银 华 保 本 增值 证 券 投 资基 金
2012 年 半年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月24 日
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告 （ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
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§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华保 本增 值证 券投 资基 金
基金简 称 银华保 本增 值混 合
基金主 代码 180002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月2 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,923,194,235.29 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在确保 保本 周期 到期 时本 金安全 的基 础上 ，谋 求基 金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 采用 “ 恒定 比例 投 资组合 保险 策略 ” （CPPI），
以实现 基金 的保 本与 增值。 CPPI 主要 是通 过数 量分 析 ，
根据市 场的 波动 来调 整、 修正收 益资 产与 保本 资产 在
投资组 合中 的比 重， 以确 保投资 组合 在保 本周 期结 束
时的保 值增 值。
本基金 在每 一个 保本 周期 内，债 券投 资在 资产 配置 中
的比例 不低 于 60% ， 固 定收 益类金 融产 品和 银行 存款 以
外的资 产在 资产 配置 中的 比例不 高 于 15% 。
业绩比 较基 准 以保本 周期 同期 限 的 3 年 期银行 定期 存款 税后 收益 率
作为本 基金 的业 绩比 较基 准。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中的低 风险 品种 ，其 风险 收
益配比 关系 为低 风险 、稳 定收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 尹东
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595003
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
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东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
院1 号 楼长 安兴 融中 心
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王立新(代) 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
基金保 证人 北京首 都创 业集 团有 限公 司 北京市 海淀 区双 榆树 知春 路76 号翠
宫饭 店15 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 47,425,985.36
本期利 润 68,955,682.52
加权 平 均基 金份 额本 期利 润 0.0221
本期加 权平 均净 值利 润率 2.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.18%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 65,274,817.78
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0223
期末基 金资 产净 值 2,993,287,279.80
期末基 金份 额净 值 1.0240
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 82.84%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
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3、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 例如： 基 金的认 购、 申购、 赎
回费等 ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.12% 0.11% 0.27% 0.00% -0.15% 0.11%
过去三 个月 1.53% 0.10% 0.83% 0.00% 0.70% 0.10%
过去六 个月 2.18% 0.11% 1.67% 0.00% 0.51% 0.11%
过去一 年 3.44% 0.11% 3.39% 0.00% 0.05% 0.11%
第一个 保本
周期（2004
年 3 月2 日
（基金 合同
生效日 ）至
2007 年3 月
1 日）
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16%
第二个 保本
周期（2007
年 3 月2 日
至2010 年3
月1 日）
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
自第三 个保
本周期 开始
（2010 年3
月 2 日 ）至
今
4.31% 0.09% 8.07% 0.00% -3.76% 0.09%
自基金 合同
生效日 起至
今
82.84% 0.24% 25.42% 0.00% 57.42% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人自 第三 个保 本周 期开始 之日 起 3 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基金合同 的有关约 定 ，建仓期结束 时各项资 产 配置比例已达 到基金合 同 的规定：债 券投资在
资产配置中的 比例不低 于 60%，固定收 益类金融 产品 和银行存款以 外的资产 在 资产配置中的 比例
不高 于15% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
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许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至2012 年6 月30 日， 本 基金管 理人 管理 着 23 只 开 放式证 券投 资基 金 和 1 只 创新型 封闭 式
证券投 资基 金 ， 具 体包 括 银 华优 势企 业证 券投 资基 金、 银华 保本 增值 证券 投 资基金 、 银华- 道琼 斯
88 精 选证 券投 资基 金、 银 华货币 市场 证券 投资 基金 、 银华 核心 价值 优选 股票 型证券 投资 基金 、 银
华优质增长股 票型证券 投 资基金、银华 富裕主题 股 票型证券投资 基金、银 华 领先策略股 票型证券
投资基 金 、 银 华全 球核 心 优选证 券投 资基 金 、 银 华 内需精 选股 票型 证券 投资 基金(LOF) 、 银 华增 强
收益债 券型 证券 投资 基金 、银华 和谐 主题 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、银 华沪 深 300 指数 证 券
投资基 金(LOF) 、 银 华深 证100 指 数分 级证 券投 资基 金、 银华 成长 先锋 混合 型 证券投 资基 金 、 银 华
信用双 利债 券型 证券 投 资 基金 、 银 华抗 通胀 主题 证 券投资 基金 （LOF ） 、 银 华 中证等 权 重 90 指数 分
级证券投资基 金、银华 永 祥保本混合型 证券投资 基 金、银华消费 主题分级 股 票型证券投 资基金、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股票型证 券投资基 金 和银华信用债 券型证券 投 资基金。同时 ，本基金 管 理人管理着 多个全国
社保基 金、 企业 年金 和特 定客户 资产 管理 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
姜永
康先
生
本基金 的基
金经理 、公
司固定 收益
部总监 及固
定收益 基金
投资总 监。
2007 年1 月
30 日
- 10 年
硕士学 位 。 2001 年至 2005 年就职
于中国 平安 保险 （集 团） 股份有
限公司 ，历 任研 究员 、组 合经理
等职。2005 年9 月 加盟 银 华基金
管理有 限公 司， 曾任 养老 金管理
部投资 经理 职务 。 自 2008 年12
月3 日 起兼 任银 华增 强收 益债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ，自
2011 年6 月28 日 起兼 任银 华永祥
保本混 合型 证券 投资 基金 基金经
理。 具有 从业 资格 。国 籍 ：中 国。
高固
先生
本基金 的基
金经理 助理
2011 年4 月7
日
- 5 年
学士学 位 。 2001 年7 月至2011 年
3 月先 后在 中国 建设 银行 总行会
计部、 金融 市场 部从 事会 计制度
建设、 人民 币货 币市 场交 易、债
券投资 等工 作， 历任 业务 员、业
务经理 等职 位。2011 年3 月加盟
银华基 金管 理有 限公 司。 具有从
业资格 。国 籍： 中国 。
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注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 符合 行 业普遍 认可 的计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 保本 增值 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上,为 基金 份额
持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违 规行为 。 本基 金投 资
组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析 ， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 现存在可能导 致不公平 交 易和利益输送 的异常交 易 行为。本报告 期
内，本公司所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情况 有 13 次 ，原 因是 指数 型 投资组 合投 资策 略需 要， 未导致 不公 平交 易和 利
益输送 。
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 ， 受 货币 供 应量增 速下 降及 欧洲 债务 危机影 响， 我国 经济 持续 放缓， 投资 、 消
费、进出口增 速与去年 同 期相比均下一 台阶，工 业 增加值及发电 量同比增 速 也大幅下滑 ，虽然在
结构性的刺激 政策及鼓 励 合理购房需求 的政策引 导 下，房地产销 售与去年 相 比有所回暖 ，但制造
业仍不 乐观 ，宏 观经 济呈 现软着 陆态 势。
国际经济方面 ，虽然美 国 经济在一季度 全面复苏 ， 就业、消费、 信贷及企 业 盈利各方面势 头
较好，房地产 市场也有 所 恢复，但二季 度受欧债 危 机恶化影响经 济有所反 复 ； 欧债危机 在上半年
仍找不到彻底 解决的办 法 ，虽然希腊债 务谈判在 欧 元区国家共同 努力下达 成 协议，但随 着西班牙
等国债 务形 势的 恶化 ，欧 洲情况 再次 复杂 化， 欧洲 经济的 发动 机德 国经 济也 陷入衰 退。
上半年 消费 者物 价指 数 （CPI ） 持续 下行 ， 虽然 房价 有所反 弹 ， 资 源价 格改 革 导致水 电等 成本
小幅上 升， 但在 国际 大宗 商品价 格下 跌及 货币 供应 量增速 下行 的影 响下 ， 我 国通胀 形势 持续 向 好 。
回顾上半年的 宏观经济 政 策，整体上贯 彻了中央 经 济工作会议制 定的稳中 求 进、预调微调 的
思路， 全年 的新 增信 贷目 标控制 在 8 万亿 左右 不变 ，对国 家支 持的 产业 及小 微企业 的扶 持力 度 有
所加大，虽然 下调法定 存 款准备金率及 降息手段 并 用，但在节奏 上有所控 制 ， 总体看体 现了求稳
的特征 。
受政策放松影 响，上半 年 银行间市场资 金面好于 去 年下半年，货 币市场利 率 持续下降，但 平
均水平 仍 在3% 以上 ， 受 CPI 下行 及资 金面 好转 影响 ， 债券 市场 上半 年表 现较 好， 尤 其是 中低 等级
信用债 表现 更好 ， 受资 金 成本限 制 ， 利 率债 表现 一 般。 股票 市场 受经 济下 行 影响上 半年 表现 低迷 ，
经过两 次反 复后 上证 综指 又重新 接近 年初 水平 。
操作方 面 ， 本 基金 按照CPPI （ 恒定 比例 投资 组合 保 险） 策略 ， 小幅 提高 了股 票仓位 ， 降低 了
可转债配置比 例，卖出 了 剩余期限较长 的浮息金 融 债及长久期信 用债，置 换 成短期融资 券，此外
提高了 一年 以内 定期 存款 比例， 以增 加组 合流 动性 ，提高 收益 率。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0240 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为 2.18% ， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为1.67% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 由于欧洲 陷 入偿还债务与 发展经济 相 矛盾的恶性循 环中，在 欧 元区没有重大 变
革之前 很难 找到 解决 问题 的办法 ，因 此短 期内 欧洲 经济很 难复 苏， 美国 经济 也将继 续受 到拖 累。
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国内方面，由 于上半年 一 线城市房价在 调整未达 政 策预期的情况 下出现一 波 反弹，对房地 产
调控政策造成 一定威胁 ， 引发新调控手 段的风险 增 大；房价上涨 的压力同 时 限制了经济 政策放松
的空间 与手 段， 导致 下半 年国内 经济 很难 出现 超预 期增长 ，通 胀压 力将 继续 减小。
基于以 上判 断， 本基 金将 根据 CPPI 策略 继续 调整 组 合结构 ，密 切关 注经 济形 势及政 策变 化，
关注各大类资 产风险收 益 特征变化情况 ，深入分 析 经济形势对各 行业经营 环 境的影响， 控制信用
风险， 在保 证资 产安 全的 前提下 提高 组合 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会 计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议 之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人 于 2012 年 1 月 18 日 向截 止 2012 年 1 月 17 日 止在 本基 金注 册登 记 机构 登记 在
册的全 体持 有人 进行 利润 分配， 每10 份基 金份 额派 发红 利0.110 元， 实际 分配 金额36,222,168.52
元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基 金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为36,222,168.52 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 508,186,423.79 213,734,753.49
结算备 付金
130,041.48 3,014,940.33
存出保 证金
790,927.75 919,115.18
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,448,317,864.72 3,057,503,846.21
其中： 股票 投资
202,935,575.72 130,418,131.11
基金投 资
- -
债券投 资
2,245,382,289.00 2,927,085,715.10
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入 返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 50,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 49,275,468.70 48,770,371.06
应收股 利
- -
应收申 购款
57,634.87 74,489.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,006,758,361.31 3,374,017,516.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
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交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
6,698,858.42 3,103,019.67
应付管 理人 报酬
2,976,173.84 3,449,508.89
应付托 管费
496,028.97 574,918.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 200,790.56 229,490.31
应交税 费
2,626,453.93 2,364,942.03
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 472,775.79 367,292.53
负债合 计
13,471,081.51 10,089,171.59
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,909,471,599.49 3,304,864,992.76
未分配 利润 6.4.7.10 83,815,680.31 59,063,351.84
所有者 权益 合计
2,993,287,279.80 3,363,928,344.60
负债和 所有 者权 益总 计
3,006,758,361.31 3,374,017,516.19
注： 报 告截 止 日2012 年6 月30 日 ， 基 金份 额净 值 为1.0240 元 ， 基 金份 额总 额 为2,923,194,235.29
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
92,286,623.06 36,328,438.12
1.利息 收入
58,331,723.87 62,551,966.04
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 8,517,255.03 811,963.87
债券利 息收 入
49,517,525.01 61,056,654.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
296,943.83 683,348.10
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
11,399,159.84 -20,373,241.05
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -2,057,846.14 831,864.68
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 12,592,487.31 -21,205,105.73
资产支 持证 券投 资收 益
- -
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衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 864,518.67 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 21,529,697.16 -8,540,926.92
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 1,026,042.19 2,690,640.05
减： 二、费用
23,330,940.54 28,716,932.92
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 18,978,380.44 23,941,686.55
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,163,063.42 3,990,281.12
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 526,541.40 377,310.91
5．利 息支 出
417,780.28 172,260.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
417,780.28 172,260.33
6．其 他费 用 6.4.7.19 245,175.00 235,394.01
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
68,955,682.52 7,611,505.20
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
68,955,682.52 7,611,505.20
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,304,864,992.76 59,063,351.84 3,363,928,344.60
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 68,955,682.52 68,955,682.52
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-395,393,393.27 -7,981,185.53 -403,374,578.80
其中：1.基 金申 购 款 14,858,870.29 301,503.64 15,160,373.93
2. 基金 赎回 款 -410,252,263.56 -8,282,689.17 -418,534,952.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- -36,222,168.52 -36,222,168.52
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,909,471,599.49 83,815,680.31 2,993,287,279.80
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,277,038,676.34 49,012,318.26 4,326,050,994.60
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,611,505.20 7,611,505.20
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-561,897,660.39 -3,158,143.52 -565,055,803.91
其中：1.基 金申 购款 65,247,831.78 221,683.05 65,469,514.83
2. 基金 赎回 款 -627,145,492.17 -3,379,826.57 -630,525,318.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -32,841,102.04 -32,841,102.04
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,715,141,015.95 20,624,577.90 3,735,765,593.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表 由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华保本增值 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 系由基金管理 人银华基 金 管理有限公司 依
照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《银华保 本 增值证券投 资基金基 金合 同》及其他 有关法 律
法规的规定， 经中国证 券 监督管理委员 会(以下简 称 “中国证监会 ”)证监 基金 字[2004]9 号文批
准 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
6,073,617,942.08 份，经 安永华明会计师 事务所有 限公司验证 。 《银 华保本增 值证券投资基金 基
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金合同 》于2004 年 3 月 2 日正式 生效 并于2004 年 10 月16 日及 2007 年 5 月 29 日分别 修订 。本
基金因 自2007 年7 月 1 日 起执行 财政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布 的企 业会 计准 则及相 关规 定( 以
下简称 “企 业会 计准 则”)，于 2007 年9 月29 日公 告了修 改后 的基 金合 同。 本基金 因第 二个 保本
周期到 期后 自动 转入 第三 个保本 周期 运作 ， 于2010 年 1 月21 日公 告了 修改 后 的基金 合同(以 下简
称“ 修 改后 的基 金合 同”) 。 本基 金的 基金 管理 人为 银华基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国建
设银行 股份 有限 公司(以 下 简称 “ 建设 银行 ”) 。
根据《银华保 本增值证 券 投资基金基金 合同》和 《 银华保本增值 证券投资 基 金招募说明书 》
的相关规定， 本基金第 二 个保本周期到 期后将自 动 转入第三个保 本周期运 作 ，第三个保 本周期期
限为三 年， 自 2010 年3 月 2 日起 至 2013 年3 月 1 日止， 由北 京首 都创 业集 团有限 公司 （以 下简
称“ 北京首创 ”）担任 担 保人，北京首 创为本基 金 的保本提供不 可撤销的 连 带责任保证 担保。保
证范围为：在 本基金份 额 持有人持有到 期的前提 下 ，在保本周期 到期日可 赎 回金额加上 其在该保
本周期内的累 计分红金 额 ，低于该基金 份额持有 人 投资金额的差 额部分； 保 证期限为基 金保本周
期到期日起六 个月止。 上 文持有到期指 基金持有 人 在保本周期内 一直持有 其 所认购的基 金份额的
行为。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 修 改后 的 基金合 同及 最新 公告 的 《 银华保 本增 值证
券投资基金招 募说明书 》 的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具 ，包括国
内依法公开发 行的各类 债 券、股票以及 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基 金在每一
个保本 周期内 ，资产类 别 的配置关系应 为固定收 益 类金融产品和 银行存款 以 外的资产在 资产配置
中的比 例不 高 于15% ； 债 券 投资在 资产 配置 中的 比例 不低 于 60% 。 本 基金 的业 绩 比较基 准是 与保 本
周期同 期限 的银 行定 期存 款税后 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于 证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会颁 布的 相关 规定 而编 制。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2012 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基 金本 报告 期所 采用 的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 不涉 及会 计政策 变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 的说 明。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ 。
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通 过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
活期存 款 58,186,423.79
定期存 款 450,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其中： 存款 期 限3 个月-1 年 450,000,000.00
其他存 款 -
合计： 508,186,423.79
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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股票 198,994,196.98 202,935,575.72 3,941,378.74
债券
交易所 市场 391,248,494.36 403,118,289.00 11,869,794.64
银行间 市场 1,825,136,754.92 1,842,264,000.00 17,127,245.08
合计 2,216,385,249.28 2,245,382,289.00 28,997,039.72
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,415,379,446.26 2,448,317,864.72 32,938,418.46
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 报告 期末 无衍生 金融 资产/负 债余 额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 于本 报告 期末 无买入 返售 金融 资产 余额 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,666.26
应收定 期存 款利 息 4,126,984.91
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 58.50
应收债 券利 息 45,142,758.94
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.09
其他 -
合计 49,275,468.70
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 报告 期末 无其他 资产 余额 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 194,125.96
银行间 市场 应付 交易 费用 6,664.60
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合计 200,790.56
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 14,854.03
预提审 计费 49,726.04
预提信 息披 露费 149,178.12
预提账 户维 护费 9,000.00
应付其 他 17.60
合计 472,775.79
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,320,450,571.56 3,304,864,992.76
本期申 购 14,928,738.91 14,858,870.29
本期赎 回( 以"-" 号填列) -412,185,075.18 -410,252,263.56
本期末 2,923,194,235.29 2,909,471,599.49
注：本 期申 购含 转换 入份 额及金 额， 本期 赎回 含转 换出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 60,064,716.61 -1,001,364.77 59,063,351.84
本期利 润 47,425,985.36 21,529,697.16 68,955,682.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,993,715.67 -1,987,469.86 -7,981,185.53
其中： 基金 申购 款 225,614.06 75,889.58 301,503.64
基金赎 回款 -6,219,329.73 -2,063,359.44 -8,282,689.17
本期已 分配 利润 -36,222,168.52 - -36,222,168.52
本期末 65,274,817.78 18,540,862.53 83,815,680.31
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 276,689.91
定期存 款利 息收 入 8,226,984.91
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 13,180.04
其他 400.17
合计 8,517,255.03
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 153,999,431.51
减：卖 出股 票成 本总 额 156,057,277.65
买卖股 票差 价收 入 -2,057,846.14
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
1,936,091,892.78
减： 卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
1,879,590,003.77
减：应 收利 息总 额 43,909,401.70
债券投 资收 益 12,592,487.31
6.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 864,518.67
基金投 资产 生的 股利 收益 -
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合计 864,518.67
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 21,529,697.16
—— 股 票投 资 8,731,570.13
—— 债 券投 资 12,798,127.03
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 21,529,697.16
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,019,884.75
转换费 收入 6,157.44
合计 1,026,042.19
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日 至2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
511,241.40
银行间 市场 交易 费用
15,300.00
合计
526,541.40
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,178.12
债券账 户维 护费 27,000.00
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银行费 用 18,870.84
其他 400.00
合计 245,175.00
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
2012 年 3 月 23 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 经本 基金管 理人 股东 会审 议通 过, 并 经中 国 证
券监督管理委 员会批准 ， 西南证券股份 有限公司 受 让山西海鑫实 业股份有 限 公司持有的 本基金管
理人 20% 的 股权。本 股权 转让完成后， 西南证券 股 份有限公司对 本基金管 理 人的出资比例 由 29%
变更 为49%, 山 西海 鑫实 业 股份有 限公 司对 本基 金管 理人的 出资 比例 相应 地 由21% 变 更为1%。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
18,978,380.44 23,941,686.55
其中： 支付 销售 机构 的客 2,442,204.73 5,899,454.88
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户维护 费
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前两个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,163,063.42 3,990,281.12
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前两个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基 金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
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中国建设银行 58,186,423.79 276,689.91 76,672,358.45 799,356.52
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间 均 无需 要说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发 放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2012 年1
月17 日
- 2012 年1
月17 日
0.110 36,222,168.52 - 36,222,168.52
合
计
- - 0.110 36,222,168.52 - 36,222,168.52
6.4.12 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300319
麦捷
科技
2012 年5
月17 日
2012 年
8 月 23
日
新股流
通受限
15.30 18.33 880,000 13,464,000.00 16,130,400.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押的 债券 。
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6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公 司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券可 在银行 间同 业市 场交 易 ， 其 余在证 券交 易所 上市 ， 因此 ， 除 在 6.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券资产的公允 价值。本 基 金于资产负债 表日所持 有 的金融负债的 合约约定 剩 余到 期日均 为一年以
内且一般不计 息，可赎 回 基金份额净值 （所有者 权 益）无固定到 期日且不 计 息，因此账 面余额一
般即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 通 过设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
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行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金所持有 的生息资 产 主要为银行 存款、结
算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
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6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 58,186,423.79 150,000,000.00 300,000,000.00 - - - 508,186,423.79
结算备付金 130,041.48 - - - - - 130,041.48
存出保证金 - - - - - 790,927.75 790,927.75
交易性金融资产 - 182,708,000.00 1,463,858,977.60 521,600,794.40 77,214,517.00 202,935,575.72 2,448,317,864.72
应收利息 - - - - - 49,275,468.70 49,275,468.70
应收申购款 98.82 - - - - 57,536.05 57,634.87
其他资产 - - - - - - -
资产总计 58,316,564.09 332,708,000.00 1,763,858,977.60 521,600,794.40 77,214,517.00 253,059,508.22 3,006,758,361.31
负债
应付赎回款 - - - - - 6,698,858.42 6,698,858.42
应付管理人报酬 - - - - - 2,976,173.84 2,976,173.84
应付托管费 - - - - - 496,028.97 496,028.97
应付交易费用 - - - - - 200,790.56 200,790.56
应交税费 - - - - - 2,626,453.93 2,626,453.93
其他负债 - - - - - 472,775.79 472,775.79
负债总计 - - - - - 13,471,081.51 13,471,081.51
利率敏感度缺口 58,316,564.09 332,708,000.00 1,763,858,977.60 521,600,794.40 77,214,517.00 239,588,426.71 2,993,287,279.80
上年度末
2011 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
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银行存款 63,734,753.49 - 150,000,000.00 - - - 213,734,753.49
结算备付金 3,014,940.33 - - - - - 3,014,940.33
存出保证金 140,741.00 - - - - 778,374.18 919,115.18
交易性金融资产 404,360,000.00 20,068,000.00 1,257,026,000.00 991,051,493.40 254,580,221.70 130,418,131.11 3,057,503,846.21
买入返售金融资产 50,000,000.00 - - - - - 50,000,000.00
应收利息 - - - - - 48,770,371.06 48,770,371.06
应收申购款 - - - - - 74,489.92 74,489.92
其他资产 - - - - - - -
资产总计 521,250,434.82 20,068,000.00 1,407,026,000.00 991,051,493.40 254,580,221.70 180,041,366.27 3,374,017,516.19
负债
应付赎回款 - - - - - 3,103,019.67 3,103,019.67
应付管理人报酬 - - - - - 3,449,508.89 3,449,508.89
应付托管费 - - - - - 574,918.16 574,918.16
应付交易费用 - - - - - 229,490.31 229,490.31
应交税费 - - - - - 2,364,942.03 2,364,942.03
其他负债 - - - - - 367,292.53 367,292.53
负债总计 - - - - - 10,089,171.59 10,089,171.59
利率敏感度缺口 521,250,434.82 20,068,000.00 1,407,026,000.00 991,051,493.40 254,580,221.70 169,952,194.68 3,363,928,344.60
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分 类 。
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -4,430,372.07 -10,286,190.52
-25 个 基准 点 4,430,372.07 10,286,190.52
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，本 基金的投 资 范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括
国内依法公开 发行的各 类 债 券、股票以 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。本 基金在每
一个保本周期 内，资产 类 别的配置关系 应为固定 收 益类金融产品 和银行存 款 以外的资产 在资产配
置中的 比例 不高 于15% ； 债 券投资 在资 产配 置中 的比 例不低 于 60%。于 2012 年6 月 30 日 ， 本 基金
面临的 整体 其他 价格 风险 列示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 202,935,575.72 6.78 130,418,131.11 3.88
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,245,382,289.00 75.01 2,927,085,715.10 87.01
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,448,317,864.72 81.79 3,057,503,846.21 90.89
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 沪 深 300 指 数 浮动 5% 基金 资 产净 值相 应变化 来估 测组 合市 场价 格风
险；
Beta 系 数是 根据 过去 一个 年度的 基金 资产 净值 和沪 深 300 指 数数 据回 归得 出 ，反
映了基 金和 沪 深 300 的相 关性。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
+5% 62,297,553.80 7,500,325.50
-5% -62,297,553.80 -7,500,325.50
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本 基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 202,935,575.72 6.75
其中： 股票 202,935,575.72 6.75
2 固定收 益投 资 2,245,382,289.00 74.68
其中： 债券 2,245,382,289.00 74.68
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 508,316,465.27 16.91
6 其他各 项资 产 50,124,031.32 1.67
7 合计 3,006,758,361.31 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
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代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 20,023,400.00 0.67
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 16,130,400.00 0.54
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 1,580,000.00 0.05
C8
医药 、生 物制 品 2,313,000.00 0.08
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 3,059,000.00 0.10
F 交通运 输、 仓储 业 64,387,474.74 2.15
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 113,497,812.38 3.79
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 1,967,888.60 0.07
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 202,935,575.72 6.78
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601006 大秦铁 路 9,158,958 64,387,474.74 2.15
2 601318 中国平 安 1,069,878 48,936,219.72 1.63
3 601601 中国太 保 2,058,707 45,662,121.26 1.53
4 601628 中国人 寿 1,032,758 18,899,471.40 0.63
5 300319 麦捷科 技 880,000 16,130,400.00 0.54
6 601669 中国水 电 700,000 3,059,000.00 0.10
7 600518 康美药 业 150,000 2,313,000.00 0.08
8 000826 桑德环 境 85,934 1,967,888.60 0.07
9 002638 勤上光 电 100,000 1,580,000.00 0.05
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 47,796,169.28 1.42
2 601318 中国平 安 44,151,945.05 1.31
3 601628 中国人 寿 41,228,682.51 1.23
4 002662 京威股 份 20,000,000.00 0.59
5 601336 新华保 险 17,032,549.30 0.51
6 000157 中联重 科 16,520,115.18 0.49
7 300319 麦捷科 技 13,464,000.00 0.40
8 601669 中国水 电 4,288,600.00 0.13
9 000002 万
科Ａ 4,090,881.00 0.12
10 600518 康美药 业 3,246,929.06 0.10
11 000826 桑德环 境 3,166,948.75 0.09
12 002638 勤上光 电 2,958,932.00 0.09
13 002146 荣盛发 展 1,865,000.00 0.06
14 601800 中国交 建 32,400.00 0.00
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601006 大秦铁 路 37,711,163.24 1.12
2 601336 新华保 险 27,325,924.94 0.81
3 601628 中国人 寿 21,928,723.40 0.65
4 002662 京威股 份 20,845,242.36 0.62
5 000157 中联重 科 15,909,509.83 0.47
6 601100 恒立油 缸 8,670,659.66 0.26
7 600519 贵州茅 台 6,326,723.24 0.19
8 000002 万
科Ａ 4,227,500.00 0.13
9 601601 中国太 保 3,548,090.00 0.11
10 002146 荣盛发 展 1,936,120.30 0.06
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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11 002638 勤上光 电 1,468,976.60 0.04
12 000826 桑德环 境 1,437,207.46 0.04
13 601669 中国水 电 1,323,000.00 0.04
14 600518 康美药 业 1,305,550.48 0.04
15 601800 中国交 建 35,040.00 0.00
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 219,843,152.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 153,999,431.51
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 301,900,000.00 10.09
其中： 政策 性金 融债 301,900,000.00 10.09
4 企业债 券 497,695,311.40 16.63
5 企业短 期融 资券 1,166,240,000.00 38.96
6 中期票 据 80,552,000.00 2.69
7 可转债 198,994,977.60 6.65
8 其他 - -
9 合计 2,245,382,289.00 75.01
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 1,847,760 184,609,701.60 6.17
2 070220 07 国开 20 1,600,000 160,288,000.00 5.35
3 041255001 12 华 电煤CP001 1,000,000 101,660,000.00 3.40
4 041159009 11 北车 CP003 1,000,000 101,330,000.00 3.39
5 110215 11 国开 15 1,000,000 101,120,000.00 3.38
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 790,927.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 49,275,468.70
5 应收申 购款 57,634.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,124,031.32
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 184,609,701.60 6.17
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300319 麦捷科 技 16,130,400.00 0.54 新股流 通受 限
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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7.9.6 投 资组 合报告 附 注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
65,424 44,680.76 184,333,831.92 6.31% 2,738,860,403.37 93.69%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本基 金
253,315.29 0.01%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 3 月 2 日 ） 基金 份额 总 额
6,073,617,942.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,320,450,571.56
本报告 期基 金总 申购 份额 14,928,738.91
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 412,185,075.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,923,194,235.29
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
10.2.1.1 2012 年2 月16 日， 本基 金管 理人 发布 关 于公司 高级 管理 人员 变更 的公告 ， 经本 基
金管理 人董 事会 批准 ，彭 越先生 自 2012 年2 月14 日起不 再担 任本 基金 管理 人公司 董事 长职务，
本基金 管理 人聘 任王 珠林 先生为 公司 董事 长， 同 时 在中国 证监 会核 准王 珠林 先生的 任职 资格 和 任
职事项 前， 本基 金管 理人 董事会 决定 由公 司董 事、 总经理 王立 新先 生代 为履 行董事 长职 责；
10.2.1.2 2012 年2 月23 日， 本基 金管 理人 发布 关 于公司 董事 变更 的公 告 ， 经本基 金管 理人
股 东 会审 议通 过， 增选 钱龙 海 先 生 、周 晓冬 先生 以及 高 歌女 士为 公司 董事,其中 高 歌女 士为 公司
独立董 事， 彭越 先生 、李 兆会先 生以 及汪 贻祥 先生 不再担 任公 司董 事职 务；
10.2.1.3 2012 年7 月20 日， 本基 金管 理人 发布 公 告， 本基 金管 理人 拟任 董 事长王 珠林 先生
高管任 职资 格已 经中 国证 监会核 准， 王 珠林 先生 自2012 年 7 月 18 日起 担任 本基金 管理 人董 事 长
职务。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理 人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
江海证券有限
公司
2 156,555,282.10 46.00% 133,071.52 46.32% 新增 2 个交
易单元
华泰联合证券
有限责任公司
2 89,854,489.90 26.40% 76,417.09 26.60% -
华创证券有限
责任公司
2 83,620,893.49 24.57% 69,016.62 24.02% -
德邦证券有限
责任公司
1 10,315,518.15 3.03% 8,768.12 3.05% -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 1 个交
易单元
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限 公司
1 - - - - -
国都证券有限
责任公司
2 - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
红塔证券股份
有限公司
2 - - - - -
民生证券有限
责任公司
2 - - - - 新增 2 个交
易单元
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
第 40 页 共 46 页
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
2 - - - - -
宏源证券股份
有限公司
2 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
东莞证券有限
责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
3 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
第 41 页 共 46 页
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：(1) 基 金专用交 易单 元的选择标准 为该证券 经 营机构具有较 强的研究 服 务能力，能及 时、全
面、定期 向基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析报
告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告以 及全 面的 信息 服务。
(2) 基金专 用交易单 元的 选择程序为根 据标准进 行 考察后，确定 证券经营 机 构的选择。经 公司批
准后与 被选 择的 证券 经营 机构签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
江海证券有限
公司
131,562,015.24 16.15% 86,600,000.00 5.88% - -
华泰联合证券
有限责任公司
384,475,413.10 47.20% 881,000,000.00 59.83% - -
华创证券有限
责任公司
170,689,229.27 20.95% 480,000,000.00 32.60% - -
德邦证券有限
责任公司
- - 25,000,000.00 1.70% - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
国都证券有限
责任公司
- - - - - -
中信万通证券
有限责任公司
- - - - - -
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
第 42 页 共 46 页
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
红塔证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券有限
责任公司
- - - - - -
湘财证券有限
责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
华宝证券有限
责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - - - - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
新时代证券有
限责任公司
- - - - - -
渤海证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
第 43 页 共 46 页
东莞证券有限
责任公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
127,831,700.28 15.69% - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
10.8 其他 重 大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银
行网上银行、手机银行基金申购业务费率优惠活动的公
告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年6 月29 日
2
《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者及时更新
已过期身份证件或者身份证明文件的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年6 月29 日
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
第 44 页 共 46 页
3
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加华融证
券网上申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月30 日
4
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在渤海证券
开通定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月21 日
5
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加重庆银
行网上申购业务费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月21 日
6 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月12 日
7
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在东吴证券
开通定期定额投资业务并参加费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月9 日
8
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在包商银行
开通定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年5 月8 日
9
《银华基金管理有限公司关于增加包商银行为旗下部分
基金代销及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月26 日
10 《银华保本增值证券投资基金 2012 年第1 季度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月24 日
11
《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务
的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月19 日
12
《银华基金管理有限公司关于开通 “易购通 ”基金网上
直销第三方支付业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月18 日
13
《银华保本增值证券投资基金更新招募说明书及摘要
（2012 年第1 号） 》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月16 日
14
《关于增加红塔证券为银华旗下部分基金的代销及转换
业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月12 日
15
《银华基金管理有限公司关于增加大通证券为旗下部分
基金代销及转换业务办理机构的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月11 日
16
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工
商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年4 月6 日
17 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加国泰君 三大证券报及本 2012 年4 月6 日
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
第 45 页 共 46 页
安证券费率优惠活动的公告》 基金管理人网站
18
《银华基金管理有限公司关于暂停网上交易等系统服务
的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年3 月30 日
19 《银华保本增值证券投资基金 2011 年年度报告及摘要》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年3 月27 日
20
《银华基金管理有限公司关于公司股东出资比例变更的
公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年3 月23 日
21
《银华基金管理有限公司关于调整中国农业银行借记卡
网上直销申购费率的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年2 月29 日
22 《银华基金管理有限公司关于董事变更的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年2 月23 日
23 《银华基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年2 月16 日
24
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在齐鲁证券
开通转换业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年2 月10 日
25 《银华保本增值证券投资基金 2011 年第4 季度报告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月20 日
26
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安银
行申购费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月19 日
27
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳发
展银行基金申购费率优惠活动的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月18 日
28
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在中航证券
开通转换业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月17 日
29 《银华保本增值证券投资基金分红公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月13 日
30
《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在西南证券
开通转换业务的公告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月10 日
31
《银华基金管理有限公司 2011 年12 月 31 日基金净值公
告》
三大证券报及本
基金管理人网站
2012 年1 月4 日
银华保 本增值混合 2012 年半年度报 告
第 46 页 共 46 页
§11 影响投 资者决策的其 他重 要信息
11.1 本基 金管 理人 无影 响 投资者 决策 的其 他重 要信 息
11.2 本基 金托 管人 影响 投 资者决 策的 其他 重要 信息 披露如 下：
2012 年1 月16 日, 本基 金 托管人 中国 建设 银行 股份 有限公 司发 布关 于董 事长 任职的 公告 ， 自
2012 年1 月16 日起 ，王 洪章先 生就 任中 国建 设银 行股份 有限 公司 董事 长、 执行董 事。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中 国证 监会 批准 银 华保本 增值 证券 投资 基金 设立的 文件
12.1.2 《 银华 保本 增值 证 券投资 基金 招募 说明 书》
12.1.3 《银 华保 本增 值证 券投资 基金 基金 合同 》
12.1.4 《银 华保 本增 值证 券投资 基金 托管 协议 》
12.1.5 《 银华 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
12.1.6
银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2012 年8 月24 日
