信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
1
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
2012年6 月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012年8 月24 日
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1 月1日起至6月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................... 6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 7
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 7
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 7
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 7
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................... 7
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................... 8
§5 托管人报告 .................................................................................................................................................. 9
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................................... 9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................... 9
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................... 9
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................... 9
6.1资产负债表 ........................................................................................................................................... 9
6.2利润表 ................................................................................................................................................. 10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................................... 11 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
3
6.4报表附注 ............................................................................................................................................. 13
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 23
7.1 期末基金资产组合情况..................................................................................................................... 23
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 23
7.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 24
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 25
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 28
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..................................... 28
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......................... 28
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..................................... 28
7.9 投资组合报告附注............................................................................................................................. 28
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 28
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 28
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................. 29
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................. 29
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 29
§10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 29
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 29
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 29
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 29
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 30
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................... 30
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 30
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 30
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 31
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................... 31
§12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 31
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................. 31
12.2 备查文件存放地点........................................................................................................................... 32
12.3备查文件查阅方式............................................................................................................................ 32
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 信诚深度价值股票(LOF) (场内简称:信诚深度)
基金主代码 165508
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2010年 7月 30日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 192,654,528.48 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年 9月 20日
2.2 基金产品说明
投资目标
通过对公司基本面的研究,深入剖析股票价值被低估的原因,
从而挖掘具有深度价值的股票,以力争获取资本的长期增值。
投资策略
本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并
不因市场的中短期变化而改变。本基金的核心理念是价值投
资,即投资于市场价格低于其内在价值的股票。本基金的个股
选择以“自下而上”为主,但同时也将结合行业研究分析辅
以“自上而下”的行业配置。在不同的市场条件下,本基金允
许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。
业绩比较基准 80%×上证180指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。
风险收益特征
本基金为主动投资的股票型基金,属于证券投资基金中的高
风险、高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 唐世春 尹东
联系电话 021-68649788 010-67595003
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-666-0066/021-51085168 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
注册地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9 层
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 张翔燕 王洪章 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
5
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1 月1 日至 2012年6月30日)
本期已实现收益 -2,812,643.38
本期利润 19,732,061.13
加权平均基金份额本期利润 0.0874
本期加权平均净值利润率 10.62%
本期基金份额净值增长率 10.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012年 6月 30日)
期末可供分配利润 -37,468,965.51
期末可供分配基金份额利润 -0.1945
期末基金资产净值 166,650,913.48
期末基金份额净值 0.865
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -13.50%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.57% 1.14% -4.94% 0.88% 4.37% 0.26%
过去三个月 8.40% 1.01% 0.72% 0.88% 7.68% 0.13%
过去六个月 10.90% 1.14% 5.05% 1.03% 5.85% 0.11%
过去一年 -5.67% 1.09% -13.15% 1.07% 7.48% 0.02%
自基金合同 -13.50% 1.11% -10.46% 1.09% -3.04% 0.02% 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
6
生效起至今
注:业绩比较基准为80%×上证180指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期自2010年7月30日至2011年1月29日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资本2
亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业
园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。截至 2012 年 6 月 30 日,本基金管理人
共管理17只基金,分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛
世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信
诚优胜精选股票型证券投资基金、信诚中小盘股票型证券投资基金、信诚深度价值股票型证券投资基金
(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证500
指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)、信诚全
球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300 指数分级证券投资基金、信诚双盈分级债券型证券投资
基金和信诚周期轮动股票型证券投资基金(LOF)。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
谭鹏万
本基金基金
经理
2011年9月8日 - 2
曾任华宝信托有限责任
公司高级分析师。2008
年 7 月加入信诚基金管
理有限公司,担任高级信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
7
分析师。
注:1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即
任职,则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 、 《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》
的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本报告期内,本基金误买入基金托管人中
国建设银行发行的股票。本基金管理人于购入该股后的首个交易日对上述股票进行了清仓处理,未对基
金份额持有人利益造成损失。 对此失误本基金管理人深表歉意,并对相关责任人进行了严肃的纪律处理,
并已采取多项措施加强内部控制,坚决杜绝类似事件再度发生。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在
公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平
的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平
交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不
断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公
司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量 5%的交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金严格坚持基金合同的要求,积极寻找具有深度价值特征的行业和个股,坚持寻找具有较高成
长性的行业和公司作为配置的重点。 本期重点配置了白酒,地产,安防类,减持了强周期类个股,适当调整
了地产的持仓结构.
4.4.2 报告期内基金业绩表现
截止本报告期末,本基金份额净值为 0.865 元,本报告期份额净值增长率为 10.9%,同期业绩比较基
准收益率为5.05%,领先业绩基准 5.85%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
短期看,中国经济处在周期性下滑的末期,通胀压力大幅降低,货币政策微调的力度增大,但大规模
货币放松的概率不大,中国经济总体还处在去杠杆化和去产能化的过程中。 从中长期看,中国经济原有增
长模式无法延续,经济增速将下一个台阶,传统的投资品领域盈利将面临挑战,与上一轮高速经济增长相
匹配的金融体制将加速改革。 海外,美国复苏的大方向不变,欧洲边缘国家长期竞争力缺失问题无法用短
期的货币刺激政策解决。
预计3季度 A股市还将维持弱势。 尽管市场流动性改善明显,但业绩下降的压力显著增大,一些产能
过剩的行业依然看不到迅速复苏的希望,四万亿投资造成的后遗症将在未来几个季度继续发酵。行业和
个股之间的盈利能力将出现显著差异,那些具有持续竞争能力的公司其市场份额将得到巩固和扩大。
本基金将深入挖掘行业和个股的投资价值,在不确定中精选成长确定的行业和个股,同时适度参与
强周期性板块的阶段性行情,争取为基金持有人获得长期稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
8
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的
控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员:首
席运营官(会议主席)、副首席运营官、风险控制总监/专员、数量研究员、交易总监、运营总监、基金
会计主管。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性
产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,
确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净
值。
基金管理人对基金资产进行估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协
议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
基金份额净值公告需经处理估值的操作人员、复核估值的复核人员和基金运营总监三人确认后,方
可对外发布。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历,具有会计上岗证和基金从业人员资格。
本基金管理人的估值人员平均拥有6年金融从业经验和3年本基金管理公司的基金从业和基金估值
经验
4.基金经理参与或决定估值的程度。
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用
的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1.本基金的每份基金份额享有同等分配权;
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红利小于一定
金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的基
金份额净值自动转为基金份额(具体日期以本基金分红公告为准);
3.在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低
于收益分配基准日可供分配利润的 25%;
4.若基金合同生效不满 3个月则可不进行收益分配;
5.登记在注册登记系统的基金份额,其收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选
择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资(具体日期以本基金分
红公告为准);若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
登记在证券登记结算系统的基金份额的分红方式为现金分红,投资人不能选择其他的分红方式,具
体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;
6.基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过 15 个工作信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
9
日;
7.基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资
产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，对本基金
误买入本托管人所发行股票的行为通知了基金管理人，基金管理人进行了相应调整，未对基金份额持有
人利益造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2012年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2012 年 6月 30日
上年度末
2011 年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 12,593,578.99 44,553,477.21
结算备付金
668,573.59 1,010,784.70
存出保证金
240,118.92 56,646.71
交易性金融资产 6.4.7.2 156,019,767.21 143,518,246.58
其中：股票投资
156,019,767.21 143,518,246.58
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
10
应收利息 6.4.7.5 2,669.68 9,468.49
应收股利
- -
应收申购款
13,893.45 1,970.44
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
169,538,601.84 189,150,594.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 6月 30日
上年度末
2011 年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,872,158.72 2,265,706.77
应付赎回款
40,886.89 7,209.15
应付管理人报酬
206,894.07 263,411.99
应付托管费
34,482.34 43,902.01
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 319,360.77 673,504.54
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 413,905.57 420,027.19
负债合计
2,887,688.36 3,673,761.65
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 192,654,528.48 237,733,356.33
未分配利润 6.4.7.10 -26,003,615.00 -52,256,523.85
所有者权益合计
166,650,913.48 185,476,832.48
负债和所有者权益总计
169,538,601.84 189,150,594.13
注：报告截止日2012 年6月30日,基金份额净值 0.865元,基金份额总额192,654,528.48 份。
6.2利润表
会计主体：信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年1月1日至2012年6
月 30 日
上年度可比期间
2011年 1月 1 日至 2011年6月
30 日
一、收入
23,125,852.23 -49,718,264.70
1.利息收入
101,603.68 289,358.20
其中：存款利息收入 6.4.7.11 101,603.68 289,358.20
债券利息收
入
- - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
11
资产支持证
券利息收入
- -
买入返售金
融资产收入
- -
其他利息收
入
- -
2.投资收益（损失以
“-”填列）
453,623.32 -18,243,353.56
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -511,640.25 -19,327,672.21
基金投资收
益
- -
债券投资收
益
6.4.7.13 - -
资产支持证
券投资收益
- -
衍生工具收
益
6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 965,263.57 1,084,318.65
3.公允价值变动收
益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 22,544,704.51 -32,044,019.71
4.汇兑收益（损失以
“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 25,920.72 279,750.37
减：二、费用
3,393,791.10 6,285,810.81
1．管理人报酬
1,387,848.52 2,985,857.82
2．托管费
231,308.07 497,643.03
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 1,510,255.73 2,578,176.03
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融
资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 264,378.78 224,133.93
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列）
19,732,061.13 -56,004,075.51
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损
以“-”号填列）
19,732,061.13 -56,004,075.51
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
12
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1 月1 日至 2012年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
237,733,356.33 -52,256,523.85 185,476,832.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 19,732,061.13 19,732,061.13
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-45,078,827.85 6,520,847.72 -38,557,980.13
其中：1.基金申购款 1,522,913.16 -273,754.28 1,249,158.88
2.基金赎回款 -46,601,741.01 6,794,602.00 -39,807,139.01
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
192,654,528.48 -26,003,615.00 166,650,913.48
项目
上年度可比期间
2011年 1 月1 日至 2011年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
420,143,185.27 20,272,911.89 440,416,097.16
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -56,004,075.51 -56,004,075.51
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-84,736,825.89 7,916,495.41 -76,820,330.48
其中：1.基金申购款 152,007,372.77 -5,028,314.74 146,979,058.03
2.基金赎回款 -236,744,198.66 12,944,810.15 -223,799,388.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
335,406,359.38 -27,814,668.21 307,591,691.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:
王俊锋
桂思毅
詹朋
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
13
6.4报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF) (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)《关于核准信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》(证监许可
[2010]679 号文)和《关于信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)备案确认的函》(基金部函[2010]466
号文)批准,由信诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚深
度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》发售,基金合同于 2010 年 7 月 30 日生效。本基金为契约
型上市开放式,存续期限不定。 本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银
行股份有限公司。
本基金于 2010 年 6 月 21 日至 2010 年 7 月 23 日募集,扣除认购费后的有效认购资金
524,023,797.32元, 利息转份额 112,568.13元,募集规模为 524,136,365.45份。上述募集资金已由毕
马威华振会计师事务所验证,并出具了KPMG-B(2010)CR No.0045 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)
基金合同》和《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定, 本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板股票)、债券、货币市场工具、
权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种(如股指期货等),基金管理人在履行适当程序
后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例不低于 60%,其中投资
于本基金定义的价值型股票的资产占股票资产的比例不低于 80%;债券、资产支持证券等固定收益类证
券品种占基金资产的比例不高于 40%;现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;权
证不超过基金资产净值的3%。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资
产配置比例进行适当调整。本基金的业绩比较基准为80%×上证 180指数收益率+20%×中信标普全债指
数收益率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监
会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会于 2007 年颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、 《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允许的基金行
业实务操作的规定编制会计报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006年 2月15日颁布的 《企业会
计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求,真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果
和基金净值变动情况。
此外,本财务报表同时符合如会计报表附注 6.4.2所列示的其他有关规定的要求。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计无变更,并且无会计差错事项。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、 [2001]61号文 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税字[2002]128
号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》 、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
14
政策问题的通知》 、 财税[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2007]84
号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主
要税项列示如下:
(1) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免
征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金
支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,自2005年6月13日起,对个人投资者从上市公司取得的股
票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。
(5) 自 2005年1月24日起,基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照 0.1%的税率征收
证券(股票)交易印花税。自 2007 年 5 月 30 日起,该税率上调至 0.3%。自 2008 年 4 月 24 日起,根据上
海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,调整证券(股票)交易印花税税率,由 0.3%降至 0.1%。自
2008年9月19日起,根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,证券交易印花税改为单边征收,
即仅对卖出A 股、B股股权按 0.1%的税率征收。
(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
活期存款 12,593,578.99
定期存款 -
其中:存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 12,593,578.99
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 139,104,486.09 156,019,767.21 16,915,281.12
债券
交 易 所 市
场
- - -
银 行 间 市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 139,104,486.09 156,019,767.21 16,915,281.12 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
15
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于2012年6月 30日未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于2012年6月 30日未持有任何买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年 6月 30日
应收活期存款利息 2,398.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 270.81
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.37
其他 -
合计 2,669.68
6.4.7.6 其他资产
本基金于2012年6月 30日未持有其他应收款、待摊费用等其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月 30日
交易所市场应付交易费用 319,360.77
银行间市场应付交易费用 -
合计 319,360.77
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 82.87
预提审计费 34,809.32
预提信息披露费 349,178.12
基金上市费 29,835.26
合计 413,905.57
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
16
2012年 1月1日至2012年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 237,733,356.33 237,733,356.33
本期申购 1,522,913.16 1,522,913.16
本期赎回（以“-”号填列） -46,601,741.01 -46,601,741.01
本期末 192,654,528.48 192,654,528.48
注：此处申购含转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -43,991,938.34 -8,264,585.51 -52,256,523.85
本期利润 -2,812,643.38 22,544,704.51 19,732,061.13
本期基金份额
交易产生的变
动数
9,335,616.21 -2,814,768.49 6,520,847.72
其中：基金申
购款
-319,456.50 45,702.22 -273,754.28
基金赎
回款
9,655,072.71 -2,860,470.71 6,794,602.00
本期已分配利
润
- - -
本期末 -37,468,965.51 11,465,350.51 -26,003,615.00
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至 2012年 6月 30日
活期存款利息收入 93,868.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 7,735.21
其他 0.37
合计 101,603.68
注：其他指申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
卖出股票成交总额
499,473,031.09
减：卖出股票成本总额 499,984,671.34
买卖股票差价收入 -511,640.25
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
17
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内未进行债券投资,于2012年 6月30 日未持有债券。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内未投资衍生工具,于2012年 6月30 日未持有衍生金融工具。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 965,263.57
基金投资产生的股利收益 -
合计 965,263.57
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
1.交易性金融资产 22,544,704.51
——股票投资 22,544,704.51
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 22,544,704.51
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
基金赎回费收入 25,920.72
合计 25,920.72
注：本基金赎回费和转换费的 25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
交易所市场交易费用 1,510,255.73
银行间市场交易费用 -
合计 1,510,255.73
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
18
项目
本期
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
审计费用 34,809.32
信息披露费 189,178.12
银行费用 1,556.08
债券账户维护费 9,000.00
基金上市费 29,835.26
合计 264,378.78
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至2012年6月30日,本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日,本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方较上年度末未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人
信诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年1月1日至2012年6月30
日
上年度可比期间
2011年 1月 1日至 2011年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,387,848.52 2,985,857.82
其中：支付销售机构的客户维护费 481,762.88 655,905.60
注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年
天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期2012年1月1日至 2012年6
月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30
日
当期发生的基金应支付的托管 231,308.07 497,643.03 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
19
费
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计
至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 本基金的基金管理人
在本报告期及上年度可比期间未投资过本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
信诚人寿保险有
限公司
15,000,050.00 7.79 15,000,050.00 6.31
注：1、除上表所示外,本基金其它关联方在本报告期末与上年末均未持有本基金。
2、除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年 6月 30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 12,593,578.99 93,868.10 63,092,953.37 273,857.86
注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责
任公司的结算备付金,于 2012 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 668,573.59 元。(2011 年 6 月 30 日余
额为582,879.07元)
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间,均未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行过利润分配。
6.4.12 期末（2012年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于2012年6月30日,本基金未持有因认购新发/增发流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2012年6月30日,本基金未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于2012年6月30日,本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
20
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于2012年6月30日,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括:信用风险、流动性风险、市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资
风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责,其中监察稽核部还须向督察长
报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管
行中国建设银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理
流程,通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险,本基金均投资于具有良好信用
等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资
产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该
证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违
约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相
应的信用风险。
于2012 年6月30日,本基金未持有债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。 本基金的流动性风险一方面
来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制,
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限,控制基金的流动性结构;加强对投资组合变现周期和
冲击成本的定量分析,定期揭示基金的流动性风险;通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基
金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易,均能及时变现。此外,
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券
资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人根据申购赎回变动情况,制定现金头寸预测
表,及时采取措施满足流动性需要;分析基金持有人结构,加强与主要持有机构的沟通,及时揭示可能的
赎回需求;按照有关法律法规规定应对固定赎回,并进行适当报告和批露;在基金合同中设计了巨额赎回
条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基
金持有人利益。 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
21
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份
额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大
程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金等。本基金的基金管理人
每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率
风险管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2012年6月30
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,593,578.99 - - - - - 12,593,578.99
结算备付金 668,573.59 - - - - - 668,573.59
存出保证金 - - - - - 240,118.92 240,118.92
交易性金融资
产
- - - - - 156,019,767.21 156,019,767.21
应收利息 - - - - - 2,669.68 2,669.68
应收申购款 - - - - - 13,893.45 13,893.45
资产总计 13,262,152.58 - - - - 156,276,449.26 169,538,601.84
负债
应付证券清算
款
- - - - - 1,872,158.72 1,872,158.72
应付赎回款 - - - - - 40,886.89 40,886.89
应付管理人报
酬
- - - - - 206,894.07 206,894.07
应付托管费 - - - - - 34,482.34 34,482.34
应付交易费用 - - - - - 319,360.77 319,360.77
其他负债 - - - - - 413,905.57 413,905.57
负债总计 - - - - - 2,887,688.36 2,887,688.36
利率敏感度缺
口
13,262,152.58 - - - - 153,388,760.90 166,650,913.48
上年度末
2011 年12
月31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 44,553,477.21 - - - - - 44,553,477.21
结算备付
金
1,010,784.70 - - - - - 1,010,784.70
存出保证 - - - - - 56,646.71 56,646.71 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
22
金
交易性金
融资产
- - - - - 143,518,246.58 143,518,246.58
应收利息 - - - - - 9,468.49 9,468.49
应收申购
款
- - - - - 1,970.44 1,970.44
资产总计 45,564,261.91 - - - - 143,586,332.22 189,150,594.13
负债
应付证券
清算款
- - - - - 2,265,706.77 2,265,706.77
应付赎回
款
- - - - - 7,209.15 7,209.15
应付管理
人报酬
- - - - - 263,411.99 263,411.99
应付托管
费
- - - - - 43,902.01 43,902.01
应付交易
费用
- - - - - 673,504.54 673,504.54
其他负债 - - - - - 420,027.19 420,027.19
负债总计 - - - - - 3,673,761.65 3,673,761.65
利率敏感
度缺口
45,564,261.91 - - - - 139,912,570.57 185,476,832.48
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
由于本基金于期末未有债券等受利率波动明显的金融资产,因此可认为市场利率的变动对本基金资
产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
本基金承受的其他市场价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险,主要受到证券
交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的
分散化降低其他市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合
估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
于本报告期末,本基金面临的其他市场价格风险列示如下:
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股
票投资
156,019,767.21 93.62 143,518,246.58 77.38
交易性金融资产-基 - - - - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
23
金投资
交易性金融资产-债
券投资
- - - -
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 156,019,767.21 93.62 143,518,246.58 77.38
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变；
2、本基金持有的股票的涨跌幅与业绩比较基准中的股票指数的涨跌幅一致。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末(2012 年6月30日) 上年度末(2011年12月31日)
业绩比较基准中的股
票指数上升 5%
7,800,988.36 7,175,912.33
业绩比较基准中的股
票指数下降 5%
-7,800,988.36 -7,175,912.33
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 156,019,767.21 92.03
其中：股票 156,019,767.21 92.03
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金
合计
13,262,152.58 7.82
6 其他各项资产 256,682.05 0.15
7 合计 169,538,601.84 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
24
B 采掘业 1,806,000.00 1.08
C 制造业 71,050,289.35 42.63
C0 食品、饮料
24,889,445.35 14.94
C1
纺织、服装、皮毛 2,780,000.00 1.67
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 23,268,362.40 13.96
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 8,130,200.00 4.88
C8
医药、生物制品 11,982,281.60 7.19
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 3,313,715.50 1.99
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 7,289,100.00 4.37
H 批发和零售贸易 3,958,521.36 2.38
I 金融、保险业 28,910,235.76 17.35
J 房地产业 39,691,905.24 23.82
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 156,019,767.21 93.62
7.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 002304 洋河股份 106,777 14,366,845.35 8.62
2 002415 海康威视 452,517 12,308,462.40 7.39
3 600048 保利地产 1,032,000 11,702,880.00 7.02
4 000024 招商地产 468,000 11,480,040.00 6.89
5 002236 大华股份 357,000 10,959,900.00 6.58
6 600519 贵州茅台 44,000 10,522,600.00 6.31
7 601318 中国平安 195,000 8,919,300.00 5.35
8 601601 中国太保 340,000 7,541,200.00 4.53
9 600406 国电南瑞 390,000 7,289,100.00 4.37
10 000651 格力电器 300,000 6,255,000.00 3.75
11 600276 恒瑞医药 190,000 5,454,900.00 3.27
12 600030 中信证券 415,000 5,241,450.00 3.15
13 600376 首开股份 390,000 5,163,600.00 3.10 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
25
14 600256 广汇能源 311,892 4,201,185.24 2.52
15 000002 万
科Ａ 460,000 4,098,600.00 2.46
16 601336 新华保险 117,999 4,040,285.76 2.42
17 300005 探路者 225,943 3,958,521.36 2.38
18 002038 双鹭药业 114,928 3,700,681.60 2.22
19 600383 金地集团 470,000 3,045,600.00 1.83
20 002007 华兰生物 115,000 2,826,700.00 1.70
21 002029 七 匹 狼 100,000 2,780,000.00 1.67
22 601688 华泰证券 210,000 2,205,000.00 1.32
23 600690 青岛海尔 160,000 1,875,200.00 1.13
24 600123 兰花科创 100,000 1,806,000.00 1.08
25 002482 广田股份 98,000 1,710,100.00 1.03
26 002375 亚厦股份 64,950 1,603,615.50 0.96
27 600837 海通证券 100,000 963,000.00 0.58
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600406 国电南瑞 23,614,333.90 12.73
2 600376 首开股份 15,559,048.83 8.39
3 601318 中国平安 15,461,131.58 8.34
4 601688 华泰证券 14,059,025.11 7.58
5 000858 五 粮 液 12,025,136.67 6.48
6 600585 海螺水泥 11,196,870.21 6.04
7 002415 海康威视 10,353,253.72 5.58
8 600030 中信证券 10,018,058.84 5.40
9 601628 中国人寿 9,856,476.83 5.31
10 002146 荣盛发展 9,823,324.44 5.30
11 600123 兰花科创 9,674,230.24 5.22
12 600362 江西铜业 9,644,547.04 5.20
13 600519 贵州茅台 9,639,997.82 5.20
14 000401 冀东水泥 9,595,016.90 5.17
15 600256 广汇股份 9,426,189.14 5.08
16 600383 金地集团 9,379,211.00 5.06
17 002236 大华股份 9,319,760.31 5.02
18 000680 山推股份 8,916,806.99 4.81
19 000651 格力电器 8,385,253.89 4.52
20 601336 新华保险 8,354,093.83 4.50
21 601601 中国太保 8,280,182.74 4.46
22 600276 恒瑞医药 8,250,898.87 4.45 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
26
23 000002 万
科Ａ 8,152,789.00 4.40
24 000895 双汇发展 7,578,040.10 4.09
25 600104 上汽集团 7,230,215.33 3.90
26 601088 中国神华 7,036,081.88 3.79
27 600690 青岛海尔 7,019,136.08 3.78
28 600015 华夏银行 6,983,125.64 3.76
29 000024 招商地产 6,904,495.96 3.72
30 000937 冀中能源 6,790,597.64 3.66
31 601169 北京银行 6,241,310.71 3.37
32 002140 东华科技 6,184,238.24 3.33
33 000540 中天城投 6,101,918.70 3.29
34 000527 美的电器 5,774,970.62 3.11
35 000157 中联重科 5,618,185.20 3.03
36 601009 南京银行 5,575,358.54 3.01
37 000656 金科股份 5,434,910.72 2.93
38 601766 中国南车 5,393,789.30 2.91
39 600887 伊利股份 5,208,226.00 2.81
40 000069 华侨城Ａ 5,169,246.00 2.79
41 600395 盘江股份 5,058,283.06 2.73
42 300005 探路者 5,024,781.96 2.71
43 002304 洋河股份 4,835,750.10 2.61
44 600223 鲁商置业 4,509,733.38 2.43
45 600859 王府井 4,509,162.43 2.43
46 600048 保利地产 3,878,732.17 2.09
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600406 国电南瑞 25,350,014.80 13.67
2 600376 首开股份 14,668,171.35 7.91
3 000858 五 粮 液 12,434,171.99 6.70
4 601688 华泰证券 11,741,854.47 6.33
5 600585 海螺水泥 11,407,129.84 6.15
6 600887 伊利股份 11,371,339.15 6.13
7 600276 恒瑞医药 11,363,288.32 6.13
8 600519 贵州茅台 11,285,352.56 6.08
9 002140 东华科技 11,113,451.11 5.99
10 600015 华夏银行 10,977,932.73 5.92
11 600104 上汽集团 10,157,766.77 5.48
12 600362 江西铜业 10,091,045.23 5.44
13 600036 招商银行 9,992,702.65 5.39 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
27
14 002146 荣盛发展 9,861,250.77 5.32
15 600535 天士力 9,631,541.71 5.19
16 000401 冀东水泥 9,588,336.52 5.17
17 601628 中国人寿 9,542,234.70 5.14
18 000002 万
科Ａ 9,423,494.83 5.08
19 000680 山推股份 9,372,836.84 5.05
20 601336 新华保险 9,324,482.05 5.03
21 601318 中国平安 8,354,644.00 4.50
22 600123 兰花科创 8,305,956.99 4.48
23 000895 双汇发展 7,663,489.09 4.13
24 000650 仁和药业 7,495,931.87 4.04
25 601088 中国神华 7,055,608.72 3.80
26 601169 北京银行 6,856,662.14 3.70
27 000937 冀中能源 6,675,652.11 3.60
28 601166 兴业银行 6,587,816.52 3.55
29 600383 金地集团 6,483,048.71 3.50
30 000540 中天城投 6,407,925.46 3.45
31 000157 中联重科 6,213,034.59 3.35
32 601601 中国太保 6,067,226.35 3.27
33 000656 金科股份 5,911,572.16 3.19
34 002603 以岭药业 5,768,241.27 3.11
35 600000 浦发银行 5,759,900.00 3.11
36 601766 中国南车 5,619,493.54 3.03
37 601009 南京银行 5,473,395.51 2.95
38 600256 广汇能源 5,369,939.59 2.90
39 000527 美的电器 5,297,441.27 2.86
40 600690 青岛海尔 5,175,988.34 2.79
41 600395 盘江股份 5,162,186.81 2.78
42 000069 华侨城Ａ 5,001,774.82 2.70
43 600030 中信证券 4,496,836.12 2.42
44 600859 王府井 4,410,155.56 2.38
45 600223 鲁商置业 4,320,098.91 2.33
46 002154 报 喜 鸟 4,179,103.38 2.25
47 600805 悦达投资 3,975,051.21 2.14
48 600778 友好集团 3,899,452.96 2.10
49 600199 金种子酒 3,780,835.42 2.04
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 489,941,487.46
卖出股票收入（成交）总额 499,473,031.09 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
28
注： 买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 240,118.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,669.68
5 应收申购款 13,893.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 256,682.05
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
4,089 47,115.32 16,110,393.08 8.36% 176,544,135.40 91.64% 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
29
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 北京围棋基金会 300,009.00 7.70%
2 杨锡庚 300,009.00 7.70%
3 赵岚萍 200,006.00 5.13%
4 邓劲 184,306.00 4.73%
5 孙安顺 150,000.00 3.85%
6 肖红 149,004.00 3.82%
7 刘光涛 120,007.00 3.08%
8 徐彬 107,006.00 2.75%
9 魏国龙 100,014.00 2.57%
10 王建利 100,003.00 2.57%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
基金
313,102.49 0.16%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为: 0
万份至10万份(含)。
2、期末该只基金的基金经理未持有该只基金的基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 7 月 30 日)基金份额总
额
524,136,365.45
本报告期期初基金份额总额 237,733,356.33
本报告期基金总申购份额 1,522,913.16
减:本报告期基金总赎回份额 46,601,741.01
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 192,654,528.48
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
30
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合同
生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 1 145,832,936.18 14.74% 118,490.27 14.28% -
民生证券 1 138,311,724.99 13.98% 117,564.18 14.17% -
安信证券 2 126,513,502.28 12.79% 107,535.84 12.96% -
招商证券 1 99,302,985.78 10.04% 84,406.85 10.18% -
华融证券 1 72,428,741.65 7.32% 58,849.19 7.09% -
山西证券 1 71,170,836.88 7.19% 60,494.64 7.29% -
中航证券 1 62,026,162.65 6.27% 53,394.71 6.44% -
东兴证券 1 60,280,931.67 6.09% 49,545.57 5.97% -
申银万国 1 55,749,332.49 5.63% 47,387.28 5.71% -
国联证券 1 46,900,650.03 4.74% 38,107.10 4.59% -
中投证券 2 32,468,236.98 3.28% 27,598.09 3.33% -
国泰君安 1 24,973,658.38 2.52% 21,801.82 2.63% -
渤海证券 1 19,304,941.86 1.95% 15,685.40 1.89% -
中信建投 2 14,788,191.35 1.49% 12,533.09 1.51% -
兴业证券 1 12,665,865.34 1.28% 10,291.12 1.24% -
中金国际 1 6,695,820.04 0.68% 5,845.60 0.70% -
银河证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - 本期新增
高华证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
联合证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
31
华宝证券 1 - - - - 本期退租
华创证券 1 - - - - 本期新增
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于信诚旗下基金增加宏
源证券为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证
券时报》及公司网站
(www.citicprufunds.com.cn)
2012-02-15
2
信诚基金关于旗下基金参
加国泰君安交易费率优惠
活动的公告
同上 2012-04-09
3
关于信诚旗下基金增加红
塔证券为代销机构的公告
同上 2012-05-18
4
信诚基金管理有限公司关
于旗下部分基金增加世纪
证券为代销机构并开通定
期定额投资及转换业务的
公告
同上 2012-06-26
5
关于旗下部分基金参加交
通银行网上银行、手机银行
基金申购费率优惠活动的
公告
同上 2012-06-28
6
信诚基金管理有限公司关
于旗下部分基金参加中信
银行网上银行及移动银行
申购费率优惠活动的公告
同上 2012-06-29
§11 影响投资者决策的其他重要信息
1、2012年 1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自 2012年1
月16日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信诚深度价值股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚深度价值股票型证券投资基金（LOF）基金合同
4、信诚深度价值股票型证券投资基金（LOF）招募说明书 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年半年度报告
32
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 备查文件存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心汇丰银行大楼 9层。
12.3备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2012年8月24日
