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中欧鼎利(166010)

中欧鼎利:2012年半年度报告查看PDF公告

 
中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 
第 1 页 共 43 页 
 
 
 
 
中欧鼎利分级债券型证券投资基金 
2012 年半年度报告 
2012 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中欧基金管理有限公司 
基金托管人:中信银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一二年八月二十四日 
中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 
第 2 页 共 43 页 
1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 8 月 22 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012 年1月1日起至6月 30日止。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 3 页 共 43 页 1.2 目录 1 重要提示及目录 ................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2 1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3 2 基金简介 ............................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6 3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7 4 管理人报告 ......................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 11 5 托管人报告 ....................................................................................................................... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12 6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................... 12 6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 12 6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................... 15 6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 16 7 投资组合报告 ................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 34 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 37 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 37 7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 37


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 4 页 共 43 页 8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 38 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 38 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 39 9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 40 10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 40 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 40 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 41 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 41 10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 42 11 备查文件目录 ................................................................................................................... 43 11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 43 11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 43 11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 43


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 5 页 共 43 页 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 基金简称 中欧鼎利分级债券(场内简称:中欧鼎利) 基金主代码 166010 基金运作方式 契约型,本基金在基金合同生效后一年内封闭运作,不开放申购、赎回, 鼎利A份额和鼎利B份额分别在深圳证券交易所上市交易。封闭期结束 后,中欧鼎利份额开放申购、赎回,鼎利A份额和鼎利B份额继续上市交 易但不可单独申购、赎回。 基金合同生效日 2011年6月16日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总 额 480,247,913.79份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券 交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年9月15日 下属分级基金的基金 简称


中欧鼎利分级债券 鼎利A 鼎利B 下属分级基金的交易 代码 166010 150039 150040 报告期末下属分级基 金的份额总额


388,781,954.79份 64,026,171.00份 27,439,788.00份 2.2 基金产品说明 投资目标 在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的长期回报。 投资策略 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有特点,通过分散投 资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。在固定 收益类资产投资方面,将综合运用久期配置策略、利率期限结构配置策 略、骑乘策略、息差策略、信用策略、可转债投资策略、资产支持证券 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 6 页 共 43 页 投资策略及流动性策略等。此外,本基金以股票类资产投资作为整体投 资组合管理的辅助工具,为投资人提供适度参与股票市场的机会,并结 合新股申购策略及权证投资策略以提高投资组合收益。 业绩比较基准 中国债券总指数×90%+沪深300指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,预期风险 和预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。其中, 鼎利A份额表现出低风险、收益稳定特征,其预期收益和预期风险要低 于普通的债券型基金份额。鼎利B份额表现出较高风险、收益相对较高 的特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额,类似于 具有收益杠杆性的债券型基金份额。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 黎忆海 朱义明 联系电话 021-68609600 010-65556899 电子邮箱 liyihai@lcfunds.com zhuyiming@citicbank.com 客户服务电话 021-68609700、 400-700-9700 95558 传真 021-33830351 010-65550832 注册地址 上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦8层 北京朝阳门北大街 8号富华 大厦C座 办公地址 上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦8层 北京朝阳门北大街 8号富华 大厦C座 邮政编码 200120 100027 法定代表人 唐步 田国立 2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 www.lcfunds.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 7 页 共 43 页 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街17号 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日) 本期已实现收益 16,819,501.07 本期利润 32,834,165.82 加权平均基金份额本期利润 0.0384 本期加权平均净值利润率 3.81% 本期基金份额净值增长率 3.62% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6月 30 日) 期末可供分配利润 9,779,349.22 期末可供分配基金份额利润 0.0204 期末基金资产净值 494,699,774.25 期末基金份额净值 1.030 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6月 30 日) 基金份额累计净值增长率 3.00% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数(为期末余额,不是当期发生数) 。 3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.39% 0.12% -0.79% 0.11% 1.18% 0.01% 过去三个月 2.79% 0.12% 1.00% 0.12% 1.79% 0.00% 过去六个月 3.62% 0.10% 1.30% 0.14% 2.32% -0.04% 过去一年 2.90% 0.16% 1.43% 0.16% 1.47% -0.00% 自基金合同生效 起至今 3.00% 0.15% 1.77% 0.16% 1.23% -0.01% 注:本基金大类资产的投资比例为:国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政 府债券、短期融资券、资产支持证券、可转债、可分离交易可转债、债券回购等固定收益类证 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 8 页 共 43 页 券的比例占基金资产的比例不低于 80%。本基金可以从二级市场买入股票、权证等非固定收益类 资产,投资于股票、权证等非固定收益类资产占基金资产的比例不高于20%,其中权证资产比例 不超过基金资产净值的 3%。封闭期结束后,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政 府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围, 我们选择将本基金主要投资的两个大类资产即债券资产和股票资产的市场表现组合成比较基准 表现作为基金业绩的参照。在代表大类资产表现的标的指数选择上,我们选择了具有较强代表 性的中国债券总指数和沪深 300 指数作为两大类资产的标的指数。比较基准中债券和股票类资 产的权重分配以基金该类资产可投资比例范围的中值作为基本参考,最终具体比例为债券部分 90%,股票部分 10%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定 的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年6月 16 日至 2012 年6月 30 日) 注: 本基金合同生效日为 2011 年6 月 16日, 建仓期为 2011年6 月16 日至 2011 年12 月 15 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。 4 管理人报告 4.1


基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7 月 19 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 9 页 共 43 页 日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、万盛基业投资有 限责任公司,注册资本为1.2 亿元人民币。截至2012 年6月 30 日,本基金管理人共管理 11只 开放式基金,即中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资 基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股 票型证券投资基金(LOF)、中欧沪深 300 指数增强型证券投资基金(LOF)、中欧增强回报债券 型证券投资基金(LOF)、中欧新动力股票型证券投资基金(LOF)、中欧鼎利分级债券型证券 投资基金、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金和中欧信用增利分级债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理) 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 聂曙光 本基金基金 经理,中欧 增强回报债 券型证券投 资基金基金 经理,中欧 信用增利分 级债券型证 券投资基 金,固定收 益部总监 2011-06-16 - 7 年 企业管理硕士。历任南 京银行债券分析师,兴 业银行上海分行债券投 资经理。 2009年 9 月加 入中欧基金管理有限公 司,历任债券研究员、 中欧稳健收益债券型证 券投资基金基金经理助 理、基金经理;现任中 欧增强回报债券型证券 投资基金(LOF)基金 经理、中欧鼎利分级债 券型证券投资基金基金 经理、中欧信用增利分 级债券型证券投资基金 基金经理、固定收益部 总监。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生 效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧鼎 利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、 取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报 告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 10 页 共 43 页 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公 司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过 系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交 易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易 和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年上半年美国经济复苏势头整体较好,但欧债危机有所反复,全球资金避险情绪依然 存在,大宗商品价格下跌,国内的出口形势不乐观。受下游需求较弱的影响,国内投资增速大 幅下滑,基建、制造业投资和房地产投资表现不佳,同时消费需求不足,经济增速下滑明显, 随着上半年政策放松力度逐步加大,经济衰退速度有所减缓,基建投资和房地产销售数据有所 好转,但力度不大。而通胀压力则大幅缓解,国内经济处于衰退通道。 基于2012年上半年国内经济处于衰退阶段、货币政策相对宽松的判断,我们适当增加了信 用债的配置力度,增持中等评级公司债等券种,适度减持收益率已大幅下行的城投债,同时在 可转债配置上进行择机增减,考虑到大盘转债的供给压力,减持了大盘转债。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内,基金净值增长率为 3.62%,同期业绩比较基准增长率为1.30%,基金投资收益 略好于同期业绩比较基准。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,我们认为在一揽子政策的推动下,经济指标加速下行的状况将得到改善,市 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 11 页 共 43 页 场对经济的悲观预期有望得到修正。但基于经济结构调整长期任务艰巨,难以期望经济有明显 恢复,大概率上经济将在低水平上企稳。预计金融市场以震荡盘整为主,权益市场和固定收益 市场都难以有大的趋势性机会。同时,重点关注下半年信用债的供需变化和信用债的信用风险 变动。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法 规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包 括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、 行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保 基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估 值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合 同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结 果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人 依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银 行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估 值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。截止本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法 规的规定,本基金无需实施利润分配。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 自 2011年 6月 16日中欧鼎利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金” )成立以来, 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 12 页 共 43 页 作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合 同和托管协议的规定,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求,对基金管理人— —中欧基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额 申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由本基金的基金管理人——中欧基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本年度 报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和 完整。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表


会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 报告截止日:2012年6月30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2012 年6 月30 日 上年度末 2011 年 12月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 6,876,227.47 50,169,480.78 结算备付金


4,721,133.28 6,263,636.36 存出保证金


500,000.00 500,000.00 交易性金融资产 6.4.7.2 489,971,891.09 561,469,829.95 其中:股票投资


43,785,117.72 23,218,280.00 基金投资


- - 债券投资


446,186,773.37 538,251,549.95 资产支持证券投资


- -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 13 页 共 43 页 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 244,000,617.00 应收证券清算款


15,832,247.33 24,921.10 应收利息 6.4.7.5 11,527,565.89 8,727,756.50 应收股利


- - 应收申购款


2,980.81 - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


529,432,045.87 871,156,241.69 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012 年6 月30 日 上年度末 2011 年 12月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


5,000,000.00 - 应付证券清算款


520,652.16 - 应付赎回款


27,715,342.55 - 应付管理人报酬


451,457.39 516,275.11 应付托管费


128,987.81 147,507.13 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 188,010.31 5,782.53 应交税费


2,048.80 1,563.76 应付利息


1,190.00 - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 724,582.60 807,000.00 负债合计


34,732,271.62 1,478,128.53 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 480,247,913.79 875,257,397.74 未分配利润 6.4.7.10 14,451,860.46 -5,579,284.58 所有者权益合计


494,699,774.25 869,678,113.16 负债和所有者权益总计


529,432,045.87 871,156,241.69 注:1、报告截止日2012年 6月 30日,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额净值 1.030元,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之 A 份额净值1.044元,中欧鼎利分级债券型证券 投资基金之 B 份额净值 0.997;基金份额总额 480,247,913.79 份,其中中欧鼎利分级债券型证 券投资基金之基础份额 388,781,954.79 份,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之 A 份额 64,026,171.00份,中欧鼎利分级债券型证券投资基金之 B 份额 27,439,788.00 份。 2、本财务报表的实际编制期间为 2012年上半年度和 2011年6月16日(基金合同生效日) 至2011年6月30日止期间。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 14 页 共 43 页 6.2 利润表


会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 本报告期:2012年1月1日至 2012年6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2012 年 1 月1 日至2012 年6 月 30日 上年度可比期间 2011 年6 月16 日(基金 合同生效日) 至 2011年6 月 30日 一、收入


37,497,231.80 903,009.48 1.利息收入


15,100,207.25 1,134,613.59 其中:存款利息收入 6.4.7.11 163,354.97 237,052.27 债券利息收入


13,322,589.59 3,211.27 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收入


1,614,262.69 894,350.05 其他利息收入


- - 2.投资收益 (损失以 “-” 填列)


6,327,250.31 - 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -1,176,515.58 - 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 6,377,515.94 - 资产支持证券投资收 益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 1,126,249.95 - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.16 16,014,664.75 -231,604.11 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.17 55,109.49 - 减:二、费用


4,663,065.98 329,774.48 1.管理人报酬


3,008,203.57 235,068.93 2.托管费


859,486.72 67,162.55 3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.18 347,450.71 633.30 5.利息支出


218,861.94 - 其中: 卖出回购金融资产支出


218,861.94 - 6.其他费用 6.4.7.19 229,063.04 26,909.70 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 32,834,165.82 573,235.00


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 15 页 共 43 页 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 32,834,165.82 573,235.00 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中欧鼎利分级债券型证券投资基金 本报告期:2012年1月1日至 2012年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2012 年1 月 1日至 2012 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 875,257,397.74 -5,579,284.58 869,678,113.16 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 32,834,165.82 32,834,165.82 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) -395,009,483.95 -12,803,020.78 -407,812,504.73 其中:1.基金申购款 139,813.82 4,505.68 144,319.50 2.基金赎回款 -395,149,297.77 -12,807,526.46 -407,956,824.23 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 480,247,913.79 14,451,860.46 494,699,774.25 项目 上年度可比期间 2011 年6 月16 日(基金合同生效日)至 2011 年 6月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) - - - 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 573,235.00 573,235.00 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 875,257,397.74 - 875,257,397.74 其中:1.基金申购款 875,257,397.74 - 875,257,397.74 2.基金赎回款 - - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 16 页 共 43 页 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 875,257,397.74 573,235.00 875,830,632.74 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:刘建平,主管会计工作负责人:黄桦,会计机构负责人:丁驿雯 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中欧鼎利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 550号《关于核准中欧鼎利分级债券型证券投资基金 募集的批复》核准,由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中 欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型,在基金合同生效 后一年内封闭运作,不开放申购、赎回,鼎利 A 份额和鼎利 B 份额分别在深圳证券交易所上市 交易。封闭期结束后,中欧鼎利份额开放申购、赎回,鼎利 A 份额和鼎利 B 份额继续上市交易 但不可单独申购、赎回。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 874,872,108.90元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第239号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年 6月 16日正式 生效, 基金合同生效日的基金份额总额为875,257,397.74份, 其中认购资金利息折合385,288.84 份,场外认购的全部份额确认为中欧鼎利分级债券型证券投资基金之基础份额(以下简称“中欧 鼎利份额”)781,957,028.74 份, 场内认购部分按照基金合同约定的7:3比例份额确认为中欧鼎 利分级债券型证券投资基金之A份额(以下简称“鼎利A份额”)65,310,258.00份和中欧鼎利分 级债券型证券投资基金之B份额(以下简称“鼎利B份额”)27,990,111.00份。 本基金的基金管 理人为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。 根据《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》和《中欧鼎利分级债券型证券投资基 金招募说明书》并报中国证监会备案,本基金基金合同生效后,基金管理人将根据基金合同的 约定办理中欧鼎利份额与鼎利 A 份额、鼎利 B 份额之间的份额配对转换业务,基金管理人按照 基金合同的约定在基金份额折算日对所有基金份额进行折算并对折算后的中欧鼎利份额的场内 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 17 页 共 43 页 份额按照 7:3 的比例拆分为预期收益与风险不同的两个份额类别,即获取稳健收益的基金份额 (即“鼎利 A 份额”)和获取进取收益的基金份额(即“鼎利 B 份额”),两类基金份额的基金资 产合并运作。本基金 7 份鼎利 A 份额与 3 份鼎利 B 份额构成一对份额组合,一对鼎利 A 份额与 鼎利B份额的份额组合的净值之和将等于 10份中欧鼎利份额的净值。鼎利A份额的约定年收益 率为一年期银行定期存款利率加上 1%。鼎利 B 份额的份额净值根据中欧鼎利份额的份额净值、 鼎利 A 份额的份额净值以及中欧鼎利份额、鼎利 A 份额、鼎利 B 份额的份额净值关系计算。在 满足一定条件的情况下,本基金的基金管理人将根据基金合同约定,对本基金所有份额进行折 算,所有的基金份额净值调整到 1.000 元。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2011]第 279 号文审核同意,本基金 93,300,369.00 份基金份额于 2011年 9 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易(其中鼎利 A 份额为 65,310,258.00 份,鼎利 B 份额为 27,990,110.00 份)。一年封闭期结束后,中欧鼎利份额开放 场内和场外申购、赎回,鼎利 A份额和鼎利B份额继续上市交易但不可单独申购、赎回。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资 产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金投资于国债、央 行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债券、短期融资券、资产支持证券、可转债、可 分离交易可转债、债券回购等固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,本基金可以从二级 市场买入股票、权证等非固定收益类资产,本基金投资于股票、权证等非固定收益类证券的比 例不超过基金资产的 20%,其中权证资产比例不超过基金资产净值的 3%。中欧鼎利份额开始办 理申购赎回业务后,本基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不 低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为: 中国债券总指数×90%+沪深300 指数×10%。 本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于 2012年 8月 24日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007年5 月15 日颁布的《证券投资基金 会计核算业务指引》 、 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 18 页 共 43 页 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2012年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日半年度经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充 通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操 作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向 基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个 人所得税,暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位:人民币元 项目 本期末


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 19 页 共 43 页 2012年6月30日


活期存款 6,876,227.47 定期存款 - 其他存款 - 合计 6,876,227.47 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 45,171,832.53 43,785,117.72 -1,386,714.81 债券 交易所市场 192,004,238.94 196,620,773.37 4,616,534.43 银行间市场 241,311,232.52 249,566,000.00 8,254,767.48 合计 433,315,471.46 446,186,773.37 12,871,301.91 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 478,487,303.99 489,971,891.09 11,484,587.10 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2012年6月 30日


应收活期存款利息 8,165.45 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,124.50 应收债券利息 11,517,275.94 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 20 页 共 43 页 合计 11,527,565.89 6.4.7.6 其他资产 无余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2012年6月 30日


交易所市场应付交易费用 185,470.31 银行间市场应付交易费用 2,540.00 合计 188,010.31 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2012年6月 30日


应付券商交易单元保证金 500,000.00 应付赎回费 10,759.90 应付信息披露费 139,233.64 应付审计费 44,753.80 预提上市费 29,835.26 合计 724,582.60 6.4.7.9 实收基金 中欧鼎利分级债券 金额单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 760,498,368.74 760,498,368.74 本期申购 23,432,883.82 23,432,883.82 本期赎回(以“-”号填列) -395,149,297.77 -395,149,297.77 本期末 388,781,954.79 388,781,954.79 鼎利 A 金额单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 80,331,320.00 80,331,320.00 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -16,305,149.00 -16,305,149.00


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 21 页 共 43 页 本期末 64,026,171.00 64,026,171.00 鼎利 B 金额单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金份额 账面金额 上年度末 34,427,709.00 34,427,709.00 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) -6,987,921.00 -6,987,921.00 本期末 27,439,788.00 27,439,788.00 注:本期申购含配对转换转入份额,本期赎回含配对转换转出份额。其中,鼎利 A 份额、 鼎利 B 份额的本期赎回(即配对转换出份额)之和等于中欧鼎利分级债券基金份额配对转换入 份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,049,206.93 -4,530,077.65 -5,579,284.58 本期利润 16,819,501.07 16,014,664.75 32,834,165.82 本期基金份额交易产生的 变动数 -5,990,944.92 -6,812,075.86 -12,803,020.78 其中:基金申购款 2,041.46 2,464.22 4,505.68 基金赎回款 -5,992,986.38 -6,814,540.08 -12,807,526.46 本期已分配利润 - - - 本期末 9,779,349.22 4,672,511.24 14,451,860.46 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 6月30日


活期存款利息收入 126,928.93 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 36,426.04 其他 - 合计 163,354.97 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 22 页 共 43 页 卖出股票成交总额 102,521,444.68 减:卖出股票成本总额 103,697,960.26 买卖股票差价收入 -1,176,515.58 6.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总额 658,041,777.44 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成本总额 637,177,425.11 减:应收利息总额 14,486,836.39 债券投资收益 6,377,515.94 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,126,249.95 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,126,249.95 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 1.交易性金融资产 16,014,664.75 ——股票投资 -364,161.71 ——债券投资 16,378,826.46 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 16,014,664.75 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 23 页 共 43 页 基金赎回费收入 55,109.17 转换费收入 0.32 合计 55,109.49 注:1. 本基金的场内赎回费率为赎回金额的 0.1%,场外赎回费率按持有期间递减,赎回费 总额的25%归入基金资产。 2. 基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成,其中赎回费部分的 25%归入转出 基金的基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 交易所市场交易费用 342,250.71 银行间市场交易费用 5,200.00 合计 347,450.71 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 审计费用 44,753.80 信息披露费 139,233.64 银行汇划费用 5,840.34 上市费 29,835.26 账户维护费用 9,400.00 合计 229,063.04 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内,与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金代销机构 国都证券有限责任公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 24 页 共 43 页 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日


上年度可比期间 2011年6月16日(基金合同生效日) 至2011年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 国都证券 41,506,593.86 18.27% - - 6.4.10.1.2权证交易 无。 6.4.10.1.3债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日


上年度可比期间 2011年6月16日(基金合同生效日) 至2011年6月30日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 国都证券 110,849,369.93 38.21% - - 6.4.10.1.4债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日


上年度可比期间 2011年6月16日(基金合同生效日) 至2011年6月30日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 国都证券 2,362,800,000.00 65.35% 708,100,000.00 15.76% 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付 佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券 35,382.34 18.58% 35,382.34 19.08%


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 25 页 共 43 页 关联方名称 上年度可比期间 2011年6月16日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付 佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 国都证券 - - - - 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管 费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场 信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月 30日 上年度可比期间 2011年6月16日(基金合同生效日) 至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 3,008,203.57 235,068.93 其中:支付销售机构的客户 维护费 877,631.99 67,492.77 注: 支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.70%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理费=前一日基金资产净值 × 0.70% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月 30日 上年度可比期间 2011年6月16日(基金合同生效日) 至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 859,486.72 67,162.55 注:支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 中欧鼎利分级债券


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 26 页 共 43 页 无。 鼎利 A 份额单位:份 关联方名称 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 国都证券 35,001,458.00 54.67% 35,001,458.00 43.57% 注:国都证券投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。 鼎利 B 份额单位:份 关联方名称 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 国都证券 15,000,625.00 54.67% 15,000,625.00 43.57% 注:国都证券投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年6月16日(基金合同生效日)至 2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 6,876,227.47 126,928.93 532,333,202.69 143,309.49 注:本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末(2012 年6月30 日)本基金持有的流通受限证券


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 27 页 共 43 页 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 5,000,000.00 元,于 2012 年 7 月 2 日到期。该类交易要求本基金转入质押库 的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,预期风险和预期收益高于货 币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。其中,鼎利 A份额表现出低风险、收益稳定特征, 其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。鼎利 B份额表现出较高风险、收益相对 较高的特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额,类似于具有收益杠杆性的 债券型基金份额。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金在日常经营活 动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金在 控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的长期回报。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、 由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制 委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略,并就风险控制重要事项提出意见和建 议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察 稽核工作,根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查,出具监察 稽核报告,进而从合规层面对基金投资进行风险控制。公司设立金融工程部,负责进行风险的 实时监控和定期计算,并定期出具基金投资业绩和风险分析报告。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法 去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同 类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用 金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应 置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可 承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行 人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 28 页 共 43 页 款存放在本基金的托管行中信银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进 行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险 可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行 限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券 发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统 计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2012年 6月 30日 上年末 2011年 12 月 31 日 A-1 - 60,147,000.00 A-1 以下 - - 未评级 19,396,000.00 96,635,000.00 合计 19,396,000.00 156,782,000.00 注:未评级债券主要为国债、央票及政策性金融债。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2012年 6月 30日 上年末 2011年 12 月 31 日 AAA 148,600,763.38 137,538,469.05 AAA 以下 278,190,009.99 192,796,080.90 未评级 - 51,135,000.00 合计 426,790,773.37 381,469,549.95 注:未评级债券主要为国债、央票及政策性金融债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基 金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不 活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行 严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金 管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开 放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动 性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间 内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例 等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金所持大 部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,均能以合理价格适时变现。此 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 29 页 共 43 页 外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基 金持有的债券投资的公允价值。 除卖出回购金融资产款余额中有 5,000,000.00 元将在一月内到期且计息外,本基金所持有 的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变 动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合 的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2012年6月30日





1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 6,876,227.47 - - - 6,876,227.47 结算备付金 4,721,133.28 - - - 4,721,133.28 存出保证金 - - - 500,000.00 500,000.00 交易性金融资产 19,396,000.00 352,847,736.79 73,943,036.58 43,785,117.72 489,971,891.09 应收证券清算款 - - - 15,832,247.33 15,832,247.33 应收利息 - - - 11,527,565.89 11,527,565.89 应收申购款 - - - 2,980.81 2,980.81 资产总计 30,993,360.75 352,847,736.79 73,943,036.58 71,647,911.75 529,432,045.87 负债














卖出回购金融资产 款 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00 应付证券清算款 - - - 520,652.16 520,652.16 应付赎回款 - - - 27,715,342.55 27,715,342.55 应付管理人报酬 - - - 451,457.39 451,457.39 应付托管费 - - - 128,987.81 128,987.81 应付交易费用 - - - 188,010.31 188,010.31


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 30 页 共 43 页 应交税费 - - - 2,048.80 2,048.80 应付利息 - - - 1,190.00 1,190.00 其他负债 - - - 724,582.60 724,582.60 负债总计 5,000,000.00 - - 29,732,271.62 34,732,271.62 利率敏感度缺口 25,993,360.75 352,847,736.79 73,943,036.58 41,915,640.13 494,699,774.25 上年度末 2011年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产














银行存款 50,169,480.78 - - - 50,169,480.78 结算备付金 6,263,636.36 - - - 6,263,636.36 存出保证金 - - - 500,000.00 500,000.00 交易性金融资产 157,014,980.10 367,475,138.40 13,761,431.45 23,218,280.00 561,469,829.95 应收证券清算款 - - - 24,921.10 24,921.10 应收利息 - - - 8,727,756.50 8,727,756.50 买入返售金融资产 244,000,617.00 - - - 244,000,617.00 资产总计 457,448,714.24 367,475,138.40 13,761,431.45 32,470,957.60 871,156,241.69 负债














应付管理人报酬 - - - 516,275.11 516,275.11 应付托管费 - - - 147,507.13 147,507.13 应付交易费用 - - - 5,782.53 5,782.53 应交税费 - - - 1,563.76 1,563.76 其他负债 - - - 807,000.00 807,000.00 负债总计 - - - 1,478,128.53 1,478,128.53 利率敏感度缺口 457,448,714.24 367,475,138.40 13,761,431.45 30,992,829.07 869,678,113.16 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期 日孰早予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币) 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年 12月 31 日 1. 市场利率下降25个基点 增加约395.06万元 增加约450.76万元 2. 市场利率上升25个基点 减少约389.88万元 减少约444.41万元


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 31 页 共 43 页 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本 基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率 以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业 市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊 事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基金在记分卡体系中设定影响证券市场前景的 相关方面,包括宏观经济趋势、利率走势、证券市场收益率、市场情绪等四个方面。本基金定 期对上述四个方面进行评估和评分,评估结果分为非常正面、正面、中性、负面、非常负面等 并有量化评分相对应。本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到资产配置加总评分并据此 调整大类资产的配置比例;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、 资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于固定收益类证券的比例不 低于基金资产的 80%,本基金投资于股票、权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的 20%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量 方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险, 及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年 12月 31 日 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 43,785,117.72 8.85 23,218,280.00 2.67 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 43,785,117.72 8.85 23,218,280.00 2.67


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 32 页 共 43 页 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 于 2012 年 6 月 30 日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 8.85%(2011 年 12 月 31 日:2.67%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对 于本基金资产净值无重大影响(2011年 12 月 31 日:同)。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公 允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分 为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中 的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察 输入值)。 (ii)各层次金融工具公允价值 于 2012 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 240,405,891.09 元,属于第二层级的余额为 249,566,000.00 元,无属于第三层级的余额(2011 年12月 31日:第一层级145,395,829.95元,第二层级 416,074,000.00元,第三层级无)。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活 跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层 级。 (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 33 页 共 43 页 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 43,785,117.72 8.27 其中:股票 43,785,117.72 8.27 2 固定收益投资 446,186,773.37 84.28 其中:债券 446,186,773.37 84.28








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 11,597,360.75 2.19 6 其他各项资产 27,862,794.03 5.26 7 合计 529,432,045.87 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 6,924,800.00 1.40 C 制造业 7,918,286.86 1.60 C0








食品、饮料 3,360,376.86 0.68 C1








纺织、服装、皮毛 1,091,760.00 0.22 C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 - - C4








石油、化学、塑胶、塑料 - - C5








电子 714,000.00 0.14 C6








金属、非金属 180,750.00 0.04 C7








机械、设备、仪表 2,571,400.00 0.52 C8








医药、生物制品 - - C99








其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,400,000.00 1.09 E 建筑业 - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 34 页 共 43 页 F 交通运输、仓储业 1,230,000.00 0.25 G 信息技术业 660,739.86 0.13 H 批发和零售贸易 232,900.00 0.05 I 金融、保险业 21,418,391.00 4.33 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 43,785,117.72 8.85 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 600036 招商银行 700,000 7,644,000.00 1.55 2 601601 中国太保 299,950 6,652,891.00 1.34 3 601166 兴业银行 500,000 6,490,000.00 1.31 4 600028 中国石化 976,000 6,148,800.00 1.24 5 600795 国电电力 2,000,000 5,400,000.00 1.09 6 000869 张 裕A 49,961 3,360,376.86 0.68 7 601111 中国国航 200,000 1,230,000.00 0.25 8 002327 富安娜 24,000 1,091,760.00 0.22 9 000651 格力电器 50,000 1,042,500.00 0.21 10 601899 紫金矿业 200,000 776,000.00 0.16 11 600104 上汽集团 50,000 714,500.00 0.14 12 300115 长盈精密 30,000 714,000.00 0.14 13 600030 中信证券 50,000 631,500.00 0.13 14 601717 郑煤机 50,000 580,000.00 0.12 15 000063 中兴通讯 30,000 418,800.00 0.08 16 002410 广联达 9,859 241,939.86 0.05 17 600690 青岛海尔 20,000 234,400.00 0.05 18 002262 恩华药业 10,000 232,900.00 0.05 19 002318 久立特材 15,000 180,750.00 0.04 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 35 页 共 43 页 产净值比例 (%) 1 600028 中国石化 14,530,018.48 1.67 2 601898 中煤能源 9,199,382.70 1.06 3 000002 万 科A 8,601,104.78 0.99 4 600030 中信证券 8,035,971.55 0.92 5 601166 兴业银行 7,960,237.75 0.92 6 600104 上汽集团 7,750,447.93 0.89 7 300115 长盈精密 7,705,100.93 0.89 8 601668 中国建筑 6,584,000.00 0.76 9 000651 格力电器 6,472,640.45 0.74 10 601601 中国太保 6,369,380.00 0.73 11 600837 海通证券 6,196,200.00 0.71 12 600036 招商银行 5,905,840.00 0.68 13 600690 青岛海尔 5,576,948.42 0.64 14 000024 招商地产 5,186,753.42 0.60 15 002419 天虹商场 3,596,859.75 0.41 16 000869 张 裕A 3,579,441.73 0.41 17 002410 广联达 3,219,525.54 0.37 18 600795 国电电力 3,118,531.84 0.36 19 601111 中国国航 1,264,550.00 0.15 20 002327 富安娜 859,200.00 0.10 注:买入金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 600036 招商银行 9,461,350.00 1.09 2 601898 中煤能源 9,211,120.49 1.06 3 000002 万 科A 8,643,522.82 0.99 4 600030 中信证券 8,158,952.23 0.94 5 600028 中国石化 7,445,866.72 0.86 6 601166 兴业银行 6,842,753.34 0.79 7 600104 上汽集团 6,762,362.84 0.78 8 300115 长盈精密 6,711,715.34 0.77 9 601668 中国建筑 6,570,000.00 0.76 10 600837 海通证券 5,899,200.84 0.68 11 000024 招商地产 5,682,191.17 0.65 12 600690 青岛海尔 5,293,097.89 0.61 13 000651 格力电器 5,207,319.54 0.60 14 002419 天虹商场 3,264,074.52 0.38


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 36 页 共 43 页 15 002410 广联达 2,859,332.70 0.33 16 601601 中国太保 2,166,010.00 0.25 17 000063 中兴通讯 299,921.60 0.03 18 000527 美的电器 256,940.80 0.03 19 002262 恩华药业 226,457.04 0.03 20 300136 信维通信 156,475.00 0.02 注:卖出金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 124,628,959.69 卖出股票的收入(成交)总额 102,521,444.68 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 19,396,000.00 3.92 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 146,795,083.00 29.67 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 189,014,000.00 38.21 7 可转债 90,981,690.37 18.39 8 其他 - - 9 合计 446,186,773.37 90.19 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 1 1182226 11 首钢 MTN1 500,000 53,275,000.00 10.77 2 1182228 11 龙煤 MTN1 500,000 52,435,000.00 10.60 3 1182354 11 中节能 MTN2 400,000 41,844,000.00 8.46 4 1282048 12 魏桥 MTN1 400,000 41,460,000.00 8.38


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 37 页 共 43 页 5 1180132 11 厦门象屿债 400,000 41,156,000.00 8.32 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 15,832,247.33 3 应收股利 - 4 应收利息 11,527,565.89 5 应收申购款 2,980.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 27,862,794.03 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 110018 国电转债 14,396,160.00 2.91 2 110017 中海转债 11,715,600.00 2.37 3 110016 川投转债 11,422,400.00 2.31 4 110013 国投转债 8,166,960.00 1.65 5 110012 海运转债 7,912,800.00 1.60 6 110011 歌华转债 6,735,400.00 1.36 7 110003 新钢转债 6,163,800.00 1.25 8 125089 深机转债 6,127,620.58 1.24


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 38 页 共 43 页 9 125887 中鼎转债 3,821,746.65 0.77 10 129031 巨轮转 2 3,712,468.62 0.75 11 125731 美丰转债 3,456,311.72 0.70 12 113002 工行转债 3,348,172.80 0.68 13 110015 石化转债 1,498,650.00 0.30 14 110007 博汇转债 1,010,400.00 0.20 15 113001 中行转债 971,200.00 0.20 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计 可能存在尾差。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 中欧鼎利分 级债券 3,425 113,512.98 50,598,378.31 13.01% 338,183,576.48 86.99% 鼎利 A 195 328,339.34 59,479,246.00 92.90% 4,546,925.00 7.10% 鼎利 B 186 147,525.74 24,661,731.00 89.88% 2,778,057.00 10.12% 合计 3,806 126,181.80 134,739,355.31 28.06% 345,508,558.48 71.94% 8.2 期末上市基金前十名持有人 鼎利A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 国都证券有限责任公司 35,001,458.00 54.67% 2 中国对外经济贸易信托有限公司-光大稳 健 1号信托计划 7,000,583.00 10.93% 3 中国对外经济贸易信托有限公司-资产配置 固定收益信托 7,000,291.00 10.93% 4 金元证券股份有限公司 6,958,290.00 10.87%


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 39 页 共 43 页 5 启东市农村信用合作联社企业年金计划- 中国银行 1,500,000.00 2.34% 6 湖南省烟草公司郴州市公司企业年金计划 -中国工商银行 900,000.00 1.41% 7 江西国际信托股份有限公司企业年金计划 -交通银行 748,200.00 1.17% 8 王伟玲 652,776.00 1.02% 9 麦秋红 420,052.00 0.66% 10 熊惠君 350,014.00 0.55% 注:以上均为场内持有人。 鼎利B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 国都证券有限责任公司 15,000,625.00 54.67% 2 中国对外经济贸易信托有限公司-光大稳 健 1号信托计划 3,000,250.00 10.93% 3 中国对外经济贸易信托有限公司-资产配置 固定收益信托 3,000,125.00 10.93% 4 金元证券股份有限公司 2,982,124.00 10.87% 5 北京国际信托有限公司-猎豹 1 期证券投 资集合资金信托计划 491,100.00 1.79% 6 戴竹 360,200.00 1.31% 7 龙国忠 184,662.00 0.67% 8 麦秋红 180,023.00 0.66% 9 谢西就 151,395.00 0.55% 10 熊惠君 150,006.00 0.55% 注:以上均为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有 从业人员持有本基 金 中欧鼎利分级债券 - - 鼎利 A - - 鼎利 B - - 合计 - - 注:1、基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的 数量区间为0; 2、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 40 页 共 43 页 9


开放式基金份额变动 单位:份 项目 中欧鼎利分级债券 鼎利 A 鼎利 B 基金合同生效日(2011 年 6 月 16 日)基金份额总额 781,957,028.74 65,310,258.00 27,990,111.00 本报告期期初基金份额总额 760,498,368.74 80,331,320.00 34,427,709.00 本报告期基金总申购份额 23,432,883.82 - - 减:本报告期基金总赎回份额 395,149,297.77 16,305,149.00 6,987,921.00 本报告期基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 388,781,954.79 64,026,171.00 27,439,788.00 注:本期申购包含配对转换转入份额,本期赎回包含配对转换转出份额。其中,鼎利 A 份 额、鼎利 B 份额的本期赎回(即配对转换出份额)之和等于中欧鼎利分级债券基金份额配对转 换入份额。 10


重大事件揭示 10.1


基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2


基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内,基金管理人于 2012年6 月1 日发布公告,周蔚文先生自2012年 5月 28日起 担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国证监会和上海证监局 报告。 本报告期内,基金管理人于 2012年6 月2 日发布公告,徐红光先生自2012年 5月 31日起 不再担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国证监会和上海证 监局报告。 10.2.2 报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3


涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 41 页 共 43 页 10.4


基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。报告 期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6


管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 兴业证券 1 110,550,530.96 48.67% 93,967.74 49.34% - 广发证券 1 42,368,072.62 18.65% 34,426.18 18.08% - 国都证券 1 41,506,593.86 18.27% 35,382.34 18.58% - 光大证券 1 32,725,206.93 14.41% 26,666.18 14.00% - 注: 1、根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、 研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2、本报告期内,本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例 兴业证券 138,340,686.98 47.69% 1,101,000,000.00 30.45% - -


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 42 页 共 43 页 广发证券 21,518,226.51 7.42% 62,000,000.00 1.71% - - 国都证券 110,849,369.93 38.21% 2,362,800,000.00 65.35% - - 光大证券 19,377,899.40 6.68% 90,000,000.00 2.49% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中欧基金管理有限公司旗下基金2011年12 月31日基金资产净值、基金份额净值和基金 份额累计净值公告 公司网站 2012-01-04 2 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2011年 第4季度报告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-01-18 3 中欧鼎利分级债券型证券投资基金更新招 募说明书(2012年第1号) 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-01-20 4 中欧鼎利分级债券型证券投资基金更新招 募说明书摘要(2012年第1号) 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-01-20 5 中欧基金管理有限公司关于新增中信证券 (浙江)有限责任公司为旗下部分基金代销 机构的公告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-02-13 6 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2011年 年度报告(正文) 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-03-27 7 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2011年 年度报告(摘要) 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-03-27 8 中欧鼎利分级债券型证券投资基金2012年 第1季度报告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-04-24 9 中欧基金管理有限公司关于成立北京分公 司的公告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-05-17 10 中欧基金管理有限公司关于新任副总经理 的公告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-06-01 11 中欧基金管理有限公司关于副总经理离任 的公告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-06-02 12 中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金开 放日常申购(赎回、转换、定期定额投资) 业务公告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-06-13


中欧鼎利分级债券型证券投资基金 2012 年半年度报告 第 43 页 共 43 页 13 中欧基金管理有限公司关于中欧鼎利分级 债券型证券投资基金参与部分代销银行开 展的基金定期定额投资申购费率优惠活动 的公告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-06-18 14 中欧基金管理有限公司关于中欧鼎利分级 债券型证券投资基金参与部分代销机构开 展的电子渠道申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时 报》、公司网站 2012-06-18 15 中欧基金管理有限公司旗下基金2012年6月 29日基金资产净值、基金份额净值和基金份 额累计净值公告 公司网站 2012-06-30 11


备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中欧鼎利分级债券型证券投资基金相关批准文件 2、 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》 3、 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》 4、 《中欧鼎利分级债券型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 11.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 11.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人、基 金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金管理有限公司 二〇一二年八月二十四日