银 丰 证 券 投资 基 金 2012 年 半 年 度报 告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年8 月23 日
银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 （以下简 称 ：中国建设银 行）根据 本 基金合同规定 ，
于 2012 年 8 月 17 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财 务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 43
§9 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 43 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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9.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................ 43
9.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 43
9.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 43
9.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................ 44
9.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .................................................................................... 44
9.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 44
9.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................ 44
9.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................ 46
§ 10 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银丰证 券投 资基 金
基金简 称 银河银 丰封 闭
基金主 代码 500058
交易代 码 500058
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2002 年 8 月15 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,000,000.00 份
基金合 同存 续期 15 年
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2002 年 9 月10 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金为 平衡 型基 金， 力求 有 机融 合稳 健型 和进 取型
两 种 投资 风格 ，在 控制 风险 的 前提 下追 求基 金资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金采 用自 上而 下的 资产 配 置与 自下 而上 的精 选个
股相结 合的 投资 策略 。 在 正常的 市场 情况 下, 股票 投 资
比例变 动范 围是 ： 基 金资 产的 25%-75% ； 债券 投资 比 例
变动范 围是 ： 基 金资 产的25%-55% ； 现 金资 产比 例的 变
动范围 是： 基金 资产 的 0%-20%。
业绩比 较基 准 上证 A 股指 数涨 跌幅 ＊75% ＋同期 国债 收益 率＊25% 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 封 闭 式 平 衡 型 基 金, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 风
险 相 对 较 低 品 种, 其 风 险 与 收 益 特 征 从 长 期 平 均 及 预
期 来 看介 于单 纯的 股票 型组 合 与单 纯的 债券 型组 合之
间, 或 介 于 单 纯 的 成 长 型 组 合 与 单 纯 的 价 值 型 组 合 之
间, 力 争 使 基 金 的 单 位 风 险 收 益 值 从 长 期 平 均 来 看 大
于比较 基准 的单 位风 险收 益值。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李立生 尹东
联系电 话 021-38568699 010-67595003
电子邮 箱 lilisheng@galaxyasset.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-820-0860 010-67595096 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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传真 021-38568568 010-66275865
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1568 号 15 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道
1568 号 15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200122 100033
法定代 表人 徐旭 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦15 楼
2、北 京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号院 1 号楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 公 司 上 海 分
公司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴东 路 166 号
中国保 险大 厦
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2012 年1 月1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -263,808,267.18
本期利 润 -40,984,507.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0137
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.44%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -369,585,200.47
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1232
期末基 金资 产净 值 2,663,408,675.98
期末基 金份 额净 值 0.888
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2012 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 224.17%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3. 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.07% 2.13% -3.38% 1.56% 5.45% 0.57%
过去三 个月 2.42% 1.96% -0.91% 1.52% 3.33% 0.44%
过去六 个月 -1.44% 2.37% 1.49% 1.59% -2.93% 0.78%
过去一 年 -13.95% 2.40% -13.69% 1.73% -0.26% 0.67%
过去三 年 -10.54% 2.53% -16.21% 2.10% 5.67% 0.43%
自基金 合同
生效起 至今
224.17% 2.81% 44.84% 2.66% 179.33% 0.15%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 上 证A 股 指数 涨跌 幅＊75% ＋ 同期 国债 收益 率 ＊25% 。 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：2002 年8 月15 日本 基金成 立， 根据 《银 丰证 券投资 基金 基金 合同 》规 定，本 基金 应自 基金
合同生 效日 起三 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同的 有关 规定 。截 止本报 告期 末， 本基
金各项 资产 配置 比例 符合 合同约 定： （1） 股票 投资 比例变 动范 围是 ：基 金资 产的 25%-75%；（ 2）
债券投 资比 例变 动范 围是 ：基金 资产 的25%-55%；（ 3）现 金资 产比 例的 变动 范 围是： 基金 资产 的
0%-20% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （控 股股 东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司 、 首都机 场集 团公 司 、 上 海 市城市 建设 投资 开发
总公司 、湖 南电 广传 媒股 份有限 公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 12 只开放 式证 券投 资基 金， 基本情 况如 下：
1 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
投资目标：以 稳健的投 资 风格，构造资 本增值与 收 益水平适度匹 配的投资 组 合，在控制风 险
的前提 下， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
投资目标：以 债券投资 为 主，兼顾股票 投资，在 充 分控制风险和 保持较高 流 动性的前提下 ，
实现基 金资 产的 安全 及长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年3 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报
3 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报
4 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式 ： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
5 、银 河竞 争优 势成 长股 票 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
6 、银 河行 业优 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
7 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
8 、银 河蓝 筹精 选股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
9 、银 河创 新成 长股 票型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
10 、银 河保 本混 合型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金 投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，通 过保本资 产 与风险资产的 动态配置 和 组合管理，谋 求基金资 产 在保本周期 内的稳定
增值。
11 、银 河消 费驱 动股 票型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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12 、银 河通 利分 级债 券型 证券 投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型债 券型
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐小勇
银 丰 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
蓝 筹 精 选
股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理
2010 年 4 月
29 日
- 17
硕 士 研 究
生 学 历 ，
曾 先 后 在
中 国 信 达
信 托 投 资
公 司 、 中
国 银 河 证
券 有 限 责
任 公 司 工
作。2002
年 6 月加
入 银 河 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
历 任 行 业
研 究 员 、
高 级 行 业
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 、 银
河 银 泰 理
财 分 红 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理等职
务，2010
年 7 月起
兼 任 银 河
蓝 筹 精 选
股 票 型 证
券 投 资 基银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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金 基 金 经
理。
神玉飞
银 丰 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理助理
2011 年11 月
24 日
- 4
博 士 研 究
生 学 历 。
2007 年 9
月 加 入 银
河 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 担 任
研 究 员 ，
2011 年11
月 起 担 任
银 丰 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理助理 。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 我公司 做出 决定 之日 ；
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运 作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，各 投 资组合经理均 严格按照 制 度规定，事前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
年初美 国经 济复 苏， 全球 风险溢 价走 低， 全球 资本 市场上 涨， 国 内 A 股 市场 也走出 比较 大 的
上涨行情。但 三月以后 ， 欧洲债务危机 重新加剧 ， 美国复苏放缓 ，中国经 济 走弱，致使 全球资本
市场快 速下 跌。 国内A 股 市场受 国内 经济 增长 速度 下降的 影响 更为 明显 ， 虽 然有降 低存 款整 备金、
降息等 宽松 政策 影响 ， 但 是市场 出现 比较 大的 调整 。2012 年 上半 年,上 证指 数 上下震 荡 300 多 点，
半年上 涨1.18% 。 行 业分 化 非常大 ， 食 品饮 料、 房地 产涨幅 超 过 20% ， 金 融、 医 药、 旅 游、 有色 金
属涨幅 超 过10% 。
本基金 年初 的行 业配 置与 今年的 市场 热点 差异 很大 ， 期间 做了 一些 调整 ， 减 持 了部分 农业 股、
TMT 股、商 业股，增 持了 金融和地产股 ，但调整 不 及时，力度有 限，效果 一 般。此外，持 有的相
当多重 仓股 下跌 幅度 比较 大，虽 有部 分减 持， 但仍 对基金 净值 产生 严重 的不 利影响 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年 上 半 年 ， 银 河 银 丰 封 闭 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 1.49 ％ ， 银 河 银 丰 封 闭 净 值 增 长 率 为
-1.44 ％。
银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在未来的半年 ，影响市 场 的关键因素将 主要集中 在 国内。欧洲债 务危机会 持 续，美国的复 苏
在反复中，但 对国内的 影 响都将减弱。 国内经济 增 长速度下降， 传统增长 方 式遇到挑战 ，新的增
长方式处于探 索中，经 济 发展缺少新动 力。项目 投 资受融资环境 影响，同 时 本身也缺少 增量。对
外贸易受比较 成本优势 下 降和贸易伙伴 需求偏弱 影 响，逐步失去 增长动力 。 新兴产业大 多处于培
育期，自身不 成熟，带 动 作用有限。房 地产市场 是 少有的受政策 压抑的主 导 产业，地产 调控受社
会舆论的影响 ，可能难 以 出现大的变化 。由此可 见 ，经济增长一 方面缺少 速 度，另一方 面缺少亮
点。政 策从 控通 胀向 保增 长转变 ，宽 松的 货币 政策 和积极 的财 政政 策仍 将持 续。
国内资本市场 调整的时 间 比较长，振荡 空间正逐 步 缩小，可能下 半年也将 维 持振荡走势， 结
构机会大于整 体机会。 利 率水平走低， 企业盈利 下 降，市场处于 供大于求 的 关系，资金 流入少，
企业融资和股 东减持压 力 大。因此，A 股整体难 以 持续走强。未 来一段时 间 ，培育新兴 产业仍是
政府政策的着 眼点，这 些 领域也可能产 生经济增 长 的新动力，需 要我们关 注 和甄选。消 费在经济
发展的 空挡期 有比较大 的 相对投资价值 ，虽然已 经 有良好表现， 仍然值得 发 掘。金融创 新是今年
有关部门提出 的新任务 ， 非银行金融 在 国民经济 中 的作用和资产 比例过低 ， 在政策放松 和鼓励创
新中， 有较 大的 发展 空间 ，需要 我们 积极 参与 。
我们将在股票 投资方面 更 加积极主动， 重点在新 兴 产业、消费、 金融创新 等 几个方面研究 、
发掘和 配置 资产 ，同 时加 大交易 频率 ，适 当争 取波 段机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 制定了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ，基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ，采用交易 所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种，采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外，其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种，基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金《 基金合同 》 ， “基金收益分 配比例不 得 低于基金净收 益的 9 0%” ，“基金净收 益
为基金收益扣 除按照有 关 规定可以在基 金收益中 扣 除的费用后的 余额 ”， “ 基金收益分 配采取现银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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金方式 ，每 年至 少分 配一 次 ”。截至 2012 年6 月30 日止 ，本 基金 未实 施利 润分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运 作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 13,293,991.41 53,256,593.78
结算备 付金
4,627,639.28 3,751,221.35
存出保 证金
2,774,141.33 2,591,669.93
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,738,001,724.92 2,732,369,512.87
其中： 股票 投资
1,961,825,353.72 1,898,765,225.47
基金投 资
- -
债券投 资
776,176,371.20 833,604,287.40 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
25,874,563.82 9,989,717.48
应收利 息 6.4.7.5 11,558,751.03 11,407,459.76
应收股 利
89,912.61 -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,796,220,724.40 2,813,366,175.17
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2012 年6 月30 日
上年度末
2011 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
120,000,000.00 100,000,000.00
应付证 券清 算款
4,115,689.72 885,759.91
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
3,277,391.37 3,633,169.72
应付托 管费
546,231.91 605,528.29
应付销 售服 务 费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,323,470.30 661,469.95
应交税 费
1,748,558.46 1,748,558.46
应付利 息
71,967.24 38,505.74
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,728,739.42 1,400,000.00
负债合 计
132,812,048.42 108,972,992.07
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配 利润 6.4.7.10 -336,591,324.02 -295,606,816.90
所有者 权益 合计
2,663,408,675.98 2,704,393,183.10
负债和 所有 者权 益总 计
2,796,220,724.40 2,813,366,175.17
注：报 告截 止日 2012 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.888 元， 基金 份额 总 额 3,000,000,000.00
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年 6 月 30 日
一、收入
-9,724,348.62 -486,439,030.59
1.利息 收入
12,931,191.25 14,411,611.58
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 311,507.15 299,760.16
债券利 息收 入
12,619,684.10 14,111,851.42
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-245,480,563.57 12,976,165.75
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -251,823,740.47 15,509,380.30
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,774,500.32 -8,015,133.09
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 8,117,677.22 5,481,918.54
3.公允 价值 变动 收 益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.16 222,823,760.06 -513,856,808.32
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 1,263.64 30,000.40
减： 二、费用
31,260,158.50 35,661,960.61
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 20,026,254.67 24,828,555.39
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,337,709.13 4,138,092.53
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 5,420,421.53 3,818,743.63
5．利 息支 出
2,229,636.43 2,566,770.10
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,229,636.43 2,566,770.10
6．其 他费 用 6.4.7.19 246,136.74 309,798.96
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-40,984,507.12 -522,100,991.20
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
-40,984,507.12 -522,100,991.20
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银丰 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -295,606,816.90 2,704,393,183.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -40,984,507.12 -40,984,507.12
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（ 净 值 减少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 -336,591,324.02 2,663,408,675.98
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 640,458,159.40 3,640,458,159.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -522,100,991.20 -522,100,991.20
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（ 净 值 减少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -21,000,002.14 -21,000,002.14
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,000,000,000.00 97,357,166.06 3,097,357,166.06
银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 尤象 都______
______陈勇______
____ 董 伯儒____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银丰证券投资 基 金(以下 简 称 “本基金 ”)，系经 中国 证券监督管理 委员会（ 以 下简称 “中国
证监会 ”） 证监 基金 字 2002 39 号 文《 关于 同 意设立 银丰 证券 投资 基金 的批复 》的 核准 ，由
中国银 河证 券有 限责 任公 司 （ 现名 ： 中国 银河 投资 管理有 限公 司） 、 首都 机场 集团公 司 、 上 海市 城
市建设 投资 开发 总公 司、 湖南广 播电 视产 业中 心、 银河基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 8 月 15 日共
同发起 并向 社会 募集 设立 。本基 金为 契约 型封 闭式 ，存续 期为 15 年， 发行 规 模为 30 亿 份基 金份
额。 本基 金经 上海 证券 交 易所 （以 下简 称 “ 上交 所 ”） 上证 债字[2002]12 号 文审核 同意 ， 于2002
年9 月10 日在 上交 所挂 牌 交易。 本基 金的 基金 管理 人为银 河基 金管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为中
国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金只投资 于在国内 依 法公开发行上 市、具有 良 好流动性的金 融工具， 主 要包括在上海 证
券交易所和深 圳证券交 易 所挂牌的股票 和债券， 法 律、法规及中 国证监会 允 许的其他金 融工具也
将纳入本基 金投资范 围。 本基金的投 资组合遵 循下 列比例规定： （1）本基 金 投资于股票 、债券 的
比例， 不得 低于 基金 资产 总值 的 80%；（ 2 ）本 基金 投资于 债券 的比 例不 低于 基金资 产总 值 的 25% ，
不高于基金资 产总值 的 55%；（ 3）本基金 持有的一家 上市公司 的股 票，不得 超 过基金资产 净值的
10%；（ 4 ） 本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 持有的 一家 公司 发行 的证 券总和 ， 不得 超过 该
证券 的10%；（ 5 ）本 基金 投资于 国家 债券 的比 例， 不得低 于基 金资 产净 值 的20%；（ 6） 遵守 法律、
法规、 中国 证监 会及 本基 金契约 所规 定的 其他 比例 限制。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：上 证 A 股 指数 涨跌 幅 × 7 5%+ 同 期国 债收 益率 ×25% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号《 半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第 3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2012 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2012 年1 月1 日至2012 年6 月 30 日止 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本半年 度会 计报 表所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 上年度 会计 报表 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的 股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金 派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月 30 日
活期存 款 13,293,991.41
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 13,293,991.41
银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,941,064,788.64 1,961,825,353.72 20,760,565.08
债券
交易所 市场 265,050,981.74 274,887,371.20 9,836,389.46
银行间 市场 498,892,078.09 501,289,000.00 2,396,921.91
合计 763,943,059.83 776,176,371.20 12,233,311.37
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,705,007,848.47 2,738,001,724.92 32,993,876.45
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
合同/ 名义 金额
公允价 值 备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 - - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 - - -
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末买 入返 售金融 资产 余额 为零 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 无买 断式 逆回购 交易 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,623.51
应收定 期存 款利 息 - 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 23 页 共 47 页
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,082.50
应收债 券利 息 11,549,045.02
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 11,558,751.03
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 -
合计 -
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,320,508.25
银行间 市场 应付 交易 费用 2,962.05
合计 1,323,470.30
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00
应付赎 回费 -
应付审 计费 用 49,726.04
应付信 息披 露费 149,178.12
应付上 市年 费 29,835.26
合计 1,728,739.42
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 24 页 共 47 页
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -105,776,933.29 -189,829,883.61 -295,606,816.90
本期利 润 -263,808,267.18 222,823,760.06 -40,984,507.12
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -369,585,200.47 32,993,876.45 -336,591,324.02
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 270,563.08
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 40,944.07
其他 -
合计 311,507.15
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,758,807,798.73
减：卖 出股 票成 本总 额 2,010,631,539.20
买卖股 票差 价收 入 -251,823,740.47 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 25 页 共 47 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
245,833,438.49
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
241,540,055.98
减：应 收利 息总 额 6,067,882.83
债券投 资收 益 -1,774,500.32
6.4.7.14 衍 生工 具收益
6.4.7.14.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
卖出权 证成 交总 额 -
卖出权 证成 本总 额 -
买卖权 证差 价收 入 -
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,117,677.22
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 8,117,677.22
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 222,823,760.06
—— 股 票投 资 210,816,055.47
—— 债 券投 资 12,007,704.59 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 26 页 共 47 页
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 222,823,760.06
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
印花税 返还 1,263.64
合计 1,263.64
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
5,419,321.53
银行间 市场 交易 费用
1,100.00
合计
5,420,421.53
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,178.12
上市费 29,835.26
上清所 数字 证书 服务 费 400.00
账户维 护费 13,500.00
银行费 用 3,497.32
合计 246,136.74
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至2012 年6 月 30 日 ， 本基金 无需 要披 露的 重大 或有事 项。 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 27 页 共 47 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 告批 准报 出日 ，本基 金无 需要 披露 的重 大资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、基金 注册 登记 机构
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东， 基金 发起人
上海市 城市 建设 投资 开发 总公司 基金管 理人 的股 东， 基金 发起人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 控股 股东 控制
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中国银河证券
股份有限公司
496,174,693.89 13.81% 322,418,182.92 13.12%
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 28 页 共 47 页
中国银河证券
股份有限公司
225,000,000.00 8.79% 425,000,000.00 12.21%
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及 上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单 位：人 民币 元
关联方 名称
本期
2012年1 月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券
股份有限公司
407,386.39 13.57% 106,714.91 8.08%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1 月1 日至2011 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券
股份有限公司
270,733.26 13.20% 210,913.99 31.77%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结 算 风 险 基 金 和上 海 证 券交 易 所 买( 卖) 证 管费 等） 。管 理 人 因 此 从 关联 方 获 取的 其 他 服 务 主 要包
括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
20,026,254.67 24,828,555.39
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 29 页 共 47 页
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。经基金 托管人复 核 后于次月首 日起两个
工作日 内从 基金 资产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇 法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,337,709.13 4,138,092.53
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管人的 托管费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 末，按月支付 。由基金 管 理人向基金 托管人发
送基金 托管 费划 付指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起两 个工 作日 内从 基金 资产中 一次 性支 付。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等,支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 银 河 证 券 股
份有限公司
- - - - 238,700,000.00 122,227.48
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 银 河 证 券 股
份有限公司
- - - - 450,000,000.00 315,863.01
银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 30 页 共 47 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2002 年
8 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 3,000,000.00 3,000,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 3,000,000.00 3,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.10% 0.10%
注：本基金管 理人运用 固 有资金投资本 基金系在 正 常业务范围内 按一般商 业 条款进行， 投资本基
金的费 率是 公允 的。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2012 年6 月30 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
首都机
场集团
公司
3,000,000.00 0.10% 3,000,000.00 0.10%
上海市
城市建
设投资
开发总
公司
1,500,000.00 0.05% 1,500,000.00 0.05%
注： 本 基金 除基 金管 理人 之 外的其 他关 联方 投资 本基 金系在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款进 行，
投资本 基金 的费 率是 公允 的。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 31 页 共 47 页
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
13,293,991.41 270,563.08 23,384,671.30 261,714.42
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于2012 年 1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日及2011 年1 月 1 日至 2011 年6 月 30 日未 在
承销期 内直 接购 入关 联方 承销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 间无 其他 关联 交易。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2012 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603000
人民
网
2012 年
4 月20
日
2012
年 7
月 27
日
新股
流通
受限
20.00 41.03 204,309 4,086,180.00 8,382,798.27 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002049 同方 2012 重大 22.15 2012 23.00 1,109,720 23,374,473.83 24,580,298.00 - 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 32 页 共 47 页
国芯 年 6 月
5 日
资产
重组
年 7 月
12 日
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2012 年 06 月 30 日止 ，本 基金 无 从事银 行间 同业 市场 的债 券回购 交易 形成
的卖出 回购 证券 款。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2012 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额120,000,000.00 元， 于2012 年7 月2 日、2012 年 7 月 3 日、2012 年 7 月 4 日和 2012
年7 月6 日 （ 先后 ） 到 期 。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在
新质押式回购 下转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例折 算为标准 券 后，不低于 债券回购
交易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 以保护投 资 者利益为核心 ，将内部 控 制和风险管理 有机地结 合 起来，注重通 过
公司治理结构 控制、管 理 理念控制、员 工素质控 制 、组织结构和 授权控制 等 创建良好的 内部控制
环境。本基金 管理人建 立 起包括公司章 程、内部 控 制指引、基本 管理制度 、 部门管理制 度和业务
手册等 五个 层次 的规 章制 度体系 ， 建立 了一 套进 行 分类 、 评 估 、 控 制和 报告 的机制 、 制度 和措 施，
通过风险定位 系统建立 起 基于流程再造 和流程管 理 的全面的风险 管理体系 ， 以完善的内 部控制程
序和控 制措 施， 有效 保障 稳健经 营和 长期 发展 。
本基金管理人 建立了四 层 次的内部控制 与风控体 系 ，主要包括： （1 ）员工自 律； （2）部门 主
管的检查监 督； （3）总 经 理领导下的 监察部和 风险 控制专员的 检查、监 督； （4）董事会领 导下的
督察长 办公 室和 合规 审查 与风险 控制 委员 会的 控制 和指导 。
公司设立独立 的风险控 制 专员岗，专门 负责对投 资 管理全过程进 行监督， 出 具监督意见和 风
险建议 ； 对于 法律 法规 、 基金合 同 、 规 章制 度 、 投 资决策 委员 会决 议和 授权 的落实 情况 进行 监督 ；
对于投 资关 联交 易进 行检 查监督 以及 其它 风险 相关 事项。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 债券发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息，或由于 债券发行 人 信用质量降低 导银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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致债券价格下 降的风险 ， 信用风险也包 括证券交 易 对手因违约而 产生的证 券 交割风险。 本基金均
投资于 具有 良好 信用 等级 的证券 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；同时 ，公司建 立 了内部评级体 系和交易 对 手库，在进 行银行间
同业市 场交 易时 针对 不同 的交易 对手 采用 不同 的结 算方式 ， 以 控制 相应 的信 用风险 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 因市场交 易 量不足，导致 证券不能 迅 速、低成本地 转变为现 金 的风险。本基 金
的流动性风险 主要来自 于 投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 。本基金所 持大部分
证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在银 行间同业 市 场交易，因此 除部分基 金 资产流通暂 时受限制
不能自 由转 让的 情况 外， 其余均 能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超
过基金持有的 债券投资 的 公允价值。本 基金管理 人 每日对本基金 的流动性 需 求进行测算 ，并同时
通过独 立的 风控 专员 定期 对基金 流动 性进 行检 查， 并对潜 在的 流动 性风 险进 行提示 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 投资的市场价 格变动， 从 而影响基金投 资
收益的风险。 本基金经 营 活动的现金流 量与市场 利 率变化有一定 的相关性 。 下表统计了 本基金面
临的利率风险 敞口，表 中 所示为本基金 资产及负 债 的公允价值， 并按照合 约 规定的利率 重新定价
日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年6
月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,293,991.41 - - - - - 13,293,991.41
结算备 付
金
4,627,639.28 - - - - - 4,627,639.28
存出保 证
金
- - - - - 2,774,141.33 2,774,141.33 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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交易性 金
融资产
- 80,439,000.00 190,134,000.00 396,453,163.00 109,150,208.20 1,961,825,353.72 2,738,001,724.92
应收证 券
清算款
- - - - - 25,874,563.82 25,874,563.82
应收利 息 - - - - - 11,558,751.03 11,558,751.03
应收股 利 - - - - - 89,912.61 89,912.61
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 17,921,630.69 80,439,000.00 190,134,000.00 396,453,163.00 109,150,208.20 2,002,122,722.51 2,796,220,724.40
负债
卖出回 购
金融资 产
款
120,000,000.00 - - - - - 120,000,000.00
应付证 券
清算款
- - - - - 4,115,689.72 4,115,689.72
应付管 理
人报酬
- - - - - 3,277,391.37 3,277,391.37
应付托 管
费
- - - - - 546,231.91 546,231.91
应付交 易
费用
- - - - - 1,323,470.30 1,323,470.30
应付利 息 - - - - - 71,967.24 71,967.24
应交税 费 - - - - - 1,748,558.46 1,748,558.46
其他负 债 - - - - - 1,728,739.42 1,728,739.42
负债总 计 120,000,000.00 - - - - 12,812,048.42 132,812,048.42
利率敏 感
度缺口
-102,078,369.31 80,439,000.00 190,134,000.00 396,453,163.00 109,150,208.20 1,989,310,674.09 2,663,408,675.98
上年度 末
2011 年12
月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 53,256,593.78 - - - - - 53,256,593.78
结算备 付
金
3,751,221.35 - - - - - 3,751,221.35
存出保 证
金
140,741.00 - - - - 2,450,928.93 2,591,669.93
交易性 金
融资产
- 29,046,000.00 288,937,757.50 480,285,760.60 35,334,769.30 1,898,765,225.47 2,732,369,512.87
应收证 券
清算款
- - - - - 9,989,717.48 9,989,717.48
应收利 息 - - - - - 11,407,459.76 11,407,459.76
资产总 计 57,148,556.13 29,046,000.00 288,937,757.50 480,285,760.60 35,334,769.30 1,922,613,331.64 2,813,366,175.17
负债
卖出回 购 100,000,000.00 - - - - - 100,000,000.00 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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金融资 产
款
应付证 券
清算款
- - - - - 885,759.91 885,759.91
应付管 理
人报酬
- - - - - 3,633,169.72 3,633,169.72
应付托 管
费
- - - - - 605,528.29 605,528.29
应付交 易
费用
- - - - - 661,469.95 661,469.95
应付利 息 - - - - - 38,505.74 38,505.74
应交税 费 - - - - - 1,748,558.46 1,748,558.46
其他负 债 - - - - - 1,400,000.00 1,400,000.00
负债总 计 100,000,000.00 - - - - 8,972,992.07 108,972,992.07
利率敏感
度缺口
-42,851,443.87 29,046,000.00 288,937,757.50 480,285,760.60 35,334,769.30 1,913,640,339.57 2,704,393,183.10
注：本 基金 各期 限分 类按 金融资 产或 金融 负债 的重 新定价 日或 到期 日孰 早者 进行分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1、该利率敏感 性分析数 据 结果为基于本 基金报表 日 组合持有债券 资产的利 率 风险状况
测算的 理论 变动 值。
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2011 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
4,061,648.99 2,887,889.12
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-4,061,648.99 -2,887,889.12
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 的其他价格风 险主要为 市 场价格变化 或波动所
引起的股票资 产价格的 变 动，本基金通 过投资组 合 的分散化降低 市场价格 风 险，并且本 基金管理银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 6 月 30 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 1,961,825,353.72 73.66 1,898,765,225.47 70.21
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,961,825,353.72 73.66 1,898,765,225.47 70.21
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为上 证 A 股指 数变 动时 ， 股 票资 产相 应的 理 论变
动值。
2、假 定上 证 A 股指 数变 化5% ，其 他市 场变 量均 不 发生变 化。
3、测 算时 期为3 个 月， 对 于交易 少 于 3 个 月的 资产 ，默认 其波 动与 指数 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2011 年 12 月
31 日 ）
上证A 股指 数上 升 5% 103,742,582.60 106,086,617.26
上证A 股指 数下 降 5% -103,742,582.60 -106,086,617.26
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,961,825,353.72 70.16
其中： 股票 1,961,825,353.72 70.16
2 固定收 益投 资 776,176,371.20 27.76 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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其中： 债券 776,176,371.20 27.76
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,921,630.69 0.64
6 其他各 项资 产 40,297,368.79 1.44
7 合计 2,796,220,724.40 100.00
7.2 期 末按 行 业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 18,304,040.57 0.69
B 采掘业 8,980,661.76 0.34
C 制造业 736,414,419.86 27.65
C0 食品、 饮料
304,895,625.23 11.45
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 32,549,575.21 1.22
C5
电子 184,965,679.80 6.94
C6
金属 、非 金属 4,693,020.80 0.18
C7
机械 、设 备、 仪表 55,664,299.34 2.09
C8
医药 、生 物制 品 153,646,219.48 5.77
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 68,464,255.20 2.57
E 建筑业 27,590,411.14 1.04
F 交通运 输、 仓储 业 91,325,079.72 3.43
G 信息技 术业 81,634,723.94 3.07
H 批发和 零售 贸易 156,974,088.88 5.89
I 金融、 保险 业 276,349,113.98 10.38
J 房地产 业 147,645,428.78 5.54
K 社会服 务业 248,118,005.32 9.32
L 传播与 文化 产业 91,642,326.30 3.44
M 综合类 8,382,798.27 0.31
合计 1,961,825,353.72 73.66
7.3 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000568 泸州老 窖 5,560,053 235,245,842.43 8.83
2 000423 东阿阿 胶 3,000,000 120,030,000.00 4.51
3 000826 桑德环 境 4,763,751 109,089,897.90 4.10
4 002320 海峡股 份 7,497,954 91,325,079.72 3.43
5 600763 通策医 疗 3,872,101 84,876,453.92 3.19
6 002475 立讯精 密 2,590,000 76,534,500.00 2.87
7 000501 鄂武商 Ａ 5,025,001 74,772,014.88 2.81
8 300251 光线传 媒 2,984,153 69,650,131.02 2.62
9 000939 凯迪电 力 8,073,615 68,464,255.20 2.57
10 300079 数码视 讯 4,110,129 68,310,343.98 2.56
11 601788 光大证 券 4,489,736 59,129,823.12 2.22
12 600337 美克股 份 9,818,679 58,912,074.00 2.21
13 600266 北京城 建 3,829,196 58,165,487.24 2.18
14 600030 中信证 券 4,599,856 58,096,181.28 2.18
15 600837 海通证 券 5,799,966 55,853,672.58 2.10
16 600519 贵州茅 台 219,920 52,593,868.00 1.97
17 300323 华灿光 电 2,669,660 47,626,734.40 1.79
18 601318 中国平 安 1,000,000 45,740,000.00 1.72
19 000888 峨眉山 Ａ 1,809,717 38,691,749.46 1.45
20 300115 长盈精 密 1,522,023 36,224,147.40 1.36
21 000665 武汉塑 料 2,109,789 28,376,662.05 1.07
22 601336 新华保 险 799,947 27,390,185.28 1.03
23 002013 中航精 机 2,131,184 26,000,444.80 0.98
24 600587 新华医 疗 999,029 24,955,744.42 0.94
25 002049 晶源电 子 1,109,720 24,580,298.00 0.92
26 002262 恩华药 业 1,000,000 23,290,000.00 0.87
27 600376 首开股 份 1,569,912 20,785,634.88 0.78
28 000961 中南建 设 1,520,444 18,944,732.24 0.71
29 000718 苏宁环 球 2,331,683 18,886,632.30 0.71
30 600048 保利地 产 1,627,110 18,451,427.40 0.69
31 000002 万
科Ａ 2,064,928 18,398,508.48 0.69
32 601098 中南传 媒 1,799,916 17,243,195.28 0.65
33 600438 通威股 份 2,715,910 17,055,914.80 0.64
34 000989 九 芝 堂 1,007,846 16,327,105.20 0.61
35 300267 尔康制 药 754,012 15,977,514.28 0.60
36 601688 华泰证 券 1,500,000 15,750,000.00 0.59
37 002159 三特索 道 1,109,828 15,459,904.04 0.58 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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38 600109 国金证 券 999,948 14,389,251.72 0.54
39 600257 大湖股 份 1,863,599 13,846,540.57 0.52
40 300183 东软载 波 498,021 13,078,031.46 0.49
41 600383 金地集 团 1,999,651 12,957,738.48 0.49
42 600395 盘江股 份 334,102 8,980,661.76 0.34
43 603000 人民网 204,309 8,382,798.27 0.31
44 002431 棕榈园 林 199,910 5,155,678.90 0.19
45 300027 华谊兄 弟 300,000 4,749,000.00 0.18
46 002662 京威股 份 220,108 4,708,110.12 0.18
47 000998 隆平高 科 250,000 4,457,500.00 0.17
48 600469 风神股 份 472,049 4,172,913.16 0.16
49 002482 广田股 份 200,000 3,490,000.00 0.13
50 002271 东方雨 虹 249,928 3,399,020.80 0.13
51 600535 天士力 30,000 1,311,600.00 0.05
52 000786 北新建 材 100,000 1,294,000.00 0.05
53 002308 威创股 份 25,010 246,348.50 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300251 光线传 媒 85,114,504.53 3.15
2 600337 美克股 份 81,338,631.71 3.01
3 300079 数码视 讯 75,085,938.29 2.78
4 600837 海通证 券 63,510,218.14 2.35
5 600395 盘江股 份 61,873,724.57 2.29
6 601788 光大证 券 61,396,806.87 2.27
7 600030 中信证 券 61,275,099.60 2.27
8 600266 北京城 建 57,222,695.07 2.12
9 600500 中化国 际 56,077,670.32 2.07
10 601928 凤凰传 媒 55,834,260.34 2.06
11 000630 铜陵有 色 54,140,924.74 2.00
12 300323 华灿光 电 53,494,889.33 1.98
13 601088 中国神 华 51,451,227.03 1.90
14 600519 贵州茅 台 45,952,255.20 1.70 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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15 601318 中国平 安 43,056,246.00 1.59
16 600348 阳泉煤 业 41,540,328.74 1.54
17 000338 潍柴动 力 38,672,396.09 1.43
18 000401 冀东水 泥 35,229,943.62 1.30
19 000888 峨眉山 Ａ 34,766,410.10 1.29
20 600489 中金黄 金 34,492,764.89 1.28
注： 本 项及 下项7.4.2 ， 7.4.3 的 “ 买入 金额 ” （或 “ 买入 股票 成本 ”）、 “卖 出金额 ” （或 “ 卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002041 登海种 业 144,238,626.21 5.33
2 002106 莱宝高 科 126,816,458.33 4.69
3 000423 东阿阿 胶 91,684,481.15 3.39
4 601258 庞大集 团 76,685,507.22 2.84
5 600416 湘电股 份 65,117,522.40 2.41
6 600500 中化国 际 59,370,086.36 2.20
7 600395 盘江股 份 55,000,891.90 2.03
8 000630 铜陵有 色 54,492,040.17 2.01
9 600559 老白干 酒 51,541,071.78 1.91
10 601088 中国神 华 51,406,404.86 1.90
11 000969 安泰科 技 50,502,075.72 1.87
12 000998 隆平高 科 50,337,596.90 1.86
13 601928 凤凰传 媒 48,753,249.96 1.80
14 600348 阳泉煤 业 40,000,754.73 1.48
15 000063 中兴通 讯 39,096,713.45 1.45
16 000963 华东医 药 38,817,862.47 1.44
17 002292 奥飞动 漫 36,678,208.97 1.36
18 000338 潍柴动 力 36,496,467.07 1.35
19 000401 冀东水 泥 35,216,884.17 1.30
20 600770 综艺股 份 34,333,355.67 1.27
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,862,875,611.98
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,758,807,798.73
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 244,379,994.30 9.18
2 央行票 据 290,991,000.00 10.93
3 金融债 券 101,240,000.00 3.80
其中： 政策 性金 融债 101,240,000.00 3.80
4 企业债 券 109,510,376.90 4.11
5 企业短 期融 资券 30,055,000.00 1.13
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 776,176,371.20 29.14
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 010308 03 国债 ⑻ 622,230 62,888,786.10 2.36
2 1001032 10 央 行票 据
32
600,000 60,036,000.00 2.25
3 019113 11 国债 13 500,000 51,495,000.00 1.93
4 1101032 11 央 行票 据
32
500,000 50,950,000.00 1.91
5 019120 11 国债 20 500,000 50,250,000.00 1.89
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券中的 发 行主体 没 有出现被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
7.9.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票未 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,774,141.33
2 应收证 券清 算款 25,874,563.82
3 应收股 利 89,912.61
4 应收利 息 11,558,751.03
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,297,368.79
7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
65,842 45,563.62 1,376,464,859.00 45.88% 1,623,535,141.00 54.12% 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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8.2 期末 上 市基金 前十 名持有 人
份额单 位： 份
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司 292,280,482.00
9.74%
2 中国人 寿保 险股 份有 限公 司 262,858,600.00
8.76%
3 中国太平洋人寿保 险股份有
限公司－传统－普 通保险产
品
185,977,136.00
6.20%
4 中国太平洋财产保 险股份有
限公司－传统－普 通保险产
品－013C －CT001 沪
107,999,932.00
3.60%
5 UBS AG 55,452,784.00
1.85%
6 幸福人寿保险股份 有限公司
－分红
51,708,751.00
1.72%
7 南京市 投资 公司 50,000,000.00
1.67%
8 中国太平洋保险（ 集团）股
份有限公司－集团 本级－自
有资金 －012G －ZY001 沪
48,231,928.00
1.61%
9 中国财产再保险股 份有限公
司
38,869,337.00
1.30%
10 阳光人寿保险股份 有限公司
－分红 保险 产品
34,644,996.00
1.15%
§9 重大事 件揭示
9.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
9.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动 。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
报告期 内基 金托 管人 无重 大人事 变动 。
9.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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9.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内无 涉基 金投 资策 略的改 变。
9.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
9.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
9.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
9.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 1 881,744,767.48 24.53% 752,795.44 25.08% -
申银万国 1 666,027,041.80 18.53% 543,772.11 18.12% -
兴业证券 2 531,420,450.73 14.79% 444,074.35 14.80% -
银河证券 6 496,174,693.89 13.81% 407,386.39 13.57% -
东兴证券 1 220,409,455.66 6.13% 179,084.33 5.97% -
广发证券 1 180,138,959.71 5.01% 150,541.85 5.02% -
中金公司 1 149,951,258.97 4.17% 129,133.37 4.30% -
国泰君安 2 133,074,681.88 3.70% 113,112.60 3.77% -
海通证券 1 122,172,335.73 3.40% 106,656.95 3.55% -
中信建投 1 97,777,880.69 2.72% 79,444.95 2.65% -
中银国际 2 40,133,235.09 1.12% 32,608.69 1.09% -
国金证券 1 26,736,081.59 0.74% 21,722.94 0.72% -
国信证券 1 26,494,032.22 0.74% 22,519.67 0.75% -
民生证券 1 21,732,020.57 0.60% 18,418.19 0.61% -
东吴证券 1 - - - - -
安信证券 3 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - - 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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注：本 期新 增海 通证 券 1 个交易 单元 ，国 海证 券 1 个交易 单元 ，国 金证 券 1 个交易 单元 ，宏 源证
券1 个 交易 单元 。选 择证 券公司 专用 席位 的标 准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报 告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
9.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 65,761,599.90 100.00% 1,030,000,000.00 40.22% - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - 395,000,000.00 15.43% - -
银河证券 - - 225,000,000.00 8.79% - -
东兴证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - 415,600,000.00 16.23% - -
国泰君安 - - 200,000,000.00 7.81% - -
海通证券 - - 245,000,000.00 9.57% - -
中信建投 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
国金证券 - - - - - - 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
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国信证券 - - 50,000,000.00 1.95% - -
民生证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
9.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
银丰证 券投 资基 金 2012 年 4
季报
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 公司 网站 2012 年 1 月 18 日
2
银丰证 券投 资基 金 2011 年年
报
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 公司 网站 2012 年 4 月 24 日
3
银丰证 券投 资基 金 2012 年 2
季度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 、 公司 网站 2012 年 7 月 19 日
§10 影响投 资者决策的其他重 要信息
2012 年1 月 16 日, 托管 人 中国建 设银 行股 份有 限公 司发布 关于 董事 长任 职的 公告， 自 2012
年1 月16 日起 ，王 洪章 先 生就任 本行 董事 长、 执行 董事。
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
一.中 国证 监会 批准 设立 银 丰证券 投资 基金 的文 件
二.《 银丰 证券 投资 基金 基 金合同 》 银河银丰封闭 2012 年半年度报 告
第 47 页 共 47 页
三.《 银丰 证券 投资 基金 托 管协议 》
四.中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
五.银 丰证 券投 资基 金财 务 报表及 报表 附注
六.报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
11.2 存 放地 点
上海市 世纪 大 道1568 号 中 建大 厦15 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管 理有限公司
2012 年8 月23 日
