1 , 7 3 8 , 6 9 4 , 8 5 9 . 1 4 - 2 0 3 , 7 8 0 , 9 8 1 . 5 7 - 1 , 9 4 2 , 4 7 5 , 8 4 0 . 7 1
四 、 本 期向 基金 份额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基 金净 值变 动 （ 净 值减
少 以 “ - ”号 填列 ）
- - 1 2 3 , 8 0 5 , 4 0 5 . 9 8 - 1 2 3 , 8 0 5 , 4 0 5 . 9 8
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（ 基金 净值 ）
1 , 7 9 0 , 7 0 5 , 7 0 0 . 1 1 1 6 3 , 9 3 6 , 9 5 6 . 5 0 1 , 9 5 4 , 6 4 2 , 6 5 6 . 6 1
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本 报告 6 . 1 至 6 . 4 财务 报表 由下 列负 责人 签署 ：
_ _ _ _ 许 小松 _ _ _ _ _ _ 赵 生章 _ _ _ _ _ _ 李 扬 _ _
基 金管 理公 司负 责人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
6 . 4 报表附注
6 . 4 . 1 基金基本情况
招 商 安 泰 债 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 系 由 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照
《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金基 金合 同》 及其 他有 关
法 律法 规的 规定 ， 经 中国 证券 监督 管理 委员 会 ( 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监基 金字 [ 2 0 0 3 ] 3 5 号
文 批 准 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
2 , 5 8 6 , 5 7 4 , 5 4 6 . 6 7 份， 经 德勤 华永 会计 师事 务所 有限 公司 验证 ， 并 出具 了编 号为 德师 报 ( 验) 字 ( 0 3 )
第 0 2 4 号 验资 报告 。 《 招 商安 泰系 列开 放式 证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2 0 0 3 年 4 月 2 8 日 正式 生效 。
本 基金 因 自 2 0 0 7 年 7 月 1 日 起执 行财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的企 业会 计准 则及 相关 规定 ( 以
下 简称 “ 企 业会 计准 则 ” ) ， 于 2 0 0 7 年 9 月 2 8 日 公告 了修 改后 的基 金合 同 ( 以 下简 称 “ 修 改后 的
基 金合 同 ”) 。 本 基金 的基 金管 理人 为招 商基 金管 理有 限公 司 ， 基 金托 管人 为招 商银 行股 份有 限公招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 1 9 页 共 4 3 页
司( 以 下简 称 “ 招 商银 行 ”) 。
经 中国 证监 会基 金监 管部 基金 部函 [ 2 0 0 6 ] 5 9 号 《关 于招 商基 金管 理公 司修 改债 券基 金费 率结
构 事宜 的复 函 》 同 意 ， 根 据 2 0 0 6 年 4 月 4 日 发布 的 《 招 商基 金管 理有 限公 司关 于招 商安 泰债 券基
金 新增 收费 方式 的公 告 》 ， 从 2 0 0 6 年 4 月 1 2 日 起， 本基 金增 设 B 级 基金 份额 ( 以 下简 称 “ 招 商安
泰 债券 B ”) ， 招商 安泰 债券 B 是 指缴 纳销 售服 务费 而不 缴纳 申购 费与 赎回 费的 本基 金基 金份 额 。
于 2 0 0 6 年 4 月 1 1 日 登记 在册 的本 基金 份额 自动 归为 本基 金 A 级 基金 份额 ( 以 下简 称 “ 招 商安 泰债
券 A ”) ， 招商 安泰 债券 A 是 指缴 纳申 购费 与赎 回费 而不 缴纳 销售 服务 费的 本基 金基 金份 额。
根 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 修 改后 的基 金合 同及 最新 公告 的 《招 商安 泰系 列开
放 式证 券投 资基 金更 新的 招募 说明 书》 的有 关规 定， 本基 金的 投资 范围 为主 要投 资于 国债 、金 融
债 、公 司债 与可 转换 债以 及中 国证 监会 批准 的其 他投 资品 种。 本基 金的 投资 组合 为： 债券 投资 比
例 范 围 为 不 低 于 8 5 % ， 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 期 以 内 的 政 府 债 券 占 基 金 资 产 的 比 率 ≥5 % 。 本 基 金
的 业绩 比较 基准 采用 ： 9 5 % × 中 信标 普国 债指 数 + 5 % ×同 业存 款利 率。
6 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本 基金 执行 财政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的企 业会 计准 则及 相关 规定 ( 以 下简 称 “ 企 业会 计
准 则 ”) 、 基金 合同 及中 国证 监会 发布 的关 于基 金行 业实 务操 作的 有关 规定 。
6 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基金 财务 报表 的编 制符 合企 业会 计准 则和 中国 证监 会发 布的 关于 基金 行业 实务 操作 的有 关
规 定 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 的经 营成 果和 基金 净值 变动 情况 。
6 . 4 . 4 重要会计政策和会计估计
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告一 致。
6 . 4 . 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6 . 4 . 5 . 1 会计政策变更的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计政 策变 更。
6 . 4 . 5 . 2 会计估计变更的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计估 计变 更。
6 . 4 . 5 . 3 差错更正的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计差 错更 正。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 0 页 共 4 3 页
6 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的
通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 文《 关于 证券 投资 基金 税收 政策 的通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 文《 关于 股
息 红利 个人 所得 税有 关政 策的 通知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 文 《 关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策
问 题的 通知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 7 号 文 《 关 于股 息红 利有 关个 人所 得税 政策 的补 充通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1
号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知 》 、 2 0 0 8 年 9 月 1 8 日 发布 的 《 上
海 、深 圳证 券交 易所 关于 做好 证券 交 易 印花 税征 收方 式调 整工 作的 通知 》及 其他 相关 税务 法规 和
实 务操 作， 主要 税项 列示 如下 ：
1 ) 以 发行 基金 方式 募集 资金 ，不 属于 营业 税征 收范 围， 不缴 纳营 业税 。
2 ) 对证 券投 资 基 金从 证券 市场 中取 得的 收入 ，包 括买 卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股权 的股
息 、红 利收 入， 债券 的利 息收 入及 其他 收入 ，暂 不 缴 纳企 业所 得税 。
3 ) 对 基 金 取 得 的 股 票 股 息 、 红 利 收 入 ， 由 上 市 公 司 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 %
的 个人 所得 税， 上市 公司 在代 扣代 缴时 ，减 按 5 0 % 计 算应 纳税 所得 额。
4 ) 对 基 金 取 得 的 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 %
的 个人 所得 税， 暂不 缴纳 企业 所得 税 。
5 ) 对 于基 金从 事 A 股 买卖 ， 自2 0 0 8 年 9 月 1 9 日 起 ， 出 让方 按 0 . 1 0 % 的 税率 缴纳 证券 ( 股 票 ) 交 易
印 花税 ，对 受让 方不 再缴 纳印 花税 。
基 金作 为流 通股 股东 在股 权分 置改 革过 程中 收到 由非 流通 股股 东支 付的 股份 、现 金等 对价 ，
暂 免予 缴纳 印花 税、 企业 所得 税和 个人 所得 税。
6 . 4 . 7 重要财务报表项目的说明
6 . 4 . 7 . 1 银行存款
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
活 期存 款 8 7 , 5 9 7 , 5 1 6 . 6 5
定 期存 款 -
其 中： 存款 期限 1 - 3 个 月 -
其 他存 款 -
合 计： 8 7 , 5 9 7 , 5 1 6 . 6 5
6 . 4 . 7 . 2 交易性金融资产
单 位： 人民 币元招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 1 页 共 4 3 页
项 目
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
成 本 公 允价 值 公 允价 值变 动
股 票 - - -
债 券
交 易所 市场 8 0 5 , 6 0 6 , 2 8 3 . 4 5 8 1 7 , 8 4 0 , 1 5 4 . 6 4 1 2 , 2 3 3 , 8 7 1 . 1 9
银 行间 市场 3 , 3 9 0 , 2 5 8 , 7 4 0 . 9 2 3 , 4 6 2 , 1 4 2 , 0 0 0 . 0 0 7 1 , 8 8 3 , 2 5 9 . 0 8
合 计 4 , 1 9 5 , 8 6 5 , 0 2 4 . 3 7 4 , 2 7 9 , 9 8 2 , 1 5 4 . 6 4 8 4 , 1 1 7 , 1 3 0 . 2 7
资 产支 持证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 4 , 1 9 5 , 8 6 5 , 0 2 4 . 3 7 4 , 2 7 9 , 9 8 2 , 1 5 4 . 6 4 8 4 , 1 1 7 , 1 3 0 . 2 7
6 . 4 . 7 . 3 衍生金融资产 / 负债
本 基金 本报 告期 末无 衍生 金融 工具 。
6 . 4 . 7 . 4 买入返售金融资产
6 . 4 . 7 . 4 . 1 各项买入返售金融资产期末余额
本 基金 本报 告期 末无 买入 返售 金融 资产 。
6 . 4 . 7 . 4 . 2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本 基金 本报 告期 末无 买断 式逆 回购 交易 取得 的债 券。
6 . 4 . 7 . 5 应收利息
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
应 收活 期存 款利 息 2 5 , 5 5 4 . 9 7
应 收定 期存 款利 息 -
应 收其 他存 款利 息 -
应 收结 算备 付金 利息 3 , 5 6 7 . 9 0
应 收债 券利 息 9 1 , 3 5 7 , 4 4 8 . 0 4
应 收买 入返 售证 券利 息 -
应 收申 购款 利息 1 4 8 . 4 2
其 他 -
合 计 9 1 , 3 8 6 , 7 1 9 . 3 3
6 . 4 . 7 . 6 其他资产
本 基金 本报 告期 末无 其他 资产 。
6 . 4 . 7 . 7 应付交易费用
单 位： 人民 币元
项 目 本 期末招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 2 页 共 4 3 页
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
交 易所 市场 应付 交易 费用 -
银 行间 市场 应付 交易 费用 3 1 , 7 0 6 . 1 8
合 计 3 1 , 7 0 6 . 1 8
6 . 4 . 7 . 8 其他负债
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
应 付券 商交 易单 元保 证金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付赎 回费 -
预 提费 用 8 4 , 0 1 3 . 8 8
合 计 3 3 4 , 0 1 3 . 8 8
6 . 4 . 7 . 9 实收基金
金 额单 位： 人民 币元
招 商安 泰债 券 A
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
基 金份 额（ 份） 账 面金 额
上 年度 末 1 , 9 6 1 , 2 7 2 , 0 2 1 . 1 3 1 , 9 6 1 , 2 7 2 , 0 2 1 . 1 3
本 期申 购 3 , 5 2 5 , 8 0 9 , 8 9 5 . 6 2 3 , 5 2 5 , 8 0 9 , 8 9 5 . 6 2
本 期赎 回 ( 以" - " 号 填列 ) - 3 , 1 8 5 , 6 0 4 , 0 0 7 . 0 7 - 3 , 1 8 5 , 6 0 4 , 0 0 7 . 0 7
本 期末 2 , 3 0 1 , 4 7 7 , 9 0 9 . 6 8 2 , 3 0 1 , 4 7 7 , 9 0 9 . 6 8
招 商安 泰债 券 B
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
基 金份 额（ 份） 账 面金 额
上 年度 末 4 1 8 , 3 9 3 , 0 1 7 . 4 0 4 1 8 , 3 9 3 , 0 1 7 . 4 0
本 期申 购 1 , 3 8 6 , 8 7 0 , 6 5 8 . 6 9 1 , 3 8 6 , 8 7 0 , 6 5 8 . 6 9
本 期赎 回 ( 以" - " 号 填列 ) - 1 , 2 4 2 , 8 3 9 , 5 3 7 . 5 6 - 1 , 2 4 2 , 8 3 9 , 5 3 7 . 5 6
本 期末 5 6 2 , 4 2 4 , 1 3 8 . 5 3 5 6 2 , 4 2 4 , 1 3 8 . 5 3
注 ：本 期申 购含 红利 再投 、转 换入 份（ 金） 额， 本期 赎回 含转 换出 份（ 金） 额。
6 . 4 . 7 . 1 0 未分配利润
单 位： 人民 币元
招 商安 泰债 券 A
项 目 已 实现 部分 未 实现 部分 未 分配 利润 合计
上 年度 末 4 2 , 9 3 6 , 6 8 6 . 9 0 2 1 0 , 0 1 2 , 8 4 8 . 6 6 2 5 2 , 9 4 9 , 5 3 5 . 5 6招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 3 页 共 4 3 页
本 期利 润 1 0 4 , 2 2 5 , 7 3 6 . 6 9 1 7 , 4 3 1 , 0 7 8 . 1 3 1 2 1 , 6 5 6 , 8 1 4 . 8 2
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 变动 数
1 0 , 1 6 0 , 4 7 5 . 7 0 4 8 , 9 4 6 , 4 9 2 . 7 2 5 9 , 1 0 6 , 9 6 8 . 4 2
其 中： 基金 申购 款 8 7 , 9 2 4 , 1 3 1 . 1 6 3 9 8 , 8 2 1 , 6 9 8 . 7 0 4 8 6 , 7 4 5 , 8 2 9 . 8 6
基 金赎 回款 - 7 7 , 7 6 3 , 6 5 5 . 4 6 - 3 4 9 , 8 7 5 , 2 0 5 . 9 8 - 4 2 7 , 6 3 8 , 8 6 1 . 4 4
本 期已 分配 利润 - 1 3 4 , 2 7 4 , 7 2 4 . 1 5 - - 1 3 4 , 2 7 4 , 7 2 4 . 1 5
本 期末 2 3 , 0 4 8 , 1 7 5 . 1 4 2 7 6 , 3 9 0 , 4 1 9 . 5 1 2 9 9 , 4 3 8 , 5 9 4 . 6 5
招 商安 泰债 券 B
项 目 已 实现 部分 未 实现 部分 未 分配 利润 合计
上 年度 末 5 , 7 5 4 , 5 6 2 . 5 2 5 7 , 2 5 6 , 0 7 9 . 8 7 6 3 , 0 1 0 , 6 4 2 . 3 9
本 期利 润 1 8 , 2 1 5 , 2 9 8 . 0 8 3 , 3 1 4 , 7 9 7 . 4 9 2 1 , 5 3 0 , 0 9 5 . 5 7
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 变动 数
1 , 9 0 0 , 1 2 3 . 5 5 2 3 , 9 0 3 , 8 2 3 . 4 0 2 5 , 8 0 3 , 9 4 6 . 9 5
其 中： 基金 申购 款 2 9 , 2 7 4 , 3 7 6 . 9 9 1 9 9 , 8 3 8 , 7 3 2 . 8 9 2 2 9 , 1 1 3 , 1 0 9 . 8 8
基 金赎 回款 - 2 7 , 3 7 4 , 2 5 3 . 4 4 - 1 7 5 , 9 3 4 , 9 0 9 . 4 9 - 2 0 3 , 3 0 9 , 1 6 2 . 9 3
本 期已 分配 利润 - 2 0 , 0 4 6 , 9 3 8 . 0 9 - - 2 0 , 0 4 6 , 9 3 8 . 0 9
本 期末 5 , 8 2 3 , 0 4 6 . 0 6 8 4 , 4 7 4 , 7 0 0 . 7 6 9 0 , 2 9 7 , 7 4 6 . 8 2
6 . 4 . 7 . 1 1 存款利息收入
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
活 期存 款利 息收 入 4 8 7 , 7 0 4 . 4 9
定 期存 款利 息收 入 -
其 他存 款利 息收 入 -
结 算备 付金 利息 收入 8 8 , 4 4 4 . 4 7
其 他 5 6 , 8 2 3 . 1 0
合 计 6 3 2 , 9 7 2 . 0 6
6 . 4 . 7 . 1 2 股票投资收益——买卖股票差价收入
本 基金 本报 告期 内无 股票 投资 收益 。
6 . 4 . 7 . 1 3 债券投资收益
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年6 月3 0 日
卖 出债 券 （ 债 转股 及债 券到 期兑 付 ） 成 交总
额
3 , 9 2 2 , 8 9 3 , 3 5 0 . 8 2
减 ：卖 出债 券（ 债转 股及 债券 到期 兑付 ） 成
本 总额
3 , 7 8 6 , 5 1 1 , 7 9 5 . 0 0
减 ：应 收利 息总 额 8 0 , 1 1 0 , 7 5 9 . 3 3招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 4 页 共 4 3 页
债 券投 资收 益 5 6 , 2 7 0 , 7 9 6 . 4 9
6 . 4 . 7 . 1 4 资产支持证券投资收益
本 基金 本报 告期 内无 资产 支持 证券 投资 收益 。
6 . 4 . 7 . 1 5 衍生工具收益
本 基金 本报 告期 内无 衍生 工具 收益 。
6 . 4 . 7 . 1 6 股利收益
本 基金 本报 告期 内未 发生 股利 收益 。
6 . 4 . 7 . 1 7 公允价值变动收益
单 位： 人民 币元
项 目名 称
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
1 . 交 易性 金融 资产 2 0 , 7 4 5 , 8 7 5 . 6 2
— — 股 票投 资 -
— — 债 券投 资 2 0 , 7 4 5 , 8 7 5 . 6 2
— — 资 产支 持证 券投 资 -
2 . 衍 生工 具 -
— — 权 证投 资 -
3 . 其 他 -
合 计 2 0 , 7 4 5 , 8 7 5 . 6 2
6 . 4 . 7 . 1 8 其他收入
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
基 金赎 回费 收入 1 , 4 7 5 , 1 4 4 . 5 8
转 换转 出收 入 2 2 8 , 8 8 0 . 9 1
合 计 1 , 7 0 4 , 0 2 5 . 4 9
注： 1 、 招 商安 泰债 券 A 的 赎回 费率 按基 金持 有人 持有 该部 分基 金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持
有 人赎 回基 金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 1 0 0 % 归 入基 金资 产；
2 、 招 商 安 泰 债 券 A 的 转 换 费 由 赎 回 费 和 申 购 费 补 差 两 部 分 组 成 ， 其 中 赎 回 费 总 额 的 1 0 0 % 归
入 转出 基金 的基 金资 产。
6 . 4 . 7 . 1 9 交易费用
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 5 页 共 4 3 页
交 易所 市场 交易 费用 1 2 , 9 0 3 . 6 8
银 行间 市场 交易 费用
3 9 , 3 5 0 . 0 0
合 计
5 2 , 2 5 3 . 6 8
6 . 4 . 7 . 2 0 其他费用
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
审 计费 用 4 9 , 7 2 6 . 0 4
信 息披 露费 2 9 , 8 3 7 . 0 8
银 行费 用 1 3 , 3 9 8 . 2 0
其 他费 用 1 6 , 8 1 5 . 1 2
合 计 1 0 9 , 7 7 6 . 4 4
6 . 4 . 8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6 . 4 . 8 . 1 或有事项
本 基金 无需 要披 露的 或有 事项 。
6 . 4 . 8 . 2 资产负债表日后事项
本 基金 无需 要披 露的 资产 负债 表日 后事 项。
6 . 4 . 9 关联方关系
6 . 4 . 9 . 1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本 报告 期内 存在 控制 关系 或其 他重 大利 害关 系的 关联 方未 发生 变化 。
6 . 4 . 9 . 2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
招 商基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人 、基 金销 售机 构、 基金 注册 登记 机构
招 商银 行 基 金托 管人 、基 金代 销机 构、 基金 管理 人的 股东
招 商证 券股 份有 限公 司 ( 以 下简 称 " 招 商证
券" )
基 金管 理人 的股 东、 基金 代销 机构
6 . 4 . 1 0 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6 . 4 . 1 0 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
6 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无通 过关 联方 交易 单元 进行 的股 票交 易。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 6 页 共 4 3 页
6 . 4 . 1 0 . 1 . 2 债券交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无通 过关 联方 交易 单元 进行 的债 券交 易。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 3 债券回购交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无通 过关 联方 交易 单元 进行 的债 券回 购交 易。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 4 权证交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无通 过关 联方 交易 单元 进行 的权 证交 易。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 5 应支付关联方的佣金
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无应 支付 关联 方的 佣金 。
6 . 4 . 1 0 . 2 关联方报酬
6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6
月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
1 0 , 9 0 7 , 2 2 6 . 3 8 5 , 2 2 3 , 3 8 9 . 1 2
其 中 ： 支 付销 售机 构的 客
户 维护 费
1 , 3 7 2 , 6 0 5 . 8 5 7 5 6 , 4 1 0 . 9 1
注： 支 付基 金管 理人 招商 基金 管理 有限 公司 的基 金管 理人 报酬 按前 一日 基金 资产 净值 ×0 . 6 0 % 的 年
费 率计 提 ， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日 基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资
产 净值 × 0 . 6 0 % ÷3 6 5
6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6
月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托管 费
3 , 2 7 2 , 1 6 7 . 9 9 1 , 5 6 7 , 0 1 6 . 7 6
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行 的基 金托 管费 按前 一日 基金 资产 净值 ×0 . 1 8 % 的 年费 率计 提 ， 逐 日累
计 至每 月月 底， 按月 支付 。其 计算 公式 为： 日 基金 托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 × 0 . 1 8 % ÷ 3 6 5
6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获 得销 售服 务费 的
各 关联 方名 称
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 7 页 共 4 3 页
当 期发 生的 基金 应支 付的 销售 服务 费
招 商安 泰债 券 A 招 商安 泰债 券 B 合 计
招 商基 金管 理有 限公 司 - 4 1 9 , 4 7 3 . 2 1 4 1 9 , 4 7 3 . 2 1
招 商银 行 - 2 6 8 , 7 0 5 . 8 0 2 6 8 , 7 0 5 . 8 0
招 商证 券 - 1 , 8 2 9 . 2 5 1 , 8 2 9 . 2 5
合 计 - 6 9 0 , 0 0 8 . 2 6 6 9 0 , 0 0 8 . 2 6
获 得销 售服 务费 的
各 关联 方名 称
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
当 期发 生的 基金 应支 付的 销售 服务 费
招 商安 泰债 券 A 招 商安 泰债 券 B 合 计
招 商基 金管 理有 限公 司 - 2 6 4 , 0 2 0 . 3 0 2 6 4 , 0 2 0 . 3 0
招 商银 行 - 1 2 9 , 1 0 0 . 4 2 1 2 9 , 1 0 0 . 4 2
招 商证 券 - 4 7 3 . 2 7 4 7 3 . 2 7
合 计 - 3 9 3 , 5 9 3 . 9 9 3 9 3 , 5 9 3 . 9 9
注： 本 基金 的基 金销 售服 务费 实行 销售 服务 费分 级收 费方 式 ： 招 商安 泰债 券 A 不 计提 销售 服务 费 ，
招 商安 泰债 券 B 按 前一 日基 金资 产净 值 × 0 . 3 0 % 的 年费 率逐 日计 提销 售服 务费 。 其 计算 公式 为 ： 招
商 安泰 债券 B 销 售服 务费 ＝前 一日 招商 安泰 债券 B 基 金资 产净 值 ×0 . 3 0 % ÷ 3 6 5
6 . 4 . 1 0 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可 比 期 间 内 无 与 关 联 交 易 对 手 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回
购) 交 易。
6 . 4 . 1 0 . 4 各关联方投资本基金的情况
6 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本 报告 期内 及上 年度 可比 期间 内基 金管 理人 无运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况。
6 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本 报告 期末 及上 年度 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方无 投资 本基 金的 情况 。
6 . 4 . 1 0 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
期 末余 额 当 期利 息收 入 期 末余 额 当 期利 息收 入
招 商银 行 8 7 , 5 9 7 , 5 1 6 . 6 5 4 8 7 , 7 0 4 . 4 9 1 1 , 9 3 4 , 4 3 5 . 2 5 2 9 3 , 8 9 6 . 0 6
注 ：本 基金 的银 行存 款由 基金 托管 人招 商银 行保 管， 按银 行同 业利 率计 息。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 8 页 共 4 3 页
6 . 4 . 1 0 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无在 承销 期内 参与 关联 方承 销的 证券 。
6 . 4 . 1 1 利润分配情况
金 额单 位： 人民 币元
招 商安 泰债 券 A
序 号 权 益
登 记日
除 息日
每 1 0 份
基 金份 额分 红数
现 金 形 式
发 放总 额
再 投资 形式
发 放总 额
本 期利 润分 配
合 计 备 注
1 2 0 1 2 2 9 2 0 1 2 2 9 0 . 2 0 0 0 3 7 , 7 5 0 , 8 2 9 . 1 0 8 , 2 7 8 , 5 4 9 . 7 9 4 6 , 0 2 9 , 3 7 8 . 8 9
2 2 0 1 2 3 0 2 0 1 2 3 0 0 . 3 0 0 0 6 5 , 0 2 8 , 9 1 7 . 2 9 2 3 , 2 1 6 , 4 2 7 . 9 7 8 8 , 2 4 5 , 3 4 5 . 2 6
合 计 - - 0 . 5 0 0 0 1 0 2 , 7 7 9 , 7 4 6 . 3 9 3 1 , 4 9 4 , 9 7 7 . 7 6 1 3 4 , 2 7 4 , 7 2 4 . 1 5
招 商安 泰债 券 B
序 号 权 益
登 记日
除 息日
每 1 0 份
基 金份 额分 红数
现 金 形 式
发 放总 额
再 投资 形式
发 放总 额
本 期利 润分 配
合 计 备 注
1 2 0 1 2 2 9 2 0 1 2 2 9 0 . 2 0 0 0 8 , 3 2 8 , 2 5 9 . 8 4 2 , 9 2 0 , 1 5 0 . 1 5 1 1 , 2 4 8 , 4 0 9 . 9 9
2 2 0 1 2 3 0 2 0 1 2 3 0 0 . 2 0 0 0 7 , 0 9 9 , 4 3 3 . 8 4 1 , 6 9 9 , 0 9 4 . 2 6 8 , 7 9 8 , 5 2 8 . 1 0
合 计 - - 0 . 4 0 0 0 1 5 , 4 2 7 , 6 9 3 . 6 8 4 , 6 1 9 , 2 4 4 . 4 1 2 0 , 0 4 6 , 9 3 8 . 0 9
6 . 4 . 1 2 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6 . 4 . 1 2 . 1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本 基金 本报 告期 末无 因认 购新 发 / 增 发证 券而 持有 的流 通受 限证 券。
6 . 4 . 1 2 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本 基金 本报 告期 末无 暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6 . 4 . 1 2 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
金 额单 位： 人民 币元
债 券代 码 债 券名 称 回 购到 期日 期 末估 值单 价 数 量（ 张） 期 末估 值总 额
1 1 0 4 1 2 1 1 农 发 1 2 2 0 1 2 年 7 月 4 日 1 0 3 . 0 5 5 0 0 , 0 0 0 5 1 , 5 2 5 , 0 0 0 . 0 0
1 1 0 3 1 1 1 1 进 出 1 1 2 0 1 2 年 7 月 4 日 1 0 4 . 1 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 0 4 , 1 1 0 , 0 0 0 . 0 0
1 2 0 2 0 7 1 2 国 开 0 7 2 0 1 2 年 7 月 2 日 9 9 . 6 2 2 , 0 0 0 , 0 0 0 1 9 9 , 2 4 0 , 0 0 0 . 0 0
1 1 0 4 2 0 1 1 农 发 2 0 2 0 1 2 年 7 月 4 日 9 9 . 6 8 1 , 0 0 0 , 0 0 0 9 9 , 6 8 0 , 0 0 0 . 0 0
0 8 0 2 0 5 0 8 国 开 0 5 2 0 1 2 年 7 月 4 日 1 0 5 . 4 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 0 5 , 4 1 0 , 0 0 0 . 0 0
合 计 5 , 5 0 0 , 0 0 0 5 5 9 , 9 6 5 , 0 0 0 . 0 0
6 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
截 至本 报告 期末 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 止， 基金 从事 证券 交易 所债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 2 9 页 共 4 3 页
证 券 款 余 额 人 民 币 6 1 5 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 分 别 于 2 0 1 2 年 7 月 2 日 、 2 0 1 2 年 7 月 3 日 、 2 0 1 2 年 7
月 4 日 、 2 0 1 2 年 7 月 9 日 、 2 0 1 2 年 7 月 1 0 日 及 2 0 1 2 年 7 月 1 1 日 先后 到期 。该 类交 易要 求本 基
金 在回 购期 内持 有的 证券 交易 所交 易的 债券 和在 新质 押式 回购 下转 入质 押库 的债 券， 按证 券交 易
所 规定 的比 例折 算为 标准 券后 ，不 低于 债券 回购 交易 的余 额。
6 . 4 . 1 3 金融工具风险及管理
本 基金 为债 券型 基金 ，本 基金 的运 作涉 及的 金融 工具 主要 包括 债券 投资 、资 产支 持证 券投 资
等 。与 这些 金融 工具 有关 的风 险， 以及 本基 金的 基金 管理 人管 理这 些风 险所 采取 的风 险管 理政 策
如 下所 述。
6 . 4 . 1 3 . 1 风险管理政策和组织架构
本 基金 的基 金管 理人 从事 风险 管理 的目 标是 提升 本基 金风 险调 整后 收益 水平 ，保 证本 基金 的
基 金资 产安 全， 维护 基金 份额 持有 人利 益。 基于 该风 险管 理目 标， 本基 金的 基金 管理 人风 险管 理
的 基本 策略 是识 别和 分析 本基 金运 作使 本基 金面 临各 种类 型的 风险 ，确 定适 当的 风险 容忍 度， 并
及 时可 靠地 对各 种风 险进 行监 督， 将风 险控 制在 限定 的范 围之 内。 本基 金目 前面 临的 主要 风险 包
括 ：市 场风 险、 信用 风险 和流 动性 风险 。与 本基 金相 关的 市场 风险 主要 包括 市场 价格 风险 和利 率
风 险。
本 基金 的基 金管 理人 建立 了以 全面 、独 立、 互相 制约 以及 定性 和定 量相 结合 为原 则的 ，监 事
会 、董 事会 及下 设风 险控 制委 员会 、督 察长 、风 险管 理委 员会 、法 律合 规部 和风 险管 理部 等多 层
次 的风 险管 理组 织架 构体 系。
6 . 4 . 1 3 . 2 信用风险
信 用风 险是 指金 融工 具的 一方 到期 无法 履行 约定 义务 致使 本基 金遭 受损 失的 风险 。本 基金 的
信 用风 险主 要存 在于 银行 存款 、结 算备 付金 、存 出保 证金 、债 券投 资及 其他 。
本 基金 的银 行存 款存 放于 本基 金的 基金 托管 人招 商银 行， 与该 银行 存款 相关 的信 用风 险不 重
大 。本 基金 在证 券交 易所 进行 的交 易均 与中 国证 券登 记结 算有 限责 任公 司完 成证 券交 收和 款项 清
算 ，因 此违 约风 险发 生的 可能 性很 小； 本基 金在 进行 银行 间同 业市 场交 易前 均对 交易 对手 进行 信
用 评估 ，以 控制 相应 的信 用风 险。
对 于与 债券 投资 相关 的信 用风 险， 本基 金的 基金 管理 人通 过对 投资 品种 的信 用等 级评 估来 选
择 适 当 的 投 资 对 象 ， 并 限 制 单 个 投 资 品 种 的 持 有 比 例 来 管 理 信 用 风 险 。 附 注 6 . 4 . 1 3 . 2 . 1 及
6 . 4 . 1 3 . 2 . 2 列 示了 于本 报告 期末 及上 年度 末本 基金 所持 有的 债券 投资 的信 用评 级 ， 该 信用 评级 不
包 括本 基金 所持 有的 国债 、央 行票 据、 政策 性金 融债 。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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6 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短期信用评级列示的债券投资
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 无按 短期 信用 评级 列示 的债 券投 资。
6 . 4 . 1 3 . 2 . 2 按长期信用评级列示的债券投资
单 位： 人民 币元
长 期信 用评 级
本 期末 上 年度 末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
A A A 7 5 6 , 1 6 8 , 9 7 6 . 6 1 8 6 3 , 9 9 5 , 8 9 1 . 5 8
A A + 6 0 8 , 5 5 2 , 8 2 2 . 0 0 5 6 1 , 2 6 8 , 0 0 0 . 8 0
A A 8 3 4 , 6 0 4 , 0 0 0 . 0 0 8 0 9 , 0 3 1 , 2 7 2 . 4 0
A A - - 4 0 , 3 4 8 , 0 0 0 . 0 0
A + - -
A - -
A - - -
B B B + - -
B B B + 以 下 - -
未 评级 - -
合 计 2 , 1 9 9 , 3 2 5 , 7 9 8 . 6 1 2 , 2 7 4 , 6 4 3 , 1 6 4 . 7 8
注 ：上 述评 级均 由经 中国 证监 会核 准从 事证 券市 场资 信评 级业 务的 评级 机构 做出 。
6 . 4 . 1 3 . 3 流动性风险
流 动性 风险 是指 没有 足够 资金 以满 足到 期债 务支 付的 风险 。本 基金 流动 性风 险来 源于 开放 式
基 金每 日兑 付赎 回资 金的 流动 性风 险， 以及 因部 分投 资品 种交 易不 活跃 而出 现的 变现 风险 以及 因
投 资集 中而 无法 在市 场出 现剧 烈波 动的 情况 下以 合理 价格 变现 投资 的风 险。 本基 金所 持有 的交 易
性 金融 资产 分别 在证 券交 易所 和银 行间 同业 市场 交易 ，未 持有 有重 大流 动性 风险 的投 资品 种。 本
基 金所 持有 的金 融负 债的 合约 到期 日为 一年 以内 且不 计息 ，因 此账 面余 额即 为未 折现 的合 约到 期
现 金流 量。 可赎 回基 金份 额净 值 ( 所 有者 权益 ) 无 固定 到期 日且 不计 息。
针 对兑 付赎 回资 金的 流动 性风 险， 本基 金的 基金 管理 人在 基金 合同 约定 巨额 赎回 条款 ，设 计
了 非常 情况 下赎 回资 金的 处理 模式 ，控 制因 开放 模式 带来 的流 动性 风险 ，有 效保 障基 金持 有人 利
益 。日 常流 动性 风险 管理 中， 本基 金的 基金 管理 人每 日监 控和 预测 本基 金的 流动 性指 标， 通过 对
投 资品 种的 流动 性指 标来 持续 地评 估、 选择 、跟 踪和 控制 基金 投资 的流 动性 风险 。同 时， 本基 金
通 过预 留一 定的 现金 头寸 ，并 且在 需要 时可 通过 卖出 回购 金融 资产 方式 融入 短期 资金 ，以 缓解 流
动 性风 险。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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6 . 4 . 1 3 . 4 市场风险
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率风险
利 率风 险是 指利 率敏 感性 金融 工具 的公 允价 值及 将来 现金 流受 市场 利率 变动 而发 生波 动的 风
险 。本 基金 持有 的利 率敏 感性 资产 主要 是银 行存 款、 债券 投资 、资 产支 持证 券。 本基 金的 基金 管
理 人日 常通 过对 利率 水平 的预 测、 分析 收益 率曲 线及 优化 利率 重新 定价 日组 合等 方法 对上 述利 率
风 险进 行管 理。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率风险敞口
单 位： 人民 币元
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0
日
1 个 月以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以上 不 计息 合 计
资 产
银 行存 款 8 7 , 5 9 7 , 5 1 6 . 6 5 - - - - - 8 7 , 5 9 7 , 5 1 6 . 6 5
结 算备 付金 7 , 9 2 8 , 7 2 8 . 2 5 - - - - - 7 , 9 2 8 , 7 2 8 . 2 5
存 出保 证金 - - - - - 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
交 易性 金融 资
产
- 9 0 , 4 5 0 , 0 0 0 . 0 0 2 5 2 , 9 7 6 , 1 7 4 . 8 4 1 , 4 8 0 , 9 1 7 , 5 4 4 . 8 0 2 , 4 5 5 , 6 3 8 , 4 3 5 . 0 0 - 4 , 2 7 9 , 9 8 2 , 1 5 4 . 6 4
应 收利 息 - - - - - 9 1 , 3 8 6 , 7 1 9 . 3 3 9 1 , 3 8 6 , 7 1 9 . 3 3
应 收申 购款 5 8 , 4 9 4 . 4 6 - - - - 1 2 , 7 3 7 , 6 5 3 . 2 6 1 2 , 7 9 6 , 1 4 7 . 7 2
资 产总 计 9 5 , 5 8 4 , 7 3 9 . 3 6 9 0 , 4 5 0 , 0 0 0 . 0 0 2 5 2 , 9 7 6 , 1 7 4 . 8 4 1 , 4 8 0 , 9 1 7 , 5 4 4 . 8 0 2 , 4 5 5 , 6 3 8 , 4 3 5 . 0 0 1 0 4 , 3 7 4 , 3 7 2 . 5 9 4 , 4 7 9 , 9 4 1 , 2 6 6 . 5 9
负 债
卖 出回 购金 融
资 产款
1 , 1 5 2 , 6 9 8 , 6 3 4 . 5 0 - - - - - 1 , 1 5 2 , 6 9 8 , 6 3 4 . 5 0
应 付赎 回款 - - - - - 1 0 , 9 0 8 , 2 1 2 . 7 2 1 0 , 9 0 8 , 2 1 2 . 7 2
应 付管 理人 报
酬
- - - - - 1 , 7 0 6 , 8 4 3 . 8 5 1 , 7 0 6 , 8 4 3 . 8 5
应 付托 管费 - - - - - 5 1 2 , 0 5 3 . 1 8 5 1 2 , 0 5 3 . 1 8
应 付销 售服 务
费
- - - - - 1 7 0 , 6 5 0 . 6 7 1 7 0 , 6 5 0 . 6 7
应 付交 易费 用 - - - - - 3 1 , 7 0 6 . 1 8 3 1 , 7 0 6 . 1 8
应 交税 金 1 , 4 9 3 , 4 9 5 . 4 7 1 , 4 9 3 , 4 9 5 . 4 7
应 付利 息 - - - - - 1 , 1 6 9 , 4 7 7 . 5 8 1 , 1 6 9 , 4 7 7 . 5 8
应 付利 润 - - - - - 5 7 , 2 7 7 , 7 8 8 . 8 8 5 7 , 2 7 7 , 7 8 8 . 8 8
其 他负 债 - - - - - 3 3 4 , 0 1 3 . 8 8 3 3 4 , 0 1 3 . 8 8
负 债总 计 1 , 1 5 2 , 6 9 8 , 6 3 4 . 5 0 - - - - 7 3 , 6 0 4 , 2 4 2 . 4 1 1 , 2 2 6 , 3 0 2 , 8 7 6 . 9 1
利 率敏 感度 缺
口
- 1 , 0 5 7 , 1 1 3 , 8 9 5 . 1 4 9 0 , 4 5 0 , 0 0 0 . 0 0 2 5 2 , 9 7 6 , 1 7 4 . 8 4 1 , 4 8 0 , 9 1 7 , 5 4 4 . 8 0 2 , 4 5 5 , 6 3 8 , 4 3 5 . 0 0 3 0 , 7 7 0 , 1 3 0 . 1 8 3 , 2 5 3 , 6 3 8 , 3 8 9 . 6 8
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月
1 个 月以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以上 不 计息 合 计招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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3 1 日
资 产
银 行存 款 1 3 5 , 8 8 1 , 9 5 6 . 2 1 - - - - - 1 3 5 , 8 8 1 , 9 5 6 . 2 1
结 算备 付金 1 1 , 2 5 6 , 1 2 5 . 5 7 - - - - - 1 1 , 2 5 6 , 1 2 5 . 5 7
存 出保 证金 - - - - - 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
交 易性 金融 资
产
- - 1 9 4 , 8 6 8 , 3 2 0 . 0 8 1 , 4 7 1 , 6 2 0 , 1 6 8 . 8 0 1 , 9 3 0 , 2 6 8 , 1 5 0 . 4 0 - 3 , 5 9 6 , 7 5 6 , 6 3 9 . 2 8
应 收利 息 - - - - - 5 4 , 0 0 9 , 5 6 0 . 2 2 5 4 , 0 0 9 , 5 6 0 . 2 2
应 收申 购款 9 9 . 4 1 - - - - 1 , 4 0 4 , 7 0 9 . 8 3 1 , 4 0 4 , 8 0 9 . 2 4
资 产总 计 1 4 7 , 1 3 8 , 1 8 1 . 1 9 - 1 9 4 , 8 6 8 , 3 2 0 . 0 8 1 , 4 7 1 , 6 2 0 , 1 6 8 . 8 0 1 , 9 3 0 , 2 6 8 , 1 5 0 . 4 0 5 5 , 6 6 4 , 2 7 0 . 0 5 3 , 7 9 9 , 5 5 9 , 0 9 0 . 5 2
负 债
卖 出回 购金 融
资 产款
1 , 0 2 6 , 0 9 8 , 1 9 8 . 0 0 - - - - - 1 , 0 2 6 , 0 9 8 , 1 9 8 . 0 0
应 付证 券清 算
款
- - - - - 7 2 , 4 3 8 , 9 7 4 . 7 3 7 2 , 4 3 8 , 9 7 4 . 7 3
应 付赎 回款 - - - - - 1 , 7 9 5 , 9 1 2 . 0 0 1 , 7 9 5 , 9 1 2 . 0 0
应 付管 理人 报
酬
- - - - - 1 , 2 4 5 , 1 6 3 . 5 9 1 , 2 4 5 , 1 6 3 . 5 9
应 付托 管费 - - - - - 3 7 3 , 5 4 9 . 0 6 3 7 3 , 5 4 9 . 0 6
应 付销 售服 务
费
- - - - - 1 3 0 , 4 0 0 . 5 0 1 3 0 , 4 0 0 . 5 0
应 付交 易费 用 - - - - - 4 4 , 8 8 7 . 9 5 4 4 , 8 8 7 . 9 5
应 交税 费 - - - - - 8 9 2 , 8 2 7 . 4 3 8 9 2 , 8 2 7 . 4 3
应 付利 息 - - - - - 6 0 9 , 4 2 5 . 1 4 6 0 9 , 4 2 5 . 1 4
其 他负 债 - - - - - 3 0 4 , 5 3 5 . 6 4 3 0 4 , 5 3 5 . 6 4
负 债总 计 1 , 0 2 6 , 0 9 8 , 1 9 8 . 0 0 - - - - 7 7 , 8 3 5 , 6 7 6 . 0 4 1 , 1 0 3 , 9 3 3 , 8 7 4 . 0 4
利 率 敏 感 度 缺
口
- 8 7 8 , 9 6 0 , 0 1 6 . 8 1 - 1 9 4 , 8 6 8 , 3 2 0 . 0 8 1 , 4 7 1 , 6 2 0 , 1 6 8 . 8 0 1 , 9 3 0 , 2 6 8 , 1 5 0 . 4 0 - 2 2 , 1 7 1 , 4 0 5 . 9 9 2 , 6 9 5 , 6 2 5 , 2 1 6 . 4 8
注 ：上 表按 金融 资产 和金 融负 债的 重新 定价 或到 期日 孰早 者进 行分 类。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率风险的敏感性分析
假 设
1 . 若 市场 利率 平行 上升 或下 降 5 0 个 基点
2 . 其 他市 场变 量保 持不 变
3 . 仅 存在 公允 价值 变动 对基 金资 产净 值的 影响
分 析
相 关风 险变 量的 变动
对 资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影 响金 额 ( 单 位： 人民 币千 元 )
本 期末 （ 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ） 上 年度 末 （2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日 ）
1 . 市 场利 率平 行上 升 5 0 个 基点 - 9 0 , 5 1 3 - 1 0 2 , 7 1 7
2 . 市 场利 率平 行下 降 5 0 个 基点 9 3 , 9 2 6 1 0 9 , 4 7 5
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指以 交易 性金 融资 产的 公允 价值 受市 场利 率和 外汇 汇率 以外 的市 场价 格因 素招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 3 3 页 共 4 3 页
变 动发 生波 动的 风险 ，该 风险 可能 与特 定投 资品 种相 关， 也有 可能 与整 体投 资品 种相 关。 本基 金
的 金融 资产 以公 允价 值计 量， 所有 市场 价格 因素 引起 的金 融资 产公 允价 值变 动均 直接 反映 在当 期
损 益中 。本 基金 在构 建资 产配 置和 基金 资产 投资 组合 的基 础上 ，通 过建 立事 前和 事后 跟踪 误差 的
方 式， 对基 金资 产的 市场 价格 风险 进行 管理 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 . 1 其他价格风险敞口
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 无股 票投 资、 权证 投资 等权 益性 投资 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 . 2 其他价格风险的敏感性分析
于 本报 告期 末及 上年 度末 ，本 基金 未持 有股 票投 资、 权证 投资 等权 益性 投资 ，若 除市 场利 率
和 外 汇 汇 率 外 的 其 他 市 场 因 素 变 化 导 致 本 基 金 所 持 有 的 权 益 性 投 资 的 市 场 价 格 上 升 或 下 降 5 % 且
其 他市 场变 量保 持不 变， 对于 本基 金的 基金 资产 净值 无重 大影 响。
6 . 4 . 1 4 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本 基金 本报 告期 内无 需要 说明 有助 于理 解和 分析 财务 报表 的其 他事 项。
§ 7 7 7 7 投资组合报告
7 . 1 期末基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总资 产的
比 例（ % ）
1 权 益投 资 - -
其 中： 股票 - -
2 固 定收 益投 资 4 , 2 7 9 , 9 8 2 , 1 5 4 . 6 4 9 5 . 5 4
其 中： 债券 4 , 2 7 9 , 9 8 2 , 1 5 4 . 6 4 9 5 . 5 4
资 产支 持证 券 - -
3 金 融衍 生品 投资 - -
4 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 9 5 , 5 2 6 , 2 4 4 . 9 0 2 . 1 3
6 其 他各 项资 产 1 0 4 , 4 3 2 , 8 6 7 . 0 5 2 . 3 3
7 合 计 4 , 4 7 9 , 9 4 1 , 2 6 6 . 5 9 1 0 0 . 0 0
7 . 2 期末按行业分类的股票投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有 股票 。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 3 4 页 共 4 3 页
7 . 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
7 . 4 报告期内股票投资组合的重大变动
本 基金 本报 告期 内 无股 票投 资变 动。
7 . 5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券品 种 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 国 家债 券 4 5 4 , 3 1 3 , 3 5 6 . 0 3 1 3 . 9 6
2 央 行票 据 - -
3 金 融债 券 1 , 7 3 1 , 1 4 3 , 0 0 0 . 0 0 5 3 . 2 1
其 中： 政策 性金 融债 1 , 6 2 6 , 3 4 3 , 0 0 0 . 0 0 4 9 . 9 9
4 企 业债 券 6 8 4 , 6 5 5 , 8 2 2 . 0 0 2 1 . 0 4
5 企 业短 期融 资券 - -
6 中 期票 据 1 , 0 8 8 , 8 5 1 , 0 0 0 . 0 0 3 3 . 4 7
7 可 转债 3 2 1 , 0 1 8 , 9 7 6 . 6 1 9 . 8 7
8 其 他 - -
9 合 计 4 , 2 7 9 , 9 8 2 , 1 5 4 . 6 4 1 3 1 . 5 4
7 . 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券代 码 债 券名 称 数 量（ 张） 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 1 2 0 4 0 1 1 2 农 发 0 1 2 , 8 0 0 , 0 0 0 2 8 1 , 8 2 0 , 0 0 0 . 0 0 8 . 6 6
2 1 1 0 4 1 1 1 1 农 发 1 1 2 , 5 0 0 , 0 0 0 2 6 1 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 . 0 2
3 1 1 3 0 0 1 中 行转 债 2 , 6 5 4 , 2 9 0 2 5 7 , 7 8 4 , 6 4 4 . 8 0 7 . 9 2
4 1 1 8 2 2 7 6 1 1 中 铁 股 M T N 2 2 , 2 0 0 , 0 0 0 2 3 8 , 3 4 8 , 0 0 0 . 0 0 7 . 3 3
5 1 1 0 3 1 5 1 1 进 出 1 5 2 , 0 0 0 , 0 0 0 2 0 7 , 7 4 0 , 0 0 0 . 0 0 6 . 3 8
7 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
7 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证 。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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7 . 9 投资组合报告附注
7 . 9 . 1 . 1 报 告期 内本 基金 投资 的前 十名 证券 的发 行主 体未 有被 监管 部门 调查 ，不 存在 报告 编制 日
前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7 . 9 . 1 . 2 本 基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
7 . 9 . 2 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
2 应 收证 券清 算款 -
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 9 1 , 3 8 6 , 7 1 9 . 3 3
5 应 收申 购款 1 2 , 7 9 6 , 1 4 7 . 7 2
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 0 4 , 4 3 2 , 8 6 7 . 0 5
7 . 9 . 3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券代 码 债 券名 称 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 1 1 3 0 0 1 中 行转 债 2 5 7 , 7 8 4 , 6 4 4 . 8 0 7 . 9 2
2 1 2 5 7 0 9 唐 钢转 债 4 4 , 9 7 7 , 8 1 8 . 8 1 1 . 3 8
3 1 1 0 0 1 7 中 海转 债 1 , 4 7 4 , 2 1 3 . 0 0 0 . 0 5
7 . 9 . 4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
§ 8 8 8 8 基金份额持有人信息
8 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
份 额级
别
持 有人 户
数 （户 ）
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份 额
比 例
持 有份 额
占 总份 额
比 例
A 级 3 6 , 2 9 9 6 3 , 4 0 3 . 3 4 6 4 2 , 2 9 5 , 6 0 5 . 6 9 2 7 . 9 1 % 1 , 6 5 9 , 1 8 2 , 3 0 3 . 9 9 7 2 . 0 9 %招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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B 级 1 4 , 9 5 4 3 7 , 6 1 0 . 2 8 2 0 4 , 6 0 6 , 0 4 8 . 2 7 3 6 . 3 8 % 3 5 7 , 8 1 8 , 0 9 0 . 2 6 6 3 . 6 2 %
合 计 5 1 , 2 5 3 5 5 , 8 7 7 . 7 4 8 4 6 , 9 0 1 , 6 5 3 . 9 6 2 9 . 5 7 % 2 , 0 1 7 , 0 0 0 , 3 9 4 . 2 5 7 0 . 4 3 %
注： 机 构投 资者 / 个 人投 资者 持有 份额 占总 份额 比例 计算 中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比 例的 分母 采用 各
自 级别 的份 额， 对合 计数 ，比 例的 分母 采用 下属 分级 基金 份额 的合 计数 （即 期末 基金 份额 总额 ） 。
8 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项 目
份 额
级 别
持 有份 额总 数（ 份） 占 基金 总份 额比 例
基 金管 理公 司所 有从 业人 员持
有 本基 金
A 级 7 2 1 . 8 8 0 . 0 0 0 0 %
B 级 1 8 2 , 5 8 7 . 9 4 0 . 0 3 2 5 %
合 计 1 8 3 , 3 0 9 . 8 2 0 . 0 0 6 4 %
注： 基 金管 理人 的高 级管 理人 员 、 基 金投 资和 研究 部门 负责 人持 有本 基金 份额 总量 的数 量区 间为 ：
0 ，本 基金 的基 金经 理持 有本 基金 份额 总量 的数 量区 间为 ： 0 。
§9 9 9 9 开放式基金份额变动
单 位： 份
项 目 招 商安 泰债 券 A 招 商安 泰债 券 B
基 金合 同生 效日 （ 2 0 0 3 年 4 月 2 8 日）基 金份
额 总额
2 , 5 8 6 , 5 7 4 , 5 4 6 . 6 7 -
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 1 , 9 6 1 , 2 7 2 , 0 2 1 . 1 3 4 1 8 , 3 9 3 , 0 1 7 . 4 0
本 报告 期基 金总 申购 份额 3 , 5 2 5 , 8 0 9 , 8 9 5 . 6 2 1 , 3 8 6 , 8 7 0 , 6 5 8 . 6 9
减 ：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3 , 1 8 5 , 6 0 4 , 0 0 7 . 0 7 1 , 2 4 2 , 8 3 9 , 5 3 7 . 5 6
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 2 , 3 0 1 , 4 7 7 , 9 0 9 . 6 8 5 6 2 , 4 2 4 , 1 3 8 . 5 3
注 ：总 申购 份额 含红 利再 投、 转换 入份 额； 总赎 回份 额含 转换 出份 额。招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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§ 1 0 1 0 1 0 1 0 重大事件揭示
1 0 . 1 基金份额持有人大会决议
本 报告 期没 有举 行基 金份 额持 有人 大会 。
1 0 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2 0 1 2 年 5 月 9 日 的公 告 ， 招 商基 金管 理有 限公 司同 意吴 武泽 先生 提出 辞去
公 司督 察长 职务 的申 请， 并另 有任 用。 经公 司第 三届 董事 会 2 0 1 2 年 第二 次会 议审 议通 过 ， 并
经 中国 证券 监督 管理 委员 会证 监许 可 〔2 0 1 2 〕 5 8 6 号 核准 批复 ， 公 司聘 任欧 志明 先生 为招 商基
金 管理 有限 公司 督察 长。
2 、 根据 本基 金管 理人 2 0 1 2 年 7 月 2 8 日 的公 告， 经招 商基 金管 理有 限公 司第 三届 董事 会 2 0 1 2 年
第 七次 会议 审议 通过 ，同 意杨 奕先 生提 出辞 去公 司副 总经 理职 务的 申请 。
1 0 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本 报告 期无 涉及 本基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
1 0 . 4 基金投资策略的改变
本 报告 期本 基金 投资 策略 未作 改变 。
1 0 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 报告 期本 基金 聘用 的会 计师 事务 所无 变化 。
1 0 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 报告 期， 基金 管理 人没 有受 到监 管部 门的 稽查 或处 罚， 亦未 收到 关于 基金 管理 人的 高级 管
理 人员 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 的书 面通 知或 文件 。
1 0 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 0 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
交 易单 元
数 量
股 票交 易 应 支付 该券 商的 佣金
备 注
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
佣 金
占 当期 佣金
总 量的 比例
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
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注： 基 金交 易佣 金根 据券 商季 度综 合评 分结 果给 与分 配 ， 券 商综 合评 分根 据研 究报 告质 量 、 路 演
质 量、 联合 调研 质量 以及 销售 服务 质量 打分 ，从 多家 服务 券商 中选 取符 合法 律规 范经 营的 综合 能
力 靠前 的券 商给 与佣 金分 配， 季度 评分 和佣 金分 配分 别由 专人 负责 。
1 0 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债 券交 易 债 券回 购交 易 权 证交 易
成 交金 额
占 当期 债券
成 交总 额的 比
例
成 交金 额
占 当期 债
券 回购
成 交总 额
的 比例
成 交金 额
占 当期 权证
成 交总 额的
比 例
长江证券股份
有限公司
1 5 4 , 7 8 1 , 7 1 3 . 9 1 2 2 . 7 4 % - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
5 2 5 , 7 5 1 , 9 5 6 . 4 2 7 7 . 2 6 % 9 , 2 3 9 , 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
1 0 . 8 其他重大事件
序 号 公 告名 称 公 告媒 体 公 告日 期
1
招 商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基 金继 续参 加中 信
银 行股 份有 限公 司个 人网 上银 行 、 移 动银 行申 购开 放
式 基金 费率 优惠 活动 的公 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 3 0
2
招 商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基 金继 续参 加交 通
银 行股 份有 限公 司网 上银 行 、 手 机银 行基 金申 购费 率
优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 2 9
3 招 商安 泰债 券投 资基 金 2 0 1 2 年 度第 二次 分红 公告 中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 2 6
4
招 商基 金管 理有 限公 司关 于增 加国 金证 券股 份有 限
公 司为 旗下 相关 基金 代销 机构 的公 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 1 5
5 招 商安 泰系 列基 金招 募书 更新 摘要 ( 2 0 1 2 年 第 1 次 ) 中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 9
6 招 商安 泰系 列基 金招 募书 更新 ( 2 0 1 2 年 第 1 次 ) 公 司官 网 2 0 1 2 9
7
招 商基 金管 理有 限公 司关 于增 加中 国中 投证 券有 限
责 任公 司为 旗下 相关 基金 代销 机构 的公 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 1 8
8 招 商基 金管 理有 限公 司关 于督 察长 变更 的公 告 中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 9
9
关 于招 商基 金旗 下基 金参 加东 吴证 券股 份有 限公 司
网 上交 易系 统申 购基 金费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 7
1 0
招 商安 泰系 列开 放式 证券 投资 基金 之招 商安 泰债 券
投 资基 金 2 0 1 2 年 第 1 季 度报 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 2 4
1 1
关 于恢 复招 商安 泰债 券证 券投 资基 金大 额申 购 、 定 期
定 额申 购和 转入 业务 的公 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 1 1招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 3 9 页 共 4 3 页
1 2
关 于招 商基 金管 理有 限公 司旗 下基 金参 加国 泰君 安
证 券股 份有 限公 司网 上交 易系 统网 上委 托申 购费 率
优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 9
1 3
招 商基 金管 理有 限公 司关 于基 金经 理张 婷休 假由 他
人 代为 履行 职责 的公 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 7
1 4
关 于招 商基 金旗 下基 金继 续参 加中 国工 商银 行个 人
电 子银 行基 金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 3 1
1 5
招 商安 泰系 列开 放式 证券 投资 基金 之招 商安 泰债 券
投 资基 金 2 0 1 1 年 年度 报告 摘要
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 2 7
1 6
招 商安 泰系 列开 放式 证券 投资 基金 之招 商安 泰债 券
投 资基 金 2 0 1 1 年 年度 报告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 2 7
1 7 招 商安 泰债 券投 资基 金 2 0 1 2 年 度第 一次 分红 公告 中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 2 7
1 8
招 商基 金管 理有 限公 司关 于在 中国 银行 的直 销专 户
银 行账 号变 更的 公告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 5
1 9
关 于限 制招 商安 泰债 券证 券投 资基 金大 额申 购 、 定 期
定 额申 购和 转入 业务 的提 示性 公告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 3
2 0
招 商安 泰系 列开 放式 证券 投资 基金 2 0 1 1 年 第 4 季 度
报 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 1 8
2 1
关 于 2 0 1 2 年 “春 节 ” 前 2 个 工作 日暂 停招 商安 泰债
券 基金 ( A 类 、 B 类 ) 申 购、 转入 及大 额定 期定 额申 购
业 务的 公告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 1 6
2 2
招 商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基 金继 续参 加深 圳
发 展银 行基 金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 1 3
2 3
招 商基 金管 理有 限公 司关 于限 制招 商安 泰债 券证 券
投 资基 金大 额申 购 、 定 期定 额申 购和 转入 业务 的公 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 9
2 4
招 商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基 金在 中山 证券 有
限 责任 公司 开通 基金 定投 业务 的公 告
中 国证 券报 、证 券时 报 2 0 1 2 6
§ 1 1 1 1 1 1 1 1 备查文件目录
1 1 . 1 备查文件目录
1 、 中国 证券 监督 管理 委员 会批 准设 立招 商基 金管 理有 限公 司的 文件 ；
2 、 中国 证券 监督 管理 委员 会批 准招 商安 泰系 列开 放式 证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、 《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金基 金合 同 》 ；
4 、 《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
5 、 《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金托 管协 议 》 ；
6 、 《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金 2 0 1 2 年 第 1 季 度报 告 》 ；
7 、 《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金 2 0 1 2 年 第 2 季 度报 告 》 ；招商安泰债券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告
第 4 0 页 共 4 3 页
8 、 《 招商 安泰 系列 开放 式证 券投 资基 金之 招商 安泰 债券 证券 投资 基金 2 0 1 2 年 半年 度报 告 》 ；
9 、 《 招 商 安 泰 系 列 开 放 式 证 券 投 资 基 金 之 招 商 安 泰 债 券 证 券 投 资 基 金 2 0 1 2 年 半 年 度 报 告 摘
要》 。
1 1 . 2 存放地点
招 商基 金管 理有 限公 司
地 址： 中国 深圳 深南 大道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
1 1 . 3 查阅方式
上 述文 件可 在招 商基 金管 理有 限公 司互 联网 站上 查阅 ，或 者在 营业 时间 内到 招商 基金 管理 有
限 公司 查阅 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑 问， 可咨 询本 基金 管理 人招 商基 金管 理有 限公 司。
客 户服 务中 心电 话： 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5
网 址： h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m
招商基金管理有限公司
2012 年 8 月 24 日
