博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
博时裕祥分级债券型证券投资基金
更新招募说明书
2012 年 第 2 号
基金管 理人：博时基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行 股 份有限公司
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
【重要 提示】
本基金 于 2011 年 5 月 13 日经中国 证 券监 督管 理委 员会 证 监许 可[2011]708 号文 核准 募
集 。
本基金 管理 人保 证招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相应 的投 资风险 。 本基 金投资 中的 风险包 括 ： 因 整
体政治 、 经济 、 社 会等 环 境因素 对证 券市 场价 格产 生影响 而形 成的 系统 性风 险， 个别 证券 特
有的非 系统 性风 险， 由于 基金份 额持 有人 连续 大量 赎回基 金产 生的 流动 性风 险， 基 金管 理人
在基金 管理 实施 过程 中产 生的积 极管 理风 险， 本基 金的特 定风 险等 。 投 资者 在投资 本基 金之
前，请 仔细阅 读本基 金的 《招募 说明书 》和《 基金 合同 》 ， 全面认 识本 基金的 风险收 益特征
和产品 特性 ，并 充分 考虑 自身的 风险 承受 能力 ，理 性判断 市场 ，谨 慎做 出投 资决策 。
本基金 在封 闭期 内， 裕祥 A 份 额表 现为 风险 较低 、 收益 相 对稳 定 的 特征 ，但 在本基 金
资产出 现极 端损 失情 况下 ，裕祥 A 仍 可能 面临 无法 取得约 定应 得收 益乃 至投 资本金 受损 的
风险； 裕祥 B 份 额则 表现 出风险 较高 、收 益较 高的 显著特 征， 由于 本基 金的 资产及 收益 的
分配将 优先 满足 裕祥 A 的 约定应 得收 益的 分配 ，在 本基金 资产 出现 极端 损失 而仅能 乃至 未
能满足 裕祥 A 的 约定 应得 收益与 投资 本金 的情 况下 ，则裕祥 B 基金 份额 可能 面临投 资本 金
亏损。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理 和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 管理 人提 醒投资 者基 金投 资的 “买 者自负 ”原 则 ，
在作出 投资 决策 后， 基金 运营状 况与 基金 净值 变化 引致的 投资 风险 ，由 投资 者自行 承担 。
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成新 基
金业绩 表现 的保 证。
本招募 说明 书更 新所 载内 容截止 日为 2012 年 6 月 10 日， 有关 财务 数据 和净 值表现 截
止日 为 2012 年 3 月 31 日。 （财 务数 据未 经审 计）
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
目录
第一部分
绪言 .............................................................. 1
第二部分
释义 .............................................................. 2
第三部分
基金管理 人......................................................... 7
第四部分
基金托管 人........................................................ 17
第五部分
相关服务机构...................................................... 23
第六部分
基金份额 分级 与资产及收益的计算 规则 ................................ 42
第七部分
基金份额的发 售和合同生效 .......................................... 47
第八部分
裕祥 A 基 金份额的折算 ............................................. 48
第九部分
基金份额的的 上市与交易、申购、 赎回 与转换 .......................... 50
第十部分
基金的投资........................................................ 67
第十一部分、基金的 业绩...................................................... 75
第十二部分
基金的财产...................................................... 75
第十三部 分
基金资产的 估值.................................................. 77
第十四部分
基金的收益 与分配................................................ 82
第十五部分
基金费用与 税收.................................................. 84
第十六部分
基金的会计 与 审计................................................ 86
第十七部分
《基金 合同 》生效之日起 3 年届满时 的基金份额转换 ................. 87
第十八部分
基金的信息 披露.................................................. 89
第十九部分
风险揭示........................................................ 93
第二十部分
基金合同的 变更、终止与基金财 产的 清算 ............................ 97
第二十一部分
基金合同 的内容摘要 ........................................... 100
第二十二部 分
基金托管 协议的内容摘要 ....................................... 114
第二十三部分
对基金份 额持有人的服务 ....................................... 124
第二十三部分
其他应披 露的事项 ............................................ 126
第二十四部分
招募说明 书存放及查阅方式 ..................................... 127
第二十五部分
备查文件..................................................... 128 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
1
第一部 分
绪言
《 博时裕祥 分 级债券 型 证 券投资基 金 招 募说明 书》 （ 以下简称 “ 招 募说明 书 ” 或“本招
募说明 书 ”） 依照《 中华 人民共 和国证 券投资 基金 法》 （以 下简称 “ 《 基金法 》 ”） 、 《 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 （ 以下简 称 “ 《运 作办 法》 ”）、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 （以
下简称 “《销 售办法 》 ” ） 、 《证券 投资基 金信 息披露 管理办 法》 （以 下简 称 “ 《 信息披 露办
法》 ” ）以及 《 博时 裕祥 分级债 券型 证 券投资 基金 基金合 同》 （以 下简 称 “基 金合同 ”）编
写。
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大 遗漏， 并对其 真
实性、 准确 性、 完整 性承 担法律 责任 。
博时裕祥 分 级债 券型 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “基金 ”或 “本 基金 ”） 是根 据本招 募说
明书所 载明 的资 料申 请募 集的 。 本 基金 管理 人没 有委 托或授 权任 何其 他人 提供 未在本 招募 说
明书中 载明 的信 息， 或对 本招募 说明 书作 任何 解释 或者说 明。
本招募说明书根据本 基金 的基金合同编写，并 经中 国证券监督管理委员 会（ 以下简称
“ 中国 证监 会 ” ） 核 准。 基金合 同是 约定 基金 合同 当事人 之间 权利 、 义 务的 法律文 件。 基金
投资人 自依 基金 合同 取得 基金份 额， 即成 为基 金份 额持有 人和 基金 合同 的当 事人， 其持 有基
金份额 的行为 本身即 表明 其对基 金合同 的承认 和接 受，并 按照《 基金法 》 、基 金合同 及其他
有关规 定享 有权 利、 承担 义务 。 基 金投 资人欲 了解 基金份 额持 有人 的权 利和 义务 ， 应 详细 查
阅基金 合同 。
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2
第二部 分
释义
在本招 募说 明书 中， 除非 文义另 有所 指， 下列 词语 或简称 具有 如下 含义 ：
1 、基 金或 本基 金： 指博时 裕祥 分 级债 券型 证券 投资 基金
2 、 博时稳 健回 报债 券型 证 券投资 基金 （LOF ） ：基金 合同生 效 3 年 届满 时， 在 满足基
金合同 约定 的存 续条 件的 情况下 ， 裕祥 A 份额 和裕祥 B 份额 转换 成的 上市 开 放式基 金 （LOF ）
份额。 转换 后， 该基 金的 投资管 理程 序、 投资 策略 、投资 理念 、投 资范 围不 变
3 、基 金管 理人 ：指 博时 基 金管理 有限 公司
4 、基 金托 管人 ：指 招商 银 行股份 有限 公司
5 、基 金合 同： 指 《博 时裕祥 分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 及对 基金 合 同的任 何
有效修 订和 补充
6 、托 管协 议 ：指基 金管 理 人与基 金托 管人 就本 基金 签订之 《 博时 裕祥 分级 债 券型证 券
投资基 金托 管协 议》 及对 该托管 协议 的任 何有 效修 订和补 充
7 、招 募说 明书 或本 招募 说 明书 ： 指《 博时 裕祥 分级 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
及其定 期的 更新
8 、基 金份 额发 售公 告： 指 《博时 裕祥 分级 债券 型证 券投资 基金 份额 发售 公告 》
9 、 《 上市 规则》 ：指 《深 圳 证券交 易所 证券 投资 基金 上市规 则》
10、 上市 公告 书： 指《 博 时 裕祥 分级 债券 型证 券投 资基金 份额 上市 交易 公告 书》
11 、 法 律法 规 ： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律 、 行政法 规 、 规 范性 文件 、 司 法解释 、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等
12、 《 基金 法》 ：指 2003 年 10 月 28 日经 第十 届全 国人民 代表 大会 常务 委员 会第五 次
会议通 过 ， 自 2004 年 6 月 1 日起 实施 的 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 颁布 机关 对
其不时 做出 的修 订
13、 《销 售办 法》 ： 指 中国 证监 会 2004 年 6 月 25 日 颁布 、 同 年 7 月 1 日 实施 的 《 证券
投资基 金销 售管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订
14、 《信 息披 露办 法》 ： 指 中国证 监 会 2004 年 6 月 8 日颁 布 、 同 年 7 月 1 日 实施的 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订
15、 《运 作办 法》 ： 指 中国 证监 会 2004 年 6 月 29 日 颁布 、同年 7 月 1 日 实施 的 《 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订
16、 中国 证监 会： 指中 国 证券监 督管 理委 员会
17、 银行 业监 督管 理机 构 ：指中 国人 民银 行和/ 或中 国银行 业监 督管 理委 员会
18 、 基金 合同 当事 人 ：指受 基 金合 同约 束 ，根 据基金 合 同享 有权 利 并承 担义务 的 法律
主体， 包括 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金份 额持 有人
19、 个人 投资 者： 指年 满 18 周 岁， 合法 持有 现时 有 效的中 华人 民共 和国 居民 身份证 、博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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军人证 件等 有效 身份 证件 的中国 公民 ， 以及 依据 有关 法律法 规规 定或 中国 证监 会批准 可投 资
于证券 投资 基金 的其 他自 然人
20 、 机构 投资 者： 指 依法可 以 投资 开放 式 证券 投资基 金 的、 在中 华 人民 共和国 境 内合
法注册 登记 并存 续或 经有 关政府 部门 批准 设立 并存 续的企 业法 人、 事业 法人、 社会团 体或 其
他组织
21 、 合格 境外 机构 投 资者： 指 符合 现实 有 效的 相关法 律 法规 规定 可 以投 资于中 国 境内
证券市 场的 中国 境外 的机 构投资 者
22 、 投资 人： 指个 人 投资者 、 机构 投资 者 和合 格境外 机 构投 资者 以 及法 律法规 或 中国
证监会 允许 购买 证券 投资 基金的 其他 投资 人的 合称
23、 基金 份额 持有 人： 指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人
24 、 基金 销售 业务 ： 指基金 管 理人 或代 销 机构 宣传推 介 基 金 ，发 售 基金 份额， 办 理基
金份额 的申 购、 赎回 、转 换、非 交易 过户 、转 托管 及定期 定额 投资 等业 务
25、 销售 机构 ：指 直销 机 构和代 销机 构
26、 直销 机构 ：指 博时 基 金管理 有限 公司
27 、 代销 机构 ：指 符 合《销 售 办法 》和 中 国证 监会规 定 的其 他条 件 ，取 得基金 代 销业
务资格 并与 基金 管理 人签 订了基 金销 售服 务代 理协 议，代 为办 理基 金销 售业 务的机 构
28、 基金 销售 网点 ：指 直 销机构 的直 销中 心及 代销 机构的 代销 网点
29 、 注册 登记 业务 ： 指基金 登 记、 存管 、 过户 、清算 和 结算 业务 ， 具体 内容包 括 投资
人基金 账户 的建 立和 管理 、 基金 份额 注册 登记 、 基 金销售 业务 的确 认、 清算 和结算 、 代 理发
放红利 、建 立并 保管 基金 份额持 有人 名册 等
30 、 注册 登记 机构 ： 指办理 注 册登 记业 务 的机 构。基 金 的注 册登 记 机构 为 博时 基 金管
理有限 公司 或接 受博时 基 金管理 有限 公司 委托 代为 办理注 册登 记业 务的 机构 ， 本基金 的注 册
登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司
31 、 开放 式 基 金账 户 ：指注 册 登记 机构 为 投资 人开立 的 、记 录其 持 有的 基金份 额 余额
及其变 动情 况的 账户 ， 记录 在该账 户下 的开 放式 基金 份额登 记在 注册 登记 机构 的注册 登记 系
统
32 、 深圳 证券 账户 ： 指 中国 证 券登 记结 算 有限 责任公 司 深圳 分公 司 开立 的深圳 证 券交
易所人 民币 普通 股票 账户 （即 A 股账 户） 或证 券投 资基金 账户 ，记 录在 该账 户下的 基金 份
额登记 在注 册登 记机 构的 证券登 记结 算系 统
33 、 基金 交易 账户 ： 指销售 机 构为 投资 人 开立 的、记 录 投资 人通 过 该销 售机构 买 卖本
基金的 基金 份额 变动 及结 余情况 的账 户
34 、 基金 合同 生效 日 ：指基 金 募集 达到 法 律法 规规定 及 基金 合同 规 定的 条件， 基 金管
理人 聘 请法 定机 构验 资并 向中国 证监 会办 理基 金备 案手续 完毕 ， 并获 得中 国证 监会书 面确 认
的日期 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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35 、 基金 合同 终止 日 ：指基 金 合同 规定 的 基金 合同终 止 事由 出现 后 ，基 金财产 清 算完
毕，清 算结 果报 中国 证监 会备案 并予 以公 告的 日期
36、 基金 募 集期： 指自 基 金份额 发售 之日 起至 发售 结束之 日止 的期 间， 最长 不得超 过 3
个月
37、 存续 期： 指基 金合 同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限
38、 工作 日： 指上 海证 券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日
39、T 日 ：指 销售 机构 在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 工作日
40、T+n 日： 指自 T 日起第 n 个工 作日 （不 包含 T 日）
41、 开放 日： 指为 投资 人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日
42、 交易 时间 ：指 开放 日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段
43 、 《业 务规 则 》 ： 指《 上市 开 放式 基金 登记 结算 业务 实 施细 则》 及《 开放 式基 金 通过
深圳证 券交 易所 场内 申购 赎回登 记结 算业 务实 施细 则》等 规则
44、 认购 ：指 在基 金募 集 期内， 投资 人申 请购 买基 金份额 的行 为
45 、 申购 ： 指 基金 合 同生效 后 ，投 资人 根 据基 金合同 和 招募 说明 书 的规 定申请 购 买基
金份额 的行 为
46 、 赎回 ： 指 基金 合 同生效 后 ，基 金份 额 持有 人按基 金 合同 规定 的 条件 要求将 基 金份
额兑换 为现 金的 行为
47 、 基金 转换 ：指 基 金份额 持 有人 按照 基 金合 同和基 金 管理 人届 时 有效 公告规 定 的条
件， 申请 将其 持有基 金管 理人管 理的 、 某一基 金的 基金份 额转 换为 基金 管理 人管理 的 、 且 由
同一注 册登 记机 构办 理注 册登记 的其 他基 金基 金份 额的行 为
48 、 转托 管： 指基 金 份额持 有 人在 本基 金 的不 同销售 机 构之 间实 施 的变 更所持 基 金份
额销售 机构 的操 作
49、 定期定额投资计划： 指投资人通过有关销售机构提出申请， 约定每期扣款日、
扣款金额及扣款方式， 由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完
成扣款及基金申购申请的一种投资方式
50 、 巨 额 赎 回 ： 指 本 基 金 单 个 开 放 日 ， 基 金 净 赎 回 申 请 （ 赎 回 申 请 份 额 总 数 加 上
基 金 转 换 中 转 出 申 请 份 额 总 数 后 扣 除 申 购 申 请 份 额 总 数 及 基 金 转 换 中 转 入 申 请 份 额
总数后的余额 ） 超 过 上 一 开 放 日 基 金 总 份 额 的 10%
51 、 元：指人民币元
52 、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款 利
息、已 实现 的其 他合 法收 入及因 运用 基金 财产 带来 的成本 和费 用的 节约
53 、 基金 资产 总值 ： 指基金 拥 有的 各类 有 价证 券、银 行 存款 本息 、 基金 应收申 购 款及
其他资 产的 价值 总和
54、 基金 资产 净值 ：指 基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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55、 基金 份额 净值 （NAV ） ：指计 算日 基金 资产 净值 除以计 算日 基金 份额 总数
56 、 基金 资产 估值 ： 指计算 评 估基 金资 产 和负 债的价 值 ，以 确定 基 金资 产净值 和 基金
份额净 值的 过程
57 、 基 金 份 额 参 考 净 值 ： 指 在 T 日基金份额净值计算的基础上， 采用 “ 虚 拟 清 算 ”
原则， 即假定 T 日为本基金自合同生效之日起满 3 年 内的提前终止日， 本 基 金 按 照 基
金 合 同 约 定 的 资 产 及 收 益 的 分 配 规 则 进 行 资 产 分 配 从 而 计 算 得 到 T 日 本 基 金 基 金 份
额所分离的两类基金份额的估算价值。 基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一
个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值
58 、 场 外 ： 指 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 系 统 外 的 销 售 机 构 进 行 基 金 份 额 认 购 、 申
购和赎回等业务的销售机构和场所。 通过该等场所办理基金份额的认购、 申购、 赎回
也称为场外认购、场外申购、场外赎回
59 、 场 内 ： 指 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 内 具 有 相 应 业 务 资 格 的 会 员 单 位 利 用 交 易 所 开
放式基金交易系统办理基金份额认购、 申购、 赎回和上市交易等业务的场所。 通过该
等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
60 、 注 册 登 记 系 统 ： 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 开 放 式 基 金 登 记 结 算 系 统
61 、 证 券 登 记 结 算 系 统 ： 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 证 券 登 记
结算系统
62、场内基金份额：指登记在证券登记结算系统的基金份额
63、场外基金份额：指登记在注册登记系统的基金份额
64 、 上 市 交 易 ： 指 基 金 存 续 期 间 投 资 者 通 过 场 内 会 员 单 位 以 集 中 竞 价 的 方 式 买 卖
基金份额的行为
65 、 系 统 内 转 托 管 ： 指 基 金 份 额 持 有 人 将 持 有 的 基 金 份 额 在 注 册 登 记 系 统 内 不 同
销 售 机 构（ 网 点 ）之 间 或 证 券 登 记 结 算 系 统 内 不 同 会 员 单 位（ 席 位 或 交 易 单 元 ）之 间
进行转登记的行为
66 、 跨 系 统 转 托 管 ： 指 基 金 份 额 持 有 人 将 持 有 的 基 金 份 额 在 注 册 登 记 系 统 和 证 券
登记结算系统间进行转登记的行为
67 、 基 金 份 额 转 换 ： 指 本 基 金 自 合 同 生 效 之 日 起 满 3 年 届满日按 照 基 金 合 同 规 定
的 份 额 转 换 规 则 ， 裕祥 A 和 裕祥 B 基金份额在基金份额转换日自动转换为上市开放式
基金（LOF ）份额
68 、 基 金 份 额 转 换 日 ： 指 本 基 金 份 额 所 分 离 的 裕祥 A 和 裕祥 B 基金份额转换日，
该日为基金合同生效之日起至三年封 闭 期 末 对 应 日 。 如 该 对 应 日 为 非 工 作 日 ， 则 基 金
份额转换日顺延到下一个工作日
69 、 基金份额分级 ： 指 本 基 金 通 过 基 金 资 产 及 收 益 的 不 同 分 配 安 排 ， 将 基 金 份 额
分成预期收益与预期风险不同的两个类别，即优先级基金份额（ 裕祥 A）和进取级基博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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金份额（ 裕祥 B ）
70 、 裕祥 A：指本基金份额按基金合同约定规则所分离的优先级基金份额
71 、 裕祥 B：指本基金份额按基金合同约定规则所分离的进取级基金份额
72 、 裕祥 A 约定基准收益率： 一年期定 期存 款利 率+1.50%
73 、 一年 期定 期存 款 利率 ： 指 在基 金合 同 生效 日当 日 ， 中国 人民 银 行公 布并执 行 的金
融机构 人民 币一 年期 银行 定期存 款基 准利 率； 在裕祥 A 的 每个 开放 日， 基金 管理人 将根 据
该 日 中 国 人 民银 行 公 布 并执 行 的 金 融 机构 人 民 币 一年 期 银 行 定 期存 款 基 准 利率 重 新 设 定 裕
祥 A 的 年化 约定 收益 率中 的一年 期定 期存 款利 率值 ，并用 于下 6 个 月的 每日 约定收 益的 计
算
74 、 指定 媒体 ：指 中 国证监 会 指定 的用 以 进行 信息披 露 的报 刊、 互 联网 网站及 其 他媒
体
75 、 不可 抗力 ：指 基 金合同 当 事人 无法 预 见、 无法避 免 、无 法克 服 且在 基金合 同 由基
金管理 人、 基金 托管 人签 署之日 后发 生的 ， 使 基金 合同 当 事人 无法 全部 或部 分履行 基金 合同
的任何 事 件 ， 包 括但 不限 于洪水 、 地 震及 其他 自然 灾害、 战争、 骚乱、 火灾 、 政府 征用、 没
收、 恐 怖袭 击、 传染 病传 播、 法 律法 规变 化、 突发 停电或 其他 突发 事件 、 证 券交易 所非 正常
暂停或 停止 交易 、公 众通 讯设备 或互 联网 络故 障 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第三部 分
基金管 理人
（一）基金管理人概 况
名称： 博时基 金管 理有 限公 司
住所： 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号 招商 银行 大 厦 29 层
办公地 址： 广东省 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号 招商 银行 大 厦 29 层
法定代 表人 ：杨鶤
成立时 间： 1998 年 7 月 13 日
注册资 本： 1 亿元 人民 币
存续期 间： 持续经 营
联系人 ：李 雪松
联系电 话：0755-83169999
博时基金管理有限公司（ 以下简称 “ 公司”）经中 国证监会证监基金字[1998]26 号文
批准设立 。目 前公司 股东 为招商证 券股 份有限 公司 ，持有股 份 49% ； 中国长 城资产管 理公
司， 持 有股 份 25% ； 天津 港 （集 团） 有限 公司 ， 持 有股 份 6% ； 璟 安实 业有 限 公司， 持有 股
份 6% ； 上海 盛业 资产 管理 有限公 司， 持有 股份 6% ； 丰益实 业发 展有 限公 司， 持有股 份 6% ；
广厦建 设集 团有 限责 任公 司，持 有股 份 2% 。 注册 资 本为 1 亿 元人 民币 。
公司设 立了 投资 决策 委员 会。 投 资决 策委 员会 负责 指导基 金资 产的 运作 、 确 定基 本 的投
资策略 和投 资组 合的 原则 。
公司下 设十 六个 直属 部门 和两大 销售 业务 体系 ， 分 别是： 研究 部、 特定 资产 管理部 、 交
易部、 固定 收益 部、 股 票 投资部 、 国 际投 资部、 产 品规划 部、 市场 部、 基 金 运作部 、 总 裁办
公室、 人力 资源 部、 财 务 部、 信 息技 术部、 监察 法 律部、 风险 管理 部、 宏 观 策略部 、 零 售业
务和机 构业 务。 研究 部负 责完成 对宏 观经 济、 投资 策略、 行业 上市 公司 及市 场的研 究。 特定
资产管 理部 负责 特定 资产 的管理 和客 户咨 询服 务 。 交 易部负 责执 行基 金经 理的 交易指 令并 进
行交易 分析 和交 易监 督。 固定收 益部 负责 进行 固定 收益证 券的 研究 、 选 择和 组合管 理 。 股 票
投资 部 负责 进行 股票 选择 和组合 管理 。 国 际投 资部 负责公 司海 外投 资业 务。 产品规 划部 负责
新产品 设计 、 新产品 报批 、 主 管部 门沟 通维护 、 产 品维护 以及 年金 方案 设计 与精算 等企 业年
金咨询 工作 。 市场部 负责 基金营 销策 划 、 品牌 推广 等工作 。 基金 运作部 负责 基金会 计和 基 金
注册登 记等 业务 。 总 裁办 公室专 门负 责公 司的 战略 规划研 究 、 行 政后勤 支持 、 会 议及 文件 管
理、 公 司文化 建设、 外事 活动管 理、 档 案管 理、 董 事会、 党 办及 工会 工作。 人力资 源部 负 责
公司的 人员 招聘、 培训 发 展、 薪 酬福利 、 绩效 评估 、 员工沟 通、 人力资 源信 息管理 工作。 财
务部负 责公 司预 算管 理、 财务核 算、 成本 控制 、 财 务分析 等工 作。 信息 技术 部负责 信息 系统
开发、 网 络运 行及 维护、IT 系 统安 全及 数据 备份 等 工作。 监 察法 律部 负责 对 公司投 资决 策、博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金运 作、 内部 管理 、 制 度执行 等方 面进 行监 察， 并向公 司管 理层 和有 关机 构提供 独立 、 客
观、 公正 的意 见和建 议 。 风险管 理部 负责 建立 和完 善公司 投资 风险 管理 制度 与流程 ， 组织 实
施公司 投资 风险 管理 与绩 效分析 工作 ， 确 保公 司各 类投资 风险 得到 良好 监督 与控制 。 宏 观策
略部负 责国 内外 宏观 经济 研究 ， 并 提供 针对性 的投 资策略 。 零售 业务下 辖零 售区域 、 客户 服
务中心 、 电 子商 务部 和渠 道产品 组， 负责 公司 全国 范围内 的零 售客 户、 渠道 销售、 直销 运作
和服务 工作 。 其中 ， 零 售 区域负 责公 司全 国范 围内 零售客 户的 渠道 销售 和服 务。 客户 服务 中
心负责 零售 客户 的服 务和 咨询工 作。 电子 商务 部负 责公司 电子 商务 业务 的发 展、 各 部门 使用
公司官 方网 站营 销资 源的 归口管 理和 公司 直销 网上 交易平 台的 建设 与管 理工 作。 渠道 产品 组
负责公 司的 银行 渠道 开拓 、 销 售推 广服 务工作 ， 以 及公司 产品 销售 前包 装整 合工作 。 机构 业
务负责 公司 全国 范围 内的 机构客 户销 售和 服务 工作 。 机构 业务 下辖 养老 金业 务部、 战略 客户
部、 机构 理财 部－上 海 、 机构理 财部 －南 方和 券商 渠道组 。 养老 金业务 部负 责养老 金业 务的
研究、 拓展 和服 务等 工作。 战略客 户部 负责 北方 地区 由国资 委和 财政 部直 接管 辖企业 以及 该
区域机 构客 户的 销售 与服 务工作 。 机构 理财 部－ 上海 和机构 理财 部－ 南方 分别 主要负 责华 东
地区、 华南 地区 以及 其他 指定区 域的 机构 客户 销售 与服务 工作 。 券 商渠 道组 负责券 商渠 道的
开拓和 销售 服务 。 另 设非 独立核 算盈 亏的 北京 分公 司、 上 海分 公司 、 沈 阳分 公司 、 郑州 分公
司 和成 都分 公司 ， 分 别负 责对驻 京、 沪、 沈 阳 、 郑州 和成都 人员 日常 行政 管理 和对赴 京、 沪、
沈阳 、 郑州和 成都 处理 公 务人员 给予 协助。 此外， 还设有 海外 子公 司： 博 时 基金 （国 际） 有
限公司 。
截止 到 2012 年 6 月 10 日 ， 公 司总 人数 352 人 ， 其 中 64% 以上 的员 工具 有硕 士以上 学
历。
公司已 经建 立健 全投 资管 理制度 、 风 险控 制制 度、 内部监 察制 度、 财务 管理 制度、 人事
管理制 度、 信息 披露 制度 和员工 行为 准则 等公 司管 理制度 体系 。
（二）主要人员情况
1 、基 金管 理人 董事 会成 员
杨鶤女士 ，硕 士，董 事长 ，中国证 券业 协会副 会长 ，深圳市 五届 人大代 表。1983 年起
历任中 国银 行国 际金 融研 究所助 理研 究员 ； 香 港中 银集团 经济 研究 部副 研究 员； 招 商银 行证
券部总 经理 ； 深圳中 大投 资管理 公司 常务 副总 经理 ； 长 盛基 金管 理公司 副总 经理 ； 中 信基 金
管理公 司总 经理 ； 招 商银 行独立 董事 ； 招 商证 券股 份有限 公司 董事 、 总 裁； 现任招 商证 券股
份有限 公司 董事 。2008 年7 月起 ，任 博时 基金 管理 有限公 司董 事会 董事 长。
何宝先生 ， 经 济学博 士， 总经理。1998 年起 曾先后 在上海飞 机制 造厂、 全国 社保基 金
理事会 投资 部、 中国 投资 公司投 资部 工作 。2011 年 9 月加 入博 时基 金管 理 有限公 司， 任公
司总经 理。2012 年 3 月 起 ，任博 时基 金管 理有 限公 司董事 会董 事。
丁安华先 生， 硕士， 董事 。1984 年起 ，历任 交通部 人民交通 出版 社编辑 、华 南理工 大
学工商 管理 学院 讲师 、 （ 美 国）波 尔亚 太有 限公 司 和 Fremont Corporation 管 理 人员、 加拿 大博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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皇家银行 投资 经理；2001 年起历任 招商 局集团 业务 开发部总 经理 助理、 副总 经理、企 业规
划部副 总经 理、 战 略研 究 部总经 理、 招 商局 集团 （ 香港） 董 事、 招商银 行董 事、 招商 证券 董
事。现 任招 商证 券副 总裁 兼首席 经济 学家 。2012 年 3 月起 ，任 博时 基金 管 理有限 公司 董事
会董事 。
王金宝 先生 ， 硕士 ， 董事。1988 年起 在上 海同 济大 学数学 系工 作 ， 任 教师 。1995 年4
月进入 招商 证券 股份 有限 公司 ， 历 任上 海澳门 路营 业部总 经理 、 上海地 区总 部副总 经理 （ 主
持工作 ） 、 证券 投资 部总 经 理、 投资 部总 经理兼 固定 收益部 总经 理 、 股票 销售 交易部 总经 理。
现任招 商证 券 股 份有 限公 司机构 业务 董事 总经 理。2008 年 7 月起 ，任 博时 基 金管理 有限 公
司董事 会董 事。
桑自国先 生， 博士后 ，董 事。1993 年 起历任 山东证 券投资银 行部 副总经 理、 中经信 投
资公司 总经 理助 理、 中经 证 券有限 公司 筹备 组组 长、 永 汇信用 担保 有限 公司 董事 长、 总 经理、
中国华 融资 产管 理公 司投 资事业 部副 总经 理 。 现 任中 国长城 资产 管理 公司 投资 银行事 业部 副
总经理 （主 持工 作） 。2011 年7 月起 ，任 博时 基金 管理有 限公 司董 事会 董事 。
陈小鲁先 生， 独立董 事。1968 年 加入中 国人民 解放 军，历任 战士 、班长 、排 长、副 指
导员、团 政治 处副主 任、 主任。1979 年起历 任中国 人民解放 军总 参谋部 二部 参谋、中 华人
民共和 国驻 英国 大使 馆国 防副武 官、 北京 国际 战略 问题研 究学 会副 秘书 长、 亚龙湾 开发 股份
有限公 司总 经理 、标 准国 际投资 管理 公司 董事 长。2001 年4 月 起， 任博 时公 司独立 董事 。
赵榆江女 士， 独立董 事。1978 年 起历任 中华人 民共 和国外交 部外 交学会 北美 处研究 人
员、 国 家经 济体 制改 革委 员会研 究人 员、 英国 高诚 证券 （HK） 有限 公司 董事 、 北京 代表 处首
席代表 、 法国 兴业 证券 （HK ） 有限 公司 董事 总经 理、 康联马 洪 （中 国） 投 资管 理有限 公司 董
事、高 级投 资顾 问。2001 年4 月 起， 任博 时基 金管 理有限 公司 董事 会独 立董 事。
姚钢先生 ，独 立董事 。1985 年起历 任中 国人民 大学 财政金融 讲师 、中国 经济 体制改 革
研究所 微观 研究 室主 任助 理、 中 国社 会科 学院 农村 发展研 究所 副研 究员 、 海 南汇通 国际 信托
投资公 司任 证券 业务 部副 总经理 、 汇 通深 圳证 券业 务部总 经理 、 中 国社 会科 学院经 济文 化研
究中心 副主 任。2001 年4 月起， 任博 时基 金管 理有 限公司 董事 会独 立董 事。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
车晓昕 女士 ，硕 士， 监事 。1983 年起 历任 郑州 航空 工业管 理学 院助 教、 讲师 、珠海 证
券有限 公司 经理 、 招 商证 券股份 有限 公司 投资 银行 总部总 经理 。 现 任招 商证 券股份 有限 公司
财务管 理董 事总 经理 。2008 年 7 月 起， 任博时 基金 管理有 限公 司监 事。
彭毛字 先生 ，学 士， 监事 。1982 年 8 月起 历任 中国 农业银 行总 行农 贷部 国营 农业信 贷
处科员 、 副处 长， 中国 农 业发展 银行 开发 信贷 部扶 贫信贷 处处 长 ， 中国 农业 银行信 贷管 理三
部扶贫 贷款 管理 处处 长， 中国农 业银 行总 行项 目评 估部副 总经 理、 金桥 金融 咨询公 司副 总经
理。1999 年 12 月至 2011 年 1 月在 中国 长城 资产 管 理公司 工作 ， 先后 任评 估 咨询部 副总 经
理，债 权管理 部 （法 律事 务部 ） 副总经 理，南 宁办 事处副 总经理 （党委 委员） ，监察 审计部博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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（纪委 办公 室） 总经 理。2007 年 12 月至 今 兼任 新 疆长城 金融 租赁 有限 公司 监事会 主席 。
2011 年 1 月 至今 任中 国长 城资产 管理 公司 控股 子公 司专职 监事 （总 经理 级） 。2011 年 7 月
起，任 博时 基金 管理 有限 公司监 事会 监事 。
窦广清 先生 ，博 士， 监事 。1987 年起 历任 海军 后勤 学院财 务教 研室 教员 、中 国银行 塘
沽分行 会计 科员 工、 中国 银行塘 沽分 行计 财科 副科 长、 中国 银行 塘沽分 行计 财科科 长 、 中 国
银行塘 沽支 行副 行长 ，现 任天津 港财 务有 限公 司总 经理。2010 年 4 月起 ，任 博时基 金管 理
有限公 司监 事。
杨林峰 先生 ， 硕 士， 监事 。1988 年 8 月 就职 于国家 纺 织工业 部，1992 年 起历 任 华源集
团控股 之上 市公 司董 秘、 副总经 理 、 常 务副总 经理 ， 上 海市 国资 委直属 上海 大盛资 产有 限 公
司战略 投资 部副 总经 理。 现任上 海盛 业资 产管 理有 限公司 执行 董事 、总 经理 。2011 年 7 月
起，任 博时 基金 管理 有限 公司监 事会 监事 。
郑波先 生， 博士 ，监 事。2001 年起 先后 在中 国平 安 保险公 司总 公司 、博 时基 金管理 有
限公司 工作 。现 任博 时基 金管理 有限 公司 人力 资源 部总经 理。2008 年 7 月起 ，任博 时基 金
管理有 限公 司监 事。
林琦先 生， 硕士 ，监 事。1998 年起 历任 南天 信息 系 统集成 公司 任软 件工 程师 、北京 万
豪力霸 电子 科技 公司 任技 术经理 、博 时基 金管 理有 限公 司 MIS 系统 分析 员、 东方基 金管 理
有限公 司总 经理 助理 、 博 时基金 管理 有限 公司 信息 技术部 副总 经理 。 现 任博 时基金 管理 有限
公司信 息技 术部 总经 理。2010 年 4 月起 ，任 博时 基 金管理 有限 公司 监事 。
3 、公 司高 管人 员
杨鶤女 士， 简历 同上 。
何宝先 生， 简历 同上 。
王德英 先生 ，硕 士 ， 副总 经理 。1995 年起 先后 任北 京清华 计算 机公 司开 发部 经理、 清
华紫光 股份 公司 CAD 与 信息事 业部 工作 。2000 年 加入博 时基 金管 理有 限公 司，历 任行 政
管理部 副经 理， 电脑 部副 经理及 信息 技术 部总 经理 。现任 公司 副总 经理 。
杨锐先 生，1999 年 7 月毕 业于南 开大 学国 际经 济研 究所 ， 获经 济学 博士 学位 ，副总 经
理。1999 年 8 月 加入 博时 基金管 理有 限公 司， 历任 研究部 宏观 研究 员、 博时 价值增 长混 合
基金经 理助 理、 研究 部副 总经理 兼策 略分 析师 。2005 年至2006 年 由博 时公 司 派往纽 约大 学
Stern 商 学院 做访 问学 者 ，期间 在 Allianceberstein 的 股票 投资 部门 学习 。2006 年 5 月至
今担任博 时平 衡配置 混合 基金经理 。2007 年 后曾兼 任博时价 值增 长混合 基金 经理、博 时价
值增长 贰号 混合 基金 经理 、 股 票投 资部 总经理 。 现 任公司 副总 经理 ， 兼 博时 平衡配 置混 合基
金经理 、 博时 大中 华亚 太 精选股 票（QDII ）基 金经 理 、博 时回 报混 合基 金基 金经理 。
董良泓先 生，CFA ，MBA ， 副总经理 。1993 年 起先后 在中国技 术进 出口总 公司 、中技 上
海投资 公司 、 融通基 金管 理有限 公司 、 长城基 金管 理有限 公司 从事 投资 管理 工作 。2005 年2
月加入 博时 基金 管理 有限 公司 ， 历 任社 保股票 基金 经理 ， 特 定资 产高级 投资 经理 ， 研 究部 总
经理兼 特定 资产 高级 投资 经理 、 社 保股 票基金 经理 。 现 任公 司副 总经理 ， 兼 任特定 资产 管理博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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部总经 理、 特定 资产 高级 投资经 理、 社保 股票 基金 经理。
李志惠 先生 ，经 济学 博士 ，副总 经理 。1993 年 7 月 起先后 在深 圳市 住宅 局房 改处、 深
圳市委 政策 研究 室城 市研 究处 、 深圳 市委 政策 研究 室综合 处工 作。2004 年 9 月加入 博时 基
金管理 有限 公司 ， 历 任行 政与人 力资 源部 副总 经理 、 总 裁办 公室 总经理 兼董 事会秘 书 。 现 任
公司副 总经 理， 兼任 机构 业务董 事总 经理 、董 事会 秘书。
李雪松 先生,经 济学 硕士， 副总经 理。1988 年起 先后 在北京 市财 政局 统计 科、 日本大 和
证券综 合研 究所 、中 信证 券、北 京玖 方量 子软 件技 术公司 工作 。2001 年 3 月 加入博 时基 金
管理有 限公 司 ， 历任 金融 工程小 组金 融工 程师 、 市 场部南 方区 域销 售主 管、 市场部 南方 大 区
总经理 、北 京分 公司 总经 理。现 任公 司副 总经 理， 兼任零 售业 务部 董事 总经 理。
邵凯先 生， 经济 学硕 士， 副总经 理。1997 年至1999 年在河 北省 经济 开发 投资 公司从 事
投资管 理工 作。2000 年 8 月加入 博时 基金 管理 有限 公司， 历任 债券 组合 经理 助理、 债券 组
合经理 、 社保 债券基 金基 金经理 、 固定 收益部 副总 经理兼 社保 债券 基金 基金 经理 。 现 任公 司
副总经 理， 兼任 固定 收益 投资总 监 、 社保 债券 基金 基金经 理。
孙麒清 女士,商 法学 硕士 ， 督察长 。 曾 供职 于广 东深 港律师 事务 所。2002 年加 入博时 基
金管理 有限 公司 ，曾 任监 察法律 部法 律顾 问， 现任 公司督 察长 兼监 察法 律部 总经理 。
4 、本 基金 基金 经理
陈芳菲 女士 ，硕 士。1999 年至 2003 年 在山 东 财 政 学院金 融学 专业 学习 ，获 经济学 学
士学位 。2003 年至 2006 年在上 海财 经大 学金 融学 专业学 习， 获经济 学硕 士 学位。2006 年
3 月 6 日 加入 博时基 金管 理有限 公司 ， 历 任固 定收 益 部债券 分析 员 、 社保 组合 投资 经理 。 2011
年 6 月 10 日起 任博 时裕 祥 分级债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 。
5 、投 资决 策委 员会 成员
主任委 员： 何宝
委员： 杨锐 、邵 凯、 董良 泓、夏 春、 王政 、张 峰 、 温宇峰 、马 越、 魏凤 春 、 侯湧。
何宝先 生， 简历 同上 。
杨锐先 生， 简历 同上 。
邵凯先 生， 简历 同上 。
董良泓 先生 ，简 历同 上。
夏春， 经济 学硕 士。1996 年毕业 于上 海交 通 大 学管 理工程 系。1996 年起 先后 在上海 永
道（现 为普 华永 道） 会计 财务咨 询公 司、 招商 证券 研发中 心策 略部 工作 。2004 年 2 月 加入
博时基 金管 理有 限公 司， 历 任研究 部宏 观与 策略 研究 员、 研 究部 副总 经理， 兼任 策略分 析师 、
博时平 衡配 置基 金基 金经 理助理 。 现任 股票投 资部 总经理 、 混合 组投资 总监 、 首 席 策 略分 析
师、博 时价 值增 长基 金、 博时价 值增 长贰 号基 金基 金经理 。
王政先 生， 博士。1995 年 毕业于 美国 普林 斯顿 大学 ， 获博 士学 位。1995 年至 1997 年
在哈佛 大学 从事 博士 后研 究工作 。1997 年 起先 后在 美国新 泽西 州道 琼斯 公司 、美国 新泽 西博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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州彭博 公 司 研发 部、 美国 加州巴 克莱 全球 投资 公司 工作。2009 年 5 月加 入博 时基金 管理 有
限公司 ， 现 任 ETF 及量 化 投资组 投资 总监 、 上证 超 级大 盘 ETF 及其 联接 基金 、 深证 基本 面
200ETF 及 其联 接基 金基 金 经理。
张峰先 生， 博士 。1988 年 起先后 在 Haugen Finnancial System, 花旗 集团 TIMCO 资
产管理 部、 摩根 士丹 利投 资公司 、ASTEN INVESTMENT ADVISORS 工作。2010 年 2 月
加入博 时基 金管 理有 限公 司，任 股票 投资 部成长 组 投资总 监 、 博时 裕富 沪 深 300 指数 基金
基金经 理 。
温宇峰 先生 ，MBA 。1994 年起先 后在 中国 证监 会发 行部、 中银 国际 控股 公司 、 博时 基
金管理 有限 公司 、上 投摩 根基金 管理 公司 、Prime Capital 、 Fidelity International Limited
(Hong Kong) 工作 。2010 年 6 月 加入博 时基 金管 理 有限公 司， 现任 研究 部总 经理、 股票 投
资部 成 长组 投资 副总 监兼 博时裕 隆封 闭基 金经 理。
马越女 士， 硕士 。2001 年 起先后 在华 夏基 金担 任研 究员， 雷曼 兄弟 担任 研究 员，花 旗
集团担 任亚 洲交 通运 输组 主管/董事。2011 年 5 月 9 日加入 博时 基金 管理 有限 公司 ， 现 任研
究部总 经理 。
魏凤春 先 生 ，经 济学 博士 。1993 年起 先后 在山 东经 济学院 、江 南证 券、 清华 大学、 江
南证券 、中 信建 投证 券公 司工作 。2011 年 8 月 正式 加入博 时基 金管 理有 限公 司，任 宏观 策
略部总 经理 。
侯湧先 生， 硕士 。 2000 年 起先后 在上 海成 久投 资有 限公司 、 友 邦保 险、 渣打 银 行、 Cube
Capital HK Ltd 、 中国 投资 有限责 任公 司工 作， 2012 年 4 月正 式加 入博 时基 金 管理有 限公 司，
任总裁 助理 兼任 国际 投资 部总经 理、 博时 基金( 国际) 有限公 司首 席投 资官 。
6 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
（三）基金管理人的 职责
1 、依 法申 请并 募集 基金 ， 办理 或 者委 托经 中国 证监 会认定 的其 他机 构代 为办 理基金 份
额的发 售、 申购 、赎 回和 登记事 宜；
2 、办 理基 金备 案手 续；
3 、自 基金 合同 生效 之日 起 ，以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金财 产；
4 、配 备足 够的 具有 专业 资 格的人 员进 行基 金投 资分 析、 决策 ，以 专业 化的 经 营方式 管
理和运 作基 金财 产；
5 、建 立健 全内 部风 险控 制 、监 察与 稽核 、财 务管 理 及人事 管理 等制 度 ，保 证 所管理 的
基金财 产和 基金 管理 人的 财产相 互独 立 ， 对所 管理 的不同 基金 分别 管理 、 分 别记账 ， 进行 证
券投资 ；
6 、按 基金 合同 的约 定确 定 基金收 益分 配方 案， 及时 向基金 份额 持有 人分 配基 金收益；
7 、除 依据 《基 金法 》 、基 金合同 及其 他有 关规 定外 ，不 得为 自己 及任 何第三 人谋取 利
益，不 得委 托第 三人 运作 基金财 产；
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8 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 的财 务会 计报 告；
9 、依 法接 受基 金托 管人 的 监督；
10、 编制 季度 、半 年度 和 年度基 金报 告；
11 、 采取 适当 合理 的 措施使 计 算开 放式 基 金份 额认购 、 申购 、赎 回 和注 销价格 的 方法
符合基 金合 同等 法律 文件 的规定 ；
12、 计算 并公 告基 金资 产 净值， 确定 基金 份额 申购 、赎回 价格 ；
13、 严格 按照 《基 金法 》 、基金 合同 及其 他有 关规 定，履 行信 息披 露及 报告 义务；
14 、 保守 基金 商业 秘 密，不 泄 露基 金投 资 计划 、投资 意 向等 。除 基 金法 、基金 合 同及
其他有 关规 定另 有规 定外 ，在基 金信 息公 开披 露前 应予以 保密 ，不 得向 他人 泄露；
15、 按规 定受 理申 购和 赎 回申请 ，及 时、 足额 支付 赎回款 项；
16 、 保存 基金 财产 管 理业务 活 动的 记录 、 账册 、报表 、 代表 基金 签 订的 重大合 同 及其
他相关 资料 ；
17 、 依据 《基 金法 》 、基金 合 同及 其他 有 关规 定召集 基 金份 额持 有 人大 会或配 合 基金
托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会；
18、 以 基金 管理 人名 义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为 ；
19、 组织 并参 加基 金财 产 清算小 组 ， 参 与基金 财产 的保管 、 清理 、 估 价、 变 现和分 配；
20 、 因违 反基 金合 同 导致基 金 财产 的损 失 或损 害基金 份 额持 有人 的 合法 权益， 应 承担
赔偿责 任， 其赔 偿责 任不 因其退 任而 免除 ；
21 、 基金 托管 人违 反 基金合 同 造成 基金 财 产损 失时， 应 为基 金份 额 持有 人利益 向 基金
托管人 追偿 ；
22、 法律 法规 、基 金合 同 及中国 证监 会规 定的 其他 义务。
（四）基金管理人的 承诺
1 、基 金管 理人 承诺 不从 事 违反 《证 券法 》的 行为 ， 并承诺 建立 健全 内部 控制 制度 ，采
取有效 措施 ，防 止违 反《 证券法 》行 为的 发生 ；
2 、 基 金管 理人 承诺 不从 事 违反 《基金 法》 的行 为， 并 承诺建 立健 全内 部风 险控 制制度 ，
采取有 效措 施， 防止 下列 行为的 发生 ：
（1 ） 将基 金管 理人 固有 财 产或者 他人 财产 混同 于基 金财产 从事 证券 投资 ；
（2 ） 不公 平地 对待 管理 的 不同基 金财 产；
（3 ） 利用 基金 财产 为基 金 份额持 有人 以外 的第 三人 牟取利 益；
（4 ） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ；
（5 ） 依照 法律 、行 政法 规 有关规 定， 由中 国证 监会 规定禁 止的 其他 行为 。
3 、 基 金管理 人承 诺严 格遵 守基金 合同 ， 并 承诺 建立 健全内 部控 制制 度， 采取 有效措 施，
防止违 反基 金合 同行 为的 发生；
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4 、基 金管 理人 承诺 加强 人 员管理 ， 强化 职业 操守 ， 督 促和 约束 员工 遵守 国家 有关法 律
法规及 行业 规范 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责 ；
5 、基 金管 理人 承诺 不从 事 其他法 规规 定禁 止从 事的 行为。
（五）基金经理承诺
1 、依 照有 关法 律法 规和 基 金合同 的规 定 ，本 着谨 慎 的原则 为基 金份 额持 有人 谋取最 大
利益；
2 、不 利用 职务 之便 为自 己 、受雇 人或 任何 第三 者谋 取利益 ；
3 、不 泄露 在任 职期 间知 悉 的有关 证券 、 基金 的商 业 秘密 ，尚 未依 法公 开的 基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ；
4 、不 以任 何形 式为 其他 组 织或个 人进 行证 券交 易。
（六）基金管理人的 内部 控制制度
1 、风 险管 理的 原则
（1 ） 全面 性原 则
公司风 险管 理必 须覆 盖公 司的所 有部 门和 岗位 ，渗 透各项 业务 过程 和业 务环 节。
（2 ） 独立 性原 则
公司设 立独 立的 监察 部， 监察部 保持 高度 的独 立性 和权威 性， 负责 对公 司各 部门风 险控
制工作 进行 稽核 和检 查。
（3 ） 相互 制约 原则
公司及 各部 门在 内部 组织 结构的 设计 上要 形成 一种 相互制 约的 机制 ， 建立 不同 岗位之 间
的制衡 体系 。
（4 ） 定性 和定 量相 结合 原 则
建立完 备的 风险 管理 指标 体系， 使风 险管 理更 具客 观性和 操作 性。
2 、风 险管 理和 内部 风险 控 制体系 结构
公司的 风险 管理 体系 结构 是一个 分工 明确 、 相 互牵 制的组 织结 构， 由最 高管 理层对 风险
管理负 最终 责任 ， 各 个业 务部门 负 责 本部 门的 风险 评估和 监控 ， 监 察部 负责 监察公 司的 风险
管理措 施的 执行 。具 体而 言，包 括如 下组 成部 分：
（1 ） 董事 会
负责制 定公 司的 风险 管理 政策， 对风 险管 理负 完全 的和最 终的 责任 。
（2 ） 风险 管理 委员 会
作为董 事会 下的 专业 委员 会之一 ， 风 险管 理委 员会 负责批 准公 司风 险管 理系 统文件 ， 即
负责确 保每 一个 部门 都有 合适的 系统 来识 别、 评定 和监控 该部 门的 风险 ， 负 责批准 每一 个部
门的风 险级 别。 负责 解决 重大的 突发 的风 险。
（3 ） 督察 长 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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独立行 使督 察权 利； 直接 对董事 会负 责； 按季 向风 险管理 委员 会提 交独 立的 风险管 理报
告和风 险管 理建 议。
（4 ） 监察 法律 部
监察法 律部 负责 对公 司风 险管理 政策 和措 施的 执行 情况进 行监 察 ， 并 为每 一个 部门的 风
险管理 系统 的发 展提 供协 助，使 公司 在一 种风 险管 理和控 制的 环境 中实 现业 务目标 。
（5 ） 风险 管理 部
风险管 理部 负责 建立 和完 善公司 投资 风险 管理 制度 与流程 ， 组织 实施 公司 投资 风险管 理
与绩效 分析 工作 ，确 保公 司各类 投资 风险 得到 良好 监督与 控制 。
（6 ） 业务 部门
风险管 理是 每一 个业 务部 门最首 要的 责任 。 部 门经 理对本 部门 的风 险负 全部 责任， 负责
履行公 司的 风险 管理 程序 ， 负责 本部 门的 风险 管理 系统的 开发 、 执 行和 维护 ， 用于 识别 、 监
控和降 低风 险。
3 、风 险管 理 和 内部 风险 控 制的措 施
（1 ） 建立 内控 结构 ，完 善 内控制 度
公司建 立 、 健 全了内 控结 构， 高管 人员 关于内 控有 明确的 分工 ， 确保各 项业 务活动 有 恰
当的组 织和 授权 ， 确 保监 察活动 是独 立的 ， 并 得到 高管人 员的 支持 ， 同 时置 备操作 手册 ， 并
定期更 新。
（2 ） 建立 相互 分离 、相 互 制衡的 内控 机制
建立、 健全 了各 项制 度， 做到基 金经 理分 开， 投资 决策分 开， 基金 交易 集中 ， 形成 不同
部门， 不同 岗位 之间 的制 衡机制 ，从 制度 上减 少和 防范风 险。
（3 ） 建立 、健 全岗 位责 任 制
建立、 健全 了岗 位责 任制 ， 使每 个员 工都 明确 自己 的任务 、 职 责， 并及 时将 各自工 作领
域中的 风险 隐 患 上报 ，以 防范和 减少 风险 。
（4 ） 建立 风险 分类 、识 别 、评估 、报 告、 提示 程序
建立了 评估 风险 的委 员会 ， 使 用适 合的 程序 ， 确 认 和评估 与公 司运 作有 关的 风险 ； 公 司
建立了 自下 而上 的风 险报 告程序 ， 对 风险 隐患 进行 层层汇 报， 使各 个层 次的 人员及 时掌 握风
险状况 ，从 而以 最快 速度 作出决 策。
（5 ） 建立 有效 的内 部监 控 系统
建立了 足够 、 有 效的 内部 监控系 统， 如电 脑预 警系 统、 投 资监 控系 统， 对可 能出现 的各
种风险 进行 全面 和实 时的 监控。
（6 ） 使用 数量 化的 风险 管 理手段
采取数 量化 、 技 术化 的风 险 控制手 段， 建立 数量 化的 风 险管理 模型 ， 用 以提 示指 数 趋势、
行业及 个股 的风 险， 以便 公司及 时采 取有 效的 措施 ， 对风 险进 行分 散、 控制 和规避 ， 尽 可能
地减少 损失 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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（7 ） 提供 足够 的培 训
制定了 完整 的培 训计 划， 为所有 员工 提供 足够 和适 当的培 训， 使员 工明 确其 职责所 在 ，
控制风 险。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第四部 分
基金托 管人
（一） 基金 托管 人概 况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8 日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
注册资 本：215.77 亿元
法定代 表人 ：傅 育宁
行长： 马蔚 华
资产托 管业 务批 准文 号 ： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张燕
2、发 展概 况
招商 银行 成立于1987 年4 月8 日， 是 我国 第一 家完 全由企 业法 人持 股的 股份 制商业 银行 ，
总行设 在深 圳。 自成 立以 来，招 商银 行先 后进 行了 三次增 资扩 股， 并于2002 年 3 月 成功 地
发行 了15 亿A 股，4 月 9 日在上 交所 挂牌 （ 股票 代 码：600036 ） ， 是 国内 第一 家采用 国际 会
计标准 上市 的公 司。2006 年9 月 又成 功发 行 了22 亿 H 股，9 月22 日在 香港 联交所 挂牌 交易
（股票 代码 ：3968）， 10 月5 日行使 H 股超 额配 售 ，共发 行了 24.2 亿H 股。 截止 2012 年 3
月31 日， 招商 银行 总资 产 2.964 万 亿元 人民 币， 核心资 本充 足 率8.31% 。
2002 年8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为 资
产托管部 ，下 设业务 支持 室、产品 管理 室、运 营室 、监察稽 核室 4 个 职能处 室，现有 员工
52 人。2002 年11 月 ，经 中国人 民银 行和 中国 证监 会批准 获得 证券 投资 基金 托管业 务资 格 ，
成为国 内第 一家 获得 该项 业务资 格上 市银 行；2003 年 4 月， 正式 办理 基金 托 管业务 。招 商
银行作 为托 管业 务资 质最 全的 商 业银 行 ， 拥有 证券 投资基 金托 管 、 受托 投资 管理托 管 、 合 格
境外机构 投资 者托管 （QFII ） 、全国 社会保 障基 金托 管、保险 资金 托管、 企业 年金基金 托管
等业务 资格 。
招商银 行确 立 “因 势而 变 、 先您 所想” 的托管 理念 和 “财富 所托 、 信守 承诺 ” 的托管 核 心
价值，独 创“6S 托 管银行 ”品牌体 系， 以“保 护您 的业务、 保护 您的财 富” 为历史使 命，
不断创 新托管 系统、 服务 和产品 ：在业 内率先 推出 “网上 托管银 系统” 、托管 业务综 合系统
和“6 心” 托管 服务 标准 ，首家 发布 私募 基金 绩效 分析报 告， 开办 国内 首个 托管银 行网 站 ，博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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成功托 管国 内第 一只 券商 集合资 产管 理计 划、 第一只 FOF 、 第 一只 信托 资金 计 划 、 第 一只 股
权私募 基金 、第 一家 实现 货币市 场基 金赎 回资 金 T+1 到账 、 第 一只 境外 银行 QDII 基 金、 第
一只红 利 ETF 基金 、 第一 只“1+N ” 基金 专户 理财 、 第一家 大小 非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保
管 ，实 现从 单一 托管 服务 商向全 面投 资者 服务 机构 的转变 ，得 到了 同业 认可 。
经过九 年发 展， 招商 银行 资 产托管 规模 快速 壮大 。 2011 年， 招 商银 行实 现托 管费 收入 5.10
亿元， 托管 资产 突破5000 亿元， 托管 日均 存款 达到 274 亿 元， 各项 指标 均创 历史新 高。 托
管产品 数量 、 托 管资 产规 模稳居 中小 托管 银行 第一 ， 开放 式基 金托 管新 增数 量与首 发规 模规
模居股 份制 托管 银行 第一 ，内部 控制 连续 五年 年通 过 ISAE3402 国际 认证 ，第 二次被 境外 权
威媒体《 财资 》评为 “中 国最佳托 管专 业银行” ，被 《21 世 纪经济 报道 》评为 “2011 年度
VC/PE 最佳 托管 银行 ” 。
（二） 主要 人员 情况
傅育宁 先生 ，招 商银 行董 事长和 非执 行董 事， 英国 布鲁诺 尔大 学博 士学 位。1999 年 3 月
开始担 任本 公司 董事 。2010 年 8 月 起任 招商 局集 团 有限公 司董 事长 。兼 任招 商局国 际有 限
公司 （ 香港 联合 交易 所上 市公司 ） 主 席， 利 和经 销集 团有限 公司 （香 港联 合交 易所上 市公 司）
及信和 置业 有限 公司 （香 港联合 交 易 所上 市公 司） 独立非 执行 董事 ，香 港港 口发展 局董 事 ，
香港证 券及 期货 事务 监察 委员会 成员 等； 中国 南山 开发 （ 集团 ） 股 份有 限公 司董事 长， 招商
局能源 运输 股份 有限 公司( 上海证 券交 易所 上市 公司) 董事长 ， 及中 国国 际海 运集 装箱( 集团)
股份有 限公 司( 深圳 证券 交 易所上 市公 司) 董事 长， 及 新加坡 上市 公司 嘉德 置地 有限公 司独 立
非执行 董事 。
马蔚华 先生， 招商银 行执行董 事、 行长兼 首席 执行官，1999 年 1 月加 入本公司 。经
济学博 士学 位， 高级 经济 师。 第 十一 届全 国政 协委 员。1999 年 1 月起 任招 商 银行股 份有 限
公司行 长兼 首席 执行 官。 分别自 1999 年 9 月、2003 年 9 月、2007 年 11 月及 2008 年
10 月起 兼任招 银国 际金融 有限公司 董事 长、招 商信 诺人寿保 险有 限公司 董事 长及招商 基金
管理有 限公 司董 事长 及永 隆银行 有限 公司 董事 长 ， 并 自 2002 年7 月 起担 任招 商局集 团公 司
董事。 同时 担任 中国 国际 商 会副主 席、 中国 企业 家协 会 执行副 会长 、 中 国金 融学 会 常务理 事、
中国红 十字 会第 八届 理事 会常务 理事 、 深 圳市 综研 软科学 发展 基金 会理 事长 和北京 大学 、 清
华大学 等多 所高 校兼 职教 授等职 。
唐 志宏 先生 ，招 商银 行副行 长， 吉林 大学 本科 毕业， 高级 经济 师。1995 年 5 月加 入本
公司， 历任 沈阳 分行 副行 长， 深 圳管 理部 副主 任， 兰州分 行行 长， 上海 分行 行长， 深圳 管理
部主任 ，总 行行 长助 理，2006 年 4 月起 担任 本公 司 副行长 。同 时担 任招 商信 诺人寿 保险 公
司及中 国银 联股 份有 限公 司董事 。
吴晓辉 先生 ， 招商 银行 资 产托管 部总 经理 ， 硕士 研 究生 ， 高 级经 济师 。1993 年10 月进 入
招商银 行工 作 ； 历任 招商 银行总 行计 划资 金部 副总 经理 ， 总 行资 金交易 部总 经理 ， 招 银国 际
金融有 限公 司总 裁； 招商 银行济 南分 行党 委书 记、 行长，2011 年 7 月起 担任 招商银 行总 行博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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资产托 管部 总经 理。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2012 年5 月31 日， 招商银 行股 份有 限公 司托 管了招 商安 泰系 列证 券投 资基金 （含 招
商安泰 股票型 投资基 金、 招商安 泰平衡 型证券 投资 基金和 招商安 泰债券 投资 基金） ， 招商 现
金增值 证券 投资 基金 、 华 夏经典 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长 城久 泰中 信标 普 300 指数 证券
投资基 金 、 中 信现金 优势 货币市 场基 金 、 光大 保德 信货币 市场 证券 投资 基金 、 华 泰柏 瑞金 字
塔稳本 增利 债券 型证 券投 资基金 、 海 富通 强化 回报 混合型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信新 增长
股票型 证券 投资 基金 、 富 国天合 稳健 优选 股票 型证 券投资 基金 、 上 证红 利交 易型开 放式 指数
证券投 资基 金 、 德盛 优势 股票型 证券 投资 基金 、 华 富成长 趋势 股票 型证 券投 资基金 、 光大 保
德信优 势配 置股 票型 证券 投资基 金、 益民 多利 债券 型证券 投资 基金 、 德 盛红 利股票 证券 投资
基金、 上证 央企 50 交 易型 开放式 指数 基金 、 上 投摩 根行业 轮动 股票 型证 券投 资基金 、中银
蓝筹精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 南方 策略 优化股 票型 证券 投资 基金 、 兴全 合润 分级
股票型 证券 投资 基金 、 中 邮核心 主题 股票 型证 券投 资基金 、 长 盛沪 深300 指 数证券 投资 基金
（LOF） 、 中银 价值精 选灵 活配置 混合 型基 金、 中银 稳健双 利债 券型 证券 投资 基金 、 银 河创 新
成长股 票型 证券 投资 基金 、 嘉实 多利 分级 债券 型证 券投资 基金 、 国 泰保 本混 合型证 券投 资基
金、 华宝 兴业 可转债 债券 型证券 投资 基金 、 建 信双 利策略 主题 分级 基金 、 诺 安保本 混合 证 券
投资基 金 、 鹏 华新兴 产业 股票型 证券 投资 基金 、 博 时裕祥 分级 债券 基金 、 中 银上证 国有 企 业
100 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 华 安可 转换 债券债 券型 证券 投资 基金 、 中银 转债 增强
债券型 证券 投资 基金 、 富 国低碳 环保 股票 型证 券投 资基金 、 诺 安油 气能 源股 票证券 投资 基金
（QDII-LOF） 、中银 中小 盘 成长股票 型证 券投资 基金 、国泰成 长优 选股票 型证 券投资基 金、
兴全轻 资产 投资 股票 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 易 方达 纯债债 券型 证券 投资 基金 、 中银沪 深 300
等权重指 数证券 投资 基金(LOF) 共 45 只 开放式 基金 及其它托 管资产 ，托 管资 产为 8656.87
亿元人 民币 。
(四) 托管 人的 内部 控制 制 度
内部控 制目 标
确保托 管业 务严 格遵 守国 家有关 法律 法规 和行 业监 管规则 ， 自 觉形 成守 法经 营、 规 范运 作
的经营 思想 和经 营理 念； 形成科 学合 理的 决策 机制 、 执 行机 制和 监督机 制 ， 防范和 化解 经营
风险， 确保 托管 业务 的稳 健运行 和托 管资 产的 安全 完整； 建立 有利 于查 错防 弊、堵 塞漏 洞 、
消除隐 患， 保证 业务 稳健 运行的 风险 控制 制度 ， 确 保托管 业务 信息 真实 、 准 确、 完 整、 及 时；
确保内 控机 制、 体制 的不 断改进 和各 项业 务制 度、 流程的 不断 完善 。
内部控 制组 织结 构
招商银 行资 产托 管业 务建 立三级 内控 风险 防范 体系 ：
一级风 险防 范是 在总 行行 长层面 对风 险进 行预 防和 控制 。 招 商银 行实 行董 事会 领导下 的 行
长负责 制 ， 重 大事项 的决 策经行 长办 公会 讨论 决定 ， 行 长室 下设 合规管 理委 员会 、 风 险控 制博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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委员会 、审 计管 理委 员会 、信息 规划 委员 会、 服务 监督管 理委 员 会 等机 构。
二级风 险防 范是 总行 资产 托管部 在业 务室 、 专 业岗 位设置 时 ， 必 须遵循 内控 制衡原 则 ， 监
督制衡 的形 式和 方式 视业 务的风 险程 度决 定。
总行资 产托 管部 内设 立稽 核监察 室， 负责 部门 内部 风险预 防和 控制 。 稽 核监 察室在 总经 理
室直接 领导 下， 独立 于部 门内其 他业 务室 和托 管分 部， 对 各岗 位、 各业 务室 、 各分 部、 各项
业务中 的风 险控 制情 况实 施监督 。
三级风 险防 范是 各业 务室 对自身 业务 风险 进行 自我 防范和 控制 。 业 务室 根据 法律法 规、 监
管规定 、业 务规 则及 本部 门具体 情况 制定 工作 流程 及风险 控制 措施 。
内部控 制原 则
（1）全 面性原 则。内 部控 制应覆盖 各项 业务过 程和 操作环节 、覆 盖所有 室和 岗位，并 由
全部人 员参 与。
（2）审 慎性原 则。内 部控 制的核心 是有 效防范 各种 风险，托 管组 织体系 的构 成、内部 管
理制度 的建 立都 要以 防范 风险、 审慎 经营 为出 发点 ，应当 体现 “内 控优 先” 的要求 。
（3）独 立性原 则。各 室、 各岗位职 责应 当保持 相对 独立，不 同托 管资产 之间 、托管资 产
和自有 资产 之间 应当 分离 。 内部 控制 的检 查、 评 价部 门应当 独立 于内 部控 制的 建立和 执行 部
门，稽 核监 察室 应保 持高 度的独 立性 和权 威性 ，负 责对部 门内 部控 制工 作进 行评价 和 检 查 。
（4）有 效性原 则。内 部控 制应当符 合国 家法律 法规 和监管机 关的 规章， 具有 高度的权 威
性， 成为 所有 员工严 格遵 守的行 动指 南 ； 执行 内部 控制制 度不 能存 在任 何例 外， 部门 任何 员
工不得 拥有 超越 制度 或违 反规章 的权 力。
（5）适 时性原 则。内 部控 制应随着 托管 业务经 营战 略、经营 方针 、经营 理念 等内 部环 境
的变化 和国 家法 律、 法规 、政策 制度 等外 部环 境的 改变及 时进 行相 应的 修订 和完善 。
（6） 防火 墙原 则。 核 算、 清算、 稽核 监察 等相 关部 门， 应 当在 制度 上和 人员 上适当 分离 ，
办公网 和业 务网 分离 ，部 门业务 网和 全行 业务 网分 离，以 达到 风险 防范 的目 的。
（七 ） 重 要性 原则 。 内 部 控制应 当在 全面 控制 的基 础上 ， 关 注重 要托管 业务 事项和 高风 险
领域。
（八） 制衡 性原 则。 内部 控制应 当在 托管 组织 体系 、 机构 设置 及权 责分 配、 业务流 程等 方
面形成 相互 制约 、相 互监 督，同 时兼 顾运 营效 率。
（九 ） 成 本效 益原则 。 内 部控制 应当 权衡 托管 业务 的实施 成本 与预 期效 益， 以 适当 的成 本
实现有 效控 制。
内部控 制措 施
（1）完 善的制 度建设 。招 商银行资 产托 管部制 定了 《招商银 行证 券投资 基金 托管业务 管
理办法 》 、 《 招商 银行 托管 业务内 控管 理办 法》 、 《招 商银行 证券 投资 基金 托管 业务操 作规 程 》
和 等一 系列 规章 制度 ， 从 资产托 管业 务操 作流 程、 会计核 算、 岗位 管理 、 档 案管理 、 保 密管
理和信 息管 理等 方面 ， 保 证资产 托管 业务 科学 化、 制度化 、 规 范化 运作 。 为 保障托 管资 产安博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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全和托 管业 务正 常运 作， 切实维 护托 管业 务各 当事 人的利 益， 避免 托管 业务 危机事 件发 生或
确保危 机事 件发 生后 能够 及时、 准确 、 有 效地 处理， 招商银 行还 制定 了 《 招商 银 行托 管业 务
危机事 件应急 处理办 法》 ， 并建立 了灾难 备份中 心， 各种业 务数据 能及时 在灾 难备份 中心进
行备份 ，确 保灾 难发 生时 ，托管 业务 能迅 速恢 复和 不间断 运行 。
（2） 经营 风险 控制 。 招 商 银行资 产托 管部 托管 项目 审批 、 资 金清 算与会 计核 算双人 双岗 、
大额资 金 专 人跟 踪、 凭证 管理 、 差 错处 理等一 系列 完整的 操作 规程 ， 有 效地 控制业 务运 作 过
程中的 风险
（3）业 务信息 风险控 制。 招商银行 资产 托管部 通过 数据加密 传输 、业务 信息 启动异地 自
动备份功能、 业 务 信 息 磁带 备 份 并 由 专人 签 收 保 存等 措 施 保 证 业务 信 息 及 数据 传 递 的 安全
性。 业 务信 息不 得泄 漏， 有关人 员如 需调 用， 须经 总经理 室审 批， 并做 好调 用登记 。
（4）客 户资料 风险控 制。 招商银行 资产 托管部 对业 务运作过 程中 形成的 客户 资料，视 同
会计资 料保 管。 客户 资料 不得泄 露， 有关 人员 如需 调用， 须经 总经 理室 成员 审批， 并做 好调
用登记 。
（5）信 息技术 系统风 险控 制。招商 银行 资产托 管部 对信息技 术系 统管理 实行 双人双岗 双
责、 机 房空 间隔 离并 设置 门禁管 理、 电脑 密码 设置 及权限 管理 、 业 务网 和办 公网、 与全 行业
务网双 分离 制度 ，与 外部 业务机 构实 行防 火墙 保护 等，保 证信 息技 术系 统的 安全。
（6）人 力资源 控制。 招商 银行资产 托管 部通过 建立 良好的企 业文 化和员 工培 训、 激励 机
制、加 强人 力资 源管 理及 建立人 才梯 级队 伍及 人才 储备机 制， 有效 的进 行人 力资源 控制 。
（ 五） 基金 托管 人对 基金管 理人 运作 基金 进行 监督的 方法 和程 序
根据《 基金法 》 、 《运 作办 法》等 有关证 券法律 法规 的规定 及基金 合同的 约定 ，对基 金投
资范围 、 投 资对 象、 基 金投 融资比 例、 基金 投资 禁止 行为、 基金 管理 人参 与银 行间债 券市 场、
基金管 理人 选择 存款 银行 、 基金 资产 净值 计算 、 基 金份额 净值 计算 、 应 收资 金到账 、 基 金费
用开支 及收 入确 定、 基金 收益分 配 、 相 关信息 披露 、 基 金宣 传推 介材料 中登 载基金 业绩 表 现
数据等 的合 法性 、合 规性 进行监 督和 核查 。
基 金 托 管 人 对上 述 事 项 的监 督 与 核 查 中发 现 基 金 管理 人 的 实 际 投资 运 作 违 反《 基 金 法》 、
《运作 办法》 、 基金 合同、 托管协 议、上 述监督 内容 的约定 和其他 有关法 律法 规的规 定，应
及 时 以 书 面 形式 通 知 基 金管 理 人 进 行 整改 ， 整 改 的时 限 应 符 合 法规 允 许 的 投资 比 例 调 整期
限。 基 金管 理人 收到 通知 后应及 时核 对确 认并 以书 面形式 向基 金托 管人 发出 回函并 改正 。 在
规定时 间内 ， 基金托 管人 有权随 时对 通知 事项 进行 复查 ， 督 促基 金管理 人改 正。 基金 管理 人
对基金 托管 人通 知的 违规 事项未 能在 限期 内纠 正的 ，基金 托管 人应 报告 中国 证监会 。
基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 基金 合 同和有
关法律 法规 规定 ， 应 当拒 绝执行 ， 立即 通知基 金管 理人限 期改 正 ， 如基 金管 理人未 能 在 通
知期限 内纠 正的 ，基 金托 管人应 向中 国证 监会 报告 。
基金 管理 人有 义务 配合 和协助 基金 托管 人依 照法 律法规 、 基金 合同 和本 托管 协议对 基 金博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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业务执 行核 查 。 对基 金托 管人发 出的 书面 提示 ， 基 金管理 人应 在规 定时 间内 答复并 改正 ， 或
就基金 托管 人的 疑义 进行 解释或 举证 ； 对 基金 托管 人按照 法律 法规 、 基 金合 同和本 托管 协议
的要求 需向 中国 证监 会报 送基金 监督 报告 的事 项 ， 基 金管理 人应 积极 配合 提供 相关数 据资 料
和制度 等。
基金 托管 人发 现基金 管理人有 重大 违规行 为， 应及时报 告中 国证监 会， 同时通知 基金
管理人 限期 纠正 ， 并 将纠 正结果 报告 中国 证监 会。 基金管 理人 无正 当理 由， 拒绝、 阻挠 对方
根据本 托管 协议 规定 行使 监督权 ， 或采 取拖延 、 欺 诈等手 段妨 碍对 方进 行有 效监督 ， 情节 严
重或经 基金 托管 人提 出警 告仍不 改正 的， 基金 托管 人应报 告中 国证 监会 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第五部 分
相关服务机构
一、基金份额销售机 构
1 、直 销机 构
（1 ） 博时 基金 管理 有限 公 司北京 分公 司及 北京 直销 中心
名称： 博时基 金管 理有 限公 司北 京分公 司及 北京 直销 中心
地址：
北京市 建国 门内 大 街 18 号恒 基中 心 1 座 23 层
电话： 010-65187055
传真：
010-65187032
联系人 ： 尚继源
全国统 一客服 热线 ： 95105568 （ 免长 途 话 费）
（2 ） 博时 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
名称： 博时基 金管 理有 限公 司上 海分公 司
地址：
上海市 黄浦 区中 山南 路 28 号久事 大 厦 25 层
电话： 021-33024909
传真：
021-63305180
联系人 ： 史迪
（3 ） 博时 基金 管理 有限 公 司总公 司
名称： 博时基 金管 理有 限公 司总 公司
地址：
深圳市 福田 区深 南大道 7088 号 招商 银行 大厦 35 层
电话： 0755-83169999
传真：
0755-83199450
联系人 ： 林艳洁
2 、场外 代 销机 构
(1) 中国工商银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
联系人： 姜建清
传真： 010 －66107914
客户服务电话： 95588
网址： http://www.icbc.com.cn/
(2) 中国银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 肖钢
联系人： 侯燕鹏 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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传真： 010 －66594431
客户服务电话： 95566
网址： http://www.boc.cn/
(3) 中国建设银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人： 王洪章
联系人： 张静
传真： 010 －66275654
客户服务电话： 95533
网址： http://www.ccb.com/
(4) 交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市银城中路 188 号
办公地址： 上海市银城中路 188 号
法定代表人： 胡怀邦
联系人： 曹榕
电话： 021 －58781234
传真： 021 －58408483
客户服务电话： 95559
网址： http://www.bankcomm.com/
(5) 招商银行股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 傅育宁
联系人： 邓炯鹏
电话： 0755 －83198888
传真： 0755 －83195049
客户服务电话： 95555
网址： http://www.cmbchina.com/
(6) 中信银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
联系人： 丰靖
传真： 010 －65550828
客户服务电话： 95558
网址： http://bank.ecitic.com/
(7) 上海浦东发展银行股份有限 公司
注册地址： 上海市浦东南路 500 号
办公地址： 上海市北京东路 689 号东银大 厦 17 楼
法定代表人： 吉晓辉
联系人： 唐苑 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
25
电话： 021 －61618888
传真： 021 －63602431
客户服务电话： 95528
网址： http://www.spdb.com.cn
(8) 深圳发展银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南东路 5047 号深圳发 展银行大厦
办公地址： 深圳市深南东路 5047 号深圳发 展银行大厦
法定代表人： 肖遂宁
联系人： 张青
电话： 0755 －82088888
传真： 0755 －25841098
客户服务电话： 95501
网址： http://www.sdb.com.cn/
(9) 中国光大银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 25 号 光大中心
法定代表人： 唐双宁
联系人： 朱红
电话： 010 －63636153
传真： 010 －63636157
客户服务电话： 95595
网址： http://www.cebbank.com
(10) 中国民生银行股份有限公 司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人： 董文标
联系人： 董云巍
电话： 010 －58560666
传真： 010 －57092611
客户服务电话： 95568
网址： http://www.cmbc.com.cn/
(11) 华夏银行股份有限公司
注册地址： 北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址： 北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人： 吴建
联系人： 郑鹏
电话： 010 －85238667
传真： 010 －85238680
客户服务电话： 95577
网址： http://www.hxb.com.cn/
(12) 广发银行股份有限公司
注册地址： 广州市越秀区农林下路 83 号 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
26
办公地址： 广州市越秀区农林下路 83 号
法定代表人： 董建岳
联系人： 李静筠
电话： 020 －38321739
传真： 020 －87311780
客户服务电话： 4008308003
网址： http://www.cgbchina.com.cn/
(13) 宁波银行股份有限公司
注册地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
联系人： 胡技勋
电话： 0574-89068340
传真： 0574-87050024
客户服务电话： 96528 （上海、北京地 区 962528 ）
网址： http://www.nbcb.com.cn
(14) 上海农村商业银行股份有 限公司
注册地址： 上海市浦东新区浦东大道 981 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 8 号 中融碧玉蓝天大厦 15－23 层
法定代表人： 胡平西
联系人： 吴海平
电话： 021 －38576666
传真： 021 －50105124
客户服务电话： 021-962999
网址： http://www.srcb.com/
(15) 东莞银行股份有限公司
注册地址： 东莞市城区运河东一路 193 号
办公地址： 东莞市城区运河东一路 193 号
法定代表人： 廖玉林
联系人： 巫渝峰
电话： 0769 －22119061
传真： 0769 －22117730
客户服务电话： 4001196228;0769-96228
网址： http://www.dongguanbank.cn
(16) 杭州银行股份有限公司
注册地址： 杭州市庆春路 46 号杭州银行大 厦
办公地址： 杭州市庆春路 46 号杭州银行大 厦
法定代表人： 吴太普
联系人： 严峻
电话： 0571 －85108195
传真： 0571 －85106576
客户服务电话： 4008888508;0571-96523
网址： http://www.hzbank.com.cn
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
27
(17) 汉口银行股份有限公司
注册地址： 武汉市江汉区建设大道 933 号 武汉商业银行大厦
办公地址： 武汉市江汉区建设大道 933 号 武汉商业银行大厦
法定代表人： 陈新民
联系人： 骆芸
电话： 027-82656224
传真： 027-82656236
客户服务电话： 027-96558 （武汉）;4006096558 （全国）
网址： http://www.hkbchina.com
(18) 东莞农村商业银行股份有 限公司
注册地址： 广东省东莞市城区南城路 2 号
办公地址： 广东省东莞市城区旗峰路 2 号
法定代表人： 何沛良
联系人： 谭少筠
电话： 0769-22118343
传真： 0769-22320896
客户服务电话： 961122
网址： http://www.drcbank.com/
(19) 天相投资顾问有限公司
注册地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯 大厦 B 座
办公地址： 北京市西城区金融大街 5 号新 盛大厦 B 座 4 层
法定代表人： 林义相
联系人： 林爽
电话： 010 －66045608
传真： 010 －66045500
客户服务电话： 010-66045678
网址： http://www.txsec.com
(20) 国泰君安证券股份有限公 司
注册地址： 上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人： 万建华
联系人： 芮敏祺
电话： 021 －38676666
传真： 021 －38670161
客户服务电话： 95521
网址： http://www.gtja.com/
(21) 中信建投证券股份有限公 司
注册地址： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址： 北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人： 王常青
联系人： 权唐
电话： 010 －85130588 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
28
传真： 010 －65182261
客户服务电话： 4008888108
网址： http://www.csc108.com/
(22) 国信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人： 何如
联系人： 齐晓燕
电话： 0755 －82130833
传真： 0755 －82133952
客户服务电话： 95536
网址： http://www.guosen.com.cn/
(23) 招商证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 －45 层
办公地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 －45 层
法定代表人： 宫少林
联系人： 林生迎
电话： 0755-82960223
传真： 0755 －82943636
客户服务电话： 4008888111 ；95565
网址： http://www.newone.com.cn/
(24) 广发证券股份有限公司
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5 、18 、19 、36 、38 、41 和 42 楼
法定代表人： 林治海
联系人： 黄岚
电话： 020 －87555888
传真： 020 －87555305
客户服务电话： 95575
网址： http://www.gf.com.cn/
(25) 中信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市深南路 7088 号招商银行 大厦 A 层
办公地址： 北京朝阳区新源南路 6 号京城 大厦
法定代表人： 王东明
联系人： 陈忠
电话 ： 010 －84588888
传真： 010 －84865560
客户服务电话： 010-84588888
网址： http://www.cs.ecitic.com/
(26) 中国银河证券股份有限公 司
注册地址： 北京市西城区金融大街 35 号国 际企业大厦 C 座
办公地址： 北京市西城区金融大街 35 号国 际企业大厦 C 座 2 －6 层 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
29
法定代表人： 顾伟国
联系人： 田薇
电话： 010-66568430
传真： 010-66568990
客户服务电话： 4008888888
网址： http://www.chinastock.com.cn/
(27) 海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
办公地址： 上海市广东路 689 号海通证券 大厦
法定代表人： 王开国
联系人： 金芸、李笑鸣
电话： 021 －23219275
传真： 021 －63602722
客户服务电话： 95553
网址： http://www.htsec.com/
(28) 申银万国证券股份有限公 司
注册地址： 上海市常熟路 171 号
办公地址： 上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
联系人： 黄维琳、曹晔
电话： 021 －54033888
传真： 021 －54038844
客户服务电话： 95523
网址： http://www.sywg.com/
(29) 兴业证券股份有限公司
注册地址： 福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址： 上海市浦东民生路 1199 弄五道 口广场 1 号楼 21 层
法定代表人： 兰荣
联系人： 谢高得
电话： 021 －38565785
传真： 021 －38565783
客户服务电话： 4008888123
网址： http://www.xyzq.com.cn/
(30) 长江证券股份有限公司
注册地址： 武汉市新华路特 8 号长江证券 大厦
办公地址： 武汉市新华路特 8 号长江证券 大厦
法定代表人： 胡运钊
联系人： 李良
电话： 027-65799999
传真： 027-85481900
客户服务电话： 95579;4008-888-999
网址： http://www.95579.com/
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
30
(31) 安信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安 联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安 联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人： 牛冠兴
联系人： 陈剑虹
电话： 0755 －82825551
传真： 0755 －82558355
客户服务电话： 4008001001
网址： http://www.essences.com.cn
(32) 西南证券股份有限公司
注册地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号西南 证券大厦
法定代表人： 王珠林
联系人： 陈诚
电话： 023-63786464
传真： 023-63810422
客户服务电话： 4008096096
网址： http://www.swsc.com.cn
(33) 中信证券（浙江）有限责 任公司
注册地址： 浙江省杭州市中河南路 11 号万 凯庭院商务楼 A 座
办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 层、20 层
法定代表人： 刘军
联系人： 周妍
电话： 0571 －86811958
传真： 0571 －85783771
客户服务电话： 0571-96598
网址： http://www.bigsun.com.cn/
(34) 湘财证券有限责任公司
注册地址： 湖南省长沙市黄兴中路 63 号中 山国际大厦 12 楼
办公地址： 湖南省长沙市黄兴中路 63 号中 山国际大厦 12 楼
法定代表人： 林俊波
联系人： 钟康莺
电话： 021 －68634518 －8503
传真： 021 －68865938
客户服务电话： 4008881551
网址： http://www.xcsc.com/
(35) 万联证券有限责任公司
注册地址： 广州市中山二路 18 号广东电信 广场 36－37 层
办公地址： 广州市中山二路 18 号广东电信 广场 36－37 层
法定代表人： 张建军
联系人： 罗创斌
电话： 020 －37865070
传真： 020 －22373718 －1013 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
31
客户服务电话： 4008888133
网址： http://www.wlzq.com.cn
(36) 国元证券股份有限公司
注册地址： 安徽省合肥市寿春路 179 号
办公地址： 安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人： 凤良志
联系人： 李蔡
电话： 0551 －2272101
传真： 0551 －2272100
客户服务电话 ： 全国统一热线 4008888777 ，安 徽省内热线 96888
网址： http://www.gyzq.com.cn
(37) 渤海证券股份有限公司
注册地址： 天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字 楼 101 室
办公地址： 天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人： 杜庆平
联系人： 王兆权
电话： 022 －28451861
传真： 022 －28451892
客户服务电话： 4006515988
网址： http://www.bhzq.com
(38) 山西证券股份有限公司
注册地址： 太原市府西街 69 号山西国际贸 易中心东塔楼
办公地址： 太原市府西街 69 号山西国际贸 易中心东塔楼
法定代表人： 侯巍
联系人： 郭熠
电话： 0351 －8686659
传真： 0351 －8686619
客户服务电话： 4006661618
网址： http://www.i618.com.cn/
(39) 中信万通证券有限责任公 司
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯 玛大厦 15 层
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青 岛国际金融广场 20 层
法定代表人： 张智河
联系 人： 吴忠超
电话： 0532-85022326
传真： 0532-85022605
客户服务电话： 0532-96577
网址： http://www.zxwt.com.cn
(40) 东兴证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 5 号新 盛大厦 B 座 12-15 层
办公地址： 北京市西城区金融大街 5 号新 盛大厦 B 座 12-15 层
法定代表人： 徐勇力 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
32
联系人： 汤漫川
电话： 010-66555316
传真： 010-66555246
客户服务电话： 4008888993
网址： http://www.dxzq.net.cn
(41) 东吴证券股份有限公司
注册地址： 江苏省苏州市石路爱河桥 28 号
办公地址： 江苏省苏州市石路爱河桥 28 号
法定代表人： 吴永敏
联系人： 方晓丹
电话： 0512 －65581136
传真： 0512 －65588021
客户服务电话： 0512-96288
网址： http://www.dwjq.com.cn
(42) 信达证券股份有限公司
注册地址： 北京市西城区三里河东路 5 号 中商大厦 10 层
办公地址： 北京市西城区三里河东路 5 号 中商大厦 10 层
法定代表人： 张志刚
联系人： 唐静
电话： 010 －63080985
传真： 010 －63080978
客户服务电话： 4008008899
网址： http://www.cindasc.com
(43) 东方证券股份有限公司
注册地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层－29 层
办公地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层－29 层
法定代表人： 王益民
联系人： 吴宇
电话： 021 －63325888 －3108
传真： 021 －63326173
客户服务电话： 95503
网址： http://www.dfzq.com.cn
(44) 方正证券股份有限公司
注册地址： 湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国 际大厦 22-24 层
办公地址： 湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国 际大厦 22-24 层
法定代表人： 雷杰
联系人： 郭军瑞
电话： 0731-85832503
传真： 0731-85832214
客户服务电话： 95571
网址： http://www.foundersc.com
(45) 长城证券有限责任公司
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
33
注册地址： 深圳市深南大道 6008 号特区报 业大厦 14、16、17 层
办公地址： 深圳市深南大道 6008 号特区报 业大厦 14、16、17 层
法定代表人： 黄耀华
联系人： 高峰
电话： 0755 －83516094
传真： 0755 －83516199
客户服务电话： 4006666888
网址： http://new.cgws.com/
(46) 光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
联系人： 刘晨
电话： 021 －22169081
传真： 021 －22169134
客户服务电话： 4008888788 ；95525
网址： http://www.ebscn.com/
(47) 广州证券有限责任公司
注册地址： 广州市先烈中路 69 号东山广场 主楼十七楼
办公地址： 广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼
法定代表人： 吴志明
联系人： 林洁茹
电话： 020 －88836999
传真： 020 －88836654
客户服务电话： 020-961303
网址： http://www.gzs.com.cn
(48) 东北证券股份有限公司
注册地址： 吉林省长春市自由大路 1138 号
办公地址： 吉林省长春市自由大路 1138 号
法定代表人： 矫正中
联系人： 潘锴
电话： 0431-85096709
传真： 0431-85096795
客户服务电话： 0431-85096709
网址： http://www.nesc.cn
(49) 南京证券有限责任公司
注册地址： 江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号
办公地址： 江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号
法定代表人： 张华东
联系人： 徐翔
电话： 025 －83364032
传真： 025 －83320066
客户服务电话： 4008285888 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
34
网址： http://www.njzq.com.cn
(50) 大同证券经纪有限责任公 司
注册地址： 山西省大同市大北街 13 号
办公地址： 太原市长治路 111 号山西世贸 中心 A 座 F12 、F13
法定代表人： 董祥
联系人： 薛津
电话： 0351 －4130322
传真： 0351 －4192803
客户服务电话： 4007121212
网址： http://www.dtsbc.com.cn
(51) 国联证券股份有限公司
注册地址： 无锡市县前东街 168 号
办公地址： 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702 室
法定代表人： 范炎
联系人： 沈刚
电话： 0510 －82831662
传真： 0510 －82830162
客户服务电话： 4008885288 （全国） ，0510-82588168 （无锡）
网址： http://www.glsc.com.cn
(52) 浙商证券有限责任公司
注册地址： 杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广 场 A 座 6 －7 楼
办公地址： 杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广 场 A 座 6 －7 楼
法定代表人： 吴承根
联系人： 毛亚莉
电话： 021-64318893
传真： 0571 －87901913
客户服务电话： 0571-967777
网址： http://www.stocke.com.cn/
(53) 平安证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
联系人： 郑舒丽
电话： 0755 －22626172
传真： 0755 －82400862
客户服务电话： 4008816168
网址： http://www.pingan.com/
(54) 华安证券有限责任公司
注册地址： 安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址： 安徽省合肥市南二环 959 号财 智中心 B1 座
法定代表人： 李工
联系人： 甘霖 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
35
电话： 0551 －5161821
传真： 0551 －5161672
客户服务电话： 0551-96518/4008096518
网址： http://www.hazq.com/
(55) 国海证券股份有限公司
注册地址： 广西桂林市辅星路 13 号
办公地址： 深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人： 张雅锋
联系人： 武斌
电话： 0755 －83707413
传真： 0755 －83700205
客户服务电话： 4008888100 （全国） ，96100 （ 广西）
网址： http://www.ghzq.com.cn
(56) 东莞证券有限责任公司
注册地址： 东莞市莞城区可园南路 1 号金 源中心 30 楼
办公地址： 东莞市莞城区可园南路 1 号金 源中心 30 楼
法定代表人： 张运勇
联系人： 梁健伟
电话： 0769-22119341
传真： 0769-22116999
客户服务电话： 0769-961130
网址： http://www.dgzq.com.cn
(57) 中原证券股份有限公司
注册地址： 郑州市经三路 15 号广汇国际贸 易大厦
办公地址： 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 17 层
法定代表人： 石保上
联系人： 程月艳 耿铭
电话： 0371 —65585670
传真： 0371 —65585665
客户服务电话： 0371-967218;4008139666
网址： http://www.ccnew.com/
(58) 国盛证券有限责任公司
注册地址： 江西省南昌市永叔路 15 号
办公地址： 江西省南昌市北京西路 88 号 江信国际金融大厦
法定代表人： 管荣升
联系人： 徐美云
电话： 0791 －6285337
传真： 0791 －6289395
客户服务电话： 0791-96168
网址： http://www.gsstock.com/
(59) 华西证券有限责任公司
注册地址： 四川省成都市陕西街 239 号 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
36
办公地址： 四川省成都市陕西街 239 号
法定代表人： 杨炯阳
联系人： 金达勇
电话： 0755 －83025723
传真： 0755 －83025991
客户服务电话： 4008888818
网址： http://www.hx168.com.cn
(60) 宏源证券股份有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐文艺路 233 号
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人： 汤世生
联系人： 李巍
电话： 010 －88085338
传真： 010 －88085240
客户服务电话： 4008000562
网址： http://www.hysec.com
(61) 齐鲁证券有限公司
注册地址： 山东省济南市经十路 20518 号
办公地址： 山东省济南市经七路 86 号 23 层
法定代表人： 李玮
联系人： 吴阳
电话： 0531 －81283938
传真： 0531 －81283900
客户服务电话： 95538
网址： http://www.qlzq.com.cn/
(62) 世纪证券有限责任公司
注册地址： 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 40－42 楼
办公地址： 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 40－42 楼
法定代表人： 卢长才
联系人： 张婷
电话： 0755 －83199511
传真： 0755 －83199545
客户服务电话： 0755-83199599
网址： http://www.csco.com.cn/
(63) 中航证券有限公司
注册地址： 南昌市抚河北路 291 号
办公地址： 南昌市抚河北路 291 号
法定代表人： 杜航
联系人： 余雅娜
电话： 0791-6768763
传真： 0791-6789414
客户服务电话： 400-8866-567
网址： http://www.avicsec.com/
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
37
(64) 德邦证券有限责任公司
注册地址： 上海市普陀区曹杨路 510 号南 半幢 9 楼
办公地址： 上海市浦东新区福山路 500 号 城建国际中心 26 楼
法定代表人： 方加春
联系人： 罗芳
电话： 021-68761616
传真： 021-68767981
客户服务电话： 4008888128
网址： http://www.tebon.com.cn
(65) 西部证券股份有限公司
注册地址： 陕西省西安市东新街 232 号陕 西信托大厦 16-17 楼
办公地址： 西安市西五路海惠大厦 4 层 422 室
法定代表人： 刘建武
联系人： 冯萍
电话： 029-87406488
传真： 029-87406387
客户服务电话： 95582
网址： http://www.westsecu.com/
(66) 华福证券有限责任公司
注册地址： 福州市五四路 157 号新天地大 厦 7 、8 层
办公地址 ： 福州市五四路 157 号新天地大 厦 7 至 10 层
法定代表人： 黄金琳
联系人： 张腾
电话： 0591 －87383623
传真： 0591 －87383610
客户服务电话： 96326 （福建省外请加 拨 0591 ）
网址： http://www.hfzq.com.cn
(67) 华龙证券有限责任公司
注册地址： 甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
法定代表人： 李晓安
联系人： 李昕田
电话： 0931 －8888088
传真： 0931 －4890515
客户服务电话： 0931-4890619 4890618 4890100
网址： http://www.hlzqgs.com/
(68) 财通证券有限责任公司
注册地址： 杭州市解放路 111 号
办公地址： 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商 务中心 1602 室
法定代表人： 沈继宁
联系人： 徐轶青
电话： 0571 －87822359 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
38
传真： 0571 －87925100
客户服务电话： 96336 （上海地 区 962336 ）
网址： http://www.ctsec.com
(69) 华鑫证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安 联大厦 28 层 A01 、B01 （b ）单 元
办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安 联大厦 28 层 A01 、B01 （b ）单 元
法定代表人： 洪家新
联系人： 孔泉
电话： 021-64376245
传真： 021-64333051
客户服务电话： 021-32109999,029-68918888
网址： http://www.cfsc.com.cn
(70) 瑞银证券有限责任公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英 蓝国际金融中心 12 层、15 层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英 蓝国际金融中心 12 层、15 层
法定代表人： 刘弘
联系人： 牟冲
电话： 010-5832 8112
传真： 010-5832 8748
客户服务电话： 4008878827
网址： http://www.ubssecurities.com
(71) 中国中投证券有限责任公 司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第
04 层 01 、02 、03 、05、11 、12 、13、15 、16 、18 、19、20 、21 、22 、23 单
元
办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣 超商务中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代表人： 龙增来
联系人： 刘毅
电话： 0755-82023442
传真： 0755-82026539
客户服务电话： 4006008008
网址： http://www.cjis.cn/
(72) 中山证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新 世界中心 29 层
办公地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新 世界中心 29 层
法定代表人： 吴泳良
联系人： 李珍
电话： 0755 －82943755
传真： 0755 －82940511
客户服务电话： 4001022011
网址： http://www.zszq.com.cn
(73) 日信证券有限责任公司
注册地址： 呼和浩特市新城区锡林南路 18 号 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
39
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号 长安兴融中心西楼 11 层
法定代表人： 孔佑杰
联系人： 陈韦杉
电话： 010-88086830
传真： 010-66412537
客户服务电话： 010-66413306
网址： http://www.rxzq.com.cn
(74) 江海证券有限公司
注册地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人： 孙名扬
联系人： 张宇宏
电话： 0451 －82336863
传真： 0451 －82287211
客户服务电话： 4006662288
网址： http://www.jhzq.com.cn
(75) 天源证券经纪有限公司
注册地址： 青海省西宁市长江路 53 号汇通 大厦六楼
办公地址： 深圳市民田路新华保险大厦 18 楼
法定代表人： 裴东平
联系人： 关键
电话： 0755-33331188
传真： 0755-33329815
客户服务电话： 4006543218
网址： http://www.tyzq.com.cn
(76) 中国民族证券有限责任公 司
注册地址： 北京西城区金融大街 5 号新盛 大厦 A 座
办公地址： 北京西城区金融大街 5 号新盛 大厦 A 座 613
法定代表人： 赵大建
联系人： 李微
电话： 010-59355941
传真： 010-66553791
客户服务电话： 400-889-5618
网址： http://www.e5618.com
(77) 华宝证券有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 23 层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 楼
法定代表人： 陈林
联系人： 袁月
电话： 0755-36659385
传真： 021 －68777822
客户服务电话： 4008209898;021-38929908
网址： http://www.cnhbstock.com
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
40
(78) 厦门证券有限公司
注册地址： 厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
办公地址： 厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
法定代表人： 傅毅辉
联系人： 卢金文
电话： 0592 －5161816
传真： 0592 －5161102
客户服务电话： 0592-5163588
网址： http://www.xmzq.cn
(79) 爱建证券有限责任公司
注册地址： 上海市南京西路 758 号 23 楼
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 1600 号 32 楼
法定代表人： 郭林
联系人： 陈敏
电话： 021 －32229888
传真： 021- 68728703
客户服务电话： 021-63340678
网址： http://www.ajzq.com
(80) 英大证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址： 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人： 赵文安
联系人： 刘晓章
电话： 0755-83007190
传真： 0755-83007167
客户服务电话： 0755-26982993
网址： http://www.ydsc.com.cn
(81) 大通证券股份有限公司
注册地址： 辽宁省大连市中山区人民路 24 号
办公地址： 辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连期货大厦 39 层
法定代表人： 于宏民
联系人： 谢立军
电话： 0411-39673202
传真： 0411-39673219
客户服务电话： 4008169169
网址： http://www.daton.com.cn
3 、场 内代 销机 构
裕祥 B 基金 份额 办理 场内 认购业 务的 发售 机构 为具 有基金 代销 业务 资格 的深 圳证券 交
易所会 员 （ 具体 名单 详见 基金份 额发 售公 告或 相关 业务公 告） 。 尚 未取 得相 应业务 资格 ， 但
属于深 圳证 券交 易所 会员 的其他 机构 ， 可 在本 基金 上市后 ， 代 理投 资者 通过 深圳证 券交 易所
交易系 统参 与本 基金 的上 市交易 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
41
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，增加 其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金 ，
并及时 公告 。
二、注册登记机构
名称：
中国证券登 记结算 有限 责任 公司
住所：
北京西城区 金融 大 街 27 号 投资 广场 23 层
办公地 址： 北京西 城区 金融 大 街 27 号 投资广 场 23 层
法定代 表人 ： 陈 耀先
电话：
010-58598839
传真：
010-58598834
联系人 ：
朱立元
三、律师事务所和经 办律 师
名称：
上海市 通力 律师事 务所
住所：
上海市银城 中 路 68 号 时代金 融中 心 19 楼
办公地 址： 上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼
电话：
021- 31358666
传真：
021- 31358600
联系人 ： 安冬
经办律 师： 吕红、 安冬
四、会计师事务所和 经办 注册会计师
机构名 称：
普华永道 中 天会计 师事 务所 有限 公司
住所：
上海市浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号星 展银 行大 厦 6 楼
法人代 表：
杨绍信
电话：
021-61238888
传真：
021-61238800
经办注 册会 计师 ：汪棣 、 张鸿 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
42
第六部 分
基金份 额分级 与资产及收益的计 算规 则
一、基金份额的分级 规则
自《 基金 合同 》生 效之 日 起3 年 内， 本基 金通 过基 金 收益分 配的 安排 ， 将基 金 份额分 成
预期收 益与 风险 不同 的两 个级别 ， 即优 先级 基金 份 额 （ 基金 份额 简称 “裕祥A ”） 和进 取级
基金份 额（ 基金 份额 简称 “裕祥B ”）。
根据本 基金 的募 集 规 则， 裕祥A 在 基金 份额 持有 人初 始有效 认购 基金 总份 额中 的份额 占
比约为80% ， 裕 祥B 在 基金 份额持 有人 初始 有效 认购 基金总 份额 中的 份额 占比 约为20%；两
类份额 的基 金资 产合 并运 作。
自《基 金合 同》 生效 之日 起3 年 内， 裕祥A 每6 个 月 打开一 次申 购赎 回， 并且 在裕祥A 的
基金份 额净 值大 于1.000 元 时， 折算 成1.000 元 ； 裕祥B 封 闭运 作 ， 在 深圳 证券 交 易所上 市和
交易， 初始 的裕 祥B 份 额持 有人或 二级 市场 投资 者可 以在市 场内 交易 裕祥B 。
在裕祥A 的每 次开 放日 ， 并 且裕祥A 的基 金份 额净 值大 于1.000 元时 ， 基金 管理 人 将对裕
祥A 进行 基金 份额 折算 ， 裕 祥A 的基 金份 额净 值调 整为1.000 元， 基金 份额 持有 人 持有的 裕祥
A 份 额数 按折 算比 例相 应增 加。 因此 ， 在 裕祥A 的 开放 日， 如果 裕祥A 没 有赎 回或 者净赎 回份
额极小 ，裕 祥A 、 裕祥B 在 该次开 放日 后的 份额 配比 可能会 出现 大于8:2 的 情形 ；如果 裕祥A
的净赎 回份 额较 多， 裕祥A 、裕祥B 在该 次开 放日 后的 份额配 比可 能会 出现 小于8:2 的情 形。
二、裕祥A 和裕祥B 的资产及收益的计算规则
自《基 金合 同》 生效 之日 起3 年 内， 裕祥A 和 裕祥B 具有不 同的 资产 及收 益的 分配安 排，
即两类 基金 份额 的风 险和 收益特 性不 同。
裕祥A 为 低风 险且 预期 收益 相对稳 定 的 基金 份额 ，即 本基金 净资 产优 先分 配裕 祥A 的本
金及自 上一 开放 日 （在 裕 祥A 的第 一个 开放 日之 前， 则为基 金成 立日 ） 起累 计 每日约 定收 益
的总额 ； 裕 祥B 为 高风 险且 预期收 益相 对较 高的 基金 份额， 即本 基金 净资 产在 优先分 配裕 祥
A 的 本金 及自 上一 开放 日（ 在裕祥A 的第 一个 开放 日之 前，则 为基 金成 立日 ）起 累 计每 日约
定收益 总额 后的 剩余 净资 产分配 给裕 祥B 。 每份 裕祥A 的 本金 为1.000元。
裕祥A 的 开放 日为 自《 基金 合同》 生效 之日 起每 满6 个 月的最 后一 个工 作日 。因 不可抗
力或其 他情 形致 使基 金无 法按时 开放 申购 与赎 回的 ， 开放日 为不 可抗 力或 其他 情形影 响因 素
消除之 日的 下一 个工 作日 。
裕祥A 的 第一 个开 放日 为《 基金合 同》 生效 日至6 个 月 满的日 期， 如该 日为 非工 作日，
则为该 日之 前的 最后 一个 工作日 ；第 二个 开放 日为 《基金 合同 》生 效之 日至12 个月 满的 日
期， 如该 日为 非工 作日 ， 则 为该日 之前 的最 后一 个工 作日 ； 以 此类 推。 例： 如果 本基金 的 《基
金合同 》于2011 年6 月1 日 生效， 《基 金合 同》 生效 之日起 满6 个月 、满12个 月 、满18 个月
的日期 分别 为2011 年12 月1 日、2012 年6 月1 日、2012 年12 月1 日， 以此 类推 。 假设2011 年博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
43
12 月1 日为 非工 作日 ，在 其 之前的 最后 一个 工作 日为2011 年11 月30 日， 则第 一 次开放 日为
2011 年11 月30 日 。其 他各 个开放 日的 计算 类同 。
裕祥A 和 裕祥B 应 得资 产及 收益的 计算 规则 如下 ：
1 、 本 基金 的 《 基金 合同 》 生效之 日起3 年 内， 裕祥A 约定的 年化 约定 收益 率为 ： 一年 期
定期存 款利 率+1.50% 。
一年期 定期 存款 利率 指： 在 《基 金合 同》 生效 日当 日， 中 国人 民银 行公 布并 执行的 金融
机构人 民币 一年 期银 行定 期存款 基准 利率 ； 在 裕祥A 的每个 开放 日， 基金 管理 人将根 据该 日
中国人 民银 行公 布并 执行 的金融 机构 人民 币一 年期 银行定 期存 款基 准利 率重 新设定 裕祥A
的年化 约定 收益 率中 的一 年期定 期存 款利 率值 ，并 用于下6 个 月的 每日 约定 收 益的计 算。
裕祥A 的 应得 收益 的金 额采 用单利 计算 ， 年 化约 定收 益率及 收益 均以 基金 份额 的认购 面
值为基 准进 行计 算， 并自 开放日 后的 下一 日起 进行 调整。
2 、 本 基 金 的净 资产 在优 先 分配裕 祥A 的 本金 及自 上一 开放日 （在 裕祥A 的 第一 个 开放日
之前， 则 为基 金成 立日） 起累计 每日 约定 收益 总额 后的剩 余净 资产 分配 给裕 祥B ， 其中， 每
份裕祥A 的本 金为1.000 元 。
3 、 如 本基 金净 资产 等于 或 低于裕 祥A 的 本金 及自 上一 开放日 （在 裕祥A 的 第一 个 开放日
之前， 则为 基金 成立 日） 起 累计每 日约 定收 益的 总额 ， 则本 基金 净资 产全 部分 配给裕 祥A 后，
仍存在 额外 未弥 补的 裕祥A 的本金 及约 定收 益总 额的 差额， 不再 进行 弥补 。
基金管 理人 并不 承诺 或保 证裕祥A 持有 人获 得自 上一 开放日 （在 裕祥A 的第 一个 开放日
之前 ， 则 为基 金成立 日 ） 起累计 每日 约定 收益 的总 额， 即如 在本 基金资 产出 现极端 损失 情况
下，裕 祥A 仍 可能 面临 无法 取得累 计每 日约 定收 益乃 至投资 本金 受损 的风 险。
对投资 者持 有的 每一 份裕 祥A 和裕 祥B ， 在 《基 金合 同》 生 效之 日起 满3 年时 ， 按照 《 基
金合同 》所 约定 的资 产及 收益的 分配 规定 分别 计算 裕祥A 和 裕祥B 的 份额 净值 ，并以 各自 的
份额净 值为 基础 ，按 照本 基金的 份额 净值 （NAV ） 转换为 博时 稳 健 回报 债券 型证券 投资 基
金（LOF ） 的份 额。
三、本基金份额净值 的计 算
1 、本 基金 在《 基金 合同 》 生效之 日起3 年 内， 依据 以 下公式 计算T 日基金 份额 净 值：
T 日 基金 份额 净值=T 日闭 市后的 基金 资产 净值/T 日 基金份 额的 余额 数量
其中，T 日基 金份额 的余 额 数量为 裕祥A 和裕 祥B 的份 额总额 ；
2 、自 《基 金合 同》 生效 之 日起满3 年 转为 上市 开放 式 （LOF ）基 金后 ，依 据以 下公式
计算T 日 基金 份额净 值：
T 日A 类 基金 份额 的基 金份 额净值=T 日 闭市 后的A 类 基金份 额的 基金 资产 净值/T 日A 类
基金份 额的 余额 数量
T 日C 类 基金 份额 的基 金份 额净值=T 日 闭市 后的C 类 基金份 额的 基金 资产 净值/T 日C 类
基金份 额的 余额 数量 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
44
在投资 者申 购时 收取 申购 费用， 在赎 回时 根据 持有 期限收 取赎 回费 用的 基金 份额， 称为
A 类 基金 份额 ； 从 本类 别基 金资产 中计 提销 售服 务费 、 不 收取 申购 费用 ， 对于 持有期 限不 少
于30 日的 本类 别基 金份 额 的赎回 亦不 收取 赎回 费， 但对持 有期 限少 于30 日 的 本类别 基金 份
额的赎 回收 取赎 回费 的基 金份额 ，称 为C 类 基金 份 额。
基金份 额净 值的 计算 ，保 留到小 数点 后3 位， 小数 点 后第4 位四 舍五 入， 由此 产 生的误
差计入 基金 财产 。
T 日 的基 金份 额净值 在当 天 收市后 计算 ，并 在T+1 日 内公告 。如 遇特 殊情 况， 经中国 证
监会同 意， 可以 适当 延迟 计算或 公告 。
四、裕祥A 和裕祥B 的基金份额净值计算
自 《基 金合 同》 生效 后 ， 在 裕祥A 的 开放 日计 算裕 祥A 的基金 份额 净值 ； 在 裕祥B 的封闭
期届满 日分 别计 算裕 祥A 和 裕祥B 的 基金 份额 净值 。设J 日为 裕祥A 的 某一 开放 日 ，且非 裕祥
B 的 封闭 期届 满日 ；设K 日 为裕祥B 的封 闭期 届满 日。
1 、J 日裕 祥A 的基 金份 额 净值计 算
如果J 日闭 市后 的基 金资 产 净值大 于或 等于 “1.000 元 乘以J 日裕 祥A 的份 额余 额 加上J
日全部 裕祥A 份额 的累计 每 日约定 收益 之 和 ”， 则：
J 日裕 祥A 的基 金份 额净 值=1+ 自上 一开 放 日 （在 裕 祥A 的第 一个 开放 日之 前， 则为基 金
成立日 ）起 累计 每日 约定 收益；
否则：
J 日裕 祥A 的基 金份 额净 值=J 日基 金资 产净 值/J 日裕祥A 的基 金份 额数 。
2 、K 日裕 祥A 和 裕祥B 的 基 金份额 净值 计算
如果K 日 闭市 后的 基金 资产 净值大 于或 等于 “1.000 元 乘以K 日 裕祥A 的 份额 余额 加上K
日全部 裕祥A 份额 的累计 每 日约定 收益 之 和 ”， 则：
K 日 裕祥A 的 基金 份额 净值=1+ 自上 一开 放日 （ 在裕 祥A 的 第一 个开 放日 之前， 则 为基金
成立日 ）起 累计 每日 约定 收益；
否则：
K 日 裕祥A 的 基金 份额 净值=K 日 基金 资产净 值/K 日裕 祥A 的基 金份 额数 。
K 日 裕祥B 的 基金 份额 净值= （K 日基 金资产 净值- （K 日裕祥A 的基 金份 额净 值×K 日 裕祥
A 的 基金 份额 数） ）/K 日裕祥B 的基 金份 额数 。
其中：
每日约 定收 益=1× （一 年 期定期 存款 利率+1.50% ）/ 所在年 的日 历日 数；
一年期 定期 存款 利率 指： 在 《基 金合 同》 生效 日当 日， 中 国人 民银 行公 布并 执行的 金融
机构人 民币 一年 期银 行定 期存款 基准 利率 ； 在 裕祥A 的每个 开放 日， 基金 管理 人将根 据该 日
中国人 民银 行公 布并 执行 的金融 机构 人民 币一 年期 银行定 期存 款基 准利 率重 新设定 裕祥A
的年化 约定 收益 率中 的一 年期定 期存 款利 率值 ，并 用于下6 个 月的 每日 约定 收 益的 计 算。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
45
计算裕 祥A 与 裕祥B 净 值时 ，各自 保留 小数 点后8 位 ， 小数点 后第9 位 四舍 五入 ， 由此产
生的计 算误 差归 入基 金资 产，并 由基 金管 理人 通知 基金托 管人 对账 务进 行调 整。
例1 ： 本基 金 《 基金 合 同 》 生效后3 年 期届 满日 ，设 自 裕祥A 上 一次 开放 日起 至3 年期届
满日的 运作 天数 为183 天 ， 裕祥A 的 约定 收益 率为4.5% ， 基 金运 作当 年的 实际 天数为365 天，
基金资 产净 值为42 亿元 ， 裕祥A 、 裕祥B 的 份额 余额 分别为32 亿份 和8 亿 份。 则 裕祥A 、 裕祥
B 的 基金 份额 净值 计算 如下 ：
裕祥A 的 基金 份额 净值
=1 ×[1+4.5% ×183/365]=1.02256164
裕祥B 的 基金 份额 净值=
42 32 1.02256164
8
??
? 1.15975344
五、裕祥A 和裕祥B 的基金份额参考净值的计算
基金管 理人 在基 金份 额净 值计算 的基 础上 ， 采 用“ 虚拟清 算 ” 原则 计算 并公 告 裕祥A 和
裕祥B 的 基金 份额 参考 净值 。 基金 份额 参考 净值 是对 两类基 金份 额价 值的 一个 估算， 并不 代
表基金 份额 持有 人可 获得 的实际 价值 。
裕祥A 和 裕祥B 的 基金 份额 参考净 值在 当天 收市 后计 算，并 在T+1 日 内与 本基 金基金 份
额净值 一同 公告 。如 遇特 殊情况 ，经 中国 证监 会同 意，可 以适 当延 迟计 算或 公告。
T 日 裕祥A 和 裕祥B 的 基金 份额参 考净 值计 算公 式如 下：
如果T 日 闭市 后的基 金资 产 净值大 于或 等 于 “1.000 元 乘以T 日 裕祥A 的 份额 余额 加上T
日全部 裕祥A 份额 的累计 每 日约定 收益 之 和 ”， 则：
T 日 裕祥A 的 基金 份额 参考 净值=1+ 自上 一开 放日 （在 裕祥A 的 第一 个开 放日 之前 ， 则 为
基金成 立日 ）起 累计 每日 约定收 益；
否则：
T 日 裕祥A 的 基金 份额 参考 净值= T 日基 金资 产净 值/T 日裕祥A 的基 金份 额数 。
T 日 裕祥B 的 基金 份额 参考 净值= （T 日 基金 资产 净值- （T 日 裕祥A 的 基金 份额 参 考净值×T
日裕祥A 的基 金份 额数 ））/T 日裕 祥B 的基 金份 额数 。
其中：
每日约 定收 益=1× （一 年 期定期 存款 利率+1.50% ）/ 所在年 的日 历日 数；
一年期 定期 存款 利率 指： 在 《基 金合 同》 生效 日当 日， 中 国人 民银 行公 布并 执行的 金融
机构人 民币 一年 期银 行定 期存款 基准 利率 ； 在 裕祥A 的每个 开放 日， 基金 管理 人将根 据该 日
中国人 民银 行公 布并 执行 的金融 机构 人民 币一 年期 银行定 期存 款基 准利 率重 新设定 裕祥A
的年化 约定 收益 率中 的一 年期定 期存 款利 率值 ，并 用于下6 个 月的 每日 约定 收 益的计 算。
裕祥A 与 裕祥B 的 基金 份额 参考净 值的 计算 ，保 留到 小数点 后3 位， 小数 点后 第4 位四 舍博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
46
五入。
例2 ： 本 基金 《 基金 合同 》 生 效后3 年 期内， 设自 裕祥A 上 一次 开放 日起 的运 作天 数为130
天， 分 别为31 天、30 天、31 天、30天、8 天， 裕祥A 对应的 约定 收益 率为4.5% ， 基金 运作 当
年的实 际天 数为365 天， 基 金资产 净值 为41 亿 元， 裕 祥A 、裕 祥B 的份 额余 额分 别为32 亿份
和8 亿 份。 则裕 祥A 、裕 祥B 的 基金 份额 参考 净值 计算 如下：
裕祥A 的 基金 份额 参考 净值
=1 ×[1+4.5% ×130/365]=1.016
裕祥B 的 基金 份额 参考 净值=
41 32 1.016
8
??
? 1.061
六、裕祥A 和裕祥B 份额 转换
本基金 基金 合同 生效 之日 起3 年 届满 日， 两类 基金 份 额将以 各自 的份 额净 值为 基础 ，按
照本基 金的 基金 份额 净值 （NAV ） 转 换为 博时 稳健 回报债 券型 证券 投资 基金 （LOF）的 不同
类别 份 额， 并办 理基 金的 申购、 赎回 业务 。
有关基 金份 额转 换及 申购 、赎回 开始 时间 见本 基金 管理人 届时 的公 告。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
47
第 七部 分
基金份额 的发售 和合同生效
（一）份额的发售
基金管 理人按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、 《销售 办法 》 、基金 合同及 其他 有关规 定募集
本基金，并于2011 年5 月13 日 经 中国证监会证监许可[2011]708号文核 准 募 集 。募集期自
2011 年05 月25日至2011 年06 月03 日 止 （ 博 时 裕 祥 分 级 债 券A ：2011 年05 月25日；
博时裕祥分级债券封闭B ：2011 年06 月02日至2011 年06 月03日） 。
本基金 的基 金份 额划 分为 裕祥A 和裕祥 B 两级 份额 ， 两级 份额 独立 募集。 经普 华永道 中
天会计 师事 务所 验资 ，裕祥 A 募 集的 净认 购金 额 为 3,199,999,997.87 元 人民 币，有 效认 购
款项在 募集 期间 产生 的利 息共计 2,201,605.49 元 人 民币； 裕祥 B 募 集的 净认 购金额 为
799,539,150.01 元 人民 币 ， 有效 认购款 项在 募集 期 间产生 的利 息共 计 85,626.91 元 人民 币。
按照每 份基 金份 额 1.00 元 人民币 计算 ，设 立募 集期 间募集 资金 及其 利息 结转 的份额 共
计4,001,826,380.28 份 基 金份额 ，其 中， 裕祥 A 为 3,202,201,603.36 份 基金 份额， 裕祥 B
为 799,624,776.92 份基 金 份额， 已全 部计 入基 金份 额持有 人基 金账 户， 归各 基金份 额持 有
人所有 。
（ 二）基金合同的生 效
本基金 合同 已 于2011 年6 月10 日正 式生 效。
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
48
第八部 分
裕祥A 基 金份额 的折算
自基金 合同 生效 之日 起3 年 内，裕祥A 将 按以 下规 则进 行基金 份额 折算 。
一、折算基准日
裕祥A 的 基金 份额 折算 基准 日与其 开放 日为 同一 个工 作 日。
自 基金合同 生效之 日起3 年内， 裕祥A 的基金份 额折算 基准日（ 开放日 ）为自基 金合同
生效之 日起 每满6 个 月的 最 后一个 工作 日 。因 不可 抗 力或其 他情 形致 使基 金无 法按时 开放 申
购与赎 回的 ， 折算基 准日 （开 放日 ） 为 不可 抗力 或 其他情 形影 响因 素消 除之 日的下 一个 工作
日。
二、折算条件
在 裕祥A 的每 一个 折算 基准 日， 如果 折算 前的 裕祥A 的 基金份 额净 值大 于1.000 元 ， 则 进
行基金 份额 折算 ； 折算 后 ， 裕祥A 的基 金份 额净 值调 整为1.000 元 。 否则 ， 裕祥A 不 进行 基金
份额折 算。
三、折算对象
基金份 额折 算基 准日 登记 在册的 裕祥A 所有 份额 。
四、折算频率
在满足 折算 条件 的情 况下 ， 自基 金合 同生 效之 日起 每满6 个月 折算 一次 。
五、折算方式
折算日 日终 ， 如果 折算 前 的 裕祥A 的基 金份 额净 值大 于1.000 元 ， 则 裕祥A 的基 金份额 净
值调整 为1.000 元 ， 折算 后 ， 基 金份 额持 有人 持有 的 裕祥A 的 份额 数按 照折 算比 例相应 增 加 。
裕祥A 的 基金 份额 折算 公式 如下：
裕祥A 的 折算 比例= 折 算日 折算前 裕祥A 的基 金份 额净 值/1.000
裕祥A 经 折算 后的 份额 数= 折算前 裕祥A 的份 额数× 裕祥A 的折 算比 例
裕祥A 经 折算 后的 份额 数采 用四舍 五入 的方 式保 留到 小数点 后两 位， 由此 产生 的误差 计
入基金 财产 。
在实施基金份额折算时，折算日折算前 裕祥A 的基金份额净值、 裕祥A 的折算比例的 具
体计算 见基 金管 理人 届时 发布的 相关 公告 。
六、基金份额折算期 间的 基金业务办理
为保证 基金 份额 折算 期间 本基金 的平 稳运 作， 基金 管理人 可根 据深 圳证 券交 易所、 中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司的相 关业 务规 定暂 停裕祥B 的上 市交 易等 业务 ， 具 体见基 金管 理
人届时 发布 的相 关公 告。
七、基金份额折算的 公告
1 、 基金 份额 折 算 提 示性公 告 须最 迟于 实施 日前2 日 在 至少 一家 指定 媒体 公告 ， 并报 中博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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国证监 会备 案。
2 、 基金 份额 折 算结 束后， 基 金管 理人 应在2 日内在 至 少一 家指 定媒 体公 告， 并 报 中国
证监会 备案 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第九部分
基金份额的的 上市与交易、申购 、赎回与转换
一、基金份额的上市 交易
1 、上 市交 易的 基金 份额
自基金 合同 生效 后 3 年 内 ，在裕祥 B 符 合法 律法 规 和深圳 证券 交易 所规 定的 上市条 件
的情况 下 ， 裕祥 B 的 基金 份额将 申请 在深 圳证 券交 易所上 市交 易 。 裕祥 B 上 市后 ， 登 记在
证券登 记结 算系 统中 的裕祥 B 份 额可 直接 在深 圳证 券交易 所上 市交 易； 登记 在注册 登记 系
统中的 裕祥 B 份 额 可 通 过 办 理 跨 系 统 转 托 管 业 务 将 基 金 份 额 转 托 管 在 证 券 登 记 结 算 系 统
中，再 上市 交易 。
基金合 同生 效 后 3 年 期届 满，本 基金 按照 基金 合同 约定及 深圳 证券 交易 所规 则转换 为
上市开 放式 基金 （LOF ） 份额， 转换 后的 基金 份额 将继续 在深 圳证 券交 易所 上市交 易。 基金
上市后 ， 登 记在 证券 登记 结算系 统中 的基 金份 额可 直接在 深圳 证券 交易 所上 市交易 ； 登 记在
注 册 登 记 系 统中 的 基 金 份额 可 通 过 办 理跨 系 统 转 托管 业 务 将 基 金份 额 转 托 管在 证 券 登 记结
算系统 中， 再上 市交 易。
2 、上 市交 易的 地点
本基金 上市 交易 的地 点为 深圳证 券交 易所 。
基金份 额上 市后 ， 登记 在证 券登记 结算 系统 中的 基金 份额可 直接 在深 圳证 券交 易所上 市
交易 ； 登 记在 注册 登记 系统 中的基 金份 额通 过办 理跨 系统转 托管 业务 将基 金份 额转至 证券 登
记结算 系统 后 ， 方可 上市 交易。
3 、上 市交 易的 时间
基金合 同生 效后 三个 月内 开始在 深圳 证券 交易 所上 市交易 。
在确定 上市 交易 的时 间后 ， 基金管 理人 应依 据法 律法 规规定 在指 定媒 体上 刊登 基金份 额
上市公 告书 。
4 、上 市交 易的 规则
（1 ） 裕祥 B 上市 首日 的 开盘参 考价 为前 一交 易日 裕祥 B 的 基金 份额 参考 净 值；
（2 ）本 基金转 换为 上市开 放式基金 （LOF ）后 ，本 基金上市 首日 的开盘 参考 价为前 一
个工作 日的 基金 份额 净值 ；
（3 ） 本基 金实 行价 格涨 跌 幅限制 ，涨 跌幅 比例 为 10% ，自 上市 首日 起实 行；
（4 ） 本基 金买 入申 报数 量 为 100 份 或其 整数 倍；
（5 ） 本基 金申 报价 格最 小 变动单 位 为 0.001 元 人民 币；
（6 ） 本基 金上 市交 易遵 循 深圳证 券交 易所 相关 业务 规则及 规定 。
5 、上 市交 易的 费用
本基金 上市 交易 的费 用按 照深圳 证券 交易 所的 有关 规定办 理。
6 、上 市交 易的 行情 揭示 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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本基金 在深 圳证 券交 易所 挂牌交 易， 交易 行情 通过 行情发 布系 统揭 示。 行情 发布系 统同
时揭示 基金 前一 交易 日的 基金份 额净 值。
7 、上 市交 易的 停复 牌、 暂 停上市 、恢 复上 市和 终止 上市
本基金 的停 复牌 、 暂 停上 市、 恢 复上 市和 终止 上市 按照深 圳证 券交 易所 的相 关业务 规则
执行。
8 、相 关法 律法 规 、中 国证 监会及 深圳 证券 交易 所对 基金上 市交 易的 规则 等相 关规定 内
容进行 调整 的， 本基 金基 金合同 相应 予以 修改 ，且 此项修 改无 须召 开基 金份 额持有 人 大 会 。
二、裕祥 A 的申购与赎回
1 、申 购与 赎回 的场 所
自基金 合同 生效 之日 起 3 年内， 投资 者可 在裕祥 A 的开放 日对 裕祥 A 进行 申 购与赎 回；
裕祥 B 不开 放申 购赎 回业 务。本 基金 基金 合同 生效 后 3 年 期届 满， 本基 金转 换为上 市开 放
式基金 （LOF ） 后， 投资 者可通 过场 外或 场内 两种 方式对 本基 金进 行申 购与 赎回。
投资者 办理 裕祥 A 的 申购 、赎回 应使 用经 本基 金注 册登记 机构 及基 金管 理人 认可的 账
户（账 户开 立、 使用 的具 体事宜 见相 关业 务公 告） 。
裕祥A 的 销售 机构 包括 基金 管理人 和基 金管 理人 委托 的代销 机构 。
基金投资者应当在销 售机 构办理基金销售业务 的营 业场所或按销售机构 提供 的其他方
式办理 裕祥 A 的 申购 与赎 回。基 金管 理人 可根 据情 况变更 或增 减基 金代 销机 构，并 予以 公
告。
2 、申 购和 赎回 的开 放日 及 时间
裕祥A 自 基金 合同 生效 后每 满6个月 开 放一 次， 接受 投 资者的 申购 与赎 回。
本基金 办理 裕祥A 的申 购与 赎回的 开放 日为 自基 金合 同生效 后每 满6 个月 的最 后 一个工
作日， 因不 可抗 力或 其他 情形致 使基 金无 法按 时开 放 裕祥A 的申 购与 赎回 的， 开放日 为不 可
抗力或 其他 情形 影响 因素 消除之 日的 下一 个工 作日 。
裕祥 A 的开 放日 以及 开放 日办理 申购 与赎 回业 务的 具体事 宜见 基金 管理 人届 时发布 的
相关公 告。
3 、申 购与 赎回 的数额 限制
（1 ） 裕祥 A 在代 销机构 的 首次单 笔最 低申 购金 额为 人民 币 500 元 ， 追 加申 购 的单笔 最
低申购 金额 为人 民 币 100 元；本 公司 直销 网点 的首 次单笔 最低 申购 金额 为人 民币 500 元，
追加申 购的 单笔 最低 认购 金额为 人民 币 100 元 。各 销售机 构对 最低 申购 限额 及交易 级差 有
其他规 定的 ，以 各销 售机 构的业 务规 定为 准。
（2 ） 基 金份 额持 有人 可将 其全部 或部 分裕祥 A 份 额 赎回 。 某 笔赎 回导 致基 金 份额持 有
人在某 一销 售机 构某 一交 易账户 的裕祥 A 份额 余额 少于 100 份 的， 基金 管理 人有权 强制 该
基金份 额持 有人 全部 赎回 其在该 销售 机构 该交 易账 户持有 的基 金份 额。
（3 ） 本基 金对 单个 投资 者 累计持 有的 基金 份额 上限 不作限 制。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
52
（4 ） 基金 管理 人可 根据 市 场情况 ， 在法 律法 规允 许 的情况 下 ，调 整上 述对 申 购的金 额
和赎回 的份 额的 数量 限制 ， 基 金管 理人 必须在 调整 生效前 依照 《 信息披 露办 法》 的有 关规 定
至少在 一家 指定 媒体 及基 金管理 人网 站公 告并 报中 国证监 会备 案。
4 、申 购与 赎回 的原 则
（1 ） “ 未 知价 ” 原 则， 即 申购 、赎 回价 格以 申请 当 日收市 后计 算的 基金 份额 净值为 基
准进行 计算 ；
（2 ） “ 金 额申 购、 份额 赎 回 ”原则 ， 即申 购以 金额 申请， 赎回 以份 额申 请；
（3 ） 当日 的申 购与 赎回 申 请可以 在基 金管 理人 规定 的时间 以内 撤销 。 基金 管 理人 、基
金注册 登记 机构 另有 规定 的，从 其规 定；
（4 ） 赎回遵 循“ 先进 先出 ”原则 ， 即 按照 投资 者认 购、 申 购的 先后 次序 进行 顺序赎 回 ；
（5 ） 基金 管理 人 、基 金注 册登记 机构 可根 据基 金运 作的实 际情 况并 在不 影响 基金份 额
持有人 实质 利益 的前 提下 调整上 述原 则。 基金 管理 人必须 在新 规则 开始 实施 前按照 《信 息披
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒体 及基 金管 理人 网站 公告并 报中 国证 监会 备案 。
5 、申 购与 赎回 的程 序
（1 ） 申购 和赎 回的 申请 方 式
基金投 资者 必须 根据 基金 销售机 构规 定的 程序 ， 在开 放日的 业务 办理 时间 向基 金销售 机
构提出 申购 或赎 回的 申请 。
投资者 在申 购裕祥 A 时须 按销售 机构 规定 的方 式备 足申购 资金 ，投 资者 在提 交裕祥 A
的赎回 申请 时， 必须 有足 够 的基金 份额 余额 ， 否 则所 提 交的申 购、 赎回 申请 无效 而 不予成 交。
（2 ） 申购 和赎 回申 请的 确 认
在每一 个开 放日 （T 日 ） 的 下一个 工作 日 （T+1 日 ） ， 裕祥A 的 基金 注册 登记 机构 对投资
者的申 购与 赎回 申请 进行 有效性 确认 和成 交确 认。 在T+2 日后 （包 括该 日） 投 资者应 及时 向
销售机 构或 以销 售机 构规 定的方 式查 询申 购与 赎回 的成交 情况 。
基金管 理 人 可以 在法 律法 规允许 的范 围内 ， 依法 对上 述申购 和赎 回申 请的 确认 时间进 行
调整 ， 并 必须 在调整 实施 日前按 照 《信 息披露 办法 》 的 有关 规定 在指定 媒体 上公告 并报 中 国
证监会 备案 。
（3 ） 申购 和赎 回申 请的 成 交确认 原则
在每一 个开 放日， 本基 金 以 裕祥B 的份 额余 额为 基准 ， 在不超 过8/2 倍裕祥B 的 份额余 额
范围内 对裕祥A 的 申购 进行 确认。
在每一 个开 放日 ，所 有经 确认有 效的 裕祥A 的赎 回申 请全部 予以 成交 确认 。
对于裕祥A 的 申购 申请， 如 果对裕祥A 的 全部 有效 申购 申请进 行确 认后 ， 裕祥A 的 份额余
额小于 或等 于8/2 倍裕祥B 的份额 余额 ， 则 所有 经确 认有效 的裕祥A 的 申购 申请 全部予 以成 交
确认； 如果 对裕祥A 的 全部 有效申 购申 请进 行确 认后 ， 裕祥A 的份 额余 额大 于8/2 倍裕祥B 的
份额余 额， 则 根据 经确 认 后的裕祥A 份 额余 额 不 超过8/2 倍裕祥B 的份 额的 原则 ， 对全部 有效博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
53
申购申 请按 比例 进行 成交 确认。
裕祥A 每 次开 放日 的申 购与 赎回申 请确 认办 法及 确认 结果见 基金 管理 人届 时发 布的相
关公告 。
基金销 售机 构对 裕祥 A 申 购和赎 回申 请的 受理 并不 代表该 申请 一定 成功 ，而 仅代表 销
售机构 确实 接收 到裕祥 A 申购和 赎回 申请 。裕祥 A 申购和 赎回 申请 的确 认以 基金注 册登 记
机构的 确认 结果 为准 。
6 、申 购费 率 和 赎回 费率
（1 ） 裕祥 A 的申 购费 率 ：
裕祥 A 不 收取 申购 费。
（2 ） 裕祥 A 的赎 回费 率
以基金 合同 生效 后每 满 6 个月为 裕祥 A 的一 个开 放 周期， 持有 期限 为一 个开 放 周期的 ，
裕祥 A 的赎 回费 率为 0.1% ；持 有期 限为 一个 以上 开放周 期（ 不含 ）的 ，裕祥 A 的赎回 费
为 0 。
（3 ） 裕祥 A 的赎 回费 归 入基金 财产 的比 例为 赎回 费总额 的 100% 。
（4 ） 基金 管理 人可 以根 据 《基 金合 同》 的相 关约 定 调整费 率或 收费 方式 ， 基 金管理 人
最迟应 于新 的费 率或 收费 方式实 施日 前 2 个工 作日 在至少 一家 指定 媒体 及基 金管理 人网 站
公告。
7 、申 购份 额与 赎回 金额 的 计算方 式
（1 ） 裕祥 A 申购 份额 的 计算
采用“ 金额 申购 ” 方 式， 裕祥A 申 购份 额的 计算 公式 ：
申购份 额= 申 购金 额/ 基 金 份额净 值 例 1 ：某 投资 者 投资 10 万元 申购 本基 金的 裕祥 A 份
额， 假设 申购 当日 裕祥 A 份额净 值 折 算前 为 1.02381507 元， 折 算后 的份 额净 值为 1.000 元，
则可得 到的 申购 份额 为：
申购份 额=100,000/1.000=100,000 份
即： 投资 者投 资 10 万 元申 购本基 金的 裕祥 A 份额 ， 假设申 购当 日裕祥 A 份 额 净值折算
前 为 1.02381507 元， 折 算后份 额净 值 为 1.000 元， 则其 可得 到 100,000 份 基金份 额。
（2 ） 裕祥 A 赎回 金额 的 计算
采用“ 份额 赎回 ” 方 式， 赎回金 额计 算公 式：
赎回总 金额= 赎回 份额 ×基 金份额 净值
赎回费 用= 赎 回总 金额 ×赎 回费率
净赎回 金额= 赎回 总金 额－ 赎回费 用
例 1 ： 某投 资者 在场 外 赎 回 本基 金 1 万份 裕祥 A 基 金 份额， 持有 时间 为 一 年六 个月， 对
应的赎 回费 率 为 0% ， 假 设 赎回当 日裕祥 A 基 金份 额 净值 折 算前 为 1.02381507 元 ， 则 其可
得到的 赎回 金额 为： 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
54
赎回总 金额=10,000 ×1.02381507=10,238.15 元
赎回费 用=0 元
净赎回 金额=10,238.15 元
即：投 资者 在场 外 赎 回本 基金 1 万份 裕祥 A 基 金份 额，持 有期 限 为 一年 六个 月，假 设
赎回当 日裕祥A 基 金份 额 净值 折 算前 为1.02381507 元， 则 其可 得到 的赎 回金 额 为10,238.15
元。
（3 ） 裕祥 A 基金 份额 参考 净值 的计 算 ：
裕祥 A 基 金份 额参考 净 值 的计算 ，保 留到 小数 点 后 3 位， 小数 点后 第 4 位 四 舍五入 ，
由此产 生的 收益 或损 失由 基金财 产承 担。T 日的 裕祥 A 基 金份 额参考 净 值在 当天收 市后 计
算，并 在 T+1 日 内公 告。 遇特殊 情况 ，经 中国 证监 会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。
（4 ） 裕祥 A 申购 份额 、 余额的 处理 方式
裕祥 A 的 申购 份额 计算 结 果保留 到小 数点 后 2 位， 小数点 后两 位以 后的 部分 四舍五 入，
由此产 生的 误差 计入 基金 财产。
（5 ） 裕祥 A 赎回 金额 余 额的的 处理 方式
赎回金 额计 算结 果保 留到 小数点 后 2 位， 小数 点后 两位以 后的 部分 四舍 五入 ，由此 产
生的误 差计 入基 金财 产。
8 、裕祥A 申购 和赎 回的 注 册登记
裕祥A 申 购与 赎回 的注 册登 记业务 ， 按 照中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 的有 关规定 办
理。
投资者 申购 裕祥A 份额 成功 后，基 金注 册登 记机 构在T+1 日为 投资 者登 记权 益并 办理注
册登记 手续 ，投 资者 自T+2 日（ 含该 日） 后有 权赎 回 该部分 基金 份额 。
投资者 赎回 裕祥A 份额 成功 后，基 金注 册登 记机 构在T+1 日为 投资 者办 理扣 除权 益的注
册登记 手续 。
中 国证 券登 记结 算有 限责 任公司 可依 法对 上述 相关 规定予 以调 整 ， 并 最迟 于开 始实施 前
3 个工 作日 在至 少一 家指 定媒体 及基 金管 理人 网站 公告。
9 、拒 绝或 暂停 申购 裕祥 A 的 情形
基金管 理人 可因 如下 情形 ，暂停 或拒 绝基 金投 资者 对裕祥 A 的申 购申 请：
（1 ） 不可 抗力 的原 因导 致 基金无 法正 常运 作；
（2 ） 证券 交易 场所 在交 易 时间非 正常 停市 ，导 致当 日基金 资产 净值 无法 计算 ；
（3 ） 基金 资产 规模 过大 ， 使基金 管理 人无 法找 到合 适的投 资品 种 ，或 可能 对 基金业 绩
产生负 面影 响， 从而 损害 现有基 金份 额持 有人 的利 益；
（4 ） 基金 管理 人认 为会 有 损于现 有基 金份 额持 有人 利益的 某笔 申购 ；
（5 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。
发生上 述情 形之 一的 ， 申 购款项 将全 额退 还投 资者 。 发生 上述 （1 ）- （3 ） ，（ 5 ） 项暂 停博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
55
申购情 形时 ，基 金管 理人 应当在 至少 一家 指定 媒体 及基金 管理 人网 站刊 登暂 停申购 公告 。
10、 暂停 赎回 裕祥 A 或 延 缓支付 裕祥 A 赎回 款项 的 情形
基金管 理人 可因 如下 情形 ，拒绝 接受 或暂 停基 金份 额持有 人对 裕祥 A 的 赎回 申请或 者
延缓支 付赎 回款 项：
（1 ） 不可 抗力 的原 因导 致 基金管 理人 不能 支付 赎回 款项；
（2 ） 证券 交易 场所 依法 决 定临时 停市 ，导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净 值 ；
（3 ） 因市 场剧 烈波 动或 其 他原因 而出 现裕祥 A 在连续 2 个或 2 个以 上 开 放日 巨额赎 回，
导致本 基金 的现 金支 付出 现困难 ；
（4 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。
发生上 述情 形之 一的 ， 基金 管理人 应在 当日 立即 向中 国证监 会备 案 。 已 接受 的赎 回申请 ，
基金管 理人 将足 额支 付； 如暂时 不能 足额 支付 的， 可延期 支付 部分 赎回 款项 ， 按 每个 赎回 申
请人已 被接 受的 赎回 申请 量占已 接受 赎回 申请 总量 的比例 分配 给赎 回申 请人 ， 未支付 部分 由
基金管 理人 按照 发生 的情 况制定 相应 的处 理办 法在 后续工 作日 予以 支付 。
同时 ，在 出现 上述 第（3 ） 款的情 形时 ， 对已 接受的 赎回申 请可 延期 支付 赎回 款项 ，最
长不超 过20 个 工作 日， 并 在至少 一家 指定 媒体 公告 。投资 者在 申请 赎回 时可 事先选 择将 当
日可能 未获 受理 部分 予以 撤销。
暂停基 金的 赎回 ，基 金管 理人应 及时 在至 少一 家指 定媒体 刊登 暂停 赎回 公告 。
在暂停 赎回 的情 况消 除时 ， 基金 管理 人应 及时 恢复 赎回业 务的 办理 ， 并 依照 有关规 定在
至少一 家指 定媒 体上 公告 。
11、 巨额 赎回 的情 形及 处 理方式
本基金 单个 开放 日， 经过 申购与 赎回 申请 的成 交确 认后， 裕祥 A 的 净赎 回份额 （赎回
申请份额 总数 扣除申 购申 请份额总 数后 的余额 ）超 过本基金 前一 日基金 总份 额 的 10%时，
即认为 发生 了裕祥 A 巨额赎 回。
当 裕祥A 出现 巨额 赎回 时， 基金管 理人 可以 根据 本基 金当时 的资 产组 合状 况决 定全额 赎
回或部 分顺 延赎 回。
（1 ） 全额 赎回 ：当 基金 管 理人认 为有 能力 支付 投资 者的全 部赎 回申 请时 ， 按 正常赎 回
程序执 行。
（2 ） 部分 顺延 赎回 ： 当基 金管理 人认 为支 付投 资者 的赎回 申请 有困 难或 认为 支付投 资
者的赎 回申 请可 能会 对基 金的资 产净 值造 成较 大波 动时 ， 基 金管 理人 在当 日接 受赎回 比例 不
低于上 一日 基金 总份 额的10% 的 前提下 ， 对 其余 赎回 申请延 期予 以办 理。 对于 单个基 金份 额
持有人 的赎 回申 请， 应当 按照其 申请 赎回 份额 占当 日申请 赎回 总份 额的 比例 ， 确定 该单 个基
金份 额 持有 人当 日办 理的 赎回份 额； 投资 者未 能赎 回部分 ， 除 投资 者在 提交 赎回申 请时 选择
将当日 未获 办理 部分 予以 撤销外 ， 延 迟至 下一 个工作 日办 理， 赎回 价格 为下 一个工作 日 的价
格。 依照 上述 规定转 入下 一个工作 日 的赎 回不 享有 赎回优 先权 ， 并以此 类推 ， 直 到全 部赎 回博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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为止。 部分 顺延 赎回 不受 单笔赎 回最 低份 额的 限制 。
三、基金合同生效后 3 年 期届满并进行基金转 换后 的申购与赎回
1 、申 购与 赎回 场所
本基金 的场 外销 售机 构包 括基金 管理 人和 基金 管理 人委托 的代 销机 构 ， 场 外申 购的基 金
份额登 记在 注册 登记 系统 下； 本基 金的 场内 销售 机构 为具有 相应 业务 资格 的深 圳证券 交易 所
会员单 位， 场内 申购 的基 金份额 登记 在证 券登 记结 算系统 下。
基金投 资者 应当 在销 售机 构办理 基金 销售 业务 的营 业场所 或按 销售 机构 提供 的其他 方
式办理 基金 份额 的申 购与 赎回。 基金 管理 人可 根据 情况变 更或 增减 基金 代销 机构， 并予 以公
告。
2 、申 购与 赎回 的账 户
投资者 办理 本基 金申 购、 赎回应 使用 经本 基金 注册 登记机 构及 基金 管理 人认 可的账 户
（账户 开立 、使 用的 具体 事宜见 相关 业务 公告 ）。
3 、申 购与 赎回 的开 放日 及 时间
本基金 的申 购 、赎 回自 转 换为上 市开 放式 基金 （LOF ） 之日 起不 超过30 日 内 开始办 理，
基金管 理人 应在 开始 办理 申购赎 回的 具体 日期前2 日 在至少 一家 指定 媒体 及基 金管理 人互
联网网 站（ 以下 简 称“ 网站 ” ）公告。
申购和 赎回 的开 放日 为证 券交易 所交 易日 （基 金管 理人公 告暂 停申 购或 赎回 时除外 ） ，
投资者 应当 在开 放日 办理 申购和 赎回 申请 。 开放 日的 具体业 务办 理时 间在 相关 业务公 告中载
明或另 行公 告。
若出现新的证券交易 市场 或交易所交易时间更 改或 实际情况需要，基金 管理 人可对申
购、赎 回时 间进 行调 整， 但此项 调整 应在 实施 日 2 日前在 指定 媒体 公告 。
4 、申 购与 赎回 的原 则
（1 ） “ 未 知价 ” 原 则， 即 申购 、赎 回价 格以 申请 当 日收市 后计 算的 基金 份额 净值为 基
准进行 计算 ；
（2 ） “金额 申 购、 份额 赎 回 ” 原 则， 即申 购以 金额 申请， 赎回 以份 额申 请；
（3 ） 当日 的申 购与 赎回 申 请可以 在基 金管 理人 规定 的时间 以内 撤销 。 基金 管 理人 、基
金登记 结算 机构 或证 券交 易所另 有规 定的 ，从 其规 定；
（4 ） 场外 赎回 遵 循 “ 先 进 先出 ” 原则 ， 即按 照投 资 者持有 份额 登记 日期 的先 后次序 进
行顺序 赎回 ；
（5 ） 基金 管理 人 、基 金登 记结算 机构 或证 券交 易所 可根据 基金 运作 的实 际情 况并在 不
影响基 金份 额持 有人 实质 利益的 前提 下调 整上 述原 则。 基金 管理 人必 须在 新规 则开始 实施 前
按照 《 信息 披露 办法 》的 有关规 定在 指定 媒体 公告 并报中 国证 监会 备案 。
5 、申 购与 赎回 的程序
（1 ） 申购 和赎 回的 申请 方 式 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金投 资者 必须 根据 基金 销售机 构规 定的 程序 ， 在开 放日的 业务 办理 时间 向基 金销售 机
构提出 申购 或赎 回的 申请 。
投资者 在申 购本 基金 时须 按销售 机构 规定 的方 式备 足申购 资金 ， 投资 者在 提交 赎回申 请
时，必 须有 足够 的基 金份 额余额 ，否 则所 提交 的申 购、赎 回的 申请 无效 而不 予成交 。
（2 ） 申购 和赎 回申 请的 确 认
T 日 规定 时间 受理的 申请 ， 正常情 况下 ，基 金注 册登 记机构 在T+1 日 内为 投资 者对该 交
易的有 效性 进行 确认 ， 在T+2 日后 （包括 该日 ） 投 资 者应及 时向 销售 机构 或以 销售机 构规 定
的其他 方式 查询 申购 与赎 回的成 交情 况。
基金销 售机 构申 购和 赎回 申请的 受理 并不 代表 该申 请一定 成功 ， 而仅 代表 销售 机构确 实
接收到 申购 和赎 回申 请 。 申 购和赎 回的 确认 以基 金注 册登记 机构 或基 金管 理人 的确认 结果 为
准。
（3 ） 申购 和赎 回的 款项 支 付
申购采 用 销 售机 构规 定的 方式 全 额缴 款， 若申 购不 成功或 无效 ， 申 购款 项将 退回投 资者
账户， 由此 产生 的利 息等 损失由 投资 者自 行承 担。
投资者T 日赎 回申请 成功 后 ， 基 金管 理人 将通 过基 金 注册登 记机 构及 其相 关基 金销售 机
构在T+7 日 （包 括该 日） 内将赎 回款 项划 往基 金份 额持有 人账 户。
在发生 巨额 赎回 的情 形时 ，款项 的支 付办 法参 照基 金合同 的有 关条 款 处 理。
6 、申 购和 赎回 的金 额限制
（1 ） 投 资者 场外 通过 代销 机构首 次申 购单 笔最 低金 额为人 民 币 500 元， 追加 申购单 笔
最低金 额为 人民 币 100 元 ；投资 者通 过直 销中 心首 次申购 单笔 最低 金额 为人 民币 500 元，
追加申 购单 笔最 低金 额为 人民 币 100 元。
（2 ） 本基 金场 内申 购的 单 笔申购 最低 金额 为人 民 币 500 元。
（3 ） 基金 份额 持有 人可 将 其全部 或部 分基 金份 额赎 回。 某笔 赎回 导致 基金 份 额持有 人
在某一 销售 机构 某一 交易 账户的 基金 份额 余额 少 于 100 份的 ，基 金管 理人 有 权强制 该基 金
份额持 有人 全部 赎回 其在 该销售 机构 该交 易账 户持 有的基 金份 额。
（4 ） 本基 金对 单个 投资 者 累计持 有的 基金 份额 上限 不作限 制。
基金管 理人 可根 据市 场情 况， 在 法律 法规 允许 的情 况下， 调整 上述 对申 购的 金额和 赎回
的份额 的数 量限 制， 基金 管理人 必须 在调 整生 效前 依照 《信 息披 露办法 》 的 有关规 定至 少在
一家指 定媒 体公 告并 报中 国证监 会备 案。
7 、申 购费 用和 赎回 费用
（1 ） 申购 费率
本基金 的申 购费 用由 基金 申购人 承担 ，不 列入 基金 财产， 主要 用于 本基 金的 市场推 广 、
销售、 注册 登记 等各 项费 用。
在投资 者申 购时 收取 申购 费用， 在赎 回时 根据 持有 期限收 取赎 回费 用的 基金 份额， 称为博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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A 类； 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费、 不收 取申购 费用 ，对 于持 有期 限不少 于 30 日
的本类 别基 金份 额的 赎回 亦不收 取赎 回费 ， 但对 持 有期限 少 于 30 日的 本类 别 基金份 额的 赎
回收取 赎回 费的 基金 份额 ，称 为 C 类。
本基 金 A 类基 金份 额场 内 场外均 可进 行申 购赎 回，C 类 基金 份额 只能 在场 外 进行申 购
赎回 ；其 中 A 类和 C 类基 金份额 分别 设置 代码 。 由 于基金 费用 的不 同 ，本 基 金 A 类基 金份
额和 C 类基 金份 额将 分别 计算基 金份 额净 值， 计算 公式为 计算 日各 类别 基金 资产净 值除 以
计算日 发售 在外 的该 类别 基金份 额总 数。
投资者 在场 外申 购本 基金 时交纳 申购 费用 。 投 资者 交纳前 端申 购费 用时 ， 按 申购金 额采
用比例 费率 。投 资 者 在一 天之内 如果 有多 笔申 购， 适用费 率按 单笔 分别 计算 。
表：基金的场外申购 费率 结构
A 类 基 金份额
申购金 额 M 申购费 率
M<100 万元 0.80%
100 万元 ≤ M < 3 00 万元 0.50%
300 万元 ≤ M < 5 00 万元 0.30%
M ≥500 万元 按笔收 取，1000 元/ 笔
C 类基金份额
申购费 率 0%
因红利 自动 再投 资而 产生 的基金 份额 ，不 收取 相应 的申购 费用 。
深圳证券交易所会员 单位 应按照本基金招募说 明书 约定的场外申购费率 设定 投资者的
场内申 购费 率。 申购 费用 由投资 人承 担， 不列 入基 金财产 ， 主 要用 于本 基金 的市场 推广 、 销
售、注 册登 记等 各项 费用 。
（2 ） 赎回 费率
本基金赎 回费 用由基 金赎 回人承担 ，赎 回费用 的 25% 归基金 财产， 其余用 于 支付市 场
推广、 注册 登记 费和 其他 必要的 手续 费。
场外赎 回费 率： 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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表：基金的场外赎回 费率 结构
A 类 基 金份额
持有年 限 Y 赎回费 率
Y<1 年 0.10%
1 年≤ Y < 2 年 0.05%
Y ≥2 年 0%
注：1 年指 365 天。
C 类基金份额
赎回费 率
持有期 限少 于 30 日 的基 金 份额， 赎回 费率 为
0.75% ； 持有 期限 不少 于 30 日 （含 30 日）的基
金份额 ，不 收取 赎回 费用 。
场内赎 回费 率：
赎回费 率 0.10%
其中 ， 在 场外 认购 、 申 购 并赎回 的投 资者 其份 额持 有年限 以份 额实 际持 有年 限为准 ； 在
场内认 购、 场内 申购 以及 场内买 入， 并转 托管 至场 外赎回 的投 资者 其份 额持 有年限 自份 额转
托管至 场外 之日 起开 始计 算；所 有份 额的 场内 赎回 费率都 为 0.10% 。
基金管 理人 可以 根据 基金 合同的 相关 约定 调整 费率 或收费 方式 ， 基金 管理 人最 迟应于 新
的费率 或收 费方 式实 施日 前 2 个工 作日 在至 少一 家 指定媒 体公 告。
8 、申 购份 额与 赎回 金额 的 计算
（1 ） 本基 金场 外申 购份 额 的计算 方式
1 ）本 基金 A 类基 金份 额 ，基金 申购 份额 的计 算方 式
净申购 金额= 申购 金额/ （1+ 申购费 率）
申购费 用= 申 购金 额- 净 申 购金额
申购份 额= 净 申购 金额/ 申 购当日 基金 份额 净值
申购份 额的 计算 结果 均按 照四舍 五入 方法 ， 保 留小 数点后 两位 ， 由 此误 差产 生的损 失由
基金财 产承 担， 产生 的收 益归基 金财 产所 有。
例 1 ： 某投 资者 投资 10 万 元申购 本基 金 的 A 类基 金 份额， 假设 申购 当日 A 类 基金份 额
净值 为 1.050 元 ，对 应的 申购费 率 为 0.80% ，则 可 得到的 申购 份额 为：
净申购 金额=100,000/ （1+0.80% ）=99,206.35 元
申购费 用=100,000 －99,206.35=793.65 元
申购份 额=99,206.35/1.050=94,482.24 份
即： 投资 者投 资 10 万 元申 购本基 金 的 A 类基 金份 额 ， 假 设申 购当 日 A 类 基金 份额净 值
为 1.050 元 ，则 其可 得到 94,482.24 份 基金 份额 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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2 ）C 类 基金 份额
如果投 资人 选择 申 购 C 类 基金份 额， 则申 购份 额的 计算方 法如 下：
申购份 额= 申 购金 额/ 申 购 当日 C 类基 金份 额净值
申购份 额计 算结 果均 按照 四舍五 入方 法， 保留 小数 点后两 位， 由此 误差 产生 的损失 由基
金财产 承担 ，产 生的 收益 归基金 财产 所有 。
例 1 ： 某投 资者投 资 10 万 元申购 本基 金 的 C 类基 金 份额， 假设 申购 当日 C 类 基金份 额
净值 为 1.050 元 ，则 可得 到的申 购份 额为 ：
申购份 额=100,000/1.050=95,238.10 份
即：投 资者 投资 10 万 元 申购本 基金 的 C 类 基金 份 额，假 设申 购当 日 C 类 基 金份额 净
值为 1.050 元， 则其 可得 到 95,238.10 份 基金 份额 。
（2 ） 本基 金场 内申 购份 额 的计算 方式
净申购 金额= 申购 金额/ （1+ 申购费 率）
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额
申购份 额= 净 申购 金额/T 日 基金份 额净 值
场内申 购份 额计 算结 果保 留到整 数位 ， 整数 位后 小数 点部分 对应 的份 额以 现金 方式返 还
给投资 者 。
例 1 ： 某投 资者 投资 10 万 元申购 本基 金 的 A 类基 金 份额， 假设 申购 当日 A 类 基金份 额
净值 为 1.050 元 ，且 对应 的申购 费率 为 0.80% ， 则 可得到 的申 购份 额为 ：
净申购 金额=100,000/ （1+0.80% ）=99,206.35 元
申购费 用=100,000 －99,206.35=793.65 元
申购份 额=99,206.35/1.050=94,482.24 份
返还金 额=0.24 ?1.05=0.25 元
因 场 内 申 购 份额 采 用 截 位法 保 留 至 整 数份 ， 故 投 资者 申 购 所 得 份额 为94,482份，整数
位后小 数部 分0.24 份 的申 购份额 对应 的资 金 返 还给 投资者 。
即：某 投资 者投 资 10 万 元 申购本 基金 ， 假 设申 购当 日 A 类基 金份 额净 值为 1.050 元，
则可得 到 94,482 份 基金 份 额 ， 返 还金 额 0.25 元 。
（3 ） 本基 金场 外赎 回金 额 的计算 方式
采用“ 份额 赎回 ”方式 ， 赎回价 格 以 T 日的 基金 份 额净值 为基 准进 行计 算。
1 ）场 外 A 类 基金 份额 赎 回金额 计算 方法
赎回总 金额= 赎回 份额× T 日 A 类基 金份 额净 值
赎回费 用= 赎 回总 金额× 赎 回费率
净赎回 金额= 赎回 总金 额 ? 赎回费 用
赎回金 额为 按实 际确 认的 有效赎 回份 额以 当日 基金 份额净 值为 基准 并扣 除相 应的费 用 ，
赎回金 额计 算结 果保 留到 小数点 后 2 位， 小数 点后 两位以 后的 部分 四舍 五入 ，由此 产生 的博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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误差计 入基 金财 产。
例 1 ： 某投 资者 在场 外赎 回 本基 金 1 万份 A 类 基金 份 额， 持 有时 间为 一年 六个 月， 对 应
的赎回 费率 为 0.05% ， 假 设赎回 当 日 A 类基 金份 额 净值 是 1.250 元，则 其可 得到的 赎回 金
额为：
赎回总 金额=10,000× 1.250=12,500 元
赎回费 用=12,500× 0.05%=6.25 元
净赎回 金额=12,500-6.25=12,493.75 元
即：投 资者 在场 外赎 回本 基金 1 万份 A 类 基金 份额 ，持有 期限 为一 年六 个月 ，假设 赎
回当 日 A 类基 金份 额净 值 是 1.250 元 ，则 其可 得到 的赎回 金额 为 12,493.75 元。
2 ）场 外 C 类 基金 份额 赎 回金额 计算 方法
赎回总 金额= 赎回 份数× T 日 C 类 基金 份额 净值
赎回费 用= 赎 回总 金额× 赎 回费率
净赎回 金额= 赎回 总金 额- 赎回费 用
赎回金 额为 按实 际确 认的 有效赎 回份 额以 当日 基金 份额净 值为 基准 并扣 除相 应的费 用 ，
赎回金 额计 算结 果保 留到 小数点 后 2 位， 小数 点后 两位以 后的 部分 四舍 五入 ，由此 产生 的
误差计 入基 金财 产。
例 1 ： 某 投资 者在 场外 赎 回本基 金 1 万份 C 类 基金 份额 ， 持 有时 间为 20 天， 假设赎 回
当日 C 类基 金份 额净值 是 1.250 元， 对应 的赎 回费 率为 0.75% ， 则 其可 得到 的赎回 金额 为 ：
赎回总 金额=10,000× 1.250=12,500 元
赎回费 用=12,500× 0.75%=93.75 元
净赎回 金额=12,500-93.75=12,406.25 元
即：投 资者 在场 外赎 回本 基金 1 万份 C 类基 金份 额，持 有时 间为 20 天 ， 假设赎 回当
日 C 类 基金 份额 净值 是 1.250 元， 则其 可得 到的 赎 回金额 为 12,406.25 元。
（4 ） 本基 金场 内赎 回金 额 的计算 方式
赎回总 金额= 赎回 份数× T 日基金 份额 净值
赎回费 用= 赎 回总 金额× 赎 回费率
净赎回 金额= 赎回 总金 额- 赎回费 用
例 1 ： 某投 资者 在场 内赎 回 本基 金 1 万份 A 类 基金 份 额， 假 设赎 回当 日基 金份 额净值 是
1.250 元， 赎回 费率 为 0.10% ， 则其可 得到 的赎 回金 额为：
赎回总 金额=10,000× 1.250=12,500 元
赎回费 用=12,500× 0.10%=12.50 元
净赎回 金额=12,500 －12.50=12,487.50 元
即 ：投资 者在场 内赎回 本基金 1 万份 A 类 基金份额 ，假设 赎回当 日基金 份额 净值是
1.250 元， 则其 可得 到的 赎回金 额 为 12,487.50 元。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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（5 ） 本 基金 份额 净值 的计 算， 保 留到小 数点 后 3 位 ， 小数 点后 第 4 位四 舍五 入， 由 此
产生的 收益 或损 失由 基金 财产承 担。T 日的 基金 份 额净值 在当 天收 市 后 计算 ，并 在 T+1 日
内公告 。遇 特殊 情况 ，经 中国证 监会 同意 ，可 以适 当延迟 计算 或公 告。
（6 ） 申 购份 额的 计算 及余 额的处 理方 式 ： 本 基金 转 为上市 开放 式基 金后 的 A 类基金 份
额在申 购时 收取 基金 申购 费用 ； C 类 基金 份额 不收 取申购 费 。 场 外申 购时 ， 申购的 有效 份额
为按实 际确 认的 申购 金额 在扣除 相应 的费 用后 ， 以 申请当 日基 金份 额净 值为 基准计 算， 四舍
五入保 留到 小数 点后 两位 ， 由 此误 差产 生的收 益或 损失由 基 金 财产 承担 ； 场 内申购 时 ， 申 购
的有效 份额 为按 实际 确认 的申购 金额 在扣 除相 应的 费用后 ， 以申 请当 日基 金份 额净值 为基 准
计算 ， 保 留到 整数位 ， 剩 余部分 按每 份基 金份 额申 购价格 折回 金额 返回 投资 人， 折回 金额 的
计算保 留到 小数 点 后 2 位 ，小数 点 2 位以 后的 部分 四舍五 入， 由此 误差 产生 的收益 或损 失
由基金 财产 承担 。
（7 ） 赎回 金额 的计 算及 处 理方式 ： 本基 金赎 回金 额 的计算 详见 招募 说明 书 ， 赎回金 额
单位为 元 。 上 述计算 结果 均按四 舍五 入方 法， 保留 到小数 点后 两位 ， 由 此产 生的收 益或 损 失
由基金 财产 承担 。
（8 ） 申购 费用 由投 资人 承 担，不 列入 基金 财产 ，主 要用于 本 基 金的 市场 推广 、销售 、
注册登 记等 各项 费用 。
（9 ） 赎回 费用 由赎 回基 金 份额的 基金 份额 持有 人承 担， 在基 金份 额持 有人 赎 回基金 份
额时收取 。不 低于赎 回费 总额的 25% 应 归基 金财产 ，其余用 于支 付注册 登记 费和其他 必要
的手续 费。
（10 ） 本 基金 的申 购费 率 最高不 超过 申购 金额 的 5% ， 赎 回费 率最 高不 超过 赎 回金额 的
5% 。基金管 理人可以在 基 金合同约定的 范围内调 整 费率或收费方 式，并最 迟 应于新的费 率
或收费 方式 实施 日前 依照 《信息 披露 办法 》的 有关 规定在 指定 媒体 上公 告。
（11 ） 基 金管 理人 可以 在不 违反法 律法 规规 定及 基金 合同约 定的 情形 下根 据市 场情况制
定基金 促销 计划 ， 针 对以 特定交 易方 式 （ 如网 上交 易、 电 话交 易等 ） 等 进行 基金交 易的 投资
人定期 或不 定期 地开 展基 金促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间， 按相 关监 管部 门要求 履行 必要
手续后 ，基 金管 理人 可以 适当调 低基 金申 购费 率和 基金赎 回费 率。
9 、申 购和 赎回 的注 册登 记
本基金 申购 与赎 回的 注册 登记业 务 ， 按 照中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 的有 关规定 办
理。
投资者 申购 基金 成功 后 ， 基金注 册登 记机 构在T+1 日为投 资者 登记 权益 并办 理注册 登记
手续， 投资 者自T+2 日（ 含该日 ）后 有权 赎回 该部 分基金 份额 。
投资者 赎回 基金 成功 后 ， 基金注 册登 记机 构在T+1 日为投 资者 办理 扣除 权益 的注册 登记
手续。
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 可依 法对 上述 相关 规定予 以调 整 ， 并 最迟 于开 始实施 前博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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3 个工 作日 在至 少一 家指 定媒体 及基 金管 理人 网站 公告。
10、 拒绝 或暂 停申 购的 情 形及处 理方 式
基金管 理人 可因 如下 情形 ，暂停 或拒 绝基 金投 资者 的申购 申请 ：
（1 ） 不可 抗力 的原 因导 致 基金无 法正 常运 作；
（2 ） 证券 交易 场所 在交 易 时间非 正常 停市 ，导 致当 日基金 资产 净值 无法 计算 ；
（3 ） 基金 资产 规模 过大 ， 使基金 管理 人无 法找 到合 适的投 资品 种 ，或 可能 对 基金业 绩
产生负 面影 响， 从而 损害 现有基 金份 额持 有人 的利 益；
（4 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他可 暂停 申购的 情形 ；
（5 ） 基金 管理 人认 为会 有 损于现 有基 金份 额持 有人 利益的 某笔 申购 。
发生上述情形 之一的， 申 购款项将全额 退还投资 者 。发生上述（1 ）- （4 ）项 暂停申购
情形时 ，基 金管 理人 应当 在至少 一家 指定 媒体 刊登 暂停申 购公 告。
在暂停 申购 的情 况消 除时 ， 基金 管理 人应 及时 恢复 申购业 务的 办理 ， 并 依照 有关规 定在
至少一 家指 定媒 体及 基金 管理人 网站 上公 告。
11 、 暂停 赎回 或者 延缓 支 付赎回 款项 的情 形及 处理 方式
基金管 理人 可因 如下 情形 ， 拒绝接 受或 暂停 基金 份额 持有人 的赎 回申 请或 者延 缓支付 赎
回款项 ：
（1 ） 不可 抗力 的原 因导 致 基金管 理人 不能 支付 赎回 款项；
（2 ） 证券 交易 场所 依法 决 定临时 停市 ，导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净 值 ；
（3 ） 因市 场剧 烈波 动或 其 他原因 而出 现连 续 2 个或 2 个以 上开 放日 巨额 赎回 ， 导 致本
基金的 现金 支付 出现 困难 ；
（4 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。
发生上 述情 形之 一的 ， 基金 管理人 应在 当日 立即 向中 国证监 会备 案 。 已 接受 的赎 回申请 ，
基金管 理人 将足 额支 付； 如暂时 不能 足额 支付 的， 可延期 支付 部分 赎回 款项 ， 按 每个 赎回 申
请人已 被接 受的 赎回 申请 量占已 接受 赎回 申请 总量 的比例 分配 给赎 回申 请人 ， 未支付 部分 由
基金管 理人 按照 发生 的情 况制定 相应 的处 理办 法在 后续开 放日 予以 支付 。
同时 ，在 出现 上述 第（3 ） 款的情 形时 ， 对已 接受的 赎回申 请可 延期 支付 赎回 款项 ，最
长 不 超过20 个工 作 日， 并在 至 少一 家指 定媒 体公 告。 投 资者 在申 请赎 回时 可事 先 选择 将当
日可能 未获 受理 部分 予以 撤销。
暂停基 金的 赎回 ，基 金管 理人应 及时 在至 少一 家指 定媒体 刊登 暂停 赎回 公告 。
在暂停 赎回 的情 况消 除时 ， 基金 管理 人应 及时 恢复 赎回业 务的 办理 ， 并 依照 有关规 定在
至少一 家指 定媒 体上 公告 。
12 、 巨额 赎回 的情 形及 处 理方式
（1 ） 巨额 赎回 的认 定
本基金 单个 开放 日， 基金 净赎回 申请 （赎 回申 请总 数加上 基金 转换 中转 出申 请份额 总数博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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后 扣 除 申 购 申请 总 数 及 基金 转 换 中 转 入申 请 份 额 总数 后 的 余 额 ）超 过 上 一 日基 金 总 份 额的
10% 时 ，即 认为 发生 了巨 额赎回 。
（2 ） 巨额 赎回 的处 理方 式
当出现 巨额 赎回 时 ， 基 金管 理人可 以根 据本 基金 当时 的资产 组合 状况 决定 全额 赎回或 部
分顺延 赎回 。
1 ）全 额赎 回 ：当基 金管 理 人认为 有能 力支 付投 资者 的全部 赎回 申请 时 ，按 正 常赎回 程
序执行 。
2 ）部 分顺 延赎 回 ：当 基金 管理人 认为 支付 投资 者的 赎回申 请有 困难 或认 为支 付投资 者
的赎回 申请 可能 会对 基金 的资产 净值 造成 较大 波动 时， 基金 管理 人在 当日 接受 赎回比 例不 低
于上一 日基 金总 份额 的10% 的前 提下， 对其 余赎 回申 请延期 予以 办理 。 对 于单 个基金 份额 持
有人的 赎回 申请 ， 应 当按 照其申 请赎 回份 额占 当日 申请赎 回总 份额 的比 例， 确定该 单个 基金
份额持 有人 当日 办理 的赎 回份额 ； 投 资者 未能 赎回 部分， 除投 资者 在提 交赎 回申请 时选 择将
当日未 获办 理部 分予 以撤 销外 ， 延 迟至 下一 个开 放日 办理 ， 赎 回价 格为 下一 个开 放日的 价格 。
依照上 述规 定转 入下 一个 开放日 的赎 回不 享有 赎回 优先权 ， 并以 此类 推 ， 直 到 全部赎 回为 止。
部分顺 延赎 回不 受单 笔赎 回最低 份额 的限 制。
3 ） 巨额 赎回 的 公告 ：当发 生 巨额 赎回 并顺 延赎 回时 ， 基金 管理 人应 在2 日内 通 过指 定
媒体及 基金 管理 人的 公司 网站或 代销 机构 的网 点刊 登公告 ， 并在 公开 披露 日向 中国证 监会 和
基金管 理人 主要 办公 场所 所在地 中国 证监 会派 出机 构备案 。 同 时以 邮寄、 传真 或招募 说明 书
规定的 其他 方式 通知 基金 份额持 有人 ，并 说明 有关 处理方 法。
本基金 连续2 个 开放 日以 上 发生巨 额赎 回 ，如 基金 管 理人认 为有 必要 ， 可暂 停 接受赎 回
申 请 ；已 经接 受的 赎回 申请 可 以延 缓支 付赎 回款 项， 但 不得 超过20 个 工作 日， 并 应当 在至
少一家 指定 媒体 公告 。
巨额赎 回的 处理 方式 按照 中国证 券登 记结 算有 限公 司有关 业务 规则 执行 。
13、 重新 开放 申购 或赎 回 的公 告
如果发 生暂 停的 时间 为一 天， 基金 管理 人应 于重 新开 放日在 至少 一家 指定 媒体 刊登基 金
重新开 放申 购或 赎回 的公 告并公 布最 近一 个开 放日 的基金 份额 净值 。
如果发 生暂 停的 时间 超过 一天但 少于 两周 ， 暂 停结 束基金 重新 开放 申购 或赎 回时， 基金
管理人 应提 前2 个工 作日 在 至少一 家指 定媒 体刊 登基 金重新 开放 申购 或赎 回的 公告 ，并 在重
新开始 办理 申购 或赎 回的 开放日 公告 最近 一个 工作 日的基 金份 额净 值。
如果发 生暂 停的 时间 超过 两周， 暂停 期间， 基金 管理 人应每 两周 至少 重复 刊登 暂停公 告
一次。 暂停 结束 基金 重新 开放申 购或 赎回 时， 基金 管理人 应提 前 2 个工 作日 在至少 一家指
定媒体 连续 刊登 基金 重新 开放申 购或 赎回 的公 告 ， 并 在重新 开放 申购 或赎 回日 公告最 近一 个
工作日 的基 金份 额净 值。
四、基金的转换 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金管理人可以根据 相关 法律法规以及基金合 同的 规定决定开办本基金 与基 金管理人
管理的 、 且 由同 一注 册登 记机构 办理 注册 登记 的其 他基金 之间 的转 换业 务， 基金转 换收 取一
定的转 换费 ，相 关规 则由 基金管 理人 届时 根据 相关 法律法 规及 基金 合同 的规 定制定 并公 告 ，
并提前 告知 基金 托管 人与 相关机 构。
五、转托管
1 、本 基金 基金 合同 生效 之 日起3 年内 的转 托管
本 基金基金 合同生 效之日起3 年内， 裕祥A 的基金份额 登记在注 册登记 系 统基金 份额持
有人开 放式 基金 账户 下， 基金份 额持 有人 可将 持有 的 裕祥A 份额 在注 册登 记系 统内不 同销 售
机构 （网 点） 之 间进 行转 托管， 基 金份 额持 有人 在 变更办 理裕祥A 赎 回业 务的 销售机 构 （网
点）时 ，可 办理 已持 有裕祥A 的基 金份 额的 系统 内转 托管。 具体 办理 方法 参照 《业务 规则 》
的有关 规定 以及 基金 代销 机构的 业务 规则 。
裕祥B 的 转托 管与 以下 “本 基金转 换为 上市 开放 式基 金（LOF ） 后的 转托 管 ” 相同。
2 、本 基金 转换 为上 市开 放 式基金 （LOF ） 后的 转托 管
本基金 的份 额采 用分 系统 登记的 原则 。 场外 认购 或申 购的基 金份 额登 记在 注册 登记系 统
基金份 额持 有人 开放 式基 金账户 下； 场内 认购、 申购 或上市 交易 买入 的基 金份 额登记 在证 券
登记结 算系 统基 金份 额持 有人证 券账 户下 。 登记 在证 券登记 结算 系统 中的 基金 份额既 可以 在
深圳证 券交 易所 上市 交易 ， 也可 以直 接申 请场 内赎 回。 登 记在 注册 登记 系统 中的基 金份 额可
申请场 外赎 回。
本基金 的转 托管 包括 系统 内转托 管和 跨系 统转 托管 。
（1 ） 系统 内转 托管
1 ） 系统 内转 托管 是指 基金 份额持 有人 将持 有的 基金 份额在 注册 登记 系统 内不 同销售 机
构（网 点） 之间 或证 券登 记结算 系统 内不 同会 员单 位（席 位） 之间 进行 转托 管的行 为。
2 ） 基金 份额 登记 在注 册登 记系统 的基 金份 额持 有人 在 变更 办理 基金 赎回 业务 的销售 机
构（网 点） 时， 可办 理已 持有基 金份 额的 系统 内转 托管。
3 ） 基金 份额 登记 在证 券登 记结算 系统 的基 金份 额持 有人在 变更 办理 上市 交易 或场内 赎
回的会 员单 位（ 席位 ）时 ，可办 理已 持有 基金 份额 的系统 内转 托管 。
具体办 理方 法参 照《 业务 规则 》 的有 关规 定以 及基 金代销 机构 的业 务规 则。
（2 ） 跨系 统转 托管
1 ） 跨系 统转 托管 是指 基金 份额持 有人 将持 有的 基金 份额在 注册 登记 系统 和证 券登记 结
算系统 之间 进行 转托 管的 行为。
2 ） 本基 金跨 系统 转托 管的 具体业 务按 照中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 的相 关规定 办
理。
六、定期定额投资计 划
基金管 理人 可以 为投 资者 办理定 期定 额投 资计 划 ， 具 体规则 由基 金管 理人 在届 时发布 公博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
66
告或更 新的 招募 说明 书中 确定。
七、基金的非交易过 户
非交易 过户 是指 不采 用申 购、 赎 回等 基金 交易 方式， 将一定 数量 的基 金份 额按 照一定 规
则从某 一投 资者 基金 账户 转移到 另一 投资 者基 金账 户的行 为。
基金注 册登 记机 构只 受理 继承、 捐赠、 司法 强制 执行 和经注 册登 记机 构认 可的 其他情 况
下的非 交易 过户 。 其 中 ， “继承 ” 指 基金 份额 持有 人死亡 ， 其持 有的基 金份 额由其 合法 的继
承人继 承 ； “ 捐赠 ”指 基金 份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或
社会团 体的 情形； “司 法执 行 ” 是 指司 法机 构依 据生 效司法 文书 将基 金份 额持 有人持 有的 基
金份额 强制 划转 给其 他自 然人、 法人 、 社 会团 体或 其他组 织。 无论 在上 述何 种情况 下， 接受
划转的 主体 应符 合相 关法 律法规 和基 金合 同规 定的 持有本 基金 份额 的投 资者 的条件 。 办理 非
交易过 户必 须提 供基 金注 册登记 机构 要求 提供 的相 关资料 。
基金注 册登 记机 构受 理上 述情况 下的 非交 易过 户， 其他销 售机 构不 得办 理该 项业务 。
对于符 合条 件的 非交 易过 户申请 按《 业务 规则 》的 有关规 定办 理。
八、基金的冻结与解 冻
基金注册登记机构只 受理 国家有权机关依法要 求的 基金份额的冻结与解 冻以 及注册 登
记机构 认可 的其 他情 况下 的冻结 与解 冻。 基金 份额 被冻结 的， 被冻 结部 分产 生的权 益按 照我
国法律 法规 、 监 管规 章以 及国家 有权 机关 的要 求来 决定是 否冻 结。 在国 家有 权机关 作出 决定
之前， 被冻 结部 分产 生的 权益先 行一 并冻 结。 被冻 结部分 份额 仍然 参与 收益 分配与 支付 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第 十部分
基金的投资
一、投资目标
在谨慎 投资 的前 提下 ，本 基金力 争获 取高 于业 绩比 较基准 的投 资收 益。
二、投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括
中小板 、创业 板及其 他经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、债 券、货 币市 场工具 、权证 、资产
支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国证 监会 的
相关规 定） 。
本基金 也可 投资 于非 固定 收益类 金融 工具 。 本 基金 不直接 从二 级市 场买 入股 票、 权 证等
权益类 资产 ， 但 可以 参与 一级市 场新 股申 购或 增发 新股， 并可 持有 因可 转债 转股所 形成 的股
票、 因 所持 股票 所派 发的 权证以 及因 投资 可分 离债 券而产 生的 权证 等， 以及 法律法 规或 中国
证监会 允许 投资 的其 他非 固定收 益类 品种 。 因 上述 原因持 有的 股票 和权 证等 资产， 本基 金应
在其可 交易 之日 起 的 30 个 交易日 内卖 出。
本基金投 资于 债券资 产的 比例不低 于基 金资产 的 80% ，投资 于 非债 券资产 的 比例不 高
于基金资 产的 20% ，现金 或者到期 日在 一年以 内的 政府债券 投资 比例不 低于 基金资产 净值
的 5% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基金 管理 人在 履行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
三、投资理念
基于价 值投 资的 理念 ，通 过主动 的投 资管 理， 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
四、投资策略
通过宏 观方 面自 上而 下的 分析及 债券 市场 方面 自下 而上的 判断 ， 把握 市场 利率 水平的 运
行态势 ， 根据 债券市 场收 益率曲 线的 整体 运动 方向 进行久 期选 择 。 在微 观方 面， 基于 债券 市
场的状 况， 主要 采用 骑乘 、 息差 及利 差 策 略等 投资 策略。 同时 积极 参与 一级 市场新 股、 债券
申购， 提高 组合 预期 收益 水平。
1 、资 产配 置策 略
本基金 为债 券型 基金 ， 基 金的资 产配 置比 例范 围为 ： 投资 于债 券资 产的 比例 不低于 基金
资产的 80% ，投 资于 非债 券资产 的比 例不 高于 基金 资产的 20% ，现 金或 者到 期日在 一年 以
内的政 府债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 可参 与一 级市 场 新股申 购或 增
发新股 等， 但不 直接 从二 级市场 买入 股票 或权 证， 对股票 等权 益类 证券 的投 资比例 不超 过基
金资产 的 20% 。
在以上 战略 性资 产配 置的 基础上 ， 本 基金 通过 自上 而下和 自下 而上 相结 合、 定性分 析和
定量分 析相 补充 的方 法， 在各类 资产 之间 进行 相对 稳定的 动态 配置 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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2 、固 定收 益类 品种 投资 策 略
灵活应 用各 种期 限结 构策 略、 信 用策 略、 互换 策略 、 息差 策略 、 期 权策 略， 在合理 管理
并控制 组合 风险 的前 提下 ，最大 化组 合收 益。
（1 ） 期限 结构 策略 。通 过 预测收 益率 曲线 的形 状和 变化趋 势 ，对 各类 型债 券 进行久 期
配置 。 具 体来 看， 又分 为 跟踪收 益率 曲线 的骑 乘策 略和基 于收 益率 曲线 变化 的子弹 策略 、 杠
铃策略 及梯 式策 略。
1 ）骑 乘策 略是 当收 益率 曲 线比较 陡峭 时 ，也 即相 邻 期限利 差较 大时 ， 买入 期 限位于 收
益率曲 线陡 峭处 的债 券， 通过债 券的 收益 率的 下滑 ，进而 获得 资本 利得 收益 。
2 ）子 弹策 略是 使投 资组 合 中债券 久期 集中 于收 益率 曲线的 一点 ， 适用 于收 益 率曲线 较
陡时； 杠铃 策略 是使 投资 组合中 债券 的久 期集 中在 收益率 曲线 的两 端， 适用 于收益 率曲 线两
头下降 较中 间下 降更 多的 蝶式变 动 ； 梯 式策 略是 使投 资组合 中的 债券 久期 均匀 分别于 收益 率
曲线， 适用 于收 益率 曲线 水平移 动。
（2 ） 信用 策略 。信 用债 收 益率等 于基 准收 益率 加信 用利差 ， 信用 利差 收益 主 要受两 个
方面的 影响 ， 一 是该 信用 债对应 信用 水平 的市 场平 均信用 利差 曲线 走势 ； 二 是该信 用债 本身
的信用 变化 。基 于这 两方 面的因 素， 本基 金管 理人 分别采 用以 下的 分析 策略 ：
1 ）基 于信 用利 差曲 线变 化 策略 ：一 是分 析经 济周 期 和相关 市场 变化 对信 用利 差曲线 的
影响， 二是 分析 信用 债市 场容量 、 结 构、 流动 性等 变化趋 势对 信用 利差 曲线 的影响 。 综 合各
种因素 ，分 析信 用利 差曲 线整体 及分 行业 走势 ，确 定信用 债券 总的 及分 行业 投资比 例。
2 ）基 于信 用债 信用 变化 策 略： 发行 人信 用发 生变 化 后， 本基 金管 理人 将采 用 变化后 债
券信用 级别 所对 应的 信用 利差曲 线对 公司 债、 企业 债定价 。 影 响信 用债 信用 变化的 风险 因素
分为行 业风 险、 公司 风险 、 现金 流风 险、 资产 负债 风险和 其他 风险 等五 个方 面。 本 基金 主要
依靠内 部评 级系 统分 析信 用债的 相对 信用 水平 、违 约 风险 及理 论信 用利 差。
（3 ） 互换 策略 。不 同券 种 在利息 、 违约 风险 、久 期 、流 动性 、税 收和 衍生 条 款等方 面
存在差 别， 投资 管理 人可 以同时 买入 和卖 出具 有相 近特性 的两 个或 两个 以上 券种， 赚取 收益
级差。 互换 策略 分为 两种 ：
1 ）替 代互 换。 判断 未来 利 差曲线 走势 ， 比较 期限 相 近的债 券的 利差 水平 ， 选 择利差 较
高的品 种 ， 进 行价值 置换 。 由 于利 差水 平受流 动性 和信用 水平 的影 响， 因此 该策略 也可 扩 展
到新老 券置 换 、 流动 性和 信用的 置换 ， 即在相 同收 益率下 买入 近期 发行 的债 券， 或是 流动 性
更好的 债券 ，或 在相 同外 部信用 级别 和收 益率 下， 买入内 部信 用评 级更 高的 债券。
2 ）市 场间 利差 互换 。一 般 在信用 债和 国债 之间 进行 。如 果预 期信 用利 差扩 大 ，则 用国
债替换 信用 债； 如果 预期 信用利 差缩 小， 则用 信用 债替换 国债 。
（4 ） 息差 策略 。通 过正 回 购， 融资 买入 收益 率高 于 回购成 本的 债券 ， 从而 获 得杠杆 放
大收益 。
（5 ） 期权 策略 。本 基金 投 资的主 要含 权债 为可 转换 债券 ，因 此该 策略 主要 适 用于可 转博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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换债券 。 可转 换债券 是介 于股票 和债 券之 间的 投资 品种 ， 兼 具股 性和债 性的 双重特 征 。 本 基
金利用 宏观 经济 变化 和上 市公司 的盈 利变 化， 判断 市场的 变化 趋势 ， 选 择不 同的行 业 ， 再 根
据可转 换债 券的 特性 选择 各行业 不同 的转 债券 种 。 本 基金利 用 可 转换 债券 的债 券底价 和到 期
收益率 来判 断转 债的 债性 ， 增强 本金 投资 的安 全性； 利用可 转换 债券 溢价 率来 判断转 债的 股
性，在 市场 出现 投资 机会 时，优 先选 择股 性强 的品 种，获 取超 额收 益。
在选择 可转 换债 券品 种时 ， 本基 金将 与公 司的 股票 投研团 队积 极合 作， 对发 行可转 债的
上市公 司的 基本 面做 出价 值分析 ， 力 求选 择被 市场 低估的 品种 ， 来 构建 本基 金可转 换债 券的
投资组 合 。
3 、权 益类 品种 投资 策略
本基金 可参 与一 级市 场新 股申购 或增 发新 股等 ，包 括在新 股冻 结期 限内 所发 生的送 股 、
配股 、 权 证等 权益投 资 。 本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票或 权证 ， 但 因可 转债转 股 所 形成
的股票 及股 票派 发， 因分 离交易 可转 债分 离交 易的 权证等 除外 。 本 基金 对股 票等权 益类 证券
的投资 比例 不超 过基 金资 产的 20% 。
我国现 行的 新股 、 可转 债及 可分离 债的 发行 制度 为基 金等机 构投 资者 发挥 资金 优势和 专
业估值 优势 提供 了机 会。 申购决 策主 要考 虑一 、 二 级市场 溢价 率 ， 中签 率和 申购机 会成 本 三
个方面 。 可转 债的定 价关 键是选 取合 适的 定价 模型 和参数 （ 主要 分析波 动率 、 正 股价 格等） ，
在定价 过程 中充 分考 虑对 应市场 的平 均估 值水 平和 近期发 行的 可转 债估 值水 平， 以契 合当 期
的投资 环境 。
4 、投 资程 序
投资决 策委 员会 是本 基金 的最高 决策 机构 ， 定期 或 遇 重大事 件时 就投 资管 理业 务的重 大
问题进 行讨 论， 并对 本基 金投资 做方 向性 指导 。 基 金经理 、 研 究员 、 交 易员 各 司其 责， 相互
制衡。 具体 的投 资流 程为 ：
（1 ） 投资 决策 委员 会定 期 召开会 议， 确定 本基 金的 总投资 思路 和投 资原 则；
（2 ） 研究 部宏 观策 略分 析 师基于 自上 而下 的研 究为 本基金 提供 总的 资产 配置 建议 ；固
定收益 部数 量及 信用 分析 员为固 定收 益类 投资 决策 提供依 据 ； 研 究部 行业 研究 员为信 用债 券
品种的 信用 分析 提供 研究 支持；
（3 ） 固定 收益 部、 股票 投 资部每 周、 每月 召开 投资 例会， 根据 投资 决策 委员 会的决 定，
结合市 场和 个券 的变 化， 制定具 体的 投资 策略 ；
（4 ） 基金 经理 依据 投委 会 的决定 ， 参考 研究 员的 投 资建议 ， 结合 风险 控制 和 业绩评 估
的反馈 意见 ，根 据市 场情 况，制 定并 实施 具体 的投 资组合 方案 ；
（5 ） 基金 经理 向交 易员 下 达指令 ，交 易员 执行 后向 基金经 理反 馈；
（6 ） 监察 法律 部对 投资 的 全过程 进行 风险 监控 ；
（7 ） 风险 管理 部对 基金 投 资进行 业绩 评估 并反 馈给 基金经 理。
五、投资决策依据 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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以《基金 法》 、 基金合 同、 公司章程 等有 关法律 法规 为决策依 据， 并以维 护基 金份额 持
有人利 益作 为最 高准 则。
六、投资禁止行为与 限制
（一） 禁止 行为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 禁止 用本 基金 财产从 事以 下行 为：
1 、承 销证 券；
2 、向 他人 贷款 或者 提供 担 保；
3 、从 事承 担无 限责 任的 投 资；
4 、买 卖其 他基 金份 额， 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ；
5 、向 基金 管理 人、 基金 托 管人出 资或 者买 卖基 金管 理人 、基 金托 管人 发行 的 股票或 者
债券；
6 、买 卖与 基金 管理 人、 基 金托管 人有 控股 关系 的股 东或者 与基 金管 理人 、 基 金托管 人
有其他 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券；
7 、从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ；
8 、依 照法 律法 规有 关规 定 ，由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制 ， 如 适用于 本基 金， 在履 行适 当程序 后 ， 则本基 金投
资不再 受相 关限 制。
（二） 基金 投资 组合 比例 限制
本基金 投资 组合 将遵 循以 下限制 ：
1 、本 基金 对于 债券 资产 的 投资比 例不 低于 基金 资产 的 80% ；
2 、本 基金 与由 基金 管理 人 管理的 其他 基金 持有 一家 公司发 行的 证券 总和 ， 不 超过该 证
券总和 的 10% ， 并按 有关 规定履 行信 息披 露义 务；
3 、在 全国 银行 间同 业市 场 中的债 券回 购最 长期 限 为 1 年， 债券 回购 到期 后不 展期；
4 、在 全国 银行 间债 券市 场 回购融 入的 资金 余额 不超 过基金 资产 净值 的 40% ；
5 、 单只证券投资基金持有的全部资产支持证券，其市值不得 超 过 该 基 金 资 产 净 值 的
20% ， 中国 证监 会规 定的 特殊品 种除 外；
6 、因 通过 发行 、行 权 、可 转换债 券转 股等 原因 所形 成的股 票和 权证 资产 合计 不超过 基
金资产 的 20% ；
7 、本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ；
8 、本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ；
9 、本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不得超 过该 权证 的 10% ；
10 、 本基 金持 有的 同 一（指 同 一信 用级 别 ）资 产支持 证 券的 比例 ， 不得 超过该 资 产支
持证券 规模 的 10% ；
11 、 本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券的 比例 ， 不得 超过 基 金资产 净值博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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的 10% ；
12 、 本基 金管 理人 管 理的全 部 基金 投资 于 同一 原始权 益 人的 各类 资 产支 持证券 ， 不得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10% ；
13 、 基金 资产 参与 股 票发行 申 购， 本基 金 所申 报的金 额 不超 过本 基 金的 总资产 ， 本基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；
14 、 本基 金对 现金 或 到期日 在 一年 以内 的 政府 债券的 投 资比 例不 低 于基 金资产 净 值的
5% ；
15、 本基 金持 有一 家公 司 发行的 流通 受限 证券 ，其 市值不 得超 过基 金资 产净 值的 2% ；
本基金持 有的 所有流 通受 限证券， 其市 值不得 超过 基金资产 净值 的 10% ；经 基金管理 人和
基金托 管人 协商 ，可 对以 上比例 进行 调整 ；
16、 中国 证监 会规 定的 其 他比例 限制 。
如果法律法规及监管 政策 等对基金合同约定的 投资 禁止行为和投资组合 比例 限制进行
变更的 ， 本基 金可 相应 调整 禁止行 为和 投资 比例 限制 规定 ， 不 需经 基金 份额 持有 人大会 审议 。
如法律 法规 或监 管部 门取 消上述 限制 性规 定 ， 履 行适 当程序 后 ， 本 基金 不受 上述 规定的 限 制 。
七、投资组合比例调 整
基金管理人应当自基 金合 同生效之日起六个月 内使 基金的投资组合比例 符合 基金合同
的约定 。 因证 券市场 波动 、 上 市公 司合 并、 基金 规 模变动 等基 金管 理人 之外 的因素 致使 基金
投资比 例不 符合 上述 规定 的， 将 在 10 个交 易日 内进 行调整 。 法 律法 规或 监管 机构另 有规 定
时，从 其规 定。
八、业绩比较基准
本基金 整体 的业 绩比 较基 准为： 中证 全债 指数 收益 率
中证全债指数是中证 指数 公司编制的综合反映 银行 间债券市场和沪深交 易所 债券市场
的跨市 场债 券指 数， 也是 中证指 数有限 公 司编 制并 发布的 首只 债券 类指 数。 该指数 的样 本由
银行间 市场 和沪 深交 易所 市场的 国债 、 金 融债 券及 企业债 券组 成， 中证 指数 公司每 日计 算并
发布中 证全 债的 收盘 指数 及相应 的债 券属 性指 标 ， 为 债券投 资者 提供 投资 分析 工具和 业绩 评
价基准 。
本基金 选择 中证 全债 指数 作为 业 绩比 较基 准主 要考 虑如下 ：
1 、本 基金 是债 券型 基金 ， 主要投 资于 各类 固定 收益 类金融 工具 ， 强调 基金 资 产的稳 定
增值， 中证 全债 指数 作为 业绩 比 较基 准符 合本 基金 的风险 收益 特征 。
2 、 中 证全 债指 数自 2007 年 12 月发 布以 来， 已经 得 到了投 资者 的广 泛认 同， 被众多 基
金公司 、保 险公 司和 其他 机构投 资者 用作 债券 投资 的基准 指数 。
3 、中 证全 债指 数的 编制 方 法遵循 国际 标准 和投 资实 践， 在交 易所 上市 的所 有 债券和 银
行间债 券市 场的 所有 债券 中选择 部分 交投 活跃 的券 种作为 指数 的备 选样 本集 合， 样本 券的 剩
余期限 至 少 1 年 ，信 用评 级在投 资级 以上 。可 见， 该指数 能 够 敏锐 、直 接、 全面地 反映 债博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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券市场 对利 率的 预期 及债 券市场 的走 势， 具有 一致 、透明 和流 动性 较高 等优 点。
为此， 本基 金选 取中 证全 债指数 作为 本基 金的 业绩 比较基 准。
若未来 市场 发生 变化 导致 本业绩 比较 基准 不再 适用 ， 本基金 管理 人可 以依 据维 护投资 者
合法权 益的 原则 ， 在 与基 金托管 人协 商一 致并 报中 国证监 会备 案后 ， 适 当调 整业绩 比较 基准
并及时 公告 。
九、风险收益特征
从基金 整体 运作 来看 ，本 基金属 于中 低风 险品 种， 预期收 益和 风险 高于 货币 市场基 金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
从两类 份额 看 ， 裕祥 A 持 有人的 年化 约定 收益 率为 一年期 定期 存款 利率+1.50% ， 表现
出风险 较低 、收 益相 对稳 定的特 点。 裕祥 B 获 得剩 余收益 ，带 有适 当的 杠杆 效应， 表现 出
风险较 高， 收益 较高 的特 点，其 预期 收益 要高 于普 通纯债 型基 金。
十、基金管理人代表 基金 行使股东权利的处理 原则 及方法
1 、基 金管 理人 按照 国家 有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利 及 债权 人权 利 ， 保护基 金
份额持 有人 的利 益；
2 、不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理；
3 、有 利于 基金 财产 的安 全 与增值 ；
4 、不 通过 关联 交易 为自 身 、雇 员、 授权 代理 人或 任 何存在 利害 关系 的第 三人 牟取任 何
不当利 益。
十一、基金的融资融券
本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券。
十二、基金投资组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 根据 本基 金合 同规定 ，复 核了 本报 告中 的净值 表现 和投 资组 合报 告等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2012 年 3 月 31 日。 本报告 财务 数据 未经 审计 师审计 。
1. 报告期 末基 金资 产组 合
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 8,338,044,755.72 90.11
其中： 债券 8,338,044,755.72 90.11
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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金融资 产
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 677,210,867.71 7.32
6 其他各 项资 产 238,143,104.65 2.57
7 合计 9,253,398,728.08 100.00
2. 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4. 报告期 末按 券种 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 5,347,803,927.00 214.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 169,584,000.00 6.81
其中： 政策 性金 融债 169,584,000.00 6.81
4 企业债 券 2,246,188,117.92 90.19
5 企业短 期融 资券 91,013,000.00 3.65
6 中期票 据 365,937,000.00 14.69
7 可转债 117,518,710.80 4.72
8 其他 - -
9 合计 8,338,044,755.72 334.80
5. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 019113 11 国债 13 53,001,030 5,347,803,927.00 214.73
2 126011 08 石 化债 2,057,510 191,945,107.90 7.71
3 122092 11 大秦 01 1,184,300 119,945,904.00 4.82
4 122069 11 海螺 02 1,100,000 110,550,000.00 4.44
5 110221 11 国开 21 1,100,000 109,692,000.00 4.40
6. 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8. 投资组 合报 告附 注
(1) 报告 期内基 金投资 的前十 名证券 的发行主 体没有被 监管部 门立案调 查，或在 报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚。
(2) 基金 投资 的前 十名股 票 中，没 有投 资超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
(3) 其他 各项 资产 构成 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 27,475,362.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 210,417,742.05
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 238,143,104.65
(4) 报告期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(%)
1 110018 国电转 债 35,704,855.90 1.43
2 110015 石化转 债 35,325,438.40 1.42
3 113002 工行转 债 32,372,730.00 1.30
4 110013 国投转 债 14,037,301.30 0.56
5 110016 川投转 债 78,385.20 0.00
(5) 报告期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 ；
本基金 本报 告期 末未 持有 股票；
(6) 其他需说 明的 重要 事 项 ；
(7) 由于 四舍 五入 的原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
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第十一 部分、基金的业绩
基 金管 理人 依照 恪尽 职守、 诚实 信用 、谨 慎勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 财产， 但不 保证
基 金一 定盈利 ，也 不保证最 低收 益。基 金的 过往业绩 并不 代表其 未来 表现。投 资有 风险， 投
资 人在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
历史各 时间 段基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较 ：
第十二 部分
基金的财产
一、基金资产总值
基 金资 产总 值是 指基 金拥 有的各 类有 价证 券、 银行 存款本 息、 基金 应收 申购 款以及 其他
资产的 价值 总和 。
二、基金资产净值
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。
三、基金财产的账户
本基金 财产 以基 金名 义开 立银行 存款 账户 ， 以基 金托 管人的 名义 开立 证券 交易 清算资 金
的结算 备付 金账 户， 以基 金托管 人和 本基 金联 名的 方式开 立基 金证 券账 户， 以本基 金的 名义
开立银 行间 债券 托管 账户 。 开 立的 基金 专用账 户与 基金管 理人 、 基金托 管人 、 基 金销 售机 构
和注册 登记 机构 自有 的财 产账户 以及 其他 基金 财产 账户相 独立 。
四、基金财产的保管 及处分
基金财 产独 立于 基金 管理 人、 基金 托管 人和 代销 机构 的固有 财产 ， 并由 基金 托管 人保管 。
基金管 理人 、 基 金托 管人 因基金 财产 的管 理、 运用 或者其 他情 形而 取得 的财 产和收 益归 入基
金财产 。 基金 管理人 、 基 金托管 人可 以按 基金 合同 的约定 收取 管理 费、 托管 费以及 其他 基金
合同约 定的 费用 。 基 金财 产 的债权 、 不 得与 基金 管理 人 、 基金 托管 人固 有财 产的 债 务相抵 销，
不同基 金财 产的 债权 债务 ， 不 得相 互抵 销。 基金 管 理人 、 基 金托 管人以 其自 有资产 承担 法律
责任， 其债 权人 不得 对基 金财产 行使 请求 冻结 、扣 押和其 他权 利。
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的，基 金财 产不 属于 其清 算财产 。
期 间
① 份额净
值增长率
② 份 额 净 值 增
长 率 标 准差
③ 业 绩 比 较
基 准 收 益率
④ 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标准 差
①- ③ ②- ④
2011 年6 月10
日至 2011 年
12 月 31 日
3.02% 0.50% 4.17% 0.13% -1.15% 0.37%
2012 年 1 月 1
日至2012 年3
月31 日
1.58% 0.63% 0.66% 0.07% 0.92% 0.56%
2011 年6 月10
日至2012 年3
月31 日
4.65% 0.54% 4.87% 0.12% -0.22% 0.42% 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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除依据《 基金 法》 、基 金合 同及其他 有关 规定处 分外 ，基金财 产不 得被处 分。 非因基 金
财产本 身承 担的 债务 ，不 得对基 金财 产强 制执 行。
博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
77
第十三 部分
基金资产的 估值
一、估值目的
基金估 值的 目的 是为 了准 确、 真 实地 反映 基金 相关 金融资 产和 金融 负债 的公 允价值 。 开
放式基 金份 额申 购、 赎回 价格应 按基 金估 值后 确定 的基金 份额 净值 计算 。
二、估值日
本基金的估值日为本 基金 相关的证券交易场所 的正 常营业日以及国家法 律法 规规定需
要对外 披露 基金 净值 的非 营业日 。
三、估值对象
基金所 拥有 的股 票、 权证 、债 券 和银 行存 款本 息、 应收款 项、 其它 投资 等资 产。
四、估值方法
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值
（1 ） 交 易所 上 市的 有 价证 券 （ 包括 股 票、 权 证等 ） ， 以 其 估值 日 在证 券 交易所 挂 牌 的
市价 （ 收盘 价） 估值； 估 值日无 交易 的， 且最 近交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 ， 以 最近
交易日 的市 价 （ 收盘 价） 估值； 如最 近交 易日 后经 济环境 发生 了重 大变 化的 ， 可参 考类 似投
资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素， 调整 最近 交易 市价， 确定 公允 价格 。
（2 ） 交易 所上 市实 行净 价 交易的 债券 按估 值日 收盘 价估值 ， 估值 日没 有交 易 的， 且最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ， 按 最 近 交易 日的收 盘价 估值 。 如 最近 交易日 后经 济环
境发生 了重 大变 化的 ， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素 ， 调 整最 近交易 市价 ，
确定公 允价 格；
（3 ）交 易所 上市 未实 行净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券
应收利 息得 到的 净价 进行 估值； 估值 日没 有交 易的， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化，按 最近 交易 日债 券收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券应 收利 息得 到的 净价进 行估 值 。
如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的 ， 可 参考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因
素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允价 格；
（4 ） 交易 所上 市不 存在 活 跃市场 的有 价证 券 ，采 用 估值技 术确 定公 允价 值 。 交易所 上
市的资 产支 持证 券， 采用 估值技 术确 定公 允价 值， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况
下，按 成本 估值 。
2 、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ：
（1 ） 送股 、转 增股 、 配股 和公开 增发 的新 股 ，按 估 值日在 证券 交易 所挂 牌的 同一股 票
的市价 （收 盘价 ）估 值； 该日无 交易 的， 以最 近一 日的市 价（ 收盘 价） 估值 ；
（2 ） 首次 公开 发行 未上 市 的股票 、 债券 和权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ，在 估值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 ； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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（3 ） 首次 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票 ，同 一股 票 在交易 所上 市后 ， 按交 易 所上市 的
同一股 票的 市价 （收 盘价 ） 估值 ； 非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票 ， 按 监管 机构或 行业 协会
有关规 定确 定公 允价 值。
3 、全 国银 行间 债券 市场 交 易的债 券 、资 产支 持证 券 等固定 收益 品种 ， 采用 估 值技术 确
定公允 价值 。
4 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。
5 、如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的 ，基 金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。
6 、相 关法 律法 规以 及监 管 部门有 强制 规定 的 ，从 其 规定 。如 有新 增事 项， 按 国家最 新
规定估 值。
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双 方协 商解 决。
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因此 ， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。
五、估值程序
1 、基 金份 额净 值是 按照 每 个工作 日闭 市后 ， 基金 资 产 净值 除以 当日 基金 份额 的余额 数
量计算 ，精 确 到 0.001 元 ，小数 点后 第四 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。
自基金 合同 生效 之日 起 3 年内， 在裕祥 A 的开 放日 计算裕祥 A 的基 金份 额净 值；在 裕
祥 B 的封 闭期 届满 日分 别 计算裕祥 A 和 裕祥 B 的基 金份额 净值 。
自基金 合同 生效 之日 起 3 年内， 基金 管理 人在 基金 份额净 值计 算的 基础 上， 按照《 基
金合同 》的 规定 采用 “ 虚 拟清算 ”原 则计 算并 公告 裕祥 A 和裕祥 B 基金 份额 参考净 值。 基
金份额 参考 净值 是对 两类 基金份 额价 值的 一个 估算 ， 并不代 表基 金份 额 持 有人 可获得 的实 际
价值。 裕祥 A 与裕祥 B 基 金份额 参考 净值 的计 算， 保留到 小数 点后 3 位 ，小 数点后 第 4 位
四舍五 入。
基金合 同生 效之 日起 3 年 届满， 按照 《基 金合 同》 的规定 ，对 裕祥 A 与 裕祥 B 单独 进
行基金 份额 净值 计算 ，并 按各自 的基 金份 额净 值进 行资产 和收 益分 配及 份额 转换。
2 、基 金管 理人 应每 个工 作 日对基 金资 产估 值 。每 个 工作日 ， 基金 管理 人对 基 金资产 估
值后， 将基 金份 额净 值 、 裕祥 A 和裕祥 B 基金 份额 参考净 值等 结果 发送 基金 托管人 ，经 基
金托管 人复 核无 误后 ，由 基金管 理人 对外 公布 ；每 个开放 日， 基金 管理 人还 要将裕祥 A 的
基金份 额净 值、 裕祥 A 的折 算比 例 等 结果 发送 基金 托管人 ，经 基金 托管 人复 核无误 后， 由博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金管 理人 对外 公布 ；自 基金合 同生 效之 日起 3 年 届满时 ， 基 金管 理人 还要 将 裕祥 A 和 裕
祥 B 的 基金 份额 净值 和 折 算比例 等 结 果发 送基 金托 管人， 经基 金托 管人 复核 无误后 ，由 基
金管理 人对 外公 布。 月末 、年中 和年 末估 值复 核与 基金会 计账 目的 核对 同时 进行。
六、暂停估值的情形
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时；
2 、 因 不可 抗力 或其 它情 形 致使基 金管 理人 、 基 金托 管人无 法准 确评 估基 金资 产价值 时 ；
3 、占 基金 相当 比例 的投 资 品种的 估值 出现 重大 转变 ，而 基金 管理 人为 保障 投 资人的 利
益， 已决 定延 迟估值 ； 如 出现基 金管 理人 认为 属于 紧急事 故的 任何 情况 ， 会 导致基 金管 理人
不能出 售或 评估 基金 资产 的；
4 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。
七、基金净值的确认
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算 ， 基 金托管 人
负责进 行复 核 。 基 金管 理人 应于每 个开 放日 交易 结束 后计算 当日 或国 家法 律法 规规定 需要 对
外披露 基金 净值 的非 工作 日的基 金资 产净 值并 发送 给基金 托管 人 。 基 金托 管人 对净值 计算 结
果复核 确认 后发 送给 基金 管理人 ，由 基金 管理 人对 基金净 值予 以公 布。
在每个 开放 日， 基金 管理 人 还要 将裕祥 A 的基 金份 额净值 发送 基金 托管 人， 经基金 托
管人复 核无 误后 ，由 基金 管理人 对外 公布 。
自 基金 合同 生效 之日 起 3 年届满 时， 基金 管理 人还 要将裕祥 A 和 裕祥 B 的 基 金份额 净
值 发送 基金 托管 人， 经基 金托管 人复 核无 误后 ，由 基金管 理人 对外 公布 。
自基金 合同 生效 之日 起 3 年内， 基金 管理 人在 基金 份额净 值计 算的 基础 上， 按照《 基
金合同 》 的 规定 采用 “ 虚 拟 清算 ” 原 则计 算并 公告 裕祥 A 和 裕祥 B 基金 份额 参考 净值。 基金 份
额 参 考 净 值 是对 两 类 基 金份 额 价 值 的 一个 估 算 ， 并不 代 表 基 金 份额 持 有 人 可获 得 的 实 际价
值。裕祥 A 与 裕祥 B 基 金 份额参 考净 值的 计算 ，保 留到 小 数点 后 3 位， 小数 点后第 4 位四
舍五入 。
八、估值错误的处理
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。当 基金 份额 净值 小数点 后 3 位以 内 （ 含第 3 位 ）发 生差 错时 ，视 为 基金份 额净 值
错误。
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理：
1 、差 错类 型
本基金 运作 过程 中， 如果 由 于基金 管理 人或 基金 托管 人、 或 注册 登记 机构、 或代 销机构 、
或投资 人自 身 的 过错 造成 差错， 导致 其他 当事 人遭 受损失 的， 过错 的责 任人 应当对 由于 该差
错遭受 损失 当事 人 （ “ 受 损方 ” ） 的直 接损失 按下 述 “差 错处 理原 则 ” 给予 赔偿 ， 承 担赔 偿
责任。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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上述差 错的 主要 类型 包括 但不限 于： 资料 申报 差错 、 数据 传输 差错 、 数 据计 算差错 、 系
统故障 差错 、 下达指 令差 错等 ； 对 于因 技术原 因引 起的差 错 ， 若 系同行 业现 有技术 水平 不 能
预见、 不能 避免 、不 能克 服，则 属不 可抗 力， 按照 下述规 定执 行。
由于不 可抗 力原 因造 成投 资人的 交易 资料 灭失 或被 错误处 理或 造成 其他 差错 ， 因不可 抗
力原因 出现 差错 的当 事人 不对其 他当 事人 承担 赔偿 责任 ， 但 因该 差错 取得 不当 得利的 当事 人
仍应负 有返 还不 当得 利的 义务。
2 、差 错处 理原 则
（1 ） 差错 已发 生， 但尚 未 给当事 人造 成损 失时 ， 差 错责任 方应 及时 协调 各方 ，及 时进
行更正 ， 因 更正 差错 发生 的费用 由差 错责 任方 承担 ； 由于 差错 责任 方未 及时 更正已 产生 的差
错， 给当 事人 造成损 失的 ， 由 差错 责任 方对直 接损 失承担 赔偿 责任 ； 若 差错 责任方 已经 积 极
协调， 并且 有协 助义 务的 当事人 有足 够的 时间 进行 更正而 未更 正， 则其 应当 承担相 应赔 偿责
任。差 错责 任方 应对 更正 的情况 向有 关当 事人 进行 确认， 确保 差错 已得 到更 正。
（2 ） 差错 的责 任方 对有 关 当事人 的直 接损 失负 责 ， 不对间 接损 失负 责 ，并 且 仅对差 错
的有关 直接 当事 人负 责， 不对第 三方 负责 。
（3 ） 因差 错而 获得 不当 得 利的当 事人 负有 及时 返还 不当得 利的 义务 。 但差 错 责任方 仍
应对差 错负 责 。 如 果由 于获 得不当 得利 的当 事人 不返 还或不 全部 返还 不当 得利 造成其 他当 事
人的利 益损 失 （“受 损方 ”）， 则差 错责 任方 应赔偿 受损方 的损失 ，并在 其支 付的赔 偿金额
的范围 内对 获得 不当 得利 的当事 人享 有要 求交 付不 当得利 的权 利 ； 如 果获 得不 当得利 的当 事
人已经 将此 部分 不当 得利 返还给 受损 方 ， 则 受损 方应 当将其 已经 获得 的赔 偿额 加上已 经获 得
的不当 得利 返还 的总 和超 过其实 际损 失的 差额 部分 支付给 差错 责任 方。
（4 ） 差错 调整 采用 尽量 恢 复至假 设未 发生 差错 的正 确情形 的方 式。
（5 ） 差错 责任 方拒 绝进 行 赔偿时 ， 如果 因基 金管 理 人过错 造成 基金 财产 损失 时， 基金
托管人 应为 基金 的利 益向 基金管 理人 追偿 ， 如 果因 基金托 管人 过错 造成 基金 财产损 失时 ， 基
金管理 人应 为基 金的 利益 向基金 托管 人追 偿 。 基 金管 理人和 托管 人之 外的 第三 方造成 基金 财
产的损 失 ， 并 拒绝进 行赔 偿时 ， 由 基金 管理人 负责 向差错 方追 偿 ； 追偿 过程 中产生 的有 关 费
用，应 列入 基金 费用 ，从 基金资 产中 支付 。
（6 ） 如果 出现 差错 的当 事 人未按 规定 对受 损方 进行 赔偿 ，并 且依 据法 律法 规 、基 金合
同或其 他规 定 ， 基金 管理 人自行 或依 据法 院判 决、 仲裁裁 决对 受损 方承 担了 赔偿责 任 ， 则 基
金管理 人有 权向 出现 过错 的当事 人进 行追 索 ， 并 有权 要求其 赔偿 或补 偿由 此发 生的费 用和 遭
受 的直 接损 失。
（7 ） 按法 律法 规规 定的 其 他原则 处理 差错 。
3 、差 错处 理程 序
差错被 发现 后， 有关 的当 事人应 当及 时进 行处 理， 处理的 程序 如下 ：
（1 ） 查明 差错 发生 的原 因 ，列 明所 有的 当事 人， 并 根据差 错发 生的 原因 确定 差错的 责博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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任方；
（2 ） 根据 差错 处理 原则 或 当事人 协商 的方 法对 因差 错造成 的损 失进 行评 估；
（3 ） 根据 差错 处理 原则 或 当事人 协商 的方 法由 差错 的责任 方进 行更 正和 赔偿 损失；
（4 ） 根据 差错 处理 的方 法 ，需 要修 改基 金注 册登 记 机构交 易数 据的 ， 由基 金 注册登 记
机构进 行更 正， 并就 差错 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。
4 、基 金份 额净 值差 错处 理 的原则 和方 法如 下：
（1 ） 基金份 额净 值计 算出 现错误 时， 基金 管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。
（2 ） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时 ， 基 金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 ，通报 基金 托
管人并 报中 国证 监会 备案 。
（3 ） 因基 金份 额净 值计 算 错误 ，给 基金 或基 金份 额 持有人 造成 损失 的 ，应 由 基金管 理
人先行 赔付 ，基 金管 理人 按差错 情形 ，有 权向 其他 当事人 追偿 。
（4 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人由 于各 自技 术系 统设 置 而产 生的 净值 计算 尾差 ，以 基金
管理人 计算 结果 为准 。
（5 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。
九、特殊情形的处理
1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第 5 项 进 行估值 时， 所造 成的 误差 不作为 基
金资产 估值 错误 处理 。
2 、由 于不 可抗 力原 因， 或 由于证 券交 易所 及登 记结 算公司 发送 的数 据错 误 ， 或国家 会
计政策 变更 、 市 场规 则变 更等， 基金 管理 人和 基金 托管人 虽然 已经 采取 必要 、 适当 、 合 理的
措施进 行检 查 ， 但未 能发 现错误 的 ， 由 此造成 的基 金资产 估值 错误 ， 基 金管 理人和 基金 托 管
人免除 赔偿 责任 。 但 基金 管理 人 、 基 金托 管人 应当 积 极采 取必 要的 措施 消除 减轻或 由此 造成
的影响 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第十四 部分
基金的收益 与 分配
一、基金利润的构成
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益、 公允 价值 变动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。
二、基金可供分配利 润
基金可供分配利润指 截至 收益分配基准日基金 未分 配利润与未分配利润 中已 实现收益
的孰低 数。
三、基金收益分配原 则
1 、自 基金 合同 生效 之日 起3 年内 ，收 益分 配应 遵循 下 列原则 ：
（1 ） 基金 合同 生效 之日 起3 年内 ，本 基金 不对 裕祥A 和裕祥B 进行 收益 分配 ；
（2 ） 法律 法规 或监 管机 构 另有规 定的 从其 规定 。
2 、 自 基 金合 同 生 效之 日起 满3 年 ，转 换 为 上市 开放 式 基 金 （LOF ）后 ， 本基 金 收 益分
配应遵 循下 列原 则：
（1 ）在 符合 有 关基 金分红 条 件的 前提 下， 本基 金每 年 收益 分配 次数 最多 为4 次 ，每 次
收益分 配比 例不 得低 于截 至该次 收益 分配 基准 日基 金可供 分配 利润 的20% ；
（2 ） 场外 基金 份额 的收 益 分配方 式分 两种 ： 现金 分 红与红 利再 投资 ， 投资 者 可选择 现
金红利 或将 现金 红利 自动 转为基 金份 额进 行再 投资 ； 若投 资者 不选 择， 本 基金 默认的 收益 分
配方式 是现 金分 红； 投资 者选择 的分 红方 式的 认定 方法将 以基 金注 册登 记机 构的规 则 为 准 ；
（3 ） 场内 基金 份额 的收 益 分配方 式只 能为 现金 分红 ，基 金份 额持 有人 不能 选 择其他 的
分红方 式， 具体 权益 分配 程序等 有关 事项 遵循 深圳 证券交 易所 和注 册登 记机 构的相 关 规 定 ；
（4 ） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值 ； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值；
（5 ） 基金 红利 发放 日距 离 收益分 配基 准日 （ 即可 供 分配利 润计 算截 止日 ） 的 时间不 得
超过15 个 工作 日；
（6 ） 每 一同 类基 金份 额享 有同等 分配 权 ，A 类 份额 及C 类 份额 因其 净值 不同 ， 根 据本章
原则计 算的 可供 分配 利润 可能 有 所不 同；
（7 ） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
四、收益分配方案
基金收 益分 配方 案中 应载 明基金 期末 可供 分配 利润 、 基 金收 益分 配对象 、 分 配时间 、 分
配数额 及比 例 、 分配 方式 等内容 。
五、收益分配的时间 和程 序
1 、本 基金 收益 分配 方案 由 基金管 理人 拟定 、 由基 金 托管人 核实 后确 定 ，基 金 管理人 按博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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法律法 规的 规定 公告 并向 中国证 监会 备案 。
2 、在 分配 方案 公布 后 （ 依 据具体 方案 的规 定 ）， 基 金管理 人就 支付 的现 金红 利向基 金
托管人 发送 划款 指令 ，基 金托管 人按 照基 金管 理人 的指令 及时 进行 分红 资金 的划付 。
六、基金收益分配中 发生 的费用
1 、场 内基 金份 额收 益分 配 时发生 的费 用 ，遵 循深 圳 证券交 易所 和注 册登 记机 构的相 关
规定；
2 、收 益分 配采 用红 利再 投 资方式 免收 再投 资的 费用 ；
3 、场 外基 金份 额收 益分 配 时发生 的银 行转 账等 手续 费用由 基金 份额 持有 人自 行承担 ；
如果基 金份 额持 有人 所获 现金红 利不 足支 付前 述银 行转账 等手 续费 用 ， 注 册登 记机构 可将 该
基金份 额持 有人 的现 金红 利按除 权日 的基 金份 额净 值转为 基金 份额 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第十五 部分
基金费用与 税收
一、基金费用的种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、销 售服 务费 ；
4 、基 金合 同生 效后 的信 息 披露费 用；
5 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 ；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 上市 初费 和年 费 ；
10、 按照 国家 有关 规定 和 基金合 同约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。
二、上 述 基 金 费 用由 基 金管 理 人 在 法 律 规 定的 范 围内 参 照 公 允 的 市 场价 格 确定 ， 法 律
法规另有规定时从其 规定 。
三、基金费用计提方 法、 计提标准和支付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按基 金资 产净 值 的 0.80% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.80%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 托管 人复 核后于 次月 首日 起 3 个工 作日内 从
基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ，若 遇法 定节 假日、 休息 日， 支付 日期 顺延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。经 基金 托管 人复 核后于 次月 首日 起 3 个工 作日内 从
基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若 遇法 定节 假日、 休息 日， 支付 日期 顺延。
3 、销 售服 务费
（1 ） 自基 金合 同生 效之 日 起满 3 年 内的 销售 服务 费
自基金 合同 生效 之日 起满 3 年内， 裕祥 A 基 金份 额 的销售 服务 费年 费率 为 0.35% ， 裕博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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祥 B 基金 份额 不收 取销 售 服务费 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日裕祥 A 基金 资产 净值 的 0.35% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H=E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 裕祥 A 基金 份额 每日 应计提 的销 售服 务费
E 为 前一 日裕祥 A 的 基金 份额参 考净 值与 裕祥 A 的 基金份 额数 的乘 积
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托 管
人于 次 月首 日 起 3 个工 作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
销售服 务费 主要 用于 本基 金持续 销售 以及 基金 份额 持有人 服务 等各 项费 用。
（2 ） 自基 金合 同生 效之 日 起满 3 年 后的 销售 服务 费
自本基 金基 金合 同生 效之 日起满 3 年 后， 本基 金将 转换为 上市 开放 式基 金（LOF ） ， 其
中 A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费，C 类基 金份 额 的销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 资产 净值 的 0.35% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H=E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托 管
人于 次 月首 日 起 3 个工 作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
销售服 务费 主要 用于 本基 金持续 销售 以及 基金 份额 持有人 服务 等各 项费 用。
上述基 金费 用的 种类 中 第 4-9 项 费用 ， 根 据有 关法 规 及相应 协议 规定 ， 按费 用 实际支 出
金额列 入 或 摊入 当期 费用 ，由基 金托 管人 从基 金财 产中支 付。
四、不列入基金费用 的项 目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基 金 费用 。 基 金募 集期间 所发 生的
信息披 露费 、 律师费 和会 计师费 以及 其他 费用 不从 基金财 产中 支付 ， 基 金收 取认购 费的 ， 可
以从认 购费 中列 支。
五、基金管理费和基 金托 管费的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率 、 基 金托 管费 率和销 售
服务费 。降 低基 金管 理费 率、基 金托 管费 率和 销售 服务费 ，无 须召 开基 金份 额持有 人大 会 。
基 金 管 理 人 必须 依 照 有 关规 定 最 迟 于 新的 费 率 实 施日 前 在 指 定 媒体 和 基 金 管理 人 网 站 上刊
登公告 。
六、基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第十六 部分
基金的会计 与审计
一、基金的会计政策
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 会计责 任方 ；
2 、本 基金 的会 计年 度为 公 历每年 的 1 月 1 日至 12 月 31 日；
3 、本 基金 的会 计核 算以 人 民币为 记账 本位 币， 以人 民币元 为记 账单 位；
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 的会计 制度 ；
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算；
6 、基 金管理 人保 留完 整的 会计账 目、 凭证并 进行 日 常的会 计核 算，按 照有 关 规定编 制
基金会 计报 表；
7 、 基 金托 管人 定期 与基 金 管理人 就基 金的 会计 核算 、 报表 编制 等进 行核 对并 书面确 认 。
二、基金的审计
1 、基 金管理 人聘 请具 有从 事证券 相关 业务资 格的 会 计师事 务所 及其注 册会 计 师 对本 基
金年度 财务 报表 及其 他规 定事项 进行 审计 。 会计 师 事务所 及其 注册 会计 师与 基金管 理人 、 基
金托管 人相 互独 立。
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 时， 应事 先征 得基金 管理 人同 意。
3 、基 金管理 人认 为有 充足 理由更 换会 计师事 务所 ， 经 通知 基金 托管人 ，并 报 中国证 监
会备案 后可 以更 换 。 就 更 换会计 师事 务所 ， 基金 管 理人应 当依 照 《信 息披 露 办法 》 的 有关 规
定在指 定媒 体上 公告 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第十七 部分
《基 金合同 》 生效之日起3 年 届满 时的 基金份额转换
一、自基金合同生效 之日 起满 3 年后的基金存续形 式
基金合 同生 效满3 年后 ，满 足基金 合同 约定的 存续 条 件， 本 基金 无需召 开基 金 份额持 有
人大会 ， 自 动转 换为 上市 开放式 基金 （LOF ） ， 基 金 名称 为 “博 时稳 健回 报债 券型证 券投 资
基金（LOF ）” 。
自基金 合同 生效之 日起3 年 届满日 ，按 照基金 合同 约 定的资 产及 收益的 计算 规 则计算 裕
祥A 和 裕祥B 的 基 金 份 额 净 值 ， 并 以 各 自 的 份 额 净 值 为 基 础 ， 按 照 本 基 金 的 基 金 份 额 净 值
（NAV ） 转换 为博 时稳 健 回报债 券型 证券 投资 基金 （LOF ）的 份额 。
本基金 份额 转换 为上 市开 放式基 金 （LOF ） 份 额后 ， 基金份 额仍 将在 深圳 证券 交易所 上
市交易 。
二、自基金合同生效 之日 起 3 年届满日的份额转换 规则
1 、 对投 资者 认购 或通 过上 市交易 购买 并持 有到 期的 每一份 裕祥A 和裕祥B ， 自 基金合 同
生效之 日起3 年 届满 日， 按 照基金 合同 约定 的资 产及 收益的 计算 规则 计算 裕祥A 和裕祥B 的基
金份额 净值 ， 并以 各自 的 份额净 值为 基础 ， 按照 本 基金的 基金 份额 净值 （NAV ） 转 换为博 时
稳健回 报债 券型 证券 投资 基金 （LOF）的 不同 类别 份额。 无论 基金 份额 持有 人单独 持有 或 同
时持有 裕祥A 和裕祥B ， 均 无需支 付转 换基 金份 额的 费用 。 其 中， 本基 金裕祥A 将转为 博时 稳
健回报债券型 证券投资基金（LOF ）场外的C 类份额，场外的裕祥B 份额将转为博时稳健 回
报债 券型证券投 资基金（LOF ） 场外的A 类份 额 ；本基金 场内的 裕祥B 份额将转为 博时稳 健
回报债 券型 证券 投资 基金 （LOF ）场 内的A 类 份额 。
2 、裕祥A 和裕祥B 自 基金 合同生 效之 日起3 年 届满 日 的份额 转换
（1 ） 转换 日确 定
裕祥A 和 裕祥B 的 转换 日为 自基金 合同 生效 之日 起满3 年时的 对应 日 。 如该 对应 日 为非工
作日， 则顺 延到 下一 个工 作日。 转换 日确 定日 期， 届时见 基金 管理 人公 告。
（2 ） 转换 方式 及份 额计 算
本基金转换 日日终，基金管理人将根 据 裕祥A 和裕祥B 转换比例对 基金份额持有人转 换
日登记在册的基金 份额实施转换。转换后， 裕祥A 和裕祥B 持有人基金份 额数按照转换规则
将相应 增加 或减 少。
裕祥A 和 裕祥B 转 换公 式为 ：
裕祥A 转 换 后 基 金 份 额 数=转换前裕祥A 份 额 数×T 日裕祥A 基 金 份 额 净 值/T 日 基 金 份 额
净值；
裕祥B 转 换 后 基 金 份 额 数=转换前裕祥B 份 额 数×T 日裕祥B 基 金 份 额 净 值/T 日 基 金 份 额
净值； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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其中， 转换 后基 金份 额数 ，场外 保留 到小 数点 后2 位 ，场内 保留 到整 数位 。
3 、基 金转 换日 当日 及后 续 申购与 赎回 的计 算
本 基 金 份额 在 转换 日（ 如非 工 作 日， 则 顺延 至工 作日 ） 后 不超 过30 天 开放 申购 、 赎回
业务 ， 转 换日 后的 基金 份 额申购 、 赎回 以申 购、 赎 回当日 的基 金份 额净 值计 算申购 份额 、 赎
回款项 。份 额转 换后 的本 基 金开 放份 额申 购、 赎回 日期， 届时 见基 金管 理人 公告。
在转换 日后 ， 基金 份额 净 值将在 转换 日基 金份 额净 值的基 础上 变动 ， 投资 者 申购 、 赎 回
价格将 以当 日基 金份 额净 值计算 。 转换 后的 基金 份 额的申 购 、 赎 回的 具体 操 作办法 见本 基金
招募说 明书 或基 金管 理人 的相关 公告 。
三、自基金合同生效 之日 起 3 年届满后基金的投资 管理
1 、 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起3 年 届 满 后 ， 如 本 基 金 继 续 存 续 并 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金
（LOF ）后 ，则 本基 金的 投资管 理程 序、 投资 策略 、投资 理念 、投 资范 围不 变；
2 、 自 基金 合 同生 效 之日起 3 年 届 满 后， 如本 基金 继 续 存续 并 转换 为上 市开 放 式 基金
（LOF ） 后， 则本基 金的 有关投 资限 制继 续符 合基 金合同 的约 定， 并符 合相 关法律 法规 的 规
定。
四、自基金合同生效 之日 起 3 年届满时的公告
1 、 自 基金 合同 生效 之日 起3 年 届 满日 ， 在 符合 本基 金 存续条 件下 ， 本 基金 将继 续存续 。
基金管 理人 应依 照相 关法 律法规 的规 定就 本基 金继 续存续 的相 关事 宜进 行公 告；
2 、 自基 金合 同生 效之 日起3 年届 满日 ， 本基 金将 转换 为上市 开放 式基 金 （LOF ） ， 基 金
管理人 将在 临时 公告 或在 招募说 明书 中公 告相 关规 则。 基金 管理 人可 以修 改 相关规 则 ， 并 将
在临时 公告 或更 新的 招募 说明书 中公 告；
在自基 金合 同生效 之日 起 3 年 届 满日 前三 十个工 作 日，基 金管 理人还 将进 行 提示性 公
告。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
89
第十八 部分
基金的信息 披露
基金的信 息披露应 符合《 基金法》 、 《 运作办 法》 、 《 信息披露 办法》 、 基金合同 及其他 有
关规定 。 基金 管理 人、 基 金托管 人和 其他 基金 信息 披露义 务人 应当 依法 披露 基金信 息 ， 并 保
证所披 露信 息的 真实 性、 准确性 和完 整性 。
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人 、 基 金托 管 人、 召集 基金 份额 持有 人 大会的 基金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、 法 人和 其他 组织 。 基金 管 理人和 其他 基
金信息披露义务人应 按规 定将应予披露的基金 信息 披露事项在规定时间 内 通过 中 国 证 监 会
指定的 全国 性报 刊 （以下简 称“ 指定 报刊 ” ） 和基 金管理 人 、 基 金托 管人 的 互联网 网站 （ 以
下 简称 “网站 ” ）等 媒介 披露。
本基金 信息 披露 义务 人承 诺公开 披露 的基 金信 息， 不得有 下列 行为 ：
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏；
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测；
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失；
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 份额 发售机 构；
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字；
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。
本基金 公开 披露 的信 息应 采用中 文文 本 。 如 同时 采 用外文 文本 的 ， 基 金信 息 披露义 务人
应保证 两种 文本 的内 容一 致。两 种文 本发 生歧 义的 ，以中 文文 本为 准。
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。
公开披 露的 基金 信息 包括 ：
一、招募说明书
招募说 明书 是基 金向 社会 公开发 售时 对基 金情 况进 行说明 的法 律文 件。
基金管 理人 按照 《基 金法 》 、 《信 息披 露办 法》 、 基金 合同编 制并 在基 金份 额发 售的 3 日
前， 将 基金 招募 说明 书登 载在指 定报 刊和 网站 上。 基金合 同生 效后 ， 基金 管 理人应 当在 每 6
个月结 束之 日 起 45 日内 ， 更新招 募说 明书 并登 载在 网站上 ， 将更 新的 招募 说 明书摘 要登 载
在指定 报刊 上 。 基 金管 理 人将在 公告 的 15 日 前向 中 国证监 会报 送更 新的 招募 说明书 ， 并就
有关更 新内 容提 供书 面说 明。更 新后 的招 募说 明书 公告内 容的 截止 日为 每 6 个月的 最 后 1
日。
二、基金合同、托管 协议
基金管 理人 应在 基金 份额 发售 的 3 日前， 将基 金合 同摘要 登载 在指 定报 刊和 网站上 ； 基
金管理 人、 基金 托管 人应 将基金 合同 、托 管协 议登 载在各 自网 站上 。
三、基金份额发售公 告
基金管 理人 将按 照 《基 金 法》 、 《信 息披 露办 法》 的 有关规 定 ， 就 基金 份额 发 售的具 体事博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
90
宜编制 基金 份额 发售 公告 ，并在 披露 招募 说明 书的 当日登 载于 指定 报刊 和网 站上。
四、基金合同生效公 告
基金管 理人 将在 基金 合同 生效的 次日 在指 定报 刊和 网站上 登载 基金 合同 生效 公告。 基 金
合同生 效公 告中 将说 明基 金募集 情况 。
五、上市公告书
基金份 额获 准在证 券交 易 所上市 交易 的，基 金管 理 人应当 在基 金份额 上市 交 易 3 个工
作日前 ，将 上市 公告 书登 载在指 定报 刊和 网站 上。
六、基金资产净值公 告、 基金份额净值公告
1 、自 基金 合同 生效 满 3 年 内：
本基金 的基 金合 同 生 效后 ，在裕祥 A 和裕祥 B 两 类 份额开始 上 市交 易 前 ，基 金管理 人
将至少 每周 公告 一次 基金 资产净 值 、 基 金份 额净值 、 裕祥 A 和裕祥 B 的 基金 份额参 考 净 值 ；
在裕祥 A 和 裕祥 B 上市 交 易后， 基金 管理 人应 当通 过 基金 管理 人网 站、 上市 的证券 交
易所、 基金 销售 网点 以及 其他媒 介， 在每 个交 易日 的次日 披露 基金 份额 净值 、 裕祥 A 和 裕
祥 B 基金 份额 参考 净值 ；
在每个 开放 日， 基金 管理 人还要 公告 裕祥 A 的基 金 份额净 值；
自基金 合同 生效 之日 起 3 年届满 时， 基金 管理 人还 要公告 裕祥 A 和 裕祥 B 的 基金份 额
净值；
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 和
裕祥 A 和裕祥 B 两 类基 金 的基金 份额 参考 净值 。基 金管理 人应 当在 前款 规定 的市场 交易 日
的次日 ， 将基 金资 产净 值 、 基 金份 额净 值、 两类 基 金的基 金份 额参 考净 值登 载在指 定报 刊和
基金管 理人 网站 上。
基金托 管人 对裕祥 A 和裕祥 B 的 基金 份额 参考 净值 、开放 日及 自基 金合 同生 效之日 起
3 年 届 满时 基金 份额 净值 的折算 及相 关披 露内 容进 行复核 。
2 、自 本基 金生 效 3 年届 满 并转换 为上 市开 放式 基金 （LOF ）后 ：
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回前 ， 基 金管 理人 应 当至少 每周 公告 一次 基金 资产净 值
和基金 份额 净值 。
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回后 ， 基金 管理 人 应当在 每个 开放 日的 次日 ， 通 过基金
管理人 网站 、 基金 份额 发 售网点 以及 其他 媒介 ， 披 露开放 日的 基金 份额 净值 和基金 份额 累计
净值 。
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在 前 款规 定的 市 场交 易日 的次 日 ， 将基金 资产 净值 、 基金 份 额净值 和基 金份
额累计 净值 登载 在指 定报 刊和 基 金管 理人 网站 上。
七、基金份额申购、 赎回 价格公告
基金管理人应当在本基金 的基金合同、招募说明书 等信息披露文件上载明基 金份额申博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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购、 赎回 价格 的计 算方 式 及有关 申购 、 赎回 费率 ， 并保证 投资 人能 够在 基金 份额发 售网 点查
阅或者 复制 前述 信息 资料 。
八、基金年度报告、 基金 半年度报告、基金季 度报 告
1 、基 金管 理人 应当 在每 年 结束之 日 起 90 日内 ，编 制完成 基金 年度 报告 ，并 将年度 报
告正文 登载 于网 站上 ， 将 年度报 告摘 要登 载在 指定 报刊上 。 基金 年度 报告 需 经具有 从事 证券
相关业 务资 格的 会计 师事 务所审 计后 ，方 可披 露；
2 、基 金管 理人 应当 在上 半 年结束 之日 起 60 日 内， 编制完 成基 金半 年度 报告 ，并将 半
年度报 告正 文登 载在 网站 上，将 半年 度报 告摘 要登 载在指 定报 刊上 ；
3 、基 金管 理人 应当 在每 个 季度结 束之 日 起 15 个工 作日内 ，编 制完 成基 金季 度报告 ，
并将季 度报 告登 载在 指定 报刊和 网站 上；
4 、 基 金合 同生 效不 足 2 个 月的， 本基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、 半 年度报 告
或者年 度报 告 ；
5 、基 金定期 报告 应当 按有 关规定 分别 报中国 证监 会 和基金 管理 人主要 办公 场 所 所在 地
中国证 监会 派出 机构 备案 。
九、临时报告与公告
在基金运作过程中发生如 下可能对基金份额持有人 权益或者基金份额的价格 产生重大
影响的 事件 时， 有关 信息 披露义 务人 应当 在 2 日 内 编制临 时报 告书 ， 予 以公 告， 并 在公 开披
露日分 别报 中国 证监 会和 基金管 理人 主要 办公 场所 所在地 中国 证监 会派 出机 构备案 ：
1 、基 金份 额持 有人 大会 的 召开及 决议 ；
2 、终 止基 金合 同；
3 、转 换基 金运 作方 式；
4 、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ；
5 、基 金管 理人 、基 金托 管 人的法 定名 称、 住所 发生 变更；
6 、基 金管 理人 股东 及其 出 资比例 发生 变更 ；
7 、基 金募 集期 延长；
8 、基 金管理 人的 董事 长、 总经理 及其 他高级 管理 人 员、基 金经 理和基 金托 管 人基金 托
管部门 负责 人发 生变 动；
9 、基 金管 理人 的董 事在 一 年内变 更超 过 50% ；
10、 基金 管理 人、 基金 托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内变 动超 过 30% ；
11 、涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼；
12、 基金 管理 人、 基金 托 管人受 到监 管部 门的 调查 ；
13、 基金 管理 人及 其董 事 、 总经 理及 其他 高级 管理 人员、 基金 经理 受到 严重 行政处 罚，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚；
14、 重大 关联 交易 事项 ； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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15、 基金 收益 分配 事项；
16、 管理 费、 托管 费等 费 用计提 标准 、计 提方 式和 费率发 生变 更；
17、 基金 份额 净值 计价 错 误达基 金份 额净 值 0.5% ；
18、 基金 改聘 会计 师事 务 所；
19、 基金 变更 、增 加或 减 少代销 机构 ；
20、 基金 更换 注册 登记 机 构；
21、 本基 金开 始办 理申 购 、赎回 ；
22、 本基 金申 购、 赎回 费 率及其 收费 方式 发生 变更 ；
23、 本基 金发 生巨 额赎 回 并延期 支付 ；
24、 本基 金连 续发 生巨 额 赎回并 暂停 接受 赎回 申请 ；
25、 本基 金暂 停接 受申 购 、赎回 申请 后重 新接 受申 购、赎 回；
26、 中国 证监 会或 基金 合 同规定 的其 他事 项。
十、澄清公告
在基金 合同 存续 期限 内， 任 何公共 媒体 中出 现的 或者 在市场 上流 传的 消息 可能 对基金 份
额价格 产生 误导 性影 响或 者引起 较大 波动 的， 相关 信 息披露 义务 人知 悉后 应当 立即对 该消 息
进行公 开澄 清， 并将 有关 情况立 即报 告中 国证 监会 。
十一、基金份额持有 人大 会决议
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 核准 或者 备案 ，并 予以 公 告 。
十二、中国证监会规 定的 其他信息
十三、信息披露文件 的存 放与查阅
基金合 同 、 托 管协 议 、 招 募说明 书或 更新 后的 招募 说明书 、 年度 报告 、 半年 度报告 、 季
度报告 和基 金份 额净 值公 告等文 本文 件在 编制 完成 后， 将存 放于 基金 管理 人 所在地 、 基金 托
管人所 在地 ， 供公 众查 阅 。 投 资人 在支 付工 本费 后 ， 可 在合 理时 间内 取得 上 述文件 复制 件或
复印件 。
投资人 也可 在基 金管 理人 指定的 网站 上进 行查 阅。 本 基金的 信息 披露 事项 将在 指定媒 体
上公告 。
本基金 的信 息披 露将 严格 按照法 律法 规和 基金 合同 的规定 进行 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第十九 部分
风险揭示
一、投资于本基金的 主要 风险
1 、市 场风 险
证券市 场价 格受 到各 种因 素的影 响， 导致 基金 收益 水平变 化而 产生 风险 ，主 要包括 ：
（1 ） 政策风 险。 因国 家宏 观政策 （如 货币政 策、 财 政政策 、行 业政策 、地 区 发展政 策
等）发 生变 化， 导致 市场 价格波 动而 产生 风险 。
（2 ） 经济周 期风 险。 随着 经济运 行的 周期性 变化 ， 证券市 场的 收益水 平也 呈 周期性 变
化。基 金主 要投 资于 债券 ，收益 水平 也会 随之 变化 ，从而 产生 风险 。
（3 ） 利率 风险 。金 融市 场 利率的 波动 会导 致证 券市 场价格 和收 益率 的变 动。
（4 ） 通货膨 胀风 险。 如果 发生通 货膨 胀，基 金投 资 于证券 所获 得的收 益可 能 会被通 货
膨胀抵 消， 从而 影响 基金 资产的 保值 增值 。
（5 ） 上市公 司经 营风 险。 上市公 司的 经营好 坏受 多 种因素 影响 ，如管 理能 力 、财务 状
况、 市场 前景 、 行业 竞争 、 人 员素 质等 ， 这些 都会 导致企 业的 盈利 发生 变化 。 如 果基 金所 投
资的上 市公 司 （主 要来 源 为新股 申 购 、 可转 债转 股 等） 经营 不善 ， 其股 票价 格可能 下跌 ， 或
者能够 用于 分配 的利 润减 少， 使基 金投 资收 益下 降 。 虽然基 金可 以通 过投 资多 样化来 分散 这
种非系 统风 险， 但不 能完 全规避 。
（6 ） 再投资 风险 。再 投资 风险反 映了 利率下 降对 固 定收益 证券 利息收 入再 投 资收益 的
影响， 这与 利率 上升 所带 来的价 格风 险（ 即利 率风 险）互 为消 长。
2 、信 用风 险
信用风 险主 要指 债券 、资 产支持 证券 、短 期融 资券 等信用 证券 发行 主体 信用 状况恶 化 ，
导致信 用评 级下 降甚 至到 期不能 履行 合约 进行 兑付 的风险 ， 另外 ， 信用 风险 也 包括证 券交 易
对手因 违约 而产 生的 证券 交割风 险。
3 、流 动性 风险
流动性 风险 是指 因证 券市 场交易 量不 足 ， 导 致证 券 不能迅 速 、 低 成本 地变 现 的风险 。 流
动性风 险还 包括 基金 出现 巨额赎 回， 致使 没有 足够 的现金 应付 赎回 支付 所引 致的风 险。
4 、操 作风 险
操作风 险是 指基 金运 作过 程中， 因内 部控 制存 在缺 陷 或者人 为因 素造 成操 作失 误或违 反
操作规程等引致的风险， 例如，越权违规交易、会 计部门欺诈、交易错误、IT 系统故障等
风险。
5 、管 理风 险
在基金 管理 运作 过程 中 ， 基 金管理 人的 研究 水平 、 投资 管理水 平直 接影 响基 金收 益水平 ，
如果基 金管 理人 对经 济形 势和证 券市 场判 断不 准确 、 获 取的 信息 不充 分 、 投 资 操作出 现失 误
等 ，都 会影 响基 金的 收益 水平。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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6 、合 规风 险
合规风 险指 基金 管理 或运 作过程 中 ， 违 反国 家法 律、 法规的 规定 ， 或者 违反 《基 金合同 》
有关规 定的 风险 。
7 、本 基金 的特 有风 险
（1 ） 特定 投资 对象 风险
本基金 为债 券型 基金 ， 在 具体投 资管 理中 ， 本基 金 主要于 投资 债券 类资 产 ， 同时参 与新
股申购 ， 因此 ， 本 基金 可 能因投 资债 券类 资产 而面 临较高 的市 场系 统性 风险 ， 也 可能 面临 新
股发行 放缓 甚至 停滞 ，或 者新股 申购 收益 率下 降甚 至出现 亏损 所带 来的 风险 。
（2 ） 裕祥 A 的特 有风 险
1 ）流 动性 风险
自《基 金合 同》 生效 之日 起 3 年内， 裕祥 A 每 6 个 月开放 一次 申购 赎回 业务 ，基金 份
额持有 人只 能在 开放 日赎 回 裕祥 A 份额 ；在 非开 放 日，基 金份 额持 有人 将不 能赎回 裕祥 A
而可能 出现 流动 性风 险。 另外， 因不 可抗 力等 原因 ， 裕祥 A 的开 放日 有可 能 延后， 导致 基
金份额 持有 人不 能按 期赎 回而出 现风 险。
2 ）收 益率 风险
在裕祥 A 的每 个 收 益调 整 日及 开 放日 ，本 基金 将以 届时中 国人 民银 行公 布并 执行的 一
年期银 行定 期存 款利 率+1.50% 作 为参 数， 调 整裕祥 A 的 收益 率。 裕祥 A 的 收 益率有 可能 上
调也可 能下 调， 从而 面临 收益率 风险 。
3 ）基 金的 收益 分配
自基金 合同 生效 之日 起 3 年内 ， 本 基金 将不 进行 收 益分配 。 对于 裕祥 A ， 在基 金合同 生
效之日 起每 满 6 个 月的 最 后一个 工作 日， 投资 者可 通过赎 回裕祥 A 份额 的方 式获取 投资 回
报， 但是 ， 投 资者 通过 赎 回份额 以获 取投 资回 报的 方式并 不等 同于 基金 收益 分配 ， 投 资者 可
能须承 担相 应的 交易 成本 ，还可 能面 临基 金份 额赎 回的价 格波 动风 险。
4 ）基 金的 净值 与参 考净 值
自《基 金合 同》 生效 后， 本基金 将在 裕祥 A 的 开放 日和裕祥 B 的封 闭期 届满 日计算 裕
祥 A 的 基金 份额 净值 。投 资者可 按照 基金 份额 净值 申购和 赎回 持有 的裕祥 A 份额。 在裕祥
A 的 非开 放日 及裕祥 B 的 非封闭 期届 满日， 本基 金 将采用 “ 虚拟 清算 ” 原则 计算 并公告 裕祥 A
的基金 份额 参考 净值 。 基 金份额 参 考 净值 是对 两类 基金份 额价 值的 一个 估算 ， 并 不代 表基 金
份额持 有人 可获 得的 实际 价值。
5 ）极 端情 形下 的损 失风 险
裕祥 A 具有 风险 较低 、收 益相对 稳定 的特 征， 但是 ，本基 金为 裕祥 A 设 定的 收益率 并
非保证 收益 ，在 极端 情况 下，如 果基 金发 生大 幅度 的投资 亏损 ，裕祥 A 可 能 不能获 得收 益
甚至可 能面 临本 金受 损的 风险。
6 ）基 金转 型后 风险 收益 特 征变化 风险 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金合 同生 效后 3 年期 届 满日， 本基 金将 转换 为上 市开放 式基 金（LOF ） ，基 金类型 为
债券型 。 在基 金转 型前 ， 基 金份额 持有 人可 选择 将其 持有的 裕祥 A 份额 赎回 、 或是转 入 “ 博
时稳健 回报 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） ”。 投资 者不选 择的 ，其 持有 的裕祥 A 份额 将 被
默认为 转入 “博 时稳 健回 报债券 型证 券投 资基 金（LOF ）” 份额 。
裕祥 A 的 基金 份额 转入 本 基金转 型后 的上 市开 放式 基金（LOF ）份 额后 ，基 金份额 持
有人所 持有 的基 金份 额将 面临风 险收 益特 征变 化的 风险。
（3 ） 裕祥 B 的特 有风 险
1 ）杠 杆机 制风 险
在基金 合同 生效 之日 起 3 年内， 本基 金在 优先 分配 裕祥 A 的本 金及 自上 一开 放日（ 在
裕祥 A 的 第一 个开 放日 之 前，则 为基 金成 立日 ）起 累计每 日约 定收 益的 总额 后的剩 余净 资
产分配 给裕祥 B ， 亏损 则 以裕祥 B 的资 产净 值为 限 由裕祥 B 承担 ，因 此， 裕祥 B 在可 能获
取 放大 的基 金资 产增 值收益 的同 时， 也将 承担 基金投 资的 全部 亏损 ，极 端情况 下， 裕祥 B
可能遭 受全 部的 投资 损失 。
2 ）收 益率 风险
在裕祥 A 的每 个 收 益调 整 日及 开 放日 ，本 基金 将以 届时中 国人 民银 行公 布并 执行的 一
年期银 行定 期存 款利 率+1.50% 作 为参 数， 调 整裕祥 A 的 收益 率。 如 果届 时裕祥 A 的收 益率
上调， 裕祥 B 的资 产分 配 份额将 减少 ，从 而出 现收 益率风 险。
3 ）份 额配 比变 化风 险
本基金 募集 结束 时 ， 裕祥 A 、 裕祥 B 的份 额配 比约 为 8:2 ； 本 基金 成立 后满 3 年内， 裕
祥 B 封 闭运 作， 裕祥 A 则每 6 个 月开 放一 次。由 于 裕祥 A 每次 开放 后的 基金 份额余 额是 不
确定的 ，在 裕祥 A 每 次开 放结束 后， 裕祥 A 、裕祥 B 的 份额 配比 可能 发生 变 化。两 级份 额
配比的 不确 定性 及其 变化 将引起 裕祥 B 的杠 杆率 变 化，出 现份 额配 比变 化风 险。
4 ）杠 杆率 变动 风险
由于裕祥 B 内含 杠杆 机制 ，基金 资产 净值 的波 动将 以一定 的杠 杆倍 数反 映到 裕祥 B 的
基金份 额参 考净 值波 动上 ，但是 ，裕祥 B 的 预期 收 益杠杆 率并 不是 固定 的。 在两级 份额 配
比保持 不变 的情 况下， 裕祥 B 的基 金份 额参 考净 值 越高， 杠 杆率 越低， 收益 放大效 应越 弱，
从而产 生杠 杆率 变动 风险 。
5 ）上 市交 易风 险
裕祥 B 的封 闭期 为 3 年 ， 封闭期 内上 市交 易。 裕祥 B 上 市交 易后 可能 因信 息 披露导 致
基金停 牌， 投资 者在 停牌 期间不 能买 卖裕祥 B 份额 ，产生 风险 ；裕祥 B 上市 后也可 能因 交
易对手 不足 产生 流动 性风 险。
6 ）折/ 溢价交 易风 险
裕祥 B 上市 交易 后， 受市 场供求 关系 等的 影响 ，裕祥 B 的 上市 交易 价格 与其 基金份 额
参考净 值之 间可 能发 生偏 离从而 出现 折/ 溢 价交 易的 风险。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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7 ）基 金的 收益 分配
自《基 金合 同》 生效 之日 起 3 年内 ，本 基金 将不 进 行收益 分配 。裕祥 B 上市 交易后 ，
投资者 可通 过买 卖基 金份 额的方 式获 取投 资回 报 ， 但是 ， 投 资者 通过 变现 基 金份额 以获 取投
资回报 可能 须承 担相 应的 交易成 本， 还可 能面 临基 金份额 价格 波动 及折 价交 易等风 险 。
8 ）基 金转 型后 风险 收益 特 征变化 风险
自《基 金合 同》 生效 后 3 年期届 满日 ，本 基金 将转 换为上 市开 放式 基金 （LOF ） ， 基金
类型为 债券 型。 在基 金转 型时， 所有 裕祥 B 份额 将 自动转 入本 基金 转型 后的 上市开 放式 基
金（LOF ） 份额 。在 基金 份额转 换后 ，裕祥 B 将 不 再内含 杠杆 机制 ，基 金份 额持有 人所 持
有的基 金份 额将 面临 风险 收益特 征变 化的 风险 。
另外， 本基 金转 型后 ，原 有 裕祥 B 的基 金份 额持 有 人持有 的转 换后 的基 金份 额，可 能
会因其 业务 办理 所在 证券 公司的 业务 资格 等方 面的 原因 ， 不 能顺 利赎 回。 此 时， 投资 者可 选
择卖出 或者 通过 转托 管业 务转入 具有 基金 代 销 资格 的证券 公司 后赎 回基 金份 额。
8 、其 他风 险
（1 ） 在符合 本基 金投 资理 念的新 型投 资工具 出现 和 发展后 ，如 果投资 于这 些 工具， 基
金可能 会面 临一 些特 殊的 风险；
（2 ） 因技 术因 素而 产生 的 风险， 如计 算机 系统 不可 靠产生 的风 险；
（3 ） 因基金 业务 快速 发展 而在制 度建 设、人 员配 备 、内控 制度 建立等 方面 不 完善而 产
生的风 险；
（4 ） 因人 为因 素而 产生 的 风险， 如内 幕交 易、 欺诈 行为等 产生 的风 险；
（5 ） 对主 要业 务人 员如 基 金经理 的依 赖可 能产 生的 风险；
（6 ） 战争、 自然 灾害 等不 可抗力 可能 导致基 金资 产 的损失 ，影 响基金 收益 水 平，从 而
带来风 险；
（7 ） 其他 意外 导致 的风 险 。
二、声明
1 、投 资人 投资 于本 基金 ， 须自行 承担 投资 风险 ；
2 、除 基金管 理人 直接 办理 本基金 的销 售外， 本基 金 还通过 招商 银行等 基金 代 销机构 代
理销售 ，基 金管 理人 与基 金代销 机构 都不 能保 证其 收益或 本金 安全 。博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第二十 部分
基金合同的 变更、 终止与基金 财产的 清算
一、基金合同的变更
1 、基 金合 同变 更内 容对 基 金合同 当事 人权 利 、义 务 产生重 大影 响的 ， 应召 开 基金份 额
持有人 大会 ，基 金合 同变 更的内 容应 经基 金份 额持 有人大 会决 议同 意。
（1 ） 转换 基金 运作方 式，但 基金 合同 生效 之日 起 3 年届满 转为 上市 开放 式基 金 （LOF ）
除外 ；
（2 ） 变更 基金 类别 ；
（3 ） 变更 基金 投资 目标 、 投资范 围或 投资 策略 ；
（4 ） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序；
（5 ） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人；
（6 ） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 。 但 根据适 用的 相关 规定 提高 该等报 酬
标准的 除外 ；
（7 ） 本基 金与 其他 基金 的 合并；
（8 ） 对基 金合 同当 事人 权 利、义 务产 生重 大影 响的 其他事 项；
（9 ） 法律 法规 、基 金合 同 或中国 证监 会规 定的 其他 情形。
但出现 下列 情况 时， 可不 经基金 份额 持有 人大 会决 议， 由 基金 管理 人和 基金 托管人 同意
变更后 公布 ，并 报中 国证 监会备 案：
（1 ） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费 、 销售 服务 费 和 其他应 由基 金承 担的 费用 ；
（2 ） 在法 律法 规和 基金 合 同 规定 的范 围内 变更 基金 的申购 费率 、 调低 赎回 费 率或收 费
方式；
（3 ） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 必须 对基 金合 同进 行修改 ；
（4 ） 对基 金合 同的 修改 不 涉及 基 金合 同 当 事人 权利 义务关 系发 生变 化；
（5 ） 基金 合同 的修 改对 基 金份额 持有 人利 益无 实质 性不利 影响 ；
（6 ） 按照 法律 法规 或 基 金 合同 规 定不 需召 开基 金份 额持有 人大 会的 其他 情形 。
2 、关 于变 更基 金合 同的 基 金份额 持有 人大 会决 议应 报中国 证监 会核 准或 备案 ，并 于中
国证监 会核 准或 出具 无异 议意见 后生 效执 行， 并自 生效之 日 起 2 日 内在 至少 一种指 定媒 体
公告。
二、基金合同的终止
有下列 情形 之一 的， 基金 合同 经 中国 证监 会核 准后 将终止 ：
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的；
2 、基 金管 理人 因解 散、 破 产、撤 销等 事由 ，不 能继 续担任 基金 管理 人的 职务 ，而 在 6
个月内 无其 他适 当的 基金 管理公 司承 接其 原有 权利 义务； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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3 、基 金托 管人 因解 散、 破 产、撤 销等 事由 ，不 能继 续担任 基金 托管 人的 职务 ，而 在 6
个月内 无其 他适 当的 托管 机构承 接其 原有 权利 义务 ；
4 、基 金合 同生 效后 ，连 续 60 个工 作日 基金 份额 持 有人数 量不 满 200 人的 ；
5 、基 金合 同生 效后 ，连 续 60 个工 作 日 基金 资产 净 值低 于 3000 万元 的；
6 、 基 金合 同生 效后 ， 连 续 60 个 工作 日基 金前 10 大 份额持 有人 持有 基金 份额 总数超 过
基金总 份 额 90% 的；
7 、中 国证 监会 规定 的其 他 情况。
三、基金财产的清算
1 、基 金财 产清 算组
（1 ） 基金 合同 终止 时， 成 立基金 财产 清算 组 ，基 金 财产清 算组 在中 国证 监会 的监督 下
进行基 金清 算。
（2 ） 基金 财产 清算 组成 员 由基金 管理 人 、基 金托 管 人、 具有 从事 证券 相关 业 务资格 的
注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算 组可 以聘 用必要 的工 作人
员。
（3 ） 基金 财产 清算 组负 责 基金财 产的 保管 、 清理 、 估 价 、变 现和 分配 。基 金 财产清 算
组可以 依法 进行 必要 的民 事活动 。
2 、基 金财 产清 算程 序
基金合 同终 止， 应当 按法 律法规 和 基 金合 同 的 有关 规定对 基金 财产 进行 清算 。 基金 财产
清算程 序主 要包 括：
（1 ） 基金 合同 终止 后， 发 布基金 财产 清算 公告 ；
（2 ） 基金 合同 终止 时， 由 基金财 产清 算组 统一 接管 基金财 产；
（3 ） 对基 金财 产进 行清 理 和确认 ；
（4 ） 对基 金财 产进 行估 价 和变现 ；
（5 ） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行审 计；
（6 ） 聘请 律师 事务 所出 具 法律意 见书 ；
（7 ） 将基 金财 产清 算结 果 报告中 国证 监会 ；
（8 ） 参加 与基 金财 产有 关 的民事 诉讼 ；
（9 ） 公布 基金 财产 清算 结 果；
（10 ）对 基金 剩余 财产 进 行分配 。
3 、清 算费 用
清算费 用是 指基 金财 产清 算组在 进行 基金 财产 清算 过程中 发生 的所 有合 理费 用， 清算 费
用由基 金财 产清 算组 优先 从基金 财产 中支 付。
4 、 若在 基金 合同 生效 之日 起 3 年届 满前 基金 合同 终 止 ， 则 本基 金依 据 基 金财 产清算 的
分配方 案， 将基 金财 产清 算后的 全部 剩余 资产 扣除 基金财 产清 算费用 、 交纳 所欠税 款 并 清偿博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金债 务 后 ，根 据前 述 “ 虚拟清 算 ” 的原 则计 算并 确定裕祥 A 和裕祥 B 基金 份额持 有人 分
别应得 的剩 余资 产比 例， 并据此 比例 对裕祥 A 和裕祥 B 的 基金 份额 持有 人进行 剩余 基金 资
产的 分 配。
若在基 金合 同 生 效之 日 起 3 年届满， 即 本基金 转为 上 市开放 式基 金 （LOF ） 后 基 金合同
终止， 则本 基金 依据 基金 财产清 算的 分配 方案 ， 将 基金财 产清 算后 的全 部剩 余资产 扣除 基金
财产清 算费 用、 交纳 所欠 税款并 清偿 基金 债务 后， 按基金 份额 持有 人持 有的 基金份 额比 例进
行分配 。
5 、基 金财 产清 算的 公告
基金财 产清 算公 告于 基金 合同终 止并 报中 国证 监会 备案 后 5 个 工作 日内 由基 金财产 清
算组公 告 ； 清 算过 程中 的有 关重大 事项 须及 时公 告 ； 基 金财产 清算 结果 经会 计师 事务所 审计 ，
律师事 务所 出具 法律 意见 书后， 由基 金财 产清 算组 报中国 证监 会备 案并 公告 。
6 、基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第 二十 一 部分
基金合同 的内容摘要
一、基金份额持有人 、基 金管理人和基金托管 人的 权利、义务
（一） 基金 份额 持有 人的 权利、 义务
投资人 自依 基金 合同 、 招募 说明书 取得 基金 份额 即成 为基金 份额 持有 人和 基金 合同当 事
人， 直 至其 不再 持有 本基 金的基 金份 额， 其持 有基 金份额 的行 为本 身即 表明 其对基 金合 同的
完全承 认和 接受 。 基金 份额 持有人 作为 基金 合同 当事 人并不 以在 基金 合同 上书 面签章 或签 字
为必要 条件 。 本 基金 同类 别基金 份额 的每 份基 金份 额具有 同等 的合 法权 益 。 各类基 金份 额由
于基金 份额 净值 的不 同 ， 基 金收益 分配 时的 可供 分配 利润以 及参 与清 算后 的剩 余基金 财产 分
配的数 量将 可能 有所 不同 。
基金份 额持 有人 的权 利
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金份 额持 有人的 权利 为：
1 、分 享基 金财 产收 益；
2 、参 与分 配清 算后 的剩 余 基金财 产；
3 、依 法转 让或 申请 赎回 其 持有的 基金 份额 ；
4 、按 照规 定要 求召 开基 金 份额持 有人 大会 ；
5 、出 席或 者委 派代 表出 席 基金份 额持 有人 大会 ， 对 基金份 额持 有人 大会 审议 事项行 使
表决权 ；
6 、查 阅或 者复 制公 开披 露 的基金 信息 资料 ；
7 、监 督基 金管 理人 的投 资 运作；
8 、对 基金 管理 人、 基金 托 管人 、基 金份 额发 售机 构 损害其 合法 权益 的行 为依 法提起 诉
讼；
9 、法 律法 规和 基金 合同 规 定的其 他权 利。
同一类 别内 每份 基金 份额 具有同 等的 合法 权益 。
基金份 额持 有人 的义 务
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金份 额持 有人的 义务 为：
1 、遵 守法 律法 规、 基金 合 同及其 他有 关规 定；
2 、交 纳基 金认 购、 申购 款 项及法 律法 规和 基金 合同 所规定 的费 用；
3 、在 持有 的基 金份 额范 围 内，承 担基 金亏 损或 者基 金合同 终止 的有 限责 任；
4 、不 从事 任何 有损 基金 及 其他基 金份 额持 有人 合法 权益的 活动 ；
5 、执 行生 效的 基金 份额 持 有人大 会 决 议；
6 、返 还在 基金 交易 过程 中 因任何 原因 ， 自基 金管 理 人及基 金管 理人 的代 理人 、基 金托
管人、 代销 机构 、其 他基 金份额 持有 人处 获得 的不 当得利 ； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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7 、法 律法 规和 基金 合同 规 定的其 他义 务。
（二） 基金 管理 人的 权利 、义务
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金管 理人 的权利 为：
1 、自 基金 合同 生效 之日 起 ，依照 有关 法律 法规 和 基 金合同 的规 定独 立运 用基 金财 产 ；
2 、依 照基 金合 同获 得基 金 管理费 以及 法律 法规 规定 或监管 部门 批准 的其 他收 入；
3 、发 售基 金份 额；
4 、依 照有 关规 定行 使因 基 金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；
5 、在 符合 有关 法律 法 规 的 前提下 ， 制订 和调整 有关 基金认 购 、申 购、 赎回 、 转换 、非
交易过 户、 转托 管等 业务 的规则 ， 在 法律 法规 和 基 金合同 规定 的范 围内 决定 和调整 基金 的除
调高托 管费 率和 管理 费率 之外的 相关 费率 结构 和收 费方式 ；
6 、根据 基 金合 同 及 有关 规 定监督 基金 托管 人 ，对 于 基金托 管人 违反 了 基 金合 同 或有 关
法律法 规规 定的 行为 ， 对 基金财 产 、 其 他当事 人的 利益造 成重 大损 失的 情形 ， 应 及时 呈报 中
国证监 会， 并采 取必 要措 施保护 基金 及相 关当 事人 的利益 ；
7 、在 基金 合同 约定 的范 围 内，拒 绝或 暂停 受理 申购 和赎回 申请 ；
8 、在 法律 法规 允许 的前 提 下，为 基金 的利 益依 法为 基金进 行融 资、 融券 ；
9 、自 行担 任或 选择 、更 换 注册登 记机 构 ，获 取基 金 份额持 有人 名册 ， 并对 注 册登记 机
构的代 理行 为进 行必 要的 监督和 检查 ；
10 、 选择 、更 换代 销 机构， 并 依据 基金 销 售服 务代理 协 议和 有关 法 律法 规，对 其 行为
进行必 要的 监督 和检 查；
11 、选 择、 更换 律师 、审 计师、 证券 经纪 商或 其他 为基金 提供 服务 的外 部机 构；
12、 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人；
13、 依法 召集 基金 份额 持 有人大 会；
14、 法律 法规 和基 金合 同 规定的 其他 权利 。
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金管 理人 的义务 为：
1 、依 法募 集基 金 ，办 理或 者委 托 经中 国证 监会 认定 的其他 机构 代为 办理 基金 份额的 发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜；
2 、办 理基 金备 案手 续；
3 、自 基金 合同 生效 之日 起 ，以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金财 产；
4 、配 备足 够的 具有 专业 资 格的人 员进 行基 金投 资分 析、 决策 ，以 专业 化的 经 营方式 管
理和运 作基 金财 产；
5 、建 立健 全内 部风 险控 制 、监 察与 稽核 、财 务管 理 及人事 管理 等制 度 ，保 证 所管理 的
基金财 产和 管理 人的 财产 相互独 立 ， 对 所管理 的不 同基金 分别 管理 ， 分 别记 账， 进行 证券 投
资；
6 、 除 依 据《 基 金法 》 、 基金 合 同 及其 他 有关 规 定外， 不 得 为自 己 及任 何 第三人 谋 取 利博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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益， 不 得委 托第 三人 运作 基金财 产；
7 、依 法接 受基 金托 管人 的 监督；
8 、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回价 格；
9 、采 取适 当合 理的 措施 使 计算基 金份 额认 购 、申 购 、赎 回和 注销 价格 的方 法 符合基 金
合同等 法律 文件 的规 定；
10、 按规 定受 理申 购和 赎 回申请 ，及 时、 足额 支付 赎回款 项；
11 、进 行基 金会 计核 算并 编制基 金财 务会 计报 表；
12、 编制 季度 、半 年度 和 年度基 金报 告；
13、 严格 按照 《基 金法》 、 基金合 同及 其他 有关 规定 ，履行 信息 披露 及报 告义 务；
14、 保守 基金商 业秘 密， 不得泄 露基 金投 资计 划、 投资意 向等 ， 除 《基 金法》 、 基金 合
同及其 他有 关规 定另 有规 定外， 在基 金信 息公 开披 露前应 予保 密， 不得 向他 人泄露 ；
15、 按照 基金 合同 的约 定 确定基 金收 益分 配方 案， 及时向 基金 份额 持有 人分 配收益 ；
16、 依 据 《 基金 法》 、 基金 合同及 其他 有关 规定 召集 基金份 额持 有人 大会 或配 合基金 托
管人、 基金 份额 持有 人依 法召集 基金 份额 持有 人大 会；
17、 保存 基金 财产 管理 业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料；
18 、 以基 金管 理人 名 义，代 表 基金 份额 持 有人 利益行 使 诉讼 权利 或 者实 施其他 法 律行
为；
19、 组织 并参 加基 金财 产 清算小 组 ， 参 与基金 财产 的保管 、 清理 、 估 价、 变 现和分 配；
20 、 因违 反基 金合 同 导致基 金 财产 的损 失 或损 害基金 份 额持 有人 合 法权 益，应 当 承担
赔偿责 任， 其赔 偿责 任不 因其退 任而 免除 ；
21 、 基金 托管 人违 反 基金合 同 造成 基金 财 产损 失时， 应 为基 金份 额 持有 人利益 向 基金
托管人 追偿 ；
22、 按规 定向 基金 托管 人 提供基 金份 额持 有人 名册 资料；
23 、 面临 解散 、依 法 被撤销 或 者被 依法 宣 告破 产时， 及 时报 告中 国 证监 会并通 知 基金
托管人 ；
24、 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 决议 ；
25、 不从 事任 何有 损基 金 及其他 基金 当事 人利 益的 活动；
26 、 依照 法律 法规 为 基金的 利 益对 被投 资 公司 行使股 东 权利 ，为 基 金的 利益行 使 因基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ，不 谋求 对上 市公 司的控 股和 直接 管理 ；
27、 法律 法规 、中 国证 监 会和基 金合 同规 定的 其他 义务。
（三） 基金 托管 人的 权利 、义务
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金托 管人 的权利 为：
1 、依 基金 合同 约定 获得 基 金托管 费以 及法 律法 规规 定或监 管部 门批 准的 其他 收入；
2 、监 督基 金管 理人 对本 基 金的投 资运 作； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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3 、自 基金 合同 生效 之日 起 ，依法 保管 基金 资产 ；
4 、在 基金 管理 人更 换时 ， 提名新 任基 金管 理人 ；
5 、根据 基 金合 同 及 有关 规 定监督 基金 管理 人 ，对 于 基金管 理人 违反 基金 合同 或有关 法
律法规 规定 的行 为， 对基 金资产 、 其他 当事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应及时 呈报 中 国
证监会 ；
6 、依 法召 集基 金份 额持 有 人大会 ；
7 、按 规定 取得 基金 份额 持 有人名 册资 料；
8 、法 律法 规和 基金 合同 规 定的其 他权 利。
根据《 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 ，基 金托 管人 的义务 为：
1 、安 全保 管基 金财 产；
2 、设 立专 门的 基金 托管 部 ，具 有符 合要 求的 营业 场 所， 配备 足够 的、 合格 的 熟悉基 金
托管业 务的 专职 人员 ，负 责基金 财产 托管 事宜 ；
3 、对 所托 管的 不同 基金 财 产分别 设置 账户 ，确 保基 金财产 的完 整与 独立 ；
4 、 除 依 据《 基 金法 》 、 基金 合 同 及其 他 有关 规 定外， 不 得 为自 己 及任 何 第三人 谋 取 利
益，不 得委 托第 三人 托管 基金财 产；
5 、保 管由 基金 管理 人代 表 基金签 订的 与基 金有 关的 重大合 同及 有关 凭证 ；
6 、按 规定 开设 基金 财产 的 资金账 户和 证券 账户 ；
7 、 保 守 基金 商 业秘 密 ，除 《 基 金法 》 、 基金 合 同及其 他 有 关规 定 另有 规 定外， 在 基 金
信息公 开披 露前 应予 保密 ，不得 向他 人泄 露；
8 、对 基金 财务 报表 、 季 度 、半 年度 和年 度基 金报 告 出具意 见 ，说 明基 金管 理 人在各 重
要方面 的运 作是 否严 格按 照基金 合同 的规 定进 行 ； 如 果基金 管理 人有 未执 行基 金合同 规定 的
行为， 还应 当说 明基 金托 管人是 否采 取了 适当 的措 施；
9 、保 存基 金托 管业 务活 动 的记录 、账 册、 报表 和其 他相关 资料 ；
10、 按照 基金 合同 的约 定 ，根据 基金 管理 人的 投资 指令， 及时 办理 清算 、交 割事宜 ；
11 、办 理与 基金 托管 业务 活动有 关的 信息 披露 事项 ；
12、 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值和 基金份 额申 购、 赎回 价格 ；
13、 按照 规定 监督 基金 管 理人的 投资 运作 ；
14、 按规 定制 作相 关账 册 并与基 金管 理人 核对 ；
15、 依据 基金 管理 人的 指 令或有 关规 定向 基金 份额 持有人 支付 基金 收益 和赎 回款项 ；
16 、 按照 规定 召集 基 金份额 持 有人 大会 或 配合 基金份 额 持有 人依 法 自行 召集基 金 份额
持有人 大会 ；
17 、 因违 反基 金合 同 导致基 金 财产 损失 ， 应承 担赔偿 责 任， 其赔 偿 责任 不因其 退 任而
免除；
18、 基金 管理 人因 违反 基 金合同 造成 基金 财产 损失 时，应 为基 金向 基金 管理 人追偿 ； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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19、 参加 基金 财产 清算 小 组，参 与基 金财 产的 保管 、清理 、估 价、 变现 和分 配；
20 、 面临 解散 、依 法 被撤销 或 者被 依法 宣 告破 产时， 及 时报 告中 国 证监 会和银 行 业监
督管理 机构 ，并 通知 基金 管理人 ；
21、 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 决议 ；
22、 不从 事任 何有 损基 金 及其他 基金 当事 人利 益的 活动；
23、 建立 并保 存基 金份 额 持有人 名册 ；
24、 法律 法规 、中 国证 监 会和基 金合 同规 定的 其 他 义务。
二、基金份额持有人 大会 召集、议事及表决的 程序 和规则
（一） 本基 金的 基金 份额 持有人 大会 ，由 本基 金的 基金份 额持 有人 组成 。
1 、在 基金 合同 生效 之日 起 3 年 内， 基金 份额 持有 人大会 的审 议事 项应 分别 由裕 祥 A 、
裕祥 B 基金 份额 持有 人独 立进行 表决 。裕 祥 A 、裕 祥 B 基 金份 额持 有人 持有 的每一 份基 金
份额在 其份 额类 别内 拥有 同等的 投票 权 ， 且 相同 类别 基金份 额的 同等 投票 权不 因基金 份额 持
有人取 得基 金份 额的 方式 （场内 认购 、场 外认 购或 上市交 易） 而有 所差 异。
2 、本 基金 封闭 期届 满， 满 足基金 合同 约定 的存 续条 件， 本基 金无 需召 开基 金 份额持 有
人大会 ，自动 转换为上 市 开放式基金（LOF ） 。 基金 份额持有人将 按其所持 上 市开放式基 金
的每一 基金 份额 享有 相应 的投票 权。
（二 ） 当 出现 或需要 决定 下列事 由之 一的 ， 经 基金 管理人 、 基金 托管人 或持 有基金 总 份
额 10% 以 上（ 含 10% ， 下同） （ 在 基金 合同 生效 之 日起 3 年 内， 依据 基金 合 同 享有 基金 份
额持有 人大 会召 集提 议权 、 自 行召 集权 、 提 案权 、 新 任基金 管理 人和 基金 托管 人提名 权的 单
独或合计 持有 本基金 总份 额 10% 以上的 基金 份额持 有人或类 似表 述均 指 “单 独或合计 持有
裕祥 A 基金 份额 达到 该类 份额 10% 以上 且裕祥 B 基 金份额 亦达 到该 类份 额 10% 以上 的基 金
份 额持 有人 ”） 的基 金份 额持有 人 （ 以基 金管 理人 收到提 议当 日的 基金 份额 计算， 下同 ） 提
议时， 应当 召开 基金 份额 持有人 大会 ：
1 、终 止基 金合 同；
2 、 转 换基 金运 作方式 ， 但 自 基金 合同 生效 之日 起 满 3 年后 转为 上市 开放 式基 金 （LOF ）
除外 ；
3 、变 更基 金类 别；
4 、变 更基 金投 资目 标、 投 资范围 或投 资策 略；
5 、变 更基 金份 额持 有人 大 会程序 ；
6 、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ；
7 、提 高基 金管 理人 、基 金 托管人 的报 酬标 准 ，但 法 律法规 要求 提高 该等 报酬 标准的 除
外；
8 、本 基金 与其 他基 金的 合 并；
9 、基 金管 理人 有权 在封 闭 期届满 前召 集基 金份 额 持 有人大 会 ，审 议是 否在 封 闭期届 满博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
105
后延长 封闭 期及 延长 封闭 期的期 限；
10、 对基 金合 同当 事人 权 利、义 务产 生重 大影 响的 其他事 项；
11 、法 律法 规、 基金 合同 或中国 证监 会规 定的 其他 情形。
（三 ） 出 现以 下情形 之一 的， 可由 基金 管理人 和基 金托管 人协 商后 修改 基金 合同 ， 不 需
召开基 金份 额持 有人 大会 ：
1 、调 低基 金管 理费 、基 金 托管费 、销 售服 务费 和其 他应由 基金 承担 的费 用；
2 、在 法律 法规 和 基 金合 同 规定的 范围 内变 更基 金的 申购费 率 、调低 赎 回费 率 或收费 方
式；
3 、因 相应 的法 律法 规发 生 变动必 须对 基金 合同 进行 修改；
4 、对 基金 合同 的修 改不 涉 及 基金 合同 当事 人权 利义 务关系 发生 变化 ；
5 、基 金合 同的 修改 对基 金 份额持 有人 利益 无实 质性 不利影 响；
6 、按 照法 律法 规或 基金 合 同 规定 不需 召开 基金 份额 持有人 大会 的其 他情 形。
（ 四） 召集 人和 召集 方式 ：
1 、除 法律 法规 或 基 金合 同 另有约 定外 ， 基金 份额 持 有人大 会由 基金 管理 人召 集。 基金
管理人 未按 规定 召集 或者 不能召 集时 ，由 基金 托管 人召集 。
2 、基 金托 管人 认为 有必 要 召开基 金份 额持 有人 大会 的， 应当 向基 金管 理人 提 出书面 提
议。 基金 管理 人应 当自 收 到书面 提议 之日 起 10 日 内 决定是 否召 集 ， 并 书面 告 知基金 托管 人。
基金管 理人 决定 召集 的 ， 应当自 出具 书面 决定 之日 起 60 日内 召开 ； 基金 管理 人决定 不召 集，
基金托 管人 仍认 为有 必要 召开的 ，应 当自 行召 集。
3 、 代 表 基 金总 份 额 10% 以 上 的 基 金份 额 持 有人 认为 有 必 要 召开 基 金 份额 持有 人 大 会
的， 应 当向 基金 管理 人提 出书面 提议 。 基 金管 理人 应当自 收到 书面 提议 之日 起 10 日内 决定
是否召 集， 并书 面告 知提 出提议 的基 金份 额持 有人 代表和 基金 托管 人。 基金 管理人 决定 召集
的， 应当 自出 具书 面决 定之 日起 60 日 内召 开 ； 基 金管 理人决 定不 召集 ， 代表 基金 总份 额 10%
以上的 基金 份额 持有 人仍 认为有 必要 召开 的， 应当 向基金 托管 人提 出书 面提 议。 基 金托 管人
应当自 收到 书面 提 议 之日 起 10 日内 决定 是否 召集 ， 并书面 告知 提出 提议 的基 金份额 持有 人
代表和 基金 管理 人； 基金 托管人 决定 召集 的， 应当 自出具 书面 决定 之日 起 60 日内召 开。
4 、 代表 基金 总份 额 10% 以 上的基 金份 额持 有人 就同 一事项 要求 召开 基金 份额 持有人 大
会，而基 金管 理人、 基金 托管人都 不召 集的， 代表 基金总份 额 10% 以 上的基 金份额持 有人
有权自 行召 集基 金份 额持 有人大 会， 但应 当至 少提 前 30 日向 中国 证监 会备 案 。
5 、基 金份 额持 有人 依法 自 行召集 基金 份额 持有 人大 会的 ，基 金管 理人 、基 金 托管人 应
当配合 ，不 得阻 碍、 干扰 。
6 、基 金份 额持 有人 大会 的 召集人 负责 选 择 确定 开会 时间、 地点 、方 式和 权益 登记 日 。
（ 五） 召开 基金 份额 持有 人大会 的通 知时 间、 通知 内容、 通知 方式
1 、基 金份 额持 有人 大会 的 召集人 （ 以下 简称 “召集人 ” ）负责 选 择确 定开 会 时间 、地博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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点、 方 式和 权益 登记 日。 召开基 金份 额持 有人 大会 ， 召集 人必 须于 会议 召开 日前 30 日 在指
定媒体 公告 。基 金份 额持 有人大 会通 知须 至少 载明 以下内 容：
（1 ） 会议 召开 的时 间、 地 点和出 席方 式；
（2 ） 会议 拟审 议的 主要 事 项；
（3 ） 会议 形式 ；
（4 ） 议事 程序 ；
（5 ） 有权 出席 基金 份额 持 有人大 会的 基金 份额 持有 人权益 登记 日；
（6 ） 代理 投票 的授 权委 托 书的内 容要 求 （包 括但 不 限于代 理人 身份 、 代理 权 限和代 理
有效期 限等 ） 、 送达 时间 和 地点；
（7 ） 表决 方式 ；
（8 ） 会务 常设 联系 人姓 名 、电话 ；
（9 ） 出席 会议 者必 须准 备 的文件 和必 须履 行的 手续 ；
（10 ）召 集人 需要 通知 的 其他事 项。
2 、采 用通 讯方 式开 会并 进 行表决 的情 况下 ，由 召集 人决定 通讯 方式 和书 面表 决方式 ，
并在会 议通 知中 说明 本次 基金份 额持 有人 大会 所采 取的具 体通 讯方 式 、 委 托的 公证机 关及 其
联系方 式和 联系 人、 书面 表决意 见寄 交的 截止 时间 和收取 方式 。
3 、如 召集 人为 基金 管理 人 ，还 应另 行书 面通 知基 金 托管人 到指 定地 点对 书面 表决意 见
的计票 进行 监督 ； 如 召集 人为基 金托 管人 ， 则 应另 行书面 通知 基金 管理 人到 指定地 点对 书面
表决意 见的 计票 进行 监督 ； 如召 集人 为基 金份 额持 有人， 则应 另行 书面 通知 基金管 理人 和基
金托管 人到 指定 地点 对书 面表决 意见 的计 票进 行监 督。 基金 管理 人或 基金 托管 人拒不 派代 表
对书面 表决 意见 的计 票进 行监督 的， 不影 响计 票和 表决结 果。
（ 六） 基金 份额 持有 人出 席会议 的方 式
1 、会 议方 式
（1 ） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 方式 包括 现场 开会 和通讯 方式 开会 。
（2 ） 现场 开会 由基 金份 额 持有人 本人 出席 或通 过授 权委托 书委 派其 代理 人出 席， 现场
开会时 基金 管理 人和 基金 托管人 的授 权代 表应 当出 席， 如基 金管 理人 或基 金托 管人拒 不派 代
表出席 的， 不影 响表 决效 力。
（3 ） 通讯 方式 开会 指按 照 本基金 合同 的相 关规 定以 通讯的 书面 方式 进行 表决 。
（4 ） 会议 的召 开方 式由 召 集人确 定。
2 、召 开基 金份 额持 有人 大 会的条 件
召开基 金份 额持 有人 大会 的条件
（1 ） 现场 开会 方式
在同时 符合 以下 条件 时， 现场会 议方 可举 行 ：
1 ）对 到会 者在 权益 登记 日 持有基 金份 额的 统计 显示 ，全 部有 效凭 证所 对应 的 每一类 别博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金份 额应 占权 益登 记日 基金总 份额 的 50%以上 （ 含 50% ， 下同 ） （在 基金 合 同生效 之日 起
3 年 内 ， 全部 有效 凭证 所对 应的 每 一类 别基 金份 额均 应占权 益登 记日 各自 类别 的基金 总份 额
的 50% 以上 ） ；
2 ）到 会的 基金 份额 持有 人 身份证 明及 持有 基金 份额 的凭证 、 代理 人身 份证 明 、委 托人
持有基 金份 额的 凭证 及授 权委托 代理 手续 完备 ， 到会 者出具 的相 关文 件符 合有 关法律 法规 和
基金合 同及 会议 通知 的规 定， 并且 持有 基金 份额 的凭 证与基 金管 理人 持有 的注 册登记 资料 相
符。
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ：
1 ） 召集 人按 基金 合同 规定 公布会 议通 知后 ， 在 2 个 工作日 内连 续公 布相 关提 示性公 告 ；
2 ） 召 集 人 按 基 金 合 同 规 定 通 知 基 金 托 管 人 或/ 和 基 金 管 理 人 （ 分 别 或 共 同 称 为 “ 监督
人 ”） 到指 定地 点对 书面 表决意 见的 计票 进行 监督 ；
3 ） 召集 人在 监督 人和 公证 机关的 监督 下按 照会 议通 知规定 的方 式收 取和 统计 基金份 额
持有人 的书 面表 决意 见， 如基金 管理 人或 基金 托管 人经通 知拒 不到 场监 督的 ， 不影 响表 决效
力；
4 ） 本人 直接 出具 书面 意见 和授权 他人 代表 出具 书面 意见的 基金 份额 持有 人所 代表的 每
一类 别 基金 份额 占权 益登 记日该类 基 金总 份额 的 50% 以上 （ 自 基金 合同 生效 之 日起 3 年 内，
全部有效 凭证 所对应 的 每 一类 别基 金份 额均应 占权 益登记日 各自 类别的 基金 总份额 的 50%
以上） ；
5 ） 直接 出具 书面 意见 的基 金份额 持有 人或 受托 代表 他人出 具书 面意 见的 代理 人提交 的
持有基 金份 额的 凭证 、 授 权委托 书等 文件 符合 法律 法规 、 基 金合 同和会 议通 知的规 定 ， 并 与
注册登 记机 构记 录相 符。
（ 七） 议事 内容 与程 序
1 、议 事内 容及 提案 权
（1 ） 议事 内容 为 基 金合 同 规定的 召开 基金 份额 持有 人大会 事由 所涉 及的 内容 。
（2 ） 基 金管 理人 、 基金 托 管人 、 单 独或 合并 持有 权 益登记 日基 金总 份 额 10% 以上的 基
金 份 额 持 有 人可 以 在 大 会召 集 人 发 出 会议 通 知 前 就召 开 事 由 向 大会 召 集 人 提交 需 由 基 金份
额持有 人大 会审 议表 决的 提案。
（3 ） 对于 基金 份额 持有 人 提交的 提案 ， 大 会召 集人 应当按 照以 下原 则对 提案 进行审 核 ：
关联性 。 大 会召 集人 对于 基金份 额持 有人 提案 涉及 事项与 基金 有直 接关 系， 并且不 超出
法律法 规和 基金 合同 规定 的基金 份额 持有 人大 会职 权范围 的， 应提 交大 会审 议； 对 于不 符合
上述要 求的 ， 不 提交 基金 份额持 有人 大会 审议 。 如 果召集 人决 定不 将基 金份 额持有 人提 案提
交大会 表决 ，应 当在 该次 基金份 额持 有人 大会 上进 行解释 和说 明。
程序性 。 大 会召 集人 可以 对基金 份额 持有 人的 提案 涉及的 程序 性问 题做 出决 定。 如 将其
提案进 行分 拆或 合并 表决 ， 需 征得 原提 案人同 意 ； 原提案 人不 同意 变更 的， 大会主 持人 可以博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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就程序 性问 题提 请基 金份 额持有 人大 会做 出决 定 ， 并 按照基 金份 额持 有人 大会 决定的 程序 进
行审议 。
（4 ） 单独 或合 并持 有权 益 登记日 基金 总份 额 10 ％ 以 上的基 金份 额持 有人 提交 基金份 额
持有人 大会 审议 表决 的提 案， 基金 管理 人或 基金 托管 人提交 基金 份额 持有 人大 会审议 表决 的
提案， 未获 基金 份额 持有 人大会 审议 通过 ，就 同一 提案再 次提 请基 金份 额持 有人大 会审 议 ，
其时间 间隔 不少 于 6 个 月 。法律 法规 另有 规定 的除 外。
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 的召集 人发 出召 开会 议的 通知后 ， 如果 需要 对原 有 提案进 行
修改， 应当 在基 金份 额持 有人大 会召 开 前 30 日及 时 公告。 否则， 会议 的召 开 日期应 当顺 延
并保证 至少 与公 告日 期 有 30 日 的间 隔期 。
2 、议 事程 序
（1 ） 现场 开会
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由大 会主 持人 按照 规定 程序宣 布会 议议 事程 序及 注意事 项 ，
确定和 公布 监票 人， 然后 由大会 主持 人宣 读提 案， 经讨论 后进 行表 决， 经合 法执业 的律 师 见
证后形 成大 会决 议。
大会由 召集 人授 权代 表主 持。 基 金管 理人 为召 集人 的， 其 授权 代表 未能 主持 大会的 情况
下，由 基金 托管 人授 权代 表主持 ；如 果基 金管 理人 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，
则由出席 大会 的基金 份额 持有人和 代理 人以所 代表 的基金份 额 50% 以 上多数 选举产生 一名
代表作 为该 次基 金份 额持 有人大 会的 主持 人。 在基 金合同 生效 之日 起 3 年内 ，推举 临时 主
持人 须 同时 经参 加大 会的 裕祥 A 、裕祥 B 各自 的基 金份额 持有 人或 其代 理人 所持表 决权 的
50% 以 上通 过。
召集人 应当 制作 出席 会议 人员的 签名 册。 签名 册载 明参加 会议 人员 姓名 （ 或 单位名 称 ） 、
身份证 号码 、持 有或 代表 有表决 权的 基金 份额 数量 、委托 人姓 名 （ 或单 位名 称 ）等 事项 。
（2 ） 通讯 方式 开会
在通讯 表决 开会 的方 式下 ， 首先 由召 集人 提前 30 日 公布提 案， 在所 通知 的表 决截止 日
期后 第 2 个 工作 日在 公证 机关及 监督 人的 监督 下由 召集人 统计 全部 有效 表决 并形成 决议 。
如监督 人经 通知 但拒 绝到 场监督 ，则 在公 证机 关监 督下形 成的 决议 有效 。
3 、基 金份 额持 有人 大会 不 得对未 事先 公告 的议 事内 容进行 表决 。
（ 八） 决议 形成 的条 件、 表决方 式、 程序
1 、 基金 份额 持有 人所 持每 一基金 份额 享有 平等 的表 决权。 自基 金合 同生 效之 日起 3 年
内 ，基 金份 额持 有人 大会 的审议 事项 应分 别由 裕祥 A 、 裕祥 B 基 金份 额持 有 人独立 进行 表
决，且 裕祥 A 、 裕祥 B 基 金份额 持有 人持 有的 每一 份基金 份额 在其 份额 类别 内拥有 同等 的
投票权 。
2 、基 金份 额持 有人 大会 决 议分为 一般 决议 和特 别决 议：
（1 ） 一般 决议 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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一般决议 须经 出席会 议的 基金份额 持有 人 （或 其代 理人 ）所 持表 决权 的 50% 以上通 过
方为有 效 ，除 下列 （2 ）所 规定的 须以 特别 决议 通过 事项 以 外的 其他 事项 均以 一般决 议的 方
式通过 。自 基金 合同 生效 之日起 3 年 内， 一般 决议 须同时 经参 加大 会的 裕祥 A 、 裕祥 B 各
自的基 金份 额持 有人 或其 代理人 所持 表决 权 的 50% 以上（ 含 50% ） 通过 方为 有效 ；
（2 ） 特别 决议
特别决 议须 经出 席会 议的 基金份 额持 有人 （ 或其 代理 人 ） 所持 表决 权的 三分 之二 以上 （含
三分之 二 ） 通过 方为 有效 ； 涉及 更换 基金 管理 人、 更换基 金托 管人 、 转 换基 金运作 方式 、 终
止基金 合同 必须 以特 别决 议通过 方为 有效 。 自 基金 合同生 效之 日 起 3 年 内， 特别决 议须 同
时经参 加大 会的 裕祥 A 、 裕祥 B 各 自的 基金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的三 分之二
以上( 含 三分 之二) 通过 方为 有效。
3 、基 金份 额持 有人 大会 决 定的事 项 ，应 当依 法报 中 国证监 会核 准或 者备 案 ， 并予以 公
告。
4 、采 取通 讯方 式进 行表 决 时， 除非 在计 票时 有充 分 的相反 证据 证明 ， 否则 表 面符合 法
律法规 和会 议通 知规 定的 书面表 决意 见即 视为 有效 的表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相互 矛盾 的
视为弃 权表 决， 但应 当计 入出具 书面 意见 的基 金份 额持有 人所 代表 的基 金份 额总数 。
5 、基 金份 额持 有人 大会 采 取记名 方式 进行 投票 表决 。
6 、基 金份 额持 有人 大会 的 各项提 案或 同一 项提 案内 并列的 各项 议题 应当 分开 审议 、逐
项表决 。
（ 九） 计票
1 、现 场开 会
（1 ） 如基 金份 额持 有人 大 会由基 金管 理人 或基 金托 管人召 集 ，则 基金 份额 持 有人大 会
的 主 持 人 应 当在 会 议 开 始后 宣 布 在 出 席会 议 的 基 金份 额 持 有 人 和代 理 人 中 推举 两 名 基 金份
额持有 人代 表与 大会 召集 人授权 的一 名监 督员 共同 担任监 票人 ； 如大 会由 基金 份额持 有人 自
行召集 ， 基金 份额 持有 人大 会的主 持人 应当 在会 议开 始后宣 布在 出席 会议 的基 金份额 持有 人
和代理 人中 推举 两名 基金 份额持 有人 代表 与基 金管 理人 、 基 金托 管人 授权 的一 名监督 员共 同
担任监 票人 ； 但 如果 基金 管理人 和基 金托 管人 的授 权代表 未出 席， 则大 会主 持人可 自行 选举
三名基 金份 额持 有人 代表 担任监 票人 。
（2 ） 监票 人应 当在 基金 份 额持有 人表 决后 立即 进行 清点 ，由 大会 主持 人当 场 公布计 票
结果。
（3 ） 如大 会主 持人 对于 提 交的表 决结 果有 异议 ， 可 以对投 票数 进行 重新 清点 ；如 大会
主持人 未进 行重 新清 点 ， 而 出席大 会的 基金 份额 持有 人或代 理人 对大 会主 持人 宣布的 表决 结
果有异 议， 其有 权在 宣布 表决结 果后 立即 要求 重新 清点， 大会 主持 人应 当立 即重新 清点 并公
布重新 清点 结果 。重 新清 点仅限 一次 。
2 、通 讯方 式开 会 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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在通讯 方式 开会 的情 况下 ， 计票 方式 为： 由 大会 召集 人授权 的两 名监 票人 在监 督人派 出
的授权 代表 的监 督下 进行 计票， 并由 公证 机关 对其 计票过 程予 以公 证； 如监 督人经 通知 但拒
绝到场 监督 ，则 大会 召集 人可自 行授 权 3 名监 票人 进行计 票， 并由 公证 机关 对其计 票过 程
予以公 证。
（十） 基金 份额 持有 人大 会决议 报中 国证 监会 核准 或备案 后的 公告 时间 、方 式
1 、 基金 份额 持有 人大 会通 过的一 般决 议和 特别 决议 ， 召集 人应 当自 通过 之日 起 5 日内
报中国 证监 会核 准或 者备 案。 基金 份额 持有 人大 会决 定的事 项自 中国 证监 会依 法核准 或者 出
具无异 议意 见之 日起 生效 。
2 、生 效的 基金 份额 持有 人 大会决 议对 全体 基金 份额 持有人 、 基金 管理 人、 基 金托管 人
均有约 束力 。 基 金管 理人、 基金托 管人 和基 金份 额持 有人应 当执 行生 效的 基金 份额持 有人大
会决议 。
3 、 基金 份额 持有 人大 会决 议应自 生效 之日 起 2 日 内 在指定 媒体 公告 。 如 果采 用通讯 方
式进行 表决 ， 在 公告 基金 份额持 有人 大会 决议 时， 必须将 公证 书全 文、 公证 机构、 公证 员姓
名等一 同公 告。
（ 十一 ）法 律法 规或 监管 机关对 基金 份额 持有 人大 会另有 规定 的， 从其 规定 。
三、基金合同解除和 终止 的事由、程序
（一） 基金 合同 的变 更
1 、基 金合 同变 更内 容对 基 金合同 当事 人权 利 、义 务 产生重 大影 响的 ， 应召 开 基金份 额
持有人 大会 ，基 金合 同变 更的内 容应 经基 金份 额持 有人大 会决 议同 意。
（1 ） 转换 基金 运作 方式，但 自基金 合同 生效 之日 起 满 3 年 后转 为 上 市开 放式 基 金 （LOF ）
除外 ；
（2 ） 变更 基金 类别 ；
（3 ） 变更 基金 投资 目标 、 投资范 围或 投资 策略 ；
（4 ） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序；
（5 ） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人；
（6 ） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 。 但 根据适 用的 相关 规定 提高 该等报 酬
标准的 除外 ；
（7 ） 本基 金与 其他 基金 的 合并；
（8 ） 对基 金合 同当 事人 权 利、义 务产 生重 大影 响的 其他事 项；
（9 ） 法律 法规 、基 金合 同 或中国 证监 会规 定的 其他 情形。
但出现 下列 情况 时， 可不 经基金 份额 持有 人大 会决 议， 由 基金 管理 人和 基金 托管人 同意
变更后 公布 ，并 报中 国证 监会备 案 ：
（1 ） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费 、 销售 服务 费 和 其他应 由基 金承 担的 费用 ；
（2 ） 在法 律法 规和 基金 合 同 规定 的范 围内 变更 基金 的申购 费率 、 调低 赎回 费 率或收 费博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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方式；
（3 ） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 必须 对基 金合 同进 行修改 ；
（4 ） 对基 金合 同的 修改 不 涉及 基 金合 同 当 事人 权利 义务关 系发 生变 化；
（5 ） 基金 合同 的修 改对 基 金份额 持有 人利 益无 实质 性不利 影响 ；
（6 ） 按照 法律 法规 或 基 金 合同 规 定不 需召 开基 金份 额持有 人大 会的 其他 情形 。
2 、关 于变 更基 金合 同的 基 金份额 持有 人大 会决 议应 报中国 证监 会核 准或 备案 ，并 于中
国证监 会核 准或 出具 无异 议意见 后生 效执 行， 并自 生效之 日 起 2 日 内在 至少 一种指 定媒 体
公告。
（二） 基金 合同 的终 止
有下列 情形 之一 的， 基金 合同 经 中国 证监 会核 准后 将终止 ：
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的；
2 、基 金管 理人 因解 散、 破 产、撤 销等 事由 ，不 能继 续担任 基金 管理 人的 职务 ，而 在 6
个月内 无其 他适 当的 基金 管理公 司承 接其 原有 权利 义务；
3 、基 金托 管人 因解 散、 破 产、撤 销等 事由 ，不 能继 续担任 基金 托管 人的 职务 ，而 在 6
个月内 无其 他适 当的 托管 机构承 接其 原有 权利 义务 ；
4 、基 金合 同生 效后 ，连 续 60 个工 作日 基金 份额 持 有人数 量不 满 200 人的 ；
5 、基 金合 同生 效后 ，连 续 60 个工 作日 基金 资产 净 值低 于 3000 万元 的；
6 、 基 金合 同生 效后 ， 连 续 60 个 工作 日基 金前 10 大 份额持 有人 持有 基金 份额 总数超 过
基金总 份 额 90% 的；
7 、中 国证 监会 规定 的其 他 情况。
（ 三） 基金 财产 的清 算
1 、基 金财 产清 算组
（1 ） 基金 合同 终止 时， 成 立基金 财产 清算 组 ，基 金 财产清 算组 在中 国证 监会 的监督 下
进行基 金清 算。
（2 ） 基金 财产 清算 组成 员 由基金 管理 人 、基 金托 管 人、 具有 从事 证券 相关 业 务资格 的
注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算 组可 以聘 用必要 的工 作人
员。
（3 ） 基金 财产 清算 组负 责 基金财 产的 保管 、 清理 、 估价 、变 现和 分配 。基 金 财产清 算
组可以 依法 进行 必要 的民 事活动 。
2 、基 金财 产清 算程 序
基金合 同终 止， 应当 按法 律法规 和 基 金合 同 的 有关 规定对 基金 财产 进行 清算 。 基金 财产
清算程 序主 要包 括：
（1 ） 基金 合同 终止 后， 发 布基金 财产 清算 公告 ；
（2 ） 基金 合同 终止 时， 由 基金财 产清 算组 统一 接管 基金财 产； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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（3 ） 对基 金财 产进 行清 理 和确认 ；
（4 ） 对基 金财 产进 行估 价 和变现 ；
（5 ） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行审 计；
（6 ） 聘请 律师 事务 所出 具 法律意 见书 ；
（7 ） 将基 金财 产清 算结 果 报告中 国证 监会 ；
（8 ） 参加 与 基 金财 产有 关 的民事 诉讼 ；
（9 ） 公布 基金 财产 清算 结 果；
（10 ）对 基金 剩余 财产 进 行分配 。
3 、清 算费 用
清算费 用是 指基 金财 产清 算组在 进行 基金 财产 清算 过程中 发生 的所 有合 理费 用， 清算 费
用由基 金财 产清 算组 优先 从基金 财产 中支 付。
4、若 在 基金 合同 生效 之日 起满 3 年 前基 金合 同终 止 ， 则本 基金 依据 基金 财产 清算的分
配方案 ， 将 基金 财产 清算 后的全 部剩 余资 产扣 除基 金财产 清算 费用 、 交 纳所 欠税款 并清 偿基
金债务 后 ， 根 据前 述 “ 虚拟 清算 ” 的 原则 计算 并确 定裕祥 A 和裕祥 B 基 金份 额持 有人 分 别应 得
的剩余 资产 比例 ，并 据此 比例对 裕祥 A 和 裕祥 B 的 基金份 额 持 有人 进行 剩余 基金资 产的 分
配。
若 在基 金合 同生 效之 日起 满 3 年 ， 即本 基金 转为 上 市开放 式基 金 （LOF ） 后 基 金合同 终
止， 则 本基 金依 据基 金财 产清算 的分 配方 案， 将基 金财产 清算 后的 全部 剩余 资产扣 除基 金财
产清算 费用 、 交 纳所 欠税 款并清 偿基 金债 务后 ， 按 基金份 额持 有人 持有 的基 金份额 比例 进行
分配。
5 、基 金财 产清 算的 公告
基金财 产清 算公 告于 基金 合同终 止并 报中 国证 监会 备案 后 5 个 工作 日内 由基 金财产 清
算组公 告 ； 清 算过 程中 的有 关重大 事项 须及 时公 告 ； 基 金财产 清算 结果 经会 计师 事务所 审计 ，
律师事 务所 出具 法律 意见 书后， 由基 金财 产清 算组 报中国 证监 会备 案并 公告 。
6 、基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。
四、争议的处理
对于因 基金 合同 的订 立、 内容 、 履 行和 解释或 与基 金合同 有关 的争 议， 基金 合同当 事 人
应尽量 通过 协商 、 调 解途 径解决 。 不 愿或 者不 能通 过协商 、 调 解解 决的 ， 任 何一方 均有 权将
争议提 交中 国国 际经 济贸 易仲裁 委员 会 ， 按 照中 国国 际经济 贸易 仲裁 委员 会届 时有效 的仲 裁
规则进 行仲 裁。 仲裁 地点 为北京 市。 仲裁 裁决 是终 局的， 对各 方当 事人 均有 约束力 ， 仲 裁费
用由败 诉方 承担 。
争议处 理期 间， 基金 合同 当事人 应恪 守各 自的 职责 ， 继续 忠实 、 勤 勉、 尽 责地 履行基 金
合同规 定的 义务 ，维 护基 金份额 持有 人的 合法 权益 。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金合 同 受 中国 法律 管辖 。
五、基金合同存放地 和投 资者取得基金合同的 方式
本基金 合同 可印 制成 册， 供投资 人在 基金 管理 人、 基金托 管人 、 代销机 构和 注册登 记 机
构办公 场所 查阅 ，但 其效 力应以 基金 合同 正本 为准 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第二十 二部分
基金托管 协议的内容摘要
一、托管协议当事人
（一） 基金 管理 人
名称： 博时 基金 管理 有限 公司
住所： 广东 省深 圳市 福田 区深南 大 道 7088 号招 商 银行大 厦 29 层
办公地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号 招商银 行大 厦 29 层
邮政编 码：518040
法定代 表人 ：杨鶤
成立时 间：1998 年 7 月 13 日
批准设 立机 关： 中国 证监 会 证监 基金 字 【1998 】26 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：1 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
经营范 围： 基金 募集 ；基 金销售 ；资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其它 业务 。
（二） 基金 托管 人
名称： 招商 银行 股份 有限 公司 （ 简称 ：招 商银 行 ）
住所： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
邮政编 码：518040
法定代 表人 ： 傅 育宁
成立时 间：1987 年 4 月 8 日
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2002]83 号
经营范 围： 吸 收公 众存 款 ； 发放 短期、 中期和 长期 贷款； 办 理结 算； 办 理票 据贴现； 发
行金融 债券； 代理 发行、 代理兑 付、 承 销政 府债 券 ； 买卖政 府债 券； 同 业拆 借； 提供 信用 证
服务及 担保 ； 代 理收 付款 项及代 理保 险业 务； 提供 保管箱 服务 。 外 汇存 款； 外汇贷 款； 外汇
汇款； 外币 兑换； 国际 结 算； 结 汇、 售 汇； 同 业外 汇拆借 ； 外 汇票 据的 承兑 和贴现 ； 外 汇借
款； 外汇 担保 ； 发 行和 代 理发行 股票 以外 的外 币有 价证券 ； 买卖 和代理 买卖 股票以 外的 外币
有价证 券； 自 营和 代客 外 汇买卖 ； 资信 调查、 咨询 、 见证业 务； 离岸金 融业 务。 经中 国人 民
银行 批 准的 其他 业务 。
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 人民 币 215.77 亿元
存续期 间： 持续 经营 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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二、基金托管人对基 金管 理人的业务监督和核 查
（一 ） 基 金托 管人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对基金 投资 范围 、 投 资
对象进 行监 督。
1 、本 基金 将投 资于 以下 金 融工具 ：
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括
中小板 、创业 板及其 他经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、债 券、货 币市 场工具 、权证 、资产
支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国证 监会 的
相关规 定）。
本基金 也可 投资 于非 固定 收益类 金融 工具 。 本 基金 不直接 从二 级市 场买 入股 票、 权 证等
权益类 资产 ， 但 可以 参与 一级市 场新 股申 购或 增发 新股， 并可 持有 因可 转债 转股所 形成 的股
票、 因 所持 股票 所派 发的 权证以 及因 投资 可分 离债 券而产 生的 权证 等， 以及 法律法 规或 中国
证监会 允许 投资 的其 他非 固定收 益类 品种 。 因 上述 原因持 有的 股票 和权 证等 资产， 本基 金应
在其可 交易 之日 起 的 30 个 交易日 内卖 出。
2 、 本 基金 不得 投资 于相 关 法律、 法规 、 部 门规 章及 《基金 合同 》 禁 止投 资的 投资工 具。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 ； 如法 律法规 或中 国证 监会 变更 对权证 或资 产支 持证 券等 投资的 比例 限
制的 ， 基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ， 可相应 调整 本基金 的投 资比 例上 限规 定， 不需 经基 金
份额持 有人 大会 审议 。
对基金管理人发送的 不符 合基金合同规定的投 资行 为的指令 ， 基 金 托 管人 可以 拒 绝 执
行， 并书 面通 知基金 管理 人； 对于 已经 执行的 投资 ， 基 金托 管人 发现该 投资 行为不 符合 基 金
合同的 规定 的， 基金 托管 人应书 面通 知基 金管 理人 进行整 改， 并将 该情 况报 告中国 证 监 会 。
（二 ） 基 金托 管人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对基金 投资 、 融 资比 例
进行监 督。 基 金 合同 明确 约定基 金投 资风 格或 证券 选择标 准的 ， 基 金管 理人 应事先 向基 金托
管人提 供投 资品 种池 ， 以便 基金托 管人 对基 金实 际投 资是否 符合 基金 合同 关于 证券选 择标 准
的约定 进行 监督 。
1 、本 基金 的投 融资 比例 ：
本基金投 资于 债券 资 产的 比例不低 于基 金资产 的 80% ，投资 于非债券 资产 的 比例不 高
于基金资 产的 20% ， 现金 或者到期 日在 一年以 内的 政府债券 投资 比例 不 低于 基金资产 净值
的 5% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基金 管理 人在 履行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
2 、本 基金 投资 组合 遵循 以 下投资 限制 ：
（1 ） 本基 金对 于债券 资 产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80% ； 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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（2 ） 本基 金与 由基 金管 理 人管理 的其 他基 金持 有一 家公司 发行 的证 券总 和 ， 不超过 该
证券总 和 的 10% ，并 按有 关规定 履行 信息 披露 义务 ；
（3 ） 在全 国银 行间 同业 市 场中的 债券 回购 最长 期限 为 1 年， 债券 回购 到期 后 不展期 ；
（4 ） 在全 国银 行间 债券 市 场回购 融入 的资 金余 额不 超过基 金资 产净 值 的 40% ；
（5 ） 单只 证券 投资 基金 持 有的全 部资 产支 持证 券 ， 其市值 不得 超过 该基 金资 产净值 的
20% ， 中国 证监 会规 定的 特殊品 种除 外；
（6 ） 因通 过发 行、 行权 、 可转换 债券 转股 等原 因所 形成的 股票 和权 证资 产合 计不超 过
基金资 产 的 20% ；
（7 ） 本基 金持 有一 家上 市 公司的 股票 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10% ；
（8 ） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3% ；
（9 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10% ；
（10 ）本 基金 持有 的 同一（ 指 同一 信用 级 别） 资产支 持 证券 的比 例 ，不 得超过 该 资产
支持证 券规 模 的 10% ；
（11 ） 本基 金投 资于 同一 原始权 益人 的各 类资 产支 持证券 的比 例 ， 不 得超 过 基金资 产净
值的 10% ；
（12 ）本 基金 管理 人 管理的 全 部基 金投 资 于同 一原始 权 益人 的各 类 资产 支持证 券 ， 不
得超过 其各 类资 产支 持证 券合计 规模 的 10% ；
（13 ）基 金资 产参 与 股票发 行 申购 ，本 基 金所 申报的 金 额不 超过 本 基金 的总资 产 ，本
基金所 申报 的股 票数 量不 超过拟 发行 股票 公司 本次 发行股 票的 总量 ；
（14 ）本 基金 对现 金 或到期 日 在一 年以 内 的政 府债券 的 投资 比例 不 低于 基金资 产 净值
的 5% ；
（15 ） 本 基金 持有 一家 公 司发行 的流 通受 限证 券， 其 市值不 得超 过基 金资 产净 值的 2% ；
本基金持 有的 所有流 通受 限证券， 其市 值不得 超过 基金资产 净值 的 10% ；经 基金管理 人和
基金托 管人 协商 ，可 对以 上比例 进行 调整 ；
（16 ）中 国证 监会 规定 的 其他比 例限 制。
因 证券 市场 波动 、 上 市公 司合并 、 基 金规 模变 动等 基金管 理人 之外 的因 素致 使本基 金投
资比例 不符 合上 述各 项规 定的投 资比 例， 基金 管理 人应当 在 10 个 交易 日内 调 整完毕 。 法 律
法规另 有规 定的 从其 规定 。
如果法律法规及监管 政策 等对基金合同约定的 投资 禁止行为和投资组合 比例 限制进行
变更的 ， 本基 金可 相应 调整 禁止行 为和 投资 比例 限制 规定 ， 不 需经 基金 份额 持有 人大会 审议 。
如法律 法规 或监 管部 门取 消上述 限制 性规 定 ， 履 行适 当程序 后 ， 本 基金 不受 上述 规定的 限 制 。
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资比 例的 监督 与检查 自 基 金合 同 生 效之 日起开 始。
（三） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对 本托 管协 议第十 五条博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第九款 基金 投资 禁止 行为 进行监 督 。 基 金托 管人 通过 事后监 督方 式对 基金 管理 人基金 投资 禁
止行为 和关 联交 易进 行监 督。 根 据法 律法 规有 关基 金禁止 从事 关联 交易 的规 定， 基 金管 理人
和基金 托管 人应 事先 相互 提供与 本机 构有 控股 关系 的股东 、 与本 机构 有其 他重 大利害 关系 的
公司名 单及 有关 关联 方发 行的证 券名 单 。 基 金管 理人 和基金 托管 人有 责任 确保 关联交 易名 单
的真实 性、 准确 性、 完整 性，并 负责 及时 将更 新后 的名单 发送 给 对 方。
若基金托管人发现基 金管 理人与关联交易名单 中列 示的关联方进行法律 法规 禁止基金
从事的 关联 交易 时， 如基 金托管 人提 醒基 金管 理人 后仍无 法阻 止关 联交 易发 生时， 基金 托管
人有权 向中 国证 监会 报告 。
（四） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对 基金 管理 人参与 银行
间债券 市场 进行 监督 。 基金 管理人 应在 基金 投资 运作 之前向 基金 托管 人提 供符 合法律 法规 及
行业标 准的 、 经慎重 选择 的、 本基 金适 用的银 行间 债券市 场交 易对 手名 单。 基金管 理人 有 责
任确保 及时 将更 新后 的交 易对手 名单 发送 给基 金托 管人 ， 否 则由 此造 成的 损失 应由基 金管 理
人承担 。 基 金管 理人 应严 格按照 交易 对手 名单 的范 围在银 行间 债券 市场 选择 交易对 手。 基金
托管人 监督 基金 管理 人是 否按事 前提 供的 银行 间债 券市场 交易 对手 名单 进行 交易 。 在 基金 存
续期间 基金 管理 人可 以调 整交易 对手 名单 ， 但应 将调 整结果 至少 提前 一个 工作 日书面 通知 基
金托管 人。 新名 单确 定前 已与本 次剔 除的 交易 对手 所进行 但尚 未结 算的 交易 ， 仍应 按照 协议
进行结 算。
基金管 理人 负责 对交 易对 手的资 信控 制， 按银 行间 债券市 场的 交易 规则 进行 交易， 并负
责解决 因交 易对 手不 履行 合同而 造成 的纠 纷及 损失 。 若未履 约的 交易 对手 在基 金管理 人确 定
的时间 内仍 未承 担违 约责 任及其 他相 关法 律责 任的 ， 基金管 理人 可以 对相 应损 失先行 予以 承
担， 然 后再 向相 关交 易对 手追偿 。 基 金托 管人 则根 据银行 间债 券市 场成 交单 对合同 履行 情况
进行监 督。 如基 金托 管人 事后发 现基 金管 理人 没有 按照事 先约 定的 交易 对手 进行交 易时 ， 基
金托管 人应 及时 提醒 基金 管理 人 ， 在 基金 托管 人履 行了监 督义 务的 前提 下， 基金托 管人 不承
担由此 造成 的任 何损 失和 责任 。
（五 ） 本 基金 投资流 通受 限证券 ， 应遵 守 《 关于 规 范基金 投资 非公 开发 行证 券行为 的紧
急通知 》 、 《 关于 基金 投资 非公开 发行 股票 等流 通受 限证券 有关 问题 的通 知》 等有关 法律 法规
规定。
（六） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ，对 基金 资产 净值计 算 、
基金份 额净 值计 算、 应收 资金到 账、 基金 费用 开支 及收入 确定 、 基 金收 益分 配、 相 关信 息披
露、基 金宣 传推 介材 料中 登载基 金业 绩表 现数 据等 进行监 督和 核查 。
1 、本 协议 所称 的流 通受 限 证券 ，包 括由 《上 市公 司 证券发 行管 理办 法 》规 范 的非公 开
发行股 票、 公开 发行 股票 网下配 售部 分等 在发 行时 明确一 定期 限锁 定期 的可 交易证 券， 不包
括由于 发布 重大 消息 或其 他原因 而临 时停 牌的 证券 、 已发 行未 上市 证券、 回购 交易中 的质 押
券等流 通受 限证 券。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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本基金 可以 投资 经中 国证 监会批 准的 非公 开发 行证 券， 且限 于由 中国 证券 登 记 结算有 限
责任公 司或 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司负 责登 记和存 管的 ， 并可 在证 券交 易所或 全国 银
行间债 券市 场交 易的 证券 。
基金不 得投 资未 经中 国证 监会批 准的 非公 开发 行证 券。
基金参 与非 公开 发行 证券 的认购 ， 不 得预 付任 何形 式的保 证金 ， 法 律法 规或 中国证 监会
另有规 定的 除外 。
基金不 得投 资有 锁定 期但 锁定期 不明 确的 证券 ，且 锁定期 不得 超过 本基 金的 剩余 期 限 。
2 、基 金管 理人 应在 基金 首 次投资 流通 受限 证券 前 ， 向基金 托管 人提 供经 基金 管理人 董
事会批 准的 有关 基金 投资 流通受 限证 券的 投资 决策 流程、 风险 控制 制度。 基金 投资非 公开 发
行股票 ， 基 金管 理人 还应 提供基 金管 理人 董事 会批 准的流 动性 风险 处置 预案 。 上述 资料 应包
括但不 限于 基金 投资 流通 受限证 券的 投资 额度 和投 资比例 控制 情况 。
基金管理人应至少于 首次 执行投资指令之前两 个工 作日将上述资料书面 发至 基金托管
人， 保证 基金 托管 人有 足够 的时间 进行 审核 。 基金 托管 人应在 收到 上述 资料 后两 个工作 日内 ，
以书面 或其 他双 方认 可的 方式确 认收 到上 述资 料。
基金管 理人 对本 基金 投资 受限证 券的 流动 性风 险负 责， 确保 对相 关风 险采 取积 极有效 的
措施， 在合 理的 时间 内有 效解决 基金 运作 的流 动性 问题。 如因 基金 巨额 赎回 或市场 发生 剧烈
变动等 原因 而导 致基 金现 金周转 困 难 时 ， 基 金管 理人 应保证 提供 足额 现金 确保 基金的 支付 结
算， 并承 担所 有损失 。 对 本基金 因投 资受 限证 券导 致的流 动性 风险 ， 基 金托 管人不 承担 任何
责任。
3 、基 金投 资流 通受 限证 券 前， 基金 管理 人应 向基 金 托管人 提供 符合 法律 法规 要求的 有
关书面 信息 ， 包括但 不限 于拟发 行证 券主 体的 中国 证监会 批准 文件 、 发 行证 券数量 、 发行 价
格、 锁 定期， 基金 拟认 购 的数量 、 价 格、 总 成本、 应划付 的认 购款 、 资 金划 付时间 等。 基金
管理人 应保 证上 述信 息的 真实、 完整， 并应 至少 于拟 执行投 资指 令前 两个 工作 日将上 述信 息
书面发 至基 金托 管人 ，保 证基金 托管 人有 足够 的时 间进行 审核 。
由于基 金管 理人 未及 时提 供有关 证券 的具 体的 必要 的信息 ， 致使 托管 人无 法审 核认购 指
令而影 响认 购款 项划 拨的 ，基金 托管 人免 于承 担责 任。
4 、 基 金托 管 人依 照 法律法 规 ， 《基 金 合同 》 ， 《 托管协 议 》 审核 基 金管 理人 投资 流 通受
限证券 的行 为。 如发 现基 金管理 人违 反了 《基 金合 同》 、 《 托管 协议 》 以 及其 他相关 法律 法规
的有关 规定 ， 应及时 通知 基金管 理人 ， 并呈报 中国 证监会 ， 同时 采取合 理措 施保护 基金 投 资
人的利 益。 基金 托管 人有 权对基 金管 理人 的违 法、 违规以 及违 反《 基金 合同 》 、 《托 管协 议》
投资指 令不 予执 行， 并立 即通知 基金 管理 人纠 正， 基金管 理人 不予 纠正 或 已 代表基 金签 署合
同不得 不执 行时 ，基 金托 管人应 向中 国证 监会 报告 。
（七）基金托管人发 现基 金管理人的上述事项 及投 资指令或实际投资运 作违 反法律法
规、 基 金合 同和 本托 管协 议的规 定， 应及 时以 电话 提醒或 书面 提示 等方 式通 知基金 管理 人限博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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期纠正 。 基 金管 理人 应积 极配合 和协 助基 金托 管人 的监督 和核 查。 基金 管理 人收到 通知 后应
及时核 对并 回复 基金 托管 人， 对于 收到 的书 面通 知基 金管理 人应 以书 面形 式给 基金托 管人 发
出回函 ， 就基 金托管 人的 疑义进 行解 释或 举证 ， 说 明违规 原因 及纠 正期 限。 在上述 规定 期 限
内， 基金 托管 人有权 随时 对通知 事项 进行 复查 ， 督 促基金 管理 人改 正。 基金 管理人 对基 金 托
管人通 知的 违规 事项 未能 在限期 内纠 正的 ，基 金托 管人应 报告 中国 证监 会。
（八） 基金 管理 人有 义务 配合和 协助 基金 托管 人依 照法律 法规 、 基 金合 同和 本托管 协议
对基金 业务 执行 核查 。 包 括但不 限于 ： 对基金 托管 人发出 的提 示 ， 基金 管理 人应在 规定 时 间
内答复 并改 正 ， 或就 基金 托管人 的疑 义进 行解 释或 举证 ； 对 基金 托管人 按照 法律法 规 、 基 金
合同和 本托 管协 议的 要求 需向中 国证 监会 报送 基金 监督报 告的 事项 ， 基金 管理 人应积 极配 合
提供相 关数 据资 料和 制度 等。
（九） 若基 金托 管人 发现 基金管 理人 依据 交易 程序 已经生 效的 指令 违反 法律 法规， 或 者
违反基 金合 同约 定的 ， 应 当立即 通知 基金 管理 人及 时纠正 ， 由 此造 成的 损失 由基金 管理 人承
担。
（十 ） 基 金托 管人发 现基 金管理 人有 重大 违规 行为 ， 应 及时 报告 中国证 监会 ， 同 时通 知
基金管 理人 限期 纠正 。
三、基金管理人对基 金托 管人的业务监督、核 查
（一） 基金 管理 人对 基金 托管人 履行 托管 职责 情况 进行核 查， 核查 事项 包括 基金托 管人
安全保 管基 金财 产、 开设 基金财 产的 资金 账户 和证 券账户 、 复 核基 金管 理人 计算的 基金 资产
净值和 基金 份额 净值 、 根 据基金 管理 人指 令办 理清 算交收 、 相 关信 息披 露和 监督基 金投 资运
作等行 为。
（二 ） 基 金管 理人发 现基 金托管 人擅 自挪 用基 金财 产、 未对 基金 财产实 行分 账管理 、 未
执行或 无故 延迟 执行 基金 管理人 资金 划拨 指令 、 泄 露基金 投资 信息 等违 反 《 基金法 》 等法 律
法规、 基金 合同 、本 协议 及其他 有关 规定 时， 应及 时以书 面形 式通 知基 金托 管人限 期纠 正 。
基金托 管人 收到 书面 通知 后应及 时核 对并 以书 面形 式给基 金管 理人 发出 回函 ， 说明违 规原 因
及纠正 期限 ， 并保证 在规 定期限 内及 时改 正。 在上 述规定 期限 内 ， 基金 管理 人有权 随时 对 通
知事项 进行 复查 ，督 促基 金托管 人改 正。
（三） 基金 托管 人有 义务 配合和 协助 基金 管理 人依 照法律 法规 、 基 金合 同和 本托管 协议
对基金 业务 执行 核查 ， 包 括但不 限于 ： 对基金 管理 人发出 的书 面提 示， 基金 托管人 应在 规 定
时间内 答复 并改 正， 或就 基金管 理人 的疑 义进 行解 释或举 证； 基金 托管 人应 积极配 合提 供相
关资料 以供 基金 管理 人核 查托管 财产 的完 整性 和真 实性。
（四 ） 基 金管 理人发 现基 金托管 人有 重大 违规 行为 ， 应 及时 报告 中国证 监会 ， 同 时通 知
基金托 管人 限期 纠正 ，并 将纠正 结果 报告 中国 证监 会。
四、基金财产的保管 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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（一） 基金 财产 保管 的原 则
1 、基 金财 产应 独立 于基 金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 。
2 、基 金托 管人 应安 全保 管 基金财 产。
3 、基 金托 管人 按照 规定 开 设基金 财产 的资 金账 户和 证券账 户。
4 、基 金托 管 人 对所 托管 的 不同基 金财 产分 别设 置账 户，确 保基 金财 产的 完整 与独 立 。
5 、基 金托 管人 根据 基金 管 理人的 指令 ，按 照基 金合 同和本 协议 的约 定保 管基 金财产 。
未经基 金管 理人 的正 当指 令， 不 得自 行运 用、 处分、 分配基 金的 任何 资产 。 属 于基金 托管 人
实际有 效控 制下 的实 物证 券在基 金托 管人 保管 期间 的损坏 、 灭 失， 由 此产 生的 责任应 由基 金
托管人 承担 。
6 、对 于因 为基 金投 资产 生 的应收 资产 ， 应由 基金 管 理人负 责与 有关 当事 人确 定到账 日
期并通 知基 金托 管人 ， 到 账日基 金财 产没 有到 达基 金账户 的， 基金 托管 人应 及时通 知基 金管
理人采 取措 施进 行催 收。 基金管 理人 未及 时催 收给 基金财 产造 成损 失的 ， 基 金管理 人应 负责
向有关 当事 人追 偿基 金财 产的损 失。
7 、基 金托 管人 应安 全、 完 整地保 管基 金资 产 ；未 经 基金管 理人 的正 当指 令 ， 不得自 行
运用、 处分 、分 配基 金的 任何资 产。 不属 于基 金托 管人实 际有 效控 制下 的实 物证券 的损 坏 、
灭失， 基金 托管 人不 承担 责任。
8 、除 依据 法律 法规 和基 金 合同的 规定 外， 基金 托管 人不得 委托 第三 人托 管基 金财 产 。
（二） 基金 募集 期间 及募 集资金 的验 资
1 、 基金 募集 期间 募集 的资 金应开 立 “ 基 金募 集专 户 ” 。 该账户 由基 金管 理人 开立 并管理 。
2 、基 金募 集期 满或 基金 停 止募集 时 ，募 集的 基金 份 额总额 、 基金 募集 金额 、 基金份 额
持有人 人数 符合 《基 金法》 、 《运 作办 法》 等 有关 规定 后， 基 金管 理人 应将 属于 基金财 产的 全
部资金 划入 基金 托管 人开 立的基 金银 行账 户， 同时 在规定 时间 内， 基金 管理 人应聘 请具 有从
事证券 相关 业务 资格 的会 计师事 务所 进行 验资 ， 出 具验资 报告 。 出 具的 验资 报告由 参加 验资
的 2 名或 2 名 以上 中国 注 册会计 师签 字方 为有 效。
3 、若 基金 募集 期限 届满 ， 未能达 到基 金合 同生 效的 条件 ，由 基金 管理 人 按 法 律法规 和
基金合 同的 规定 办理 退款 等事宜 ，基 金托 管人 应提 供充分 、必 要的 协助 。
（三） 基金 银行 账户 的开 立和管 理
1 、 基 金托 管人 以基 金的 名 义在 其 营业 机构 开立 基金 的银行 账户 ， 保 管基 金的 银行存 款，
并根据 基金 管理 人的 指令 办理资 金收 付。 本基 金的 银行预 留印 鉴由 基金 托管 人刻制 、 保 管和
使用。
2 、基 金银 行账 户的 开立 和 使用 ，限 于满 足开 展本 基 金业务 的需 要 。基 金托 管 人和基 金
管理人 不得 假借 本基 金的 名义开 立任 何其 他银 行账 户； 亦不 得使 用基 金的 任何 账户进 行本 基
金业务 以外 的活 动。
3 、基 金银 行账 户的 开立 和 管理应 符合 法律 法规 及银 行业监 督管 理机 构的 有关 规定。 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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（四） 基金 证券 账户 和结 算备付 金账 户的 开立 和管 理
1 、基 金托 管人 在中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司上 海分公 司 、深 圳分 公司 为 基金开 立
基金托 管人 与基 金联 名的 证券账 户。
2 、基 金证 券账 户的 开立 和 使用 ，仅 限于 满足 开展 本 基金业 务的 需要 。 基金 托 管人和 基
金管理 人不 得出 借或 未经 对方同 意擅 自转 让基 金的 任何证 券账 户 ， 亦 不得 使用 基金的 任何 账
户进行 本基 金业 务以 外的 活动。
3 、基 金证 券账 户的 开立 和 证券账 户卡 的保 管由 基金 托管人 负责 ， 账户 资产 的 管理和 运
用由基 金管 理人 负责 。
4 、 基金 托管 人以 基金 托管 人的名 义在 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司开 立结 算备付 金
账户， 并代 表所 托管 的基 金完成 与中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 的一 级法 人清算 工作 ， 基
金管理 人应 予以 积极 协助 。 结 算备 付金 、 结 算互 保 基金 、 交 收价 差资金 等的 收取按 照中 国证
券登记 结算 有限 责任 公司 的规定 执行 。
5 、 若中 国证 监会 或其 他监 管机构 在本 托管 协议 订立 日之后 允许 基金 从事 其他 投资品 种
的投资 业务 ， 涉 及相 关账 户的开 立、 使用 的， 若无 相关规 定， 则基 金托 管人 比照上 述关 于账
户开立 、使 用的 规定 执行 。
（五） 债券 托管 专户 的开 设和管 理
基金合 同生 效后 ， 基 金托 管人根 据中 国人 民银 行、 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 的有
关规定 ， 在 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司开 立债 券托管 账户 ， 并 代表 基金 进行银 行间 市场
债券的 结算 。 基金 管理 人和 基金托 管人 共同 代表 基金 签订全 国银 行间 债 券 市场 债券回 购主 协
议。
（六） 其他 账户 的开 立和 管理
1 、因 业务 发展 需要 而开 立 的其他 账户 ， 可以 根据 法 律法规 和基 金合 同的 规定 ，由 基金
管理人 协助 基金 托管 人按 照有关 法律 法规 和基 金合 同的约 定开 立 。 新 账户 按有 关规定 使用 并
管理。
2 、法 律法 规等 有关 规定 对 相关账 户的 开立 和管 理另 有规定 的， 从其 规定 办理 。
（七） 基金 财产 投资 的有 关有价 凭证 等的 保管
基金财产投资的有关 实物 证券等有价凭证按约 定由 基金托管人存放于基 金托 管人的保
管库， 或存 入中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 、 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司上 海分 公司
/ 深圳分公 司或票据营业中心的 代保 管库，实物保管凭证由基 金托管人持有。实物证券 等有
价凭证 的购 买和 转让 ， 由 基金托 管人 根据 基金 管理 人的指 令办 理。 基金 托管 人对由 上述 存放
机构及 基金 托管 人以 外机 构实际 有效 控制 的有 价凭 证不承 担保 管责 任。
（八） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 由基 金管 理人代 表基 金签 署的 、 与 基金财 产有
关的重 大合 同的 原件 分别 由基金 管理 人 、 基金 托管 人保管 。 除本 协议另 有规 定外 ， 基 金管 理
人 代 表 基 金 签署 的 与 基 金财 产 有 关 的 重大 合 同 应 保证 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 至 少 各 持有博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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一份正 本的 原件 。 基 金管 理人应 在重 大合 同签 署后 及时将 重大 合同 传真 给基 金托管 人， 并在
三 十个 工作 日内 将正 本送 达基金 托管 人处 。 因基 金管 理人发 送的 合同 传真 件与 事后送 达的 合
同 原 件 不 一 致所 造 成 的 后果 ， 由 基 金 管理 人 负 责 。 重 大 合 同 的 保管 期 限 为 基金 合 同 终 止后
15 年。
五、基金资产净值计 算与 复核
（一） 基金 资产 净值 的计 算、复 核与 完成 的时 间及 程序
1 、基 金资 产净 值
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。
基 金 份 额 净 值 是 指 基 金 资 产 净 值 除 以 基 金 份 额 总 数 ， 基 金 份 额 净 值 的 计 算 ， 精 确 到
0.001 元， 小数 点后 第四 位四舍 五入 ，国 家另 有规 定的， 从其 规定 。
基金管 理人 每个 工作 日计 算基金 资产 净值 及基 金份 额净值 ， 经 基金 托管 人 复 核， 按 规定
公告。
自 基金 合同 生效 之日 起 3 年内 ， 基金 管理 人在 基金 份额净 值计 算的 基础 上， 按照《 基
金合同 》的 规定 采用 “虚 拟清算 ”原 则计 算并 公告 裕祥 A 和裕祥 B 基金 份额 参考净 值。 基
金份额 参考 净值 是对 两类 基金份 额价 值的 一个 估算 ， 并不代 表基 金份 额持 有人 可获得 的实 际
价值。 裕祥 A 与裕祥 B 基 金份额 参考 净值 的计 算， 保留到 小数 点后 3 位 ，小 数点后 第 4 位
四舍五 入。
自 基金 合同 生效 之日 起满 3 年届 满时 ，按 照《 基金 合同》 的规 定， 对裕祥 A 与裕祥 B
单独进 行基 金份 额净 值计 算，并 按各 自的 基金 份额 净值进 行资 产和 收益 分配 及份额 转换 。
2 、复 核程 序
基 金管 理人 应每 个工 作日 对基金 资产 估值 。 每个 工作 日， 基金 管理 人对 基金 资产 估值后 ，
将基金 份额 净值 、裕 祥 A 和裕 祥 B 基 金份 额参 考净 值等 结 果发 送基 金托 管人 ，经基 金托 管
人复核 无误 后， 由基 金管 理人对 外公 布； 每个 开放 日，基 金管 理人 还要 将裕祥 A 的 基金 份
额净值 、裕 祥 A 的折 算比 例 等 结 果发 送基 金托 管人 ，经基 金托 管人 复核 无误 后，由 基金 管
理人对 外公 布； 自 本 基金 合同生 效之 日起 3 年 届满 时， 基 金管 理人 还要 将裕祥 A 和 裕祥 B
的基金 份额 净值 和 折 算比 例 等结 果发 送基 金托 管人 ， 经基 金托 管人 复核 无误 后， 由 基金 管理
人对外 公布 。
3 、根 据有 关法 律法 规， 基 金资产 净值 计算 和基 金会 计核算 的义 务由 基金 管理 人承担 。
本基金 的基 金会 计责 任方 由基金 管理 人担 任， 因此 ， 就 与本 基金 有关的 会计 问题 ， 如 经相 关
各方在 平等 基础 上充 分讨 论后， 仍无 法达 成一 致意 见的， 按照 基金 管理 人对 基金资 产净 值的
计算结 果对 外予 以公 布。
六、基金份额持有人 名册 的登记与保管
基金份 额持 有人 名册 至少 应包括 基金 份额 持有 人的 名称、 证件 号码 和持 有的 基金份 额 。
基金份 额持 有人 名册 由基 金注册 登记 机构 根据 基金 管理人 的指 令编 制和 保管 ， 基金管 理人 和博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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基金托 管人 应分 别保 管基 金份额 持有 人名 册， 保存 期不少 于 15 年 。 如 不能 妥 善保管 ， 则 按
相关法 律法 规承 担责 任。
在基金 托管 人要 求或 编制 半年报 和年 报前 ，基 金管 理人应 将有 关资 料送 交基 金托管 人 ，
不得无 故拒 绝或 延误 提供 ， 并 保证 其的 真实性 、 准 确性和 完整 性 。 基金 管理 人和托 管人 不得
将所保 管的 基金 份额 持有 人名册 用于 基金 托管 业务 以外的 其他 用途 ，并 应遵 守保密 义务 。
七、争议解决方式
因本协 议产 生或 与之 相关 的争议 ， 双 方当 事人 应通 过协商 、 调 解解 决， 协商、 调解不 能
解决的 ， 任何 一方均 有权 将争议 提交 中国 国际 经济 贸易仲 裁委 员会 ， 仲 裁地 点为北 京市 ， 按
照中国 国际 经济 贸易 仲裁 委员会 届时 有效 的仲 裁规 则进行 仲裁 。 仲 裁裁 决是 终局的 ， 对 当事
人均有 约 束 力， 仲裁 费用 由败诉 方承 担。
争议处 理期 间， 双方 当事 人 应恪守 基金 管理 人和 基金 托管人 职责 ， 各 自继 续忠 实 、 勤勉、
尽责地 履行 基金 合同 和本 托管协 议规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。
本协议 受中 国法 律管 辖。
八、托管协议的修改 与终 止
（一） 托管 协议 的变 更程序
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议进 行修 改。 修改 后的 新协议 ， 其 内容不 得与
基金合 同的 规定 有任 何冲 突。基 金托 管协 议的 变更 报中国 证监 会核 准或 备案 后生效 。
（二） 基金 托管 协议 终止 出现的 情形
1 、基 金合 同终 止；
2 、基 金托 管人 解散 、依 法 被撤销 、破 产或 由其 他基 金 托管 人接 管基 金资 产；
3 、基 金管 理人 解散 、依 法 被撤销 、破 产或 由其 他基 金管理 人接 管基 金管 理权 ；
4 、发 生法 律法 规或 基金 合 同规定 的终 止事 项。博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第二十 三部分
对基金份 额持有人的服务
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。 基金 管理 人根 据基 金份 额持有 人
的需要 和市 场的 变化 ，有 权增加 或变 更服 务项 目。 主要服 务内 容如 下：
一、投资者交易资料 的寄 送服务
1 、 场外 投资 者 ： 每 次交 易 结束后 ， 可 在 T+2 个工 作 日后通 过销 售机 构的 网点 查询和 打
印确认 单 ； 每 月结束 后 ， 本公司 将为 所有 订阅 电子 对账单 的场 外投 资者 发送 电子对 账单 ； 每
季度结 束后 10 个工 作日 内 ， 本公 司向 本季 度有 交易 的场外 投资 者寄 送纸 质对 账单； 每年 度
结束 后 15 个工 作日 内， 本 公司向 所有 持有 本基 金份 额的场 外投 资者 寄送 纸质 对账单 。
投资者 可以 登录 博时 公司 网站 （http://www.bosera.com ） “ 博 时快 e 通 ” 系统 网上自 助
订阅 ； 或 发送 “ 订阅 电子 对账单 ” 邮件 到客 服邮 箱 service@bosera.com ； 也 可直接 拨打 博
时一线 通 95105568 （ 免 长途话 费） 订阅 。
2 、 场内 投资 者 ： 每 次交 易 结束后 ， 可 在 T+1 个工 作 日后到 交易 网点 进行 确认 单的查 询
和打印 ， 注 册登 记机 构和 基金管 理人 不寄 送场 内投 资者的 对账 单， 投资 者可 随时到 交易 网点
打印或 通过 交易 网点 提供 的自助 、电 话、 网上 服务 手段查 询。
二、网上理财服务
通过本 公司 网站 ，投 资者 可获得 如下 服务 ：
1 、 自助 开户 交易 ： 投 资者 使用建 设银 行 、 农 业银 行 、 工 商银 行 、 交 通银 行、 招商银 行、
兴业银 行、 浦 发银 行、 邮 储银行 、 民生 银行、 中信 银行、 光 大银 行、 平 安银 行的借 记卡 或 招
商银 行 i 理财 账户 、 汇付 天 下天 天 盈账 户 、 支 付宝 基 金专户 均可 以在 本公 司网 站上自 助开 户
并进行 网上 交易 。
2 、查 询服 务 ：场外 投资 者 可以通 过 本 公司 网站 查询 所持有 基金 的基 金份 额 、 交易记 录
等信息 ，同 时可 以修 改联 络信息 等基 本资 料。
3 、信 息咨 询服 务： 投资 者 可 以利 用 本 公司 网站 获取 基金和 基金 管理 人各 类信 息， 包括
基金法 律文 件、 基金 管理 人最新 动态 、热 点问 题等 。
4 、 在线客 服： 投 资者 可以点 击本公司 网站首页 “ 在线客 服 ” ，与客 服代表进 行在线 咨询
互动。 也可 以 在 “您 问我 答 ”栏 目中 ，直 接提 出有 关本基 金的 问题 和建 议 。
三、短信 服务
基金管 理人 向订 制短 信服 务的基 金份 额持 有人 提供 相应短 信服 务。
四、电子邮件服务
基金管 理人 为投 资者 提供 电子邮 件方 式的 业务 咨询 、投诉 受理 、 基 金份 额净 值等服务。
五、手机理财服务
投资者 可以 通过 手机 登陆 博时 WAP 网 站 ，享 受基 金理财 所需 的基 金交 易、 理财查 询 、博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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账户管 理、 信息 服务 等功 能。博 时 WAP 网 站 地址 ：http://wap.bosera.com 。
六、信息订阅服务
投资者 可以 通过 博时 网站 博时 快 e 通 、客 服中 心提 交信息 订制 的申 请， 博时 公司将 以
电子邮 件、 手机 短信 的形 式定期 为投 资者 发送 所订 制的信 息。
七、电话理财服务
投资者拨打博 时基金管理 有限公司 博时 一线通 ：95105568 （免长 途 话费） 可 享有如下
服务：
1 、 自 助 语 音服 务： 本公 司 自助语 音 系 统提 供 7 ×24 小时的 全天 候服 务， 场外 投资者 可
以自助 查询 账户 余额 、 交 易情况 、 基 金净 值等 信息 ， 也可 以进 行直 销交 易、 密码修 改、 传真
索取等 操作 。
2 、人 工电 话服 务： 客服 代 表可以 为投 资者 提供 业务 咨询 、信 息查 询、 资料 修 改、 投诉
受理 、 信息 订制 等服 务 。
3 、电 话留 言服 务： 非人 工 服务时 间或 线路 繁忙 时， 投资者 可进 行电 话留 言。
服务联 系方 式：
基金管 理人 的互 联网 地址 及电子 信箱
网址： www.bosera.com
电子信 箱：service@bosera.com博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第二十 三部分
其他 应披 露的 事项
( 一) 2011 年 12 月 13 日， 我公 司分别 在中 国证 券报 、上 海证券 报、 证券 时报 上公
告了《 博时 裕祥 分级 债券 型证券 投资 基金 之裕 祥A 份额折 算和 申购 与赎 回结 果的公 告 》 ；
( 二) 2011 年 12 月 30 日， 我公 司分别 在中 国证 券报 、上 海证券 报、 证券 时报 上公
告了 《 关 于博 时基 金管 理有 限公司 旗下 部分 开放 式基 金增加 华夏 银行 股份 有限 公司为 代销 机
构的公 告 》 ；
( 三) 2012 年 1 月20 日， 我公 司 分别在 中国 证券 报、 上海 证券报 、 证 券时 报上 公告
了《 博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金 2011 年第4 季度报 告 》 ；
( 四) 2012 年 3 月28 日， 我公 司 分别在 中国 证券 报、 上海 证券报 、 证 券时 报上 公告
了《 博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金 2011 年年 度 报告（ 摘要 ） 》 ；
( 五) 2012 年 4 月21 日， 我公 司 分别在 中国 证券 报、 上海 证券报 、 证 券时 报上 公告
了《 博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金 2012 年第1 季度报 告 》 ；
( 六) 2012 年 5 月17 日， 我公 司 分别在 中国 证券 报、 上海 证券报 、 证 券时 报上 公告
了《 关 于博时 裕祥分 级债 券型证 券投资 基金新 增代 销机构 的公告 》 《 关 于博时 裕祥分 级债券
型证券 投资 基金 之裕 祥 A 份额折 算方 案提 示性 公告》《 关于 博时 裕祥 分级 债券 型证券 投资 基
金之裕 祥A 开放 申购 与赎 回业务 的公告》；
( 七) 2012 年 5 月18 日， 我公 司 分别在 中国 证券 报、 上海 证券报 、 证 券时 报上 公告
了《 关于< 关于 博时 裕祥 分 级债券 型证 券投 资基 金之 裕祥 A 开放 申购 与赎 回业 务的公 告> 的补
充公告 》 ；
( 八) 2012 年 6 月 5 日 ，我 公司 分别在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报上 公告
了《 博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 裕 祥B 份 额（150043 ）交 易风 险提 示性公 告 》 ；
( 九) 2012 年 6 月 7 日 ，我 公司 分别在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报上 公告
了《 博 关于 博时 裕祥 分级 债券型 证券 投资 基金 新增 代销机 构的 公告 》 ；
( 十) 2012 年 6 月 8 日 ，我 公司 分别在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报上 公告
了《 博 时裕 祥分 级债 券型 证券投 资基 金之 裕 祥B（150043 ）暂 停交 易公 告 》 。
、 博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第二十 四 部分
招募说明 书存放及查阅方式
招募说 明书 存放 在基 金管 理人的 办公 场所 ， 投 资人 可在办 公时 间查 阅； 投资 人在支 付工
本费后 ， 可 在合 理时 间内 取得上 述文 件复 制件 或复 印件。 对投 资人 按此 种方 式所获 得的 文件
及其复 印件 ，基 金管 理人 保证文 本的 内容 与所 公告 的内容 完全 一致 。
投资人 还可 以直 接登 录基 金管理 人的 网站 （www.bosera.com ） 查 阅和 下载 招 募说明 书。博时裕祥分级债券型证券投资基金 更新招募说明书 2012 年第 2 号
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第二十 五 部分
备查文件
以下备 查文 件存 放在 基金 管理人 的办 公场 所， 在办 公时间 可供 免费 查阅 。
一、中 国证 监会 批准 博时 裕祥分 级债 券型 证券 投资 基金 募 集的 文件
二、《 博时 裕祥 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
三、《 博时 裕祥 分级 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
四、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
五、基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
六、关 于申 请募 集博时 裕祥 分级 债券 型证 券 投 资基 金 之法 律意 见书
七、中 国证 监会 要求 的其 他文件
查阅方 式： 投资 者可 在营 业时间 免费 查阅 ，也 可按 工本费 购买 复印 件。
博时基 金管 理有 限公 司
2012 年 7 月 25 日
