更新的招募说明书摘要
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鹏华丰泽分级债券型证券投资基金
更新 招募 说明书摘要
基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
基金托管人： 中国邮政储蓄银行股份有限公司
二○一二年七月
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重要提 示
鹏华丰 泽分 级债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称本 基 金） 经2011年10 月25 日 中 国证券 监督
管理委 员会 《 关于 核准 鹏华 丰泽分 级债 券型 证券 投资 基金募 集的 批复 》 （证 监许 可[2011]1707
号文 ） 核准 ，进 行募 集。 根据相 关法 律法 规， 本基 金基金 合同 已于2011 年12 月8日 生效 。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金 基金 合同 生效 后三 年内 （含 三年 ） 为 基金 分 级运作 期 ， 丰 泽A 自基 金 合同生 效日
起于丰 泽A 的开 放日 接受 申购赎 回 ， 丰 泽 B 封闭 运 作并在 深圳 证券 交易 所上 市交易 。 基金 分
级运作 期届 满， 本基 金转 为上市 开放 式基 金（LOF）。
本基金是债 券型证券 投资 基金，分级 运作期 内 对主 体信用评级 为 AA+ 、AA 、AA-级别的
金融债 、 企业债 、 公司 债 、 短 期融 资券 、 可 转债 、 分离交 易可 转债 、 资 产支 持证券 等在 内的
非 国家 信用 债券 的投 资比 例不低 于基 金投 资上 述债 券资产 的 80% ， 相 对于 普通 的主要 投资 信
用债的 债券 型基 金而 言面 临着相 对更 高的 信用 风险 。
总体来 看 ， 本 基金 属于 具 有中低 风险 收益 特征 的基 金品种 ， 其长 期平 均风 险 和预期 收益
率低于 股票 基金 、 混合基 金， 高于 货币 市场 基金 。 从投资 者具 体持 有的 基金 份额来 看 ， 由 于
基金收 益分 配的 安排 ， 基 金 分级运 作期 内， 丰泽A 份 额 将表现 出低 风险 、 低 收益 的 明显特 征，
其预期 收益 和预 期风 险要 低于普 通的 债券 型基 金份 额； 丰泽B 份 额则 表现 出 高风险 、 高收 益
的显著 特征 ，其 预期 收益 和预期 风险 要高 于普 通的 债券型 基金 份额 。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 但不 限于 ： 系统性 风险 、 非 系统 性风 险、 管 理风 险、
流动性 风险 、本 基金 特定 风险及 其他 风险 ， 等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金表 现的 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 管理 人提 醒投资 人基 金投 资的 “买 者自负 ”原 则 ，
在投资 人作 出投 资决 策后 ， 基 金运 营状 况与 基金 净 值变化 引致 的投 资风 险 ， 由投资 人自 行承
担。 基金 管理 人管 理的 其 他基金 的业 绩并 不构 成对 本基金 表现 的保 证 。 投 资 有风险 ， 投资 人
在投资 本基 金前 应认 真阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同 ， 并 根据 自身 风险 承受能 力选 择
适合自 己的 基金 产品 予以 投资。
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本招募 说明 书与 基金 托管 人相关 信息 更新 部分 已经 本基金 托管 人复 核 。 本 招募 说明 书 所
载内容 截止 日 为2012 年6 月 7 日 ， 有关 财务 数据 和净 值表现 截止 日 为2012 年3 月31 日(未
经审计)。
一 、基 金管理 人
（一） 基金管理人概 况
名称： 鹏华 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 福华 三路 168 号 深圳 国际 商会 中心 43 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华三 路 168 号 深圳 国际 商会中 心 43 层
邮政编 码：518048
法定代 表人 ：何 如
成立时 间：1998 年 12 月22 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 字[1998]31 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 壹亿 伍仟 万元
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：0755-82021102
传真：0755-82021155
联系人 ：梁静
股权结 构：
出资人 名称 出资额 （万 元） 出资比 例
国信证 券股 份有 限公 司 7,500 50％
意大利 欧利 盛资 本资 产管 理股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49％
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 150 1％
总计 15,000 100 ％
（二） 主要人员情况
1、基 金管 理人 董事 会成 员
何如先 生 ， 董事 长 ， 硕 士 ， 高 级会 计师 ， 国 籍： 中 国。 历任 中国电 子器 件公 司深圳 公司
副总会 计师 兼财 务处 处长 、 总 会计 师、 常务 副总 经 理、 总经 理、 党委 书记 ， 深圳发 展银 行行
长助理 、 副行长 、 党委 委 员、 副董 事长 、 行 长、 党 委副书 记 ， 现任 国信 证券 股份有 限公 司董
事长、 党委 书记 ，鹏华 基 金管理 有限 公司 董事 长。
胡继之 先生 ， 董 事 ， 金 融 学博士 ， 高级经 济师 ， 国 籍： 中国 。 历 任中 国人 民 银行武 汉市
分行办 公室 科长 、 金融研 究所副 所长 、 所长 ， 中 国 人民银 行深 圳分 行办 公室 负责人 ， 深圳 证
券交易 所总 经理 助理 兼办 公室主 任 、 理 事会 秘书 长 、 策 划总 监、 纪委 书记 、 党委委 员 、 副 总
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经理， 现任 国信 证券 股份 有限公 司总 裁、 党委 副书 记。
孙煜扬 先生 ， 董事 ， 经 济 学博士 ， 国籍 ： 中 国 。 历 任贵州 省政 府经 济体 制改 革委员 会主
任科员 、 中共 深圳 市委 政 策研究 室副 处长 、 深圳 证 券结算 公司 常务 副总 经理 、 深 圳证 券交 易
所首任 行政 总监 、 香 港深 业 （集 团） 有限 公司 助理 总 经理、 香港 深业 控股 有限 公司副 总经 理、
中 国高新技 术产业投 资管理 有限公司 董事长兼 行政总 裁 、鹏华 基金管理 有限公 司 董事总裁,
现任国 信证 券股 份有 限公 司副总 裁 。
Massimo Mazzini 先生， 董事， 经济 和商 学学 士。 国籍： 意大 利。 曾在 安达 信（Arthur
Andersen MBA ） 从事 风险 管理和 资产 管理 工作 ，历 任 CA AIPG SGR 投资 总 监、CAAM AI
SGR 及 CA AIPG SGR 首 席执行 官和 投资 总监 、 东 方汇理 资产 管理 股份 有限 公司 （CAAM
SGR ） 投资 副总 监、 农业 信贷另 类投 资集 团（Credit Agricole Alternative Investments Group ）
国际执 行委 员会 委员 、欧 利盛资 本资 产管 理股 份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投 资方
案部投 资总 监、Epsilon 资 产管理 股份 公司 （Epsilon SGR ） 首席 执行 官， 现 任 欧利盛 资本 股
份公司 （Eurizon Capital S.A. ） （卢 森堡 ）首 席执 行官 和总经 理， 同时 兼任 欧利 盛 AI 资产 管
理股份 公司 （Eurizon AI SGR ）首 席执 行官 。
Alessandro Varaldo 先 生， 董事， 经济 学和 商业 管理 博士 ， 国籍 ：意 大利 。曾 任米兰 德
意志银 行集团 Finanza e Futuro Fondi Sprind 股份公司 投资管 理部 债券 基金 和现 金头寸 管理 高
级经理 ，IMI Fideuram 资 产管理 股份 公司 投资 管理 部固定 收益 组合 和现 金 管 理业务 负责 人 ，
圣保罗 银行 投资 公司 （Banca Sanpaolo Invest S.p.A. ） 财务及 营销 策划 部负 责人 ，Capitalia 股
份 公 司 （Capitalia S.p.A. ） 产 品 和 销 售 部 负 责 人 ，Capitalia 投 资 管 理 股 份 公 司 （Capitalia
Investment Management S.A.） 董事 总经 理，Unicredit Holding 财务 风险 管理 部 意大利 企业 法
人 风险 管理 业务 负责 人， 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A ） 首席 市
场 官 、 欧 利盛 资本 股份 公 司 （Eurizon Capital S.A. ） （卢 森堡 ） 董事 ， 现 任意 大利联 合圣 保罗
银行股 份有 限公 司（Intesa Sanpaolo S.p.A. ）储蓄 、投 资和养 老金 产品 部负 责人 。
史际春 先生 ， 独 立董 事 ， 法学博 士 ， 国籍 ： 中国 。 历任安 徽大 学讲 师、 中国 人民大 学副
教授 ， 现 任中 国人 民大学 法学院 教授 、 博士 生导 师 ， 国 务院 特殊 津贴 专家 ， 兼任中 国法 学会
经济法 学研 究会 副会 长、 北京市 人大 常委 会和 法制 委员会 委员 、北 京市 人民 政府顾 问。
李相启 先生 ， 独立 董事 ， 高 级经济 师 、 研 究员 ， 国籍 ： 中国 。 历 任陕 西省 委办 公 厅秘书 、
省委政 策研 究室 财贸 处处 长、 副主 任， 陕西 省经 济 体制改 革委 员会 副书 记、 副主任 、 党组 书
记、 主任 ， 陕 西省 证券 监 管委员 会主 席 ， 中 国证 监 会济南 证管 办党 委书 记 、 主任 、 济 南稽 查
局局长 ，山 东证 监局 局长 ，上海 证券 交易 所理 事会 理事、 产品 委员 会主 任。
宋泓先 生， 独立 董事 ，经 济学博 士， 国籍 ：中 国。 曾在美 国哥 伦比 亚大 学作 访问学 者 ，
并在陕 西省 社科 院工 作， 现任中 国社 会科 学院 世界 经济与 政治 研究 所国 际贸 易研究 室主 任 、
研究员 、教 授、 博士 生导 师。
黄善端 ， 独立 董事 ， 法 学 硕士 ， 国 籍： 中国 。 历任 澳门科 技大 学法 学院 中国 民商事 法律
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讲师 ， 李 陈郑 律师 行中 国 事务顾 问 ， 杜 威路 博国 际 律师事 务所 香港 办事 处中 国事务 理事 ， 广
东竞德 律师 事务 所律 师， 现任广 东海 埠律 师事 务所 涉外法 律总 监。
2、基 金管 理人 监事 会成 员
孙枫先生 ， 监事 会主 席 ， 国际金 融专 业硕 士， 高级 会计师 ， 中国注 册会 计师 ， 国 籍： 中
国 。 历任 武汉 市经 济研 究 所副所 长 ， 武 汉市 轻工业 局副局 长 ， 武 汉友 谊复 印 机制造 公司 副经
理，深 圳市 财政 局企 财 处 处长、 办公 室主 任、 副局 长，深 圳市 商业 银行 董事 长、党 委书 记 ，
深圳发 展银 行董 事长 、 党 委书记 ， 鹏华 基金 管理有 限公司 董事 长 、 党 总支书 记， 现任 鹏华 基
金管理 有限 公司 监事 会主 席 。
Andrea Vismara 先生 ， 监 事， 法学 学士 ， 律师 ， 国 籍： 意大 利 。 曾 在意 大利 多家律 师事
务所担 任律 师， 先后 在法 国农业 信贷 集团 （Credit Agricole Group ） 东方 汇理 资 产管理 股份 有
限公司 （CAAM SGR ） 法 务部、 产品 开发 部， 欧利 盛 资本资 产管 理股 份公 司 （Eurizon Capital
SGR S.p.A. ） 治理 与股 权 部工作 ，现 在 欧 利盛 资本 资产管 理股 份公 司运 营部 工作。
黄俞先 生 ， 监 事， 研究 生 学历 ， 国 籍： 中国 。 曾 在 中农信 公司 、 正大 财务 公 司工作 ， 曾
任鹏华 基金 管理 有限 公司 董事， 现任 深圳 市北 融信 投资发 展有 限公 司董 事长 。
苏波先 生， 职工 监事 ，博 士，国 籍： 中国 。历 任深 圳经济 特区 证券 公司 研究 所副所 长 、
投资部 经理 ，南 方基 金管 理有限 公司 投研 部研 究员 、客户 服务 主管 、西 部理 财中心 总经 理 、
渠道服 务二 部总 监助 理， 易方达 基金 管理 有限 公司 信息技 术部 总经 理助 理；2008 年 11 月加
盟鹏华 基金 管理 有限 公司 ，现任 鹏华 基金 管理 有限 公司机 构理 财部 总经 理。
刘慧红 女士 ， 职 工监 事 ， 本科学 历 ， 国籍 ： 中国 。 曾在中 国工 商银 行深 圳分 行 、 平安 证
券公司 工作 ，1998 年 12 月 加盟鹏 华基 金管 理有 限公 司， 现任 鹏华 基金 管理 有 限公司 登记 结
算部副 总经 理。
3、高 级管 理人 员情 况
何如先 生， 董事 长， 简历 同前。
邓召明 先生 ， 总裁， 经 济 学博士 ， 讲师 ， 国 籍： 中 国 。 历任 北京理 工大 学管 理与经 济学
院讲师 、 中 国兵 器工 业总 公 司主任 科员 、 中 国证 监会 处 长、 南 方基 金管 理有 限公 司 副总经 理，
现任鹏 华基 金管 理有 限公 司 总裁 、党 总支 书记 。
高阳先 生 ， 副 总裁 ， 经 济 学硕士 ，CFA ， 国籍 ： 中 国。 历任 中国 国际 金融 有 限公司 债 券
投资经 理 ， 博 时基 金管 理 有限公 司博 时 价 值增 长基 金基金 经理 、 固定 收益 部 总经理 、 基金 裕
泽基金 经理 、基 金裕 隆基 金经理 、股 票投 资部 总经 理，现 任鹏 华基 金管 理有 限公司 副 总 裁 。
曹毅先 生 ， 副总 裁 ， 经 济 学博士 ， 国籍 ： 中 国。 历 任中国 人民 银行 广州 分行 科员 ， 中 国
人民银 行深 圳中 心支 行副 主任科 员， 南方 基金 管理 有 限公司 市场 拓展 部副 总监 、 渠道部 总监 ，
现任鹏 华基 金管 理有 限公 司副总 裁。
胡湘先 生， 副总 裁， 经济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任全国 社会 保障 基金 理事 会投资 部 、
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境外投 资部 副主 任科 员、 主任科 员 、 副 处长 ， 鹏 华 基金管 理有 限公 司总 裁助 理， 现任 鹏华 基
金管理 有限 公司 副总 裁。
毕国强 先生 ， 副 总裁 ， 特 许金融 分析 师 （CFA ） ， 工 商管理 硕士 （MBA）， 国 籍： 中 国。
历任广 州文 冲船 厂经 营部 船舶科 科长 、美 国景 顺集 团(Invesco Ltd.) 加拿大 AIM Trimark 投资
管理有 限公 司分 析师 ， 中 国 证监会 基金 监管 部四 处调 研员 ， 鹏华 基金 管理 有限 公 司总裁 助理 ，
现任鹏 华基 金管 理有 限公 司副总 裁。
高鹏先 生 ， 督 察长 ， 经 济 学硕士 ， 国籍 ： 中 国 。 历 任博时 基金 管理 有限 公司 监察法 律部
监察稽 核经 理， 鹏华 基金 管 理有限 公司 监察 稽核 部副 总经理 、 监 察稽 核部 总经 理 、 职工 监事。
现任鹏 华基 金管 理有 限公 司督察 长、 监察 稽核 部总 经 理。
4.本基 金基 金经 理
戴钢先生， 厦门大 学经济 学硕士，10 年证 券从业经 验。曾就职 于广东 民安证 券研究发
展部， 担任 研究 员；2005 年 9 月加 盟鹏 华基 金管 理 有限公 司， 从事 研究 分析 工作， 历任 债
券研究 员 、 专 户投 资经 理 等职 ；2011 年12 月 8 日 起 至今担 任鹏 华丰 泽分 级债 券型证 券投 资
基金基 金经 理。 戴钢 先生 具备基 金从 业资 格。 本报 告期内 本基 金基 金经 理未 发生变 动。
本基金 历任 基金 经理 ：
戴钢先 生 2011 年 12 月 8 日起至 今担 任 本 基金 基金 经理。
5.投资 决策 委员 会成 员情 况
邓召明 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 总裁 、党 总支 书记。
高阳先 生 ， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
冀洪涛 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 机构 投资 部 总 经理、 鹏华 社保 基金 组合 投资 经 理 。
程世杰 先生 ， 鹏华 基金 管 理有限 公司 基金 管理 部总 经理 、 鹏 华价 值优 势基 金 和鹏华 价值
精选基 金 基 金经 理。
黄鑫先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司 基 金管 理部 副总 经理， 鹏华 动力 增长 基金 基金经 理 、
鹏华社保 基金 组 合投 资经 理。
初冬女 士 ， 鹏 华基 金管 理 有限公 司固 定收 益部 总经 理， 鹏华 社保 基金 组合 投 资经理 、 鹏
华货币 市场 基金 经理 和丰 盛债券 基金 基金 经理 。
杨俊先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司 研 究部 总经 理、 鹏华普 惠基 金基 金 经 理。
6.上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人情 况
1.基本 情况
名称： 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司（ 简称 ：中 国邮政 储蓄 银行 ）
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号 A 座
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法定代 表人 ：李 国华
成立时 间：2007 年3 月6 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：450 亿元 人民 币
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：证监 许可 【2009 】673 号
联系人 ：王 瑛
联系电 话：010 －68858126
经国务院同意并经中国银 行业监督管理委员会批准 ，中国邮政储蓄银行有限 责任公 司
（成立 于2007 年3 月 6 日 ）于2012 年 1 月 21 日 依 法整体 变更 为中 国邮 政储 蓄银行 股份 有
限公司 。 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司依 法承 继原 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 全部 资
产、 负债 、 机 构、 业务 和人 员， 依法 承担 和履 行原中 国邮政 储蓄 银行 有限 责任 公司在 有关 具
有法律 效力 的合 同或 协议 中的权 利 、 义 务， 以及 相 应的债 权债 务关 系和 法律 责任 。 中 国邮 政
储蓄银行股 份有限 公司坚 持服务“三 农” 、服 务中小 企业、服 务城乡居 民的大 型零售商 业银
行定位 ， 发挥 邮政 网络优 势， 强化 内部 控制 ， 合 规 稳健经 营 ， 为 广大 城乡居 民及企 业提 供优
质金融 服务 ，实 现股 东价 值 最大 化， 支持 国民 经济 发展和 社会 进步 。
2.主要 人员 情况
徐进，托管 业务部 总经理 ，14 年金 融从业 经历，曾 就职于中国 邮政储 蓄银行 汇兑业务
部、代 理业 务部 ，具 有丰 富的金 融业 务管 理经 验。
3.托管 业务 经营 情况
2009 年 7 月 23 日 ， 中 国邮 政储蓄 银行 经中 国证 券监 督管理 委员 会和 中国 银行 业监督 管
理委员 会联 合批 准， 获得 证券投 资基 金托 管资 格， 是我国 第 16 家托 管银 行。 中国邮 政储 蓄
银行坚 持以 客户 为中 心 、 以服务 为基 础的 经营 理念 ， 依 托专 业的 托管 团队 、 灵活的 托管 业务
系统 、 规 范的 托管 管理制 度、 健全 的内 控体 系、 运 作高效 的业 务处 理模 式， 为广大 基金 份额
持有人 和众 多资 产管 理机 构提供 安全 、 高效 、 专 业、 全面的 托管 服务 ， 并获得 了合作 伙伴 一
致好评 。
截至 2012 年 3 月 31 日 ， 中国邮 政储 蓄银 行托 管的 证券投 资基 金 共 10 只， 包 括中欧 中
小盘股票型 证券投资 基金 （LOF ）(166006) 、长 信中 短债证券投 资基金(519985) 、东方保 本
混合型 开放 式证 券投 资基 金 （400013 ） 、 万家 添利 分 级债券 型证 券投 资基 金 （161908 ） 、 长信
利鑫分 级债 券型 证券 投资 基金 （163003 ） 、 天 弘丰 利 分级债 券型 证券 投资 基金 （164208 ） 、 鹏
华 丰 泽 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （160618 ） 、 东 方 增 长 中 小 盘 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金
（400015 ） 、 长 安宏 观策 略 股票型 证券 投资 基金 （740001 ） 、 金 鹰持 久回 报分 级 债券型 证券 投
资基金 （162105 ） 。 托管 的 特定客 户资 产管 理计 划 共 10 只 ，其 中 6 只已 到期 ， 包括南 方- 灵
活配置 之出 口复 苏1 号资 产管理 计划 、 景顺 长城 基金-邮储 银行- 稳健 配置 型特 定多个 客户 资
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产管理计划 、银华 灵活精 选资产管理 计划、 长盛灵 活配置资 产管理计 划、富 国基金-邮 储银
行-绝 对回 报策 略混 合型 资 产管理 计划 、光 大保 德信- 邮储银 行- 灵活 配 置 1 号客 户资产 管理
计划 、 大 成-邮 储银 行- 灵 活配 置1 号 特定 多个 客户 资产 管 理计 划 、 银 华灵 活 配置资 产管 理计
划、 长盛- 邮储-灵 活配 置2 号资 产管 理计 划、 南方 灵 活配 置2 号 资产 管理 计划 等。 至今 中国
邮政储 蓄银 行已 形成 涵盖 证券投 资基 金 、 基 金公 司 特定客 户资 产管 理计 划 、 信托计 划 、 银 行
理财产 品（ 本外 币） 、私 募 基金等 多种 资产 类型 的托 管产品 体系 ，托 管规 模 达551.6 亿元 。
三 、相 关服务 机构
（一） 基金份额销售 机构
1.场外 销售 机构
（1） 直销 机构 ：
1） 鹏 华基 金管 理有 限公 司直销 中心
办公地 址： 深圳 市 福 田区 福华三 路168 号 深圳 国际 商会中 心 43 层
电话： （0755 ）82021233
传真： （0755 ）82021155
联系人 ：梁 静
2） 鹏 华基 金管 理有 限公 司北京 分公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 9 号 金融 街中 心南 楼 502 房
电话： （010 ）88082426
传真： （010 ）88082018
联系人 ：李 筠
3） 鹏 华基 金管 理有 限公 司上海 分公 司
办公地 址 ： 上海 市浦 东新 区花园 石桥 路 33 号 花旗 银 行大 厦 801B 室
电话： （021 ）68876878
传真： （021 ）68876821
联系人 ：李 化怡
4）鹏 华基 金管 理有 限公 司 武汉分 公司
办公地 址： 武汉 市江 汉区 建设大 道 568 号 新世 界国 贸大 厦 I 座 4312 室
联系电 话： （027 ）85557881
传真： （027 ）85557973
联系人 ：祁 明兵
5）鹏 华基 金管 理有 限公 司 广州分 公司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城华 夏 路10 号富 力 中心 24 楼07 单元
联系电 话：020-38927993
传真：020-38927990
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联系人 ：蔡 颖
（2） 代销 银行 ：
1）中 国邮 政储 蓄银 行股 份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
客户服 务电 话：95580
联系人 ：陈 春林
传真： （010 ）68858117
公司网 址：www.psbc.com
2）中 国建 设银 行股 份有 限 公司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
联系人 ：何 奕
客户服 务电 话：95533
传真：010-66275654
网址：www.ccb.com
3）中 国农 业银 行股 份有 限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市东城 区建 国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ： 蒋 超良
客户服 务电 话：95599
联系人 ：张 令玮
网址：www.95599.cn
4）中 国银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：肖 钢
统一客 户服 务电 话：95566
公司网 站：www.boc.cn
5）交 通银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
电话：021-58781234
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9
传真：021-58408483
联系人 ：韩 璞
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
6）招 商银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市深南 大 道 7088 号 招商 银 行大厦
法定代 表人 ：傅 育宁
电话：0755-83198888
传真：0755-83195049
联系人 ：邓 炯鹏
客服电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
7）平 安银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市深南 中 路 1099 号 平安 银 行大厦
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ：芮 蕊
电话：0755-25879756
客服电 话：95511-3
网址：http://bank.pingan.com/
8）深 圳发 展银 行股 份有 限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市深南 东 路 5047 号 深圳 发 展银行 大厦
法定代 表人 ：肖 遂宁
联系人 ：张 青
电话：0755-82088888
传真：0755-82080406
客服电 话：95501
网址：www.sdb.com.cn
9）上 海银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中 路 168 号
法定代 表人 ： 范 一飞
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：夏雪
网址：www.bankofshanghai.com
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10
10) 中 国民 生银 行股 份有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
客户服 务电 话：95568
联系人 ：董 云巍
传真：010-58560666
网址：www.cmbc.com.cn
11）东 莞银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 东莞 市运河 东一 路 193 号
法定代 表人 ：廖 玉林
联系人 ：巫 渝峰
客户服 务电 话：96228
网址：www.dongguanbank.cn
12）上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司
注册（ 办公 ） 地 址： 上海 市中山 东一 路 12 号
法定代 表人:吉 晓辉
客户服 务热 线：95528
联系人 ：唐 苑
公司网 站：www.spdb.com.cn
13）杭 州银 行股 份有 限公 司
地址： 杭州 市庆 春 路 46 号 杭州银 行大 厦
法定代 表人 ：吴 太普
联系人 ：严 峻
客户服 务电 话： 0571-96523 ，4008888508
网址：www.hzbank.com.cn
14) 广 发银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 广州 市东风 东 路713 号
法定代 表人 ：董 建岳
联系人 ：李 静筠
客服电 话：400-830-8003
网址：www.gdb.com.cn
15）北 京银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号
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11
法定代 表人 ：闫 冰竹
联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服 务电 话：95526
网站：www.bankofbeijing.com.cn
16）宁 波银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 宁 波 市鄞州 区宁 南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人 ： 胡技 勋
客户服 务电 话：96528 （ 上 海、北 京地 区962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
17）中 信银 行股 份有 限公 司
地址： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：田 国立
联系人 ：丰 靖
客服电 话：95558
网站：http://bank.ecitic.com
18）浙 江民 泰商 业银 行股 份有限 公司
办公地 址： 温岭 市三 星大 道 168 号
法定代 表人 ：江 建法
客户服 务电 话：4008896521
联系人 ：刘 兴龙
网址: www.mintaibank.com
19）中 国工 商银 行股 份有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务电 话：95588 （ 全 国）
传真：010-66107913
联系人 ：查 樱
网址：www.icbc.com.cn
20）东 莞农 村 商 业银 行 股 份有限 公司
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12
注册地 址： 广东 省东 莞市 城 区南 城 路2 号
办公地 址： 广东 省东 莞市 旗峰 路 2 号
法定代 表人 ： 何 沛良
联系人 ：何 茂才
客户服 务电 话：961122
网址: www.drcbank.com
21）华 夏银 行股 份有 限公 司
办 公地 点： 北京 市东 城区建 国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
客户服 务电 话：95577
联系人 ：郑 鹏
网站：www.hxb.com.cn
22）广 州银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 市广 州大 道北 195 号
办公地 址： 广州 市广 州大 道北 195 号
法定代 表人 ：姚 建军
客户服 务电 话： 广州 ：96699 ；全 国：4008996699
网址：www.gzcb.com.cn
23）兴 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路154 号 中山 大厦
办公地 址： 上海 市江 宁 路168 号
法定代 表人 ：高 建平
联系人 ：刘 玲
客户服 务电 话：95561
网址: www.cib.com.cn
（3） 其他 代销 机构 ：
1）国 信证 券股 份有 限公 司
住所： 深圳 市罗 湖区 红岭 中路 1012 号国 信证 券大 厦 16 －26 层
法定代 表 人 ：何 如
联系电 话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人 ：齐 晓燕
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
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13
2）海 通证 券股 份有 限公 司
住所： 上海 广东 路 689 号
办公地 址： 上海 广东 路 689 号
法定代 表人 ：王 开国
联系电 话：021 －23219275
联系人 ：李 笑鸣
客户服 务电 话：95553
网址：www.htsec.com
3）光 大证 券股 份有 限公 司
住所： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
联系电 话：021-22169081
传真：021-68817271
联系人 ：刘 晨
客户服 务电 话：95525
公司网 站：www.ebscn.com
4）中 国银 河证 券股 份有 限 公司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 35 号 国际 企业 大厦C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：顾 伟国
联系电 话：010 －66568430
传真：010-66568532
联系人 ：田 薇
网址：www.chinastock.com.cn
5）湘 财证 券有 限责 任公司
住所： 湖南 省长 沙市 黄兴 中路 63 号 中山 国际 大厦 12 楼
办公地 址： 湖南 省长 沙市 天心区 湘府 中 路198 号标 志商务 中 心A 栋11 层
法定代 表人 ： 林 俊波
联系电 话：021 －68634518
传真：021-68865680
联系人 ：钟 康莺
客户服 务电 话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
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6）招 商证 券股 份有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 益田 路江苏 大 厦 A 座38 —45 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 —45 层
法定代 表人 ：宫 少林
联系电 话：0755 －82960223
联系人 ：林 生迎
客户服 务电 话：95565
网址：www.newone.com.cn
7）齐 鲁证 券有 限公 司
住所： 山东 省济 南市 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 经七 路 86 号 2316 室
法定代 表人 ：李 玮
联系电 话：0531-68889157
联系人 ：王 霖
客户服 务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
8）方 正证 券股 份有 限公 司
住所： 湖南 长沙 市芙 蓉中 路二段 华侨 国际大厦 22-24 层
办公地 址： 湖南 长沙 市芙 蓉中路 二段 华侨 国际 大 厦22-24 层
法定代 表人 ：雷 杰
联系人 ：郭 军瑞
联系电 话：0731-85832503
客户服 务电 话：95571
网址：www.foundersc.com
9）渤 海证 券股 份有 限公 司
住所： 天津 市经 济技 术开 发区第 二大 街 42 号 写字 楼 101 室
办公地 址： 天津 市南 开区 宾水西 道 8 号
法定代 表人 ： 杜 庆平
联系人 ： 王 兆权
联系电 话：022-28451861
传真 022-28451892
网址：wwww.bhzq.com
10）宏 源证 券股 份有 限公 司
住所： 新疆 乌鲁 木齐 市文 艺路 233 号
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办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 19 号
法定代 表人 ：冯戎
联系电 话：010-88085201
联系人 ：李 巍
客户服 务电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
11）申 银万 国股 份有 限公 司
住所： 上海 市常 熟 路 171 号
办公地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
联系电 话：021-54047892
联系人 ：曹 晔
客户服 务电 话：95523 或4008895523
电话委 托：021-962505
网址：www.sywg.com
12）广 发证 券股 份有 限公 司
住所： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广 场43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19、36、38、41、42 楼
法定代 表人 ：林 治海
联系人 ：黄岚
联系电 话：020-87555888
传真：020-87553600
客服电 话：95575
网址：www.gf.com.cn
13）国 泰君 安证 券股 份有 限公司
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ： 万 建华
联系电 话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
客户服 务电 话 ：95521
网址：www.gtja.com
14）中 信证 券股 份有 限公 司
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16
住所： 北京 市朝 阳区 亮马 桥路 48 号 中信 证券 大厦
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：张 于爱
联系电 话：010-60833799
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
15）安 信证 券股 份有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 2222 号 安联 大厦34 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 2222 号 安联 大厦34 层、28 层 A02 单元
深圳 市福 田区 深南大 道 2008 号中 国凤 凰 大厦 1 栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
联系电 话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人 ：陈 剑虹
客户服 务电 话：4008001001
网址：www.essence.com.cn
16）上 海证 券有 限责 任公 司
住所： 上海 市黄 浦区 西藏 中路 336 号
办公地 址： 上海 市黄 浦区 西藏中 路 336 号
法定代 表人 ：郁 忠民
联系电 话：021-53519888
传真：021-65081434
联系人 ：张 谨
客服热 线：4008-918-918
公司网 站：www.962518.com
17）华 泰证 券股 份有 限公 司
住所： 江苏 省南 京市 中山 东路 90 号 华泰 证券 大厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大厦
法定代 表人 ：吴 万善
联系电 话：025-83290575
联系人 ：张 威
网址：www.htsc.com.cn
18）华 西证 券有 限责 任公 司
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17
注册地 址： 四川 省成 都市 陕西 街 239 号
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心 18 楼
法定代 表人 ：杨 炯洋
联系人 ：金 达勇
联系电 话：028 －86137782
传真：028-86150615
客户服 务咨 询电 话 ：400-8888-818
网址：www.hx168.com.cn
19）长 城证 券有 限责 任公 司
住所： 深圳 市福 田区 深南 大道 6008 号特 区报 业大 厦 14 、16 、17 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系电 话：0755-83516289
联系人 ：李 春芳
网址：www.cc168.com.cn
20）信 达证 券股 份有 限公 司
注册地 址 ： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号 楼 信达金 融中 心
法定代 表人 ：高 冠江
联系人 ：唐 静
联系电 话：010-63080985
客服热 线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
21）兴 业证 券股 份有 限公 司
住所： 福州 市湖 东 路 268 号
法定代 表人 ：兰 荣
办公地 址： 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场 1 号楼 21 层
联系电 话：021-38565785
传真：021-38565955
联系人 ：谢 高得
客户服 务电 话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
22）平 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
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18
法定代 表人 ： 杨 宇翔
联系电 话：0755-22627802
传真：0755-82400862
联系人 ：郑 舒丽
客服电 话：95511 —8
网站：www.pingan.com
23）广 州证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江西 路5 号广 州国际 金融 中 心19 、20 楼
邮政编 码：510623
法定代 表人 ：刘 东
公司总 机：020-88836999
传真号 码：020-88836654
客服热 线：961303
网址：www.gzs.com.cn
24）中 信万 通证 券有 限责 任公司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：张 智河
联系人 ：吴 忠超
联系电 话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
25）中 信证 券（ 浙江 ）有 限责任 公司 （原 中信 金 通 证券有 限责 任公 司 ）
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道588 号恒 鑫 大厦主 楼19 层、20层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道588 号恒 鑫 大厦主 楼19 层、20层
法定代 表人 ：沈 强
联系人 ：丁 思聪
联系电 话：0571-87112510
传真：0571-87696598
客户服 务电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
26）天 相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座701
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19
办公地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座701
法定代 表人 ：林 义相
联系人 ：姜 吉灵
联系电 话：010-66045491
基金热 线：010-66045678
网址：www.txsec.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 要求 ， 根据 实情 ， 选 择其他 符合 要求 的机 构代 理销售 本
基金或 变更 上述 代销 机构 ，并及 时公 告。
2.丰泽 B 场 内发 售机 构
具有基金代销业务资格且 符合深圳证券交易所风险 控制要求的深圳证券交易 所会员单
位（具 体名 单见 基金 份额 发售公 告） 。
（二） 注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 西城 区金 融大 街27 号投 资广 场23 层
法定代 表人 ：金 颖
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街 17 号
联系电 话： （010 ）59378839
传真： （010 ）59378907
联系人 ： 朱 立元
（三） 律师事务所
名称： 北京 市竞 天公 诚律 师事务 所
住所： 北京 市朝 阳区 朝阳 门外大 街 20 号 联合 大 厦15 层
负责人 ：张 绪生
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝阳门 外大 街 20 号 联合 大厦 15 层
联系电 话： （010 ）65882200 ，（0755 ）23982200
传真： （010 ） 65882211 ，（0755 ）23982211
联系人 ：黄 亮
经 办律 师 ： 孔雨 泉、 黄亮
（四） 会计师事务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼
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20
法定代 表人 ：杨 绍信
联系电 话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人 ：金 毅
经办 会计 师： 薛竞 、金 毅
四 、基 金的名 称
基金名 称： 鹏华 丰泽 分级 债券型 证券 投资 基金
自本基 金合 同生 效之 日 起 3 年内为 分 级运 作期 ， 本 基 金通过 基金 收益 分配 的安 排， 将基
金份额 分成 预期 收益 与风 险不同 的两 个级 别， 即丰 泽 A 基 金份 额 （ 基金 份额 简 称 “ 丰泽A”）
和丰 泽B 基 金份 额（ 基金 份额简 称“ 丰 泽 B”） 。
丰泽A 基金 份额 （ 基 金简 称：丰 泽A ；基 金代 码：160619 ）
丰泽B 基金 份额 （基 金简 称：丰 泽 B ，基 金代 码：150061 ）
五 、基 金类型 和运 作方式
债券型 基金
契约型 。
本基金 合同 生效 后三 年内 （含三 年） 为基 金分 级运 作期， 丰 泽 A 自 基金 合同 生效日 起
于丰泽 A 的 开放 日接 受申 购赎回 ，丰 泽 B 封闭 运作 并在深 圳证 券交 易所 上市 交易。 基金 分
级运作 期届 满， 本基 金转 为上市 开放 式基 金（LOF ） 。
六、 基 金的投 资目标
在适度 控制 风险 的基 础上 ， 通 过严 格的 信用 分析 和 对信用 利差 变动 趋势 的判 断， 力争 获
取信用 溢价 ，以 最大 程度 上取得 超越 基金 业绩 比较 基准的 收益 。
七、 基 金的投 资方向
本基金 的投 资范 围主 要为 固定收 益类 品种 ， 包括 国 债、 央行 票据 、 金 融债 、 企业债 、 公
司债 、 短 期融资 券 、 可 转 债、 分离 交易可 转债 、 资 产支持 证券 、 债券 回购 等 。 本 基金 不直接
买入股 票 、 权 证等 权益 类 金融工 具 ， 因 所持 可转 换 公司债 券转 股形 成的 股票 、 因 投资 于分 离
交易可 转债 而产 生的 权证 ，在其 可上 市交 易后 不超 过10个 交易 日的 时间 内卖 出。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 对包 含 金 融债 、 企 业债、 公司 债、 短期 融资 券 、 可转 债、
分离交 易可 转债 、 资产 支持 证券 等 在内 的非 国家 信用 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 的80% ；
分级运 作期 内 对 主体 信用 评级为AA+ 、AA 、AA- 级别 的 金融债 、 企 业债 、 公 司债 、 短期融 资券 、
可转债 、 分离 交易 可转 债、 资产支 持证 券 等 在内 的非 国家信 用债 券的 投资 比例 不低于 基金 投
更新的招募说明书摘要
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资上述 债券 资产 的80% （ 分 级运作 期届 满后 不受 此限 制） ； 现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债
券的投 资比 例不 低于 基金 资产净 值的5%。
如法律法规或中国证监会 变更投资品种的投资比例 限制，基金管理人在履行适当程序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
八、 基 金的投 资策略
（一）投资策略
本基金 债券 投资 将主要 采取 信用 策略 ， 同时 辅之 以 久期策略、 收 益率 曲线 策 略 、 收益 率
利差策略、 息 差策 略、 债 券选择 策略 等积 极投 资策 略 ， 在适 度控 制风 险的基 础上 ， 通 过严 格
的信用 分析 和对 信用 利差 变动趋 势的 判断 ， 力争 获 取信用 溢价 ， 以最 大程 度 上取得 超越 基金
业绩比 较基 准的 收益 。
1.资产 配置 策略
在资产 配置 方面 ， 本基 金 通过对 宏观 经济 形势 、 经 济周期 所处 阶段 、 利率 变 化趋势 和信 用利
差变化 趋势 的重 点分 析， 比较未 来一 定时 间内 不同 债券品 种和 债券 市场 的相 对预期 收益率，
在基金规定的投资比例 范 围内对不同久期、信用 特 征的券种及债券与现金 之 间进行动态调
整。
2.信用 策略
本 基金 通过 主动 承担 适度的 信用 风险 来获 取信 用溢价 ， 主要 关注 信用 债收 益率受 信用 利
差曲线 变动 趋势 和信 用变 化两方 面影 响， 相应 地采 用以下 两种 投资 策略 ：
（1 ）信用利 差曲线 变 化策略：首 先分析 经济周 期和相关市 场变化 情况， 其次分析标 的
债券市 场容 量、 结构 、流 动性等 变化 趋势 ，最 后综 合分析 信用 利差 曲线 整体 及分行 业走 势 ，
确定本 基金 信用 债分 行业 投资比 例。
（2）信用变 化策略 ：信用 债信用等级 发生变 化后， 本基金将采 用 最新 信用级 别所对应
的信用 利差 曲线 对债 券进 行重新 定价 。
本基金 将根 据内 、 外部 信 用评级 结果 ， 结合 对类 似 债券信 用利 差的 分析 以及 对未来 信用
利差走 势的 判断 ，选 择信 用利差 被高 估、 未来 信用 利差可 能下 降的 信用 债进 行投资 。
本基金分级 运作期内 将集 中投资于主 体评级 为 AA+ 、AA 、AA- 级别的非 国家信 用债券。
从信用 等级 的划 分来 看， AA 级 为信 用优 良， 代 表发 行人信 用程 度较 高、 违约 风险较 小， 然
而比起 AAA 级信 用风险 稍 大， 所以本 基金在 个券的 选择当中尤 其重视 信用风 险的评估和 防
范。 本基 金采 用经 认可 的 评级机 构的 评级 结果 进行 债券筛 选 ， 同 时辅 之 以 内 部评估 体系 对债
券发行 人以 及债 务信 用风 险的评 估进 行债 券投 资范 围的调 整及 投资 策略 的运 用。 基金 管理 人
内部信 用评 级体 系是 参考 国际信 用评 级公 司体 系 ， 同 时结合 国内 具体 情况 建立 起来的 分行 业
的评级体系 。信用 分析师 将采取自上 而下的 信用产 品分析模 式,分别从 宏观、 行业和发 行人
三个层 面对 信用 风险 进行 分析。 关键 信用 评级 因素 包括：
（1） 所有 行业 共同 面临 的 系统性 宏观 经济 风险 ；
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（2） 发行 人所 属行 业面 临 的特定 风险 ；
（3） 发行 人性 质及 管理 水 平；
（4） 发行 人的 行业 地位 及 业务的 稳定 情况 ；
（5） 发行 人运 营能 力及 具 体财务 状况 。
本 基金 分级 运作 期内 还将辅 助运 用主 体评 级和 债项评 级的 利差 策略 。 主体 评级是 反映 发
行人信 用状 况的 评级 ； 债 项评级 是反 映所 发行 债券 信用状 况的 评级 。 在债 券 因增信 措施 被基
金管理 人评 估为 违约 风险 较小 ， 而 市场 以主 体评 级 为基础 对债 券定 价而 产生 利差时 ， 买入 低
估债券 。
3. 久期 策略
本 基金 将通 过自 上而 下的组 合久 期管 理策 略 ， 以实现 对组 合利 率风 险的 有效控 制 。 基 金
管理人 将根 据对 宏观 经济 周期所 处阶 段及 其他 相关 因素的 研判 调整 组合 久期 。 如果预 期利 率
下降 ， 本 基金 将增 加组合 的久期 ， 以较 多地 获得债 券价格 上升 带来 的收 益； 反之 ， 如 果预 期
利率上 升， 本基 金将 缩短 组合的 久期 ，以 减小 债券 价格下 降带 来的 风险 。
4. 收益 率曲 线策 略
收 益率曲线 的形状 变 化 是判断市 场整体 走向的 依据之一， 本基金 将据此 调整 组合长 、
中、 短期 债券 的搭 配。 本 基金将 通过 对 收 益率 曲线 变化的 预测, 适 时采 用子 弹 式 、 杠 铃或 梯
形策略 构造 组合 ，并 进行 动态调 整。
5. 骑乘 策略
本 基金 将采 用骑 乘策 略增强 组合 的持 有期 收益 。这一 策略 即通 过对 收益 率曲线 的分 析 ，
在可选 的目 标久 期区 间买 入期限 位于 收益 率曲 线较 陡峭处 右侧 的债 券 。 在 收益 率曲线 不变 动
的情况 下， 随着 其剩 余期 限的衰 减， 债券 收益 率将 沿着陡 峭的 收益 率曲 线有 较大幅 的下 滑 ，
从而获 得较 高的 资本 收益 ； 即 使收 益率 曲线 上升 或 进一步 变陡 ， 这一 策略 也 能够提 供更 多的
安全边 际。
6. 息差 策略
本 基 金 将 利 用 回购 利率 低 于 债 券 收 益 率 的 情 形， 通 过 正 回 购 将 所 获 得 的资 金 投 资 于 债
券，利 用杠 杆放 大债 券投 资的收 益。
7. 债券 选择 策略
根据单 个债 券到 期收 益率 相对于 市场 收益 率曲 线的 偏离程 度 ， 结合 信用 等级 、流动 性 、
选择权条款、税赋 特点等 因素, 确 定 其 投 资 价值, 选择 定 价 合 理 或 价 值被 低 估的 债 券 进 行 投
资。
（二）投资决策依据
1.国家 有关 法律 、法 规和 基 金合 同的 有关 规定 ；
2.国内 国际 宏观 经济 环境 、国家 货币 政策 、利 率走 势及通 货膨 胀预 期、 国家 产业 政 策 ；
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3.固定 收益 市场 发展 及各 类属间 利差 情况 ；
4.各行 业发 展状 况、 市场 波动和 风险 特征 ；
5.上市 公司 研究 ，包 括上 市公司 成长 性的 研究 和市 场走势 ；
6.证券 市场 走势 。
（三）投资决策流程
1.投资 决策 委员 会 ： 确 定 本基金 总体 资产 分配 和投 资策略 。 投资 决策 委员 会 定期召 开会
议， 由公 司总 经理 或指 定 人员召 集 。 如 需做 出及 时 重大决 策或 基金 经理 小组 提议 ， 可 临时 召
开投资 决策 委员 会会 议。
2.基金经理 （或管 理小组） ：设计和调 整 投资 组合。 设计和调整 投资组 合需要 考虑的基
本因素 包括 ： 每日 基金 申 购和赎 回净 现金 流量 ； 基 金合同 的投 资限 制和 比例 限制 ； 研 究员 的
投资建 议； 基金 经理 的独 立判断 ；绩 效与 风险 评估 小组的 建议 等。
3.信用分析 研究员 ：采用 自上而下的 信用产 品分析 模式,分别 从宏观、 行业和 公司三个
层面对 信用 债券 所面 临的 信用风 险进 行分 析， 维护 公司信 用库 ，给 基金 经理 投资建 议。
4.集中 交易 室 ： 基 金经 理 向集中 交易 室下 达投 资指 令， 集中 交易 室经 理收 到 投资指 令后
分发予 交易 员， 交易 员收 到基金 投资 指令 后准 确执 行。
5.绩效 与风 险评 估小 组： 对基金 投资 组合 进行 评 估 ， 向 基金 经理 （或 管理 小 组） 提出 调
整建议 。
6.监察 稽核 部： 对投 资流 程等进 行合 法合 规审 核、 监督和 检查 。
九 、基 金的业 绩比 较基准
本基金 业绩 比较 基准 为： 中债总 指数 收益 率。
中债总 指数 由中 央国 债登 记结算 公司 编制 ，并 在中 国债券 网（www.chinabond.com.cn ）
公开发 布， 具有 较强 的权 威 性和市 场影 响力 ； 该 指数 样 本券涵 盖央 票、 国债 和政 策 性金融 债，
能较好 地反 映债 券市 场的 整体收 益。 本基 金是 债券 型 基金， 主要 投资 于固 定收 益 类金融 工具 ，
为此， 本基 金选 取中 债总 指数作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ， 属 于具 有中 低风 险 收益特 征的 基金 品种 ， 其 长期平 均风
险和预 期收 益率 低于 股票 基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
十 一、 基金的 投资 组合报 告
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本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本系列基金 的托管人 中国 邮政储蓄银行 股份 有限公 司 根据本基 金合同 规定， 已于 2012
年 7 月 2 日 复核 了本 报告 中的 财 务指 标 、 净 值表 现 和投资 组合 报告 等内 容 ， 保证复 核内 容不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
本报告 中所 列财 务数 据截 至 2012 年 03 月 31 日（ 未 经审计 ） 。
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
4,226,446,975.50 86.08
其中： 债券
4,226,446,975.50 86.08
资产支 持证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
539,574,927.13 10.99
6 其他资 产
144,013,640.25 2.93
7 合计
4,910,035,542.88
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,165,000.00 1.64
其中： 政策 性金 融债 49,165,000.00 1.64
4 企业债 券 3,291,066,975.50 109.72
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 885,277,000.00 29.51
7 可转债 938,000.00 0.03
8 其他 - -
9 合计 4,226,446,975.50 140.90
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122780 11 长 高新 2,100,000 213,150,000.00 7.11
2 1182340 11 华强 2,000,000 203,900,000.00 6.80
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MTN1
3 112060 12 金风 01 2,000,000 202,000,000.00 6.73
4 122115 11 华锐 01 1,999,990 200,398,998.00 6.68
5 122102 11 广汇 01 1,700,000 174,250,000.00 5.81
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8、投 资组 合报 告附 注
（1） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 股票 。
（2） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 77,708,624.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 66,055,015.71
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 144,013,640.25
（4 ） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（6 ） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十 二、 基金的 业 绩
1、基 金合 同生 效以 来的 投 资业绩 与同 期基 准的 比较 如下表 所示 （未 经审 计） ：
净值增
长率1
净值增 长率
标准 差2
业绩比 较基
准收益 率 3
业绩比 较基 准收
益率标 准 差 4
1-3 2-4
2011 年12 月8 日至
2011 年12 月 31 日
0.50% 0.06% 0.38% 0.03% 0.12% 0.03%
2012 年1 月1 日至
2012 年3 月31 日
2.99% 0.09% 0.44% 0.06% 2.55% 0.03%
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基金合 同生 效日 至
2012 年3 月31 日
3.50% 0.08% 0.82% 0.05% 2.68% 0.03%
2、 基 金合 同生 效以 来基 金 份额净 值的 变动 情况 ， 并 与 同期业 绩比 较基 准的 变动 进行比 较：
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 财产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利 。 基 金的 过往 业绩 并 不代表 其未 来表 现 。 投 资 有风险 ， 投资 人在 做出 投 资决策 前应 仔细
阅读本 基金 的招 募说 明书。
注 1： 鹏华 丰泽 分级 债券 的业绩 比较 基准 ＝中 债总 指数收 益率
注 2： 基金 业绩 截止 日为 2012 年 3 月 31 日（ 未经 审 计）
注 3： 本基 金基 金合 同的 生效日 为 2011 年 12 月 8 日
十 三、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种 类
1.基金 管理 人的 管理 费；
2.基金 托管 人的 托管 费；
3.基金 的上 市费 用；
4.基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
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5.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
6.基金 份额 持有 人大 会费 用；
7.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
8.基金 的证 券交 易费 用；
9.证券 账户 开户 费用 和银 行账户 维护 费；
10.依 法可 以 在 基金 财产 中 列支的 其他 费用 。
（二）上述基金费用由基 金管理人在法律规定的范 围内参照公允的市场价格 确定，法
律法规另有规定时从 其规 定。
（三）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1.基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下 ， 基 金管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.70% 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H＝E×0.70% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 自基 金合 同生 效之日 起每 日计 提 ， 逐 日 累计至 每个 月月 末 ， 按 月 支付 。 由 基
金管理人向基金托管人 发 送基金管理费划付指令 ， 基金托管人复核 无 误 后于次 月 首 日 起 3
个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。 若 遇法 定节 假日 、 休 息日 或不可 抗力 致
使无法 按时 支付 的 ， 顺 延 至 法定 节假 日 、 休 息日 结 束之日 起3 个工 作日 内或 不可抗 力情 形消
除之日 起3 个工 作日 内支 付 。
2.基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下 ， 基 金托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.20% 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H＝E×0.20% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 自基 金合 同生 效之日 起每 日计 提 ， 逐 日 累计至 每个 月月 末 ， 按 月 支付 。 由 基
金管理人向基金托管人 发 送基金托管费划付 指 令，基 金 托 管 人 复 核 无 误 后于次 月 首 日 起 3
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金托 管人 。 若 遇法 定节 假日 、 休 息日 或不可 抗力 致
使无法 按时 支付 的 ， 顺 延 至 法定 节假 日 、 休 息日 结 束之日 起3 个工 作日 内或 不可抗 力情 形消
除之日 起3 个工 作日 内支 付 。
3.基金 销售 服务 费
基金销售服务费用于支付 销售机构佣金、基金的营 销费用以及基金份额持有 人服务费
等。本 基金 的基 金销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.35% 年费 率计 提。 计算方 法 如 下 ：
H＝E×0.35% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
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基金销 售服 务费 自基 金合 同生效 之日 起每 日计 提 ， 逐日累 计至 每月 月末 ， 按 月支付 。 由
基金管 理人 向基 金托 管人 发送基 金销 售服 务费 划付 指令 ， 基 金托 管人 复核 无误 后于次 月首 日
起3 个 工作 日内 从基 金资 产中划 出 ， 经 基金 注册 登 记机构 支付 给各 基金 销售 机构 。 若 遇法 定
节假日 、 休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 顺延至 法定 节假 日、 休息 日结束 之日 起 3
个工作 日内 或不 可抗 力情 形消除 之日 起3 个工 作日 内支付 。
（四）与基金销售有 关的 费用
A 、 基金合同生效后 ， 基金 分级运作期内基金投 资者 可在丰泽 A 的开放日申购 或赎回丰
泽A 份额。
1、丰 泽A 的申 购费 用和 赎 回费用
（1） 丰泽A 不 收取 申购 费用。
（2） 丰泽A 的 赎回 费。
基金合 同生 效后 每满 半年 为丰 泽 A 的 一个 开放 周期 ， 持 有期 限为 一个 开放 周 期的 ， 丰 泽
A 的赎 回费 率为0.1% ；持 有期限 超 过 1 个 开放 周期 的，丰 泽 A 的赎 回费 率 为0 。
投资者 可将 其持 有的 全部 或部分 丰 泽 A 份 额赎 回 。 丰 泽 A 的 赎回 费用 在投 资者 赎回基 金
份额时 收取 ，赎 回费 归入 基金财 产的 比例 为赎 回费 总额 的 100% 。
（3）基金管 理人可 以根据 基金合同的 相关约 定调整 费率或收费 方式， 基金管 理人最迟
应 于 新 的 费 率 或 收 费 方 式 实 施 日 前 2 个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公
告。
2、丰 泽A 的申 购份 额与 赎 回金额 的计 算
（1） 丰泽A 申 购份 额的 计算
采用“ 金额 申购 ”方 式， 申购份 额的 计算 公式 ：
申购份 额＝ 申购 金额 ／1.00
（2） 丰泽A 赎 回金 额的 计算
采用“ 份额 赎回 ”方 式， 赎回金 额的 计算 公式 ：
赎回总 金额 ＝赎 回份 额×1.00
赎回费 用＝ 赎回 总金 额× 赎回费 率
净赎回 金额 ＝赎 回总 金额 －赎回 费用
B 、 基金分级运作期 届满后 ， 丰泽 A 与丰泽 B 两 类基 金份额将按照基金合 同约 定转换为
上市开放式基金（LOF ）份 额，并开放申购、赎 回业 务。
1、场 外申 购、 赎回 的费用
（1） 本基 金 不 收取 申购 费 。
（2） 赎回 费： 通过 场外 认 购、 申 购 的投 资者 其份 额 持有期 限以 份额 实际 持有 期限为 准；
从场内 转托 管至 场外 的基 金份额 ， 从 场外 赎回 时， 其 持有期 限从 转托 管转 入确 认日开 始计 算。
更新的招募说明书摘要
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本基金 由原 有丰 泽A、丰泽B 持有 人转 入的 场外 份额 不收取 赎回 费。 具体 费率 如下：
持有年限（Y） 场外赎回费率
Y ≤90 天
0.1%
Y ＞90 天
0
本基金 的赎 回费 用在 投资 人赎回 本基 金份 额时 收取 。 本基金 的 赎 回费 用由 赎回 申请人 承
担，赎 回费 总额 的 25% 归 基金财 产，75% 用于 支付 市场推 广、 注册 登记 费和 其他手 续费 。
（3）本基金 的申购 费率、 赎回费率和 收费方 式由基 金管理人根 据《基 金合同 》的 规定
确定并 在招 募说 明书 中列 示。 基金 管理 人和 基金托 管人协 商后 ， 可以 根据 《 基金合 同 》 的 相
关约定 调整 费率 或收 费方 式， 并 最迟 应于 新的 费率 或 收费方 式实 施日 前依 照 《 信 息披露 办法 》
的有关 规定 在指 定媒 体上 公告。
（4）基金管 理人可 以在不 违反法律法 规规定 及基金 合同约定的 情形下 根据市 场情况制
定基金 促销 计划 ， 针对以 特定交 易方 式 （如 网上交 易、 电话 交易 等） 等进 行 基金交 易的 投资
人定期 或不 定期 地开 展基 金促销 活动 。 在基 金促 销 活动期 间 ， 按 相关 监管 部 门要求 履行 必要
手续后 ，基 金管 理人 可以 适当调 低基 金申 购费 率和 基金赎 回费 率。
（5）在法律 法规和 基 金合 同规定的范 围内， 在不提 高现有基金 份额持 有人适 用的费率
的前提 下 ， 设 立新 的基 金 份额级 别 、 增 加新 的收 费 方式等 情况 ， 可由 基金 管 理人和 基金 托管
人协商 ， 并报 中国 证监 会 备案后 修改 基金 合同 并及 时公告 ， 但不 需要 召开 基 金份额 持有 人大
会。
2.场外 申购 份额 、赎 回金 额的计 算公 式
（1） 基金 申购 份额 的计 算
基金的 申购 金额 包括 申购 费用和 净申 购金 额。 其中 ：
申购份 额= 申购 金额/ 申购 当日基 金份 额净 值
（2） 基金 赎回 金额 的计 算
本基金 的 净 赎回 金额 为赎 回总 金 额扣 减赎 回费 用。 其中，
赎回总 金额=赎 回份 额 ? 赎 回当日 基金 份额 净值
赎回费 用= 赎回 总金 额 ? 赎 回费率
净赎回 金额= 赎回 总金 额 ? 赎回费 用
3、场 内 申 购和 赎回 的费用
（1） 本基 金 不 收取 申购 费 。
更新的招募说明书摘要
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（2） 赎回 费： 本基 金的 场 内赎回 费率 为固 定 值 0.1% 。
本基金 的赎 回费 用在 投资 人赎回 本基 金份 额时 收取 。 本基金 的 赎 回费 用由 赎回 申请人 承
担，赎 回费 总额 的25% 归 基金财 产，75% 用于 支付 市 场推广 、注 册登 记费 和其 他手续 费 。
（3）本基金 的申购 费率、 赎回费率和 收费方 式由基 金管理人根 据 相关 法律法 规及 基金
合同的 规定 确定 并在 招募 说明书 中列 示 。 基 金管 理 人和基 金托 管人 协商 后 ， 可以根 据 《基 金
合同 》 的 相关 约定 调整 费 率或收 费方 式 ， 并 最迟 应 于新的 费率 或收 费方 式实 施日前 依照 《 信
息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒体 上公 告。
（4）基金管 理人可 以在不 违反法律法 规规定 及基金 合同约定的 情形下 根据市 场情况制
定基金 促销 计划 ， 针对以 特定交 易方 式 （如 网上交 易、 电话 交易 等） 等进 行 基金交 易的 投资
人定期 或不 定期 地开 展基 金促销 活动 。 在基 金促 销 活动期 间 ， 按 相关 监管 部 门要求 履行 必要
手续后 ，基 金管 理人 可以 适当调 低基 金申 购费 率和 基金赎 回费 率。
（5）在法律 法规和 基金合 同规定的范 围内， 在不提 高现有基金 份额持 有人适 用的费率
的前提 下 ， 设 立新 的基 金 份额级 别 、 增 加新 的收 费 方式等 情况 ， 可由 基金 管 理人和 基金 托管
人协商 ， 并报 中国 证监 会 备案后 修改 基金 合同 并及 时公告 ， 但不 需要 召开 基 金份额 持有 人大
会。
4、 场 内申 购份 额和 赎回 金 额的计 算
（1） 基金 申购 份额 的计 算
申购份 额＝ 申购 金额/申 购 当日 基 金份 额净 值
申 购份 额 计 算结 果 保 留到整 数位 ， 整数 位后 小数 部分的 份额 对应 的资 金返 还至投 资人 资
金账户 。
（2） 基金 赎回 金额 的计 算
赎回总 金额 ＝赎 回份 额 × 赎回当 日 基 金份 额净 值
赎 回费 用＝ 赎回 总金 额 ×赎 回费 率
净 赎回 金额 ＝赎 回总 金额- 赎回 费用
赎 回金 额计 算结 果 保 留到小 数点 后2 位， 小 数 点后 两 位以 后的 部分 四舍 五入 ， 由 此产 生
的误差 计入 基金 财产 。
（五）基金合同生效以后 的与基金相关的信息披露 费用、基金份额持有人大 会费用、
基金合同生效以后的 与基 金相关的会计师费和 律师 费和基金上市初费及 年费 、基金银行汇
划费用以及按照国家 有关 规定可以列入的其他 费用 由基金管理人和基金 托管 人根据有关法
规及相应协议的规定 ，列 入或摊入当期基金费 用。
（六）不列入基金费 用的 项目
更新的招募说明书摘要
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基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失， 以及 处理 与基 金运 作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 之前 的律
师费、 会计 师费 和信 息披 露费用 等不 得从 基金 财产 中列支 。
（七） 基金管理费和 基金 托管费的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ， 此项 调整 不需要 基
金份额 持有 人大 会决 议通 过。 基金 管理 人必 须 依 照有 关规定 最迟 于新 的费 率实 施日前 在指 定
媒体和 基金 管理 人网 站上 刊登公 告。
（八）基金税收
基金 和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人根 据 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理 办法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投 资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 它 有关法 律法 规的
规定 ， 结 合本 基金 管理 人 对本基 金实 施的 投资 管理 活动 ， 本 基金 管理 人对 本 基金原 公告 的招
募说明 书进 行了 更新 ，主 要更新 的内 容如 下：
1、在 “重 要提 示” 部分 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 及有 关财 务数 据的截 止
日期。
2、对 “二 、释 义” 部分 内 容进行 了更 新。
3、对 “三 、基 金管 理人 ” 部分内 容进 行了 更新 。
4、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分内 容进 行了 更新 。
5、对 “五 、相 关服 务机 构 ”内容 进行 了更 新
6、对 “七 、基 金的 募集 和 基金合 同的 生效 ”内 容进 行了更 新。
7、对 “八 、基 金份 额的 上 市交易” 内容 进行 了更 新 。
8、对“ 十 、基 金的 投资 ” 部分 内 容进 行了 更新 。
9、新 增了 “十一 、 基金 的 业绩” 的相 关内 容，
10、对 “十 八、 基金 的信 息披露 ” 中部 分内 容进 行 了更新 。
11、对 “二 十 三 、对 基金 份额持 有人 的服 务” 内 容 进行了 更新 。
12、对 “二 十 四 、其 他应 披露事 项” 内容 进行 了更 新。
鹏华基 金管 理有 限公 司
2012年7月21 日
