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兴 全 合 润 分级 股 票 型 证券 投 资 基 金
2012 年 半年 度 报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人：兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
送出日 期：2012 年8 月24 日
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 3
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 3
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 3
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 4
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 4
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 8
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 8
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 8
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .......................................................... 9
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 10
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 10
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审 计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净 值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 44
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴全合 润分 级股 票型 证券 投资基 金
基金简 称 兴全合 润分 级股 票
基金主 代码 163406
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年4 月22 日
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,354,064,878.61 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010-05-31
下属分 级基 金的 基金 简称 兴全合 润分 级股 票 合润A 合润 B
下属分 级基 金的 交易 代码 163406 150016 150017
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
1,246,757,948.61 份 42,922,772.00 份 64,384,158.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金通过 定量与 定性相 结合精选股 票，以 追求当 期收益与实 现长
期资本 增值 。
投资策 略 本基金以定 性与定 量研究 相结合，在 股票与 债券等 资产类别之 间进
行资产 配置 。本 基金 通过 动态跟 踪 海 内外 主要 经济 体的 GDP 、CPI 、
利率等宏观 经济指 标，以 及估值水平 、盈利 预期、 流动性、投 资者
心态等市场 指标， 确定未 来市场变动 趋势。 本基金 通过全面评 估上
述各种关键 指标的 变动趋 势，对股票 、债券 等大类 资产的风险 和收
益特征 进行 预测 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋20% ×中证 国债 指数
风险收 益特 征 本基金为股 票型基 金产品 ，基金资产 整体的 预期收 益和预期风 险均
较高， 属于 较高 风险 、较 高收益 的基 金品 种。
下 属 三 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
从基金 份额 整体 运作
来看， 本基 金资 产整
体的预 期收 益和 预期
风险均 较高 ，属 于高
风险、 高收 益的 股票
型基金 品种 ，其 风险
收 益 高 于 混 合 型 基
金、债 券型 基金 和货
币市场 基金 。
根据本 基金 合润A 份
额与合 润 B 份额 的关
系约定 ，合 润 A 份额
将表现 出低 风险 、预
期收益 较低 的风 险收
益特征 。
根据本 基金 合润A 份
额与合 润 B 份额 的关
系约定 ，合 润 B 份额
在合润 基金 份额 净值
在一定 区间 内具 有一
定的杠 杆性 ，因 此，
表现出 比一 般股 票型
份 额 更 高 的 风 险 特
征。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴业全 球基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 冯晓莲 张燕
联系电 话 021-58368998 0755-83199084
电子邮 箱 fengxl@xyfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4006780099 ，021-38824536 95555
传真 021-58368858 0755-83195201
注册地 址 上海市 黄浦 区金 陵东 路 368 号 深圳市深南大 道 7088 号招商 银
行大厦
办公地 址 上海市 张杨 路 500 号 时代 广场 20 楼 深圳市深南大 道 7088 号招商 银
行大厦
邮政编 码 200122 518040
法定代 表人 兰荣 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.xyfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街27 号投资 广
场22-23 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -94,179,249.94
本期利 润 25,552,453.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0176
本期加 权平 均净 值利 润率 2.01%
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本期基 金份 额净 值增 长率 2.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -168,235,291.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1242
期末基 金资 产净 值 1,185,829,587.38
期末基 金份 额净 值 0.8758
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -12.42%
注：1 、 上 述财 务指 标采 用 的计算 公式 ， 详见 中国 证 券监督 管理 委员 会发 布的 《证 券投 资基 金信 息
披露编 报规 则 第 1 号<主 要 财务指 标的 计算 及披 露>》 、 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 等相 关
法规。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 开放式 基金 的申 购赎
回费、 红利 再投 资费 、基 金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.32% 1.20% -5.14% 0.86% -0.18% 0.34%
过去三 个月 2.27% 1.12% 0.71% 0.89% 1.56% 0.23%
过去六 个月 2.12% 1.35% 4.64% 1.06% -2.52% 0.29%
过去一 年 -13.17% 1.30% -14.02% 1.07% 0.85% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
-12.42% 1.28% -17.53% 1.14% 5.11% 0.14%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：80% × 沪深 300 指数 ＋20% × 中证 国债 指数 ，在 业 绩比较 基准 的选 取
上主要 基于 如下 考虑 ：沪 深 300 指数 和中 证国 债指 数具有 较强 的代 表性 。沪 深 300 指数 选择 中 国
A 股市场 市值 规模 最大 、 流动性 强和 基本 因素 良好 的 300 家 上市 公司 作为 样 本股， 充分 反映 了 A
股市场 的行 业代 表性 ，描 述了沪 深 A 股市 场的 总体 趋势， 是目 前市 场上 较有 影响力 的股 票投 资 业
绩比较基准。 中证国债 指 数反映了交易 所国债整 体 走势，是目前 市场上较 有 影响力的债 券投资业
绩比较 基准 。
本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 按下 列公 式计 算：
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Return t =80% ×(沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 ％×(中 证 国债指 数 t / 中证 国
债指 数 t-1 -1)
Benchmark t = （1+Return t ）× （1+Benchmark t-1 ）-1
其 中，t =1 ，2 ，3， …T，T 表 示时 间截 至日 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2012 年6 月30 日。
2 、按 照《 兴全 合润 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2010 年 4
月 22 日至 2010 年 10 月 21 日。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “公 司” 或 “ 本公司 ” ） 是经 证监 基金 字[2003] 100 号
文批准 于2003 年9 月 30 日成立 。2008 年 1 月 2 日 ，中国 证监 会批 准（ 证监 许可[2008]6 号）了
公司股 权变 更申 请， 全球 人寿保 险国 际公 司 （AEGON International B.V ）受 让 本公司 股权 并成 为
公司股东。股 权转让完 成 后，兴业证券 股份有限 公 司的出资占注 册资本 的 51% ，全球人寿保 险国
际公司的出资 占注册资 本 的 49%。同 时公司名 称由 “ 兴业基金管 理有限公 司 ”更名为 “兴 业全球
人寿基 金管 理有 限公 司 ” ， 公司注 册资 本 由 9800 万 元 变更 为 1.2 亿元 人民 币。 2008 年 7 月 7 日，
经中国 证监 会批 准（ 证监 许可[2008]888 号文 ） ， 公 司名称 由 “ 兴业 全球 人寿 基金管 理有 限公 司 ”
变更为 “兴 业全 球基 金管 理有限 公司 ” ， 同时 ， 公 司 注册资 本由 人民 币1.2 亿 元变更 为人 民币 1.5
亿元人 民币 ，其 中两 股东 出资比 例不 变。
截止 2012 年 6 月 30 日， 公司旗 下管 理着 十二 只基 金，分 别为 兴全 可转 债混 合型证 券投 资 基
金、兴全趋势 投资混合 型 证券投资基金 （LOF） 、 兴 全货币市场证 券投资基 金 、兴全全球 视野股票
型证券投资基 金、兴全 社 会责任股票型 证券投资 基 金、兴全有机 增长灵活 配 置混合型证 券投资基
金、兴 全磐 稳增 利债 券型 证券投 资基 金、 兴全 合润 分级股 票型 证券 投资 基金 、兴全 沪 深 300 指数
增强型证券投 资基金（LOF ） 、兴全绿色投 资股票型 证 券投资基金（LOF） 、兴 全 保本混合型 证券投
资基金 、兴 全轻 资产 投资 股票型 证 券 投资 基金 （LOF）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张惠萍
本基金 基
金经理
2010 年4 月
22 日
- 10 年
1976 年生 ， 经济 学硕 士。
2002 年 6 月加 入兴 业基
金管理 有限 公司 （筹 ） ，
历任兴 业基 金管 理有 限
公司研 究策 划部 行业 研
究员、 兴全 趋势 投资 混
合型证 券投 资基 金
（LOF ）基 金经 理助 理、
兴全趋 势投 资混 合型 证
券投资 基金 （LOF ） 基 金
经理。
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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王海涛 -
2010 年5 月
25 日
2012 年 2 月 21 日 - -
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、 “证 券从 业年 限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《兴 全合 润分
级股票型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、 勤勉尽 责、取信
于市场 、 取信 于社 会的 原 则管理 和运 用基 金资 产 ， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。 本报 告期 内，
基金投资管理 符合有关 法 规和基金合同 的规定， 无 违法违规、未 履行基金 合 同承诺或损 害基金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》 、 《证券投 资基金管 理公司公平交 易
制度指导意见 》及公司 相 关制度等规定 ，从投资 授 权、研究分析 、投资决 策 、交易执行 、业绩评
估等环节严格 把关，确 保 各投资组合之 间得到公 平 对待，保护投 资者的合 法 权益。公司 监察稽核
部对公司管理 的不同投 资 组合的收益率 差异进行 统 计，从不同的 角度分析 差 异的来源、 考察是否
存在非 公平 的因 素。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年上 半年 市场 在不 断 预期政 策放 松与 数据 证伪 之间反 复折 腾， 相应 地指 数走出 了明 显的
“M ” 型 走势 。1 季度 在预 期国内 流动 性改 善 、 信 贷 放松 、 通 胀回 落以 及美 国 经济复 苏 、 欧 债危 机
企稳的 背景 下， 上证 指数 从底 部 2132 点 附近 开始 反 弹，最 高反 弹超 过300 点 。期间 地产 、有 色、
煤炭、家电、 券商等板 块 涨幅较大。3 月份总理 表 态：房价远没 有回到合 理 价位，引发 市场对地
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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产调控的担忧 ，带动地 产 股以及相关产 业链股票 的 下跌，而中小 市值股票 由 于相当部分 公司的年
报和1 季报 业绩 低于 预期 ， 股 价也 出现 了较 大幅 度 的调整 。4 月 份在 众多 利好 因素的 刺激 下 ， 如3
月份信 贷数 据超 市场 预期 ； 房地 产销 售数 据表 现良 好， 且 地方 政府 不断 出台 微调政 策与 中央 博弈 ；
季 报 和 年 报 的 业 绩 地 雷 已 基 本 释 放 完 毕 ， 有 利 于 稳 定 市 场 信 心 ； 华 泰 柏 瑞 和 嘉 实 基 金 的 沪 深
300ETF 基 金募 集超 过500 亿元， 市场 预演 了蓝 筹股 的建仓 行情 等， 指数 开始 反弹。 期间 ， 表 现较
为突出 的主 题投 资是 围绕 “金改 ”展 开的 券商 、期 货、小 贷公 司等 相关 股票 的上涨 行情 。 但 5 月
份之后 ， 由于 信贷 数据 低 于预期 ， 政策 放松 的预 期 再次落 空 ， 而 且经 济层 面 下滑的 趋势 日益 明显 ，
企业纷纷下调 盈利预测 ， 在临近中报公 布期间， 业 绩地雷频频引 爆，结构 性 风险加大。 银行等权
重板块在利率 市场化政 策 以及不对称降 息等因素 影 响下，加速下 跌，带动 指 数逼近年初 低点。二
季度在行业层 面，地产 、 券商、食品饮 料、医药 、 装饰园林、安 防、电子 等 有超额收益 ，而强周
期的有 色、 煤炭 、建 筑建 材、银 行等 板块 下跌 幅度 较大。
报告期内，本 基金在年 初 主要增持了房 地产、券 商 等板块，减持 了一部分 医 药股和中小市 值
股票，但由于 年初仓位 中 部分持仓比重 较大的中 小 市值股票短期 出现了较 大 幅度的调整 ，使得净
值受到 了一 定程 度的 损失 ，期间 表现 落后 于沪 深 300 指数 。二 季度 适当 增持 了节能 环保 、保 险、
医药 、 电 子 、 建 材等 板块 个股 ， 主 要减 持了 银行 股 和房地 产的 配置 比例 ， 并 在高位 减持 了券 商股 。
总体而 言， 上半 年基 金净 值表现 不甚 理想 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金单 位净 值上 涨2.12% ， 同期 沪深300 指 数上 涨4.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前市 场对 经济 的悲 观程 度要远 远高 于 08 年 金融 危 机时期 ， 主 要是 认为 靠投 资 和出口 拉动 的
传统经济增长 模式已经 走 到了尽头，随 着国内劳 动 力成本的上升 、房地产 价 格的上涨以 及其它一
些社会 成本 的增 加（ 如环 保、安 全等 ） ， 国内 许多 产 业的优 势正 在逐 步削 弱， 而且 2008 年四 万亿
的刺激政策的 推出了也 基 本上耗尽了地 方政府的 财 力，对经济刺 激和经济 转 型能力已经 受到很大
制约，政府刺 激经济的 手 段和空间已经 有限，经 济 自我恢复的过 程将会是 一 个 很漫长的 过程。从
股票市 场的 角度 来看 ， 股 票供应 又源 源不 断 ， 新 增 长期资 金 （养 老金 、QFII 等） 的入 市又 大多 停
留在“雷声大 、雨点小 ” 的阶段，临近 中报，业 绩 地雷比比皆是 ，市场信 心 较为脆弱， 市场需要
看到政策放松 的累积效 应 对实体经济的 影响真正 显 现，才能使市 场恢复信 心 。因此市场 在不断的
预期政策与经 济下滑带 来 企业盈利的失 望之间不 断 波动，体现为 市场在反 复 震荡过程中 。但下半
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
10
年结构性的机 会仍然存 在 ，真正能实现 业绩高增 长 的公司将会成 为市场抱 团 取暖的对象 。比较看
好环保 、 保 险、TMT 、 消 费 、 医药、 电力 等板 块在 下 半年的 机会 ， 以 及在 下半 年 向明 年的 估值 切换
过程中 有估 值优 势的 个股 或板块 。周 期性 板块 仅存 在超跌 反弹 的阶 段性 机会 ，没有 趋势 性机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照最新 的 估值准则、证 监会相关 规 定和基金合同 关于估值 的 约定，对基金 投
资品种 进行 估值 。 具体 估 值流程 为 ：1 、 估值 委员 会 制定旗 下基 金的 估值 政策 和流程 ， 选取 适当 的
估值方法、定 期对估值 政 策和程序进行 评价。采 用 的基金估值方 法、政策 和 程序应经估 值委员会
审议 ， 并 报管 理层 批准 后 方可实 施 。2 、 估值 方法 确 立后 ， 由IT 人员 或IT 人 员协助 估值 系统 开发
商及时 对系 统中 的参 数或 模型作 相 应 的调 整或 对系 统进行 升级 ，以 适应 新的 估值方 法的 需要 。3 、
基金会计具体 负责执行 估 值委员会确定 的估值策 略 ，并通过与托 管行核对 等 方法确保估 值准确无
误；4 、 投 资人 员 （包括 基 金经理 ） 积极 关注 市场 环 境变化 及证 券发 行机 构有 关影响 证券 价格 的重
大事件 等可 能对 给估 值造 成影响 的因 素 ， 并 就可 能 带来的 影响 提出 建议 和意 见；5 、 监察 稽核 人员
参与估值方案 的制定， 确 保估值方案符 合相关法 律 法规及基金合 同的约定 ， 定期对估值 流程、系
统估值模型及 估值结果 进 行检查，确保 估值委员 会 决议的有效执 行，负责 基 金估值业务 的定期和
临时信 息披 露。
上述参 与估 值流 程 人 员均 具有 3 年以 上相 关工 作经 历，具 备估 值业 务所 需的 专业胜 任能 力 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间不存 在重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行收 益分 配，运 作期 内也 不单 独对 合润 A 份额 与 合
润B 份 额进 行收 益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
11
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 63,805,829.91 65,989,895.49
结算备 付金
8,252,255.26 6,332,773.37
存出保 证金
1,500,000.00 1,646,960.01
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,084,095,269.52 1,308,596,054.06
其中： 股票 投资
1,020,945,769.52 1,136,214,908.26
基金投 资
- -
债券投 资
63,149,500.00 172,381,145.80
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
61,420,126.65 -
应收利 息 6.4.7.5 929,931.49 2,616,273.69
应收股 利
405,000.00 -
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
12
应收申 购款
167,337.39 293,684.69
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,220,575,750.22 1,385,475,641.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
28,225,908.42 23,609,319.79
应付赎 回款
244,683.84 524,992.99
应付管 理人 报酬
1,497,299.89 1,784,415.96
应付托 管费
249,550.00 297,402.64
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,834,454.36 2,581,250.15
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,694,266.33 1,351,850.73
负债合计
34,746,162.84 30,149,232.26
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,354,064,878.61 1,580,351,787.66
未分配 利润 6.4.7.10 -168,235,291.23 -225,025,378.61
所有者 权益 合计
1,185,829,587.38 1,355,326,409.05
负债和 所有 者权 益总 计
1,220,575,750.22 1,385,475,641.31
注： 报告 截止 日2012 年6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.8758 元， 基金 份额 总额 为1,354,064,878.61
份， 其 中： 合润 基金 份额 净值 0.8758 元 ， 份 额总 额 1,246,757,948.61 份 ； 合润 A 基金 份额 参考
净值 1.0000 元 ，份 额总 额 42,922,772.00 份 ；合 润 B 基金 份额 参考 净值 0.7930 元 ，份 额总 额
64,384,158.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴全 合润 分级 股票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 1 月 1 日至
2012 年6 月 30 日
上年 度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
13
一、收入
47,150,558.19 -91,551,409.75
1.利息 收入
2,014,178.27 1,886,964.84
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 395,034.13 545,021.99
债券利 息收 入
1,594,546.89 1,170,782.80
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
24,597.25 171,160.05
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-74,762,346.43 730,654.23
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -81,397,039.38 -4,409,936.17
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 833,617.59 -155,132.81
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 5,801,075.36 5,295,723.21
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.16 119,731,703.28 -95,228,010.28
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 167,023.07 1,058,981.46
减： 二、费用
21,598,104.85 34,117,472.58
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 9,487,532.19 14,709,964.20
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,581,255.42 2,451,660.67
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 10,314,006.99 16,590,645.24
5．利 息支 出
- 144,643.55
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 144,643.55
6．其 他费 用 6.4.7.19 215,310.25 220,558.92
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
25,552,453.34 -125,668,882.33
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
25,552,453.34 -125,668,882.33
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴全 合润 分 级 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日 至 2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 1,580,351,787.66 -225,025,378.61 1,355,326,409.05
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
14
金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,552,453.34 25,552,453.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-226,286,909.05 31,237,634.04 -195,049,275.01
其中：1.基 金申 购款 21,490,014.64 -2,871,369.41 18,618,645.23
2. 基金 赎回 款 -247,776,923.69 34,109,003.45 -213,667,920.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,354,064,878.61 -168,235,291.23 1,185,829,587.38
项目
上年度可比期间
2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,053,261,417.44 173,236,010.08 2,226,497,427.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -125,668,882.33 -125,668,882.33
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-380,138,134.20 -33,225,455.41 -413,363,589.61
其中：1.基 金申 购款 443,545,744.97 16,597,907.18 460,143,652.15
2. 基金 赎回 款 -823,683,879.17 -49,823,362.59 -873,507,241.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,673,123,283.24 14,341,672.34 1,687,464,955.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 兰荣______
______ 杨东______
____ 詹鸿 飞____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
兴全合 润分 级股 票型 证券 投资基 金 （原 名兴 业合 润 分级股 票型 证券 投资 基金 ）(以 下简 称 “本
基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （以 下简 称 “ 中 国证 监会 ” ） 证监 许可[2010]229 号文 《 关
于核准兴业合 润分级股 票 型证券投资基 金 募集的 批 复》的核准， 由兴业全 球 基金管理有 限公司作
为管理 人 于 2010 年 3 月 22 日至 2010 年 4 月 16 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会 计
师事务 所验 证并 出具 安永 华明 （2010 ） 验字 第60467611_B04 号 验资 报告 后 ， 向 中国证 监会 报送 基
金备案 材料 。 基 金合 同于2010 年4 月22 日生 效， 首 次设立 募集 规模 为3,328,967,444.30 份 基金
份额。本基金 为契约型 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为兴 业 全球基金管 理有限公
司，注册登记 机构为中 国 证券登记结算 有限责任 公 司，基金托管 人为招商 银 行股份有限 公司。本
基金 于2011 年1 月1 日 起 更名为 兴全 合润 分级 股票 型证券 投资 基金 。
本基金的基金 份额包括 合 润分级股票型 证券投资 基 金之基础份额 （简称“ 合 润基金份额” ） 、
兴全合 润A 基金 份额 （简 称 “合润 A 份额” ） 和兴 全 合润 B 基金 份额 （简 称 “ 合润 B 份额 ” ） 。 合润
基金份 额在 场外 进行 交易 ，合润 A 份 额和 合润 B 份 额分别 在深 圳证 券交 易所 上市交 易， 交易 代 码
不同。 合润 基金 份额 在转 托管至 场内 后， 可按 照 4:6 的比 例分 拆成 预期 收益 与风险 不同 的两 类基
金份额 ，即 合 润A 份 额和 合润 B 份额 。
本基金 的每 个运 作期 为三 年，在 运作 期到 期时 ，合 润 A 份额与 合润 B 份 额按 届时 各 自份 额 净
值与合 润基 金份 额净 值之 比折算 为合 润基 金份 额， 折算后 将所 有合 润基 金份 额净值 调整 为 1.0000
元， 场内 的合 润基 金份 额 将以 4 ：6 的 比例 分为 合润A 份额 和合 润B 份额 ， 并进 入下一 运作 期 ， 并
将顺延 上一 个运 作期 内合 润 A 份 额与 合 润B 份 额的 关系约 定。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括依法公开发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 公司债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券、权证、资 产支持证 券 以及经中国 证监会批
准允许基金投 资的其它 金 融工具。本基 金为股票 型 基金，股票投 资比例为 基 金资产的 60%-95% ；
债券投 资比 例为 基 金 资产 的 5%-40% ；权 证投 资比 例 为基金 资产 净值 的 0%-3% ；资产 支持 证券 比例
为基金 资产 净值 的 0%-20% ； 本基 金保 留不 低于 基金 资 产净值 的 5% 的 现金 和到 期 日在一 年以 内的 政
府债券 。
本基金 的业 绩基 准为 ：80% ×沪 深300 指数 ＋20% × 中 证国债 指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
16
会计准 则、 其后 颁布 的应 用指南 、 解 释以 及其 他相 关规定 （以 下合 称 “企 业 会计准 则 ” ） 编制， 同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券业 协会制定 的 《证券投 资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定 的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2012 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为1 ‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的 通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《 关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
活期存 款 63,805,829.91
定期存 款 -
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
18
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 63,805,829.91
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,052,982,867.98 1,020,945,769.52 -32,037,098.46
债券
交易所 市场 14,426,945.68 14,644,500.00 217,554.32
银行间 市场 48,560,700.00 48,505,000.00 -55,700.00
合计 62,987,645.68 63,149,500.00 161,854.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,115,970,513.66 1,084,095,269.52 -31,875,244.14
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末各 项买 入返售 金融 资产 余额 为零 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 通过 买断式 逆回 购交 易取 得债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 15,002.40
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,713.50
应收债 券利 息 911,215.59
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 929,931.49
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
19
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,834,179.36
银行间 市场 应付 交易 费用 275.00
合计 2,834,454.36
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00
应付赎 回费 334.41
预提费 用 193,931.92
合计 1,694,266.33
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
兴全合 润分 级股 票
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,460,285,937.66 1,460,285,937.66
本期申 购 40,557,954.64 40,557,954.64
本期赎 回( 以"-" 号 填列) -254,085,943.69 -254,085,943.69
本期末 1,246,757,948.61 1,246,757,948.61
合润 A
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 48,026,340.00 48,026,340.00
本期申 购 2,523,608.00 2,523,608.00
本期赎 回( 以"-" 号 填列) -7,627,176.00 -7,627,176.00
本期末 42,922,772.00 42,922,772.00
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
20
合润 B
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 72,039,510.00 72,039,510.00
本期申 购 3,785,412.00 3,785,412.00
本期赎 回( 以"-" 号 填列) -11,440,764.00 -11,440,764.00
本期末 64,384,158.00 64,384,158.00
注：1 、本 基金 的基 金份 额 包括合 润基 金份 额、 合 润A 份额 和合 润B 份额 。
2 、本期申购含 转换转入 份 额、配对转换 转入份额, 本 期赎回含转换 转出份额 、 配对转换转 出
份额。 其中 ，合 润 A 份额 、合润 B 份 额的 本期 申购( 即配对 转换 入份 额) 之和 等 于兴全 合润 基金 份
额配对 转换 出份 额; 合润A 份额、 合润B 份 额的 本期 赎 回(即 配对 转换 出份 额) 之 和等于 合润 基金 份
额配对 转换 入份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -21,667,437.44 -203,357,941.17 -225,025,378.61
本期利 润 -94,179,249.94 119,731,703.28 25,552,453.34
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
10,119,872.92 21,117,761.12 31,237,634.04
其中： 基金 申购 款 -1,128,934.61 -1,742,434.80 -2,871,369.41
基金赎 回款 11,248,807.53 22,860,195.92 34,109,003.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -105,726,814.46 -62,508,476.77 -168,235,291.23
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 347,076.98
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 47,902.79
其他 54.36
合计 395,034.13
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 ——买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
21
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 3,818,629,470.40
减：卖 出股 票成 本总 额 3,900,026,509.78
买卖股 票差 价收 入 -81,397,039.38
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 196,895,549.19
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 192,061,745.10
减：应 收利 息总 额 4,000,186.50
债券投 资收 益 833,617.59
6.4.7.14 衍 生工 具收益
6.4.7.14.1 衍 生工 具收益 ——买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内未 进行 衍生工 具 买 卖交 易。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,801,075.36
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 5,801,075.36
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 119,731,703.28
—— 股 票投 资 116,214,076.76
—— 债 券投 资 3,517,626.52
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 119,731,703.28
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
22
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 165,719.83
转换费 收入 1,303.24
合计 167,023.07
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 10,313,381.99
银行间 市场 交易 费用
625.00
合计
10,314,006.99
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 144,205.88
账户维 护费 用 9,400.00
银行费 用 11,978.33
合计 215,310.25
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须做 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与 基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴业全 球基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 兴业 全球 基 金 ” ） 基金管 理人 ，基 金销 售机 构
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
23
招商银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 招商 银行 ” ） 基金托 管人 ，基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 兴业 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东， 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
兴业证券 1,310,588,112.61 17.56% 3,480,070,488.05 29.31%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
兴业证券 21,637,423.80 15.79% 5,918,000.00 9.22%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 1,093,986.41 21.57% 545,797.17 19.26%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
兴业证券 2,898,652.74 35.12% 529,213.93 21.64%
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
24
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应
支付的 管理 费
9,487,532.19 14,709,964.20
其 中 ： 支 付 销 售 机
构的客 户维 护费
2,483,730.70 3,508,869.90
注：基金管理 费按前一 日 的基金资产净 值的 1.50% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金管 理费=前 一日 的基 金 资产净 值 ×1.50%/当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应
支付的 托管 费
1,581,255.42 2,451,660.67
注：基金托管 费按前一 日 的基金资产净 值的 0.25% 的年费率计提 。计算方 法 如下：每日应 支付的
基金托 管费=前 一日 的基 金 资产净 值 ×0.25%/ 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012
年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011
年 6 月 30 日
基金合 同生 效日 （ 2010 年4 月22 日 ）持
有的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 13,004,460.00 13,004,460.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
25
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,004,460.00 13,004,460.00
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.96% 0.78%
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 转换 转入 份额 ，期 间赎回/卖 出总 份额 含转 换 转出份 额。
2 、关 联方 投资 本基 金 的费率 按照 基金 合同 和招 募说明 书规 定的 确定 ，符 合公允 性要 求。
3 、报 告期 内基 金管 理 人运用 固有 资金 投资 合润 基础份 额， 未投 资合 润A 份额和 合 润 B 份额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
兴业证券 （合润基础份额） 36.00 0.00% 29.00 0.00%
兴业证券（合润 A ） 21,700.00 0.05% 0.00 0.00%
兴业证券（合润 B ） 32,550.00 0.05% 0.00 0.00%
注：关 联方 投资 本基 金的 费率按 照基 金合 同和 招募 说明书 规定 的确 定， 符合 公允性 要求 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 63,805,829.91 347,076.98 22,689,139.73 431,963.90
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 ——非货币 市场 基金
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行收 益分 配，运 作期 内也 不单 独对 合润 A 份额 与合 润 B
份额进 行收 益分 配。
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
26
6.4.12 期 末（ 2012 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300309
吉艾
科技
2012 年3
月 29 日
2012
年 7 月
10 日
新股流
通受限
31.00 29.34 800,000 24,800,000.00 23,472,000.00 -
600546
山煤
国际
2011 年
12 月5
日
2012
年12
月 1 日
非公开
发行流
通受限
22.80 20.92 1,000,000 22,800,000.00 20,920,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 临时 停牌等 流通 受限 证券 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 ， 由督察 长 、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 四级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变 化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
27
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来 自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 权证 存出 保证 金及债 券投 资等 。
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
28
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 63,805,829.91 - - - - - 63,805,829.91
结算备 付金 8,252,255.26 - - - - - 8,252,255.26
存出保 证金 - - - - - 1,500,000.00 1,500,000.00
交易性 金融 资产 - - 48,505,000.00 - 14,644,500.00 1,020,945,769.52 1,084,095,269.52
应收证 券清 算款 - - - - - 61,420,126.65 61,420,126.65
应收利 息 - - - - - 929,931.49 929,931.49
应收股 利 - - - - - 405,000.00 405,000.00
应收申 购款 31,063.27 - - - - 136,274.12 167,337.39
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 72,089,148.44 - 48,505,000.00 - 14,644,500.00 1,085,337,101.78 1,220,575,750.22
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 28,225,908.42 28,225,908.42
应付赎 回款 - - - - - 244,683.84 244,683.84
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,497,299.89 1,497,299.89
应付托 管费 - - - - - 249,550.00 249,550.00
应付交 易费 用 - - - - - 2,834,454.36 2,834,454.36
其他负 债 - - - - - 1,694,266.33 1,694,266.33
负债总 计 - - - - - 34,746,162.84 34,746,162.84
利率敏感度缺口 72,089,148.44 - 48,505,000.00 - 14,644,500.00 1,050,590,938.94 1,185,829,587.38
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
29
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 65,989,895.49 - - - - - 65,989,895.49
结算备 付金 6,332,773.37 - - - - - 6,332,773.37
存出保 证金 - - - - - 1,646,960.01 1,646,960.01
交易性 金融 资产 - - 87,057,000.00 14,396,200.00 70,927,945.80 1,136,214,908.26 1,308,596,054.06
应收利 息 - - - - - 2,616,273.69 2,616,273.69
应收申 购款 15,395.73 - - - - 278,288.96 293,684.69
资产总 计 72,338,064.59 - 87,057,000.00 14,396,200.00 70,927,945.80 1,140,756,430.92 1,385,475,641.31
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 23,609,319.79 23,609,319.79
应付赎 回款 - - - - - 524,992.99 524,992.99
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,784,415.96 1,784,415.96
应付托 管费 - - - - - 297,402.64 297,402.64
应付交 易费 用 - - - - - 2,581,250.15 2,581,250.15
其他负 债 - - - - - 1,351,850.73 1,351,850.73
负债总 计 - - - - - 30,149,232.26 30,149,232.26
利率敏感度缺口 72,338,064.59 - 87,057,000.00 14,396,200.00 70,927,945.80 1,110,607,198.66 1,355,326,409.05
注：表 中所 示为 本基 金资 产及交 易形 成负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 了分 类。
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
30
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
其他影 响债 券公 允价 值的 变量保 持不 变， 仅利 率发 生变动
假设所 有期 限的 利率 保持 同方向 同幅 度的 变化 （即 平移收 益率 曲线 ）
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
利率+1% -236,894.05 -826,247.62
利率-1% 239,231.03 852,372.69
注：上表反映 了在其他 变 量不变的假设 下，利率 发 生合 理、可能 的变动时 ， 为交易而持 有的债权
公允价 值的 变动 将对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 系市场价格风 险，市场 价 格风险是指基 金所持金 融 工具的公允价 值
或未来现金流 量因除市 场 利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。 本基金主
要投资于证券 交易所上 市 或银行间同业 市场交易 的 股票和债券， 所面临的 最 大市场价格 风险由所
持有的金融工 具的公允 价 值决定。本基 金通过投 资 组合的分散化 降低市场 价 格风险，并 且本基金
管理人 每日 对本 基金 所持 有的 证 券价 格实 施监 控。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金资 产 的60%-95%； 债 券投 资比 例为 基金 资产 的 5%-40%；
权证投 资比 例为 基金 资产 净值 的 0%-3%； 资产 支持 证券比 例为 基金 资产 净值 的 0%-20% ；本 基金 保
留不低 于基 金资 产净 值 的5%的现 金和 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 本 基金 面临的 整体 市场 价格
风险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,020,945,769.52 86.10 1,136,214,908.26 83.83
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
31
交易性 金融 资产 －债 券投 资 63,149,500.00 5.33 172,381,145.80 12.72
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,084,095,269.52 91.42 1,308,596,054.06 96.55
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假设单 个证 券的 公允 价值 和市场 组合 的公 允价 值依 照资本-资 产定 价模 型 （CAPM ） 描 述
的规律 进行 变动
使用本 基金 业绩 比较 基准 所对应 的市 场组 合进 行分 析
在业绩 基准 变 化 10% 时 ， 对 单个证 券相 应的 公允 价值 变化进 行加 总得 到基 金净 值的 变 化
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年6 月30 日 ） 上年度 末 （ 2011 年12 月31 日 ）
业绩比 较基 准 +10% 142,001,903.62 149,832,110.71
业绩比 较基 准 -10% -142,001,903.62 -149,832,110.71
注： 本 基金 管理 人运 用CAPM 模型 方法 对本 基金 的市 场价格 风险 进行 分析 。 上 表为市 场价 格风 险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,020,945,769.52 83.64
其中： 股票 1,020,945,769.52 83.64
2 固定收 益投 资 63,149,500.00 5.17
其中： 债券 63,149,500.00 5.17
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
32
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 72,058,085.17 5.90
6 其他各 项资 产 64,422,395.53 5.28
7 合计 1,220,575,750.22 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票 投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 9,658,621.07 0.81
B 采掘业 73,386,663.72 6.19
C 制造业 472,435,134.69 39.84
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 25,355,197.20 2.14
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 37,260,000.00 3.14
C5
电子 135,074,293.64 11.39
C6
金属 、非 金属 18,415,099.78 1.55
C7
机械 、设 备、 仪表 99,393,076.35 8.38
C8
医药 、生 物制 品 156,937,467.72 13.23
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 18,092,336.73 1.53
E 建筑业 10,057,892.30 0.85
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 18,408,000.00 1.55
H 批发和 零售 贸易 23,995,510.69 2.02
I 金融、 保险 业 228,949,219.62 19.31
J 房地产 业 133,371,600.00 11.25
K 社会服 务业 32,590,790.70 2.75
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,020,945,769.52 86.10
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600208 新湖中 宝 24,920,000 102,919,600.00 8.68
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
33
2 002020 京新药 业 5,250,973 72,673,466.32 6.13
3 601318 中国平 安 1,397,115 63,904,040.10 5.39
4 002456 欧菲光 1,399,932 41,577,980.40 3.51
5 600837 海通证 券 4,183,429 40,286,421.27 3.40
6 601336 新华保 险 979,517 33,538,662.08 2.83
7 300070 碧水源 1,089,993 32,590,790.70 2.75
8 002250 联化科 技 1,800,000 31,050,000.00 2.62
9 601788 光大证 券 2,329,901 30,684,796.17 2.59
10 600376 首开股 份 2,300,000 30,452,000.00 2.57
11 601601 中国太 保 1,339,947 29,720,024.46 2.51
12 300136 信维通 信 1,834,209 29,530,764.90 2.49
13 002340 格林美 2,178,412 28,994,663.72 2.45
14 600085 同仁堂 1,649,910 28,790,929.50 2.43
15 002106 莱宝高 科 1,399,910 28,096,193.70 2.37
16 002293 罗莱家 纺 339,882 25,355,197.20 2.14
17 002638 勤上光 电 1,599,891 25,278,277.80 2.13
18 600067 冠城大 通 4,451,611 24,795,473.27 2.09
19 300309 吉艾科 技 800,000 23,472,000.00 1.98
20 600056 中国医 药 1,061,196 23,293,252.20 1.96
21 002658 雪迪龙 904,312 20,952,909.04 1.77
22 600546 山煤国 际 1,000,000 20,920,000.00 1.76
23 600750 江中药 业 737,350 20,579,438.50 1.74
24 300323 华灿光 电 1,148,789 20,494,395.76 1.73
25 600276 恒瑞医 药 700,000 20,097,000.00 1.69
26 601688 华泰证 券 1,755,849 18,436,414.50 1.55
27 300101 国腾电 子 1,300,000 18,408,000.00 1.55
28 000049 德赛电 池 503,982 17,790,564.60 1.50
29 000661 长春高 新 313,090 14,796,633.40 1.25
30 000750 国海证 券 999,908 12,378,861.04 1.04
31 600187 国中水 务 1,333,601 11,642,336.73 0.98
32 300203 聚光科 技 699,924 10,575,851.64 0.89
33 600257 大湖股 份 1,299,949 9,658,621.07 0.81
34 600586 金晶科 技 2,108,494 9,382,798.30 0.79
35 600720 祁连山 862,684 9,032,301.48 0.76
36 300219 鸿利光 电 888,200 8,704,360.00 0.73
37 300088 长信科 技 399,916 6,670,598.88 0.56
38 600011 华能国 际 1,000,000 6,450,000.00 0.54
39 300072 三聚环 保 600,000 6,210,000.00 0.52
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
34
40 600820 隧道股 份 694,707 6,182,892.30 0.52
41 600496 精工钢 构 500,000 3,875,000.00 0.33
42 600280 南京中 商 22,301 702,258.49 0.06
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600837 海通证 券 134,371,797.70 9.91
2 601318 中国平 安 129,512,492.96 9.56
3 600016 民生银 行 105,781,691.00 7.80
4 600048 保利地 产 88,895,271.24 6.56
5 601601 中国太 保 87,452,622.65 6.45
6 600376 首开股 份 82,177,457.59 6.06
7 000049 德赛电 池 81,079,087.35 5.98
8 600030 中信证 券 80,663,493.84 5.95
9 600801 华新水 泥 80,594,719.85 5.95
10 600373 中文传 媒 74,620,119.94 5.51
11 600015 华夏银 行 74,077,473.39 5.47
12 601788 光大证 券 68,350,007.21 5.04
13 601901 方正证 券 59,251,964.17 4.37
14 600585 海螺水 泥 57,247,108.78 4.22
15 000895 双汇发 展 55,443,072.69 4.09
16 601688 华泰证 券 49,356,339.04 3.64
17 600088 中视传 媒 48,681,258.19 3.59
18 600067 冠城大 通 47,756,446.15 3.52
19 601727 上海电 气 47,751,196.65 3.52
20 000858 五 粮 液 45,090,497.19 3.33
21 600383 金地集 团 44,059,042.96 3.25
22 000776 广发证 券 43,773,569.84 3.23
23 600000 浦发银 行 38,833,100.60 2.87
24 601669 中国水 电 38,467,930.00 2.84
25 600208 新湖中 宝 37,998,201.51 2.80
26 002456 欧菲光 37,300,366.96 2.75
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
35
27 000002 万
科Ａ 36,531,670.88 2.70
28 002205 国统股 份 36,153,420.47 2.67
29 600750 江中药 业 35,008,524.26 2.58
30 601336 新华保 险 34,558,912.96 2.55
31 600128 弘业股 份 33,810,818.75 2.49
32 600720 祁连山 33,565,966.80 2.48
33 300070 碧水 源 33,460,472.88 2.47
34 002244 滨江集 团 32,794,431.29 2.42
35 600425 青松建 化 32,683,950.36 2.41
36 600586 金晶科 技 32,239,882.92 2.38
37 601166 兴业银 行 32,215,693.70 2.38
38 600496 精工钢 构 31,256,631.27 2.31
39 002340 格林美 31,044,465.29 2.29
40 600085 同仁堂 27,830,995.50 2.05
41 600636 三爱富 27,578,436.60 2.03
42 000012 南
玻Ａ 27,309,038.61 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600376 首开股 份 149,185,661.94 11.01
2 600016 民生银 行 109,982,367.39 8.11
3 600837 海通证 券 94,151,673.78 6.95
4 600048 保利地 产 91,667,553.17 6.76
5 600373 中文传 媒 87,090,102.17 6.43
6 600030 中信证 券 84,805,068.01 6.26
7 601318 中国平 安 78,977,834.13 5.83
8 600208 新湖中 宝 75,339,964.02 5.56
9 000049 德赛电 池 74,865,703.79 5.52
10 600015 华夏银 行 73,937,518.09 5.46
11 600801 华新水 泥 72,648,524.71 5.36
12 600088 中视传 媒 71,541,671.43 5.28
13 600779 水井坊 61,285,351.25 4.52
14 601901 方正证 券 60,977,845.14 4.50
15 000800 一汽轿 车 60,330,379.66 4.45
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
36
16 000895 双汇发 展 57,392,213.92 4.23
17 601601 中国太 保 57,041,231.36 4.21
18 600585 海螺水 泥 55,179,675.32 4.07
19 000776 广发证 券 50,936,304.32 3.76
20 600529 山东药 玻 49,869,541.76 3.68
21 601727 上海电 气 47,692,139.86 3.52
22 300101 国腾电 子 47,109,257.23 3.48
23 600383 金地集 团 45,878,447.16 3.39
24 300002 神州泰 岳 44,084,155.18 3.25
25 000858 五 粮 液 43,678,745.83 3.22
26 601788 光大证 券 40,960,251.77 3.02
27 601669 中国水 电 39,096,600.51 2.88
28 600000 浦发银 行 38,933,002.98 2.87
29 600276 恒瑞医 药 38,490,241.32 2.84
30 002244 滨江集 团 36,785,606.48 2.71
31 000002 万
科Ａ 35,861,450.42 2.65
32 600583 海油工 程 35,106,531.01 2.59
33 601688 华泰证 券 34,821,342.14 2.57
34 601166 兴业银 行 34,493,802.34 2.55
35 002205 国统股 份 34,262,817.76 2.53
36 002055 得润电 子 33,577,327.31 2.48
37 600079 人福医 药 33,544,616.91 2.48
38 600537 亿晶光 电 33,102,289.49 2.44
39 000661 长春高 新 33,051,543.56 2.44
40 600187 国中水 务 30,234,100.84 2.23
41 600128 弘业股 份 29,632,033.84 2.19
42 600839 四川长 虹 29,568,268.73 2.18
43 000869 张
裕Ａ 28,943,868.01 2.14
44 600425 青松建 化 28,664,155.26 2.11
45 002465 海格通 信 27,403,855.64 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,668,543,294.28
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,818,629,470.40
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
37
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 48,505,000.00 4.09
3 金融债券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 14,644,500.00 1.23
8 其他 - -
9 合计 63,149,500.00 5.33
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1101100 11 央 行票 据 100 500,000 48,505,000.00 4.09
2 110017 中海转 债 150,000 14,644,500.00 1.23
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
新湖中宝 股份 有限 公司 作为持 有上 市公 司浙 江金 洲管道 科技 股份 有限 公 司5% 以上 股份 的
股东， 将所 持有 的上 市公 司股票 在卖 出后 六个 月内 又买入 ， 构 成 《证 券法》 第四十 七条 所
界定的 短线 交易 ，违 反了 深圳证 券交 易所 有关 规定 ，于 2011 年 11 月 30 日 收 到深圳 证券
交易所 对该 公司 给予 通报 批评的 处分 的决 定。
除 上 述 公 司 外 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
38
查，并 且未 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.9.2
本 基金 投资 的前 十名 股 票中没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,500,000.00
2 应收证 券清 算款 61,420,126.65
3 应收股 利 405,000.00
4 应收利 息 929,931.49
5 应收 申 购款 167,337.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 64,422,395.53
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110017 中海转 债 14,644,500.00 1.23
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
39
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
兴全合润分
级股票
20,679 60,291.02 267,109,919.01 21.42% 979,648,029.60 78.58%
合润 A 1,049 40,917.80 5,312,014.00 12.38% 37,610,758.00 87.62%
合润 B 1,271 50,656.30 17,496,063.00 27.17% 46,888,095.00 72.83%
合计
22,999 58,874.95 289,917,996.01 21.41% 1,064,146,882.60 78.59%
注：对下属分 级基金， 比 例的分母采用 各自级别 的 份额；对合计 数，比例 的 分母采用下 属分级基
金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 数） 。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
合润A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 任春美 3,602,151.00 8.39%
2 翟燕立 2,197,700.00 5.12%
3 徐勇群 2,157,423.00 5.03%
4 招商基金公司－招行－招商基金－招商银
行－瑞泰绝对收益 1 号
2,129,820.00 4.96%
5 中国银河证券股份有限公司 1,437,500.00 3.35%
6 扬州亿嘉铁路材料科技有限公司 1,365,250.00 3.18%
7 李宇 1,000,000.00 2.33%
8 夏娜华 950,000.00 2.21%
9 高永 916,425.00 2.14%
10 翁秀枝 850,900.00 1.98%
合润B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中国人寿保险股份有限公司分红账户 14,633,591.00 22.73%
2 张国荣 2,244,802.00 3.49%
3 中国银河证券股份有限公司 2,156,248.00 3.35%
4 王哲 1,410,300.00 2.19%
5 毛福生 1,209,000.00 1.88%
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
40
6 张训苏 900,472.00 1.40%
7 李彤 850,000.00 1.32%
8 黄曲荣 823,067.00 1.28%
9 唐智利 759,500.00 1.18%
10 毛永华 730,000.00 1.13%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所
有从业 人员 持有
本基金
兴全合润分级股票 533,181.54 0.0428%
合润 A - -
合润 B - -
合计 533,181.54 0.0394%
注：1 、 对下 属分 级基 金， 比例的 分母 采用 各自 级别 的份额 ； 对 合计 数， 比 例 的分母 采用 下属 分级
基金份 额的 合计 数（ 即期 末基金 份额 总数 ） 。
2 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 。
3 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
兴全合润分级股票 合润 A 合润 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,460,285,937.66 48,026,340.00 72,039,510.00
本报告 期基 金总 申购 份额
40,557,954.64 2,523,608.00 3,785,412.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
254,085,943.69 7,627,176.00 11,440,764.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,246,757,948.61 42,922,772.00 64,384,158.00
注：本期申购 含转换转 入 份额、配对转 换转入份 额 ，本期赎回含 转换转出 份 额、配对转 换转出份
额。其 中， 合 润 A 、合 润 B 的 本期 申购 （即 配对 转 换入份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级股 票配 对转
换出份 额； 合 润 A 、合 润 B 的 本期 赎回 （即 配对 转 换出份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级股 票配 对转
换入份 额。
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
41
§10 重大事 件揭示
10.1 基金 份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 基金 管理 人 重大人 事变 动：
经中国 证监 会批 准， 王晓 明先生 任兴 业全 球基 金管 理有限 公司 副总 经理 。
（2） 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会 计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 本基金 提供 审计 服务 的审 计机构 —— 安永 华明 会计 师事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 1,662,385,869.75 22.28% 1,089,388.66 21.48% -
东方证券 1 1,559,525,014.76 20.90% 1,024,731.55 20.20% -
兴业证券 2 1,310,588,112.61 17.56% 1,093,986.41 21.57% -
中信证券 1 1,176,731,592.48 15.77% 767,234.45 15.13% -
国泰君安 2 1,097,488,316.50 14.71% 686,544.35 13.54% -
国信证券 1 614,729,008.13 8.24% 383,486.60 7.56% -
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
42
安信证券 2 40,924,850.45 0.55% 26,498.84 0.52% -
渤海证券 2 - - - - 新增
中信建投 1 - - - - 新增
德邦证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - 新增
民生证券 1 - - - - 新增
注：根据中国 证监会的 有 关规定，我司 在综合考 量 证券经营机构 的财务状 况 、经营状况 、研究能
力、客 户服 务质 量的 基础 上，选 择基 金专 用交 易席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 64,857,076.66 47.34% 15,000,000.00 15.79% - -
东方证券 22,347,782.55 16.31% 80,000,000.00 84.21% - -
兴业证券 21,637,423.80 15.79% - - - -
中信证券 28,159,766.90 20.55% - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于旗 下各 基金 2011 年 12 月 31 日
资产净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 基金 管理 人网 站 2012 年1 月1 日
2
关于长 期停 牌股 票 （信 维 通信 ） 估 值
政 策 调 整 及 对 基 金 资 产 净 值 影 响 的
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年2 月17 日
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
43
公告
3
关 于 调 整 中 国 工 商 银 行 借 记 卡 基 金
网上直 销优 惠费 率的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年2 月27 日
4
关 于 兴 全 合 润 分 级 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理变 更的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年3 月1 日
5 关于聘 任公 司高 级管 理人 员的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年3 月6 日
6
关于长 期停 牌股 票 （德 赛 电池 ） 估 值
政 策 调 整 及 对 基 金 资 产 净 值 影 响 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站
2012 年3 月15 日
7
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 的 长 期 停 牌 股
票 （ 信维 通信 ） 估 值方 法变 更的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年3 月15 日
8
关 于 旗 下 基 金 所 持 有 的 长 期 停 牌 股
票 （ 德赛 电池 ） 估 值方 法变 更的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年3 月27 日
9
关 于 继 续 参 加 工 商 银 行 个 人 电 子 银
行基金 申购 费率 优惠 活动 的公告.
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年3 月30 日
10
关 于 通 过 国 泰 君 安 证 券 自 助 式 交 易
系 统 申 购 旗 下 基 金 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站
2012 年4 月9 日
11
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 邮 储 银 行 手
机 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站
2012 年4 月28 日
12
关 于 增 加 渤 海 证 券 为 办 理 旗 下 基 金
定期定 额投 资业 务代 销机 构的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年5 月21 日
13 关于深 圳分 公司 成立 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年5 月23 日
14
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 华 融 证 券 定
期定额 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年5 月31 日
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
44
15
关 于 在 山 西 证 券 开 通 旗 下 部 分 基 金
定期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年6 月1 日
16
关 于 在 天 相 投 顾 开 通 旗 下 基 金 定 期
定额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年6 月4 日
17
关 于 旗 下 基 金 继 续 参 加 交 通 银 行 网
上银行 、 手机 银行 申购 优惠 费率的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站
2012 年6 月29 日
18
关 于 旗 下 基 金 参 加 中 信 银 行 网 上 银
行、手 机银 行申 购优 惠费 率的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 基金 管理 人网 站 2012 年6 月30 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
兴全合润 分级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件
2 、 《兴 全合 润分 级股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《兴 全合 润分 级股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
6 、中 国证 监会 规定 的其 他 文件
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
基金管 理人 客户 服务 中心 电话：400-678-0099 ，021-38824536 。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2012 年8 月24 日
