上 证消 费 8 0 交 易型开放式指数证券投资基
金 2 0 1 2 年 半年度报告 摘 要
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
送出日期：2 0 1 2 年 8 月 2 4 日上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 页 共 3 0 页
§ 1 1 1 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 半年 度报 告已 经三 分之 二
以 上独 立董 事签 字同 意， 并由 董事 长签 发。
基 金托 管人 中国 工商 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 2 年 8 月 2 0 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核
内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 半年 度报 告摘 要摘 自半 年度 报告 正文 ，投 资者 欲了 解详 细内 容， 应阅 读半 年度 报告 正文 。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本 报告 期自 2 0 1 2 年 1 月 1 日 起至 6 月 3 0 日 止。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 页 共 3 0 页
§ 2 2 2 2 基金简介
2 . 1 基金基本情况
基 金简 称 招 商上 证消 费 8 0 E T F
基 金主 代码 5 1 0 1 5 0
交 易代 码 5 1 0 1 5 0
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式 ( E T F )
基 金合 同生 效日 2 0 1 0 年 1 2 月 8 日
基 金管 理人 招 商基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 5 5 5 , 1 3 1 , 5 5 0 . 0 0 份
基 金合 同存 续期 不 定期
基 金份 额上 市的 证券 交易 所 上 海证 券交 易所
上 市日 期 2 0 1 1 年 2 月 2 5 日
2 . 2 基金产品说明
投 资目 标 紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小
化 。
投 资策 略 本 基金 以上 证消 费 8 0 指 数为 标的 指数 ， 采 用完 全复 制
法 ， 即 完 全 按 照 标 的 指 数 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基
金 股 票 投 资 组 合 ， 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 。 股 票 在 投
资 组 合 中 的 权 重 原 则 上 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重
的 变 动 而 进 行 相 应 调 整 。 但 在 因 特 殊 情 况 （ 如 流 动 性
不 足 等 ） 导 致 无 法 获 得 足 够 数 量 的 股 票 时 ， 基 金 管 理
人 将搭 配使 用其 他合 理方 法进 行适 当的 替代 。
业 绩比 较基 准 上 证消 费 8 0 指 数
风 险收 益特 征 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 预 期 风 险 与 收 益 水 平 高 于 混
合 基 金 、 债 券 基 金 与 货 币 市 场 基 金 ， 在 证 券 投 资 基 金
中 属 于 较 高 风 险 、 较 高 收 益 的 投 资 品 种 ； 并 且 本 基 金
为 被 动 式 投 资 的 指 数 基 金 ， 采 用 完 全 复 制 法 紧 密 跟 踪
上 证消 费 8 0 指 数 ， 具 有与 标的 指数 以及 标的 指数 所代
表 的股 票市 场相 似的 风险 收益 特征 。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 招 商基 金管 理有 限公 司 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人
姓 名 欧 志明 赵 会军
联 系电 话 0 7 5 5 － 8 3 1 9 6 6 6 6 0 1 0 - 6 6 1 0 5 7 9 9
电 子邮 箱 c m f @ c m f c h i n a . c o m c u s t o d y @ i c b c . c o m . c n
客 户服 务电 话 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5 9 5 5 8 8上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 3 页 共 3 0 页
传 真 0 7 5 5 － 8 3 1 9 6 4 7 5 0 1 0 - 6 6 1 0 5 7 9 8
2 . 4 信息披露方式
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网 址
h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m
基 金半 年度 报告 备置 地点 ( 1 ) 招 商基 金管 理有 限公 司
地 址： 中国 深圳 深南 大道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
( 2 ) 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
地 址： 中国 北京 市西 城区 复兴 门内 大街 5 5 号上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 4 页 共 3 0 页
§ 3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金 额单 位： 人民 币元
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标 报 告期 ( 2 0 1 2 年 1 月 1 日 - 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 )
本 期已 实现 收益 - 7 7 , 5 2 9 , 8 8 2 . 8 6
本 期利 润 1 1 3 , 5 5 0 , 6 1 1 . 0 6
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0 . 2 0 0 1
本 期基 金份 额净 值增 长率 8 . 7 2 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 报 告期 末 ( 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 )
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 - 0 . 5 9 1 6
期 末基 金资 产净 值 1 , 3 5 5 , 9 8 1 , 2 3 5 . 2 9
期 末基 金份 额净 值 2 . 4 4 3
注： 1 、 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 （ 申） 购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收益
水 平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益 ） 扣
除 相关 费用 后的 余额 ，本 期利 润为 本期 已实 现收 益加 上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期 末资 产负 债表 中未 分配 利润 与未 分配 利润 中已 实现 部分 的孰
低 数。
3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 3 . 2 . 1 3 . 2 . 1 3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
增 长率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差 ④
① －③ ② － ④
过 去一 个月 - 3 . 0 9 % 1 . 0 7 % - 3 . 4 7 % 1 . 0 8 % 0 . 3 8 % - 0 . 0 1 %
过 去三 个月 6 . 6 3 % 1 . 1 1 % 6 . 1 9 % 1 . 1 2 % 0 . 4 4 % - 0 . 0 1 %
过 去六 个月 8 . 7 2 % 1 . 4 3 % 8 . 6 1 % 1 . 4 4 % 0 . 1 1 % - 0 . 0 1 %
过 去一 年 - 1 3 . 3 4 % 1 . 3 9 % - 1 3 . 5 5 % 1 . 3 9 % 0 . 2 1 % 0 . 0 0 %
自 基金 合同
生 效起 至今
- 1 9 . 4 8 % 1 . 2 7 % - 2 5 . 0 6 % 1 . 3 5 % 5 . 5 8 % - 0 . 0 8 %
注 ：业 绩比 较基 准收 益率 ＝上 证消 费 8 0 指 数收 益率 。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 5 页 共 3 0 页
3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 ：根 据基 金合 同第 十四 部分 （四 ）投 资策 略的 规定 ：本 基金 完全 按照 标的 指数 成份 股组 成及 其
权 重构 建基 金股 票投 资组 合， 进行 被动 式指 数化 投资 。本 基金 跟踪 标的 指数 成份 股和 备选 成份 股
的 资 产 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 9 0 % 。 本 基 金 于 2 0 1 0 年 1 2 月 8 日 成 立 ， 自 基 金 成 立 日 起 3 个
月 内为 建仓 期， 截至 建仓 期结 束时 各项 资产 配置 比例 均符 合基 金合 同的 规定 。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 6 页 共 3 0 页
§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 4 . 1 . 1 4 . 1 . 1 4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
招 商基 金管 理有 限公 司于 2 0 0 2 年 1 2 月 2 7 日 经中 国证 监会 （2 0 0 2 ） 1 0 0 号 文批 准设 立 ， 是 中
国 第一 家中 外合 资基 金管 理公 司。 目前 招商 基金 管理 有限 公司 的股 东股 权结 构为 ：招 商银 行股 份
有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 4 % ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 3 % ， I N G
A s s e t M a n a g e m e n t B . V . （ 荷兰 投资 ）持 有公 司全 部股 权的 3 3 . 3 % 。 公司 注册 资本 金为 2 . 1 亿 元人
民 币。
截 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 管 理 人 共 管 理 二 十 五 只 共 同 基 金 ， 具 体 如 下 ： 从 2 0 0 3 年 4
月 2 8 日 起管 理招 商安 泰系 列开 放式 证 券投 资基 金 （含 招商 安泰 股票 证券 投资 基金 、 招 商安 泰平 衡
型 证券 投资 基金 、 招 商安 泰债 券投 资基 金 ） ； 从 2 0 0 4 年 1 月 1 4 日 起管 理招 商现 金增 值开 放式 证券
投 资基 金； 从 2 0 0 4 年 6 月 1 日 起开 始管 理招 商先 锋证 券投 资基 金； 从 2 0 0 5 年 1 1 月 1 7 日 起开 始
管 理招 商优 质成 长股 票型 证券 投资 基金 （ L O F ） ； 从 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日 起开 始管 理招 商安 本增 利债
券 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 0 7 年 3 月 3 0 日 起开 始管 理招 商核 心价 值混 合型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 0 8
年 6 月 1 9 日 起开 始管 理招 商大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资 基金 ；从 2 0 0 8 年 1 0 月 2 2 日 起开 始管 理招
商 安心 收益 债券 型证 券投 资基 金； 从 2 0 0 9 年 6 月 1 9 日 起开 始管 理招 商行 业领 先股 票型 证券 投资
基 金 ； 从 2 0 0 9 年 1 2 月 2 5 日 起开 始管 理招 商中 小盘 精选 股票 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 1 0 年 3 月 2 5
日 起开 始管 理招 商全 球资 源股 票型 证券 投资 基金 （Q D I I ） ； 从 2 0 1 0 年 6 月 2 2 日 起开 始管 理招 商深
证 1 0 0 指 数证 券投 资基 金； 从 2 0 1 0 年 6 月 2 5 日 起开 始管 理招 商信 用添 利债 券型 证券 投资 基金 ；
从 2 0 1 0 年 1 2 月 8 日 开始 管理 上证 消费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金及 招商 上证 消费 8 0 交
易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 ；从 2 0 1 1 年 2 月 1 1 日 起开 始管 理招 商标 普金 砖四 国指 数
证 券投 资基 金 （ L O F ） ； 从 2 0 1 1 年 3 月 1 7 日 起开 始管 理招 商安 瑞进 取债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 1
年 6 月 2 7 日 开始 管理 深证 电子 信息 传媒 产业 （T M T ） 5 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金及 招商 深
证 电子 信息 传媒 产业 （T M T ） 5 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 ； 从 2 0 1 1 年 9 月 1 日 起
开 始管 理招 商安 达保 本混 合型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 2 年 2 月 1 日 起开 始管 理招 商优 势企 业灵 活配
置 混合 型证 券投 资基 金 ； 从 2 0 1 2 年 3 月 2 1 日 起开 始管 理招 商产 业债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2 0 1 2
年 6 月 2 8 日 起开 始 管理 招商 中证 大宗 商品 股票 指数 分级 证券 投资 基金 。
4 . 1 . 2 4 . 1 . 2 4 . 1 . 2 4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务 任 本基 金的 基金 经理 （助 证 券从 说 明上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 7 页 共 3 0 页
理 ）期 限 业 年限
任 职日 期 离 任日 期
王 平
本 基金 、 本 基金
的 联接 基金 、 招
商 深 证 1 0 0 指
数 证 券 投 资 基
金 、 深 证电 子信
息 传 媒 产 业
（ T M T ） 5 0 交 易
型 开 放 式 指 数
证 券 投 资 基 金
及 其 联 接 基 金
及 招 商 中 证 大
宗 商 品 股 票 指
数 分 级 证 券 投
资 基 金 的 基 金
经 理
2 0 1 0 年 1 2 月
8 日
- 6
王 平 ， 男 ， 中 国 国 籍 ， 管
理 学硕 士 ， F R M 。 2 0 0 6 年 加
入 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 投 资 风 险 管 理 部
助 理 数 量 分 析 师 、 风 险 管
理 部 数 量 分 析 师 、 高 级 风
控 经 理 、 副 总 监 ， 主 要 负
责 公 司 投 资 风 险 管 理 、 金
融 工 程 研 究 等 工 作 ， 现 任
招 商 深 证 1 0 0 指 数 证 券 投
资 基金 、 上 证消 费 8 0 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金 及 其 联 接 基 金 、 深 证 电
子 信息 传媒 产业 （ T M T ） 5 0
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 及 其 联 接 基 金 、 招
商 中 证 大 宗 商 品 股 票 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。
注： 1 、 本 基金 首任 基金 经理 的任 职日 期为 本基 金合 同生 效日 ， 后 任基 金经 理的 任职 日期 以及 历任
基 金经 理的 离任 日期 为公 司相 关会 议作 出决 定的 公告 （生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》 的 中关 于证 券从 业
人 员范 围的 相关 规定 。
4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基 金管 理人 声明 ： 在 本报 告期 内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、
《 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》 等 有关 法律 法规 及其 各项 实施 准则 的规 定以 及 《上 证消 费 8 0 交 易
型 开放 式指 数证 券投 资基 金基 金合 同》 等基 金法 律文 件的 约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则
管 理和 运用 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的前 提下 ，为 基金 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 基
金 运作 整体 合法 合规 ，无 损害 基金 持有 人利 益的 行为 。基 金的 投资 范围 、投 资比 例及 投资 组合 符
合 有关 法律 法规 及基 金合 同的 规定 。
4 . 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 公平交易制度的执行情况
基 金管 理人 （ 以 下简 称 “ 公 司 ” ） 已 建立 较完 善的 研究 方法 和投 资决 策流 程 ， 确 保各 投资 组合
享 有公 平的 投资 决策 机会 。 公 司建 立了 所有 组合 适用 的投 资对 象备 选库 ， 制 定明 确的 备选 库建 立 、上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 8 页 共 3 0 页
维 护程 序。 公司 拥有 健全 的投 资授 权制 度， 明确 投资 决策 委员 会、 投资 总监 、投 资组 合经 理等 各
投 资决 策主 体的 职责 和权 限划 分， 投资 组合 经理 在授 权范 围内 可以 自主 决策 ，超 过投 资权 限的 操
作 需要 经过 严格 的审 批程 序。 公司 的相 关研 究成 果向 内部 所有 投资 组合 开放 ，在 投资 研究 层面 不
存 在各 投资 组合 间不 公平 的问 题。 公司 交易 部在 报告 期内 ，对 所有 组合 的各 条指 令， 均在 中央 交
易 员的 统一 分派 下， 本着 持有 人利 益最 大化 的原 则执 行了 公平 交易 。
4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 异常交易行为的专项说明
公 司严 格控 制不 同投 资组 合之 间的 同日 反向 交易 ，严 格禁 止可 能导 致不 公平 交易 和利 益输 送
的 同日 反向 交易 。确 因投 资组 合的 投资 策略 或流 动性 等需 要而 发生 的同 日反 向交 易， 公司 要求 相
关 投资 组合 经理 提供 决策 依据 ，并 留存 记录 备查 ，完 全按 照有 关指 数的 构成 比例 进行 投资 的组 合
等 除外 。
本 报告 期内 ， 本 基金 各项 交易 均严 格按 照相 关法 律法 规 、 基 金合 同的 有关 要求 执行 。 报 告期
内 ，公 司所 有投 资组 合参 与的 交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的 单边 交易 量超 过该 证券 当
日 成交 量的 5 % 的 情形 ， 在 某指 数型 投资 组合 与某 主动 型投 资组 合之 间发 生过 一次 ， 原 因是 指数 型
投 资组 合为 满足 指数 复制 比例 要求 的投 资策 略需 要。 报告 期内 未发 现有 可能 导致 不公 平交 易和 利
益 输送 的重 大异 常交 易行 为。
4 . 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
报 告期 内 ， 受 政策 不断 放松 、 实 体经 济下 滑超 预期 的影 响 ， 2 0 1 2 年 上半 年 A 股 市场 呈现 先扬
后 抑的 格局 ， 消 费 8 0 指 数上 涨了 8 . 6 1 % ， 从 全市 场行 业来 看 ， 其 中房 地产 、 有 色金 属 、 食 品饮 料
等 行业 涨幅 居前 ，信 息服 务、 黑色 金属 、采 掘等 行业 跌幅 居前 。
关 于本 基金 的运 作， 今年 以来 我们 对市 场走 势保 持了 乐观 的看 法， 认为 市场 震荡 上行 的概 率
较 大， 股票 仓位 维持 在 9 9 . 5 % 左 右的 水平 ，较 好的 完成 了对 基准 的跟 踪。
4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 2 . 4 4 3 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 8 . 7 2 % ， 同 期 业 绩
比 较基 准增 长率 为 8 . 6 1 % ， 基 金净 值表 现稍 好于 业绩 比较 基准 ， 幅 度为 0 . 1 1 % 。 主 要原 因是 在更 换
样 本时 产生 了部 分超 额收 益。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1 、 下半 年美 国经 济复 苏进 程可 能延 续上 半年 的格 局， 进一 步稳 中回 落， 下行 风险 有所 增加 。
欧 洲方 面， 从制 造业 数据 来看 ，部 分经 济体 触底 反弹 ，部 分经 济体 继续 回落 ，出 现一 些分 化， 反上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 9 页 共 3 0 页
弹 的趋 势是 否形 成还 有待 进一 步观 察 。 另 外欧 盟峰 会达 成了 1 2 0 0 亿 欧元 的经 济刺 激方 案将 有助 于
欧 元区 走出 泥潭 。欧 债危 机方 面， 欧盟 会议 成果 超出 市场 预期 ，短 期风 险得 以释 放。 总体 来看 ，
全 球经 济仍 属复 苏阶 段， 且下 行风 险犹 存， 宽松 政策 应还 将进 一步 推行 。
2 、 国 内下 半年 经济 将在 政策 的推 动下 呈现 触底 反弹 的态 势 ， 预 计下 半年 工业 增速 反弹 ， 经 济
筑 底回 升。 下半 年基 础设 施投 资增 速将 回升 ，制 造业 投资 增速 将保 持稳 定， 房地 产建 筑业 投资 增
速 回落 幅度 将收 窄 ， 随 着政 策放 松力 度的 加大 ， 投 资有 望逐 步企 稳 ； 名 义消 费增 速仍 有下 行可 能 ，
但 实际 消费 增速 将止 跌反 弹； 进出 口增 速将 有所 回升 。下 半年 贷款 短期 化现 象依 然会 持续 但会 逐
步 改善 ； M 2 同 比增 长将 逐步 回升 。 C P I 将 进一 步回 落 ， 货 币政 策获 取更 大空 间 ， 近 期的 连续 两次
降 息有 助于 缓解 企业 经营 压力 并提 携企 业信 心。 预计 下半 年数 据将 好于 上半 年 。
3 、 2 0 1 2 年 下 半 年 ， 我 们 维 持 对 市 场 乐 观 的 判 断 ， 预 计 市 场 上 行 的 概 率 较 大 。 风 格 上 以 二 线
蓝 筹为 主； 行业 上加 大上 游资 源品 的配 置， 维持 下游 消费 板块 超配 不变 。
4 . 6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基 金的 估值 业务 严格 按照 相关 的法 律法 规、 基金 合同 以及 《招 商基 金管 理有 限
公 司基 金估 值委 员会 管理 制度 》进 行。 基金 核算 部负 责日 常的 基金 资产 的估 值业 务， 执行 基金 估
值 政策 。另 外， 公司 设立 由股 票投 资部 、 专户 资产 投资 部 、 固定 收益 投资 部、 研究 部、 风险 管
理 部 、 基金 核算 部 、 法律 合规 部负 责人 和基 金经 理代 表组 成的 估值 委员 会。 公司 估值 委员 会的
相 关成 员均 具备 相应 的专 业胜 任能 力和 相关 工作 经历 。公 司估 值委 员会 主要 负责 制定 、修 订和 完
善 基金 估值 政策 和程 序 ， 定 期评 价现 有估 值政 策和 程序 的适 用性 及对 估值 程序 执行 情况 进行 监督 。
股 票投 资部 、 专 户资 产投 资部 、 固 定收 益投 资部 、 研 究部 和基 金核 算部 共同 负责 关注 相关 投
资 品种 的动 态， 评判 基金 持有 的投 资品 种是 否处 于不 活跃 的交 易状 态或 者最 近交 易日 后经 济环 境
发 生了 重大 变化 或证 券发 行机 构发 生了 影响 证券 价格 的重 大事 件， 从而 确定 估值 日需 要进 行估 值
测 算或 者调 整的 投资 品种 ；股 票投 资部 、专 户资 产投 资部 和固 定收 益投 资部 定期 审核 公允 价值 的
确 认和 计量 ；研 究部 提出 合理 的数 量分 析模 型对 需要 进行 估值 测算 或者 调整 的投 资品 种进 行公 允
价 值定 价与 计量 并定 期对 估值 政策 和程 序进 行评 价， 以保 证其 持续 适用 ；基 金核 算部 定期 审核 估
值 政策 和程 序 的一 致性 ，并 负责 与托 管行 沟通 估值 调整 事项 ；风 险管 理部 负责 估值 委员 会工 作流
程 中的 风险 控制 ；法 律合 规部 负责 日常 的基 金估 值调 整结 果的 事后 复核 监督 工作 ；法 律合 规部 与
基 金核 算部 共同 负责 估值 调整 事项 的信 息披 露工 作。
基 金经 理代 表向 估值 委员 会提 供估 值参 考信 息， 参与 估值 政策 讨论 ；对 需采 用特 别估 值程 序
的 证券 ，基 金及 时启 动特 别估 值程 序， 由公 司估 值委 员会 集体 讨论 议定 特别 估值 方案 并与 托管 行
沟 通后 由基 金核 算部 具体 执行 。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 0 页 共 3 0 页
本 基金 管理 人参 与估 值流 程各 方之 间不 存在 任何 重大 利益 冲突 。截 止报 告期 末本 基金 管理 人
未 与任 何外 部估 值定 价服 务机 构签 约。
4 . 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根 据相 关法 律法 规的 规定 和基 金合 同的 约定 ，以 及本 基金 的实 际运 作情 况， 本基 金报 告期 无
需 进行 利润 分配 。在 符合 分红 条件 的前 提下 ，本 基金 已实 现尚 未分 配的 可供 分配 收益 部分 ，将 严
格 按照 基金 合同 的约 定适 时向 投资 者予 以分 配。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 1 页 共 3 0 页
§ 5 5 5 5 托管人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2 0 1 2 年 上 半 年 ， 本 基 金 托 管 人 在 对 上 证 消 费 8 0 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程
中 ，严 格遵 守《 证券 投资 基金 法》 及其 他法 律法 规和 基金 合同 的有 关规 定， 不存 在任 何损 害基 金
份 额持 有人 利益 的行 为， 完全 尽职 尽责 地履 行了 基金 托管 人应 尽的 义务 。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2 0 1 2 年 上 半 年 ， 上 证 消 费 8 0 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人 —— 招 商 基 金 管 理 有
限 公司 在上 证消 费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金的 投资 运作 、 基 金资 产净 值计 算 、 基 金份 额
申 购赎 回价 格计 算、 基金 费用 开支 等问 题上 ，不 存在 任何 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 ，在 各
重 要方 面的 运作 严格 按照 基金 合同 的规 定进 行 。 本 报告 期内 ， 上 证消 费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券
投 资基 金未 进行 利润 分配 。
5 . 3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 上 证 消 费 8 0 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基金 2 0 1 2 年 半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告
等 内容 进行 了核 查， 以上 内容 真实 、准 确和 完整 。
中 国工 商银 行股 份有 限公 司上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 2 页 共 3 0 页
§ 6 6 6 6 半年度财务会计报告（未经审计）
6 . 1 资产负债表
会 计主 体： 上证 消费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金
报 告截 止日 ： 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
资 产
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 5 , 7 0 1 , 4 7 0 . 3 7 1 8 , 0 7 0 , 9 3 6 . 3 4
结 算备 付金 3 , 1 5 3 . 5 9 6 8 , 8 0 3 . 2 8
存 出保 证金 7 7 , 3 8 0 . 9 6 1 5 4 , 7 6 1 . 9 2
交 易性 金融 资产 1 , 3 4 7 , 9 3 9 , 5 2 1 . 0 5 1 , 2 9 6 , 3 9 8 , 9 6 7 . 7 3
其 中： 股票 投资 1 , 3 4 7 , 9 3 9 , 5 2 1 . 0 5 1 , 2 9 6 , 3 9 8 , 9 6 7 . 7 3
基 金投 资 - -
债 券投 资 - -
资 产支 持证 券投 资 - -
衍 生金 融资 产 - -
买 入返 售金 融资 产 - -
应 收证 券清 算款 2 , 7 1 1 , 2 1 9 . 9 1 -
应 收利 息 1 , 3 0 6 . 7 9 1 , 9 7 1 . 5 6
应 收股 利 1 , 1 4 8 , 4 8 1 . 0 5 -
应 收申 购款 - -
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产 - -
资 产总 计 1 , 3 5 7 , 5 8 2 , 5 3 3 . 7 2 1 , 3 1 4 , 6 9 5 , 4 4 0 . 8 3
负 债和 所有 者权 益
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 - -
交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 - -
卖 出回 购金 融资 产款 - -
应 付证 券清 算款 - 1 1 , 2 2 5 , 4 6 7 . 3 7
应 付赎 回款 - -
应 付管 理人 报酬 5 6 4 , 8 6 1 . 0 5 5 9 6 , 4 7 5 . 6 4
应 付托 管费 1 1 2 , 9 7 2 . 2 3 1 1 9 , 2 9 5 . 1 3
应 付销 售服 务费 - -
应 付交 易费 用 2 5 2 , 0 6 7 . 1 6 1 1 1 , 5 3 2 . 0 0
应 交税 费 - -
应 付利 息 - -
应 付利 润 - -上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 3 页 共 3 0 页
递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 6 7 1 , 3 9 7 . 9 9 5 1 0 , 4 5 9 . 3 1
负 债合 计 1 , 6 0 1 , 2 9 8 . 4 3 1 2 , 5 6 3 , 2 2 9 . 4 5
所 有者 权益 ：
实 收基 金 1 , 6 8 4 , 4 0 1 , 6 9 7 . 0 6 1 , 7 5 8 , 4 3 7 , 1 2 4 . 1 8
未 分配 利润 - 3 2 8 , 4 2 0 , 4 6 1 . 7 7 - 4 5 6 , 3 0 4 , 9 1 2 . 8 0
所 有者 权益 合计 1 , 3 5 5 , 9 8 1 , 2 3 5 . 2 9 1 , 3 0 2 , 1 3 2 , 2 1 1 . 3 8
负 债和 所有 者权 益总 计 1 , 3 5 7 , 5 8 2 , 5 3 3 . 7 2 1 , 3 1 4 , 6 9 5 , 4 4 0 . 8 3
注 ：报 告截 止日 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ，基 金份 额净 值 2 . 4 4 3 元 ，基 金份 额总 额 5 5 5 , 1 3 1 , 5 5 0 . 0 0 份。
6 . 2 利润表
会 计主 体： 上证 消费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2
年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6
月 3 0 日
一 、收 入 1 1 8 , 5 9 1 , 5 1 6 . 4 3 - 1 3 5 , 8 6 3 , 8 8 4 . 6 6
1 . 利 息收 入 1 9 , 2 2 0 . 6 1 2 7 2 , 0 3 9 . 4 1
其 中： 存款 利息 收入 1 9 , 2 2 0 . 6 1 2 7 2 , 0 3 9 . 4 1
债 券利 息收 入 - -
资 产支 持证 券利 息收 入 - -
买 入返 售金 融资 产收 入 - -
其 他利 息收 入 - -
2 . 投 资收 益（ 损失 以 “ - ” 填 列） - 7 2 , 5 0 7 , 6 5 4 . 4 4 - 2 2 , 1 3 9 , 6 1 2 . 8 6
其 中： 股票 投资 收益 - 8 1 , 1 8 4 , 9 3 6 . 9 5 - 2 8 , 9 6 5 , 2 3 9 . 1 0
基 金投 资收 益 - -
债 券投 资收 益 - -
资 产支 持证 券投 资收 益 - -
衍 生工 具收 益 - -
股 利收 益 8 , 6 7 7 , 2 8 2 . 5 1 6 , 8 2 5 , 6 2 6 . 2 4
3 . 公 允价 值变 动收 益（ 损失 以 “ - ” 号
填 列）
1 9 1 , 0 8 0 , 4 9 3 . 9 2 - 1 1 4 , 0 7 6 , 8 8 2 . 0 9
4 . 汇 兑收 益 （ 损失 以 “ - ” 号 填列 ） - -
5 . 其 他收 入（ 损失 以 “ - ” 号 填列 ） - 5 4 3 . 6 6 8 0 , 5 7 0 . 8 8
减 ：二 、费 用 5 , 0 4 0 , 9 0 5 . 3 7 5 , 6 1 9 , 0 2 3 . 1 0
1 ． 管理 人报 酬 3 , 3 8 2 , 0 8 0 . 1 6 3 , 4 0 4 , 2 6 8 . 5 8
2 ． 托管 费 6 7 6 , 4 1 6 . 0 3 6 8 0 , 8 5 3 . 7 8
3 ． 销售 服务 费 - -
4 ． 交易 费用 5 6 0 , 2 6 2 . 0 0 1 , 1 3 5 , 3 8 7 . 7 0
5 ． 利息 支出 - -上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 4 页 共 3 0 页
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ． 其他 费用 4 2 2 , 1 4 7 . 1 8 3 9 8 , 5 1 3 . 0 4
三 、利 润总 额 （ 亏损 总额 以 “ - ” 号
填 列）
1 1 3 , 5 5 0 , 6 1 1 . 0 6 - 1 4 1 , 4 8 2 , 9 0 7 . 7 6
减 ：所 得税 费用 - -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “ - ” 号 填列 ） 1 1 3 , 5 5 0 , 6 1 1 . 0 6 - 1 4 1 , 4 8 2 , 9 0 7 . 7 6
6 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体： 上证 消费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
1 , 7 5 8 , 4 3 7 , 1 2 4 . 1 8 - 4 5 6 , 3 0 4 , 9 1 2 . 8 0 1 , 3 0 2 , 1 3 2 , 2 1 1 . 3 8
二 、 本 期经 营活 动产 生的
基 金净 值变 动数 （本 期利
润 ）
- 1 1 3 , 5 5 0 , 6 1 1 . 0 6 1 1 3 , 5 5 0 , 6 1 1 . 0 6
三 、 本 期基 金份 额交 易产
生 的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 7 4 , 0 3 5 , 4 2 7 . 1 2 1 4 , 3 3 3 , 8 3 9 . 9 7 - 5 9 , 7 0 1 , 5 8 7 . 1 5
其 中： 1 . 基 金申 购款 5 3 , 4 0 2 , 6 0 3 . 1 9 - 1 1 , 3 3 9 , 5 7 4 . 9 5 4 2 , 0 6 3 , 0 2 8 . 2 4
2 . 基 金赎 回款 - 1 2 7 , 4 3 8 , 0 3 0 . 3 1 2 5 , 6 7 3 , 4 1 4 . 9 2 - 1 0 1 , 7 6 4 , 6 1 5 . 3 9
四 、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“ - ” 号 填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
1 , 6 8 4 , 4 0 1 , 6 9 7 . 0 6 - 3 2 8 , 4 2 0 , 4 6 1 . 7 7 1 , 3 5 5 , 9 8 1 , 2 3 5 . 2 9
项 目
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
6 8 5 , 5 3 0 , 2 8 0 . 0 0 - 6 , 2 0 6 , 7 7 4 . 9 1 6 7 9 , 3 2 3 , 5 0 5 . 0 9
二 、 本 期经 营活 动产 生的
基 金净 值变 动数 （本 期利
- - 1 4 1 , 4 8 2 , 9 0 7 . 7 6 - 1 4 1 , 4 8 2 , 9 0 7 . 7 6上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 5 页 共 3 0 页
润 ）
三 、 本 期基 金份 额交 易产
生 的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
1 , 2 4 2 , 8 2 4 , 2 1 7 . 8 3 1 1 , 2 1 5 , 7 2 2 . 1 6 1 , 2 5 4 , 0 3 9 , 9 3 9 . 9 9
其 中： 1 . 基 金申 购款 1 , 9 8 6 , 8 1 9 , 5 7 6 . 0 9 2 0 , 2 0 7 , 6 0 3 . 7 5 2 , 0 0 7 , 0 2 7 , 1 7 9 . 8 4
2 . 基 金赎 回款 - 7 4 3 , 9 9 5 , 3 5 8 . 2 6 - 8 , 9 9 1 , 8 8 1 . 5 9 - 7 5 2 , 9 8 7 , 2 3 9 . 8 5
四 、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“ - ” 号 填列 ）
- - -
五 、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
1 , 9 2 8 , 3 5 4 , 4 9 7 . 8 3 - 1 3 6 , 4 7 3 , 9 6 0 . 5 1 1 , 7 9 1 , 8 8 0 , 5 3 7 . 3 2
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本 报告 6 . 1 至 6 . 4 财 务报 表由 下列 负责 人签 署：
_ _ _ _ _ _ 许 小松 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 赵 生章 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 李 扬 _ _ _ _
基 金管 理公 司负 责人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
6 . 4 报表附注
6 . 4 . 1 6 . 4 . 1 6 . 4 . 1 6 . 4 . 1 基金基本情况
上 证 消 费 8 0 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 系 由 基 金 管 理 人 招 商 基
金 管理 有限 公司 依照 《 中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 《 上 证消 费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投
资 基金 基金 合同 》 及 其他 有关 法律 法规 的规 定 ， 经 中国 证券 监督 管理 委员 会 ( 以 下简 称 “ 中 国证 监
会” ) 证 监许 可 [ 2 0 1 0 ] 1 3 6 0 号 文批 准公 开募 集 。 本 基金 为契 约型 开放 式基 金 ， 存 续期 限为 不定 期 ，
首 次设 立募 集基 金份 额为 6 8 5 , 5 3 0 , 2 8 0 . 0 0 份， 经 德勤 华永 会计 师事 务所 有限 公司 验证 ， 并 出具 了
编 号为 德师 报 ( 验) 字( 1 0 ) 第 0 0 8 9 号 验资 报告 。 《 上 证消 费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金基 金
合 同》 ( 以 下简 称 “ 基 金合 同 ” ) 于 2 0 1 0 年 1 2 月 8 日 正式 生效 。本 基金 的基 金管 理人 为招 商基 金
管 理有 限公 司， 基金 托管 人为 中国 工商 银行 股份 有限 公司 ( 以 下简 称 “ 中 国工 商银 行 ”) 。
根 据 《 招 商基 金管 理有 限公 司关 于上 证消 费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金基 金份 额折 算
日 的公 告 》 ， 本 基金 的基 金管 理人 于 2 0 1 1 年 2 月 1 1 日 对本 基金 进行 基金 份额 折算 。 根 据 《上 证消
费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金招 募说 明书 》 中 约定 的基 金份 额折 算公 式 ， 基 金份 额折 算比
例 为 0 . 3 2 9 5 7 5 4 0 （ 以 四舍 五入 的方 法保 留 小数 点后 8 位） ， 折 算后 基金 份额 总额 为 2 2 5 , 9 3 1 , 5 5 0 . 0 0
份 ，折 算后 基金 份额 净值 为 3 . 0 3 7 元 。本 基金 管理 人已 根据 上述 折算 比例 ，对 各基 金份 额持 有人
认 购 的 基 金 份 额 进 行 了 折 算 ， 并 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 于 2 0 1 1 年 2 月 1 4
日 进行 了变 更登 记。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 6 页 共 3 0 页
根 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 基 金合 同及 于 2 0 1 2 年 7 月 2 1 日 公告 的 《 上 证消 费
8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金更 新的 招募 说明 书 》 的 有关 规定 ， 本 基金 的投 资范 围为 具有 良
好 流动 性的 金融 工具 , 包 括上 证消 费 8 0 指 数的 成份 股及 其备 选成 份股 、 一 级市 场新 发 股票 、 债 券 、
权 证以 及经 中国 证监 会批 准的 允许 本基 金投 资的 其它 金融 工具 。如 法律 法规 或监 管机 构以 后允 许
基 金投 资其 他品 种， 基金 管理 人在 履行 适当 程序 后， 可以 将其 纳入 投资 范围 。本 基金 投资 于上 证
消 费 8 0 指 数的 成份 股及 其备 选成 份股 的资 产比 例不 低于 该基 金资 产净 值的 9 0 % 。 为 更好 地实 现投
资 目标 ，本 基金 可少 量投 资于 部分 非成 份股 、一 级市 场新 发股 票、 债券 、权 证及 中国 证监 会允 许
基 金投 资的 其他 金融 工具 ， 该 部分 资产 比例 不高 于基 金资 产净 值的 5 % 。 本 基金 的业 绩比 较基 准采
用 ：上 证消 费 8 0 指 数。
6 . 4 . 2 6 . 4 . 2 6 . 4 . 2 6 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的企 业会 计准 则及 相关 规定 ( 以 下简 称
“企 业会 计准 则 ” ) 及 中国 证监 会发 布的 关于 基金 行业 实务 操作 的有 关规 定编 制。
6 . 4 . 3 6 . 4 . 3 6 . 4 . 3 6 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基金 财务 报表 的编 制符 合企 业会 计准 则和 中国 证监 会发 布的 关于 基金 行业 实务 操作 的有 关
规 定的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 的财 务状 况以 及 2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 6
月 3 0 日 止期 间的 经营 成果 和基 金净 值变 动情 况。
6 . 4 . 4 6 . 4 . 4 6 . 4 . 4 6 . 4 . 4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告 相一 致。
6 . 4 . 5 6 . 4 . 5 6 . 4 . 5 6 . 4 . 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6 . 4 . 5 . 1 会计政策变更的说明
本 基金 本报 告期 内无 需说 明的 重大 会计 政策 变更 。
6 . 4 . 5 . 2 会计估计变更的说明
本 基金 本报 告期 内无 需说 明的 重大 会计 估计 变更 。
6 . 4 . 5 . 3 差错更正的说明
本 基金 本报 告期 内无 需说 明的 重大 会计 差错 更正 。
6 . 4 . 6 6 . 4 . 6 6 . 4 . 6 6 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的
通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 文《 关于 证券 投资 基金 税收 政策 的通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 文《 关于 股上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 7 页 共 3 0 页
息 红利 个人 所得 税有 关政 策的 通知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 文 《 关 于股 权分 置试 点改 革有 关税 收政 策
问 题的 通知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 7 号 文 《 关 于股 息红 利有 关个 人所 得税 政策 的补 充通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1
号 《财 政部 、国 家税 务总 局关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知 》 、 2 0 0 8 年 9 月 1 8 日 《上 海 、 深
圳 证券 交易 所关 于做 好证 券交 易印 花 税 征收 方式 调整 工作 的通 知》 及其 他相 关税 务法 规和 实务 操
作 ，主 要税 项列 示如 下：
1 ) 以 发行 基金 方式 募集 资金 ，不 属于 营业 税征 收范 围， 不缴 纳营 业税 。
2 ) 对 证券 投资 基金 从证 券市 场中 取得 的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股 权的 股息 、
红 利收 入， 债券 的利 息收 入及 其他 收入 ，暂 不缴 纳企 业所 得税 。
3 ) 对 基 金 取 得 的 股 票 股 息 、 红 利 收 入 ， 由 上 市 公 司 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人所 得税 ，上 市公 司在 代扣 代缴 时， 减按 5 0 % 计 算应 纳税 所得 额。
4 ) 对 基 金 取 得 的 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所 得税 。
5 ) 对 于 基 金 从 事 A 股 买 卖 ， 自 2 0 0 8 年 9 月 1 9 日 起 ， 出 让 方 按 0 . 1 0 % 的 税 率 缴 纳 证 券 ( 股 票 )
交 易印 花税 ，对 受让 方不 再缴 纳印 花税 。
6 ) 基 金作 为流 通股 股东 在股 权分 置改 革过 程中 收到 由非 流通 股股 东支 付的 股份 、 现 金等 对价 ，
暂 免予 缴纳 印花 税、 企业 所得 税和 个人 所得 税。
6 . 4 . 7 6 . 4 . 7 6 . 4 . 7 6 . 4 . 7 关联方关系
6 . 4 . 7 . 1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本 报告 期内 存在 控制 关系 或其 他重 大利 害关 系的 关联 方未 发生 变化 。
6 . 4 . 7 . 2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
招 商基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人
中 国工 商银 行 基 金托 管人
招 商上 证消 费 8 0 交 易型 开放 式指 数证 券投
资 基 金 联 接 基 金 ( 以 下 简 称 “ 招 商 上 证 消
费 8 0 E T F 联 接 ”)
本 基金 的基 金管 理人 管理 的其 他基 金
6 . 4 . 8 6 . 4 . 8 6 . 4 . 8 6 . 4 . 8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6 . 4 . 8 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
6 . 4 . 8 . 1 . 1 股票交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 通过 关联 方交 易单 元进 行的 股票 交易 。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 8 页 共 3 0 页
6 . 4 . 8 . 1 . 2 债券交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 通过 关联 方交 易单 元进 行的 债券 交易 。
6 . 4 . 8 . 1 . 3 债券回购交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 通过 关联 方交 易单 元进 行的 债券 回购 交易 。
6 . 4 . 8 . 1 . 4 权证交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 通过 关联 方交 易单 元进 行的 权证 交易 。
6 . 4 . 8 . 1 . 5 应支付关联方的佣金
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 应支 付关 联方 的佣 金。
6 . 4 . 8 . 2 关联方报酬
6 . 4 . 8 . 2 . 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6
月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
3 , 3 8 2 , 0 8 0 . 1 6 3 , 4 0 4 , 2 6 8 . 5 8
其 中 ： 支 付销 售机 构的 客
户 维护 费
- -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基金 管理 有限 公司 的基 金管 理人 报酬 按前 一日 基金 资产 净值 ×0 . 5 0 % 的 年
费 率计 提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。其 计算 公式 为：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 ×0 . 5 0 % ÷ 当 年天 数。
6 . 4 . 8 . 2 . 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6
月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托管 费
6 7 6 , 4 1 6 . 0 3 6 8 0 , 8 5 3 . 7 8
注 ：支 付基 金托 管人 中国 工商 银行 的基 金托 管费 按前 一日 基金 资产 净值 × 0 . 1 0 % 的 年费 率计 提 ， 逐
日 累计 至每 月月 底， 按月 支付 。其 计算 公式 为：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 ×0 . 1 0 % ÷ 当 年天 数。
6 . 4 . 8 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 与关 联方 进行 的银 行间 同业 市场 的债 券（ 含回 购） 交上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 1 9 页 共 3 0 页
易 。
6 . 4 . 8 . 4 各关联方投资本基金的情况
6 . 4 . 8 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况 。
6 . 4 . 8 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份 额单 位： 人民 币元
关 联方 名称
本 期末
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 末
2 0 1 1 年 1 2 月 3 1 日
持 有的
基 金份 额
持 有的 基金
份 额
占 基金 总份
额 的比 例
持 有的
基 金份 额
持 有的 基金
份 额
占 基金 总份
额 的比 例
招 商上 证消 费
8 0 E T F 联 接
5 0 0 , 4 6 6 , 7 2 6 . 0 0 9 0 . 1 5 % 5 2 7 , 2 3 2 , 5 8 1 . 0 0 9 0 . 9 8 %
6 . 4 . 8 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 1 年 1 月 1 日 至 2 0 1 1 年 6 月 3 0 日
期 末余 额 当 期利 息收 入 期 末余 额 当 期利 息收 入
中 国工 商银 行 5 , 7 0 1 , 4 7 0 . 3 7 1 7 , 8 9 1 . 4 9 8 , 3 4 3 , 4 5 7 . 0 1 2 6 3 , 4 8 5 . 9 3
注 ：本 基金 的银 行存 款由 基金 托管 人中 国工 商银 行保 管， 按银 行同 业利 率计 息。
6 . 4 . 8 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间无 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况。
6 . 4 . 9 6 . 4 . 9 6 . 4 . 9 6 . 4 . 9 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6 . 4 . 9 . 1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本 基金 本报 告期 末无 因认 购新 发 / 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证券 。
6 . 4 . 9 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本 基金 本报 告期 末无 暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6 . 4 . 9 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6 . 4 . 9 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
本 基金 本报 告期 末无 因银 行间 市场 债券 正回 购交 易而 抵押 的债 券。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 0 页 共 3 0 页
6 . 4 . 9 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
本 基金 本报 告期 末无 因交 易所 市场 债券 正回 购交 易而 抵押 的债 券。
6 . 4 . 1 0 6 . 4 . 1 0 6 . 4 . 1 0 6 . 4 . 1 0 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本 基金 本报 告期 内无 需要 说明 有助 于理 解和 分析 会计 报表 的其 他事 项。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 1 页 共 3 0 页
§ 7 7 7 7 投资组合报告
7 . 1 期末基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总资 产的
比 例（ % ）
1 权 益投 资 1 , 3 4 7 , 9 3 9 , 5 2 1 . 0 5 9 9 . 2 9
其 中： 股票 1 , 3 4 7 , 9 3 9 , 5 2 1 . 0 5 9 9 . 2 9
2 固 定收 益投 资 - -
其 中： 债券 - -
资 产支 持证 券 - -
3 金 融衍 生品 投资 - -
4 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 5 , 7 0 4 , 6 2 3 . 9 6 0 . 4 2
6 其 他各 项资 产 3 , 9 3 8 , 3 8 8 . 7 1 0 . 2 9
7 合 计 1 , 3 5 7 , 5 8 2 , 5 3 3 . 7 2 1 0 0 . 0 0
注 ：此 处的 股票 投资 项含 可退 替代 款估 值增 值。
7 . 2 期末按行业分类的股票投资组合
7 . 2 . 1 7 . 2 . 1 7 . 2 . 1 7 . 2 . 1 指数投资按行业分类的股票投资组合
代 码 行 业类 别 公 允价 值（ 元） 占 基金 资产 净值 比例 ( % )
A 农 、林 、牧 、渔 业 5 0 , 4 4 9 , 1 7 6 . 2 5 3 . 7 2
B 采 掘业 - -
C 制 造业 1 , 0 1 9 , 0 8 4 , 9 4 8 . 9 1 7 5 . 1 5
C 0 食 品、 饮料 3 7 5 , 2 5 7 , 4 7 9 . 1 5 2 7 . 6 7
C 1 纺 织、 服装 、皮 毛 4 4 , 2 3 2 , 6 8 2 . 1 1 3 . 2 6
C 2 木 材、 家具 - -
C 3 造 纸、 印刷 - -
C 4 石 油、 化学 、塑 胶、 塑料 2 4 , 9 3 5 , 6 6 0 . 1 2 1 . 8 4
C 5 电 子 3 3 , 6 5 9 , 0 6 4 . 6 2 2 . 4 8
C 6 金 属、 非金 属 2 2 , 2 9 2 , 4 5 8 . 3 6 1 . 6 4
C 7 机 械、 设备 、仪 表 2 0 1 , 6 4 6 , 5 5 6 . 2 5 1 4 . 8 7
C 8 医 药、 生物 制品 3 1 1 , 4 0 7 , 4 4 6 . 5 0 2 2 . 9 7
C 9 9 其 他制 造业 5 , 6 5 3 , 6 0 1 . 8 0 0 . 4 2
D
电 力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
- -
E 建 筑业 - -
F 交 通运 输、 仓储 业 - -
G 信 息技 术业 - -
H 批 发和 零售 贸易 1 2 4 , 5 4 0 , 0 6 5 . 9 3 9 . 1 8上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 2 页 共 3 0 页
I 金 融、 保险 业 - -
J 房 地产 业 6 , 7 7 4 , 3 4 3 . 5 9 0 . 5 0
K 社 会服 务业 1 5 , 1 4 4 , 4 6 0 . 5 4 1 . 1 2
L 传 播与 文化 产业 7 0 , 5 8 0 , 5 8 6 . 4 1 5 . 2 1
M 综 合类 6 1 , 3 6 5 , 9 3 9 . 4 2 4 . 5 3
合 计 1 , 3 4 7 , 9 3 9 , 5 2 1 . 0 5 9 9 . 4 1
7 . 2 . 2 7 . 2 . 2 7 . 2 . 2 7 . 2 . 2 积极投资按行业分类的股票投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有 积极 投资 的股 票。
7 . 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
7 . 3 . 1 7 . 3 . 1 7 . 3 . 1 7 . 3 . 1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值
占 基金 资产 净
值 比例 （ % ）
1 6 0 0 5 1 9 贵 州茅 台 5 6 4 , 3 0 4 1 3 4 , 9 5 3 , 3 0 1 . 6 0 9 . 9 5
2 6 0 0 8 8 7 伊 利股 份 3 , 2 5 0 , 5 2 4 6 6 , 8 9 5 , 7 8 3 . 9 2 4 . 9 3
3 6 0 0 1 0 4 上 汽集 团 4 , 4 8 3 , 6 3 6 6 4 , 0 7 1 , 1 5 8 . 4 4 4 . 7 3
4 6 0 0 5 1 8 康 美药 业 3 , 1 2 9 , 4 2 4 4 8 , 2 5 5 , 7 1 8 . 0 8 3 . 5 6
5 6 0 0 6 9 0 青 岛海 尔 3 , 2 7 5 , 5 8 1 3 8 , 3 8 9 , 8 0 9 . 3 2 2 . 8 3
6 6 0 0 2 7 6 恒 瑞医 药 1 , 2 5 7 , 2 0 8 3 6 , 0 9 4 , 4 4 1 . 6 8 2 . 6 6
7 6 0 0 5 3 5 天 士力 6 2 9 , 9 2 9 2 7 , 5 4 0 , 4 9 5 . 8 8 2 . 0 3
8 6 0 0 6 0 0 青 岛啤 酒 7 0 7 , 3 5 9 2 7 , 0 1 4 , 0 4 0 . 2 1 1 . 9 9
9 6 0 0 3 1 5 上 海家 化 6 3 9 , 2 1 2 2 4 , 9 3 5 , 6 6 0 . 1 2 1 . 8 4
1 0 6 0 0 1 9 6 复 星医 药 2 , 3 2 3 , 0 6 6 2 3 , 9 5 0 , 8 1 0 . 4 6 1 . 7 7
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 招 商 基 金 管 理 公 司 网 站
h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m 的 半年 度报 告正 文。
7 . 3 . 2 7 . 3 . 2 7 . 3 . 2 7 . 3 . 2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 积极 投资 的股 票。
7 . 4 报告期内股票投资组合的重大变动
7 . 4 . 1 7 . 4 . 1 7 . 4 . 1 7 . 4 . 1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净
值 比例 （％ ）上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 3 页 共 3 0 页
1 6 0 0 3 1 5 上 海家 化 2 4 , 6 1 1 , 8 8 9 . 7 4 1 . 8 9
2 6 0 0 8 2 7 友 谊股 份 1 8 , 0 3 0 , 2 5 9 . 4 8 1 . 3 8
3 6 0 1 6 3 3 长 城汽 车 1 3 , 6 7 7 , 6 5 9 . 5 0 1 . 0 5
4 6 0 1 9 2 8 凤 凰传 媒 1 2 , 9 4 3 , 4 8 3 . 9 0 0 . 9 9
5 6 0 0 1 0 4 上 汽集 团 1 2 , 7 8 7 , 6 0 5 . 0 0 0 . 9 8
6 6 0 0 7 0 4 物 产中 大 8 , 5 5 5 , 7 8 9 . 3 3 0 . 6 6
7 6 0 0 6 1 4 鼎 立股 份 6 , 8 4 8 , 5 6 9 . 9 3 0 . 5 3
8 6 0 0 7 2 9 重 庆百 货 6 , 8 2 9 , 8 4 6 . 0 6 0 . 5 2
9 6 0 1 1 1 8 海 南橡 胶 5 , 4 3 1 , 8 4 4 . 1 4 0 . 4 2
1 0 6 0 0 8 2 5 新 华传 媒 5 , 1 5 3 , 9 8 4 . 3 6 0 . 4 0
1 1 6 0 0 1 0 7 美 尔雅 4 , 6 5 1 , 5 0 6 . 3 3 0 . 3 6
1 2 6 0 0 3 5 4 敦 煌种 业 4 , 4 2 8 , 4 3 1 . 2 4 0 . 3 4
1 3 6 0 0 5 3 5 天 士力 4 , 3 6 0 , 7 2 2 . 1 3 0 . 3 3
1 4 6 0 0 3 7 3 中 文传 媒 4 , 1 6 5 , 1 1 8 . 3 8 0 . 3 2
1 5 6 0 1 9 3 3 永 辉超 市 4 , 1 4 5 , 0 7 3 . 7 4 0 . 3 2
1 6 6 0 1 6 0 7 上 海医 药 4 , 1 2 5 , 4 0 8 . 0 5 0 . 3 2
1 7 6 0 0 0 8 8 中 视传 媒 3 , 9 3 0 , 5 8 2 . 8 6 0 . 3 0
1 8 6 0 0 0 6 6 宇 通客 车 3 , 9 0 5 , 2 3 9 . 3 0 0 . 3 0
1 9 6 0 0 6 3 3 浙 报传 媒 3 , 8 9 0 , 0 8 9 . 7 1 0 . 3 0
2 0 6 0 0 8 7 3 梅 花集 团 3 , 6 2 4 , 2 2 6 . 3 6 0 . 2 8
注 ： 1 、 买入 包括 基金 二级 市场 上主 动的 买入 、新 股、 配股 、债 转股 、换 股及 行权 等获 得的 股票 ，
不 包括 因投 资者 申购 E T F 基 金份 额导 致的 基金 组合 中股 票的 增加 ；
2 、 “ 累 计买 入金 额 ” 按 买入 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关 交易 费用 。
7 . 4 . 2 7 . 4 . 2 7 . 4 . 2 7 . 4 . 2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产 净
值 比例 （％ ）
1 6 0 0 5 1 9
贵 州茅 台 5 7 , 8 1 5 , 6 9 7 . 4 3 4 . 4 4
2 6 0 0 2 2 0
江 苏阳 光 9 , 2 0 7 , 8 9 9 . 8 2 0 . 7 1
3 6 0 0 6 5 1
飞 乐音 响 9 , 0 7 5 , 9 8 3 . 2 3 0 . 7 0
4 6 0 0 8 6 7
通 化东 宝 8 , 6 7 2 , 9 1 3 . 3 7 0 . 6 7
5 6 0 0 5 1 1
国 药股 份 8 , 1 5 1 , 7 4 1 . 6 4 0 . 6 3
6 6 0 0 5 9 7
光 明乳 业 8 , 1 3 4 , 7 3 0 . 7 0 0 . 6 2
7 6 0 0 1 6 1
天 坛生 物 7 , 6 0 7 , 2 2 4 . 8 5 0 . 5 8
8 6 0 0 4 3 9
瑞 贝卡 7 , 5 8 6 , 8 2 6 . 3 4 0 . 5 8上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 4 页 共 3 0 页
9 6 0 0 8 8 4
杉 杉股 份 7 , 2 5 0 , 1 0 8 . 3 2 0 . 5 6
1 0 6 0 0 1 9 5
中 牧股 份 6 , 9 0 1 , 6 6 5 . 1 4 0 . 5 3
1 1 6 0 0 3 8 0
健 康元 6 , 4 9 4 , 9 2 7 . 2 9 0 . 5 0
1 2 6 0 0 7 0 7
彩 虹股 份 5 , 4 9 3 , 2 8 9 . 7 8 0 . 4 2
1 3 6 0 0 2 9 5
鄂 尔多 斯 5 , 0 7 4 , 4 0 8 . 9 2 0 . 3 9
1 4 6 0 0 8 6 6
星 湖科 技 4 , 9 4 0 , 3 7 6 . 2 6 0 . 3 8
1 5 6 0 0 6 6 0
福 耀玻 璃 4 , 0 9 0 , 1 2 7 . 1 0 0 . 3 1
1 6 6 0 0 8 8 7
伊 利股 份 1 , 8 9 6 , 9 0 5 . 4 8 0 . 1 5
1 7 6 0 0 1 0 4
上 汽集 团 1 , 8 7 9 , 8 2 9 . 6 7 0 . 1 4
1 8 6 0 0 1 6 6
福 田汽 车 1 , 7 4 2 , 4 5 9 . 0 0 0 . 1 3
1 9 6 0 0 5 1 8
康 美药 业 1 , 4 5 0 , 7 8 4 . 4 0 0 . 1 1
2 0 6 0 0 6 9 0
青 岛海 尔 1 , 1 4 8 , 3 8 1 . 6 6 0 . 0 9
注 ： 1 、 卖出 主要 指二 级市 场上 主动 的卖 出、 换股 、要 约收 购、 发行 人回 购及 行权 等减 少的 股票 ，
不 包括 因投 资者 赎回 基金 份额 导致 的基 金组 合中 股票 的减 少；
2 、 “ 累 计卖 出金 额 ” 按 卖出 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关 交易 费用 。
7 . 4 . 3 7 . 4 . 3 7 . 4 . 3 7 . 4 . 3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单 位： 人民 币元
买 入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1 8 4 , 9 8 9 , 8 6 7 . 8 7
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1 8 3 , 0 9 9 , 8 8 1 . 5 2
注 ： 1 、 买入 包括 基金 二级 市场 上主 动的 买入 、新 股、 配股 、债 转股 、换 股及 行权 等获 得的 股票 ，
卖 出主 要指 二级 市场 上主 动的 卖出 、换 股、 要约 收购 、发 行人 回购 及行 权等 减少 的股 票， 买入 卖
出 均不 包括 因投 资者 申购 赎回 基金 份额 导致 的基 金组 合中 股票 的增 减；
2 、“ 买 入股 票成 本（ 成交 ）总 额 ”、 “卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 ” 均 按买 卖成 交金 额（ 成
交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7 . 5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
7 . 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
7 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 5 页 共 3 0 页
7 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
7 . 9 投资组合报告附注
7 . 9 . 1 7 . 9 . 1 7 . 9 . 1 7 . 9 . 1 期 内本 基金 投资 的前 十名 证券 的发 行主 体未 被监 管部 门调 查， 不存 在报 告编 制日 前一 年
内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
7 . 9 . 2 7 . 9 . 2 7 . 9 . 2 7 . 9 . 2 本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 ，本 基金 管理 人从 制度 和
流 程上 要求 股票 必须 先入 库再 买入 。
7 . 9 . 3 7 . 9 . 3 7 . 9 . 3 7 . 9 . 3 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 7 7 , 3 8 0 . 9 6
2 应 收证 券清 算款 2 , 7 1 1 , 2 1 9 . 9 1
3 应 收股 利 1 , 1 4 8 , 4 8 1 . 0 5
4 应 收利 息 1 , 3 0 6 . 7 9
5 应 收申 购款 -
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 3 , 9 3 8 , 3 8 8 . 7 1
7 . 9 . 4 7 . 9 . 4 7 . 9 . 4 7 . 9 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 处于 转股 期的 可转 换债 券。
7 . 9 . 5 7 . 9 . 5 7 . 9 . 5 7 . 9 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7 . 9 . 5 . 1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本 基金 本报 告期 末指 数投 资前 十名 股票 中不 存在 流通 受限 的情 况。
7 . 9 . 5 . 2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有 积极 投资 的股 票。上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 6 页 共 3 0 页
§ 8 8 8 8 基金份额持有人信息
8 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
持 有人
户 数
（ 户）
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者 招 商上 证消 费 8 0 E T F 联 接
持 有份 额
占 总份
额 比例
持 有份 额
占 总份
额 比例
持 有份 额
占 总份
额 比例
2 , 1 2 2 2 6 1 , 6 0 7 . 7 0 2 7 , 4 2 6 , 2 5 5 . 0 0 4 . 9 4 % 2 7 , 2 3 8 , 5 6 9 . 0 0 4 . 9 1 % 5 0 0 , 4 6 6 , 7 2 6 . 0 0 9 0 . 1 5 %
8 . 2 期末上市基金前十名持有人
序 号 持 有人 名称 持 有份 额（ 份） 占 上市 总份 额
比 例
1 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 分 红 － 个 人
分 红
9 , 8 8 8 , 3 1 6 . 0 0 1 . 7 8 %
2 太 平人 寿保 险有 限公 司 9 , 8 8 7 , 9 2 0 . 0 0 1 . 7 8 %
3 兵 器装 备集 团财 务有 限责 任公 司 1 , 6 4 8 , 1 0 7 . 0 0 0 . 3 0 %
4 光 大永 明人 寿保 险有 限公 司 1 , 5 6 3 , 4 1 5 . 0 0 0 . 2 8 %
5 浙 商财 产保 险股 份有 限公 司－ 传统 保险 产品 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 1 8 %
6 中 航 证 券 － 浦 发 － 中 航 金 航 2 号 集 合 资 产 管 理 计
划
9 9 9 , 9 0 1 . 0 0 0 . 1 8 %
7 珠 海万 力达 投资 有限 公司 9 8 8 , 7 2 6 . 0 0 0 . 1 8 %
8 王 昆华 8 0 9 , 7 6 6 . 0 0 0 . 1 5 %
9 陈 锦柱 6 5 9 , 1 5 0 . 0 0 0 . 1 2 %
1 0 大 百汇 实业 集团 有限 公司 6 5 9 , 1 5 0 . 0 0 0 . 1 2 %
- 招 商上 证消 费 8 0 E T F 联 接 5 0 0 , 4 6 6 , 7 2 6 . 0 0 9 0 . 1 5 %
注 ：前 十名 持有 人为 除招 商上 证消 费 8 0 E T F 联 接基 金以 外的 前十 名持 有人 。
8 . 3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本 基金 期末 基金 管理 人的 从业 人员 无持 有本 基金 的情 况。
§9 9 9 9 开放式基金份额变动
单 位： 份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 1 0 年 1 2 月 8 日 ）基 金份 额总 额 6 8 5 , 5 3 0 , 2 8 0 . 0 0
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 5 7 9 , 5 3 1 , 5 5 0 . 0 0上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 7 页 共 3 0 页
本 报告 期基 金总 申购 份额 1 7 , 6 0 0 , 0 0 0 . 0 0
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份额 4 2 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 5 5 5 , 1 3 1 , 5 5 0 . 0 0
§ 1 0 1 0 1 0 1 0 重大事件揭示
1 0 . 1 基金份额持有人大会决议
本 报告 期没 有举 行基 金份 额持 有人 大会 。
1 0 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1 、 根据 本基 金管 理人 2 0 1 2 年 5 月 9 日 的公 告， 招商 基金 管理 有限 公司 同意 吴武 泽先 生提 出
辞 去公 司督 察长 职务 的申 请， 并另 有任 用。 经公 司第 三届 董事 会 2 0 1 2 年 第二 次会 议审 议通 过 ， 并
经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 〔 2 0 1 2 〕 5 8 6 号 核 准 批 复 ， 公 司 聘 任 欧 志 明 先 生 为 招 商 基 金
管 理有 限公 司督 察长 。
2 、 根 据本 基金 管理 人 2 0 1 2 年 7 月 2 8 日 的公 告 ， 经 招商 基金 管理 有限 公司 第三 届董 事会 2 0 1 2
年 第七 次会 议审 议通 过， 同意 杨奕 先生 提出 辞去 公司 副总 经理 职务 的申 请。
1 0 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本 报告 期无 涉及 本基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
1 0 . 4 基金投资策略的改变
本 报告 期基 金投 资策 略无 改变 。
1 0 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 报告 期本 基金 聘请 的会 计师 事务 所未 发生 变更 。
1 0 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 报告 期， 基金 管理 人没 有受 到监 管部 门的 稽查 或处 罚， 亦未 收到 关于 基金 管理 人的 高级 管
理 人员 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 的书 面通 知或 文件 。
1 0 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 0 . 7 . 1 1 0 . 7 . 1 1 0 . 7 . 1 1 0 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称 股 票交 易 应 支付 该券 商的 佣金上证消费 8 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年半年度报告摘要
第 2 8 页 共 3 0 页
交 易单 元
数 量 备 注 成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
佣 金
占 当期 佣金
总 量的 比例
平安证券有限
责任公司
1 3 6 4 , 6 6 8 , 9 1 9 . 9 5 1 0 0 . 0 0 % 3 1 6 , 5 9 2 . 1 5 1 0 0 . 0 0 % -
西藏同信证券
有限责任公司
1 - - - - 撤销
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
注 ：基 金交 易佣 金根 据券 商季 度综 合评 分结 果给 与分 配， 券商 综合 评分 根据 研究 报告 质量 、路 演
质 量、 联合 调研 质量 以及 销售 服务 质量 打分 ，从 多家 服务 券商 中选 取符 合法 律规 范经 营的 综合 能
力 靠前 的券 商给 与佣 金分 配， 季度 评分 和佣 金分 配分 别由 专人 负责 。
1 0 . 7 . 2 1 0 . 7 . 2 1 0 . 7 . 2 1 0 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本 基金 本报 告期 无租 用证 券公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况 。
招商基金管理有限公司
2012 年 8 月 24 日
