国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金
招募说明书摘要
（2012 年8月更新）
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
【重要提示】
本基金经中国证监会2011年10月11日证监许可[2011]1638号文核准募集。
本基金基金合同于2011年12月20日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，
全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，
并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人
根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金
可能遇到的风险包括：市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险、操作风险、
本基金特定的风险、股指期货等金融衍生品投资风险、本基金的特定风险等等。
基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负责。投资
人投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 保本
基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
本基金持有的国债、金融债、央行票据等保本资产占基金资产的比例不低于
60%。本基金持有的股票、权证以及股指期货等收益资产占基金资产的比例不高
于40%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。本基金持有
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金为契约型开放式基金。
本基金为保本混合型基金，属证券投资基金中的低风险品种。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基
金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但
不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日期为2012年6月20日，其中投资组合报告与基
金业绩截止日期为2012年3月31日。有关财务数据未经审计。
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于2012年7月12日对本招募说明书
（2012年8月更新）进行了复核。 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区东大名路638号7层
办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
法定代表人：钱蒙
设立日期：2002 年 6 月 13 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
联系电话：（0755）83575992
传
真：（0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投信托有限公司 51%
瑞士银行股份有限公司
（UBS AG）
49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
钱蒙先生，董事长，中国籍，硕士，现任国家开发投资公司党组成员、副总裁、国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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国投信托有限公司董事长。曾任国家开发投资公司总裁助理，中国包装总公司党组
书记、总经理，国投财务有限公司董事长，国投资产管理公司总经理，安徽省六安
市市委副书记，兴业基金管理有限公司董事，国家开发投资公司金融投资部总经理、
经营部主任，国投机轻有限公司副总经理，国家开发投资公司机电轻纺业务部业务
经理，国家机电轻纺投资公司工程师、副处长，国家计委干部、主任科员。
凌新源先生，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任瑞士银行（香港）环球
资产管理公司董事总经理，中国区主席。曾任华夏基金管理有限公司董事长，北京
证券有限公司董事长，华夏证券有限公司执行副总裁，中国钢铁工贸集团公司总裁
助理，中国冶金进出口总公司总裁助理，北京国际信托投资公司业务部副经理。
王彬女士，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任国投信托有限公司副总经
理兼董事会秘书。曾任国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书、国投信
托有限公司资产管理部经理，北京国际电力开发投资公司、北京京能热电股份有限
公司董事会秘书。
董日成先生，董事，中国香港籍，英国 sheffield 大学学士，现任瑞银环球资
产管理公司中国区董事总经理。曾任瑞银环球资产管理公司中国区业务经理、执行
董事，瑞银环球资产管理对冲基金亚太区首席营运官，瑞银环球资产管理台湾总经
理，香港瑞银财富管理部门主管，国投瑞银基金管理有限公司的代总经理和首席营
运官，美林投资经理人公司亚太地区首席营运官，美国国际集团亚太地区的金融及
营运领域担任多个重要职务等。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社主编，
中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、
中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教。
史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士，现任北京金诚同达律师事务所高
级合伙人、律师，主要从事公司经常性业务及 IPO、上市公司再融资及重大重组、
证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务；兼任中国忠旺控股有限公司独立董
事。曾任职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。
龙涛先生，独立董事，中国籍，硕士。现任北京海问投资咨询有限公司董事长、
中央财经大学会计系副教授，兼任庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担
任审计和财务分析工作。
2、监事会成员
叶锦华先生，监事长，中国香港籍，澳大利亚 University of Technology,
Western Australia 学士，现任瑞银环球资产管理公司亚太区财务总监、董事总经
理。曾任瑞银环球资产管理财务部执行董事、财务总监，并曾在港基银行和恒生银
行等机构担任重要职务。
展飞先生，监事，中国籍，硕士，现任国投信托有限公司固有业务总部负责人。
曾任国家开发投资公司战略发展部一级项目经理助理，国投信托有限公司信托资产
运营部和信托资产管理部项目经理。
黄珍玖女士，监事，中国籍，硕士，经济师，现任本公司监察稽核部总监。曾
任中融基金管理有限公司董事会秘书兼监察稽核部总监，河北证券有限责任公司深
圳营业部副总经理，中国旅游信托投资有限公司深圳证券营业部总经理，建行辽宁
省信托投资公司深圳证券营业部副总经理等。
3、公司高级管理人员及督察长
尚健先生，总经理，中国籍，美国康涅狄格大学金融学博士。曾任中国证监会
基金部副处长，上海证券交易所发展战略委员会副总监，华安基金管理有限公司副
总经理，银华基金管理有限公司总经理。
刘纯亮先生，副总经理，中国籍，经济学学士，中国注册会计师协会和特许公
认会计师公会（ACCA）会员。曾任北京建工集团总公司会计、柏德豪（BDO）关黄陈
方国际会计师行会计师、中国证券监督管理委员会稽查员、博时基金管理有限公司
监察法律部负责人、督察长。
盛斌先生，副总经理，中国籍，美国哥伦比亚大学国际关系学硕士。曾任国信
证券北京投行部项目负责人、万家基金管理有限公司金融工程部总监、总经理助理
兼市场总监。
路博先生，副总经理，中国籍，学士，会计师。曾任北京华讯通信发展总公司
财务中心会计、主管会计，国投建化实业公司项目部、开发部、贸易部、计财部业
务主管及会计主管，国家开发投资公司计划财务部资金处业务主管，国投信托有限国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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公司财务部、资产管理部、综合管理部负责人。
包爱丽女士，督察长，中国籍，美国哥伦比亚大学硕士。曾任贝莱德资产管理
有限公司资产管理核算部、共同基金部业务主管，银华基金管理有限公司战略发展
部总监，国投瑞银基金管理有限公司产品及业务拓展部总监、总经理助理。
4、本基金基金经理
李怡文女士，中国籍，芝加哥大学工商管理硕士，11年证券行业从业经验，曾
任 Froley Revy Investment Company 分析师、中国建设银行（香港）资产组合经理。
2008 年 6 月加入国投瑞银基金管理有限公司基金投资部任高级研究员。2010 年 9
月 8 日起任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金经理， 2011 年 12 月 20 日起
兼任国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1）投资决策委员会主席：尚健先生，总经理
（2）投资决策委员会成员：
徐炜哲先生：基金投资部副总监，基金经理
韩海平先生：固定收益组副总监，基金经理
刘新勇先生：总经理助理兼专户投资部总监，投资经理
陈翔凯先生：专户投资部副总监，投资经理
邓跃辉先生：专户投资部副总监，投资经理
刘杰文先生：研究部总监
（3）督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）
住所：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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成立时间：1996年2月7日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号
组织形式：股份有限公司（上市）
注册资本：26,714,732,987 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：关悦
中国民生银行于 1996 年 1 月 12 日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有
制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行
法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范
的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经
济界、金融界所关注。中国民生银行成立十五年来，业务不断拓展，规模不断扩大，
效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。
2000年 12 月 19 日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所挂牌
上市。 2003 年 3 月 18 日，中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌
交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人
民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商
业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成
股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。
中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，
规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革
发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考
核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及
事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满
生机与活力的崭新的商业银行形象。
中国民生银行在“2006民营上市公司 100强”中位列第一名，并在市值、社会
贡献两项分榜单中名列第一。 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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在《福布斯》中文版评选的“2006中国顶尖企业十强榜”上，民生银行位列第
七名。
2007年 10 月，中国民生银行通过了 SAI 国际组织颁布的 SA8000 体系认证（即
企业社会责任管理体系） ，成为中国金融界第一家通过该项认证的商业银行。
2007 年 11 月， 民生银行获得2007第一财经金融品牌价值榜十佳中资银行称号，
同时荣获《21世纪经济报道》等机构评选的“最佳贸易融资银行奖”。
2007年12月，民生银行荣获《福布斯》颁发的第三届“亚太地区最大规模上市
企业 50 强”奖项。
2008 年 7 月，民生银行荣获“2008 年中国最具生命力百强企业”第三名。
在《2008 中国商业银行竞争力评价报告》中民生银行核心竞争力排名第 6 位，
在公司治理和流程银行两个单项评价中位列第一。
2009 年 6 月，民生银行在 “2009 年中国本土银行网站竞争力评测活动”中获
2009年中国本土银行网站“最佳服务质量奖”。
2009 年 9 月，在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上，中国民生银行被
评为“2009 中国中小企业金融服务十佳机构” 。在“第十届中国优秀财经证券网站
评选”中，民生银行荣膺“最佳安全性能奖”和“2009年度最佳银行网站”两项大
奖。
2009 年11 月21 日， 在第四届 “21世纪亚洲金融年会” 上， 民生银行被评为 “2009
年·亚洲最佳风险管理银行” 。
2009 年 12 月 1 日，中国民生银行获得了“2008 年度中国上市公司百强榜第 13
名” 。
2009年12月9日,在由《理财周报》主办的“2009年第二届最受尊敬银行评选
暨 2009 年第三届中国最佳银行理财产品评选”中，民生银行获得了“2009 年中国
最受尊敬银行” 、 “最佳服务私人银行” 、 “2009年最佳零售银行”多个奖项。
2010 年 2 月 3 日，在“卓越 2009年度金融理财排行榜”评选活动中，中国民生国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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银行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专家的一致好评，荣
获卓越2009年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
2010 年 5 月 20 日，在 2010 年英国《金融时报》中国银行业成就奖颁奖典礼上，
中国民生银行从众多竞争者中脱颖而出，荣获“最佳贸易金融银行奖”。
2010 年 10 月，在经济观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选”中，民生
银行获得评委会奖——“中国银行业十年改革创新奖”。这一奖项是评委会为表彰
在公司治理、激励机制、风险管理、产品创新、管理架构、商业模式六个方面创新
表现卓著的银行而特别设立的。
2010 年 12 月 1 日，在《亚洲货币》杂志(Asiamoney)公布的年度最佳公司治理
票选结果中，民生银行在中国区组别中获得最高票数，成为年度中国区最佳公司治
理企业。
2011 年 6 月 22 日，在由《理财周报》主办的“2011 中国上市公司最佳董事会
价值管理论坛”上，民生银行荣获“2011中国主板上市公司最佳董事会 10 强”。
2011 年 7 月 9 日，在《华夏时报》 、北京大学中国企业法律风险管理研究中心主
办的“2011 中国上市公司风险管理高峰论坛”上， 民生银行荣获“2011 金盾奖－中
国上市公司最佳信息披露奖”。
2011年9月20日， 民生银行凭借在投资者关系管理方面的诸多创新做法和成绩，
在第十三届投资者关系全球排名（IR Global Rankings, IRGR）颁奖典礼上，以中
国区第二名获得中国投资者关系大奖（香港上市公司）优秀奖。
2011 年 12 月，在由中国金融认证中心（CFCA）联合近 40 家成员行共同举办的
2011 中国电子银行年会上，民生银行荣获“2011 年中国网上银行最佳网银安全
奖”。这是继 2009 年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银安全奖”后，民生银
行第三次获此殊荣，是第三方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的高度
肯定。
（二）主要人员情况
刘湣棠：男，高级经济师。资产托管部经理。曾任职于中国人民银行深圳分行，国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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工商银行深圳分行，中国民生银行深圳、广州分行及香港代表处；历任人民银行深
圳分行信贷员、信贷科副科长，工商银行深圳分行营业部信贷科长、秘书科长和办
事处主任，中国民生银行深圳分行信贷部总经理，振业支行行长和分行营业部总经
理，广州分行副行长、行长、香港代表处首席代表。在银行系统工作三十年，具有
丰富的商业银行从业经历和管理工作经验，同时具备广阔的海外视野。
（三）基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格，成为《中华
人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好
地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成
立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则，高
起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 52 人，平均年龄
33 岁，100%员工拥有大学本科以上学历，80%以上员工具有硕士以上文凭。基金业
务人员 100%都具有基金从业资格。截止到 2012 年 6 月 30 日，本行共托管基金 16
只， 分别为天治品质优选混合型证券投资基金、 融通易支付货币市场证券投资基金、
东方精选混合型开放式证券投资基金、天治天得利货币市场基金、东方金账簿货币
市场基金、长信增利动态策略证券投资基金、华商领先企业混合型证券投资基金、
银华深证100指数分级证券投资基金、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金\
光大保德信信用添益债券型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、建
信深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金、建信深证基本面60交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金、浙商聚潮
新思维混合型证券投资基金和建信转债增强债券型证券投资基金。托管基金资产净
值为 423.25 亿元。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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法定代表人：钱蒙
电话：(0755)83575993
83575992
传真：(0755)82904048
82904007
联系人：曹丽丽、杨蔓
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com
2、代销机构：
（1）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
电话：010-58560666
传真：010-57092611
联系人：董云巍
客户服务电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（2）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：010-66107900
传真：010-66107914
联系人：陶仲伟
客服电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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法定代表人：王洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人：王琳
客服电话：95533
公司网站：www.ccb.com
（4）中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
电话：010-66596688
联系人：客户服务中心
客服电话：95566
公司网站：www.boc.cn
（5）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波
传真：010-85109219
联系人：客服中心
客服电话：95599
公司网站：www.abchina.com
（6）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408483 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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联系人：曹榕
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（7）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
电话：0755-83198888
传真：0755-83195049
联系人：邓炯鹏
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（8）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：田国立
电话：010-65558888
传真：010-65550827
联系人：丰靖
客服电话：95558
公司网站：http://bank.ecitic.com
（9）华夏银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 22 号(100005)
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号(100005)
法定代表人：吴建
电话：010-85238425
传真：010-85238680
联系人：马旭 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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客服电话：95577
公司网站：www.hxb.com.cn
（10）北京银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
电话：010-66223587
传真：010-66226045
联系人：谢小华
客服电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（11）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉
电话：021-61618888
传真：021-63604199
联系人：倪苏云
客服电话：95528
公司网站: www.spdb.com.cn
（12）上海银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路168号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人：宁黎明
电话：021-68475888
传真：021-68476111
联系人：张萍
客服电话：021-962888 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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公司网站：www.bankofshanghai.com
（13）深圳发展银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
电话：0755-82088888
联系人：张青
客服电话：95501
公司网站：www.sdb.com.cn
（14）平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
电话：0755-22632625
传真：0755-22197701
联系人：蔡宇洲
客服电话：4006699999
公司网站:bank.pingan.com
（15）江苏吴江农村商业银行股份有限公司
住所：江苏省吴江市中山南路 1777 号
办公地址：江苏省吴江市中山南路 1777 号
法定代表人：陆玉根
电话： （0512）63969960
传真： （0512）63969962
联系人：傅巍群
客服电话： （0512）96068、400-8696-068
公司网站：www.wjrcb.com
（16）国泰君安证券股份有限公司 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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住所：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：95521
公司网站：www.gtja.com
（17）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
传真：010-65182261
联系人：权唐
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
（18）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 楼
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 楼
法定代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133302
联系人：齐晓燕
客服电话：95536
公司网站：www.guosen.com.cn
（19）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82960141
联系人：林生迎
客服电话：95565、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
（20）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河区天河北路183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41 和 42 楼
法定代表人：林治海
电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
（21）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：顾伟国
电话：010-66568888
传真：010-66568990
联系人：田薇
客服电话：400-888-8888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（22）海通证券股份有限公司
住所：上海淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话：021-23219000 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
16
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553
公司网站：www.htsec.com
（23）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
联系人：曹晔
客服电话：95523 或 4008895523
公司网站：www.sywg.com
（24）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大?五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
电话：021-38565785
传真：021-38565955
联系人：谢高得
客服电话：4008888123
公司网站：www.xyzq.com.cn
（25）湘财证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼
法定代表人：林俊波
电话：021-68634518
传真：021-68865680 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
17
联系人：钟康莺
客服电话：400-888-1551
公司网站：www.xcsc.com
（26）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025-83290834
传真：025-51863323
联系人：程高峰
客服电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（27）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人：李芳芳
客服电话：4008888788 、10108998
公司网站：www.ebscn.com
（28）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
电话：0755-22627761
传真：0755-82400862
联系人：郑舒丽 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
18
客服电话：4008816168
公司网站：www.pingan.com
（29）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39F
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39F
法定代表人：许刚
电话：021-68604866
传真：021-50372474
联系人：李丹
客服电话：400-620-8888
公司网站：www.bocichina.com.cn
（30）国盛证券有限责任公司
住所：南昌市北京西路88号江信国际金融大厦
办公地址：南昌市北京西路88号江信国际金融大厦
法定代表人：曾小普
电话：0791-6281061
传真：0791-6289395
联系人：吴祖平
公司网站：www.gsstock.com
（31）华安证券有限责任公司
住所：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市庐阳区阜南路 166 号润安大厦
法定代表人：李工
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
联系人：甘霖
客服电话：96518/4008096518
公司网站：www.hazq.com 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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（32）中信证券（浙江）有限责任公司
住所：杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦19楼、20楼
办公地址：杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦19楼、20楼
法定代表人：沈强
电话：0571-86078823
传真：0571-85783771
联系人：周妍
客服电话：0571-96598
公司网站：www.bigsun.com.cn
（33）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层 1507-1510 室
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 20 层
法定代表人：张智河
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客服电话：0532-96577
公司网站：www.zxwt.com.cn
（34）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经七路86号
办公地址：济南市经七路86号
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
客服电话：95538
公司网站：www.qlzq.com.cn
（35）安信证券股份有限公司 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
20
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 号楼 9 层
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82558305
传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
客服电话：4008-001-001
公司网站：www.essence.com.cn
（36）瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
法定代表人：刘弘
电话：010-58328366
传真：010-58328748
联系人：牟冲
客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com
（37）国元证券股份有限公司
住所：合肥市寿春路 179 号
办公地址：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
电话：0551-2246273
传真：0551-2272100
联系人：祝丽萍
客服电话：95578
公司网站：www.gyzq.com.cn
（38）第一创业证券股份有限公司 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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住所：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 层、26层
办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25 层、26层
法定代表人：刘学民
电话：0755-82485087
传真：0755-82485081
联系人：崔国良
客服电话：400-888-1888
公司网站：www.firstcapital.com.cn
（39）财通证券有限责任公司
住所：杭州市解放路 111 号金钱大厦
办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心1602室
法定代表人：沈继宁
联系人：乔骏
电话：0571-87929129
传真：0571-87818329
客服电话：0571-96336（上海地区 962336）
公司网站：www.ctsec.com
（40）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 层、16 层、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 层、16 层、17 层
法定代表人：黄耀华
电话：0755-83516289
传真：0755-83515567
联系人：李春芳
客服电话：0755-33680000、400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（41）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
客户服务电话： 4006515988
网址：http://www.bhzq.com
（42）山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
联系人：郭熠
客服电话：400-666-1618
公司网站：www.i618.com.cn
（43）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层－29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层－29 层
法定代表人：潘鑫军
电话：021-63325888
传真：021-63326173
联系人：吴宇
客服电话：95503
公司网站：www.dfzq.com.cn
（44）广州证券有限责任公司
住所：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼
法定代表人：刘东 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
23
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
客服电话：020-961303
公司网站：www.gzs.com.cn
（45）东莞证券有限责任公司
住所：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：张运永
电话：0769-22116557
传真：0769-22119423
联系人：张巧玲
客服电话：0769-961130
公司网站：www.dgzq.com.cn
（46）东海证券有限责任公司
住所：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼
法定代表人：朱科敏
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
联系人：李涛
客服电话：400-888-8588
公司网站：www.longone.com.cn
（47）上海证券有限责任公司
住所：上海市西藏中路 336 号
办公地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
电话：021-53519888 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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传真：021-53519888
联系人：张瑾
客服电话：021-962518、4008-918-918
公司网站：www.962518.com
（48）国都证券有限责任公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人：黄静
客服电话：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com
（49）国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690126
传真：028-86690126
联系人：金喆
客服电话：4006-600109；95105111（四川省内拨打）
公司网站：www.gjzq.com.cn
（50）万联证券有限责任公司
住所：广州市中山二路 18 号广东电信广场 36 层、37 层
办公地址：广州市中山二路 18 号广东电信广场 36 层、37 层
法定代表人：张建军
电话：020-37865070
传真：020-22373718-1013 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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联系人：罗创斌
客服电话：400－8888－133
公司网站：www.wlzq.com.cn
（51）江海证券有限公司
住所：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
电话：0451-82336863
传真：0451-82287211
联系人：张宇宏
客服电话：400-666-2288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（52）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
电话：010-66045608
传真：010-66555500
联系人：林爽
客服电话：010-66045678
天相投顾网址：http://www.txsec.com
天相基金网网址：http://jijin.txsec.com
（53）华宝证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
法定代表人：陈林
电话：021-50122086
传真：021-50122200 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
26
联系人：宋歌
客服电话：400-820-9898
公司网站：www.cnhbstock.com
（54）财富证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层
法定代表人：周晖
电话：0731-84403319
传真：0731-84403439
联系人：郭磊
客服电话：0731-84403350
（55）方正证券股份有限公司
住所：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
电话：0731-85832343
传真：0731-85832214
联系人：彭博
客服电话：95571
公司网站：www.foundersc.com
（56）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
电话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人：唐静
客服电话：400-800-8899 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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公司网站：www.cindasc.com
（57）宏源证券股份有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法人：冯戎
电话：010-88085858
传真：010-88085195
联系人：李巍
客服电话：4008-000-562
公司网站：www.hysec.com
（58）国联证券股份有限公司
住所：江苏省无锡市县前东街168号国联大厦6层
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702
法定代表人：雷建辉
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
联系人：沈刚
客服电话：95570
公司网站：www.glsc.com.cn
（59）中国国际金融有限公司
住所：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
办公地址：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层
法定代表人：李剑阁
电话：010-65051166
传真：010-85679535
联系人：罗春蓉
公司网站：www.cicc.com.cn
（60）华福证券有限责任公司 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7-10 层
法定代表人：黄金琳
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
联系人：张腾
客服电话：96326（福建省外加拨 0591）
公司网站：www.hfzq.com.cn
（61）中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 41 层
办公地址：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 41 层
法定代表人：杜航
电话：0791-6768681
传真：0791-6789414
联系人：戴蕾
客服电话：400-8866-567
公司网站：www.avicsec.com
（62）华龙证券有限责任公司
住所：甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890619
传真：0931-4890118
联系人：曹占强
客服电话：400-689-8888
公司网站：www.hlzqgs.com
（63）中信证券股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
29
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
电话：0755-84588888
传真：0755-84865560
联系人：陈忠
公司网站：www.cs.ecitic.com
（64）华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层
法定代表人：丁之锁
电话：010－58568040
传真：010－58568062
联系人：陶颖
客服电话：010－58568118
公司网站：www.hrsec.com.cn
（65）世纪证券有限责任公司
住所：深圳深南大道7088 号招商银行大厦40-42 层
办公地址：深圳深南大道7088 号招商银行大厦40-42 层
法定代表人：卢长才
电话：0755-83199511
传真：0755-83199545
联系人：方文
客服电话：0755-83199509
公司网站：www.csco.com.cn
（66）中原证券股份有限公司
住所：郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号
法定代表人：石保上 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
30
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
联系人：程月艳、耿铭
客服电话：967218、400-813-9666
公司网站：www.ccnew.com
（67）厦门证券有限公司
住所：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉
电话：0592-5161642
传真：0592-5161140
联系人：卢金文
客服电话：0592-5163588
公司网站：www.xmzq.cn
（68）爱建证券有限责任公司
住所：上海市南京西路 758 号博爱大厦 20-25 楼
办公地址：上海市南京西路 758 号博爱大厦 20-25 楼
法定代表人：郭林
电话：021-32229888
传真：021-62878783
联系人：陈敏
客服电话：021-63340678
公司网站：www.ajzq.com
（69）东北证券股份有限公司
住所：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
电话：0431－85096709 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
31
传真：0431－85096795
联系人：潘锴
客服电话：400-600-0686
公司网站：www.nesc.cn
（70）日信证券有限责任公司
住所：呼和浩特市新城区锡林南路 18号
办公地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18号
法定代表人：孔佑杰
电话：010－88086830
传真：010－66412537
联系人：陈韦杉、朱晓光
客服电话：010－88086830
公司网站：www.rxzq.com.cn
（71）民生证券有限责任公司
住所：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-20 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-20 层
法定代表人：岳献春
电话：010－85127999
传真：010－85127917
联系人：赵明
客户服务电话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（72）东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区翠园路181号
办公地址：苏州工业园区翠园路181号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
32
联系人：方晓丹
客户服务电话：0512-33396288
网址：www.dwzq.com.cn
（73）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人：张雅锋
电话：0755-83709350
传真：0755-83700205
联系人：牛孟宇
客户服务电话：95563
网址：www.ghzq.com.cn
3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：国投瑞银基金管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路638号7层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：钱蒙
联系人：冯伟
电话：（0755）83575836
传真：（0755）82912534
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
33
传真：（021）51150398
经办律师：梁丽金、刘佳
联系人：廖海
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
经办注册会计师：薛竞、单峰
联系人：单峰
四、基金的名称
本基金名称：国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：保本混合型。基金运作方式：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金追求在有效控制风险的基础上，运用投资组合保险技术，为投资人提供
保本周期到期时保本金额安全的保证，并力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券、股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期
货、货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证监会的相关规定） 。 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
34
本基金的投资对象主要分为两类：保本资产和收益资产。保本资产主要包括国
债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债） 、次级
债、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种。收益资产
主要包括股票、权证以及股指期货等权益类品种。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本基金持有的保本资产占基金资产的比例不低于 60%。本基金持有的收益资产
占基金资产的比例不高于 40%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净
值的3%。 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。
八、基金的投资策略
（一）资产配置策略
本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对收益资产和保本资产的配置，该
层次以组合保险策略为依据，即收益资产可能的损失额不超过安全垫；另一层为对
收益资产、保本资产内部的配置策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略
进行调整。
在保证资产配置符合《基金合同》规定的前提下，基金管理人将按照 CPPI
（Constant Proportation Portfolio Insurance）恒定比例组合保险策略和 TIPP
（Time Invariant Portfolio Protection）时间不变性投资组合保险策略的要求动
态调整收益资产与保本资产的投资比例，在力求收益资产可能的损失额不超过安全
垫的基础上，实现基金资产最大限度的增值。如在本基金存续期内市场出现新的金
融衍生品且在开放式基金许可的投资范围之内，本基金管理人可以相应调整上述投
资策略。
1、CPPI投资策略
根据恒定比例组合保险原理，本基金将根据市场的波动、组合安全垫（即基金
净资产超过基金价值底线的数额） 的大小动态调整保本资产与收益资产投资的比例，
通过对保本资产的投资实现保本周期到期时保本金额的安全，通过对收益资产的投国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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资寻求保本期间资产的稳定增值。本基金对保本资产和收益资产的资产配置具体可
分为以下四步：
第一步：确定保本资产的最低配置比例。
根据保本期末投资组合最低目标价值 （本基金的最低保本值为保本金额的100%）
和合理的贴现率，设定当期应持有的保本资产的最低配置数量和比例，即投资组合
的价值底线。
) (
) (
t T r
T T t
e P P PV P
? ?
= =
其中：
t
P
为当期保本资产现值，
T
P
为保本期末投资组合最低目标价值，r 为
贴现率，T 为到期时间，t为当前时间。
第二步：计算投资组合的安全垫（Cushion） ，即投资组合净值超过安全底线的
数额。
t t t
P V C ? =
其中：
t
C
为组合安全垫，
t
V
为当期投资组合净值。
第三步：确定收益资产的最高配置比例。
根据组合安全垫和收益资产风险特性，决定安全垫的放大倍数——风险乘数，
然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的收益资产的最高配置比例，其余资产
投资于保本资产。
) (
t t t t
P V n nC E ? = =
其中：
t
E
为当期持有的收益资产上限，n为放大倍数。
其中放大倍数主要根据当期权益类市场的估值情况、宏观经济运行情况、债券
市场收益率水平、基金资产的风险承受能力等因素进行动态调整。
第四步：动态调整保本资产和收益资产的配置比例。
根据安全垫水平、市场估值情况，并结合市场实际运行态势制定和调整保本资
产和收益资产的配置比例，进行投资组合管理，实现基金资产在保本基础上的增值。
举例说明CPPI 策略：
假设期初投资10亿元于股票和债券，投资期限为三年，放大倍数选为3。债券三国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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年预期收益率为10%。
根据股票资产投资金额计算公式：
亿元 债券预期收益率 股票资产 总资产 股票资产
放大倍数
10 ) 1 ( ) ( )
1
1 ( = + × ? + × ?
可计算得出期初投资于股票资产的金额为：2.308亿元（保留至小数点后3位） 。
因此，投资于债券资产的金额为：10-2.308=7.69亿元。
a、运作一段时间后，在T1时刻，假设股票资产上涨10%，而债券资产在此期间
的投资收益为1%，预期至保本期到期时的收益率为9%。
则T1时刻基金总资产为：2.308×（1+10%）+7.692×（1+1%）=10.30亿元。
根据股票资产计算公式，可计算得出T1时刻可投资于股票资产的金额为：2.919
亿元。
可投资于债券资产的金额为：10.308-2.919=7.389亿元。
故在T1时刻将2.919亿元投资于股票，将7.389亿元投资于债券，由于此时基金
拥有的债券市值为7.769亿元（7.692×（1+1%）=7.769） ，故基金管理人卖出0.380
亿元债券（7.769-7.389=0.380） ，同时买入0.380亿元股票。
b、继续运作一段时间后，在T2时刻，假设股票资产下跌5%，而债券资产在此期
间的投资收益为1%，预期至保本期到期时的收益率为8%。
则此时基金总资产为：2.919×（1-5%）+7.389×（1+1%）=10.236亿元。
根据股票资产计算公式，可计算得出T2时刻可投资于股票资产的金额为：2.552
亿元。
可投资于债券资产的金额为：10.236-2.552=7.684亿元。
故在T2时刻将2.552亿元投资于股票，将7.684亿元投资于债券，由于此时基金
拥有的股票市值为2.773亿元（2.919×（1-5%）=2.773） ，故基金管理人卖出0.221
亿元股票（2.773-2.552=0.221） ，同时买入0.221亿元债券。
因此如果股票上涨，那么投资组合净值上涨，安全垫增大，更多的资金从债券
转到股票；
如果股票下跌，那么投资组合净值下跌，安全垫缩小，更多的资金从股票转到
债券；但投资组合净值最多下跌至价值底线，即安全垫最多缩小为零，这时投资组国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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合全部转换为债券，投资组合沿着价值底线增值，到期增至本金10亿元，从而实现
保本的目的。
2、TIPP策略
TIPP策略指基金设置的价值底线（保本资产的最低配置）随着投资组合收益的
变动而调整的投资策略。
本基金的TIPP策略具体是指：首先，确定保本资产的最低配置比例。根据保本
周期末投资组合最低目标价值和合理的贴现率，设定期初应持有的保本资产的最低
配置比例，即设定基金期初价值底线；其次，确定收益资产的最高配置比例。根据
组合中收益资产的风险特性，决定安全垫（即基金净资产超过基金价值底线的数额）
的放大倍数，然后根据安全垫和放大倍数乘数计算期初可持有的收益资产的最高配
置比例。最后，当基金净值上涨超过一定幅度后，本基金将择机提高价值底线，以
及时锁定已实现的收益。本基金的TIPP 策略相对CPPI 策略而言，由于在净值上升
过程中提高了价值底线，从而锁定了已实现收益，因此整体风险要小于CPPI 策略。
举例说明TIPP策略：
在本基金成立时，基金资产价值为10亿(A0)，要保比例为90%(f) ，风险倍数为
2（m)
收益资产投资金额=m(A
0
-F
0
)=2*(10-9）=2亿
保本资产投资金额=A0-E0=10-2=8亿
情形 a、如果收益资产价值从 2 亿降为 1.5 亿，导致基金资产的价值从期初的
10 亿减少到 9.5 亿，其他因素不变
收益资产投资金额=m(A1-F1)=2*(9.5-9）=1亿
-----卖出0.5亿收益资产
保本资产投资金额=A1-E1=9.5-1=8.5亿
-----买入0.5亿保本资产
情形 b、如果收益资产价值从 2 亿上升为 4 亿，导致基金资产的价值从期初的
10 亿增加到 12 亿，其他因素不变，锁高比例为 90%
收益资产投资金额=m(A2-F2)=2*(12-12*90%*90%)=4.56亿
----买入0.56亿收
益资产
保本资产投资金额=A2-E2=12-4.56=7.44亿
-----卖出0.56亿保本资产
本基金还将根据各类资产的预期风险与收益情况动态调整保本资产和收益资产国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
38
比例以及相应的放大倍数。
（二）收益资产投资策略
1、一级市场新股申购策略
本基金将积极参与新股申购。在进行新股申购时,基金管理人将结合数量化模
型，使用现金流贴现模型等方法评估股票的内在价值，充分借鉴合作券商等外部资
源的研究成果，对于拟发行上市新股（或增发新股）的价值进行深入发掘，评估申
购收益率，并通过对申购资金的积极管理，制定相应的申购和择时卖出策略以获取
较好投资收益。
2、二级市场股票投资策略
基金管理人将把握股票市场出现的趋势性或结构性投资机会，在《基金合同》
约定范围内直接投资二级股票市场，努力获取超额收益。在股票投资方面，将遵循
稳健和灵活兼顾的投资思路。
基金管理人在剔除流动性差或公司经营存在重大问题且近期无解决方案的上市
公司股票后，形成股票初选库。在稳健投资方面，以现金流充沛、行业竞争优势明
显、具有良好现金分红记录或分红潜力的优质公司作为主要投资目标。其中主要研
究指标包括股息收益率、历史分红频率和数量等。在灵活投资方面，以主题投资为
主线，着重投资于在中国经济增长进程和股票市场发展中有代表性的投资主题所覆
盖的优质上市公司股票。投资主题的挖掘主要是通过深入研究中国经济、社会发展
过程中的结构性变化和趋势性规律，有效分析影响经济发展和企业盈利的关键性、
群体性和趋势性因素，结合股票市场板块运行特征和动态估值水平而得来。
对于所有股票的选择， 我们会使用现金流贴现估值方法合理估计股票投资价值，
并从定量和定性两方面全面考量公司基本面，包括价值评估、成长性评估、现金流
预测和行业环境评估等。
在形成可执行组合之前，组合需经风险考量和风险调整。基金管理人使用风险
管理系统技术，对模拟组合（事前）和实际投资组合（事后）进行风险评估、绩效
与归因分析，从而确定可执行组合以及组合调整策略。
3、权证投资管理
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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险、实现保值和锁定收益。
4、股指期货投资管理
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指
期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以
降低投资组合的整体风险。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股
指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制
度并报董事会批准。
(三)保本资产投资策略
1、主要策略
（1） 持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券， 主要按买入并持有方式进
行投资以保证组合收益的稳定性，同时兼顾收益性和流动性，尽可能地控制利率、
收益率曲线等各种风险。
（2）综合考虑收益性、流动性和风险性，进行积极投资。主要包括根据利率预
测调整组合久期、选择低估值债券进行投资，严格控制风险，增强盈利性，以争取
获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。
2、债券组合构建
本基金借鉴 UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债
券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
（1）基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线 （Equilibrium Yield Curves） 。
均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位
置。风险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿） 、通货膨胀补偿、期限补偿、
流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收
益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
40
期限的个券及组合预期回报的基础。
基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额
回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率
低于均衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
（2）债券投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，以及基金债券
投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形
态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价
值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率进行配
置。如当收益率曲线较为陡峭时，可以采用骑乘策略，即买入期限位于收益率曲线
陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债
券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，获得资本利
得收益。
类别选择策略是指，在国债、金融债、央行票据和企业债等债券类别间的配置。
债券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信
用转移概率、流动性等数量分析） ，在遵循价格/内在价值原则下，根据类别资产间
的利差合理性进行债券类别选择。基金管理人关注信用利差隐含的投资机会：一是
享有高品质信用产品的信用风险利差溢价；二是信用利差波动带来的投资机会。
个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的
债券，择机投资低估债券，抛出高估债券。个券分析建立在价格/内在价值分析基础
上，并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税后） 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
41
本基金选择三年期银行定期存款税后收益率作为业绩比较基准的原因如下：
本基金是保本型基金，保本周期为三年，保本但不保证收益率。以三年期银行定期
存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金保本受益人理性判断本
基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的基准指
标推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理
人可以在征得基金托管人同意的情况下，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并
及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2012 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经
审计。
1、基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
2,861,860.00
0.73
其中：股票
2,861,860.00
0.73
2
固定收益投资
260,735,251.37
66.33
其中：债券
260,735,251.37
66.33
资产支持证券
－
－
3
金融衍生品投资
－
－
4
买入返售金融资产
9,000,000.00
2.29
其 中 ： 买断式回购的买入
返售金融资产 －
－
5 银行存款和结算备付金
合计 115,187,875.63
29.31国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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6
其他各项资产
5,274,642.71
1.34
7
合计
393,059,629.71
100.00
2、按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 125,900.00 0.03
C 制造业 832,310.00 0.21
C0 食品、饮料 169,110.00 0.04
C1 纺织、服装、皮毛 － －
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
－－
C5 电子 － －
C6 金属、非金属 248,200.00 0.06
C7 机械、设备、仪表 － －
C8 医药、生物制品 415,000.00 0.11
C99 其他制造业 － －
D
电力、煤气及水的生
产和供应业
－－
E 建筑业 － －
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 － －
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 － －
J 房地产业 1,007,690.00 0.26
K 社会服务业 598,750.00 0.15国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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L 传播与文化产业 297,210.00 0.08
M 综合类 － －
合 计 2,861,860.00 0.73
3、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 000999 华润三九 25,000 415,000.00 0.11
2 000002 万科Ａ 48,000 397,440.00 0.10
3 000069 华侨城Ａ 50,000 350,500.00 0.09
4 600266 北京城建 20,000 261,200.00 0.07
5 600754 锦江股份 15,000 248,250.00 0.06
6 600383 金地集团 30,000 179,700.00 0.05
7 600048 保利地产 15,000 169,350.00 0.04
8 300146 汤臣倍健 3,000 169,110.00 0.04
9 300291 华录百纳 3,000 159,210.00 0.04
10 600720 祁 连 山 15,000 140,250.00 0.04
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（%）
1 国家债券 － －
2 央行票据
19,346,000.00 4.95
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券
122,342,647.17 31.29 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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5 企业短期融资券 100,866,000.00 25.79
6 中期票据 10,406,000.00 2.66
7 可转债 7,774,604.20 1.99
8 其他 － －
9 合计
260,735,251.37 66.68
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1 041253006 12 永辉 CP001 300,000 30,327,000.00 7.76
2 122119 12 兴发 02 200,000 20,260,000.00 5.18
3 041253007 12深茂业CP001 200,000 20,206,000.00 5.17
4
041274001
12申能集CP001
200,000 20,156,000.00 5.15
5
041254006
12 广汽 CP001
200,000 20,086,000.00 5.14
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证资产。
8、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报
告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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（3）其他资产的构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 1,003,167.64
3 应收股利 -
4 应收利息 4,020,388.14
5 应收申购款 1,086.93
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,274,642.71
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1
110015
石化转债
5,559,400.00 1.42
2
113002
工行转债
2,215,204.20 0.57
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
1 300146 汤臣倍健 169,110.00 0.04 重大待澄清事项
注：汤臣倍健公司于2012年3月30日刊登了相关澄清公司。
（6）本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级
市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本
基金管理公司的规定。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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基金净值表现详见下表：
国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比
较基准收益率比较表（截止2012年3月31日）
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2011.12.20
（基金合同生
效日）至今
1.50% 0.04% 1.42% 0.02% 0.08% 0.02%
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金财产拨划支付的银行费用；
（4） 《基金合同》生效后的基金信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6） 《基金合同》生效后与基金有关的会计师费和律师费及诉讼费；
（7）基金的证券、期货交易费用；
（8）依法或依《基金合同》规定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出金额从基金财产总值中扣除。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法
律法规另有规定时从其规定。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。计算方国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人提前一个工作日向基金托管人
发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期
顺延。
其中，在基金保本周期内，本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入中列
支。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人提前一个工作日向基金托管人
发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期
顺延。
过渡期内本基金不计提管理费和托管费。
除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协
议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 《基金合
同》生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中
支付。 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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4、 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管
费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率
本基金申购费用采取前端收费模式，费率按申购金额分档设置。投资人可以多
次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
（1）本基金的申购费率如下表：
申购金额M 申购费率
M<100万 1.20%
100 万≤M<300 万 0.80%
300 万≤M<500 万 0.40%
500万≤M 按笔收取，1000元/笔
若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，变更为非保本的“国投
瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金”，申购费用不高于基金申购金额的 5%，具
体费率以届时公告为准。
（2）申购份额的计算
本基金申购采用金额申购的方式。申购份额计算结果保留到小数点后 2 位，小
数点 2 位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。基金的申购金额包
括申购费用和净申购金额。
申购份额的计算公式为：
申购费用＝申购金额×申购费率/（1＋申购费率）
（注：对于500万（含）以上的申购，适用绝对数额的申购费用）
净申购金额＝申购金额－申购费用
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
2、本基金的赎回费率
本基金赎回费用按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定。
（1）本基金的赎回费率如下表：
持有时间（T） 赎回费率 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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T＜1年 2%
1≤T＜2年 1.5%
2≤T＜3年 1%
T≥3年 0
若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，变更为非保本的“国投
瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金”，赎回费率最高不超过 5%，具体费率以届
时公告为准。
（2）赎回金额的计算
如果投资者在保本周期到期前赎回基金份额，将采用“份额赎回”方式，赎回
价格以赎回当日（T 日）的基金份额净值为基准进行计算。赎回金额为按实际确认
的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用来计算，赎回金额计
算结果保留到小数点后 2 位，小数点后 2 位以后的部分四舍五入，由此产生的误差
计入基金财产。计算公式为：
赎回总金额=赎回份额 ×T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额 ×赎回费率
净赎回金额=赎回总金额 ?赎回费用
3、本基金的转换费用
投资者可以选择在本基金和本基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。
基金转换的数额限制、 转换费率等具体规定详见本基金管理人发布的基金转换公告。
4、基金管理人可以根据相关法律法规或《基金合同》约定的范围内调整费率或
变更收费方式，并在履行适当程序后，最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2 日
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)进行基
金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回
费率。
（三）基金税收 国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、基金的保本
（一）保本
本基金第一个保本周期到期日，如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额
与到期日基金份额净值的乘积（即“可赎回金额” ）加上该部分基金份额在第一个保
本周期的累计分红款项之和低于其保本金额，基金管理人应补足该差额（即保本赔
付差额） ，并在保本周期到期日后20个工作日内（含该第20个工作日）将该差额支付
给基金份额持有人；其后各保本周期到期日，如基金份额持有人过渡期申购、或从
上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上该部分基
金份额在当期保本周期内的累计分红款项之和低于其保本金额，由当期有效的《基
金合同》 、 《保证合同》或《风险买断合同》约定的基金管理人或保本义务人将该保
本赔付差额支付给基金份额持有人。
基金份额持有人在保本周期内申购，或在当期保本周期到期日前（不包括该日）
赎回或转换出的基金份额不适用本条款。
本基金第一个保本周期的保本金额 = 基金份额持有人认购并持有到期的基金
份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和
本基金第一个保本周期后各保本周期的保本金额 = 基金持有人过渡期申购并
持有到期的基金份额在份额折算日的资产净值及过渡期申购费用之和以及上一保本
周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在份额折算日的资产净值
本基金第一个保本周期的保本赔付差额 = 基金份额持有人认购并持有到期的
基金份额的可赎回金额加上该部分基金份额在第一个保本周期的累计分红款项之和
低于其保本金额的差额部分
本基金第一个保本周期后各保本周期的保本赔付差额 = 基金份额持有人过渡
期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额
加上该部分基金份额在当期保本周期内的累计分红款项之和低于其保本金额的差额
部分
对于基金持有人多次认购或申购、赎回的情况，以后进先出的原则确定持有到国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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期的基金份额。
计算示例：
例：某投资者保本周期初投资10,000 元认购本基金，其对应费率为1.0%，认购
期内认购资金获得的利息为10元。如果该投资者持有上述认购份额到期，则认购保
本金额计算如下：
认购费用＝10,000×1.0%/（1＋1.0%）=99.01
净认购金额＝10,000－99.01＝9,900.99 元
认购份额＝（9,900.99＋10）/1.00＝9,910.99份
认购保本金额=认购金额（含认购费用）+ 募集期利息= 10,000+10 = 10,010 元
即投资者保本周期初投资10,000 元认购本基金， 认购期内认购资金获得的利息
为10元。如果该投资者持有上述基金份额到期，则其认购保本金额为10,010 元。
（二）适用保本条款的情形
(1)基金份额持有人认购并持有到期、或过渡期申购并持有到期、 或从上一保本
周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额。
(2)对于认购并持有到期、或过渡期申购并持有到期、或从上一保本周期转入当
期保本周期并持有到期的份额，基金份额持有人无论选择赎回、转换到基金管理人
管理的其他基金、转入下一保本周期或是变更后的“国投瑞银瑞源灵活配置混合型
证券投资基金”，都同样适用保本条款。
（三）不适用保本条款的情形
(1)在保本周期到期日， 按基金份额持有人认购并持有到期、 或过渡期申购并持
有到期、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额
加上该部分基金份额在当期保本周期内的累计分红款项之和计算的总金额不低于其
保本金额；
(2)基金份额持有人认购、 或过渡期申购、 或从上一保本周期转入当期保本周期，
但在基金当期保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换出的基金份额；此处的
“赎回”和“转换出”分别以赎回申请日和转换申请日为准；
(3)基金份额持有人在保本周期内申购或转换入的基金份额， 或因投资人的现金
红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构将国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为的基金份额；此处的“申购”和“转
换入”分别的以申购申请日和转换申请日为准， “自动转为”以除权日为准；
(4)在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形；
(5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形， 且担保
人或保本义务人不同意继续承担保证责任；
(6)在保本周期到期日之后 （不包括该日） 基金份额发生的任何形式的净值减少；
(7)因不可抗力的原因导致基金投资亏损， 或因不可抗力事件直接导致基金管理
人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定的其他
情形基金管理人免于履行保本义务的；
（四）保本周期到期后基金的存续形式
保本周期届满时，在符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、经基金
管理人和基金托管人认可的担保人或保本义务人，同意为下一个保本周期提供保本
保障，并与本基金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》 ，同时本基金满足法
律法规和本合同规定的基金存续要求的情况下，本基金继续存续并转入下一保本周
期，下一保本周期的具体起讫日期以本基金管理人届时公告为准。
如保本周期到期后， 本基金未能符合上述保本基金存续条件， 则本基金将按 《基
金合同》的约定，变更为“国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金”。同时，
基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据《基金合
同》的相关约定作相应修改。上述变更无须经基金份额持有人大会决议，在报中国
证监会备案后，提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。
如果本基金不符合法律法规和《基金合同》对基金的存续要求，则本基金将根
据《基金合同》的规定终止。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （ 以 下 简 称《 基 金 法 》）、
《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售
管理方法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以
下简称《信息披露办法》）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金国投瑞源保本基金招募说明书（2012年 8 月更新）摘要
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实施的投资管理活动，对2011年11月16日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更
新的主要内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告的
截止日期。
2、在“二、释义”部分，更新了《证券投资基金销售管理办法》颁布与实施时
间的信息。
3、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人概况和主要人员情况的信息。
4、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人基本情况、主要人员情况和
基金托管业务经营情况的信息。
5、在“五、相关服务机构”部分，增加了基金份额销售机构的信息。
6、在“六、基金的募集与基金合同的生效”部分，删除了基金募集期的相关内
容，增加基金合同生效的信息。
7、在“七、基金份额的申购与赎回”部分，更新了申购赎回的开放日、基金的
转换和定期定额投资计划的内容。
8、在“九、基金的投资”部分，增加了本基金最近一期投资组合报告的内容。
9、增加了“十、基金的业绩”部分，说明了基金合同生效以来的投资业绩。
10、在“二十、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了托管协议当事人的信
息。
11、在“二十二、其他应披露事项”部分，更新披露了自上次招募说明书截止
日以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站 www.ubssdic.com。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一二年八月三日
