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民生强债A(690002)

民生强债:更新招募说明书摘要(2012年第2号)查看PDF公告

 
 
民生加银增强 收益债券型 证券投资基 金 
更新招募说明 书摘要 
2012 年 第 2 号 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 民生加银基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
二零一 二年 八月























































































































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-2- 重 要 提 示 民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金经2009 年6 月9日中 国证 监会 证监 许可 【2009】473 号 文核准 募集 ,基 金合 同于2009年7 月21 日正 式生 效 。 投资有 风险 , 投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书; 基金 的过 往业 绩并 不预示 其未 来 表 现。 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基 金当 事人之 间权 利、义 务的 法律文件 。基金 投资 人自 依基金合 同取 得基 金份 额,即成为 基金 份额 持有 人和本 基金 合同 的当 事人 ,其 持有 基金 份额 的行 为 本身即 表明 其对 基金 合同 的承认 和接 受 ,并 按 照《 基金 法》 、《 运作 办法》 、基 金合 同及 其他 有关规定 享有 权利 、承担 义务。 基金 投资 人欲 了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ,应 详细 查阅 基金 合同。 本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、 完整。 本招 募说 明书 经 中国证 监会 审核 同意 ,但 中国 证监 会对 本 基金做 出的 任何 决定 , 均 不表明 其对 本基 金的 价值 和收益 做出 实质 性判 断或保 证, 也不 表明 投资 于本基金没 有风 险。


基金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则管理和 运用 基金 财产 , 但不保证 基金 一定 盈利 , 也不保 证最 低收 益。


除非另 有说 明,本 招募 说明书 所载 内容 截止 日为2012年7 月21 日,有 关财 务数据和 净值 表 现截止 日为2012 年6 月30 日(财务 数据 未经 审计 ) 。























































































































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-1- 目


录 重 要 提 示


............................................................................................................................................. 2 一、基 金管 理人


....................................................................................................................................... 2 二、基 金托 管人 .......................................................................................................................................


5 三、相 关服 务机 构 ...................................................................................................................................


8 四、基 金的 名称


....................................................................................................................................... 9 五、基 金的 类型


..................................................................................................................................... 21 六、基 金的 投资 目标


............................................................................................................................. 21 七、基 金的 投资 方向 .............................................................................................................................


20 八、投 资决 策依 据 ................................................................................................................................ . 20 九、基 金的 投资 策略 .............................................................................................................................


20 十、投 资管 理程 序 ................................................................................................................................ . 25 十一、 业绩 比较 基准


............................................................................................................................. 27 十二、 风险 收益 特征


............................................................................................................................. 28 十三、 基金 投资 组合 报告


..................................................................................................................... 28 十四、 基金 的业 绩


................................................................................................................................. 32 十五、 基金 的费 用 ................................................................................................................................ . 30 十六、 对招 募说 明书 更新 部分的 说 明 …………………………………………………………………36























































































































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-2- 一 、基 金管理 人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 法定代 表人 :万青元 成立时 间:2008 年 11 月 3 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号 组织形 式: 有限 责任 公司 (中外 合资 ) 注册资 本: 人民 币贰 亿元 存续期 间: 永续 经营 经营范 围: 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 股权结 构: 公司 股东 为中国民生银 行股 份 有限公 司 (持股 60%) 、 加拿 大皇 家银 行 (持股 30%) 、 三峡财 务有限 责任 公司( 持股 10%) 。 电话:010-88566528 传真:010-88566528 联系人 :胡 继聪 民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会、董 事会 、监事会 ;董事 会下 设专 门委员会 :审计 委 员会 、合 规与 风险 管理 委员会 、薪 酬与 提名 委员 会;经 营管 理层 下设 专门 委员会 :投 资决 策委 员 会、风 险控 制委 员会 ,以 及设立 常设 部门 :深 圳管 理总部 、工 会办 公室 、监 察稽核 部、 投资 部 、 研究部 、专 户理 财部 、金 融工程 与产 品部 、渠 道管 理部、 市场 策划 中心 、机 构一部 、机 构二 部 、 客服与 电子 商务 中心 、运 营管理 部、 交易 部、 信息 技术部 、综 合管 理部 、财 务部。 基金管 理情 况: 截至 2012 年 7 月 21 日,民生 加银 基金管理 有限 公司 管理 8 只开放式 基金 : 民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金 、民 生 加银精 选股 票型 证券 投资 基金 、民 生加 银稳 健成 长 股票型 证券 投资 基金 、 民 生加银 内需 增长 股票 型证券 投资 基金 、 民生 加 银景气 行业 股票 型证 券投 资基金 、民生 加银 中证 内地资源 主题 指数 投资 基金、 民生 加银 信用 双利 债券型 证券 投资 基金 。























































































































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-3- (二)主要 人员 情况 1.基金管 理人 董事 会 成员 万青元 先生 :董事 长, 硕士, 高级 编辑 。历 任中 国人民银 行金 融时 报社 记者 部副主 任,中 国 民生银行 总行 办公 室公关策 划处处 长, 主任 助理、副 主任, 企业 文化 部副总经 理(主 持工 作) 。 现任中 国民 生银 行董 事会 秘书 、董 事会 办公 室主 任、民 生加 银基 金管 理有 限公司党 委书 记、董 事 长。 沈建军 先生 :董 事, 硕士 ,高级 经济 师。 历任 国家 物资部 办公 厅、 国家 内贸 部办公 厅处 长 、 全国工 商联 办公 厅处 长、中国民 生银 行国 际业 务部 、中 国民 生银 行资 产管 理部副总 经理 、中国 民 生银行 投资 银行 部总 裁。 现任中 国民 生银 行董 事会 战略发 展与 投资 管理 委员 会投资 管理 办公 室 主 任。 Frank Lippa 先生: 董事 , 学士。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的工 作 , 历任加 拿大 皇家 银行 高级 顾问 , 加 拿大 皇家 银行 投资管理 公司 副总 裁、 首席会计师 和首 席财 务官 。 现任加 拿大 皇家 银行 资产 管理公 司首 席运 营官 和首 席财务 官。 王维绛 先生 :董事 ,学 士。历 任外 汇管 理局 储备 管理司副 司长 及首 席投 资官 、汇 丰集 团伦 敦 总部及 香港 分行 全球 市场 部董事 总经 理 、加 拿大 皇 家银行 香港 分行 资本 市场 部董事 总经 理 。现 任 加拿大 皇家 银行 中国 区董 事总经 理、 北京 分行 行长 。 李镇光 先生 :董事 ,博 士,高 级经 济师 。历 任海 口丰信公 司总 经理 、香港 景邦经济 咨询 公司 总经理 、三峡 财务 有限 责任公司 综合 管理 部副 经理 、投 资银 行部 副经 理、 经理。 现任 三峡 财务 有 限责任 公司 党委 书记 、副 总经理 。 朱晓光 先生 :董事 ,硕 士,高 级经 济师 。历 任中 国银行北 京分 行财 会部 副科 长, 中国 民生 银 行总行 财会 部会 计处 处长 ,中 国民 生银 行福 州分 行 副行长 , 中国 民生 银行 中 小企业 金融 部财 务总 监,民 生加 银基 金管 理有 限公司 督察 长。 现任 民生 加银基 金管 理有 限公 司纪 委书记 、副 总 经 理 。 张亦春 先生 :独立 董事 ,厦门大 学教 授、博 士生 导师。 历任 厦门 大学 经济 系讲师 、经 济学 院 财金系 副教 授、教 授、 系副主任 、系主 任、 厦门 大学经济 学院 院长 。现任 厦门大学 金融 研究 所所 长。


王波明 先生 :独 立董 事, 硕士。 历任 美国 BK 国际商务公 司副 总裁 ,美 国纽 约股票 交易 所 经 济师, 北京 证券 交易 所研 究设计 联合 办公 室副 总干 事。现 任中 国证 券市 场研 究设计 中心 总干 事 、 财讯传 媒集 团董 事局 主席 。


2.基金管 理人 监事 会 成员 袁美珍 女士 :监事 会主 席,学 士。 历任 湖北 大冶 市劳动人 事局 副股 长、中 央组织部 老干 部局




















































































































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-4- 副主任 、中国 民生 银行 北京管理 部党 委委 员、纪 委书记 ;中 国民 生银 行纪 检监察室 主任 、纪委 副 书记。 现任 民生 加银 基金 管理有 限公 司党 委副 书记 、监事 会主 席。 徐敬文 先生 :监事 ,硕 士,美 国伊 利诺 州注 册会 计师, 美国 注册 管理 会计 师,特 许金 融分 析 师。 曾在 加拿 大皇 家银 行 从事战 略发 展与 财务 分析 工作 ,其 中包 括加 拿大 皇 家银行 资产 管理 公司 的业务 发展 。现 任加 皇投 资管理 (亚 洲) 有限 公司 亚洲股 票市 场研 究分 析员 。 李君波 先生 :监事 ,硕 士。历 任三 峡财 务有 限责 任公司投 资银 行部 研究 员,三峡财 务有 限责 任公司 研究 发展 部研 究员 、副 经理 , 国务 院国 有资 产监督 管理 委员 会企 业分 配局改 制分 流处 副 处 长(挂 职) 。现 任三 峡财 务 有限责 任公 司股 权投 资管 理部副 经理 。 于善辉 先生 :监 事, 硕士 。曾任 职于 天相 投资 顾问 有限公 司, 任分 析师 、金 融创新 部经 理 、 总裁助 理 、 副 总经 理等 职 。 现任民 生加 银基 金管 理有 限公司 总经 理助 理兼 金融 工程与 产品 部总 监、 研究部 负责 人。 董文艳 女士 :监事 ,学 士。 曾就职 于中 国人 民银 行郑州市 中心 支行 稽核 处,中国人 民银 行深 圳市中 心支 行外 汇检 查处 等。 现 任民 生加 银基 金管 理有限 公司 深圳 管理 总部 负责人 兼工 会办 公 室 主任。 3.基金管 理人 高级 管理 人员 万青元 先生 :董 事长 ,简 历见上 。 俞岱曦 先生 :总经 理, 硕士。 历任 鹏华 基金 管理 有限公司 行业 分析 师,嘉 实基金管 理有 限公 司基金 经理 , 中银 基金 管 理有限 公司 副总 经理 ,2011 年 9 月加 入民 生加 银基 金管理 有限 公司 , 现 任民生 加银 基金 管理 有限 公司党委副 书记 、 总经理 。 张力女 士:督 察长 ,硕 士。历 任 招商银 行北 京分 行支行行 长助 理;中 国民 生银行北 京管 理部 紫竹支 行副 行长 、北 京管 理部投 资银 行处 处长 、北 京管理 部公 司部 总经 理;2008 年 10 月加 入民 生加银 基金 管理 有限 公司 , 曾 任民 生加 银基 金管 理 公司总 经理 助理 兼渠 道一 部总监 , 2012 年 1 月 起任民 生加 银基 金管 理有 限公司 督察 长。 朱晓光 先生 :副 总经 理, 简历见 上。 吴剑飞 先生 : 副总 经理 , 硕士,12 年证券 从业 经历 。 历任 长盛 基金管 理公 司 研究员 ; 泰 达宏 利基金 管理 有限 公司 基金 经理助 理和 基金 经理 ; 建 信基金 管理 有限 公司 基金 经理 、投 资决 策委 员 会委员 及投 资部 副总 监;2009 年至 2011 年, 任 职于 平安资 产管 理公 司, 担任 股票投 资部 总经 理; 2011 年9 月至今任 职于 民生加银 基金 管理 有限 公司 任 副总 经理 、 投 资决 策委 员会主 席。 4.本 基金 基金 经理 乐瑞祺 先生 ,基 金经 理, 复旦大 学经 济学 硕士 ,9 年证券 从业 经历 。曾 任衡 泰软件 定量 研 究 部定量 分析 师, 从事固 定收益产 品定 价及 风险 管理 系统开 发工 作。2004 年加入博时 基金 管理 有限




















































































































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-5- 公司, 担任 固定 收益 部基 金经理 助理 , 从 事固 定收 益投资 及研 究业 务。2009 年进入 民生 加银 基金 管理有 限公 司工 作, 负责 固定收 益投 资及 研究 业务 ,现任 投资 部副 总监 、投 资决策 委员 会委 员 。 自 2011 年 11 月 22 日起 至 今担任 民生 加银 景气 行业 股票型 证券 投资 基金 基金 经理, 自 2009 年 9 月 10 日起 至今 担任 本基 金 基金经 理。 陈东先 生, 自 2009 年 9 月 10 日至 2011 年 3 月 24 日担任 本基金 基金经 理 。 傅晓轩 先生 ,自 2009 年 7 月 21 日至 2011 年 1 月 26 日担任 本基 金基 金经 理。 5.投 资决 策委 员会 投资决 策委 员会 由 5 名成 员组成 ,设 主席 1 名,其 他委 员 4 名。名 单如 下: 吴剑飞 先生 , 投资 决策 委 员会主 席 , 现任公 司副 总经理 ; 于善辉 先生 , 投资决策委 员会 委员 , 现任总 经理 助理 兼金 融工 程与产 品部 总监 及研 究部 负责人 ;乐瑞祺 先生 ,投 资决策 委员 会委 员, 现任公 司投资 部 副总 监; 陈廷国 先生 ,投 资决 策委 员会委 员, 现任 公司 专户 理财部 首席 理财 师; 牛洪振 先生 ,投 资决 策委 员会委 员, 现任 公司 交易 部总监 。 6.上 述人 员之 间不 存在 亲属关系 。 二 、基 金托管 人 (一) 基金 托管 人情 况 1.基 本情 况 名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称: 中国 建设 银行) 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 成立时 间:2004 年 9 月 17 日 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本: 贰仟 叁佰 叁拾 陆亿捌 仟玖 佰零 捌万 肆仟 元 存续期 间: 持续 经营 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 联系人 :尹东 联系电 话:010- 67595003 中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史, 其前身 “中 国人 民建 设银 行”于 1954 年 成立,1996 年易名 为“ 中国建设 银行 ” 。中国 建设 银行是中 国四 大商 业银 行之 一。中 国建 设银 行




















































































































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-6- 股份有 限公 司由 原中 国建 设银行 于 2004 年 9 月分 立而成 立, 承继 了原 中国 建设银 行的 商业 银 行 业务及 相关 的资 产和 负债 。中国 建设 银行( 股票 代码 :939) 于 2005 年 10 月 27 日在香 港联 合交 易 所主板 上市 ,是 中国 四大 商业银 行中 首家 在海 外公 开上市 的银 行。2006 年 9 月 11 日,中 国建 设 银行又 作为 第一 家 H 股公司晋身 恒 生指数 。 2007 年 9 月 25 日中国 建设 银行 A 股在上 海证 券交 易 所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为:250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。 截至 2011 年 9 月 30 日, 中国建 设银 行资 产总 额 117,723.30 亿元, 较上年 末增长 8.90%。截 至 2011 年 9 月 30 日止 九个月 , 中国建 设银 行实 现净 利润 1,392.07 亿元, 较上年 同期增 长 25.82% 。 年化平 均资 产回 报率 为 1.64% , 年化 加权 平均 净资 产收益率 为 24.82%。利息 净收入 2,230.10 亿元, 较上年 同期 增长 22.41% 。 净利差 为 2.56% , 净利息 收益率 为 2.68%, 分别 较上 年同期提 高 0.21 和 0.23 个百 分点 。手 续费 及佣金净 收入 687.92 亿元 ,较上年 同期 增长 41.31% 。 中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.3 万余个 分支 机构 ,并在香 港、 新加 坡、 法兰 克福、 约翰 内 斯堡 、东 京、 首尔 、纽 约、胡 志明 市及 悉尼 设有 分行, 在莫 斯科 、台 北设 有代表处 ,海外 机构 已 覆盖到 全球13 个国 家和 地区, 基本 完成 在全 球主 要金融中 心的 网络 布局 ,24 小时不 间断 服务 能 力和基 本服 务架 构已 初步 形成 。中 国建 设银 行筹 建、设 立村 镇银 行33 家, 拥有建行 亚洲 、建银 国 际, 建行 伦敦 、建 信基 金、建 信金 融租 赁、 建信 信托、 建信 人寿 、中 德住 房储蓄银 行等 多家 子公 司,为 客户 提供 一体 化全 面金融 服务 能力 进一 步增 强。 中国建 设银 行得 到市 场和 业界的 支持 和广 泛认 可。2011 年上半 年, 中国 建设 银行主 要国 际 排名位 次持 续上 升, 先后 荣获国 内外 知名 机构 授予 的50 多个 重要 奖项 。 中 国 建设银 行在 英国 《银 行家 》2011 年“世 界银 行品牌500 强”中位 列第10,较 去年 上升3 位;在 美国《 财富 》世 界500 强中排 名第108 位,较 去年上升8 位。中国 建设 银行 连续 第三 年获 得香 港《亚洲公 司治 理》杂 志 颁发的 “亚 洲企 业管 治年 度大奖 ” , 先后 摘得 《亚 洲 金融》 、 《财 资》 、 《欧 洲货 币》等 颁发 的“ 中 国最佳 银行 ” 、 “ 中国 国内 最佳银 行” 与“ 中国 最佳 私人银 行” 等奖 项。 中国建 设银 行总 行设 投资 托管服 务部 , 下 设综 合制 度处、 基金 市场 处、 资 产 托管处 、QFII 托 管处 、基 金核 算处 、基 金清算处 、监督 稽核 处和 投资托管 团队 、涉外 资产 核算团队 、养老 金托 管 服务团 队、 养老 金托 管市 场团队 、上 海备 份中 心 等 12 个职能 处室 、团 队, 现有员 工 130 余人。 自2008 年以来 中国 建设 银行托管 业务 持续 通过 SAS70 审计 ,并已经 成为 常规 化的内 控工 作手 段。 2.主要 人员 情况 杨新丰, 投资托 管服 务部副 总经理 (主持 工作 ) ,曾就 职于中 国建设 银行 江苏省 分行、 广东 省分行 、中国 建设 银行 总行会计 部、营 运管 理部 ,长期从 事计 划财 务、会 计结算 、营 运管 理等 工




















































































































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-7- 作,具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。 纪伟 ,投 资托 管服 务部 副总经理 ,曾就 职于 中国 建设银行 南通 分行 、中国 建设银行 总行 计划 财务部 、信贷 经营 部、 公司业务 部,长 期从 事大 客户的客 户管 理及 服务 工作 ,具 有丰 富的 客户 服 务和业 务管 理经 验。 张军红 ,投资 托管 服务 部副总经 理,曾 就职 于中 国建设银 行青 岛分 行、中 国建设银 行零 售 业 务部 、个 人银 行业 务部 、行长办 公室 ,长期 从事 零售业务 和个 人存 款业 务管 理等工 作,具 有丰 富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 3.基金托管 业务 经营 情况 作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行, 中国 建设 银行 一直 秉 持“ 以客 户为 中 心” 的经 营理 念, 不断 加强风险 管理 和内 部控 制,严格履 行托 管人 的各 项职 责, 切实 维护 资产 持 有人的 合法 权益 ,为资 产委托人 提供 高质 量的 托管 服务 。经 过多 年稳 步发 展,中 国建 设银 行托 管 资产规 模不 断扩 大, 托管 业务品 种不 断增 加, 已形 成包括 证券 投资 基金 、社 保基金 、保 险资 金 、 基本养 老个 人账 户、QFII 、企 业年 金等 产 品在内 的托管业 务体 系,是 目前 国内托管 业务 品种 最齐 全的商业 银行之 一。 截至2011 年12月31日,中国 建设银 行已托 管224 只证券 投资基 金。建 设银行 专业高 效的 托管 服务 能力 和业务 水平 , 赢得 了业 内 的高度 认同 。2011 年, 中 国建设 银行 以总 分第 一的成 绩被 国际 权威 杂志 《全 球托 管人 》评为2011 年度“ 中国 最佳 托管 银行 ”;并获 和讯 网2011 年中国 “最 佳资 产托 管银 行”奖 。 (二) 基金 托管 人的 内部 控制制 度 1.内部控 制目 标 作为基 金托 管人 , 中国 建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章 和本 行内有 关管 理规 定,守 法经营 、 规范运 作、 严格 监察, 确保 业务 的稳 健运 行,保 证基 金财 产的 安 全完整 ,确 保有 关信 息的 真实、 准确 、完 整、 及时 ,保护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 2.内部控 制组 织结 构 中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 , 负责 全 行风险 管理 与内 部控 制工 作, 对托 管业 务 风险控 制工 作进 行检 查指 导。 投资 托管 服务 部专 门 设置了 监督 稽核 处 ,配 备 了专职 内控 监督 人员 负责托 管业 务的 内控 监督 工作, 具有 独立 行使 监督 稽核工 作职 权和 能力 。 3.内部控 制制 度及 措施 投资托 管服 务部 具备 系统 、完善 的制 度控 制体 系, 建立了 管理 制度 、控 制制 度、岗 位职 责 、 业务操 作流 程,可 以保 证托管业 务的 规范 操作 和顺 利进行 ;业务 人员 具备 从业资格 ;业务 管理 严 格实行 复核 、审核 、检 查制度 ,授 权工 作实 行集 中控制 ,业 务印 章按 规程 保管、 存放 、使 用, 账




















































































































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-8- 户资料 严格 保管 ,制约 机制严格 有效 ;业务 操作 区专门设 置,封 闭管 理, 实施音像 监控 ;业务 信 息由专 职信 息披 露人 负责 ,防 止泄 密; 业务 实现 自动化操 作,防 止人 为事 故的发生 ,技术 系统 完 整、独 立。 (三) 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序 1.监督方 法 依照 《基 金法 》及 其配 套法规和 基金 合同 的约 定,监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利用 自行 开 发的“托 管业 务综 合系统——基金 监督 子系 统” ,严格 按照现 行法 律法 规以及基 金合同 规定 ,对 基金管 理人 运作 基金 的投 资比例 、 投资 范围 、投 资 组合等 情况 进行 监督 , 并 定期编 写基 金投 资运 作监督 报告 ,报送 中国 证监会 。在 日常 为基 金投 资运作所 提供 的基 金清 算和 核算服 务环 节中 ,对 基金管 理人 发送 的投 资指 令、基 金管 理人 对各 基金 费用的 提取 与开 支情 况进 行检查 监督 。 2.监督流 程 (1 ) 每工 作日 按时通 过基金 监督子 系统, 对各 基金投 资运作 比例控 制指 标进行 例行监 控, 发现投 资比 例超 标等 异常 情况 ,向 基金 管理 人发 出书面通 知,与 基金 管理 人进行情 况核 实,督 促 其纠正 ,并 及时 报告 中国 证监会 。 (2 ) 收到 基金 管理人 的划款 指令后 ,对涉 及各 基金的 投资范 围、投 资对 象及交 易对手 等内 容进行 合法 合规 性监 督。 (3 ) 根据 基金 投资运 作监督 情况, 定期编 写基 金投资 运作监 督报告 ,对 各基金 投资运 作的 合法合 规性 、投 资独 立性 和风格 显著 性等 方面 进行 评价, 报送 中国 证监 会。 (4 ) 通过 技术 或非技 术手段 发现基 金涉嫌 违规 交易, 电话或 书面要 求基 金管理 人进行 解释 或举证 ,并 及时 报告 中国 证监会 。























































































































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-9- 三 、相 关服务 机构 (一) 销售 机构 及联 系人 1.直 销机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 办公地址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 法定代 表人 :万 青元 客服电 话:400-8888-388 联系人 :汤 敏 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网址:www.msjyfund.com.cn 2.代 销机 构 (1)中国 建设 银行 股份 有限公司


注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 25 号


办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼


法定代 表人 :王洪章 电话:010-66275654


传真:010-66275654


联系人 :张 静


客服电 话:95533


网址:www.ccb.com (2)中国 民生 银行 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 法定代 表人 :董 文标 客服电 话:95568 联系人 :董 云巍 电话:010-57092615 传真:010-57092611 网址:www.cmbc.com.cn (3)中国 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号























































































































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-10- 法定代 表人 :肖 钢 客户服 务电 话:95566 联系人 :侯 燕鹏 电话:010-66594838 传真:010-66594431 网址:www.boc.cn (4)兴业 银行 股份 有限 公司


注册地 址: 福州 市湖 东路 154 号


办公地 址: 福州 市湖 东路 154 号


法定代 表人 :高 建平


电话:021-52629999


联系人 :刘玲 客服电 话:95561


网址:www.cib.com.cn (5)交通 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号


办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号


法定代 表人 :胡 怀邦


客服电 话:95559 联系人 :曹 榕 电话:021-58781234








传真:021-58408842


网址:www.95559.com.cn (6)招商 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道 7088 号招商 银行 大厦 办公地 址: 深圳 市深 南大 道 7088 号招商 银行 大厦 法定代 表人 :傅 育宁 客户电 话:95555 联系人 :邓 炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195050 网址:www.cmbchina.com (7)中信 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座























































































































更 新招募说明书摘要




































































-11- 法定代 表人 :田国立 联系人 :丰 靖 电话:010-65550827 传真:010-65550827 客服电 话:95558 网址:http://bank.ecitic.com (8)南京 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 南京 市白 下区 淮海 路 50 号


办公地 址: 南京 市白 下区 淮海 路 50 号 法定代 表人 :林 复 客服电 话:400-88-96400 联系人 :翁 俊 电话:025-86775337 传真:025-86775352


网址:www.njcb.com.cn (9)中国 邮政 储蓄 银行 有限责任 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 3 号


办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 3 号法 定代 表人 : 李国 华


客户服 务电 话:95580 联系人 :陈 春林


电话:010-68858095 传真:010- 68858117 网址:www.psbc.com (10)北京 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 北京 市西城区 金融大 街 甲 17 号 办公地 址: 北京 市西城区 金融大 街丙 17 号 法定代 表人 :闫冰竹 客户服 务电 话:95526 联系人 :谢小华 电话:010-66223587 传真:010-66226045 网址:www.bankofbeijing.com.cn (11 )深 圳发 展银 行股 份有限公 司 注册地 址: 深圳 市深 南东 路 5047 号深圳 发展 银行 大厦























































































































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-12- 办公地 址: 深圳 市深 南东 路 5047 号深圳 发展 银行 大厦 法定代 表人 :肖 遂宁 客服电 话:95501 联系人 :张 青 电话:0755-82088888 传真:0755-82080406 网址:www.sdb.com.cn


(12 )上海 银行 股份 有限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 法定代 表人 :范一飞 开放式 基金 咨询 电话 :021-962888 开放式 基金 业务 传真 :021-68476111 联系人 :夏雪 联系电 话:021-68475888 网址:www.bankofshanghai.com (13)江苏 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场 办公地 址: 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场 法定代 表人 :黄 志伟 客户服 务热 线:40086-96098 联系人 :田 春慧 电话:025-58588167 传真:025-58588164 网址:www.jsbchina.cn (14)渤海 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号 办公地 址: 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号 法定代 表人 :刘 宝凤 客服电 话:400-888-8811 联系人 :王 宏 网址:www.cbhb.com.cn (15)中国 银河 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号国际 企业 大厦 C 座























































































































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-13- 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号国际 企业 大厦 C 座 法定代 表人:顾 伟国 客服电 话: 400-888-8888 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-66568536 网址:www.chinastock.com.cn (16)中信 建投 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼 办公地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号 法定代 表人 :张 佑君 开放式 基金 咨询 电话 :400-8888-108 联系人 :魏 明 电话:010-85130579 传真:010-65182261 网址:www.csc108.com (17)国泰 君安 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层 法定代 表人 :万 建华 客户服 务热 线:400-8888-666 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (18)平安 证券 有限 责任 公司


注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 法定代 表人 :杨 宇翔 联系人 :郑 舒丽 业务咨 询电 话:95511 转 8 开放式 基金 业务 传真 :0755-82400862 网站:http://www.pingan.com (19)申银 万国 证券 股份 有限公 司























































































































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-14- 注册地 址: 上海 市常 熟路 171 号 办公地 址: 上海 市常 熟路 171 号 法定代 表人 :丁 国荣 客服电 话:021-962505 联系人 :曹 晔 电话:021-54033888-2653 传真:021-54038844 网址:www.sywg.com (20)华泰 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号华泰 证券 大厦 办公地 址: 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号华泰 证券 大厦 法定代 表人 :吴 万善 客户服 务电 话:95597 联系人 :庞晓芸 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962 网址:www.htsc.com.cn (21)中信 万通 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦 15 层(1507-1510 室) 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层 法定代 表人 :杨宝林 客服电 话:0532-96577 联系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 网址:www.zxwt.com.cn (22)招商 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦 A 座 38-45 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼 法定代 表人 :宫 少林 客户服 务热 线:95565,400-8888-111 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636























































































































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-15- 网址:www.newone.com.cn (23)兴业 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 福州 市湖 东路 268 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄证 大五 道口广 场 1 号楼 21 层 法定代 表人 :兰 荣 客户电 话:95562 联系人 :谢 高得 电话:021-38565785 传真:021-38565955 网址:www.xyzq.com.cn (24)海通 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市淮 海中 路 98 号 办公地 址: 上海 市广 东路 689 号 法定代 表人 :王 开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人 :李 笑鸣 客服电 话:95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话 公司网 址:www.htsec.com (25)华福 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 福州 市五 四路 157 号新天 地大 厦 7 、8 层 办公地 址: 福州市五 四路 157 号新天 地大 厦 7 至 10 层 法定代 表人 :黄 金琳 客服电 话:0591-96326 联系人 :张 腾 电话:0591-87383623 传真:0591-87383610 网址:www.hfzq.com.cn (26)国信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券大厦十 六层 至二 十六 层 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券大厦十 六层 至二 十六 层 法定代 表人 :何 如 客服电 话:95536 联系人 :齐 晓燕























































































































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-16- 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 网址:www.guosen.com.cn (27)安信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元


办公地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层 法定代 表人 :牛 冠兴 开放式 基金 咨询 电话 :4008-001-001 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82558305 开放式 基金 业务 传真 :0755-82558355 网址:www.essence.com.cn (28) 中国 中投 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号荣超 商务 中心 A 栋第 18 层至 21 层 法定代 表人 :龙 增来 客服电 话:4006-008-008 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn (29)广发 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广场 43 楼 办公地 址: 广州 市天 河北 路大都 会广 场 5 、18 、19 、36、38、39、41、42、43 、44 楼 法定代 表人 :林治海 客服电 话:95575 或致电 各地营 业网 点 联系人 :黄 岚 开放式 基金 咨询 电话 :020-87555888 开放式 基金 业务 传真 :020-87555303 网址:http://www.gf.com.cn (30)国联 证券 股份 有限 公司


注册地 址: 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号 办公地 址: 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼 法定代 表人 :雷 建辉























































































































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-17- 客服电 话: 400-888-5288 联系人 :沈刚 电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 网址:www.glsc.com.cn (31)民生 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融中心 A 座 16-18 层 办公地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融中心 A 座 16-18 层 法定代 表人 :余政 客服电 话:4006198888 联系人 :赵 明 开放式 基金 业务 传真 :010-85127917 公司网 站:www.mszq.com (32)中原 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路 10 号 办公地 址: 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号 17 层


法定代 表人 :石 保上 客服电 话:0371-967218 或 4008139666 联系 人: 程月 艳 电话:0371-65585670 传真:0371-65585665 网址:www.ccnew.com (33)东海 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号投资 广场 18 、19 楼 办公地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号投资 广场 18 、19 楼 法定代 表人 :朱 科敏 客服电 话:400-888-8588 联系 人: 梁旭 电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 网址:http://www.longone.com.cn (34)光大 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 办公地 址: 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号























































































































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-18- 法定代 表人 :徐 浩明 客服电 话:4008888788,10108998 联系人 :刘 晨、 李芳 芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 网址:www.ebscn.com (35)宏源 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号 办公地 址: 北京 西城 区太 平桥大 街 19 号 法人代 表人 :冯 戎 客户服 务电 话:400-800-0562 联系人 :李 巍 联系电 话:010-88085858 传真:010-88085195 网址:www.hysec.com (36)长江 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦 办公地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦 法人代 表人 :胡 运钊 客户服 务电 话:95579 或 4008-888-999 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (37)中航 证券 有限 公司 注册地 址: 南昌 市抚 河北 路 291 号 办公地 址: 南昌 市抚 河北 路 291 号 法人代 表人 :杜 航 客户服 务电 话:400-8866-567 联系人 :余 雅娜 电话:0791-6768763 传真:0791-6789414 网址:www.avicsec.com (38)金元 证券 股份 有限 公司























































































































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-19- 注册地 址: 海口市 南宝 路 36 号证 券大 厦 4 楼 办公地 址: 深圳市 深南 大道 4001 号时代 金融 中心 3 层 法定代 表人 : 陆涛 客户服 务热 线:400-8888-228 联系人 :马 贤清 电话:0755-83025022 传真:0755-83025625 网址:www.jyzq.cn (39)中信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号招商银 行大 厦第 A 层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号中信 证券 大厦 法定代 表人 :王 东明 客服电 话:95558 联系人 :陈 忠 电话:010-60838888 传真:010-60833739 网址:www.citics.com (40)中信 证券 (浙 江) 有限 责任公 司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层 法定代 表人 :沈 强


客服电 话:0571-96598 联系人 :周 妍


电话:0571-87112510 传真:0571-86065161 网址:www.bigsun.com.cn (41)日信 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号 办公地 址: 北京 西城 区闹 市口大 街1 号长 安兴 融中 心西楼11 层 法定代 表人 :孔 佑杰 客服电 话:400-660-9839


联系人 :文 思婷 电话:010-83991737























































































































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-20- 传真:010-66412537 网址:www.rxzq.com.cn 基金管 理人 可根 据《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售办法 》和 基金 合同 等的 规定, 选择 其他 符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金, 并及 时履 行公 告义 务。 (二) 基金 注册 登记 机构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 法定代 表人 :万 青元 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人 :蔡 海峰 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师 名称: 上海 源泰 律师 事务 所 注册地 址: 上海 市浦 东南 路256 号华 夏银 行大 厦1405 室 办公地 址: 上海 市浦 东南 路256 号华 夏银 行大 厦1405 室 负责人 :廖 海 经办律 师: 廖海 、吴 军娥 电话:021-51150298 传真:021-51150398 联系人 :吴 军娥 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师 名称: 安永华 明会 计师 事务所 注册地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼16 层 办公地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼16 层 法人代 表: 葛明 经办注 册会 计师 :张 小东 、周刚 电话:010-58153000 传真:010-85188298 联系人 :李 妍明























































































































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-21- 四 、基 金的名称 民生加 银增强收 益债 券 型证券投 资基 金 五 、基金 的类型 债券型 六 、基 金的投 资目 标 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保 持资 产流 动性 的基 础上, 通过 积极 主动 的投 资管理 , 追 求基 金资产 的长 期稳 定增 值, 争取实 现超 过业 绩比 较基 准的投 资业 绩。 七 、基 金的投 资方 向 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 内依 法发 行上 市的 股票、 债券、 货 币市场 工具 、权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 , 可 以 将 其纳入 投资 范围 。 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 是债 券型 基金 , 投 资于固 定收 益类 金融 工具 资产占 基金 资 产 比例不 低于 80% , 固定 收 益类金 融工 具包 括国 债、 金融债 券、 中央 银行 票据 、 企业 债券、 公司 债 券、可转 换公 司债 券(含分 离交易 的可 转换 公司债券 ) 、短 期融资 券、资产 支持 证券、 回购 等。 基金保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申购 、 持 有可 转债 转股所 得股 票、 二级 市场 股票和 权证 、 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 , 但上 述非 固定 收益 类金 融工具 的投 资比 例 合 计不超 过基 金资 产的 20% ,其中 ,基 金持 有全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3% 。























































































































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-22- 八 、投 资决策 依据





1 .国 家有 关法 律法 规 和基金 合同 的有 关规 定; 2.国 内外 宏观 经济 形势 及其对中 国证 券市 场的 影响 ; 3.国 家货 币政 策、 财政 政策以及 证券 市场 政策 ;


4.债 券发 行主 体状 况综 合 分析; 5.债 券、 股票 等资 产的 预期收益 率及 风险 水平 。 九 、基 金的投资 策略 本基金奉行“ 自上而下” 和“ 自下而上” 相结合的主动式投资管理理念,采用价值分析方法,在 分析和 判断 财政 、货币 、利率 、通 货膨 胀等 宏观 经济运行 指标 的基 础上 ,自上而下 确定 和动 态调 整大类资产 比例和债 券的 组合目标久 期、期 限结构 配置及类属 配置; 同时, 采用“ 自下而 上” 的投 资理念 ,在 研究 分析 信用 风险、 流动 性风 险、 供求 关系、 收益 率水 平、 税收 水平等 因素 基础 上 , 自下而 上的 精选 个券 , 把 握固定 收益 类金 融工 具投 资机会 ; 同时 , 根据股 票 一级市 场资 金供 求关 系、 股票 二级 市场 交易 状况、 基金 的流 动性 等情 况,本 基金 将积 极参 与新 股发行申 购、增 发新 股 申购等 权益 类资 产投 资, 适当参 与股 票二 级市 场投 资,以 增强 基金 资产 的获 利能力 。 1、 大类资 产配 置策 略 本基金 在遵 守基 金合 同规 定的投 资范 围和 投资 比例 的前提 下, 以现 代投 资组 合理论 、 经 济 周 期理论 为指 导,运 用定 性分析和 定量 分析 方法 ,通过对财 政、货 币、 利率 、通货膨 胀等 宏观 经济 运行指 标进 行前 瞻性 研究 分析 ,判 断和 预测 中国 经 济周期 和趋 势 ,综 合比 较 大类资 产的 收益 及风 险情况 ,确 定债 券、 股票 、现金 等大 类资 产的 投资 比例。 2、 固定收 益类 资产 投资 策略 (1) 目标久 期配 置策 略 目标久 期配 置策 略是 债券 投资最 基本 的策 略之 一 , 本基金 通过 对宏 观经 济运 行状况 、 财政 政 策、 货币 政策 等宏 观经 济变量进 行自 上而 下的 深入 分析 ,在 预测 市场 合理 利率水平 的基 础上 ,判 断利率 变化 的时 间 、方 向 和幅度 , 测算 投资 组合 和 业绩比 较基 准在 收益 率曲 线变化 时的 风险 收益 特征 ,在 控制 资产 组合 风险的前 提下 ,通过 调整 组合的目 标久 期,即 在预 期利率将 要上 升的 时候 相对业 绩比 较基 准适 当缩 短组合 的久 期, 在预 期利 率将要 下降 的时 候相 对业 绩比较 基准 适当 拉 长 组合的 久期 ,以 提高 债券 投资收 益。 (2) 期限结 构配 置策 略























































































































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-23- 收益率 曲线 是分 析利 率走 势和进 行市 场定 价的 基本 工具 ,也 是进 行债 券投 资的重要 依据 。通 常情况 下,在 市场 利率 水平、 不同 期限 市场 上债 券供求关 系等 因素 发生 变化 的时候 ,收益 率曲 线 上不同 期限 债券 的收 益率 都将随 之产 生调 整 ,从 而 使收益 率曲 线出 现平 行移 动或非 平行 移动 , 其 中非平 行移 动又 可以 分为 正向蝶 形形 变、 反向 蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 如果收 益率 曲线 发生 了非 平行移 动 ,则 在相 同的 久 期策略 下采 用不 同的 组合 ,其 组合 收益 率 也将产 生较 大的 差异 。 本 基金将 加大 对收 益率 曲线 形变的 研究 , 在所 确定 的 目标久 期配 置策 略下 , 通过分 析预 测收 益率 曲线 可能发 生的 形变 , 在期 限 结构配 置上 适时采取 子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯 型等策 略, 进一 步优 化组 合的期 限结 构, 使本 基金 获得较 好的 收益 。 (3) 类属配 置策 略 在确定组合目标 久期和期 限结构配置的基 础上,本 基金对不同类型 固定收益 品种的信用 风 险、 市场 风险 、流 动性 、 赋税水 平等 因素 进行 分析 ,研 究同 期限 的不 同品 种 之间的 利差 情况 及其 变化趋 势 ,以 及交 易所 和 银行间 两个 市场 间同 一品 种的利 差情 况及 变化 趋势 ,制 定债 券类 属配 置 策略 ,在 各种 固定 收益 品 种之间 进行 优化 配置 , 主 动地增 加预 期利 差将 收窄 的固定 收益 品种 的投 资比例 ,降低 预期 利差 将扩大的 品种 的投 资比 例,以获取 不同 类型 固定 收益 品种之 间利 差变化所 带来的 投资 收益 。 (4) 固定收 益品 种的 选择 1) 政府信 用债 券 本基金 对国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 等政 府信 用债券 的投 资, 主要 根据 宏观经 济指 标 、 货币财 政政 策、 市场 供求 等分析 ,预 测收 益率 曲线 的未来 变动 趋势 ,综 合考 虑国债 、央 行票 据 、 政策性 金融 债等 不同 品种 的流动 性及 风险 收益 状况 ,选择 具有 较高 投资 价值 的品种 进行 投资 。 2) 企业信 用债 券 本基金 对于 其他 金融 债、 企业债 、 公 司债、 短期 融 资券等 企业 信用 债券 的投 资, 将 参考 外部 评级结 果、宏 观经 济所 处阶段 、债 券发 行主 体以 及债券的 信用 状况 及其 变动 趋势 ,在 有效 控制 整 个组合 信用 风险 的基 础上 ,结 合流动性 分析 ,采 取积极的 投资 策略 ,挖掘 价值被低 估的 品种 ,以 获取超 额收 益。 3) 可转换 债券 与一般 企业 债券 不同 ,可转换债 券给 予投 资人 在一 定条件 下转 股、回售 债券 的权利 ,与此同 时, 可转 换债 券发 行人 也享有在 一定 条件 下赎 回债 券、 下调 转股 价的 权利 。因此 ,可 转换 债券 在 市场上 兼具 债性 和股 性, 当正股 价格 高于 转股 价格 , 且可转 换债 券的 价格 与转股平 价相 差不 大时 , 可转换 债券 的价 格变 动与 对应股 票的 价格 变动 表现 出较强 的相 关性 , 而 当正 股价格 远低 于转 股 价




















































































































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-24- 格时, 可转 换债 券的 价格 将趋于 纯债 券的 价格 ,此 时,可 转换 债券 表现 出较 强的债 性。 本基金 将通 过研 究市场状 况以及 可转 换债 券在 当前 市场状 况下 所表 现出 的特 性, 确定 可转换 债券的 投资 策略 , 同时 本 基金还 将积 极跟 踪可 转换 债券基 本面 的变 化情 况 , 如对应 公司 的业 绩情 况以及 可能 出现 的下 调转 股价机 会, 寻找 最佳 的投 资时机 。 此外, 对于 发行 条款、 票 息、 内 嵌期 权价 值较 高且 公司基 本面 优良 的可 转换 债券, 因其 内在 价值较 高,反 映到 二级 市场上 ,会 产生 较大 的一 、二级市 场价 差。因 此, 本基金还 将积 极关 注可 转换债 券在 一、二 级市 场上可能 存在 的价 差所 带来 的投资 机会 ,在严 格控 制风险的 前提 下,参 与 可转债 的一 级市 场申 购, 获得稳 定收 益。 4) 可分离 交易 债券 可分离 交易债券 与可 转换 债券类 似,都是由 上市 公司发行 的含 有转 股期 权的 债券 ,不同之 处 是可分 离交 易债 券在 上市 后将自 动拆 分为 认股 权证 和纯债 券。 本基 金对 于可 分离交 易债 券的 投 资 主要采 取以 下两 种策 略:一是一 级市 场申 购策 略,对于票 息、发 行条 款比 较优厚的 公司 ,上市 后 纯债券 加对 应期 权的 价格 高于一 级市 场的 申购 价 , 本基金 在深 入研 究的 基础 上, 积极 参与 一级 市 场的申 购 ,在 严格 控制 风 险的前 提下 获得 稳定 收益 ;二 是关 注可 分离 交易 债 券上市 后纯 债券 的内 在价值 ,发 掘内 在价 值被 低估的 品种 ,进 行二 级市 场操作 。 5) 资产支 持证 券 本基金 通过 深入 分析 宏观 经济走 势、 资产 提前 偿还 率、 资产池 的结 构及 质量 等因素 ,判断提 前偿付 风险 和资 产违 约风 险, 并根 据资 产证 券化 的 收益结 构安 排 ,预 测分 析 资产支 持证 券的 未来 现金流 , 通过 研究 标的 证 券发行 条款 , 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 曲线 的影 响, 密切 关注 流动 性变 化,在 严格 控制 风险 的前 提下, 筛选 出经 风险 调整 后具有较 高投 资价 值的 资产支 持证 券, 以获 取较 高的投 资收 益。 (5) 收益率 曲线 骑乘 策略 收益率 曲线 骑乘 策略 是指 选取处 于收 益率 曲线 最陡 峭处的 券种 进行 配置, 随 着债券 剩余 期 限 缩短 、到 期日 临近 ,其 到期收益 率将 有所 下降 ,从而产生 较好 的市 场价 差回 报。 本基 金将积极 关 注收益 率曲 线的 变化 情况 ,在 收益 率曲 线较 陡的 部 位适当 采用 收益 率曲 线骑 乘策略 , 利用 收益 率 曲线的 快速 下滑 获得 相应 的收益 。 (6) 回购策 略 在市场 较为 平稳 时, 本基 金通过 质押 组合 中的 债券 , 融入 资金 并购 买债 券, 以获得 高于 本 基 金的资 产规 模所 能支 撑的 收益水 平 。本 基金 将遵 守 银行间 市场 关于 回购 的有 关规定 , 在相 关规 定 的范围 内, 利用 市场 的平 稳时期 , 进 行回 购融 入资 金, 同 时投 资于 2 年以下 的流动 性较 好的 债券 ,




















































































































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-25- 以获取 利差 收益 , 增加 投 资人的 回报 。 本基 金还 将 密切关 注和 积极 寻求 由于 短期资 金需 求激 增产 生的逆 回购 投资 策略 等投 资机会 。 (7) 套利策 略 1 ) 跨市套 利。 同一 品种 在银 行间市 场与 交易所 市场、 同期限 债券 品种在 一、二 级市场 上由 于市场 结构 、 投资 者结 构 等原因 在某 个时 期可 能存 在收益 率的 差异 。 本基 金 在充分 论证 套利 可行 性的基 础上 ,寻 找合 适时 机,进 行跨 市场 套利 操作 。 2 )跨期套 利。 本基 金将 利用 一定时 期内 不同债 券品种 基于利 息、 违约风 险、流 动性、 税收 特性 、可 回购 条款 等方 面的差别 造成 的收 益率 差异 ,同 时买 入和 卖出 这些 券种, 以获 取二 者之 间 的差价 收益 。 (8) 个券选 择策 略 本基金 将严 格依 据上 述投 资策略 ,通过自 下而 上精 选个券 ,审慎分 析债 券的 信用风 险、流动 性风险 、 供求 关系 、 收益率水平 、 税 收水平 等因 素, 选择定 价合 理或 价值 被低估的 债券 进行 投资 。 具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ,是 本基 金的 重点 关注对 象: 1)符 合上 述投 资策 略的 品种; 2)信 用质 量正 在改 善或 者 预期将 改善 的企 业信 用性 债券; 3)具 有较 高当 期收 入的 品种; 4)有 增值 潜力 、价 值被 低估的品 种等 。 3、 股票投 资策 略 (1) 一级市 场投 资策 略 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保持资 产流 动性 的基 础上, 运用 价值 分析 ,积极寻求 股票 一级 市场和 二级 市场 定价 差异 所产生 的新 股上 市溢 价机 会,增 强基 金资 产的 获益 能力。 本基金 将借 助公 司行 业研 究员的 力量 ,对新股 的内 在价值 进行 评估 ;同时, 综合考 虑股 票 发 行政策 、一级 市场 供求 关系和风 险收 益特 征、二 级市场交 易状 况等 因素 ,预测拟认 购新 股的 中签 率、收 益率 ,从 而确 定以 合理规 模的 资金 精选 个股 认购, 实现 新股 申购 收益 率的最 大化 。 本基金 根据 基金 整体 资产 的流动 性需 要、 股 票是 否 符合二 级市 场的 投资 策略 以及市 场价 格 与 其内在 价值 的偏 离程 度等 因素决 定继 续持 有或 者卖 出申购 所获 得的 新股 。 (2) 二级市 场投 资策 略 本基金采取“ 自上而下” 和“ 自下而上” 相结合的策略, 适当参与二级市场股票投 资,以增强组 合的获 利能 力, 提高 预期 收益率 。


本基金 将根 据对 宏观 经济 、 行业 特性、 行业 竞争 结 构、 行业商 业模 式等 方面 的分析 ,综合判




















































































































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-26- 断行业 景气 度和 行业 估值 水平 ,自 上而 下确 定本 基 金二级 市场 股票 的行 业投 资比例 , 避免 行业 集 中度过 高的 风险 。 本基金 将采 取“ 自下 而上” 的精选 个股 策略 , 在全 面 细致分 析上 市公 司的 公司 治理 、 发 展战 略、 经营管 理、 财务 状况 等方 面的基 础上 ,重 点关 注以 下两类 上市 公司 : 1 )分红能 力强 的企 业。 从历 史分红 记录 、当前 分红能 力、未 来分 红潜力 等方面 进行分 析, 考核的 指标 主要 有每 股未 分配利 润、 每股 盈利 、每 股经营 性现 金流 净额 、股息率等 。 2 )具有持 续竞 争优 势的 企业 。在资 源垄 断、品 牌、技 术创新 、销 售渠道 等方面 具有一 项或 多项核 心竞 争力 优势 的企 业, 有利 于企 业在 激烈 的 市场竞 争中 赢得 和保 持长 期的比 较优 势 ,以 较 低的成 本获 取较 高的 收益 。 4、 权证投 资策 略 本基金 可被 动持 有股 票以 及可分 离交 易债 券派 发的 权证, 同 时也 可以 直接 从 二级市 场买 入 权 证。 本基金 将运 用市 场上 通行 的权证 定价 模型 , 如BS 模型、 二叉树 模型 、 蒙特卡 洛模拟 等方 法对 权证进 行定 价,同 时参 考市场的 走势 ,对权 证进 行投资 ;本 基金 可能 采取 的投资策 略包 括但 不限 于杠杆 交易 策略 、 看跌 保 护组合 策略 、 保护 组合 成 本策略 、 获利 保护 策略 、 买入跨 式投 资策 略等 。 十 、投 资管理 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 : 1.研 究员 提供 研究 报告 , 以研究 驱动 投资 本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制,加强研 究对投资 决策 的支 持工 作, 防止投 资决 策的 随意性 。研究 员在 熟悉 基金的投 资目 标和 投资 策略 的基础 上,对 债券 品种 进行综合 研究 、深度 分 析, 广泛 参考 和利 用外 部研究成 果;特 别是 对于 企业信用 债券 ,研究 员应 充分了解 国家 宏观 经济 政策及 行业 发展 状况 ,掌握企业 真实 经营 状况 ,定期或不 定期 撰写 提供 宏观 经济分 析报 告、债 券 市场运 行报 告和 发债 主体 研究报 告等 并向 投资 决策 委员会 和基 金经 理汇 报。 2.投 资决 策委 员会 审 议并决定基 金投 资重 大事 项 投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告,在充分 讨论 宏观经济 形势 、 债 券和股 票市 场走 势的 基础 上, 根据 基金 合同 规定 的投资目 标、投 资范 围和 投资策略 ,确定 基金 的 总体投 资计 划。























































































































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-27- 3.基 金经 理构 建具 体的 投 资组合 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 , 参 考研 究团 队的研 究成 果, 根据 基金 合同, 依据 专 业 经验进 行分 析判 断, 在授 权范围 内构 建具 体的 投资 组合, 进行 组合 的日 常管 理。 4.中 央交 易室 独立 执行 投 资交易 指令 基金管 理人 设置 独立 的中 央交易 室, 由 基金 经理 根 据投资 方案 的要 求和 授权 以及市 场的 运 行 特点 , 作出投 资操 作的 相关决定 ,向中 央交 易室 发出交易 委托 。中央 交易 室接到基 金经 理的 投资 指令后 ,根 据有 关规 定对 投资指 令的 合规 性、 合理 性和有 效性 进行 检查 ,确 保投资 指令 在合 法 、 合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ,对 交易 情况 及时 反馈, 对投 资指 令进 行监 督;如 果市 场和 个券 交 易出现 异常 情况 ,及 时提 示基金 经理 。 5.基 金绩 效评 估 基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估,出具自 我评 估报告 。金融工 程小 组就 投资管理 进行 持续 评估 ,定 期提 出评 估报 告,如 发现 原有 的投 资分 析和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ,立即 向 主管领 导和 投资 决策 委员 会报告 。 投资 决策 委员 会 根据基金经 理和 金融 工程 小组的 评估 报告 ,对 于基金 业绩 进行 评估 。基 金经理 根据 投资 决策 委员 会的意 见对 投资 组合 进行 调整。 6.基 金风 险监 控 监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制,包括投资集 中度 、 投 资组合 比例 、 投资 限制 、 投资权 限等 交易 情况 , 风 险控制 委员 会根 据市 场变 化对基 金投 资组 合进 行风险 评估 ,并 提出 风险 防范措 施。 7.投 资管 理程 序的 调整 基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下, 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ,对投资 管 理的职 责分 工和 程序 进行 调整, 并在 招募 说明 书或 其更新 中予 以公 告。 十 一、 业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率 中国债 券综 合指 数是 由中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司编 制的 中国 全市 场债 券指数 , 是 目 前 市场上 专业 、权威 和稳 定的, 且能 够较 好地 反映 债券市场 整体 状况 的债 券指 数。 由于 本基 金的 投 资范围 与中 国债 券综 合指 数所覆 盖的 市场 范围 基本 一致, 因此 该指 数能 够真 实反映 本基 金的 风 险 收益特 征, 同时 也能 较恰 当衡量 本基 金的 投资 业绩 。























































































































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-28- 在本基 金的 运作 过程 中 , 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、更 权威 、 更为市 场普 遍接 受的指 数,则 基金 管理 人与基金 托管 人协 商一 致,并报中 国证 监会 核准 公告 后, 对业 绩比 较基 准 进行变 更。 十 二、 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ,通 常预 期风 险收 益 水平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金 ,高 于 货币市 场基 金, 为证 券投 资基金 中的 较低 风险 品种 。 十 三、 基金投 资组 合报告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定复 核了 本投 资组 合报告 内容 , 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本投资 组合 报告 截至 时间 为2012 年6 月30 日, 本报 告中所列 财务 数据 未经 审计 。 1.报告 期末 基金 资产 组合 情况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 54,032,394.63 12.36 其中: 股票


54,032,394.63 12.36 2 固定收 益投 资


356,641,912.90 81.60 其中: 债券


356,641,912.90 81.60 资产支 持证 券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买 入返售 金融 资产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金 合计


18,546,259.70 4.24 6 其他资 产


7,861,763.83 1.80 7 合计





437,082,331.06





100.00























































































































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-29- 2 .报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 - - C 制造业 39,065,386.33 13.51 C0 食品、 饮料 26,128,352.45 9.04 C1 纺织、 服装 、皮 毛 278,000.00 0.10 C2 木材、 家具 - - C3 造纸、 印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、 塑料 1,655,640.00 0.57 C5 电子 238,800.00 0.08 C6 金属、 非金 属 219,550.00 0.08 C7 机械、 设备 、仪 表 8,469,393.88 2.93 C8 医药、 生物 制品 2,075,650.00 0.72 C99 其他制造业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产 和供应 业 - - E 建筑业 747,600.00 0.26 F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 - - H 批发和 零售 贸易 501,600.00 0.17 I 金融、 保险 业 4,569,500.00 1.58 J 房地产 业 1,945,068.30 0.67 K 社会服 务业 6,639,840.00 2.30 L 传播与 文化 产业 233,400.00 0.08 M 综合类 330,000.00 0.11 合计 54,032,394.63 18.69 3.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600519 贵州茅 台 29,903 7,151,302.45 2.47 2 600887 伊利股 份 320,000 6,585,600.00 2.28 3 002051 中工国 际 234,000 6,215,040.00 2.15 4 000858 五 粮 液 170,000 5,569,200.00 1.93 5 600066 宇通客 车 229,905 5,163,666.30 1.79 6 000568 泸州老 窖 110,000 4,654,100.00 1.61 7 600030 中信证 券 150,000 1,894,500.00 0.66 8 601336 新华保 险 50,000 1,712,000.00 0.59 9 000581 威孚高 科 60,000 1,644,000.00 0.57 10 300261 雅本化 学 96,000 1,371,840.00 0.47























































































































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-30- 4.报告期 末按 债券 品种 分类的 债券投 资组 合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 36,424,713.60 12.60 2 央行票 据 10,006,000.00 3.46 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 291,405,131.30 100.81 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 18,806,068.00 6.51 8 其他 - - 9 合计 356,641,912.90 123.38 5. 报告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前五 名债 券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 122939 09 吉安债 220,780 23,621,252.20 8.17 2 010107 21 国债 ⑺ 197,660 21,141,713.60 7.31 3 122952 09 赣州债 200,000 20,200,000.00 6.99 4 122023 09 万业债 185,120 18,967,395.20 6.56 5 126018 08 江铜债 208,950 18,107,607.00 6.26 6 .报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细








本基 金本 报告 期末 未 持有资 产支 持证 券。 7.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 8.投资 组合 报告 附注 (1) 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、或 在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的股 票。 (2)报告 期内 本基 金投 资的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。 (3)其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 303,421.75 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 3,588.39 4 应收利 息 7,049,815.34 5 应收申 购款 504,938.35 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 -























































































































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-31- 8 其他 - 9 合计 7,861,763.83


(4 )报 告期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110015 石化转 债 9,991,000.00 3.46 2 113002 工行转 债 4,577,580.00 1.58 3 110018 国电转 债 3,374,100.00 1.17 (5)报告 期末 前十 名股 票中存在 流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 (6 ) 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。























































































































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-32- 十 四、 基金的 业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用 、谨 慎勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ,但 不保 证基 金 一定盈 利,也 不保 证最 低收益 。基 金的 过往 业绩 并不代表 其未 来表 现。投 资有风险 ,投资 者在 做 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。 本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较 注:业 绩比 较基 准= 中 国债 券综合 指数 收益 率。 A 类 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.60% 0.25% 1.34% 0.08% 4.26% 0.17% 过去六 个月 8.02% 0.36% 1.52% 0.07% 6.50% 0.29% 2011 年度 (自 2011 年1月1日 至2011年12 月 31日) -5.07% 0.36% 2.40% 0.09% -7.47% 0.27% 2010年度( 自 2010年1月1 日 至2010 年12 月 31日) 9.83% 0.34% -0.52% 0.07% 10.35% 0.27% 2009年度( 自 2009年7月21 日至2009年12 月31日) 3.40% 0.18% -0.41% 0.03% 3.81% 0.15% 自基金 合同 生 效起至 今 (2012 年6 月 30日) 16.45% 0.33% 2.99% 0.07% 13.46% 0.26% C 类 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.48% 0.25% 1.34% 0.08% 4.14% 0.17% 过去六 个月 7.71% 0.35% 1.52% 0.07% 6.19% 0.28% 2011 年度 (自 2011 年1月1日 至2011年12 月 31日) -5.46% 0.36% 2.40% 0.09% -7.86% 0.27% 2010年度( 自 2010年1月1 日 至2010 年12 月 9.46% 0.33% -0.52% 0.07% 9.98% 0.26%























































































































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-33- 31日) 2009年度( 自 2009年7月21 日至2009年12 月31日) 3.20% 0.17% -0.41% 0.03% 3.61% 0.14% 自基金 合同 生 效起至 今 (2012 年6 月 30日) 15.02% 0.33% 2.99% 0.07% 12.03% 0.26% 注:业 绩比 较基 准= 中 国债 券综合 指数 收益 率。 十 五、 基金的 费用 (一) 与基 金运 作有 关的 费用 1.与基金 运作 相关 费用 列示 (1) 基金 管理 人的 管理 费; (2)基金 托管 人的 托管 费; (3)基金 财产 划拨 支付 的银行 费用; (4)基金 合同 生效 后的 基金信息 披露 费用 ; (5)基金 份额 持有 人大 会费用; (6)基金 合同 生效 后与 基金有关 的会 计师 费和 律师 费; (7)基金 的证 券交 易费 用; (8)从 C 类基金 份额 基金 财产中 计提 的销 售服 务费 ; (9)依法 可以 在基 金财 产中列支 的其 他费 用。 2.与基金 运作 相关 费用 计提方法 、计 提标 准和 支付 方式 (1) 基金 管理 人的 管理 费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.70%年费率 计提 。计 算方法 如下 : H =E× 年管 理费 率÷当年天 数 H 为每日 应计 提的 基金 管理费 E 为前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日计提 ,按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ,经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人, 若遇 法 定 节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的, 顺延至 最近 可支 付日 支付 。 (2) 基金 托管 人的 托管 费























































































































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-34- 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.20%年费率 计提 。计 算方法 如下 : H =E× 年托 管费 率÷当年天 数 H 为每日 应计 提的 基金 托管费 E 为前一 日基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计提 ,按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ,经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人, 若遇 法 定 节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的, 顺延至 最近 可支 付日 支付 。 (3) 销售 服务 费 本基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费,C 类基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。本 基 金销售 服务 费将 专门 用于 本基金 的销 售与 服务 基金 份额持 有人 , 基 金管 理人 将依法 进行 相关 信 息 披露。 销售服 务费 按前 一日 C 类基金份 额基 金资 产净 值的 0.40%年费率 计提 。计 算方 法如下 : H =E× 年销 售服 务费 率÷ 当 年天数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资产净 值 销售服 务费 每日 计提 ,按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 销售 服务 费划付 指令 ,经 基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金资产 中划 出,由 基金 注册登记 机构 代收 ,基 金注册 登记 机构 收到 后按 相关合 同规 定支 付给 基金 销售机 构等 ; 若遇 法定 节 假日 、休 息日 或不 可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ,顺延 至最 近可 支付 日支 付。 (4 )除管 理费 、托管 费和销 售服务 费之外 的基 金费用 ,由基 金托管 人根 据其他 有关法 规及 相应协 议的 规定 ,按 费用 支出金 额支 付, 列入 或摊 入当期 基金 费用 。 (二)与基 金销 售相 关费 用 1.申购费 用 本基 金 A 类基金 份额在 申购时收 取基 金申 购费,C 类基金 份额 不收 取申 购费 。 本基金 申购 费 用由投 资人 承担 ,不 列入 基金财 产, 主要 用于 本基 金的市 场推 广、 销售 、注 册登记 等各 项费 用 。 本基金 的申 购费 率如 下: 单次申 购金 额 M A 类基金 份额 的申 购费 率 C 类基金 份额 的申 购费 率 M <100 万 0.8% 0 100 万≤M <200 万 0.5% 200 万≤M <500 万 0.3% M ≥ 500 万 每次 1000 元























































































































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-35- 投资人 同日 或异 日多 次申 购, 须按 每次 申购 所对 应 的费率 档次 分别 计费 。 当 需要采 取比 例配 售方式 对有 效申 购金 额进 行部分 确认 时, 投资 人申 购费率 按照 申购 申请确认 金额所 对应 的费 率计 算。 2.赎回费 用 本基金 A 类和 C 类基 金份 额均收 取赎 回费 。 赎 回费 用 由赎回 基金 份额 的基 金份 额持有 人承 担, 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取 。 不低 于赎 回费总 额 的 25% 应归 入基 金财产 , 其余 用于 支 付注册 登记 费和 其他 必要 的手续 费。 本基金 的 A 类基 金份额 的 赎回费 率如 下: 持有基 金时 间 T A 类基金 份额 的 赎回费 率 T <1 年 0.10% 1 年≤T <2 年 0.05% T ≥2 年 0 注:上 表中 ,1 年按 365 天计算 。 本基金 的 C 类基金 份额 的赎回费 率如 下: 持有基 金时 间 T C 类基金 份额 的 赎回费 率 T <30 天 0.10% T ≥30 天 0 投资人 通过 日常 申购 所得 基金份 额, 持有 期限 自基 金注册 登记 机构 确认 登记 之日起 计算 。 3 .基金管 理人 可以在 基金合 同约定 的范围 内调 整费率 或收费 方式, 并最 迟于新 的费率 或收 费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒体 上公 告。 4 .基金管 理人 可以在 不违反 法律法 规规定 及基 金合同 约定的 情形下 根据 市场情 况制定 基金 促销计 划,针 对以 特定 交易方式 (如网 上交 易、 电话交易 等)等 进行 基金 交易的投 资人 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。在 基金 促销 活动 期间 , 按相关 监管 部门 要求 履行 必要手 续后 , 基金 管 理人可 以适 当调 低基 金申 购费率 和基 金赎 回费 率。























































































































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-36- 十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 他 有关法 律法 规的 要求 , 对 2012 年 3 月 2 日公布 的《民生 加银 增强 收益 债券 型 证券 投资 基金 招募 说明 书 2012 年第 1 号》 进行了 更新 , 本更新 招募说明书 所载 内容 截止 日为 2012 年 7 月 21 日,有 关财务数 据和 净值 表现 截止日 为 2012 年 6 月 30 日,主要 修改内 容如 下: 1 、 在“ 三 、基 金管 理人 ”部 分,更 新了 “ (一 )基 金管 理人概 况” 、 “ (二 )主 要人 员情况 ” 中的相 关信 息。 2、对“四 、基 金托 管人 ”的基本 情况 进行 了更 新。 3、在“五 、相 关服 务机 构”中, 对代 销机 构的 信息 进行了 更新 。 4 、 在“八 、基 金份 额的申购 、赎回 ”中 , “ (十 二)基 金 转换 ”转 换 业务 的具体 业 务规 则情 况进行 了简 述概 括; 5、在“九 、基 金的 投资 ”中,对 “ (十 二 )基 金投 资 组合报 告” 内容 进行 了更 新。 6、在 “十 、基 金业 绩” 中 ,对基 金业 绩进 行了 更新 。 7、在“二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ,更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。 8、 在 “附 件二、 基金 托管 协议内 容摘 要” 中, 对 “ 一、 托 管协 议当 事人” 内 容进行 了更 新 。 民生加 银基金管 理有 限公 司














2012 年8 月24 日