招 商安本增利债券型证券投资基金
2 0 1 2 年 半年度报告 摘 要
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 中国光大银行股份有限公司
送出日期：2 0 1 2 年 8 月 2 4 日招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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§ 1 1 1 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 半年 度报 告已 经三 分之 二
以 上独 立董 事签 字同 意， 并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 光大 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 2 年 8 月 2 2 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核
内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 半年 度报 告摘 要摘 自半 年度 报告 正文 ，投 资者 欲了 解详 细内 容， 应阅 读半 年度 报告 正文 。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报告 期自 2 0 1 2 年 1 月 1 日 起至 6 月 3 0 日 止。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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§ 2 2 2 2 基金简介
2 . 1 基金基本情况
基 金简 称 招 商安 本增 利债 券
基 金主 代码 2 1 7 0 0 8
交 易代 码 2 1 7 0 0 8
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日
基 金管 理人 招 商基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国光 大银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 1 , 6 1 9 , 9 3 0 , 3 4 9 . 7 0 份
基 金合 同存 续期 不 定期
2 . 2 基金产品说明
投 资目 标 在 严格 控制 风险 、维 护基 金本 金安 全的 基础 上， 为基 金份 额持 有人 谋求 长期 、
稳 定的 资本 增值 。
投 资策 略 1 、 资产 配置
本 基 金 对 债 券 等 固 定 收 益 类 品 种 的 投 资 比 例 为 8 0 ％ - 1 0 0 ％ （ 其 中 现 金 或 到 期
日 在一 年以 内的 政府 债券 不低 于 5 ％） ； 股 票等 权益 类品 种的 投资 比例 为 0 ％ - 2 0
％ 。
2 、 组合 构建
（ 1 ） 货币 市场 工具 投资 ：将 以严 谨的 市场 价值 分析 为基 础， 采用 稳健 的投 资
组 合策 略， 通过 对短 期金 融工 具的 组合 操作 ，在 保持 资产 流动 性的 同时 ，追 求
稳 定的 投资 收益 。
（ 2 ） 债券 （不 含可 转债 ）投 资： 将采 取积 极主 动的 投资 策略 ，以 中长 期利 率
趋 势分 析为 基础 , 结 合中 长期 的经 济周 期、 宏观 政策 方向 及收 益率 曲线 分析 , 实
施 积极 的债 券投 资组 合管 理， 以获 取较 高的 债券 组合 投资 收益 。
（ 3 ） 可转 债投 资： 主要 采用 可转 债相 对价 值分 析策 略。 通过 分析 不同 市场 环
境 下其 股性 和债 性的 相对 价值 ，把 握可 转债 的价 值走 向， 选择 相应 券种 ，从 而
获 取较 高投 资收 益。
（ 4 ） 股票 投资 ：在 参与 股票 一级 市场 投资 的过 程中 ，将 全面 深入 地把 握上 市
公 司基 本面 ，深 入发 掘新 股内 在价 值， 结合 市场 估值 水平 和股 市投 资环 境， 充
分 发挥 本基 金作 为机 构投 资者 在新 股询 价发 行过 程中 的对 新股 定价 所起 的积 极
作 用， 积极 参与 新股 的申 购、 询价 与配 售， 有效 识别 并防 范风 险， 以获 取较 好
收 益。
当 本基 金管 理人 判断 市场 出现 明显 的投 资机 会 ， 或 行业 （个 股 ） 的 投资 价值 被
明 显低 估时 ，本 基金 可以 直接 参与 股票 二级 市场 投资 ，努 力获 取超 额收 益。 在
构 建二 级市 场股 票投 资组 合时 ，本 基金 管理 人强 调将 定量 的股 票筛 选和 定性 的
公 司研 究有 机结 合， 挖掘 价值 被低 估的 股票 。
业 绩比 较基 准 三 年期 银行 定期 存款 税后 利率 ＋ 2 0 b p
风 险收 益特 征 本 基金 为流 动性 好、 低风 险、 稳健 收益 类产 品， 可以 满足 追求 本金 安全 基础 上招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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持 续稳 定收 益的 个人 和机 构投 资者 的投 资需 求。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 招 商基 金管 理有 限公 司 中 国光 大银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人
姓 名 欧 志明 石 立平
联 系电 话 0 7 5 5 － 8 3 1 9 6 6 6 6 0 1 0 - 6 3 6 3 9 1 6 1
电 子邮 箱 c m f @ c m f c h i n a . c o m s h i l i p i n g @ c e b b a n k . c o m
客 户服 务电 话 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5 9 5 5 9 5
传 真 0 7 5 5 － 8 3 1 9 6 4 7 5 0 1 0 - 6 3 6 3 9 1 3 2
2 . 4 信息披露方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m
基 金半 年度 报告 备置 地点 ( 1 ) 招 商基 金管 理有 限公 司
地 址： 中国 深圳 深南 大道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
( 2 ) 中 国光 大银 行股 份有 限公 司
地 址 ： 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 2 5 号 、 甲 2 5 号
中 国光 大中 心
§ 3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金 额单 位： 人民 币元
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标 报 告期 ( 2 0 1 2 年 1 月 1 日 - 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 )
本 期已 实现 收益 7 4 , 0 5 3 , 8 7 7 . 8 0
本 期利 润 1 2 9 , 8 6 1 , 3 9 8 . 4 1
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0 . 0 7 9 1
本 期基 金份 额净 值增 长率 7 . 7 9 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 报 告期 末 ( 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 )
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 - 0 . 0 0 4 8
期 末基 金资 产净 值 1 , 7 2 9 , 9 1 5 , 0 0 2 . 6 7
期 末基 金份 额净 值 1 . 0 6 7 9
注： 1 、 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用 ， 计 入费 用后 实际 收益 水平 要
低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益 ） 扣
除 相关 费用 后的 余额 ，本 期利 润为 本期 已实 现收 益加 上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期末 可供 分配 利润 等于 未分 配利 润与 未分 配利 润中 已实 现部 分的 孰低 数。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 3 . 2 . 1 3 . 2 . 1 3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
增 长率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差 ④
① －③ ② － ④
过 去一 个月 - 0 . 6 2 % 0 . 2 7 %
0 . 4 1 % 0 . 0 1 % - 1 . 0 3 % 0 . 2 6 %
过 去三 个月 4 . 6 7 % 0 . 2 9 %
1 . 2 9 % 0 . 0 1 % 3 . 3 8 % 0 . 2 8 %
过 去六 个月 7 . 7 9 % 0 . 3 8 %
2 . 6 1 % 0 . 0 2 % 5 . 1 8 % 0 . 3 6 %
过 去一 年 2 . 5 4 % 0 . 4 2 %
5 . 2 6 % 0 . 0 2 % - 2 . 7 2 % 0 . 4 0 %
过 去三 年 2 2 . 1 8 % 0 . 4 0 %
1 3 . 1 4 % 0 . 0 1 % 9 . 0 4 % 0 . 3 9 %
自 基金 合同
生 效起 至今
5 3 . 0 1 % 0 . 3 4 % 2 5 . 7 8 % 0 . 0 1 % 2 7 . 2 3 % 0 . 3 3 %
注 ：业 绩比 较基 准收 益率 ＝三 年期 银行 定期 存款 税后 利率 ＋ 0 . 2 % ， 业绩 比较 基准 按日 收益 进行 算
术 累加 。
3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 ：根 据基 金合 同第 十二 条（ 三） 投资 方向 的规 定： 本基 金对 债券 等固 定收 益类 品种 的投 资比 例招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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为 8 0 % - 1 0 0 % （ 其中 现金 或到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 不低 于 5 % ） ； 股票 等权 益类 品种 的投 资比
例 为 0 % - 2 0 % 。 本 基金 于 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日 成立 ， 自 基金 成立 日起 6 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期 结束
时 相关 比例 均符 合上 述规 定的 要求 。
§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 4 . 1 . 1 4 . 1 . 1 4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
招 商基 金管 理有 限公 司于 2 0 0 2 年 1 2 月 2 7 日 经中 国证 监会 （2 0 0 2 ） 1 0 0 号 文批 准设 立 ， 是 中
国 第一 家中 外合 资基 金管 理公 司。 目前 招商 基金 管理 有限 公司 的股 东股 权结 构为 ：招 商银 行股 份
有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 4 % ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 3 % ， I N G
A s s e t M a n a g e m e n t B . V . （ 荷兰 投资 ）持 有公 司全 部股 权的 3 3 . 3 % 。 公司 注册 资本 金为 2 . 1 亿 元人
民 币。
截 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 管 理 人 共 管 理 二 十 五 只 共 同 基 金 ， 具 体 如 下 ： 从 2 0 0 3 年 4
月 2 8 日 起管 理招 商安 泰系 列开 放式 证 券投 资基 金 （含 招商 安泰 股票 证券 投资 基金 、 招 商安 泰平 衡
型 证券 投资 基金 、 招 商安 泰债 券投 资基 金 ） ； 从 2 0 0 4 年 1 月 1 4 日 起管 理招 商现 金增 值开 放式 证券
投 资基 金； 从 2 0 0 4 年 6 月 1 日 起开 始管 理招 商先 锋证 券投 资基 金； 从 2 0 0 5 年 1 1 月 1 7 日 起开 始
管 理招 商优 质成 长股 票型 证券 投资 基金 （ L O F ） ； 从 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日 起开 始管 理招 商安 本增 利债
券 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 0 7 年 3 月 3 0 日 起开 始管 理招 商核 心价 值混 合型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 0 8
年 6 月 1 9 日 起开 始管 理招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 ；从 2 0 0 8 年 1 0 月 2 2 日 起开 始管 理招
商 安心 收益 债券 型证 券投 资基 金； 从 2 0 0 9 年 6 月 1 9 日 起开 始管 理招 商行 业领 先股 票型 证券 投资
基 金 ； 从 2 0 0 9 年 1 2 月 2 5 日 起开 始管 理招 商中 小盘 精选 股票 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 1 0 年 3 月 2 5
日 起开 始管 理招 商全 球资 源股 票型 证券 投资 基金 ( Q D I I ) ； 从 2 0 1 0 年 6 月 2 2 日 起开 始管 理招 商深
证 1 0 0 指 数证 券投 资基 金； 从 2 0 1 0 年 6 月 2 5 日 起开 始管 理招 商信 用添 利债 券型 证券 投资 基金 ；
从 2 0 1 0 年 1 2 月 8 日 开始 管理 上证 消费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金及 招商 上证 消费 8 0 交
易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 ；从 2 0 1 1 年 2 月 1 1 日 起开 始管 理招 商 标 普金 砖四 国指 数
证 券投 资基 金 ( L O F ) ； 从 2 0 1 1 年 3 月 1 7 日 起开 始管 理招 商安 瑞进 取债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 1
年 6 月 2 7 日 开始 管理 深证 电子 信息 传媒 产业 （T M T ） 5 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金及 招商 深
证 电子 信息 传媒 产业 （T M T ） 5 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 ； 从 2 0 1 1 年 9 月 1 日 起
开 始管 理 招 商安 达保 本混 合型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 2 年 2 月 1 日 起开 始管 理招 商优 势企 业灵 活配
置 混合 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 1 2 年 3 月 2 1 日 起开 始管 理招 商产 业债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 2招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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年 6 月 2 8 日 起开 始管 理招 商中 证大 宗商 品股 票指 数分 级证 券投 资基 金。
4 . 1 . 2 4 . 1 . 2 4 . 1 . 2 4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务
任 本基 金的 基金 经理 （助 理） 期限 证 券从
业 年限
说 明
任 职日 期 离 任日 期
张 婷 本 基 金
的 基 金
经 理 及
招 商 安
泰 系 列
开 放 式
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经 理
2 0 1 0 年 2 月 1 2 日 - 7 张 婷 ， 女 ， 中 国 国 籍 ， 管 理 学
硕 士 。 曾 任 职 于 中 信 基 金 管 理
有 限 责 任 公 司 以 及 华 夏 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 从 事 债 券 交 易 、
研 究 以 及 投 资 管 理 相 关 工 作 ，
2 0 0 9 年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 曾 任 固 定 收 益 投 资 部 助
理 基 金 经 理 ， 现 任 招 商 安 泰 系
列 开 放 式 证 券 投 资 基 金 及 招 商
安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金经 理。
王 景 本 基 金
的 基 金
经 理 、 招
商 安 瑞
进 取 债
券 型 证
券 投 资
基 金 及
招 商 安
泰 股 票
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经 理
2 0 1 1 年 1 0 月 2 9 日 - 1 0 王 景 ， 女 ， 中 国 国 籍 ， 经 济 学
硕 士 。 曾 任 职 于 中 国 石 化 乌 鲁
木 齐 石 油 化 工 总 厂 物 资 装 备 公
司 及 国 家 环 境 保 护 总 局 对 外 合
作 中 心 。 2 0 0 3 年 起 ， 先 后 于 金
鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 、 中 信 基
金 管 理 有 限 公 司 及 华 夏 基 金 管
理 有 限 公 司 工 作 ， 任 行 业 研 究
员 。 2 0 0 9 年 8 月 起 ， 任 东 兴 证
券 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理 部 投
资 经 理 。 2 0 1 0 年 8 月 加 入 招 商
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 招 商
安 瑞 进 取 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 及 招 商 安 泰 股 票 证 券
投 资基 金的 基金 经理 。
注： 1 、 本 基金 首 任 基 金经 理的 任职 日期 为 本 基金 合同 生效 日期 ， 后 任基 金经 理的 任职 日期 以及 历
任 基金 经理 的离 任日 期为 公司 相关 会议 做出 决定 的 公告 （生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员 范围 的相 关规 定。
4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基 金管 理人 声明 ： 在 本报 告期 内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、
《 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》等 有关 法律 法规 及其 各项 实施 准则 的规 定以 及《 招商 安本 增利 债招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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券 型证 券投 资基 金基 金合 同》 等基 金法 律文 件的 约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运
用 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的前 提下 ，为 基金 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 基金 运作 整
体 合法 合规 ，无 损害 基金 持有 人利 益的 行为 。基 金的 投资 范围 以及 投资 运作 符合 有关 法律 法规 及
基 金合 同的 规定 。
4 . 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 公平交易制度的执行情况
基 金管 理人 （以 下简 称 “公 司 ” ） 已建 立较 完善 的研 究方 法和 投资 决策 流程 ，确 保各 投资 组
合 享有 公平 的投 资决 策机 会。 公司 建立 了所 有组 合适 用的 投资 对象 备选 库， 制定 明确 的备 选库 建
立 、维 护程 序。 公司 拥有 健全 的投 资授 权制 度， 明确 投资 决策 委员 会、 投资 总监 、投 资组 合经 理
等 各投 资决 策主 体的 职责 和权 限划 分， 投资 组合 经理 在授 权范 围内 可以 自主 决策 ，超 过投 资权 限
的 操作 需要 经过 严格 的审 批程 序。 公司 的相 关研 究成 果向 内部 所有 投资 组合 开放 ，在 投资 研究 层
面 不存 在各 投资 组合 间不 公平 的问 题。 公司 交易 部在 报告 期内 ，对 所有 组合 的各 条指 令， 均在 中
央 交易 员的 统一 分派 下， 本着 持有 人利 益最 大化 的原 则执 行了 公平 交易 。
4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 异常交易行为的专项说明
公 司严 格控 制不 同投 资组 合之 间的 同日 反向 交易 ，严 格禁 止可 能导 致不 公平 交易 和利 益输 送
的 同日 反向 交易 。确 因投 资组 合的 投资 策略 或流 动性 等需 要而 发生 的同 日反 向交 易， 公司 要求 相
关 投资 组合 经理 提供 决策 依据 ，并 留存 记录 备查 ，完 全按 照有 关指 数的 构成 比例 进行 投资 的组 合
等 除外 。
本 报告 期内 ，本 基金 各项 交易 均严 格按 照相 关法 律法 规、 基金 合同 的有 关要 求执 行。 报告 期
内 ，公 司所 有投 资组 合参 与的 交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的 单边 交易 量超 过该 证券 当
日 成交 量的 5 % 的 情形 ， 在 某指 数型 投资 组合 与某 主动 型投 资组 合之 间发 生过 一次 ， 原 因是 指 数型
投 资组 合为 满足 指数 复制 比例 要求 的投 资策 略需 要 。 报告 期内 未发 现有 可能 导致 不公 平交 易和 利
益 输送 的重 大异 常交 易行 为。
4 . 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1 ） 宏观 与政 策分 析
2 0 1 2 年 上半 年宏 观经 济延 续下 滑态 势。 外需 方面 ，美 国经 济缓 慢复 苏， 欧债 危机 有所 缓和 ，
但 实体 经济 增长 短期 内难 见起 色。 国内 方面 ， 宏 观经 济呈 现经 济增 长和 物价 双降 局面 。 货 币政 策
方 面， 预调 微调 的基 调不 变， 总体 趋于 宽松 ，准 备金 率仍 有下 降空 间， 但政 策对 实体 经济 的支 持招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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作 用尚 待观 察未 来几 个月 数据 。
（2 ） 债券 市场 回顾
上 半年 二季 度债 券市 场仍 然走 强， 在一 季度 末收 益率 回调 之后 ，二 季度 收益 率继 续下 行， 基
本 回到 甚至 突破 去年 年末 的低 点。 利率 产品 方面 ，由 于经 济数 据不 佳， 同时 央行 下调 存款 准备 准
金 率， 收益 率下 行幅 度较 大。 信用 产品 走势 基本 跟随 利率 产品 ，绝 对收 益率 有所 下行 ，但 信用 利
差 未见 收窄 。
（3 ） 基金 操作 回顾
回 顾 2 0 1 2 年 上半 年的 基金 操作 ，我 们严 格遵 照基 金合 同的 相关 约定 ，按 照既 定的 投资 流程 进
行 了规 范运 作。 在债 券投 资上 ，进 行了 品种 调整 ，在 转债 和股 票投 资上 ，根 据市 场行 情变 化进 行
了 波段 操作 。
4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
截 至报 告期 末 ， 本 基金 份额 净值 为 1 . 0 6 7 9 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率 为 7 . 7 9 % ， 同 期业 绩比
较 基准 增长 率为 2 . 6 1 % , 基 金净 值表 现优 于业 绩比 较基 准 ， 幅 度为 5 . 1 8 % 。 主 要原 因是 ： 债 券市 场表
现 较好 。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展 望 2 0 1 2 年 下半 年债 券市 场， 国内 经济 仍将 继续 筑底 ，政 策仍 将偏 向宽 松， 但其 对实 体经 济
的 支持 力度 仍待 观察 ，通 胀仍 将保 持低 位； 外围 美国 经济 持续 温和 复苏 ，欧 债危 机阶 段性 缓解 ，
但 实体 经济 依然 疲弱 。经 济增 长态 势及 政策 刺激 的力 度走 向是 左右 债券 市场 的关 键因 素。
4 . 6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基 金的 估值 业务 严格 按照 相关 的法 律法 规、 基金 合同 以及 《招 商基 金管 理有 限
公 司基 金估 值委 员会 管理 制度 》进 行。 基金 核算 部负 责日 常的 基金 资产 的估 值业 务， 执行 基金 估
值 政策 。 另 外 ， 公 司设 立由 股票 投资 部 、 专 户资 产投 资部 、 固 定收 益投 资部 、 研 究部 、 风 险管
理 部 、 基 金核 算部 、 法 律合 规部 负责 人和 基金 经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公 司估 值委 员会 的
相 关成 员均 具备 相应 的专 业胜 任能 力和 相关 工作 经历 。 公 司估 值委 员会 主要 负责 制定 、 修 订和 完
善 基金 估值 政策 和程 序 ， 定 期评 价现 有估 值政 策和 程序 的适 用性 及对 估值 程序 执行 情况 进行 监督 。
股 票投 资部 、 专户 资产 投资 部 、 固定 收益 投资 部、 研究 部和 基金 核算 部共 同负 责关 注相 关
投 资品 种的 动态 ，评 判基 金持 有的 投资 品种 是否 处于 不活 跃的 交易 状态 或者 最近 交易 日后 经济 环
境 发生 了重 大变 化或 证券 发行 机构 发生 了影 响证 券价 格的 重大 事件 ，从 而确 定估 值日 需要 进行 估
值 测算 或者 调整 的投 资品 种； 股票 投资 部、 专户 资产 投资 部和 固定 收益 投资 部定 期审 核公 允价 值招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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的 确认 和计 量； 研究 部提 出合 理的 数量 分析 模型 对需 要进 行估 值测 算或 者调 整的 投资 品种 进行 公
允 价值 定价 与计 量并 定期 对估 值政 策和 程序 进行 评价 ，以 保证 其持 续适 用； 基金 核算 部定 期审 核
估 值 政 策和 程序 的一 致性 ，并 负责 与托 管行 沟通 估值 调整 事项 ；风 险管 理部 负责 估值 委员 会工 作
流 程中 的风 险控 制； 法律 合规 部负 责日 常的 基金 估值 调整 结果 的事 后复 核监 督工 作； 法律 合规 部
与 基金 核算 部共 同负 责估 值调 整事 项的 信息 披露 工作 。
基 金经 理代 表向 估值 委员 会提 供估 值参 考信 息， 参与 估值 政策 讨论 ；对 需采 用特 别估 值程 序
的 证券 ，基 金及 时启 动特 别估 值程 序， 由公 司估 值委 员会 集体 讨论 议定 特别 估值 方案 并与 托管 行
沟 通后 由基 金核 算部 具体 执行 。
本 基金 管理 人参 与估 值流 程各 方之 间不 存在 任何 重大 利益 冲突 。截 止报 告期 末本 基金 管理 人
未 与任 何外 部估 值定 价服 务机 构签 约 。
4 . 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根 据相 关法 律法 规的 规定 和基 金合 同的 约定 ，以 及本 基金 的实 际运 作情 况， 本基 金报 告期 无
需 进行 利润 分配 。本 基金 已实 现尚 未分 配的 可供 分配 收益 部分 ，将 严格 按照 基金 合同 的约 定适 时
向 投资 者予 以分 配。
§ 5 5 5 5 托管人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2 0 1 2 年 上半 年 ， 中 国光 大银 行股 份有 限公 司在 招商 安本 增利 债券 型证 券投 资基 金的 托管 过程
中 ，严 格遵 守了 《证 券投 资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露 管
理 办法 》及 其他 法律 法规 、相 关实 施准 则、 基金 合同 、托 管协 议等 的规 定， 依法 安全 托管 了基 金
的 全部 资产 ，对 招商 安本 增利 债券 型证 券投 资基 金的 投资 运作 进行 了全 面的 会计 核算 和应 有的 监
督 ，对 发现 的问 题及 时提 出了 意见 和建 议。 按规 定如 实、 独立 地向 监管 机构 提交 了本 基金 运作 情
况 报告 ，没 有发 生任 何损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 诚实 信用 、勤 勉尽 责地 履行 了作 为基 金
托 管人 所应 尽的 义务 。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2 0 1 2 年 上半 年 ， 中 国光 大银 行股 份有 限公 司依 据 《证 券投 资基 金法 》 、 《 证 券投 资基 金运 作管
理 办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露 管理 办法 》及 其他 法律 法规 、相 关实 施准 则、 基金 合同 、托 管
协 议等 的规 定， 对基 金管 理人 — — 招 商基 金管 理有 限公 司的 投资 运作 、信 息披 露等 行为 进行 了复
核、 监 督 ， 未 发现 基金 管理 人在 投资 运作 、 基 金资 产净 值的 计算 、 基 金份 额申 购赎 回价 格的 计算 、招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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基 金费 用开 支等 方面 存在 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 。该 基金 在运 作中 遵守 了《 证券 投资 基
金 法 》 等 有关 法律 法规 的要 求 ； 各 重要 方面 由投 资管 理人 依据 基金 合同 及实 际运 作情 况进 行处 理 。
5 . 3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中 国光 大银 行股 份有 限公 司依 法对 基金 管理 人 — — 招 商基 金管 理有 限公 司编 制的 《招 商安 本
增 利债 券型 证券 投资 基金 2 0 1 2 年 半年 度报 告 》 进行 了复 核， 报告 中相 关财 务指 标、 净值 表现 、 收
益 分配 情况 、财 务会 计报 告、 投资 组合 报告 等内 容是 真实 、准 确和 完整 的。
中 国光 大银 行股 份有 限公 司
§ 6 6 6 6 半年度财务会计报告（未经审计）
6 . 1 资产负债表
会 计主 体： 招商 安本 增利 债券 型证 券投 资基 金
报 告截 止日 ： 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
资 产
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 5 4 , 0 3 9 , 4 5 9 . 3 5 1 4 , 7 9 3 , 8 7 3 . 8 9
结 算备 付金 1 5 , 8 3 7 , 6 7 4 . 5 2 2 5 , 7 6 1 , 2 9 7 . 0 9
存 出保 证金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0 8 6 4 , 2 5 8 . 1 2
交 易性 金融 资产 2 , 3 1 6 , 1 9 4 , 0 9 5 . 6 4 2 , 5 6 9 , 7 6 3 , 1 8 7 . 1 3
其 中： 股票 投资 3 0 7 , 6 8 1 , 5 9 2 . 2 4 2 2 3 , 9 3 6 , 1 2 6 . 0 1
基 金投 资 - -
债 券投 资 2 , 0 0 8 , 5 1 2 , 5 0 3 . 4 0 2 , 3 4 5 , 8 2 7 , 0 6 1 . 1 2
资 产支 持证 券投 资 - -
衍 生金 融资 产 - -
买 入返 售金 融资 产 - -
应 收证 券清 算款 3 9 , 8 7 4 , 3 8 1 . 5 9 2 , 2 1 9 , 0 7 3 . 8 4
应 收利 息 2 2 , 6 2 4 , 7 1 7 . 7 2 3 3 , 8 6 6 , 4 2 1 . 1 4
应 收股 利 - -
应 收申 购款 1 , 0 1 3 , 3 5 3 . 9 8 1 0 5 , 9 3 6 . 9 8
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产 - -
资 产总 计 2 , 4 4 9 , 8 3 3 , 6 8 2 . 8 0 2 , 6 4 7 , 3 7 4 , 0 4 8 . 1 9
负 债和 所有 者权 益
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 - -招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 - -
卖 出回 购金 融资 产款 6 8 3 , 4 9 9 , 2 9 9 . 7 5 9 1 1 , 1 9 9 , 6 5 0 . 0 0
应 付证 券清 算款 3 1 , 1 4 6 , 6 3 2 . 0 5 2 , 2 3 7 , 7 2 3 . 6 3
应 付赎 回款 1 , 6 5 1 , 7 5 0 . 0 4 6 5 4 , 4 4 8 . 6 4
应 付管 理人 报酬 1 , 0 2 3 , 6 9 2 . 7 1 1 , 0 5 9 , 6 3 2 . 4 6
应 付托 管费 2 1 9 , 3 6 2 . 7 3 2 2 7 , 0 6 4 . 1 2
应 付销 售服 务费 4 3 8 , 7 2 5 . 4 4 4 5 4 , 1 2 8 . 1 9
应 付交 易费 用 5 6 1 , 7 7 4 . 3 0 6 9 5 , 9 6 9 . 5 3
应 交税 费 7 9 2 , 8 4 1 . 6 6 8 4 , 7 9 0 . 1 2
应 付利 息 1 3 0 , 6 9 8 . 6 1 3 3 5 , 0 5 3 . 0 0
应 付利 润 - -
递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 4 5 3 , 9 0 2 . 8 4 4 0 4 , 5 0 0 . 0 0
负 债合 计 7 1 9 , 9 1 8 , 6 8 0 . 1 3 9 1 7 , 3 5 2 , 9 5 9 . 6 9
所 有者 权益 ：
实 收基 金 1 , 6 1 9 , 9 3 0 , 3 4 9 . 7 0 1 , 7 4 6 , 2 8 5 , 9 3 4 . 7 7
未 分配 利润 1 0 9 , 9 8 4 , 6 5 2 . 9 7 - 1 6 , 2 6 4 , 8 4 6 . 2 7
所 有者 权益 合计 1 , 7 2 9 , 9 1 5 , 0 0 2 . 6 7 1 , 7 3 0 , 0 2 1 , 0 8 8 . 5 0
负 债和 所有 者权 益总 计 2 , 4 4 9 , 8 3 3 , 6 8 2 . 8 0 2 , 6 4 7 , 3 7 4 , 0 4 8 . 1 9
注 ： 报 告 截 止 日 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ， 基 金 份 额 净 值 1 . 0 6 7 9 元 ， 基 金 份 额 总 额 1 , 6 1 9 , 9 3 0 , 3 4 9 . 7 0
份 。
6 . 2 利润表
会 计主 体： 招商 安本 增利 债券 型证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年
6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1
年 6 月 3 0 日
一 、收 入 1 5 0 , 4 9 4 , 3 8 3 . 3 0 4 3 , 0 2 4 , 2 1 9 . 9 3
1 . 利 息收 入 3 4 , 1 0 2 , 2 5 5 . 9 4 4 6 , 9 4 4 , 9 3 7 . 4 6
其 中： 存款 利息 收入 5 0 5 , 5 9 4 . 1 7 8 7 0 , 0 5 3 . 5 8
债 券利 息收 入 3 3 , 5 9 6 , 6 6 1 . 7 7 4 6 , 0 7 4 , 8 8 3 . 8 8
资 产支 持证 券利 息收 入 - -
买 入返 售金 融资 产收 入 - -
其 他利 息收 入 - -
2 . 投 资收 益（ 损失 以 “ - ”填 列） 6 0 , 5 8 3 , 5 0 7 . 7 3 2 8 , 7 3 2 , 2 2 8 . 1 1
其 中： 股票 投资 收益 2 1 , 4 8 8 , 4 4 1 . 2 2 3 0 , 4 9 1 , 7 4 1 . 4 1
基 金投 资收 益 - -
债 券投 资收 益 3 6 , 0 3 3 , 9 5 3 . 5 0 - 4 , 4 5 6 , 4 6 1 . 1 4
资 产支 持证 券投 资收 益 - -
衍 生工 具收 益 - -招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 2 页 共 3 0 页
股 利收 益 3 , 0 6 1 , 1 1 3 . 0 1 2 , 6 9 6 , 9 4 7 . 8 4
3 . 公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “- ” 号 填
列 ）
5 5 , 8 0 7 , 5 2 0 . 6 1 - 3 2 , 6 5 2 , 9 4 5 . 6 4
4 . 汇 兑收 益 （ 损失 以 “ - ”号 填列 ） - -
5 . 其 他收 入（ 损失 以 “ - ”号 填列 ） 1 , 0 9 9 . 0 2 -
减 ：二 、费 用 2 0 , 6 3 2 , 9 8 4 . 8 9 3 2 , 2 1 6 , 9 1 2 . 2 4
1 ． 管理 人报 酬 5 , 9 2 8 , 0 8 6 . 7 0 9 , 0 2 9 , 5 9 8 . 1 2
2 ． 托管 费 1 , 2 7 0 , 3 0 4 . 2 7 1 , 9 3 4 , 9 1 3 . 9 0
3 ． 销售 服务 费 2 , 5 4 0 , 6 0 8 . 5 8 3 , 8 6 9 , 8 2 7 . 7 3
4 ． 交易 费用 2 , 2 2 7 , 1 8 1 . 8 1 5 , 2 1 6 , 3 2 0 . 5 5
5 ． 利息 支出 8 , 5 3 7 , 6 4 9 . 4 0 1 2 , 0 5 8 , 1 4 7 . 8 8
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 8 , 5 3 7 , 6 4 9 . 4 0 1 2 , 0 5 8 , 1 4 7 . 8 8
6 ． 其他 费用 1 2 9 , 1 5 4 . 1 3 1 0 8 , 1 0 4 . 0 6
三、 利 润总 额 （ 亏 损总 额以 “- ” 号 填列 ） 1 2 9 , 8 6 1 , 3 9 8 . 4 1 1 0 , 8 0 7 , 3 0 7 . 6 9
减 ：所 得税 费用 - -
四 、净 利润 （净 亏损 以 “ - ” 号 填列 ） 1 2 9 , 8 6 1 , 3 9 8 . 4 1 1 0 , 8 0 7 , 3 0 7 . 6 9
6 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体： 招商 安本 增利 债券 型证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
1 , 7 4 6 , 2 8 5 , 9 3 4 . 7 7 - 1 6 , 2 6 4 , 8 4 6 . 2 7 1 , 7 3 0 , 0 2 1 , 0 8 8 . 5 0
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利润 ）
- 1 2 9 , 8 6 1 , 3 9 8 . 4 1 1 2 9 , 8 6 1 , 3 9 8 . 4 1
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 1 2 6 , 3 5 5 , 5 8 5 . 0 7 - 3 , 6 1 1 , 8 9 9 . 1 7 - 1 2 9 , 9 6 7 , 4 8 4 . 2 4
其 中： 1 . 基 金申 购款 5 6 9 , 4 6 7 , 6 2 0 . 9 0 2 1 , 2 3 1 , 7 3 0 . 8 3 5 9 0 , 6 9 9 , 3 5 1 . 7 3
2 . 基 金赎 回款 - 6 9 5 , 8 2 3 , 2 0 5 . 9 7 - 2 4 , 8 4 3 , 6 3 0 . 0 0 - 7 2 0 , 6 6 6 , 8 3 5 . 9 7
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基 1 , 6 1 9 , 9 3 0 , 3 4 9 . 7 0 1 0 9 , 9 8 4 , 6 5 2 . 9 7 1 , 7 2 9 , 9 1 5 , 0 0 2 . 6 7招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 3 页 共 3 0 页
金 净值 ）
项 目
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
1 , 9 3 0 , 4 9 5 , 8 3 7 . 5 8 1 6 6 , 4 4 8 , 2 9 9 . 1 0 2 , 0 9 6 , 9 4 4 , 1 3 6 . 6 8
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利润 ）
- 1 0 , 8 0 7 , 3 0 7 . 6 9 1 0 , 8 0 7 , 3 0 7 . 6 9
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “ - ” 号 填
列 ）
6 4 3 , 2 0 8 , 6 9 7 . 3 5 8 0 , 4 8 7 , 2 6 9 . 8 8 7 2 3 , 6 9 5 , 9 6 7 . 2 3
其 中： 1 . 基 金申 购款 2 , 0 2 5 , 7 5 0 , 9 6 6 . 9 1 2 3 1 , 4 4 2 , 8 1 1 . 0 4 2 , 2 5 7 , 1 9 3 , 7 7 7 . 9 5
2 . 基 金赎 回款 - 1 , 3 8 2 , 5 4 2 , 2 6 9 . 5 6 - 1 5 0 , 9 5 5 , 5 4 1 . 1 6 - 1 , 5 3 3 , 4 9 7 , 8 1 0 . 7 2
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填列 ）
- - 1 5 1 , 2 3 8 , 3 6 2 . 0 3 - 1 5 1 , 2 3 8 , 3 6 2 . 0 3
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
2 , 5 7 3 , 7 0 4 , 5 3 4 . 9 3 1 0 6 , 5 0 4 , 5 1 4 . 6 4 2 , 6 8 0 , 2 0 9 , 0 4 9 . 5 7
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本 报告 6 . 1 至 6 . 4 财 务报 表由 下列 负责 人签 署：
_ _ _ _ 许 小松 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 赵 生章 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 李 扬_ _ _
基 金管 理公 司负 责人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
6 . 4 报表附注
6 . 4 . 1 6 . 4 . 1 6 . 4 . 1 6 . 4 . 1 基金基本情况
招 商安 本增 利债 券型 证券 投资 基金 ( 以 下简 称 “ 本 基金 ” ) 系 由基 金管 理人 招商 基金 管理 有限
公 司依 照《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《 招商 安本 增利 债券 型证 券投 资基 金基 金合 同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 基 金 字
[ 2 0 0 6 ] 9 9 号 文批 准公 开募 集 。 本 基金 为契 约型 开放 式基 金 ， 存 续期 限为 不定 期 ， 首 次设 立募 集基
金 份额 为 3 , 0 9 7 , 6 5 5 , 1 2 9 . 2 0 份， 经 德勤 华永 会计 师事 务所 有限 公司 验证 ， 并 出具 了编 号为 德师 报
( 验 ) 字 ( 0 6 ) 第 0 0 2 6 号 验 资 报 告 。 《 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2 0 0 6 年 7 月
1 1 日 正 式 生 效 。 本 基 金 因 自 2 0 0 7 年 7 月 1 日 起 执 行 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁 布 的 企 业 会 计
准 则及 相关 规定 ( 以 下简 称 “ 企 业会 计准 则 ” ) ， 于 2 0 0 7 年 9 月 2 8 日 公告 了修 改后 的基 金合 同 ( 以招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 4 页 共 3 0 页
下 简称 “ 修 改后 的基 金合 同 ”) 。 本 基金 的基 金管 理人 为招 商基 金管 理有 限公 司 ， 基 金托 管人 为中
国 光大 银行 股份 有限 公司 ( 以 下简 称 “ 中 国光 大银 行 ”) 。
根 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 修 改后 的基 金合 同及 最新 公告 的 《招 商安 本增 利债
券 型证 券投 资基 金更 新的 招募 说明 书》 的有 关规 定， 本基 金投 资于 具有 良好 流动 性的 固定 收益 类
品 种 ， 包 括国 债 、 金 融债 、 信 用等 级为 投资 级以 上的 企业 债和 次级 债 、 可 转换 债券 、 短 期融 资券 、
债 券回 购、 央行 票据 、同 业存 款等 ，以 及股 票等 权益 类品 种和 法律 法规 或监 管机 构允 许基 金投 资
的 其他 金融 工具 。法 律法 规或 监管 机构 以后 允许 基金 投资 的其 他品 种， 基金 管理 人在 履行 适当 程
序 后， 可以 将其 纳入 投资 范围 。本 基金 的投 资组 合为 ：本 基金 对债 券等 固定 收益 类品 种的 投资 比
例 为 8 0 % - 1 0 0 % ( 其 中现 金或 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券不 低于 5 % ) ； 股 票等 权益 类品 种的 投资 比
例 为 0 % - 2 0 % 。 本基 金业 绩比 较基 准为 ：三 年期 银行 定期 存款 税 后利 率 + 0 . 2 % 。
6 . 4 . 2 6 . 4 . 2 6 . 4 . 2 6 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的企 业会 计准 则及 相关 规定 ( 以 下简 称
“企 业会 计准 则 ” ) 及 中国 证监 会发 布的 关于 基金 行业 实务 操作 的有 关规 定编 制。
6 . 4 . 3 6 . 4 . 3 6 . 4 . 3 6 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基金 财务 报表 的编 制符 合企 业会 计准 则和 中国 证监 会发 布的 关于 基金 行业 实务 操作 的有 关
规 定 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 的经 营成 果和 基金 净值 变动 情况 。
6 . 4 . 4 6 . 4 . 4 6 . 4 . 4 6 . 4 . 4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告一 致。
6 . 4 . 5 6 . 4 . 5 6 . 4 . 5 6 . 4 . 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6 . 4 . 5 . 1 会计政策变更的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计政 策变 更。
6 . 4 . 5 . 2 会计估计变更的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计估 计变 更。
6 . 4 . 5 . 3 差错更正的说明
本 基金 在本 报告 期间 无需 说明 的重 大会 计差 错更 正。
6 . 4 . 6 6 . 4 . 6 6 . 4 . 6 6 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 5 页 共 3 0 页
通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 文《 关于 证券 投资 基金 税收 政策 的通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 文《 关于 股
息 红利 个人 所得 税有 关政 策的 通知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 文 《 关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策
问 题的 通知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 7 号 文 《 关 于股 息红 利有 关个 人所 得税 政策 的补 充通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1
号 《财 政部 、国 家税 务总 局关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知 》 、 2 0 0 8 年 9 月 1 8 日 《上 海 、 深
圳 证券 交易 所关 于做 好证 券交 易印 花 税 征收 方式 调整 工作 的通 知》 及其 他相 关税 务法 规和 实务 操
作 ，主 要税 项列 示如 下：
1 ) 以 发行 基金 方式 募集 资金 ，不 属于 营业 税征 收范 围， 不缴 纳营 业税 。
2 ) 对 证券 投资 基金 从证 券市 场中 取得 的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股 权的 股息 、
红 利收 入， 债券 的利 息收 入及 其他 收入 ，暂 不缴 纳企 业所 得税 。
3 ) 对 基 金 取 得 的 股 票 股 息 、 红 利 收 入 ， 由 上 市 公 司 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人所 得税 ，上 市公 司在 代扣 代缴 时， 减按 5 0 % 计 算应 纳税 所得 额。
4 ) 对 基 金 取 得 的 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所 得税 。
5 ) 对 于 基 金 从 事 A 股 买 卖 ， 自 2 0 0 8 年 9 月 1 9 日 起 ， 出 让 方 按 0 . 1 0 % 的 税 率 缴 纳 证 券 ( 股 票 )
交 易印 花税 ，对 受让 方不 再缴 纳印 花税 。
6 ) 基 金作 为流 通股 股东 在股 权分 置改 革过 程中 收到 由非 流通 股股 东支 付的 股份 、 现 金等 对价 ，
暂 免予 缴纳 印花 税、 企业 所得 税和 个人 所得 税。
6 . 4 . 7 6 . 4 . 7 6 . 4 . 7 6 . 4 . 7 关联方关系
6 . 4 . 7 . 1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本 报告 期存 在控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 未发 生变 化。
6 . 4 . 7 . 2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
招 商基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人 、基 金销 售机 构 、 基金 注册 登记 机构
中 国光 大银 行 基 金托 管人 、基 金代 销机 构
招 商证 券股 份有 限公 司 ( 以 下简 称 “招 商证 券 ” ) 基 金管 理人 的股 东、 基金 代销 机构
招 商银 行股 份有 限公 司 ( 以 下简 称 “招 商银 行 ” ) 基 金管 理人 的股 东、 基金 代销 机构
6 . 4 . 8 6 . 4 . 8 6 . 4 . 8 6 . 4 . 8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6 . 4 . 8 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
6 . 4 . 8 . 1 . 1 股票交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 通过 关联 方交 易单 元进 行的 股票 交易 。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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6 . 4 . 8 . 1 . 2 债券交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无通 过关 联方 交易 单元 进行 的债 券交 易。
6 . 4 . 8 . 1 . 3 债券回购交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无通 过关 联方 交易 单元 进行 的债 券回 购交 易。
6 . 4 . 8 . 1 . 4 权证交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无通 过关 联方 交易 单元 进行 的权 证交 易。
6 . 4 . 8 . 1 . 5 应支付关联方的佣金
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无应 支付 关联 方的 佣金 。
6 . 4 . 8 . 2 关联方报酬
6 . 4 . 8 . 2 . 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月
3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
5 , 9 2 8 , 0 8 6 . 7 0 9 , 0 2 9 , 5 9 8 . 1 2
其 中 ： 支 付销 售机 构的 客
户 维护 费
8 8 7 , 1 2 8 . 4 7 9 2 6 , 1 7 3 . 8 7
注： 支 付基 金管 理人 招商 基金 管理 有限 公司 的基 金管 理人 报酬 按前 一日 基金 资产 净值 ×0 . 7 0 % 的 年
费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。其 计算 公式 为：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 ×0 . 7 0 % ÷ 当 年天 数
6 . 4 . 8 . 2 . 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金
应 支付 的托 管费
1 , 2 7 0 , 3 0 4 . 2 7 1 , 9 3 4 , 9 1 3 . 9 0
注 ：支 付基 金托 管人 中国 光大 银行 的基 金托 管费 按前 一日 基金 资产 净值 ×0 . 1 5 % 的 年费 率计 提 ， 逐
日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。其 计算 公式 为：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 ×0 . 1 5 % ÷ 当 年天 数
6 . 4 . 8 . 2 . 3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获 得销 售服 务费 的各 关联 方名 称 本 期招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 7 页 共 3 0 页
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
当 期发 生的 基金 应支 付的 销售 服务 费
招 商基 金管 理有 限公 司 1 , 1 6 5 , 4 4 8 . 3 3
中 国光 大银 行 1 6 5 , 9 1 4 . 4 9
招 商银 行 6 2 2 , 8 2 8 . 9 0
招 商证 券 4 , 0 1 7 . 6 2
合 计 1 , 9 5 8 , 2 0 9 . 3 4
获 得销 售服 务费 的各 关联 方名 称
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
当 期发 生的 基金 应支 付的 销售 服务 费
招 商基 金管 理有 限公 司 2 , 5 1 3 , 1 1 9 . 1 0
中 国光 大银 行 1 7 5 , 2 6 6 . 9 7
招 商银 行 6 9 8 , 2 7 9 . 8 3
招 商证 券 5 , 0 8 6 . 7 3
合 计 3 , 3 9 1 , 7 5 2 . 6 3
注 ：销 售服 务费 按前 一日 基金 资产 净值 × 0 . 3 0 % 的 年费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。
其 计算 公式 为：
日 销售 服务 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 ×0 . 3 0 % ÷ 当 年天 数
6 . 4 . 8 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单 位： 人民 币元
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
银 行 间 市 场 交
易 的 各 关 联 方
名 称
债 券交 易金 额 基 金逆 回购 基 金正 回购
基 金买 入 基 金卖 出 交 易金 额 利 息收 入 交 易金 额 利 息支 出
中 国光 大银 行 - - - - - -
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
银 行 间 市 场 交
易 的 各 关 联 方
名 称
债 券交 易金 额 基 金逆 回购 基 金正 回购
基 金买 入 基 金卖 出 交 易金 额 利 息收 入 交 易金 额 利 息支 出
中 国光 大银 行 - - - - 4 5 4 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 9 6 , 5 5 9 . 8 4
6 . 4 . 8 . 4 各关联方投资本基金的情况
6 . 4 . 8 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本 报告 期及 上年 度可 比期 间基 金管 理人 未运 用固 有资 金投 资本 基金 。
6 . 4 . 8 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本 报告 期末 及上 年度 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方未 投资 本基 金。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 8 页 共 3 0 页
6 . 4 . 8 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
期 末余 额 当 期利 息收 入 期 末余 额 当 期利 息收 入
中 国光 大银 行 5 4 , 0 3 9 , 4 5 9 . 3 5 6 7 , 7 4 9 . 8 0 2 4 , 3 6 2 , 7 4 2 . 4 6 6 9 , 2 3 1 . 2 8
注 ：本 基金 用于 证券 交易 结算 的资 金通 过中 国光 大银 行备 付帐 户转 存于 中国 证券 登记 结算 有限 公
司 ， 实 质 上 类 似 于 存 放 于 托 管 银 行 的 存 款 ， 于 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 本 基 金 无 备 付 金 余 额 ， 其 2 0 1 2
年 1 月 1 日 到 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 的利 息收 入为 人民 币 2 4 6 , 7 3 5 . 0 0 元 （2 0 1 1 年 6 月 3 0 日 本基 金无
备 付金 余额 ，其 2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日 的利 息收 入为 人民 币 5 3 2 , 4 8 3 . 3 5 元） 。
6 . 4 . 8 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间内 无在 承销 期内 参与 关联 方承 销的 证券 。
6 . 4 . 9 6 . 4 . 9 6 . 4 . 9 6 . 4 . 9 期末（ 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ）本基金持有的流通受限证券
6 . 4 . 9 . 1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金 额单 位： 人民 币元
6 . 4 . 9 . 1 . 1 受 限证 券类 别： 股票
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购日
可 流
通 日
流 通
受 限
类 型
认 购
价 格
期 末估
值 单价
数 量
（ 单位 ： 股）
期 末
成 本总 额
期 末估 值总 额 备 注
3 0 0 3 1 3
天 山
生 物
2 0 1 2 年 4
月 1 9 日
2 0 1 2
年 7 月
2 5 日
新 股
流 通
受 限
1 3 . 0 0 1 5 . 6 7 1 , 1 3 0 , 0 0 0 1 4 , 6 9 0 , 0 0 0 . 0 0 1 7 , 7 0 7 , 1 0 0 . 0 0 -
6 0 3 1 2 3
翠 微
股 份
2 0 1 2 年 4
月 2 3 日
2 0 1 2
年 8 月
3 日
新 股
流 通
受 限
9 . 0 0 1 0 . 0 1 6 5 9 , 0 5 8 5 , 9 3 1 , 5 2 2 . 0 0 6 , 5 9 7 , 1 7 0 . 5 8 -
6 . 4 . 9 . 1 . 2 受 限证 券类 别： 债券
- - - - - - - - - - -
6 . 4 . 9 . 1 . 3 受 限证 券类 别： 权证
- - - - - - - - - - -
6 . 4 . 9 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
报 告期 末本 基金 不存 在 暂 时停 牌等 流通 受限 股票 。
6 . 4 . 9 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6 . 4 . 9 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
截 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ，本 基金 从事 银行 间市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购证 券款 余 额招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 9 页 共 3 0 页
2 5 3 , 4 9 9 , 2 9 9 . 7 5 元 ，以 如下 债券 作为 质押 ：
金 额单 位： 人民 币元
债 券代 码 债 券名 称 回 购到 期日
期 末估
值 单价
数 量（ 张） 期 末估 值总 额
0 8 0 2 1 6 0 8 国 开 1 6 2 0 1 2 年 7 月 4 日 1 0 5 . 1 5 5 0 0 , 0 0 0 5 2 , 5 7 5 , 0 0 0 . 0 0
1 1 0 2 2 0 1 1 国 开 2 0 2 0 1 2 年 7 月 5 日 1 0 3 . 0 4 5 0 0 , 0 0 0 5 1 , 5 2 0 , 0 0 0 . 0 0
1 1 0 2 3 5 1 1 国 开 3 5 2 0 1 2 年 7 月 5 日 1 0 2 . 2 4 5 0 0 , 0 0 0 5 1 , 1 2 0 , 0 0 0 . 0 0
1 2 0 2 2 2 1 2 国 开 2 2 2 0 1 2 年 7 月 5 日 1 0 2 . 8 5 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 2 8 5 , 0 0 0 . 0 0
1 1 0 3 1 7 1 1 进 出 1 7 2 0 1 2 年 7 月 5 日 1 0 1 . 8 2 5 0 0 , 0 0 0 5 0 , 9 1 0 , 0 0 0 . 0 0
1 1 0 2 3 8 1 1 国 开 3 8 2 0 1 2 年 7 月 5 日 1 0 3 . 9 2 5 0 0 , 0 0 0 5 1 , 9 6 0 , 0 0 0 . 0 0
合 计 - - - 2 , 6 0 0 , 0 0 0 2 6 8 , 3 7 0 , 0 0 0 . 0 0
6 . 4 . 9 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
截 至本 报告 期末 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 止， 基金 从事 证券 交易 所债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购
证 券款 余额 人民 币 4 3 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ，于 2 0 1 2 年 7 月 2 日 到期 。该 类交 易要 求本 基金 在回 购期
内 持有 的证 券交 易所 交易 的债 券或 在新 质押 式回 购下 转入 质押 库的 债券 ，按 证券 交易 所规 定 的 比
例 折算 为标 准券 后， 不低 于债 券回 购交 易的 余额 。
6 . 4 . 1 0 6 . 4 . 1 0 6 . 4 . 1 0 6 . 4 . 1 0 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本 基金 本报 告期 内无 需要 说明 的有 助于 理解 和分 析财 务报 表其 他事 项。
§7 7 7 7 投资组合报告
7 . 1 期末基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总资 产的 比例
（ % ）
1 权 益投 资 3 0 7 , 6 8 1 , 5 9 2 . 2 4 1 2 . 5 6
其 中： 股票 3 0 7 , 6 8 1 , 5 9 2 . 2 4 1 2 . 5 6
2 固 定收 益投 资 2 , 0 0 8 , 5 1 2 , 5 0 3 . 4 0 8 1 . 9 9
其 中： 债券 2 , 0 0 8 , 5 1 2 , 5 0 3 . 4 0 8 1 . 9 9
资 产支 持证 券 - -
3 金 融衍 生品 投资 - -
4 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 6 9 , 8 7 7 , 1 3 3 . 8 7 2 . 8 5
6 其 他各 项资 产 6 3 , 7 6 2 , 4 5 3 . 2 9 2 . 6 0
7 合 计 2 , 4 4 9 , 8 3 3 , 6 8 2 . 8 0 1 0 0 . 0 0招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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7 . 2 期末按行业分类的股票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代 码 行 业类 别 公 允价 值 占 基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农 、林 、牧 、渔 业 2 1 , 3 1 9 , 1 0 0 . 0 0 1 . 2 3
B 采 掘业 - -
C 制 造业 1 1 0 , 4 9 3 , 4 0 1 . 8 2 6 . 3 9
C 0 食 品、 饮料 4 4 , 2 6 7 , 6 4 9 . 1 6 2 . 5 6
C 1 纺 织、 服装 、皮 毛 - -
C 2 木 材、 家具 - -
C 3 造 纸、 印刷 - -
C 4 石 油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料 - -
C 5 电 子 - -
C 6 金 属、 非金 属 1 2 , 6 0 3 , 6 9 9 . 2 2 0 . 7 3
C 7 机 械、 设备 、仪 表 2 6 , 7 5 0 , 7 6 9 . 1 4 1 . 5 5
C 8 医 药、 生物 制品 1 7 , 5 9 7 , 8 3 5 . 2 0 1 . 0 2
C 9 9 其 他制 造业 9 , 2 7 3 , 4 4 9 . 1 0 0 . 5 4
D 电 力 、 煤 气及 水的 生产 和供 应业 - -
E 建 筑业 1 3 8 , 6 0 9 , 9 1 9 . 8 4 8 . 0 1
F 交 通运 输、 仓储 业 - -
G 信 息技 术业 - -
H 批 发和 零售 贸易 9 , 3 3 3 , 1 7 0 . 5 8 0 . 5 4
I 金 融、 保险 业 2 7 , 9 2 6 , 0 0 0 . 0 0 1 . 6 1
J 房 地产 业 - -
K 社 会服 务业 - -
L 传 播与 文化 产业 - -
M 综 合类 - -
合 计 3 0 7 , 6 8 1 , 5 9 2 . 2 4 1 7 . 7 9
7 . 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 1 6 6 8 中 国建 筑 4 1 , 4 9 9 , 9 7 6 1 3 8 , 6 0 9 , 9 1 9 . 8 4 8 . 0 1
2 6 0 1 3 1 8 中 国平 安 4 0 0 , 0 0 0 1 8 , 2 9 6 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 6
3 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 5 4 9 , 9 8 0 1 8 , 0 1 7 , 3 4 4 . 8 0 1 . 0 4
4 3 0 0 3 1 3 天 山生 物 1 , 1 3 0 , 0 0 0 1 7 , 7 0 7 , 1 0 0 . 0 0 1 . 0 2
5 6 0 0 8 8 7 伊 利股 份 7 9 9 , 9 3 6 1 6 , 4 6 2 , 6 8 2 . 8 8 0 . 9 5
6 6 0 0 1 0 4 上 汽集 团 1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 4 , 2 9 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 8 3招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 1 页 共 3 0 页
7 6 0 0 8 7 5 东 方电 气 6 1 4 , 7 3 7 1 1 , 0 1 6 , 0 8 7 . 0 4 0 . 6 4
8 6 0 0 1 9 6 复 星医 药 9 9 9 , 9 8 0 1 0 , 3 0 9 , 7 9 3 . 8 0 0 . 6 0
9 0 0 0 8 9 5 双 汇发 展 1 5 8 , 1 7 1 9 , 7 8 7 , 6 2 1 . 4 8 0 . 5 7
1 0 6 0 0 8 3 7 海 通证 券 1 , 0 0 0 , 0 0 0 9 , 6 3 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 5 6
注 ：投 资者 欲了 解本 报告 期末 基金 投资 的所 有股 票明 细， 应阅 读登 载于 招商 基金 管理 有限 公司 网
站 h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m 的 半年 度报 告正 文。
7 . 4 报告期内股票投资组合的重大变动
7 . 4 . 1 7 . 4 . 1 7 . 4 . 1 7 . 4 . 1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2 %或前 2 0 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 1 6 6 8 中 国建 筑 1 6 6 , 4 0 7 , 4 1 3 . 1 9 9 . 6 2
2 3 0 0 3 2 4 旋 极信 息 3 7 , 8 0 0 , 0 0 0 . 0 0 2 . 1 8
3 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 3 5 , 8 7 7 , 7 1 3 . 8 5 2 . 0 7
4 6 0 1 6 0 1 中 国太 保 3 0 , 5 7 4 , 7 7 1 . 8 2 1 . 7 7
5 6 0 1 6 6 9 中 国水 电 2 5 , 7 6 0 , 5 8 7 . 1 3 1 . 4 9
6 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 2 4 , 3 9 5 , 5 1 7 . 0 9 1 . 4 1
7 0 0 0 0 6 9 华 侨城 Ａ 2 1 , 9 2 3 , 8 8 6 . 3 6 1 . 2 7
8 0 0 2 6 8 4 猛 狮科 技 2 0 , 9 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 2 1
9 3 0 0 2 9 6 利 亚德 2 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 1 6
1 0 6 0 1 2 9 9 中 国北 车 1 9 , 1 8 2 , 6 4 0 . 0 0 1 . 1 1
1 1 3 0 0 2 9 4 博 雅生 物 1 8 , 9 5 1 , 5 5 0 . 0 0 1 . 1 0
1 2 6 0 0 8 5 9 王 府井 1 8 , 5 8 5 , 4 4 8 . 5 5 1 . 0 7
1 3 6 0 0 8 7 5 东 方电 气 1 7 , 7 4 3 , 8 1 6 . 5 1 1 . 0 3
1 4 6 0 1 3 1 8 中 国平 安 1 7 , 1 0 0 , 4 7 7 . 1 5 0 . 9 9
1 5 6 0 0 8 8 7 伊 利股 份 1 6 , 7 8 7 , 5 9 4 . 4 2 0 . 9 7
1 6 6 0 1 8 9 8 中 煤能 源 1 5 , 9 5 3 , 8 9 0 . 8 8 0 . 9 2
1 7 0 0 2 6 5 9 中 泰桥 梁 1 5 , 7 5 6 , 0 0 0 . 0 0 0 . 9 1
1 8 6 0 0 1 0 4 上 汽集 团 1 5 , 5 0 9 , 6 6 4 . 8 8 0 . 9 0
1 9 3 0 0 3 1 3 天 山生 物 1 4 , 6 9 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 8 5
2 0 0 0 0 7 7 8 新 兴铸 管 1 4 , 3 4 0 , 0 5 6 . 3 7 0 . 8 3
注 ： 1 、 买入 包括 基金 二级 市场 上主 动的 买入 、新 股、 配股 、债 转股 、换 股及 行权 等获 得的 股票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为交 易性 金融 资产 的 ， 本 项的 “累 计买 入金 额 ” 按 买卖 成交 金额 （成
交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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7 . 4 . 2 7 . 4 . 2 7 . 4 . 2 7 . 4 . 2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 % 或前 2 0 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 1 5 5 5 东 吴证 券 5 8 , 5 7 7 , 9 5 8 . 5 9 3 . 3 9
2 6 0 0 8 2 7 友 谊股 份 3 6 , 4 1 3 , 8 7 7 . 8 0 2 . 1 0
3 6 0 1 6 6 9 中 国水 电 3 5 , 6 4 1 , 8 2 5 . 5 7 2 . 0 6
4 3 0 0 3 2 4 旋 极信 息 3 5 , 0 7 7 , 8 5 3 . 5 9 2 . 0 3
5 6 0 1 6 0 1 中 国太 保 3 1 , 6 8 5 , 2 7 0 . 0 9 1 . 8 3
6 6 0 1 6 6 8 中 国建 筑 2 6 , 9 3 7 , 0 0 5 . 9 9 1 . 5 6
7 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 2 3 , 6 3 5 , 8 5 1 . 1 3 1 . 3 7
8 0 0 2 6 4 4 佛 慈制 药 2 3 , 0 7 9 , 1 6 5 . 6 0 1 . 3 3
9 0 0 2 6 8 4 猛 狮科 技 2 2 , 8 6 3 , 3 8 5 . 0 9 1 . 3 2
1 0 3 0 0 2 9 4 博 雅生 物 2 2 , 6 1 0 , 3 7 7 . 4 6 1 . 3 1
1 1 3 0 0 2 7 7 海 联讯 2 2 , 0 5 6 , 9 8 4 . 8 5 1 . 2 7
1 2 6 0 1 7 1 7 郑 煤机 2 1 , 5 8 8 , 1 6 5 . 5 1 1 . 2 5
1 3 0 0 0 0 6 9 华 侨城 Ａ 2 1 , 4 3 0 , 2 9 3 . 4 8 1 . 2 4
1 4 3 0 0 2 9 6 利 亚德 2 1 , 2 1 5 , 0 4 1 . 7 8 1 . 2 3
1 5 0 0 2 6 5 9 中 泰桥 梁 2 1 , 0 5 5 , 0 0 6 . 6 3 1 . 2 2
1 6 0 0 0 6 2 9 攀 钢钒 钛 2 0 , 9 7 2 , 3 8 0 . 2 9 1 . 2 1
1 7 6 0 1 9 2 8 凤 凰传 媒 1 9 , 5 3 0 , 0 1 4 . 0 2 1 . 1 3
1 8 6 0 1 2 9 9 中 国北 车 1 9 , 1 9 6 , 6 9 2 . 5 9 1 . 1 1
1 9 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 1 8 , 7 5 0 , 2 9 6 . 7 1 1 . 0 8
2 0 6 0 0 8 5 9 王 府井 1 6 , 3 7 8 , 3 3 6 . 8 6 0 . 9 5
注 ： 1 、 卖出 主要 指二 级市 场上 主动 的卖 出、 换股 、要 约收 购、 发行 人回 购及 行权 等减 少的 股票 ；
2 、 基金 持有 的股 票分 类为 交易 性金 融资 产的 ，本 项 “ 累 计卖 出金 额 ” 按 买卖 成交 金额 （成
交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7 . 4 . 3 7 . 4 . 3 7 . 4 . 3 7 . 4 . 3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单 位： 人民 币元
买 入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7 8 6 , 2 8 3 , 7 7 2 . 2 9
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 7 4 9 , 2 5 1 , 2 7 4 . 0 9
注 ： 1 、 买入 包括 基金 二级 市场 上主 动的 买入 、新 股、 配股 、债 转股 、换 股及 行权 等获 得的 股票 ，
卖 出主 要指 二级 市场 上主 动的 卖出 、换 股、 要约 收购 、发 行人 回购 及行 权等 减少 的股 票；
2 、 “ 买 入股 票成 本 （成 交 ） 总 额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （ 成 交 ） 总 额 ”均 按买 卖成 交金 额 （成
交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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7 . 5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券品 种 公 允价 值 占 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国 家债 券 2 6 9 , 0 3 5 , 0 0 0 . 0 0 1 5 . 5 5
2 央 行票 据 - -
3 金 融债 券 3 4 0 , 3 6 5 , 0 0 0 . 0 0 1 9 . 6 8
其 中： 政策 性金 融债 3 4 0 , 3 6 5 , 0 0 0 . 0 0 1 9 . 6 8
4 企 业债 券 7 2 8 , 8 4 4 , 5 9 0 . 0 0 4 2 . 1 3
5 企 业短 期融 资券 - -
6 中 期票 据 9 5 , 5 8 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 5 3
7 可 转债 5 7 4 , 6 8 7 , 9 1 3 . 4 0 3 3 . 2 2
8 其 他 - -
9 合 计 2 , 0 0 8 , 5 1 2 , 5 0 3 . 4 0 1 1 6 . 1 0
7 . 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 债 券代 码 债 券名 称 数 量 （ 张） 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 1 1 3 0 0 1 中 行转 债 2 , 1 6 6 , 4 5 0 2 1 0 , 4 0 5 , 6 2 4 . 0 0 1 2 . 1 6
2 1 1 0 0 1 7 中 海转 债 1 , 7 2 2 , 6 6 0 1 6 8 , 1 8 3 , 2 9 5 . 8 0 9 . 7 2
3 1 1 0 0 1 0 1 1 附 息国 债 1 0 1 , 1 0 0 , 0 0 0 1 1 4 , 3 0 1 , 0 0 0 . 0 0 6 . 6 1
4 1 1 8 2 3 0 6 1 1 峰 峰 M T N 2 9 0 0 , 0 0 0 9 5 , 5 8 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 5 3
5 1 2 2 8 3 7 1 1 武 经发 9 0 9 , 9 5 0 9 0 , 9 9 5 , 0 0 0 . 0 0 5 . 2 6
7 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
7 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证 。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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7 . 9 投资组合报告附注
7 .9 .1 报 告期 内基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 未有 被监 管部 门立 案调 查 ， 不 存在 报告 编制 日
前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7 .9 .2 本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 ， 本 基金 管理 人从 制度 和流
程 上要 求股 票必 须先 入库 再买 入。
7 . 9 . 3 7 . 9 . 3 7 . 9 . 3 7 . 9 . 3 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
2 应 收证 券清 算款 3 9 , 8 7 4 , 3 8 1 . 5 9
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 2 2 , 6 2 4 , 7 1 7 . 7 2
5 应 收申 购款 1 , 0 1 3 , 3 5 3 . 9 8
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 6 3 , 7 6 2 , 4 5 3 . 2 9
7 . 9 . 4 7 . 9 . 4 7 . 9 . 4 7 . 9 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号
债 券代 码 债 券名 称 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 1 1 3 0 0 1 中 行转 债 2 1 0 , 4 0 5 , 6 2 4 . 0 0 1 2 . 1 6
2 1 1 0 0 1 7 中 海转 债 1 6 8 , 1 8 3 , 2 9 5 . 8 0 9 . 7 2
3 1 1 3 0 0 2 工 行转 债 7 3 , 0 2 3 , 3 0 0 . 0 0 4 . 2 2
4 1 1 0 0 1 5 石 化转 债 5 3 , 4 2 0 , 8 7 7 . 9 0 3 . 0 9
5 1 1 0 0 1 3 国 投转 债 3 9 , 4 4 9 , 6 4 0 . 6 0 2 . 2 8
6 1 2 5 0 8 9 深 机转 债 1 8 , 4 9 5 , 8 6 8 . 9 4 1 . 0 7
7 1 1 0 0 1 8 国 电转 债 9 , 0 2 2 , 3 4 3 . 4 0 0 . 5 2
8 1 2 5 7 3 1 美 丰转 债 2 , 6 8 6 , 9 6 2 . 7 6 0 . 1 6
7 . 9 . 5 7 . 9 . 5 7 . 9 . 5 7 . 9 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 流 通受 限部 分的 公允 占 基金 资产 净值 比 流 通受 限情 况说 明招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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价 值 例 （ % ）
1 3 0 0 3 1 3 天 山生 物 1 7 , 7 0 7 , 1 0 0 . 0 0 1 . 0 2 新 股锁 定
§8 8 8 8 基金份额持有人信息
8 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
持 有人 户
数 （户 ）
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份 额
比 例
持 有份 额
占 总份 额比
例
2 2 , 0 2 3 7 3 , 5 5 6 . 3 0 7 4 2 , 9 5 8 , 1 1 3 . 6 5 4 5 . 8 6 % 8 7 6 , 9 7 2 , 2 3 6 . 0 5 5 4 . 1 4 %
8 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项 目 持 有份 额总 数（ 份） 占 基金 总份 额比 例
基 金管 理公 司所 有从 业人 员持 有本 基金 7 8 , 0 2 5 . 9 1 0 . 0 0 4 8 %
注： 1 、 基 金管 理人 的高 级管 理人 员 、 基 金投 资和 研究 部门 负责 人持 有本 基金 份额 总量 的数 量区 间
为 ： 0 ；
2 、 本基 金的 基金 经理 持有 本基 金份 额总 量的 数量 区间 为： 0 。
§ 9 9 9 9 开放式基金份额变动
单 位： 份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日 ） 基金 份额 总额 3 , 0 9 7 , 6 5 5 , 1 2 9 . 2 0
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 1 , 7 4 6 , 2 8 5 , 9 3 4 . 7 7
本 报告 期基 金总 申购 份额 5 6 9 , 4 6 7 , 6 2 0 . 9 0
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份额 6 9 5 , 8 2 3 , 2 0 5 . 9 7
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 1 , 6 1 9 , 9 3 0 , 3 4 9 . 7 0
注 ：总 申购 含红 利再 投、 转换 入份 额， 总赎 回含 转换 出份 额。
§ 1 0 1 0 1 0 1 0 重大事件揭示
1 0 . 1 基金份额持有人大会决议
本 报告 期没 有举 行基 金份 额持 有人 大会 。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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1 0 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1 、 根据 本基 金管 理人 2 0 1 2 年 5 月 9 日 的公 告， 招商 基金 管理 有限 公司 同意 吴武 泽先 生提 出
辞 去公 司督 察长 职务 的申 请， 并另 有任 用。 经公 司第 三届 董事 会 2 0 1 2 年 第二 次会 议审 议通 过 ， 并
经 中国 证券 监督 管理 委员 会证 监许 可〔 2 0 1 2 〕 5 8 6 号 核准 批复 ，公 司聘 任欧 志明 先生 为招 商基 金
管 理有 限公 司督 察长 。
2 、 根 据本 基金 管理 人 2 0 1 2 年 7 月 2 8 日 的公 告 ， 经 招商 基金 管理 有限 公司 第三 届董 事会 2 0 1 2
年 第七 次会 议审 议通 过， 同意 杨奕 先生 提出 辞去 公司 副总 经理 职务 的申 请。
1 0 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本 报告 期无 涉及 本基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
1 0 . 4 基金投资策略的改变
本 报告 期内 基金 投资 策略 未作 改变 。
1 0 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 报告 期本 基金 聘请 的会 计师 事务 所未 发生 变更 。
1 0 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 报告 期， 基金 管理 人没 有受 到监 管部 门的 稽查 或处 罚， 亦未 收到 关于 基金 管理 人的 高级 管
理 人员 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 的书 面通 知或 文件 。
1 0 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 0 . 7 . 1 1 0 . 7 . 1 1 0 . 7 . 1 1 0 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
交 易单 元
数 量
股 票交 易 应 支付 该券 商的 佣金
备 注
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
佣 金
占 当期 佣金
总 量的 比例
中 信建 投 证
券 股份 有限
公 司
1 8 2 2 , 5 5 8 , 4 7 4 . 5 7 5 8 . 9 8 % 7 0 2 , 2 5 9 . 2 8 5 9 . 8 5 % -
中 国 银 河证
券 股 份有 限
公 司
1 5 7 2 , 0 6 8 , 7 8 9 . 9 1 4 1 . 0 2 % 4 7 1 , 1 2 4 . 8 5 4 0 . 1 5 % -
注 ：基 金交 易佣 金根 据券 商季 度综 合评 分结 果给 与分 配， 券商 综合 评分 根据 研究 报告 质量 、路 演
质 量、 联合 调研 质量 以及 销售 服务 质量 打分 ，从 多家 服务 券商 中选 取符 合法 律规 范经 营的 综合 能
力 靠前 的券 商给 与佣 金分 配， 季度 评分 和佣 金分 配分 别由 专人 负责 。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
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1 0 . 7 . 2 1 0 . 7 . 2 1 0 . 7 . 2 1 0 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债 券交 易 债 券回 购交 易 权 证交 易
成 交金 额
占 当期 债券
成 交总 额的 比
例
成 交金 额
占 当期 债
券 回购
成 交总 额
的 比例
成 交金 额
占 当期 权
证
成 交总 额
的 比例
中 信建 投
证 券股 份
有 限公 司
1 , 2 4 2 , 1 6 3 , 6 2 5 . 2 1 9 9 . 8 2 % 2 4 , 5 9 0 , 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
中 国 银 河
证 券 股 份
有 限公 司
2 , 2 8 1 , 0 5 1 . 6 4 0 . 1 8 % - - - -
招商基金管理有限公司
2012 年 8 月 24 日
