上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
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上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金
2012年半年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十四日
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2012年 8月23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年1 月1日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................14
5 托管人报告.......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............15
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................15
6.1 资产负债表.......................................................................................................................15
6.2 利润表...............................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................18
6.4 报表附注...........................................................................................................................19
7 投资组合报告...................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................39
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7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................39
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................39
8.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................................40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...........................................................40
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................40
10 重大事件揭示...................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................41
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................41
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................42
10.8 其他重大事件...................................................................................................................43
11 备查文件目录...................................................................................................................43
11.1 备查文件目录...................................................................................................................43
11.2 存放地点...........................................................................................................................44
11.3 查阅方式...........................................................................................................................44
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证国有企业100交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 国企ETF
基金主代码 510270
交易代码
510270
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年6月16日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 164,832,064.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年8月18日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为交易型开放式指数基金（ETF），紧密跟踪标的指数
（上证国有企业100 指数），追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采取完全复制策略，跟踪标的指数的表现，即按照上证
国有企业100指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调
整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等
行为时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导
致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组
合进行适当变通和调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。本
基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基
金资产净值的90%，但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准为：上证国有企业100 指数。如果指
数编制单位变更或停止上证国有企业100 指数的编制及发布，
或上证国有企业100 指数由其它指数替代，或由于指数编制方
法等重大变更导致上证国有企业100 指数不宜继续作为标的指
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数，或证券市场有其它代表性更强、更适合投资的指数推出时，
本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，变更本基
金的标的指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复
制法跟踪标的指数的表现，是股票基金中风险中等、收益与市
场平均水平大致相近的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 程明 张燕
联系电话
021-38834999 0755-83199084
信息披露负责人
电子邮箱
clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路 200 号中银
大厦 45 层
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦
办公地址
上海市银城中路 200 号中银
大厦 26 层、45 层
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 谭炯 傅育宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012年 6月 30日）
本期已实现收益 -11,794,514.55
本期利润 11,362,308.14
加权平均基金份额本期利润 0.0586
本期加权平均净值利润率 7.86%
本期基金份额净值增长率 5.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年6 月30日)
期末可供分配利润 -22,573,506.38
期末可供分配基金份额利润 -0.1369
期末基金资产净值 118,684,737.92
期末基金份额净值 0.720
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -15.98%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末
可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额） ，即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，
则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-6.01% 1.04% -7.05% 1.08% 1.04% -0.04%
过去三个
月
-0.41% 1.06% -1.56% 1.09% 1.15% -0.03%
过去六个
月
5.11% 1.25% 3.96% 1.27% 1.15% -0.02%
过去一年 -16.73% 1.27% -18.26% 1.31% 1.53% -0.04%
自基金合 -15.98% 1.25% -16.20% 1.31% 0.22% -0.06%
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同生效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 16 日至 2012 年 6 月 30 日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3 个月内为建仓期，截至建仓结束时
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十六条（三）的规定，即本基金主要投资于标的指
数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股、新股、债
券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在建仓期完成后，本基金投资于标的指数成
份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的 90%，但因法律法规的规定而受限制的
情形除外。法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他投资工具，基金管理人在履行适
当程序后，可将其纳入投资范围。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司， 于2004年8月12日正式成
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立，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年9 月29日美林投资管理有限公司与贝莱
德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。2007 年
12月 25 日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基
金。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股
权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截至 2012 年 6 月 30 日，本管理人共管理十七只
开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基
金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票
型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投
资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资
基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中
银全球策略证券投资基金（FOF）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、中
银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长股票型证券投资基金、中银信用增利债券
型证券投资基金及中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF)，同时管理着多个特定客户
资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
周小丹 本基金的基
金经理、中
银中证 100
指数增强基
金经理、中
银沪深 300
等权重指数
（LOF）基
金经理
2011-06-16 - 5 中银基金管理有限公司
助理副总裁（AV P） ，香
港城市大学金融数学硕
士。 2007 年加入中银基
金管理有限公司，先后
担任数量研究员、中银
中证 100 指数基金经理
助理、中银蓝筹基金经
理助理等职。 2010年 11
月至今任中银中证 100
指数基金经理，2011 年
6 月至今任国企 ETF 基
金经理， 2012 年 5 月至
今任中银沪深 300 等权
重指数（LOF)基金经
理。具有 5 年证券从业
年限。具备基金从业资
格。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
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注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日
期”为根据公司决定确定的聘任日期， 基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解
聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定，严格遵循本基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制订了
《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管理制度》及细则、《新
股询价和申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交易相关制度体系，通过制度确保
不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。
公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采
用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交
易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务
组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其
在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实
时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
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较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，2012 年上半年美国经济持续缓慢复苏，但步伐愈发艰难，而欧元区依
然笼罩于债务危机的阴影之中，并不断受到政局变化及经济衰退的多重影响，美强欧弱的格
局仍在延续。具体来看，美国二季度新增非农就业人数较一季度有所回落，失业率也停止改
善趋势。密歇根消费者信心指数由去年年底的 69.9 一路上升至 3 月份的76.2 水平，但该指
数于 6 月份创出今年以来最低水平 74.1。持续表现相对较好的是房地产市场，上半年美国
房地产市场稳步回暖，新屋开工折年数同比增速稳定于 30%左右，同时新建住房销售与成屋
销售同比增速分别持续上升至 5 月份的 19.8%和 9.64%。从领先指标来看，美国 ISM 制造业
PMI 指数在1-5 月份保持在 53-54 附近水平，但在 6 月份则大幅下滑至 49.7，预示三季度美
国经济继续复苏存在隐忧。欧元区方面，债务危机问题依然未能根本解决，担忧情绪从未消
散，同时债务危机国和核心国均受到政局变化及经济衰退的多重影响。从领先指标来看，欧
元区制造业 PMI 指数在上半年持续回落，6 月份创下三年来最低水平 44.8，欧元区经济陷入
衰退的迹象已较为明显。展望下半年，随着美国经济复苏步伐愈发艰难、欧元区经济衰退迹
象愈发明显，预计全球各国家和地区货币当局可能继续加大放松的力度和节奏。
国内经济方面，上半年经济依然延续寻底回落的态势，内生动力不足的问题始终未见明
显改善，但随着政策放松进一步深化，以地产、汽车销量、房地产新开工及基建投资增速回
升为代表的积极信号开始出现。具体来看，工业增加值同比增速在 4月份大幅回落至 9.3%，
并于 5-6 月份小幅回升至 9.5%附近水平。从领先指标来看，一季度 PMI 指数曾在季节性因
素的支撑下持续回升，但在 5-6 月份连续回落至年内低点 50.2 水平。从经济增长动力来看，
投资增速初现企稳迹象，消费增速持续回落，而出口增速无明显改善。具体来看，6 月份固
定资产投资累计同比增速结束此前连续 11 个月下滑的趋势，小幅反弹至 20.4%，其中基建
投资增速在政策支持下明显回升，房地产投资增速回落压力依然较大，但在房地产下游需求
改善的推动下，新开工面积连续两个月环比回升，预计下半年房地产投资增速有望企稳；6
月份社会消费品零售总额同比增长 13.7%，延续逐月下滑的趋势；6 月份出口、进口额累计
同比增速分别为 9.2%与6.7%，同去年 12 月份 24.87%和20.33%的水平相比，回落幅度明显，
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
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尤其是较低的进口增速凸显内需疲弱的事实。通胀方面，近期通胀压力明显减轻，6 月 CPI
明显回落至 2.2%，近期食品价格回落趋势依然较为确定，加之翘尾与季节性因素影响，预
计三季度通胀压力将进一步减小。
鉴于对当前通胀和经济增速的判断，货币政策放松有望进一步深化，存贷款基准利率在
一个月内两次下调，意味着货币政策进入降息周期的通道，货币政策放松的累计效应有望得
到显效，我们预计下半年宏观经济有望在政策托底下低位弱势企稳。下一阶段，央行将继续
实施稳健的货币政策，进一步增强政策的针对性、灵活性和前瞻性，根据形势变化适时适度
进行预调微调，以正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者的关
系。 从货币政策例会及近期管理层在公开场合的表述来看， 在经济出现明确的企稳信号之前，
货币政策和财政政策将加大预调微调的力度，管理层认为海外经济环境不确定性增大，国内
通胀压力减小，同时总理明确提出通过“稳投资”来实现“稳增长”的目标，预计管理层将
继续下调存款准备金率，并可能再次下调存贷款利率，继续扩大基建投资力度，保持合理的
投资增速。公开市场方面，考虑到下半年公开市场到期资金量较上半年明显减少，预计央行
公开市场操作提供市场流动性的作用将大幅减小，央行将通过更为灵活的操作方式，综合运
用正回购与逆回购操作，平滑资金面的短期波动。信贷方面，降准降息周期的延续以及政策
放松的态度引导新增信贷总量保持较为理想的水平， 同时信贷投放的节奏和新增信贷的结构
也已初现改善，预计央行将继续贯彻适时适度预调微调思路，引导货币信贷适度增长，同时
继续着力引导和促进信贷结构优化，加大对社会经济重点领域和薄弱环节的支持力度。
2. 行情回顾
股票指数在上半年呈现先涨后跌， 宽幅震荡的走势， 一方面受经济增速持续回落的影响，
上市公司盈利下调，估值水平被动提高；另一方面，国际大宗商品价格有所回落，国内通胀
压力明显缓解，使得宽松政策有一定的放松空间。国际方面，欧债危机仍在反复，投资者避
险情绪高涨。总体来看，二级市场情绪继续走低，成交量萎缩。周期股和成长消费出现分化
走势，在行业层面，医药生物、食品饮料、房地产等行业表现较好，而黑色金属、采掘、信
息服务、轻工制造表现较差。从风格指数来看，国企指数表现略输于其它大盘指数，上证国
企 100 上涨3.96%，中证500 上涨 6.25%。
3. 运行分析
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，
在因指数权重调整或基金申赎发生变动时， 根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以
降低冲击成本和减少跟踪误差。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年6 月30 日为止，本基金的单位净值为 0.720 元，本基金的累计单位净值为
0.840 元。2012 年上半年本基金净值增长率为 5.11%，同期业绩基准增长率为 3.96%。报告
期内，本基金日跟踪误差为 0.05%，年化跟踪误差为 1.05%，在合同规定的目标控制范围之
内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国内经济继续缓慢探底，通胀水平的继续回落为经济预调微调政策提供了
一定的空间，随着各项“稳增长”政策的累计效应逐步显现，预计三季度我国经济将企稳，
财政政策和货币政策均趋于稳健偏松，市场资金面的紧张状况有望得到一定程度的缓解。企
业盈利方面，在经济低迷的背景下，多数周期行业的基本面仍面临较大下行压力，预计整体
上市公司半年报业绩难言乐观。鉴于 A 股估值水平已经基本反映了业绩的悲观预期，估值修
复或将是大方向，我们认为没有必要对市场持过于悲观的态度。信贷水平、政策预期以及市
场供需都会对股市造成显著影响，但决定市场走势的根本因素，还是要看经济常态化背景之
下，内生经济增长的力度与速度。
本基金将严格按照契约规定，采用完全复制投资策略，被动跟踪指数，保持跟踪误差在
较小范围内。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会
批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风
险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员
会委员具备应有的专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、
投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、
会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰
富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
14
值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执
行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：
由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适
应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由中央交易室做出提示，风险管理
部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经
理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至
托管银行，并提示托管银行认真核查。当存有异议时，公司应做出合理解释，并与托管银行
积极商讨达成一致意见。 公司按上述规定原则进行估值时， 导致基金资产净值的变化在 0.25
％以上的，将聘请会计师事务所进行审核。基金运营部负责联系会计师事务所，会计师事务
所应对公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。各方确
认无误后，基金运营部可使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计算处理，将具体
品种公允价值手工维护入估值系统，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈
至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估
值原则和政策。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的规定，当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上
时，可进行收益分配。截至本报告期末，本基金未满足基金合同中有关收益与分配的约定，
无相关收益分配事项。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
15
法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格
遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真
实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2012年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,085,071.59 1,399,479.82
结算备付金
352.83 270.00
存出保证金
--
交易性金融资产 6.4.7.2 117,519,683.12 180,333,503.54
其中：股票投资
117,114,611.12 180,333,503.54
基金投资
--
债券投资
405,072.00 -
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
--
应收利息 6.4.7.5 293.04 306.61
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
16
应收股利
430,586.79 -
应收申购款
--
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - 33,683.84
资产总计
119,035,987.37181,767,243.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年6 月30 日
上年度末
2011年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
55,650.06 16,693.56
应付赎回款
--
应付管理人报酬
50,546.90 83,406.01
应付托管费
10,109.39 16,681.20
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 15,874.20 15,993.68
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 219,068.90 110,000.00
负债合计
351,249.45 242,774.45
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 141,258,244.30 226,956,524.53
未分配利润 6.4.7.10 -22,573,506.38 -45,432,055.17
所有者权益合计
118,684,737.92 181,524,469.36
负债和所有者权益总计
119,035,987.37 181,767,243.81
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.720 元，基金份额总额
164,832,064.00 份。
6.2 利润表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至 2012
上年度可比期间
2011年6 月16 日（基金
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
17
年6月30日 合同生效日） 至 2011 年6
月30日
一、收入
12,136,056.46 4,814,763.92
1.利息收入
3,955.56 493,570.61
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,840.75 44,439.35
债券利息收入
114.81 -
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收入
- 449,131.26
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-11,024,013.84 614,678.67
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -12,777,020.74 -42,036.57
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收
益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,753,006.90 656,715.24
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 23,156,822.69 3,638,257.28
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 -707.95 68,257.36
减：二、费用
773,748.32 277,829.13
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 363,424.88 93,369.37
2．托管费 6.4.10.2.2 72,685.04 18,673.88
3．销售服务费
--
4．交易费用 6.4.7.18 34,233.49 149,630.91
5．利息支出
--
其中： 卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.19 303,404.91 16,154.97
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
11,362,308.14 4,536,934.79
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
11,362,308.14 4,536,934.79
注：本基金合同生效日为 2011 年 6 月 16 日，上年度可比期间为 2011 年 6 月 16 日至
2011年6月30 日。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
226,956,524.53 -45,432,055.17 181,524,469.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 11,362,308.14 11,362,308.14
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-85,698,280.23 11,496,240.65 -74,202,039.58
其中：1.基金申购款 7,712,845.22 -1,036,806.03 6,676,039.19
2.基金赎回款 -93,411,125.45 12,533,046.68 -80,878,078.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基
金净值）
141,258,244.30 -22,573,506.38 118,684,737.92
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效日）至2011年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
485,765,331.00 - 485,765,331.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,536,934.79 4,536,934.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
2.基金赎回款 -- -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
19
五、期末所有者权益（基
金净值）
485,765,331.00 4,536,934.79 490,302,265.79
注：本基金合同生效日为 2011 年 6 月 16 日，上年度可比期间为 2011 年 6 月 16 日至
2011年6月30 日。
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：谭炯，主管会计工作负责人：乔炳亚，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 269 号 《关于核准上证国有企
业 100 交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》 核准， 由中银基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》和《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币 485,761,535.00 元(含募集股票市值)，业经普华永道中
天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 232 号验资报告予以验证。 经向中国证
监会备案， 《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2011 年 6 月
16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 485,765,331.00 份，其中通过直销机构
网下现金认购部分的认购资金利息折合 3,796.00 份基金份额。本基金的基金管理人为中银
基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证国有企业
100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人中银基
金管理有限公司确定 2011 年7 月28日为本基金的基金份额折算日。当日上证国有企业 100
指数收盘值为 840.396 点，基金资产净值为 476,365,833.90 元，折算前基金份额总额为
485,765,331.00 份，折算前基金份额净值为 0.981 元。根据基金份额折算公式，基金份额
折算比例为 1.16689052，折算后基金份额总额为 566,832,064.00 份，折算后基金份额净值
为 0.840 元。中银基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金
份额进行了折算，并由本基金注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司于 2011 年 7 月
29 日进行了变更登记。经上海证券交易所(以下简称"上交所")上证债字[2011]第 176 号文
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
20
审核同意，本基金于 2011 年8 月18日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券
投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数上证国有企业 100
指数， 追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化； 主要投资范围为标的指数的成份股和备选成份股，
该部分资产比例不低于基金资产净值的 90%；本基金也少量投资于新股、债券及中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.1%，年跟踪误差不超过 2%。本基金的业绩比较基准为上证国有企业 100 指数。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2012 年 8 月 23 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 基金
合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
21
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减
按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企
业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 1,085,071.59
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,085,071.59
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2012年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 135,512,220.43117,114,611.12 -18,397,609.31
交易所市场 388,000.00 405,072.00 17,072.00
银行间市场 -- - 债券
合计 388,000.00 405,072.00 17,072.00
资产支持证券 -- -
基金 -- -
其他 -- -
合计 135,900,220.43117,519,683.12 -18,380,537.31
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
22
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应收活期存款利息 178.03
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 0.20
应收债券利息 114.81
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 293.04
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
交易所市场应付交易费用 15,874.20
银行间市场应付交易费用 -
合计 15,874.20
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付指数使用费 50,000.00
预提费用 169,068.90
其他 -
合计 219,068.90
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
23
基金份额（份） 账面金额
上年度末 264,832,064.00 226,956,524.53
本期申购 9,000,000.00 7,712,845.22
本期赎回（以“-”号填列） -109,000,000.00 -93,411,125.45
本期末 164,832,064.00 141,258,244.30
注：1. 本基金自 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 6 月 10 日止期间公开发售，共募集有效
净认购资金 485,761,535.00 元(含募集股票市值)。根据《上证国有企业 100 交易型开放式
指数证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入
3,796.00 元在本基金成立后，折算为 3,796.00份基金份额，划入基金份额持有人账户。
2. 根据《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的相关规定，
本基金于2011年6月16日(基金合同生效日)至2011年8月17日止期间暂不向投资人开放
基金交易。申购业务和赎回业务自 2011 年8 月18 日起开始办理。
3. 投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -19,907,005.88 -25,525,049.29 -45,432,055.17
本期利润 -11,794,514.55 23,156,822.69 11,362,308.14
本期基金份额交易产生的
变动数
9,999,812.35 1,496,428.30 11,496,240.65
其中：基金申购款 -1,066,008.86 29,202.83 -1,036,806.03
基金赎回款 11,065,821.21 1,467,225.47 12,533,046.68
本期已分配利润 -- -
本期末 -21,701,708.08 -871,798.30 -22,573,506.38
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
活期存款利息收入 3,716.69
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 124.06
其他 -
合计 3,840.75
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -1,982,401.58
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
24
股票投资收益——赎回差价收入 -10,794,619.16
合计 -12,777,020.74
合计 -12,777,020.74
6.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
卖出股票成交总额 11,161,072.18
减：卖出股票成本总额 13,143,473.76
买卖股票差价收入 -1,982,401.58
6.4.7.12.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
赎回基金份额对价总额 80,878,078.77
减：现金支付赎回款总额 877,034.77
减：赎回股票成本总额 90,795,663.16
赎回差价收入 -10,794,619.16
6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,753,006.90
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,753,006.90
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 23,156,822.69
——股票投资 23,139,750.69
——债券投资 17,072.00
——资产支持证券投资 -
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
25
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 23,156,822.69
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 -
替代损益 -707.95
合计 -707.95
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际
买入成本与申购确认日估值的差额或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认
日估值的差额。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 34,233.49
银行间市场交易费用 -
合计 34,233.49
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 109,398.38
银行汇划费 652.17
指数使用费 133,683.84
上市费 29,835.26
合计 303,404.91
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值
的 0.03%的年费率计提，逐日累计，按季支付。标的指数许可使用费的收取下限为每季(自
然季度)人民币 50,000.00 元。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
26
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司 (“招商银行”) 基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30
日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效日）
至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
363,424.88 93,369.37
其中：支付销售机构的客户
维护费
--
注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基
金资产净值×0.50%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月
30日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效日）
至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
72,685.04 18,673.88
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
27
注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净
值×0.1% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年6月16日（基金合同生效日）至
2011年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 1,085,071.59 3,716.6959,536,130.00 44,439.35
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2012 年6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
28
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金。本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控
制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹
配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险
控制委员会、督察长、风险管理部、法律合规与稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理
架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观
政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公
司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负
责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部
对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行 招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年6 月30 日，本基金持
有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.34%(2011 年
12月31 日:无)。
6.4.13.3 流动性风险
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
29
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。 本基金赎回
基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结
算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,085,071.59 - - - 1,085,071.59
结算备付金 352.83 - - - 352.83
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
30
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - 405,072.00117,114,611.12 117,519,683.12
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 293.04 293.04
应收股利 - - - 430,586.79 430,586.79
应收申购款 - - - - -
资产总计 1,085,424.42 - 405,072.00117,545,490.95 119,035,987.37
负债
应付证券清算款 - - - 55,650.06 55,650.06
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 50,546.90 50,546.90
应付托管费 - - - 10,109.39 10,109.39
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 15,874.20 15,874.20
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 219,068.90 219,068.90
负债总计 - - - 351,249.45 351,249.45
利率敏感度缺口 1,085,424.42 - 405,072.00117,194,241.50 118,684,737.92
上年度末
2011年12月31日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,399,479.82 - - - 1,399,479.82
结算备付金 270.00 - - - 270.00
交易性金融资产 - - -180,333,503.54 180,333,503.54
应收利息 - - - 306.61 306.61
其他资产 - - - 33,683.84 33,683.84
资产总计 1,399,749.82 - -180,367,493.99 181,767,243.81
负债
应付证券清算款 - - - 16,693.56 16,693.56
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
31
应付管理人报酬 - - - 83,406.01 83,406.01
应付托管费 - - - 16,681.20 16,681.20
应付交易费用 - - - 15,993.68 15,993.68
其他负债 - - - 110,000.00 110,000.00
负债总计 - - - 242,774.45 242,774.45
利率敏感度缺口 1,399,749.82 - -180,124,719.54 181,524,469.36
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2012年6月30日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.34%(2011年 12 月 31日:无)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2011
年 12 月 31日:同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票
投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。根据标的指数，结合研究
报告，基金经理以完全复制标的指数成分股权重方法构建组合。基金经理将跟踪标的指数变
动，结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩
效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的指数。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证国有企业
100 指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 95%。此外，本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险
度量，包括特定指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
32
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
交易性金融资产-股票投资 117,114,611.12 98.68180,333,503.54 99.34
衍生金融资产-权证投资 --- -
其他 --- -
合计 117,114,611.12 98.68180,333,503.54 99.34
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31 日
1. 业绩比较基准(附注6.4.1)上升5% 增加约571 成立未满一年
分析
2. 业绩比较基准(附注6.4.1)下降5% 下降约571 成立未满一年
注：于 2011 年 12 月 31 日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价
格风险对基金资产净值的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 117,114,611.12 98.39
其中：股票 117,114,611.12 98.39
2 固定收益投资 405,072.00 0.34
其中：债券 405,072.00 0.34
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
33
资产
5 银行存款和结算备付金合计 1,085,424.42 0.91
6 其他各项资产 430,879.83 0.36
7 合计 119,035,987.37 100.00
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 266,480.43 0.22
B 采掘业 19,328,943.30 16.29
C 制造业 24,548,528.55 20.68
C0
食品、饮料 6,431,135.65 5.42
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 1,213,894.18 1.02
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 9,100,717.67 7.67
C7
机械、设备、仪表 6,958,648.05 5.86
C8
医药、生物制品 844,133.00 0.71
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,288,881.00 2.77
E 建筑业 5,661,644.00 4.77
F 交通运输、仓储业 2,836,614.36 2.39
G 信息技术业 3,084,691.50 2.60
H 批发和零售贸易 1,512,269.78 1.27
I 金融、保险业 50,577,048.40 42.61
J 房地产业 3,770,290.80 3.18
K 社会服务业 552,189.00 0.47
L 传播与文化产业 253,700.00 0.21
M 综合类 1,433,330.00 1.21
合计 117,114,611.12 98.68
注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行 558,200 6,095,544.00 5.14
2 601328 交通银行 1,115,917 5,066,263.18 4.27
3 600519 贵州茅台 20,231 4,838,243.65 4.08
4 601166 兴业银行 371,000 4,815,580.00 4.06
5 600000 浦发银行 569,633 4,631,116.29 3.90
6 600030 中信证券 336,600 4,251,258.00 3.58
7 600837 海通证券 394,090 3,795,086.70 3.20
8 601088 中国神华 160,225 3,601,858.00 3.03
9 601398 工商银行 886,500 3,501,675.00 2.95
10 601601 中国太保 154,037 3,416,540.66 2.88
11 601288 农业银行 1,090,400 2,824,136.00 2.38
12 600111 包钢稀土 71,450 2,819,417.00 2.38
13 601668 中国建筑 730,200 2,438,868.00 2.05
14 600048 保利地产 207,620 2,354,410.80 1.98
15 601939 建设银行 514,774 2,162,050.80 1.82
16 601818 光大银行 623,700 1,771,308.00 1.49
17 600900 长江电力 240,500 1,635,400.00 1.38
18 600015 华夏银行 170,979 1,619,171.13 1.36
19 600887 伊利股份 77,400 1,592,892.00 1.34
20 601857 中国石油 172,000 1,556,600.00 1.31
21 600050 中国联通 413,500 1,538,220.00 1.30
22 600104 上汽集团 106,310 1,519,169.90 1.28
23 601899 紫金矿业 385,500 1,495,740.00 1.26
24 600585 海螺水泥 97,408 1,443,586.56 1.22
25 600383 金地集团 218,500 1,415,880.00 1.19
26 601628 中国人寿 73,700 1,348,710.00 1.14
27 600999 招商证券 113,524 1,318,013.64 1.11
28 600028 中国石化 204,300 1,287,090.00 1.08
29 600547 山东黄金 34,905 1,146,280.20 0.97
30 601989 中国重工 214,580 1,113,670.20 0.94
31 600019 宝钢股份 255,200 1,102,464.00 0.93
32 600739 辽宁成大 66,500 1,037,400.00 0.87
33 600489 中金黄金 47,700 1,026,504.00 0.86
34 600795 国电电力 374,900 1,012,230.00 0.85
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
35
35 600362 江西铜业 41,021 980,812.11 0.83
36 601699 潞安环能 44,288 918,533.12 0.77
37 600348 阳泉煤业 57,679 882,488.70 0.74
38 601788 光大证券 66,700 878,439.00 0.74
39 601009 南京银行 101,500 864,780.00 0.73
40 601688 华泰证券 81,800 858,900.00 0.72
41 600406 国电南瑞 45,800 856,002.00 0.72
42 601600 中国铝业 138,100 852,077.00 0.72
43 601299 中国北车 201,675 808,716.75 0.68
44 601168 西部矿业 92,243 789,600.08 0.67
45 601766 中国南车 172,300 785,688.00 0.66
46 600309 烟台万华 53,100 708,885.00 0.60
47 601898 中煤能源 89,600 693,504.00 0.58
48 600068 葛洲坝 102,600 669,978.00 0.56
49 601186 中国铁建 150,200 668,390.00 0.56
50 601669 中国水电 148,600 649,382.00 0.55
51 601390 中国中铁 250,600 644,042.00 0.54
52 600642 申能股份 139,100 641,251.00 0.54
53 600150 中国船舶 27,260 626,162.20 0.53
54 600010 包钢股份 124,200 606,096.00 0.51
55 600123 兰花科创 33,180 599,230.80 0.50
56 601958 金钼股份 47,000 595,490.00 0.50
57 600009 上海机场 46,710 595,085.40 0.50
58 601618 中国中冶 238,300 590,984.00 0.50
59 600875 东方电气 32,400 580,608.00 0.49
60 600583 海油工程 94,500 575,505.00 0.48
61 601666 平煤股份 56,400 570,768.00 0.48
62 600549 厦门钨业 12,900 566,439.00 0.48
63 601117 中国化学 95,700 552,189.00 0.47
64 601998 中信银行 134,380 537,520.00 0.45
65 600188 兖州煤业 28,300 537,134.00 0.45
66 600005 武钢股份 196,900 529,661.00 0.45
67 600415 小商品城 66,300 517,140.00 0.44
68 601919 中国远洋 111,300 516,432.00 0.44
69 600881 亚泰集团 91,400 502,700.00 0.42
70 601111 中国国航 81,000 498,150.00 0.42
71 600029 南方航空 103,336 476,378.96 0.40
72 600058 五矿发展 21,266 474,869.78 0.40
73 600115 东方航空 113,600 474,848.00 0.40
74 601808 中海油服 28,300 467,233.00 0.39
75 600741 华域汽车 50,500 452,985.00 0.38
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
36
76 600497 驰宏锌锗 31,920 449,114.40 0.38
77 600085 同仁堂 25,200 439,740.00 0.37
78 601377 兴业证券 41,450 434,396.00 0.37
79 600395 盘江股份 16,100 432,768.00 0.36
80 600259 广晟有色 6,500 428,545.00 0.36
81 600832 东方明珠 77,000 413,490.00 0.35
82 600271 航天信息 21,500 406,565.00 0.34
83 601607 上海医药 37,900 404,393.00 0.34
84 601106 中国一重 127,000 401,320.00 0.34
85 601717 郑煤机 32,500 377,000.00 0.32
86 601001 大同煤业 32,400 354,780.00 0.30
87 601101 昊华能源 19,800 338,976.00 0.29
88 600997 开滦股份 29,700 310,959.00 0.26
89 600550 天威保变 33,600 293,328.00 0.25
90 600118 中国卫星 22,550 283,904.50 0.24
91 600160 巨化股份 27,560 278,356.00 0.23
92 600221 海南航空 56,500 275,720.00 0.23
93 600971 恒源煤电 19,400 270,242.00 0.23
94 601118 海南橡胶 38,789 266,480.43 0.22
95 601928 凤凰传媒 29,500 253,700.00 0.21
96 600096 云天化 17,093 226,653.18 0.19
97 601555 东吴证券 23,200 205,088.00 0.17
98 601992 金隅股份 30,100 200,165.00 0.17
99 601336 新华保险 5,300 181,472.00 0.15
注：1、股票明细不包括可退替代款估值增值。
2、报告期内“招商银行”系投资人申购交付组合证券和管理人二级市场交易而持有。
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 6,062,717.20 3.34
2 601669 中国水电 654,026.00 0.36
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
37
3 600104 上汽集团 489,108.58 0.27
4 600085 同仁堂 422,132.00 0.23
5 600271 航天信息 388,217.24 0.21
6 601717 郑煤机 377,535.93 0.21
7 600015 华夏银行 314,086.00 0.17
8 600971 恒源煤电 270,296.00 0.15
9 601928 凤凰传媒 246,694.36 0.14
10 601377 兴业证券 199,524.00 0.11
11 601555 东吴证券 198,958.00 0.11
12 601299 中国北车 179,806.50 0.10
13 601336 新华保险 174,115.00 0.10
14 600519 贵州茅台 162,576.00 0.09
15 600549 厦门钨业 73,094.00 0.04
16 600348 阳泉煤业 64,283.00 0.04
17 601398 工商银行 54,100.00 0.03
18 600406 国电南瑞 53,298.00 0.03
19 601699 潞安环能 52,726.00 0.03
20 600188 兖州煤业 45,826.00 0.03
注： “买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600000 浦发银行 3,026,692.02 1.67
2 600015 华夏银行 1,957,326.49 1.08
3 601939 建设银行 1,240,423.00 0.68
4 600519 贵州茅台 668,295.92 0.37
5 601179 中国西电 354,471.00 0.20
6 600895 张江高科 345,752.97 0.19
7 601018 宁波港 314,446.00 0.17
8 601866 中海集运 303,428.00 0.17
9 601818 光大银行 299,313.00 0.16
10 600432 吉恩镍业 292,906.78 0.16
11 601158 重庆水务 274,898.00 0.15
12 600808 马钢股份 260,505.00 0.14
13 600508 上海能源 252,999.00 0.14
14 600259 广晟有色 140,991.00 0.08
15 600837 海通证券 125,964.00 0.07
16 600362 江西铜业 98,634.00 0.05
17 600111 包钢稀土 97,170.00 0.05
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
38
18 601766 中国南车 88,157.00 0.05
19 600150 中国船舶 87,023.00 0.05
20 600058 五矿发展 69,301.00 0.04
注： “卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 17,580,493.81
卖出股票的收入（成交）总额 11,161,072.18
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)
填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 405,072.00 0.34
8 其他 - -
9 合计 405,072.00 0.34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 113003 重工转债 3,880 405,072.00 0.34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 430,586.79
4 应收利息 293.04
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 430,879.83
7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
机构投资者 个人投资者
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
40
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
2,346 70,260.90 24,830,541.00 15.06% 140,001,523.00 84.94%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 太平人寿保险有限
公司
11,658,634.00 7.07%
2 民生证券有限责任
公司
6,540,068.00 3.97%
3 魏小艳 3,576,188.00 2.17%
4 廖亚军 3,500,671.00 2.12%
5 上海雅仕投资发展
有限公司
2,330,280.00 1.41%
6 钟洪 1,748,001.00 1.06%
7 和慧民 1,735,166.00 1.05%
8 付书霞 1,270,743.00 0.77%
9 赵红 1,252,656.00 0.76%
10 冯毅 1,237,487.00 0.75%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
1、本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
2、本报告期末，基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份
额总量的数量区间为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年 6 月16 日）基金份额
总额
485,765,331.00
本报告期期初基金份额总额 264,832,064.00
本报告期基金总申购份额 9,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 109,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 164,832,064.00
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
41
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，聘任宁敏女士担任本基金管理人
副执行总裁。宁敏女士的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员
会核准，详情参见 2012年 2 月1 日刊登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更
事宜的公告》 。
本报告期内，经本基金管理人股东会审议通过，选举李道滨先生为本基金管理人
第三届董事会董事，陈儒先生不再担任本基金管理人第三届董事会董事职务，相关事
项已按规定向监管机构报告。
本报告期内，经本基金管理人董事会审议通过，陈儒先生不再担任本基金管理人
执行总裁职务，相关事项已按规定向监管机构报告，详情参见 2012 年 4 月 28 日刊登
的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 。
此外，经本基金管理人董事会审议通过，聘任李道滨先生担任本基金管理人执行
总裁。李道滨先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核
准，详情参见 2012 年 8 月 10 日刊登的《中银基金管理有限公司关于总经理任职事宜
的公告》 。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
42
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内未改聘会计师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 1 21,846,110.49 99.25% 18,987.70 99.27% -
中金公司 1 164,365.00 0.75% 139.76 0.73% -
国信证券 1 - - - - -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监
管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关
问题的通知》有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本
面评价（财务状况、经营状况） 、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日
信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单
元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量
评分表》 ，然后根据评分高低选择基金专用交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证券 - - - - - -
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
43
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
上证国有企业100交易型开放式指数证券投
资基金2011年第4季度报告
《上海证券报》、
《中国证券报》、
www.bocim.com
2012-1-19
2
上证国有企业100交易型开放式指数证券投
资基金更新招募说明书（2012年第1号）
www.bocim.com 2012-1-31
3
上证国有企业100交易型开放式指数证券投
资基金更新招募说明书摘要（2012年第1号）
《上海证券报》、
《中国证券报》、
www.bocim.com
2012-1-31
4
上证国有企业100 交易型开放式指数证券
投资基金2011年年度报告
www.bocim.com 2012-3-26
5
上证国有企业100 交易型开放式指数证券
投资基金2011年年度报告摘要
《上海证券报》、
《中国证券报》、
www.bocim.com
2012-3-26
6
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券
投资基金2012年第1季度报告
《上海证券报》、
《中国证券报》、
www.bocim.com
2012-4-24
7
中银基金管理有限公司关于提请投资者及
时更新已过期身份证件或身份证明文件的
公告
《上海证券报》、
《中国证券报》、
www.bocim.com
2012-5-10
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2、 《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3、 《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4、 《上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2012年半年度报告
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8、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，也可在营业时间内至基金管理人或基金托管人
的办公场所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一二年八月二十四日
