民生加银稳健 成长股票型 证券投资基 金
更新招募说明 书摘要
2012 年第 2 号
基金管理人：民生 加银基金管理有 限公司
基金托管人：中国 银行股份有限公 司
二零一二 年 八 月
更新招募说明书摘要
1
重要提 示
民生加 银稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金经2010 年5 月4日中国证 监会 证监 许可 【2010】 589
号文核 准募 集，基金 合同 于2010 年6 月29 日正 式生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基金募集 的核 准， 并 不表 明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （ 以下 简称“ 基金”） 是一 种长 期投 资工 具， 其主要 功能 是分 散投 资， 降低
投资单 一证 券所 带来 的个 别风险 。 基 金不 同于 银行 储 蓄和债 券等 能够 提供 固定 收益预 期的 金
融工具 ， 投资 者购 买基 金， 既可能 按其 持有 份额 分享基金 投资 所产 生的 收益 ， 也可能 承担 基
金投资 所带 来的 损失 。
基金投资者 应当 充 分 了解 基金定 期定 额投 资和 零存 整取等 储蓄 方式 的区 别。 定 期定额 投
资是引 导投 资者 进行 长期 投资 、 平 均投 资成 本的 一 种简单 易行 的投 资方 式 ， 但并不 能规 避基
金投资 所固 有的 风险 ，不 能保证 投资 者获 得收 益， 也不是 替代 储蓄的等 效理 财方式 。
基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既包 括 市场风 险 ， 也 包括 基金 自 身的管 理风
险、 技术 风险 和合 规风 险等。 巨额 赎回 风险 是开 放式基金 所特 有的 一种 风险 ， 即当单 个开 放
日基金 的净 赎回 申请 与净 转出申 请之 和超 过上 一日 基金总 份额 的百 分之 十时 ， 投资者 将可 能
无法及 时赎 回持 有的 全部 基金份 额。
基金分 为股 票型 基金 、 混合型基 金、 债券型 基金 、 货币市 场基 金等 不同 类型 ， 投资者 投
资不同 类型 的基 金将 获得 不同的 收益 预期 ， 也将 承担不同 程度 的风 险。 一般来说 ， 基金的 收
益预期 越高 ，投 资者 承担 的风险 也越 大。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元发售 ， 在市 场波 动等因 素的 影响 下， 基金份额净 值
可能低 于基 金份 额初 始面 值，投 资者 存在 遭受 损失 的风险 。
民生加 银稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金是 股票 型基 金， 通 常预 期风 险收 益水 平 高于货 币
市场基 金 、 债 券型 基金 、 混合型 基金 ， 属于 证券 投 资基金 中的 高预 期风 险收 益品种 。 本基 金
投资于 证券 市场 ， 基金 净 值会因 证券 市场 波动 等因 素产生 波动 。 投资 者在 投 资本基 金前 ， 应
仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书及 基金 合同 ， 全面 认 识本基 金的 风险 收益 特征 和产品 特性 ， 充
分考 虑自身的风 险承受能力， 理性判断市场 ，对认购/ 申 购基金的意愿 、时机、数 量等投资
行为做 出独 立、 谨慎 决策 ，获得 基金 投资 收益 ，亦 承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 ， 包 括 ：
因政治 、 经济 、 社 会等 环 境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的 系统 性风 险 、 个别证 券特 有的更新招募说明书摘要
2
非系统 性风 险、 由于基 金投资者 连续 大量 赎回 基金 产生的 流动 性风 险、 基金管理人 在基 金管
理实施 过程 中产 生的 基金 管理风 险、 本基 金的 特定 风险等 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应当 认 真阅读 基金 合同 、 招募 说 明书等 基金
法律文 件， 了解本 基金 的风险收 益特 征， 并根据 自身的投 资目 的、 投资期 限、 投资经 验、 资
产状况 等判 断基 金是 否和 投资者 的风 险承 受能 力相 适应。 投资 者应 当通 过本 基 金管理人或 代
销机构 购买 本基 金， 基金 代销机 构名 单详 见基 金份 额发售 公告 。
基金管 理人 承诺 依照 恪尽 职守 、 诚实信 用、 谨慎 勤勉 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但由
于证券 投资 具有 一定 的风 险， 因此 不保 证投 资于 本 基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 基金份 额持 有人
的最低 收益 。 本基 金的 过 往业绩 及其 净值 高低 并不 预示其 未来 业绩 表现 ， 基 金管理 人管 理的
其他基金的业绩也 不构成 对本基金业绩表现 的保证 。基金管理人提醒 投资者 基金投资“ 买者
自负” 原则，在做出 投资决 策后，基金运营状 况与基 金净值变化引致的 投资风 险，由投资者
自行负 担。
除非另 有说 明， 本招募 说明书所 载内 容 截止日 为2012年06 月29 日， 有关财 务数 据和净 值
表现截 止日 为2012年3月31日（财 务数 据未 经审 计） 。
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3
目
录
重要提 示
........................................................................................................................................... 1
一、基 金管 理人
............................................................................................................................... 4
二、基 金托 管人
............................................................................................................................... 7
三、相 关服 务机 构...........................................................................................................................
9
四、基 金的 名称
............................................................................................................................. 11
五、基 金的 类型
............................................................................................................................. 25
六、基 金的 投资 目标
..................................................................................................................... 25
七、基 金的 投资 方向
..................................................................................................................... 25
八、投 资决 策依 据
......................................................................................................................... 25
九、基金的 投资 策略
..................................................................................................................... 26
十、投 资管 理程 序
......................................................................................................................... 32
十一、 业绩 比较 基准.....................................................................................................................
29
十二、 风险 收益 特征.....................................................................................................................
29
十三、 基金 投资 组合 报告.............................................................................................................
29
十四、 基金 业绩
............................................................................................................................. 34
十五、 基金 的费 用.........................................................................................................................
33
十六、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明
......................................................................................... 40
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4
一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币贰 亿元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务
股权结 构： 公司 股东 为中 国民生 银行 股份 有限 公司 （持股 60％） 、 加拿大 皇家 银行 （持
股 30％） 、 三峡 财务 有限 责任公司（ 持股 10％） 。
电话：010-88566528
传真：010-88566528
联系人 ：胡 继聪
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会、 董事会 、 监事会 ； 董事 会下 设专 门委员会 ： 审
计委员 会、 合规与 风险 管理委员 会、 薪酬与 提名 委员会 ； 经营管 理层 下设 专门委员 会： 投资
决策委 员会 、 风险 控制 委员会 ， 以及设 立常 设部 门： 深圳管 理总 部、 工会办 公室 、 监察稽 核
部、 投资 部、 研究 部、 专户理财 部、 金融工 程与 产品部 、 渠道管 理部 、 市场策划中 心、 机构
一部、 机构 二部 、客 服与 电子商 务中 心、 运营 管理 部、交 易部 、信 息技 术部 、综合 管理 部 、
财务部 。
截至 2012 年 6 月 29 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 8 只开放 式基 金： 民生加 银品
牌蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 民生 加银 增 强收益 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 精
选股票 型证 券投 资基 金 、 民生加 银稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金 、 民 生加 银 内需增 长股 票型
证券投 资基 金、 民生加 银景气行 业股 票型 证券 投资 基金 、 民生加 银中 证内 地资源主 题指 数投
资基金 、民生加 银信 用双 利债券 型证 券投 资基 金 。
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（二）主要 人员 情况
1．基金管 理人 董事 会 成员
万青元 先生 ： 党委 书记 、 董事长 ， 硕士 ， 主任编 辑。 历任金 融时 报社 记者 部副主任 、 中
国民生 银行 办公 室处 长、 主任助 理、 副主任 ， 中国民生银 行企 业文 化部 副总 经理 、 工会副 主
任；现任 中国 民生 银行 董事会 秘书、 董事会 办公 室主任，兼 任 民生加 银基 金管理有 限公 司党
委书记 、董 事长 。
沈建军 先生 ： 董事 ， 硕士 ， 高级经 济师 。 历任 国家 物资部 办公 厅、 国家内 贸部办公 厅处
长、 全国 工商 联办 公厅 主席办公 室主 任、 中国民 生银行国 际业 务部 、 中国 民生银行 资产 管理
部、 中国 民生 银行 投资 银 行部副 总经 理。现 任中 国 民生银 行董 事会 战略 发展 与投资 管理 委员
会投资 管理 办公 室主 任。
Frank Lippa 先生： 董事 ，学士 。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的
工作 ， 历任加 拿大 皇家 银行高级 顾问 ， 加拿 大皇 家银行投 资管 理公 司 副总裁 、 首席会 计师 和
首席财 务官 。现 任加 拿大 皇家银 行资 产管 理公司首 席 运营 官和 首席 财务 官。
王维绛 先生 ： 董事 ， 学士 。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长、 汇丰集 团全 球市场部 董
事总经 理、 加拿 大皇 家银 行固定 收益 部董 事总 经理 ，现任 加拿 大皇 家银 行北 京分行 行长 。
李镇光 先生 ： 董事 ， 博士 ， 高级经 济师 。 历 任 海口 丰信公 司总 经理 、 香港 景 邦经济 咨询
公司总 经理 、三 峡财 务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理、 三峡 财务 公司 投资 银行部 副经 理 、
经理。 现任 三峡 财务 有限责任 公司副 总经 理。
朱晓光 先生 ： 董事 ， 硕士 ， 高级经 济师 。 历 任 中国 银行北 京分 行财 会部 副科 长， 中国 民
生银行 总行 财会 部会 计处 处长 ， 中 国民 生银 行福 州 分行副 行长 ， 中国 民生 银 行中小 企业 金融
部财务 总监 。2008 年 11 月至 2012 年 1 月 任民 生 加银基 金管 理有 限公 司督 察长， 现任 民生
加银基 金管 理有 限公 司副 总经理 。
张亦春 先生 ： 独立 董事 ， 厦门大 学教 授、 博士生 导师。 历任 厦门 大学 经济 系讲师 、 经济
学院财 金系 副教 授、 教授、 系副主 任、 系主任 、 厦门大学 经济 学院 院长 。 现任厦门 大学 金融
研究所 所长 。
王波明 先生 ： 独 立董 事， 硕士。 历任 美国 BK 国际 商务公 司副总裁 ， 美 国纽 约股票 交易
所经济 师， 北京证 券交 易所研究 设计 联合 办公 室 副 总干事 。 现任 中国 证券 市 场研究 设计 中心
总干事 、财 讯传 媒集 团董 事局主 席。
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2．基金管 理人 监事 会 成员
袁美珍 女士 ： 监事 会主 席， 学士。 历任 湖北 大冶 市劳动人 事局 副股 长、 中央组织部 老干
部局副 主任 、 中国民 生银 行北京管 理部 党委 委员 、 纪委书记 ； 中国 民生 银行 纪检 监 察室主 任、
纪委副 书记 ，现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 党委 副书记 及监事会 主席 。
徐敬文 先生 ： 监事 ， 硕士 ， 美国伊 利诺 州注 册会 计师， 美国 注册 管理 会计 师， 特许金 融
分析师 。 曾在 加拿 大皇 家银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作， 其中包 括 加拿大 皇家 银行 资产
管理公 司的 业务 发展 。 现 于香港 担任 加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限 公司 亚洲 股 票市场 研究 分析
员。
李君波 先生 ： 监事 ， 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 ， 三 峡财务 有
限责任 公司 研究 发展 部研 究员、副 经理 ， 现 任三 峡财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部副经理。
于善辉 先生 ： 监事 ， 硕士 。 曾任职 于天 相投 资顾 问有限公 司， 任分析 师、 金融创新 部经
理、 总裁 助理 、 副总经 理等职 。 2012 年加 入民 生 加银基 金管 理有 限公 司 ， 现任民 生加 银基
金管理 有限 公司 总经 理助 理兼金 融工 程与 产品 部总 监、研 究部 负责 人。
董文艳 女士 ： 监事 ， 学 士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 ， 中 国人民 银
行外管局 从事稽核 检查工 作。2008 年加 盟民生加 银 基金管理 有限公司 ，现任 民生加银 基金
管理有 限公 司深 圳管 理总 部负责 人兼 工会 办公 室主 任。
3．基金管 理人 高级 管理 人员
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
俞岱曦 先生 ： 总经 理， 硕 士。 历任 鹏华 基金 管理 有 限公司 行业 分析 师 ， 嘉 实 基金管 理有
限公司 基金 经理 ，中 银基 金管理 有限 公司 副总 经理 ，2011 年 9 月加入 民生 加银基金 管理 有
限公司 ，现 任民 生加 银基 金管理 有限 公司 党委 副书 记、总经理 。
张力女 士： 督察长 ， 硕士。 历任 招商银 行北 京分 行支 行行长 助理 ； 中国 民生 银行北京 管
理部紫 竹支 行副 行长 、北 京管理 部投 资银 行处 处长 、北京 管理 部公 司部 总经 理；2008 年 10
月加入民生加银基金管 理有 限公司，曾任民生加 银基 金管理公司总经理助 理兼 渠道一部总
监，2012 年 1 月起 任民 生 加银基 金管 理有 限公 司督 察长。
朱晓光 先生 ：副 总经 理， 简历见 上。
吴剑飞 先生 ：副 总经 理， 简历见 下。
4．本基金 基金 经理
蔡锋亮 先生 ， 英国 格拉 斯 哥大学 国际 金融 硕士 ， 6 年证券从 业经 历。 2006 年加入金鹰 基
金管理 公司 ，历 任行 业研 究员、 策略 研究 员以 及投 资助理 、交 易主 管等 工作 。2011 年 1 月
加入民 生加 银基 金管 理有 限公司 ，自 2011 年 4 月至今任民 生加 银内 需增 长股 票型基 金基 金更新招募说明书摘要
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经理， 自 2011 年 11 月 起至 今担任 民生 加银 景气 行业 股票型 证券 投资 基金 基金 经理， 自 2011
年 7 月至今 任 本 基金 基金 经理。
陈东先 生， 2010 年 6 月 29 日至 2011 年 7 月 28 日曾 任本 基金 基金 经理 。
5．投 资决 策委 员会
投资决 策委 员会 由 5 名成 员组成 ，设 主席 1 名，其 他委 员 4 名。名 单如 下：
吴剑飞 先生 ， 投资 决策 委 员会主 席 ， 现任公 司副 总经理 ； 于善辉 先生 ， 投资决策委 员会
委员 ， 现任总 经理 助理 兼金融工 程与 产品 部总 监及 研究部 负责 人； 乐瑞祺 先生， 投资 决策 委
员会委 员， 现任公 司 投资部副总 监 ； 陈 廷国 先生 ， 投资决 策委 员会 委员 ， 现 任公司 专户理财
部首席 理财 师； 牛洪 振先 生，投 资决 策委 员会 委员 ，现任 公司 交易 部总 监。
6．上述人 员之 间不 存在 亲属关系 。
二 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称“中国银 行” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街1 号
首次注 册登 记日 期：1983 年10 月 31 日
变更注 册登 记日 期：2004 年8 月26 日
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整
法定代 表人 ：肖 钢
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管及 投资 者服 务部 总经 理：李 爱华
托管部 门信 息披 露联 系人 ：唐州 徽
电话： （010 ）66594855
传真： （010 ）66594942
发展概 况：
1912 年 2 月，经 孙中 山先生批 准， 中国 银行 正式 成立。 从 1912 年至 1949 年， 中国
银行先 后履 行中 央银 行、 国际汇 兑银 行和 外贸 专业 银行职 能， 坚持以 服务 社会民众 、 振兴 民
族金融 为己 任， 稳健经 营， 锐意进 取， 各项业 务取 得了长 足发 展。 新中国 成立后 ， 中国银 行更新招募说明书摘要
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长期作为国家外汇专业银行 ，成为我国对外开放的重 要窗口和对外筹资的主要 渠道。1994
年， 中 国银 行改 为国 有独 资商业 银行 。2003 年， 中国银行 启动 股份 制改 造。2004 年 8 月，
中国银 行股 份有 限公 司挂 牌成立 。2006 年 6 月、7 月， 先 后在 香港 联交 所和 上海证 券交 易
所成功 挂牌 上市 ，成 为国 内首家 在境 内外 资本 市场 上发行 上市 的商 业银 行。
中国银 行是 中国 国际 化和 多元化 程度 最高 的银 行， 在中国 内地 、香 港澳 门台 湾及 31 个
国家和地区 为客 户提 供全 面的金 融服 务， 主要经 营商业银 行业 务， 包括公 司金融业 务、 个人
金融业 务和 金融 市场 业务 ， 并 通过 全资 子公 司中 银 国际开 展投 资银 行业 务 ， 通过全 资子 公司
中银集 团保 险及 中银 保险 经营保 险业 务， 通过 全资 子 公司中 银集 团投 资从 事直 接投资 和投 资
管理业 务， 通过控 股中 银基 金管 理有 限公 司从 事基 金管理 业务 ， 通过 中银 航 空租赁 私人 有限
公司经 营飞 机租 赁业 务。
在近百 年的 发展 历程 中， 中国银 行始 终秉 承追 求卓 越的精 神、 稳健经 营的 理念、 客户 至
上的宗 旨、 诚信为 本的 传统和严 谨细 致的 作风 ， 得到了业 界和 客户 的广 泛认 可和赞 誉， 树立
了卓越 的品 牌形 象。2010 年度， 中国 银行 被 Global Finance （ 《环球 金融》 ） 评为 2010 年度
中国最 佳公 司贷 款银 行和 最佳外 汇交 易银 行， 被 Euromoney（ 《欧洲 货币 》 ）评为 2010 年度
房地产业“ 中国最 佳商业 银行” ，被 英国《金 融时报 》评为最佳 私人银 行奖， 被 The Asset
（ 《财资》 ） 评为中国 最佳 贸易融资银 行， 被 Finance Asia（ 《 金融亚 洲》 ）评 为中国最佳 私
人银行、 中国最佳 贸易融 资银行， 被《21 世纪经 济 报道》评 为亚洲最 佳全球 化服务银 行、
最佳企 业公 民、 年度中 资优秀私 人银 行品 牌。 面对新的历 史机 遇， 中国银 行将积极 推进 创新
发展、 转型 发展 、跨 境发 展，向 着国 际一 流银 行的 战略目 标不 断迈 进。
（二）基金托管部门 及主 要人员情况
中国银 行于 1998 年 设立 基 金托管 部， 为进 一步 树立 以投资 者为 中心 的服 务理 念，中 国
银行 于 2005 年3 月23 日正式将 基金 托管 部更 名为 托管及 投资 者服 务部 ， 下设覆 盖集 合类 产
品、 机构 类产 品、 全球 托管产品 、 投资 分析 及监 督服务 、 风险管 理与 内控 、 核算估 值、 信息
技术 、 资金和 证券 交收 等各层面 的多 个团 队， 现有员工 120 余人。 另 外， 中 国银行 在重 点分
行已开 展托 管业 务。
目前， 中国 银行 拥有 证券 投资基 金、 一对 多专 户、 一对一 专户 、社 保基 金、 保险资 产 、
QFII 资产、QDII 资产、 证 券公司 集合 资产 管理 计划 、证券 公司 定向 资产 管理 计划、信托 资
产、 年金 资产 、 理 财产 品、 海外人 民币 基金 、 私募 基 金等门类齐 全的 托管 产品 体系 。 在国内 ，
中国银 行率先 开 展绩 效评 估、 风险 管理 等增 值服 务 ， 为各类 客户 提供 个性 化的 托管服 务 。 2010
年末中国银 行在 中国 内地 托管的 资产 突破 万亿 元， 居同业 前列 。 更新招募说明书摘要
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（三）证券投资基金 托管 情况
截至 2012 年 3 月末 ，中 国 银行已 托管 长盛 创新 先锋 混合、 长盛 同盛 封闭 、长 盛同智 优
势混合 （LOF）、 大成 2020 生命周 期混 合、 大成 蓝筹 稳健混 合、 大成 优选 封闭 、大成 景宏 封
闭、 工银 大盘 蓝筹 股票 、 工银核 心价 值股 票、 国泰沪深 300 指数、 国泰金 鹿保本混 合、 国泰
金鹏蓝 筹混 合、 国泰区 位优势股 票、 国投瑞 银稳 定增利债 券、 海富通 股票 、 海富通 货币 、 海
富通精 选贰 号混 合、 海富通收益 增长 混合 、 海富 通中证 100 指 数（LOF ） 、 华 宝兴业 大盘 精选
股票 、 华宝兴 业动 力组 合股票 、 华宝兴 业先 进成 长股票 、 华夏策 略混 合、 华夏 大盘精 选混 合、
华夏回报 二号混合 、华夏 回报混合 、华夏行 业股票(LOF)、嘉 实超短 债债券 、 嘉实成长 收益
混合、 嘉实 服务 增值 行业 混合、 嘉实 沪深 300 指数(LOF)、嘉实 货币 、嘉 实稳 健混合 、嘉 实
研究精 选股 票、 嘉实增 长混合 、 嘉实债 券、 嘉实主 题混合 、 嘉实 回报 混合 、 嘉实价 值优 势股
票型 、 金鹰成 份优 选股 票、 金鹰行 业优 势股 票、 银河成长 股票 、 易方 达平 稳增长混 合、 易方
达策略 成长 混合 、 易方 达策略成 长二 号混 合、 易方达积极 成长 混合 、 易方 达货币 、 易方达 稳
健收益 债券 、易 方达 深证 100ETF 、易 方达 中小 盘股 票、易 方达 深证 100ETF 联接、万 家 180
指数 、 万家稳 健增 利债 券、 银华优 势企 业混 合、 银华优质 增长 股票 、 银华 领先策略 股票 、 景
顺长城动 力平衡混 合、景 顺长城优 选股票、 景顺长 城货币、 景顺长城 鼎益股 票(LOF) 、泰 信
天天收 益货 币、 泰信优 质生活股 票、 泰信蓝 筹精 选股票 、 泰信债 券增 强收 益、 招商先 锋混 合、
泰达宏 利精 选股 票、 泰达宏利集 利债 券、 泰达宏 利中证财 富大 盘指 数、 华泰柏瑞盛 世中 国股
票、 华泰 柏瑞 积极 成长 混 合、 华泰 柏瑞 价值 增长 股 票、 华泰 柏瑞 货币 、 华泰柏瑞量 化现 行股
票型 、 南方高 增长 股票(LOF)、国富 潜 力组合 股票 、 国富强 化收 益债 券、 国富成长动 力股 票、
宝盈核 心优 势混 合、 招商行业领 先股 票、 东方核 心动力股 票、 华安行 业轮 动股票型、摩根 士
丹利华 鑫强 收益 债券 型、 诺德中 小盘 股票 型 、 民生加银稳 健成 长股 票型 、 博 时宏观 回报 债券
型、 易方 达岁 丰添 利债 券 型、 富兰 克林 国海 中小 盘 股票型 、 国联 安上 证大 宗 商品股 票交 易型
开放式 指数 、 国联 安上 证 大宗商 品股 票交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 、 上证中 小盘 交
易型开 放式 指数 、 华泰 柏 瑞上证 中小 盘交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 、 长 城中 小盘 成
长股票 型、 易方达 医疗 保健行业 股票 型、 景顺长 城稳定收 益债 券型 、 上证 180 金融 交易 型开
放式指 数、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 、诺德优 选 30 股票型 、
泰达宏 利聚 利分 级债 券型 、 国联安 优选 行业 股票 型、 长盛同 鑫保 本混 合型 、 金鹰中 证技 术领
先指数 增强 型、 泰信中 证 200 指数、 大成 内需 增长 股票型 、 银华永 祥保 本混 合型、 招商 深圳
电子信 息传 媒产 业 （TMT ）50 交易型 开放 式指 数、 招商深 证 TMT50 交易型 开放 式指数 证券 投
资基金联接 、嘉实 深证基 本面 120 交易 型开放式 指 数证券投资 基金联 接、深 证基本面 120更新招募说明书摘要
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交易型 开放 式指 数、 上证 180 成长交 易型 开放 式指 数、 华宝兴 业上 证 180 成长交易型 开 放式
指数证 券投 资基 金联 接 、 易方达 资源 行业 股票 型 、 华安深 证300 指数、 嘉实信用债 券型 、 平
安大华 行业 先锋 股票 型 、 华泰柏 瑞信 用增 利债 券型 、 泰信中 小盘 精选 股票 型、 海富通 国策 导
向股票 型、 中邮上 证 380 指数增 强型 、 泰达 宏利 中证 500 指数 分级 、 长盛 同 禧信用 增利 债券
型、银 华中 证内 地资 源主 题指数 分级 、平 安大 华深 证300 指数 增强 型、 嘉实 安心货 币市 场、
上投摩 根健 康品 质生 活股 票型 、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指数分 级、 招商 优势 企业灵活 配置 混
合型 、 国泰中 小板 300 成长交易 型开 放式 指数 、 国泰中小 板 300 成 长交 易型 开放式 指数 证券
投资基 金联 接、 景顺 长城 优 信增利 债券 型、 诺德 周期 策 略股票 型、 长盛 电子 信息 产 业股票 型、
诺安中 证创 业成 长指 数分 级、 嘉实 海外 中国 股票(QDII)、 银华 全球 优选(QDII-FOF)、长 盛环
球景气 行业 大盘 精选 股票 型(QDII) 、 华泰柏 瑞亚 洲领导企 业股 票型(QDII) 、 信诚金 砖四 国积
极配置(QDII) 、 海富通 大中华精 选 股票型 （QDII）、 招商标普金 砖四 国指 数(LOF-QDII）、 华
宝兴业 成熟 市场 动量 优选 （QDII） 、 大成标 普 500 等权重指 数 （QDII） 、 长信标 普 100 等权 重
指数（QDII） 、博 时抗通 胀 增强回报 （QDII） 、华安 大 中华升级 股票型（QDII） 、信诚 全球 商
品主题 （QDII） 、 上投 摩根 全球天 然资源 股票型 、 工 银瑞信 中国 机会 全球 配置 股票型 （QDII）
等147 只证 券投 资基 金， 覆盖了 股票 型、 债券型 、 混合型 、 货币 型、 指数型 等多种 类型 的基
金，满 足了 不同 客户 多元 化的投 资理 财需 求， 基金 托管规 模位 居同 业前 列。
（四）托管业务的内 部控 制制度
中国银 行开 办各 类基 金托 管业务 均获 得相 应的 授权 ， 并在辖 内实 行业 务授 权管 理和从 业
人员核 准资 格管 理。 中国 银行 自 1998 年开办 托管 业务以来 严格 按照 相关 法律 法规的 规定 以
及监管 部门 的监 管要 求， 以控制 和防 范基 金托 管业 务风险 为主 线， 制定 并逐 步完善 了包 括 托
管业务 授权 管理 制度 、 业务操作 规程 、 员工职 业道 德规范 、 保密守 则等 在内 的各项 业务 管理
制度， 将风 险控 制落 实到 每个工 作环 节； 在敏 感部 位建立 了安 全保 密区 和隔 离墙， 安装 了 录
音监听 系统 ，以 保证 基金 信息的 安全 ；建 立了 有效 核对和 监控 制度 、应 急制 度和稽 查制 度 ，
保证托 管基 金资 产与 银行 自有资 产以 及各 类托 管资 产的相 互独 立和 资产 的安 全； 制 定了 内 部
信息管 理制 度， 严格 遵循 基金信 息披 露规 定和 要求 ，及时 准确 地披 露相 关信 息。
最近一 年内 ， 中 国银 行的 基金托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 无重 大违 法违 规行为 ， 未
受到中 国证 监会 、中 国银 监会及 其他 有关 机关 的处 罚。
（五）托管人对管理 人运 作基金进行监督的方 法和 程序
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》的 相关规 定 ，
基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反法 律、 行政法 规和 其他 有关 规定 ， 或者 违反 基 金更新招募说明书摘要
11
合同约 定的， 应当 拒绝 执 行， 立 即通知 基金 管理 人， 并及时 向国 务院 证券 监督 管理机 构报 告。
基金托 管人 如发 现基 金管 理人依 据交 易程 序已 经生 效的投 资指 令违 反法 律、 行 政法规 和其 他
有关规定， 或者违 反基金 合同约定的, 应当立 即通知 基金管理人 ，并及 时向国 务院证券监 督
管理机 构报 告。
三 、相 关服 务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤 敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代销机 构
（1）中国 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：肖 钢
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（2）中国 民生 银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 更新招募说明书摘要
12
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：董 云巍
电话：010-57092615
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 兴业 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路 154 号
办公地 址： 福州 市湖 东路 154 号
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
联系人 ：刘 玲
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（4） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（5）交通 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
更新招募说明书摘要
13
传真：021-58408842
网址：www.95559.com.cn
（6）招商 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招商 银行 大厦
法定代 表人 ：傅 育宁
客户电 话：95555
联系人 ：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（7）中信 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：田 国立
联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8）南京 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
办公地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
法定代 表人 ：林 复
客服电 话：400-88-96400
联系人 ：翁俊
电话：025-86775337
传真：025-86775352
网址：www.njcb.com.cn
（9）北京 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西城区 金融大 街 甲 17 号首层 更新招募说明书摘要
14
办公地 址： 北京 市西城区 金融大 街丙 17 号
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：010-95526
联系人 ：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（10）深圳 发展 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号深圳 发展 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号深圳 发展 银行 大厦
法定代 表人 ：肖遂宁
客服电 话：95501
联系人 ：张 青
电话：0755-82088888
传真：0755-82080406
网址：www.sdb.com.cn
（11 ）上海 银行 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ： 范一 飞
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：夏雪
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（12）江苏 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场
办公地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号置 地广 场
法定代 表人 ：黄志伟
客户服 务热 线：40086-96098 更新招募说明书摘要
15
联系人 ：田春慧
电话：025-58588167
传真：025-58588164
网址：www.jsbchina.cn
（13）渤海 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（14）中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号国际 企业 大厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号国际 企业 大厦 C 座
法定代 表人 ：顾伟国
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（15）中信 建投 证券 有限 责 任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（16）国泰 君安 证券 股份 有限公 司 更新招募说明书摘要
16
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ：万建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（17）平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
业务咨 询电 话：4008816168
联系人 ：郑舒丽
业务咨 询电 话：4008816168
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（18）申银 万国 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟路 171 号
办公地 址： 上海 市常 熟路 171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（19）华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号华泰 证券 大厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号华泰 证券 大厦
法定代 表人 ：吴 万善 更新招募说明书摘要
17
客户服 务电 话：95597
联系人 ：庞晓芸
电话： -0755-82492193
传真： 0755-82492962
网址：www.htsc.com.cn
（20）招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址：深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦 A 座 38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565，400-8888-111
联系人 ：林生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（21）兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路 268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄证 大五 道口广 场 1 号楼 21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：400-8888-123
联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（22）海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东路 689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣 更新招募说明书摘要
18
客服电 话：95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 址：www.htsec.com
（23）华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路 157 号新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路 157 号新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.gfhfzq.com.cn
（24）国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（25）安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（26） 中国中投 证券 有限 责任公 司 更新招募说明书摘要
19
注册地 址：深圳市 福田 区益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层-21 层及第
04 层 01 、02 、03 、05 、11、12、13、15、16、18、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号荣超 商务 中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙增来
客服电 话：4006-008-008
联系人 ：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.cjis.cn
（27）广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场 5 、18 、19 、 36 、38 、41 和 42 楼
法定代 表人 ：林治海
客服电 话：95575 或致电 各地营 业网 点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址： http://www.gf.com.cn
（28）国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼
法定代 表人 ：雷 建辉
客服电 话: 400-888-5288
联系人 ：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（29）民生 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融中心 A 座 16-18 层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号民 生金 融中心 A 座 16-18 层 更新招募说明书摘要
20
法定代 表人 ：余政
客服电 话：4006198888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（30）中原 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号 17 层
法定代 表人 ：石 保上
客服电 话：0371-967218 或 4008139666
联系 人： 程月 艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（31）东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号投资 广场 18 、19 楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号投资 广场 18 、19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客服电 话：0519-88166222 ，021-52574550 ，0379-64902266
联系 人： 梁旭
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
网址：http://www.longone.com.cn
（32）光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
客服电 话：4008888788，10108998
联系人 ：刘 晨、李芳 芳
电话：021-22169999 更新招募说明书摘要
21
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（33）宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街 19 号
法人代 表人 ：冯 戎
客户服 务电 话：400-800-0562
联系人 ：李 巍
联系电 话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（34）长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或 4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（35）中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路 291 号
法人代 表人 ：杜 航
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（36）金元 证券 股份 有限 公司 更新招募说明书摘要
22
注册地 址： 海口市 南宝 路 36 号证 券大 厦 4 楼
办公地 址： 深圳市 深南 大道 4001 号时代 金融 中心 3 层
法定代 表人 ： 陆涛
客户服 务热 线：400-8888-228
联系人 ：马贤清
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
（37）中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号招商银 行大 厦第 A 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号中信 证券 大厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
（38）中信 万通 证券 有限 责任公 司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
注册时 间： 2004 年 4 月 29 日
注册资 本： 8 亿元 人民 币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（39）中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司 更新招募说明书摘要
23
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
客服电 话：0571-96598
联系人 ：周 妍
电话：0571-87112510
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（40）日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路 18 号
办公地 址： 北京 西城 区闹 市口大 街 1 号长 安兴 融中 心西 楼 11 层
法定代 表人 ：孔 佑杰
客服电 话：400-660-9839
联系人 ：文 思婷
电话：010-83991737
传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
基金 管理人可根 据《基金法》 、《运作办 法》、《销售 办法》和基 金合同等的规 定，
选择其 他符 合要 求的 机构 代理销 售本 基金 ，并 及时 履行公 告义 务。
（二） 基金 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融中心 19 楼 更新招募说明书摘要
24
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 安永华 明会 计师 事务所
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层
法人代 表： 葛明
经办注 册会 计师 ：张 小东 、周刚
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：李 妍明
更新招募说明书摘要
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四 、基 金的名 称
民生加 银稳健成 长 股票 型证券投 资基 金
五 、基 金的类 型
股票型
六 、基 金的投 资目 标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持基 金资 产流 动性 的前提下 ， 主要 投资 于成 长性良好 且经
营稳健 的企 业， 争取 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
七 、基 金的投 资方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票、 债券 、
货币市 场工 具、 权证、 资产支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工
具。
本基金的投 资组合比 例为 ：股票资产 占基金资 产的 60%-95% ；债券、货币 市 场工具、
权证 、 现金、 资产支 持证 券以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金
资产 的 5%-40% ， 其中， 基金持 有全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净值 的 3% ，现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 5% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
八 、投 资决策 依据
1、国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定；
2、国 内外 宏观 经济 形势 及其对中 国证 券市 场的 影响 ；
3、国 家货 币政 策、 产业 政策以及 证券 市场 政策 ；
4、行 业发 展现 状及 前景 ；
5、上 市公 司基 本面 及成 长 前景；
6、股 票、 债券 等资 产的 预期收益 率及 风险 水平 。 更新招募说明书摘要
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九 、基 金的投 资策 略
1．资 产配 置
本基金 在资 产配 置中 采取 自上而 下的 策略 ， 采用 定 性分析 和定 量分 析相 结合 的方法 ， 分
析全球 经济 发展 形势 、 中 国经济 发展 情况 、 经济 政 策、 市场 情况 等， 研究 和判 断股票 、 债券、
现金等 资产 的收 益和 风险 变化趋 势， 在遵 守基 金合 同 规定的 投资 范围 和投 资比 例等规 定前 提
下，确 定和 动态 调整 基金 资产在 股票 、债 券、 现金 等上的 配置 比例 。
定量分 析主 要是 通过 对于 中国及 世界 主要 国家 GDP 增速、 居民 消费 价格 指数 （CPI）、
工业品 出厂 价格 指数 （PPI ） 、社 会零 售品 消费 总额 增 速、固 定资 产投 资增 速、 进出口 增速 、
货币供 应量 M1 增速 、M2 增速、 大宗 商品 价格 、重 要行业 指数 、重 要行 业的 盈利情 况、 市
场 PE 、PB 估值 水平 、A-H 股溢价 、 市场 成交 量等 进行全 面分 析和 深度 数据 挖掘工 作； 定性
分析主 要是 通过 对于 宏观 经济增 长模 式、 财政政 策、 货币政 策、 产业 政策 、 市场政策 等进 行
研究 ， 判断宏 观经 济和 证券市场 的发 展趋 势， 为基金在股 票、 债券、 现金 等资产之 间进 行配
置提供 决策 依据 。
2．股 票投 资
（1）行业 配置
本基金在稳健投资的理念下 运用自上而下的策略对基 金股票资产进行适度均衡 行业配
置。即 在分 析国 内外 宏观 经济环 境的 基础 上， 通过 分析行 业的 特点 、发 展现 状、生 命周 期 、
景气程 度 ， 同 时比 较分 析 行业内 在价 值和 市场 估值 的差异 情况 ， 判断 各个 行 业的相 对投 资价
值和投 资时 机， 确定和 动态调整 本基 金股 票资 产在 各行业 的投 资比 例； 其中本基金 在考 虑上
述因素 的前 提下 ，将 重点 关注处 于成 长期 、成 熟期 的行业 ，适 当关 注受 益于 国家政 策扶 持 、
经济转 型或 者经 济区 域性 转移等 发展 机遇 的处 于幼 稚期、 衰退 期的 行业 。
（2）个股 选择
本基金 认为 企业 具有 良好 的成长 性， 是推动 股价 上升的重 要动 力， 但是， 本基金股 票资
产投资 的企 业不 仅需 要具 有良好 的成 长性 ， 而且 要 求经营 稳健 。 这是 因为 企 业的成 长应 是又
好又快 的长 期可 持续 发展 ， 而 不是 不顾 实力 的短 时 期盲目 快速 扩张 ， 稳健 经 营是企 业保 持良
好成长 性的 必然 要求 ； 同时 ， 稳健 经营 包含 着积 极进取的 意味 ， 不是 固步 自封， 强调 在安 全
与效率 兼顾 的基 础上 求得 长期可 持续 发展 。 此外 ， 拟进入 基金 股票 组合 的企 业， 还需 要经 过
估值水 平和 流动 性的 审慎 筛选。
1）成长性 良好 企业 的选 择 更新招募说明书摘要
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本基金 首先 通过 财务 指标 初步筛 选出 成长 性良 好的 企业， 然后 通过 外部 环境 和 企业内 部
因素分 析 ， 寻 找和 研究 支 持企业 成长 的内 外因 素 ， 并判断 这些 因素 在未 来是 否能够 继续 发挥
作用支 持企 业长 期可 持续 发展 ， 保持企 业长 期良 好成长性 ， 以验 证财 务指 标筛选结 果， 并补
充经过 内外 因素 深入 细致 分析挖 掘出 的成 长性 良好 企业， 以弥 补单 纯依 靠财 务 指标选 择的 局
限性。
① 财务指 标分 析
本基金从反映企业成长水平 的指标和对于企业成长产 生影响的指标两个维度开 展企业
成长性 分析 ， 其中 ， 前 一 类指标 侧重 考察 企业 过往 的成长 状况 ， 后一 类指 标 侧重考 察企 业未
来的持 续成 长能 力。 具体 而 言， 反 映企 业成 长水 平的 指 标有净 利润 增长 率、 销售 收 入增长 率、
总资产 增长 率、 主营利 润率等 ， 它们分 别反 映企 业收益增 长、 市场扩 张能 力、 规模扩 张能 力、
成本控 制能 力等 ， 综合 以 上四项 指标 ， 可较 好地 反 映企业 在过 去一 段时 间的 成长速 度与 成长
质量 。 对于企 业成 长产 生影响的 指标 有净 资产 回报 率、 营业 利润 比率 、 固定资产比 率、 资产
负债率 等， 它们分 别反 映企业的 盈利 能力 、 主业 收益稳定 性、 资产结 构、 资本结构 等对 企业
成长的 影响 ，综 合以 上四 项指标 ，可 较好 地反 映企 业在未 来实 现持 续成 长的 潜力和 稳 定 性 。
本基金 将关 注依 靠上 述方 法计算 得出 成长 性指 标符 合以下 一项 或者 几项 标准 的企业 ：
A 高于全 市场 平均 水平 ；
B 高于行 业平 均水 平；
C 高于企 业自 身往 年平 均水平。
② 外部环 境分 析
A 行业成 长前 景分 析
行业成 长前 景分 析， 注重解决的 是企 业未 来的 行业 成长空 间预 测问 题。 本基金认为 行业
发展前 景分 析 ， 不 能仅 仅停 留在大 行业 的一 般性 粗略 分析中 ， 应当 深入 到相 关的 细分行 业中 ，
做到精 耕细 作式 的深 入研 究。 本基 金主 要从 以下 两 个方面 分析 ： 其一 ， 分 析 目前的 细分 行业
的市场 竞争 结构 状况 ， 包括 企业 数量 、 规模 分布 、 新企业 进入 障碍 、 产品 差异化程 度、 厂商
成本结 构等 方面 因素 ， 特 别 是进行 市场 进入 情况 分析 ， 判断目 前的 行业 市场 空间 大小； 其二 ，
分析影 响和 推动 行业 市场 空间变 化的 国家 产业 政策 、 技术创 新、 上下游 产品 供求状况 等相 关
因素是 否在 发生 改变 以及 其对于 行业 市场 空间 的影 响， 研 究和 判断 行业 的未 来 成长空 间是 否
足够以 支持 企业 的长 期成 长发展 需要 。
B 突发性 环境 变化 分析
对于国 内外 突然 出现 的社 会、 经济 、 政 治环 境的 重 大变化 ， 例如 ， 战争、 恐怖事件 、 流更新招募说明书摘要
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行性疾 病、 重大经 济政 策转变 、 金融危 机、 经济危 机、 重大 的技 术突 破等 ， 本基金 将及 时跟
进研究 ， 分析 其对 于相 关 行业的 短期 和中 长期 成长 发展的 影响 ， 以寻 找受 益 于环境 突发 性变
化而发 展壮 大的 行业 。
③企业 内部 因素 分析
A 发展战 略分 析
企业发 展战 略是 企业 在对 于市场 环境 、 企业 自身 、 竞 争对手 等情 况进 行综 合分 析判断 后
形成企 业成 长发 展方 向的 选择。 企业 发展 战略 分析 的 主要内 容是 研究 企业 发展 方向的 布局 以
及历史 变革 情况 ； 业务 范围的大 小， 是坚持 主营 业务为主 ， 还是 多元 化业 务； 特别关 注发 展
战略在企业资金运作上 的体 现即募集资金的投资 项目 ，分析投资项目是否 符合 企业发展战
略、是 强化 主营 业务 还是 增加企 业业 务范 围， 以及 分析和 测算 投资 项目 的收 益和风 险等 。
B 管理能 力分 析
企业管 理能 力是 在企 业发 展过程 中的 一种 重要 的企 业能力 ， 是 影响 其他 能力 发 挥效用 的
关键因 素 ， 因此， 企业在 成长的 同时 ， 客观 上要 求其 管理 能力 的相 应发 展和 提高 ， 否则， 企
业的发 展将 面临 无序 低效 的窘境 。成 长性 良好 的企 业管理 需要 先进 、科 学的 经营管 理理 念 ，
高素质 、 适度 稳定 的经 营 管理团 队 ， 健 全、 高效 的 组织机 构 ， 合 理、 有效 、 到位的 激励 约束
机制等 ， 因此 ， 本 基金 将 围绕以 上四 个方 面分 析企 业的管 理能力。 其中， 本基金将 重点 关注
企业的 经营 管理 团队 和激 励约束 机制 。 因为 ， 经营 管 理团队 在企 业的 组织 中具 有核心 和主 导
地位 ， 通过指 挥、 协调、 管理等 作用 ， 深刻 影响 着企业的 生存 和发 展； 激励约束机 制直 接影
响着企 业全 体员 工的 工作 积极性 、主 动性 和创 造性 ，从而 影响 员工 为企 业创 造价值 的大 小 。
对于经 营管 理团 队分 析 ， 主要从 职业 经历 、 文化 知 识结构 、 核心 团队 的稳 定 性、 是否 具有 开
拓进取 精神 等方 面开 展。 对于激 励约 束机 制的 分析 ，主要 从绩效考 核制 度 、员工晋 升体 系、
员工培 训制 度等方面 开展 。
C 市场开 发能 力分 析
市场开 发能 力是 企业 成长 发展的 内在 要求 ， 也是 企 业成长 发展 的外 在核 心表 现。 市场 开
发能力 主要 从产 品创 新开 发能力 ， 以顾 客为 导向 的质 量管理 能力 ， 品牌 管理 与营 销传播 能力 ，
从原材 料供 应商 、 生产 商、 分销商 、 经销商 到最 终顾客之 间的 供应 链与 销售 管理能 力， 服务
与客户 关系 管理 能力 等方 面展开 分析 。 其中 ， 本基 金 将重点 关注 企业 以顾 客为 导向的 质量 管
理能力 、 供应 链与 销售 管 理能力 。 这是 因为 对于 一 家企业 而言 ， 拥有 顾客 是 生存和 发展 的前
提， 是在 激烈 的市 场竞 争中实现 增长 的关 键； 良好的供应 链与 销售 管理 能力 ， 可以有 助于 企
业降低 有关 成本 ， 提高 对市场的 应变 速度 ， 增加 销售量 ， 提高产 品及 服务 的品质， 改善企 业更新招募说明书摘要
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与顾客 及供 应商 等之 间的 关系。 对于 以顾 客为 导向 的质量 管理 能力 ，在 分析 质量管 理体 系 、
产品质 量的 基础 上 ， 本 基 金将重 点考 察企 业对 顾客 需求的 识别 和满 足程 度 ， 现有顾 客对 企业
的忠诚 度以 及企 业开 发新 顾客的 能力 。 对于 供应 链 的分析 ， 主要 从企 业与 外 部供应 商等 企业
之间的 信息 共享 程度 、 是 否建立 长期 互惠 互利 的战 略合作 关系 、 企业 是否 积 极参与 外部 供应
商等的 质量 管理 和质 量改 进； 对于 销售 管理 能力 的分析 ， 不仅要 考察 企业 对于分销 渠道 的管
理，还 要研究企 业 对 于销 售的组 织、 人员 、服 务和 过程的 管理 。
D 企业 学习 与技 术创新 能 力分析
企业在 成长 壮大 的过 程中 ， 经常遇 到两 个重 要问 题， 其一是 如何 适应 和应 对环 境变化 问
题， 其二 是技 术瓶 颈问 题。 这两个 问题 的有 效解 决， 需要企 业具 备良 好的 学习与技 术创 新能
力。 在市 场环 境日 益变 化的知识 经济 时代 ， 企业 具有良好 的学 习机 制， 可以使员工 和企 业通
过学习 提升 员工 和企 业整 体的知 识水 平 ， 培 养员 工 和企业 的持 续创 新能 力 ， 有助于 解决 企业
成长中 不断 出现 的问 题 ， 成为不 断前 进的 学习 型组 织。 本基 金对 于企 业学 习 与技术 创新 能力
的分析 ， 主要 从学 习机 制、 创新机 制、 员工教 育培 训投入 、 技术 研发 投入 、 技术研 发的 管理
机制和 激励 机制 、 研发 团队特别 是核 心技 术人 员、 创 新成 果以 及转 化、 技术的壁垒 和专 利保
护等方 面展 开。 其中， 本基金特 别关 注科 技转 化成 果、 技术 壁垒 保护 的能 力， 因为只 有将 技
术成功 应用 于生 产， 并且产品符 合市 场需 求， 才能最终体 现出 技术 的价 值， 才能促 使企 业不
断成长 ； 因为 如果 新技 术 壁垒不 强或 者企 业没 有实 施有效 的专 利保 护措 施 ， 新技术 被后 来者
低成本 的模 仿， 将使 企业 的技术 创新 优势 逐渐 消耗 殆尽。
2）经营稳 健企 业的 选择
本基金 认为 一个 经营 稳健 的企业 应包 括以 下三 个有 机联系 部分 ：健 全有 序的 内部控 制 ，
这是经 营稳 健的 基础 ； 稳健合理 的财 务安 排， 这是经营稳 健的 保障 ； 协调 和谐的成 长， 这是
经营稳 健的 表现 。
A 内控健 全有 序性 分析
企业建 立并 实施 有力 有序 的内部 控制 ， 是企 业长 期 成长发 展的 重要 基础 。 本 基金将 从企
业的内 控文 化和 氛围 、 内部控制 规章 制度 、 内控 的组织机 构、 外部审 计报 告、 是否发 生风 险
事件、 舆论 报道 等方 面分 析企业 内控 的健 全有 序性 。
B 财务稳 健合 理性 分析
财务稳 健是 保持 企业 长期 良好成 长性 的必 然要 求。 本 基金将 重点 分析 企业 资本 结构的 合
理性 ， 关 注资 本成 本在 企 业发展 中是 否在 降低 ， 以 及是否 合理 安排 债权 资本 比例以 增加 股东
利益 ； 分析企 业负 债结 构， 研究是 否按 照合 理配 比原则统 筹安 排短 、 中、 长期负债 ， 特别 关更新招募说明书摘要
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注企业 对于 短期 负债 比重 的控制 ，是 否会 发生 还债 期过于 集中 和还 债高 峰出 现过早 。
C 成长协 调和 谐性 分析
本基金 主要 从以 下几 个方 面开展 企业 成长 协调 和谐 性分析 ： 其一 ， 分析 企业 成 长和外 部
环境以 及公 司资 源、 发展 阶 段的协 调性 ， 即 分析 企业 的 业务范 围、 扩张 步伐 是否 和 外部环 境、
公司资 源 、 发 展阶 段相 适 应， 是否 存在 不顾 公司 实 力而片 面追 求企 业成 长速 度的盲 目扩 张现
象； 其二 ， 分析 企业 在资 产增加 、 销售 额提 高 、 人 员增加 、 盈利 扩大 等方 面“ 量”的扩张 和在
发展战 略、 企业 管理、 市 场开发 、 学 习与 技术 创新 等内在 能力 的“ 质” 的 提高 的协调 性， 是否
根据行 业和 公司 特点 ， 有计 划稳妥的处 理好“ 量” 的扩 张与“ 质”的提高 的和 谐成 长问题 ； 其三 ，
分析企 业的 投资 额和 利润 额的协 调性 ， 两者 是否 同 步增长 或者 预期 将同 步增 长， 是否 存在 企
业投资 额增 加速 度过 快而 影响企 业利 润、 股东 利益 的情形 。
3）估值水 平和 流动 性的 选择
本基金 对于 经过 上述 标准 筛选出 来的 企业 ， 进一 步 考量企 业的 估值 水平 和流 动性 ， 以 构
建股票 组合 。 本基 金将 根 据企业 的行 业特 性和 公司 自身特 征 ， 从 绝对 估值 和 相对估 值方 法的
角度开 展分 析， 选择适 用于该企 业的 估值 方法 ， 并通过在 行业 内、 全市场 内、 国际同 等发 展
阶段行 业等 范围 内进 行估 值水平 比较 ， 筛选 出具 有 足够安 全边 际的企业 ； 此外， 本基 金还 从
组合投 资流 动性 需要 的角 度出发 ， 结合 企业 价值 的 判断 ， 对 于企 业的 市值 规 模和市 场交 易情
况进行 分析 ，筛 选出 具有 足够流 动性 的企 业。
3 ．债 券投 资
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1）债券 投资 组合 策略
本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ， 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 ， 判
断未来 的利 率走 势， 从而确定债 券资 产的 配置 策略 ； 同时， 在日 常的 操作 中综合运 用久 期管
理、收 益率 曲线 形变 预测 等组合 管理 手段 进行 债券 日常管 理。
1）久 期管 理
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对未 来利 率走势进 行判 断， 在充分 保证流动 性的
前提下 ，确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合 的收益 情况 。本 基金 将根 据宏观 面 、
货币政 策面 等综 合因 素 ， 对收益 率曲 线变 化进 行预 测， 在保 证债 券流 动性 的 前提下 ， 适时 采
用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。 更新招募说明书摘要
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（2）个券 选择 策略
在个券 选择 上， 本基金 重点 考虑个 券的 流动 性， 包括是 否可以 进行 质押 融资 回购 等要素 ，
还将根 据对 未来 利率 走势 的判断 ， 综合 运用 收益 率 曲线估 值 、 信 用风 险分 析 等方法 来评 估个
券的投 资价 值。 此外， 对于可转 换 债 券等 内嵌 期权 的债券 ， 还将 通过 运用 金 融工程 的方 法对
期权价 值进 行判 断， 最终 确定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级高 、流 动性 好；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 较大 改善的 企业 发行 的债 券；
3）在剩余 期限和信 用等级 等因素基 本一致的 前提下 ，运用收 益率曲线 模型或 其他相 关
估值模 型进 行估 值后 ，市 场交易 价格 被低 估的 债券 ；
4）公司基 本面良好 ，具备 良好的成 长空间与 潜力， 转股溢价 率合理、 有一定 下行保 护
的可转 债。
4．其 他金 融工 具的 投资 策略
本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策略， 以充分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实
现保值 和锁 定收 益的 目的 。 本 基金 在权 证投 资中 以 对应的 标的 证券 的基 本面 为基础 ， 结合 权
证定价 模型 、 市场 供求 关 系、 交易 制度 设计 等多 种 因素对 权证 进行 定价 ； 利 用权证 衍生 工具
的特性 ， 通过 权证 与证 券的组合 投资 ， 来达 到改 善组合风 险收 益特 征的 目的 ， 包括但 不限 于
杠杆交 易策 略、 看跌保 护组合策 略、 保护组 合成 本策略 、 获利保 护策 略、 买入跨式 投资 策略
等。
对于监 管机 构允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 本基 金将在 谨慎 分析 收益 性、 风险水 平 、
流动性 和金 融工 具自 身特 征的基 础上 进行 稳健 投资 ， 以 降低 组合 风险 ， 实现 基 金资产 的保 值
增值。
更新招募说明书摘要
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十 、投 资管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1、研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 ， 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 ， 防止投 资决
策的随 意性 。 研究 员在 熟 悉基金 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 ， 对其 分工 的 行业和 上市 公司
进行综 合研 究、 深度分 析， 广泛参 考和 利用 外部 研究成果 ， 拜访 政府 机构 、 行业协 会等 ， 了
解国家 宏观 经济 政策 及行 业发展 状况 ， 调查 上市 公司和相 关的 供应 商、 终端销售商 ， 考察 上
市公司真实经营状况， 并向 投资决策委员会和基 金经 理定期或不定期提供 宏观 经济分析报
告、证 券市 场行 情报 告、 行业分 析报 告和 上市 公司 及发债 主体 研究 报告 等。
2、投 资决 策委 员会 审议 并决定基 金投 资重 大事 项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告 ， 在 充分 讨论 宏 观经济 、 股
票和债 券市 场的 基础 上， 根据基 金合 同规 定的 投资 目标 、 投资范 围和 投资 策略， 依据 基金 管
理人的 投资 管理 制度 ， 确 定基金 的总 体投 资计 划 ， 包括基 金在 股票 、 债券 及 现金等 资产 上的
投资比 例等 重大 事项 。
3、基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投资 比例 等决 议， 参考 研究 团队 的研究成果 ， 根据
基金合 同， 依据专 业经 验进行分 析判 断， 在授权 范围内构 建具 体的 投资 组合 ， 并进行 组合 的
日常管 理。
4、交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管 理人 设置 独立 的交 易部， 由基 金经 理根 据投 资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行
特点 ， 作出投 资操 作的 相关决定 ， 向交 易部 发出 投资指令 。 交易 部接 到基 金经理的 投资 指令
后，根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ，确 保投 资指令 在合 法 、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ， 对交易 情况 及时 反馈， 对投 资指 令进 行监 督； 如果市 场和 个
股交易 出现 异常 情况 ，及 时提示 基金 经理 。
5、基 金绩 效评 估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估， 出具自 我评 估报告 。 金融工 程小 组就 投资管理 进行
持续评 估 ， 定 期提 出评 估报 告， 如发 现原 有的 投资 分析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，
立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告。 投资 决策 委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评
估报告 ， 对于 基金 业绩 进行 评估 。 基金经 理根 据投 资决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整。 更新招募说明书摘要
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6、基 金风 险监 控
监察稽核部对投资组合计划 的执行过程进行日常监督 和实时风险控制，包括投 资集中
度、 投资 组合 比例 、 投资限制 、 投资权 限等 交易 情况， 风险 控制 委员 会根 据市场变 化对 基金
投资组 合进 行风 险评 估， 并提出 风险 防范 措施 。
7、投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 ， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ， 对 投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 更新 招募 说明书 中予 以公 告。
十 一、 业绩比 较基 准
业绩比 较基 准=沪深 300 指数收益 率×80%+上证国 债指数收 益率×20%
基于沪深 300 指 数和上 证 国债指数具 有覆盖 面广、 编制合理、 透明度 高、运 用广泛、
市场代 表性 强的 特点 ， 本基金采用 沪深 300 指数 和上 证国债 指数 加权 组成 的复 合型指 数作 为
本基金 业绩 比较 基准 ， 能够真实 反映 本基 金的 风险 收益特 征， 同时也 能较 恰当衡 量本基 金的
投资业 绩。
在本基 金的 运作 过程 中 ， 如果发 生法 律法 规变 化 、 或者指 数编 制单 位停 止计 算编制 有关
指数 、 或 者出 现更 有代 表 性、 更权 威、 更为 市场 普 遍接受 的业 绩比 较基 准 ， 则基金 管理 人在
履行适 当程 序后 ，可 以对 业绩比 较基 准进 行变 更。
十 二、 风险收 益特 征
本基金属 于主动投资的股票型证券 投资基金，通常预期风险 收益水平高于货币市场 基
金、债 券型 基金 、混 合型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的高 预期 风险 收益 品种 。
十 三、 基金投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本投 资组 合报 告内容 ， 保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。 更新招募说明书摘要
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本投资 组合 报告 截至 时间 为2012 年3 月31 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。
1． 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 103,012,936.78 73.89
其中： 股票
103,012,936.78 73.89
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,629,742.88 25.56
6 其他资 产
766,064.37 0.55
7 合计
139,408,744.03
100.00
2． 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 7,204,100.00 5.21
C 制造业 64,570,711.52 46.70
C0 食品、 饮料 8,668,886.00 6.27
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 1,445,310.00 1.05
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 1,419,304.00 1.03
C5 电子 14,566,263.00 10.54
C6 金属、 非金 属 5,141,055.00 3.72
C7 机械、 设备 、仪 表 23,449,213.52 16.96
C8 医药、 生物 制品 9,880,680.00 7.15
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 1,184,000.00 0.86
G 信息技 术业 2,853,861.29 2.06
H 批发和 零售 贸易 2,981,269.00 2.16
I 金融、 保险 业 6,280,892.00 4.54
J 房地产 业 8,731,200.64 6.32
K 社会服 务业 4,908,896.88 3.55
L 传播与 文化 产业 4,298,005.45 3.11
M 综合类 - -
合计 103,012,936.78 74.51
3． 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
更新招募说明书摘要
35
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600702 沱牌舍得 212,800 5,732,832.00 4.15
2 002429 兆驰股份 503,400 5,215,224.00 3.77
3 002004 华邦制药 118,300 4,220,944.00 3.05
4 000651 格力电器 199,604 4,057,949.32 2.94
5 300062 中能电气 424,495 3,973,273.20 2.87
6 002285 世联地产 298,176 3,694,400.64 2.67
7 601318 中国平安 97,400 3,562,892.00 2.58
8 600111 包钢稀土 51,000 3,404,760.00 2.46
9 600104 上汽集团 220,000 3,262,600.00 2.36
10 600741 华域汽车 312,000 3,120,000.00 2.26
4．报 告期 末按 债券 品种 分类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7．报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8．投资组 合报 告附 注
（1） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 除福建 中能 电气 股份 有限 公司在 报告
编制日 前一 年内 受到 监管 部门行 政监 管措 施外 ，其 他发行 主体 未出 现被 监管 部门立 案调 查，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚的 情形。 福建 中能 电气 股份 有限公司 董事 会于 更新招募说明书摘要
36
2011 年 7 月 18 日 发布 《 福 建中能 电气 股份 有限 公司 关于收 到中 国证 券监 督管 理委员 会福 建
监管局< 行政 监管 措施 决定书> 的 公告 》 ， 称公 司接 到中国 证券 监督 管理 委员 会福建 监管 局
《行政 监管 措施 决定 书》 。 本基金 投资 中能 电气 的决 策流程 符合 本基 金管 理人 投资管 理制 度
的相关 规定 。 本基 金管 理 人的投 研团 队对 中能 电气 本次事 件进 行了 及时 分析 ， 并 且对 于后 续
的发展 保持 紧密 的跟 踪， 认为此 事件 对该 公司 投资 价值未 产生 实质 性影 响。
（2） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 750,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,179.71
5 应收申 购款 7,884.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 766,064.37
（4 ） 报 告期 末持 有的 处于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
（6） 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
更新招募说明书摘要
37
十 四、 基金业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实信 用、 谨慎 勤勉 的原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不保 证
基金一 定盈 利， 也不保 证最低收 益。 基金的 过往 业绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2011 年度 -34.93% 1.23% -19.67% 1.04% -15.26% 0.19%
自基金 合同 生
效起至 今 2012
年 3 月 31 日
-33.2% 1.25% -6.14% 1.14% -27.06% 0.11%
过去三 个月 （ 自
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年 3 月
31 日
2.77% 1.39% 3.98% 1.21% -1.21% 0.18%
注： 业绩比较 基准= 沪深 300 指数收 益率×80%+ 上证国 债指 数收 益率×20%
更新招募说明书摘要
38
十五、 基金 的费 用
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1、基金费 用的 种类
（1）基金 管理 人的 管理 费；
（2）基金 托管 人的 托管 费；
（3 ） 因基金 的证 券交 易或 结算而 产生 的费 用 （包 括但不限 于经 手费 、 印花 税、 证管费 、
过户费 、手 续费 、券 商佣 金、权 证交 易的 结算 费及 其他类 似性 质的 费用 等） ；
（4） 基金 合同 生效 以后 的 信息披 露费 用；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 以后 的 会计师 费和 律师 费；
（7） 基金 资产 的资 金汇 划 费用；
（8） 按照 国家 有关 法律 法 规规定 可以 列入 的其 他费 用。
2、基金费 用计 提方 法、 计提标准 和支 付 方式
（1）基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金管 理费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算方法如 下：
H ＝E×年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每日 应计 提的 基金 管理费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
人于次 月首 日起 3 个工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人， 若遇法定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日。
（2）基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值的 0.25%年费率 计提 。 计算 方法如 下：
H ＝E×年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
人于次 月首 日起 3 个工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人， 若遇法定节 假日 、 休
息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，顺 延至 最近 可支付 日。 更新招募说明书摘要
39
（3 ）本条第 （一 ）款 第 3 至第 8 项费用 由基 金管理人 和基 金托 管人 根据 有关法 规及 相
应协议 的规 定， 列入 当期 基金费 用。
（二） 与基 金销 售相 关费 用
1、申购费 用
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 主要 用于 本基 金 的市场 推广 、 销售 、 注册登记等 各项
费用， 不列 入基 金财 产。
本基金 的申购 费率如 下：
单笔申 购金 额 M 申购费 率
M ＜100 万 1.50%
100 万 ≤M ＜200 万 1.00%
200 万 ≤M ＜500 万 0.50%
M ≥500 万 每笔 1000 元
投资者 同日 或异 日多 笔申 购， 须按 每笔 申购 所对 应 的费率 档次 分别 计费 。 当 需要采 取比
例配售 方式 对有 效申 购金 额进行 部分 确认 时， 投资 者 申购费 率按 照申 购申 请确 认金额 所对 应
的费率 计算 ，申 购申 请确 认金额 不受 申购 最低 限额 的限制 。
2、赎回费 用
赎回费 用由 基金 份额 持有 人承担 ， 在基 金份 额持 有 人赎回 基金 份额 时收 取 。 不低于 赎回
费总额 的 25% 应归 入 基金 财产， 其余 部分 用于 支付 注册登 记费 等相 关手 续费 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有基 金时 间 T 赎回费 率
T ＜1 年 0.60%
1 年≤T ＜2 年 0.35%
T ≥2 年 0
注： 上表 中，1 年按 365 天计算 。
投资者 通过日常申购所得基 金份额，持有期限自基金 注册登记机构确认登记之 日起计
算。
3、基金管 理人可以 在不违 反法律法 规规定及 基金合 同约定的 情形下根 据市场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对以 特定交易 方式 （如网 上交 易、 电话交 易等 ） 等进行 基金交易 的投 资者
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动。 在基金 促销 活动期间 ， 按相 关监 管部 门要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 和基 金赎回 费率 。
4、基金管 理人可以 在法律 法规和本 基金合同 规定范 围内调整 申购费率 和调低 赎回费 率
以及调整 收费方 式。 费率或收费 方式 如发 生变 更， 基金管 理人 应在 调整 实施 2 个工 作日 前在
至少一 种指 定媒 体上 公告 。
更新招募说明书摘要
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十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法律法
规的要 求， 对 2012 年 02 月 01 日公布 的《 民生 加银 稳健成 长股 票型证券 投资 基金 更新 招募
说明书 》进 行了 更新 ，主 要修改 内容 如下 ：
1、在“ 三、基金管理人” 部分，更新了“ （一）基金管理人概况”部分的 “基金管理情
况” ； “ （二 ） 主要人 员情 况” 中的 “2. 基金 管理 人监 事会成员 、 3. 基金管 理人 高级管理 人员 、
4. 本基金 基金 经理 、5. 投资决策 委员 会” 等相 关信 息。
2、对“四、基 金托 管人” 的证券 投资 基金 托管 情况 进行了 更新 。
3、在“五 、相关服 务机构”中，对 直销机构 、代销 机构、基 金注册登 记机构 及审计 基
金财产 的会 计师 事务 所和 经办注 册会 计师 的信 息进 行了更 新。
4、 在 “八 、 基金份额 的申 购、 赎回” 中， 对 “ （十一 ） 基金 转换 ” 内容进 行了 简要 说明。
5、在 “十 、基 金投 资” 中， 对“ （十 二） 基金 投资 组 合报告”内容 进行了 更新 。
6、在“ 十 一、基金 业绩 ”中，对 基金 业绩 进行 了更 新 。
7、在“二十 四 、其 他应 披 露事项”中， 更新 了本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
2012年8月10日
