国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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国泰纳斯达克 100指数证券投资基金
2012年第 2季度报告
2012年 6月 30日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年七月二十日国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012年 7
月 17日复 核了 本报告中的 财务 指 标 、 净值表现 和投资 组 合报告 等 内容,保证复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保 证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ,投资 者 在 作出 投资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中 财务 资料 未经审计 。
本报告 期自 2012年 4月 1日 起至 6月 30日 止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称 国泰纳斯达克 100指数 ( QDII)
基金 主代码 160213
交易代码 160213
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2010年 4月 29日
报告 期末 基金份 额总额 274,528,739.70份
投资 目标
通过严格 的投资 程序约束 和数 量化风险 管理 手段 , 以低成 本、 低换手率 实 现 本基金对纳斯达克 100 指 数 ( Nasdaq-100 Index,以下简称 “ 标 的指数 ” ) 的 有 效 跟踪 , 追求跟踪 误 差最小 化 。
投资 策 略
本基金 原则 上采取 完 全 复 制 策 略 , 即按照 标 的指数 的 成 份股 构 成 及其 权 重 构 建基金股 票 投资 组 合,并
根据 标 的指数 成 份股及其 权 重的 变动进 行 相 应 调
整。 但 因特殊情况 导 致 基金 无法 及 时获得足够 数 量国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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的股 票时 ,基金管理人 将 运用 其 他 合理的投资 方 法 构 建本基金的实 际 投资 组 合, 追求 尽 可能贴近 目标 指数的 表现 。
本基金的 风险 控制 目标 是追求 日 均跟踪 误 差 不 超
过 0.5%,年 跟踪 误 差 不 超 过 5%( 注: 以 美元 资 产
计 价 计 算 ) 。
业绩 比较 基准
纳斯达克 100指数 ( Nasdaq-100 Index) 收益 率(总 收益 指数 收益 率)( 注: 以 美元 计 价 计 算 ) 。
风险 收益特征
本基金 属 于股 票 型 基金, 预 期风险 与收益高 于 混 合 型 基金、 债 券 型 基金 与货币市场 基金。本基金 为 指 数 型 基金, 跟踪 标 的指数 市场 表现 , 目标 为获取市 场平均收益 , 是 股 票 基金中 处 于中 等风险 水平 的基 金 产 品 。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外 资 产 托管人 英文名 称 State Street Bank and Trust Company
境外 资 产 托管人中 文名 称 美 国 道富 银行
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人 民币元
主 要 财务 指 标 报告 期 (2012年 4月 1日 -2012年 6月 30日 )
1.本 期 已 实 现 收益 -1,797,291.78
2.本 期利 润 -13,479,927.08
3.加权平均 基金份 额 本 期利 润 -0.0492
4.期末 基金资 产净值 316,614,903.24
5.期末 基金份 额净值 1.153
注: ( 1) 本 期 已 实 现 收益 指基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他收入 ( 不 含 公 允国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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价 值 变动收益 ) 扣除相 关费 用 后 的 余 额 ,本 期利 润为 本 期 已 实 现 收益加上 本 期 公 允价 值 变动收益 。
( 2) 所述基金 业绩 指 标 不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用 , 计 入 费 用 后 实 际收益水平要 低 于所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
净值 增
长 率 ①
净值 增长 率标 准 差
②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基 准 收益 率标 准 差 ④
① -③ ② -④
过 去三 个月 -4.00% 1.13% -4.79% 1.25% 0.79% -0.12%
注: 同 期业绩 比较 基准 以 美元 计 价 ,不 包 含 人 民币 汇 率 变动 等 因 素 产生 的 效应 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金
累 计净值 增长 率 与 业绩 比较 基准 收益 率 的 历史走势 对 比 图
( 2010年 4月 29日 至 2012年 6月 30日 )
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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注: ( 1) 本基金在 六 个月建 仓 期 结 束 时 , 各项 资 产 配置 比 例符 合合同 约 定。
( 2) 同 期业绩 比较 基准 以 美元 计 价 ,不 包 含 人 民币 汇 率 变动 等 因 素 产生 的 效应 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组 )简介
任本基金的基金 经 理 期 限 姓 名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证券 从 业 年限
说明
崔涛
本基金的 基金 经 理、国泰 大 宗商 品 配置 证券 投资基金 (LOF)的
基金 经 理、国 际 业务 部 总 监助 理
2011-5-11 - 8
硕士研究 生 。 曾 任 职 于 Paloma Partners
资 产 管理公司、 富 通 银行 ( 纽 约) 。 2009年 6月 加入 国泰基金管理有限公
司,任 高 级 经 理 (量化 研究 方 向 ) , 从 事 量化 及 衍 生 品 投资、指数基金和 ETF的投资 研究 以 及 境外市场 投资 研
究 。 2011年 5月 起 任国泰纳斯达克 100
指数证券投资基金的基金 经 理, 2011
年 5月 起 任国 际 业务 部 总 监助 理, 2012
年 5月 起 任国泰大 宗商 品 配置 证券投
资基金 (LOF)的基金 经 理。
注: 1、 此 处 的任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指公司 决 定 生效 之 日, 首 任基金 经 理,任 职 日 期 为 基金合同 生效 日。
2、证券 从 业 的 含 义遵从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相 关 规定。
4.2报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况 说明
本报告 期 内,本基金管理人 严格 遵守《 证券 法 》 、《 证券投资基金 法 》、《 基金 管理公司公 平 交易 制 度指导 意见》 等 有 关 法 律 法 规的规定, 严格 遵守 基金合同和 招募说明书约 定,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人合 法权益 等原 则 管理和 运用 基金资 产 ,在 控制 风险 的基 础 上为 持 有人 谋 求最 大 利 益 。
本报告 期 内,本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ,投资 运作 符 合 法 律 法 规和基金合同的规定, 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵 市场 和不 当关联 交易 及其 他 违 规行 为 , 信 息 披露 及 时 、准确、完整,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基 金资 产 、投资 组 合 与 公司资 产 之间 严格 分 开 、公 平 对 待 ,基金管理 小 组 保 持独立国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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运作 ,并 通过 科学 决策 、规 范 运作 、 精心 管理和 健 全 内 控 体系 ,有 效 保 障 投资人 的合 法权益 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公 平 交易 制 度的 执 行 情况
本报告 期 内,本基金管理人 严格 遵守《 证券投资基金管理公司公 平 交易 制 度 指导 意见》 的 相 关 规定, 通过严格 的内 部 风险 控制制 度和 流 程 ,对 各 环节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效 控制 , 严格 控制 不同投资 组 合 之间 的同日 反 向 交易 , 严 格 禁 止 可能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的同日 反 向 交易 ,确保公 平 对 待 所管理的 所有基金和投资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输送 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组 合 未 发 生 大 额 同日 反 向 交易 。本报告 期 内, 未 发 现 本基金有 可能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。
4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分 析
在 截 止 2012年 6月 30日的本报告 期 内,基金 单位 净值 从 1.201元 下 降到 1.153元 ,基金在报告 期 内的 净值 增长 率 为 -4.00%; 基金份 额 从 2.69亿 份 上 升 到 2.75亿 份, 上 升 2.23%。
2012年 初 ,纳斯达克 100指数在 美 国 经 济 复 苏乐观 预 期 的 推 动 下一 路 上 扬 , 第 一 季度 上 涨幅 度达 21.24%。 我们 在第 一 季度报告中 曾 指 出 , 短 期 内存在 一 定
的 回 调 压力 , 我们 对指数的 短 期 走势持 较 谨慎 的 态 度。 而 自 进入 第 二 季度 以来 , 随 着 欧洲 债 务 危机 重 燃 ,在 强烈 的 避 险 情 绪 下 , 风险 资 产 遭到 大 幅抛售 , 欧 美 股 市均 有 较 大 幅 度的 回 调 ,纳斯达克 100指数 也 下 跌逾 10%。 直到 进入 6月份, 随
着 希腊 大 选 和 欧盟峰 会的 良好 结 果 , 避 险 情 绪 开 始缓 和,股 票 等风险 资 产 价 格 展 开 反弹 。整个报告 期 内纳斯达克 100全收益 指数 下 跌 4.79%。
本报告 期 内, 如统 一以 美元 资 产计 价 计 算 ,本基金日 均跟踪 误 差为 0.11%, 对 应 年 化 跟踪 误 差为 1.81%, 符 合基金合同 约 定的日 均跟踪 误 差 不 超 过 0.5%、年国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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跟踪 误 差 不 超 过 5%的限 制 。 跟踪 误 差 主 要 来 源 为 股 票 组 合 最高 仓 位 限 制 以 及 申
购 赎回 的 冲击 。
4.4.2报告 期 内基金的 业绩表现
本基金在 2012年第 二 季度的 净值 增长 率 为 -4.00%,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 -4.79%。 ( 注: 同 期业绩 比较 基准 以 美元 计 价 ,不 包 含 人 民币 汇 率 变动 等 因 素 产生 的 效应) 。
4.5 管理人 对宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走势 的 简 要 展望
6月 底落 幕 的 欧盟峰 会 出 人 意 料 地 取得 了 良好 成 果 ,允 许欧洲稳 定 机 制( ESM) 绕 过 政府直接救 助 银行, 既 不会 增 加 政府负 债 也 不会 附 加 紧缩 条件 , 可 以 避 免 政 府 主 权 信用 的 恶 化 。 虽然 最 终 细 节 还 有 待 确 认 , 但 峰 会 结 果 折射 出 欧盟 各 国在 关 键 时 刻仍然愿 意 让步 、 避 免 事 态 恶 化 的 态 度。 我们 认 为 这次 峰 会 可能 会 成 为 欧洲 债 务 问题逐渐 向 好 发 展 的 一 个 转折点 , 后 续虽仍然 会有 反 复, 但 全 面恶 化 的 可能 性 非 常 小 , 全 球 风险 偏 好 将 逐渐改善 ,有 利 于 风险 资 产 。
美 国 市场近 期 的 宏 观 经 济 数据 喜忧参半 , 制 造 业 仍 处 于 扩张 态 势 , 房 地 产 有 所 回 暖 , 但 就 业 数据 已 经 连 续 三 个月 低 于 市场预 期 , 从 而 引 发 了 市场 对于第 三 次 量化 宽松 的 猜测 。 然 而 美 联 储 6月份的会 议仅仅只 是 延 长 了 扭曲 操 作 ,并 未 提 及
第 三 次 量化 宽松 ,对 美 国 经 济 复 苏 的 前 景 并不 悲 观 。 我们 认 为美 国 经 济 复 苏 的内 生 动 力 仍 在, 如 外 围 市场 没 有 极端 风险 事 件 , 美 国 经 济 仍 能 温 和复 苏 。 就 业 数据 持 续 低 迷 有其 结 构 性 原 因 , 如 季 节 因 素 、 产业 结 构调 整 等 。事实 上 , 尽 管 美 国 就 业 人 口占 总 人 口 比 重 为近 二 十 年 最 低 , 但 企 业 的 利 润 率 却 达 到 历史 新 高 , 显示就 业 数据的 疲软 并不 意 味 着 美 国 经 济 复 苏 遇阻 。 作 为美 国 经 济 核 心 竞争 力 的 高 科
技 、 创新 行 业 将 更 大 程 度的 从此 次 经 济 复 苏 中 获益 。 因 此 ,对纳斯达克 100指数 的中 长 期 走势 , 我们 维 持 较为 乐观 的 态 度。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合 情 况
序 号 项 目
金 额( 人 民币 元 )
占 基金 总 资 产 的 比 例 ( %) 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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1 权益 投资 258,394,792.75 80.81
其中 : 普 通 股 258,394,792.75 80.81
存托 凭 证 - -
优先 股 - -
房 地 产信 托 - -
2 基金投资 30,800,643.83 9.63
3 固 定 收益 投资 - -
其中 :债 券 - -
资 产 支 持 证券 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
其中 : 远 期 - -
期 货 - -
期 权 - -
权 证 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其中 : 买断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 货币市场 工具 - -
7 银行存 款 和 结 算 备付 金合 计 29,496,692.67 9.23
8 其 他 各项 资 产 1,048,021.70 0.33
9 合 计 319,740,150.95 100.00
5.2 报告期 末在各个 国 家 ( 地区) 证券 市场 的股 票 及 存 托 凭 证投资 分布
国 家 ( 地 区 ) 公 允价 值 (人 民币元 ) 占 基金资 产净值 比 例 ( % )
美 国 258,394,792.75 81.61
合 计 258,394,792.75 81.61
5.3 报告期 末按 行业 分类 的股 票 及 存 托 凭 证投资组合 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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5.3.1 报告期 末 指数投资 按 行业 分类 的股 票 及 存 托 凭 证投资组合
行 业 类 别 公 允价 值( 人 民币元 ) 占 基金资 产净值 比 例 ( % )
信 息 技 术 174,759,397.20 55.20
非 必需消 费 品 42,388,493.76 13.39
保 健 26,635,548.98 8.41
必需消 费 品 6,640,487.21 2.10
工 业 4,582,174.81 1.45
电 信 服 务 2,227,054.85 0.70
材 料 1,161,635.94 0.37
合 计 258,394,792.75 81.61
注: 以 上 分 类 采 用 全 球 行 业 分 类 标 准 ( GICS)。
5.3.2 报告期 末积极 投资 按 行业 分类 的股 票 及 存 托 凭 证投资组合
本基金本报告 期末未 持 有 积 极 投资的股 票 及存托 凭 证。
5.4 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的股 票 及 存 托 凭 证投资
明细
5.4.1 期 末 指数投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证投资 明细
序 号 证券 代码
公司 名 称
( 英文 )
公司 名 称
( 中 文 )
所在 证
券 市 场
所 属 国 家
( 地 区 )
数 量
( 股 )
公 允价 值( 人
民币元 )
占 基金
资 产净
值 比 例
( % )
1
AAPL
US
APPLE INC
苹 果 公
司
纳斯 达克
美 国 13,246 48,927,301.23 15.45
2
MSFT
US
MICROSOFT
CORP
微 软 公
司
纳斯 达克
美 国 118,035 22,837,257.29 7.21
3 GOOG GOOGLE 谷歌 公 纳斯 美 国 3,711 13,615,231.28 4.30 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
10
US INC-CL A 司 达克
4
ORCL
US
ORACLE CORP
甲骨 文 公司
纳斯 达克
美 国 70,479 13,239,447.02 4.18
5 INTC US INTEL CORP
英特 尔 公司
纳斯 达克
美 国 70,596 11,899,561.87 3.76
6
AMZN
US
AMAZON.COM
INC
亚马逊
公司
纳斯 达克
美 国 6,422 9,275,236.26 2.93
7
QCOM
US
QUALCOMM
INC
高 通 公
司
纳斯 达克
美 国 24,137 8,500,337.72 2.68
8
CSCO
US
CISCO
SYSTEMS INC
思 科 公 司
纳斯 达克
美 国 77,046 8,367,082.57 2.64
9
CMCSA
US
COMCAST
CORP-CLASS
A
康卡 斯 特
纳斯 达克
美 国 29,531 5,971,376.48 1.89
10
AMGN
US
AMGEN INC 安 进
纳斯 达克
美 国 11,185 5,157,945.51 1.63
5.4.2 期 末积极 投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前五名 股 票 及 存 托 凭 证投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 积 极 投资的股 票 及存托 凭 证。
5.5 报告期 末按债 券 信用等级分类 的 债 券投资组合
本基金本报告 期末未 持 有 债 券。
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 债 券。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前 十 名 资产 支持 证券
投资 明细 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
11
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
5.8 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名 金 融衍 生品投
资 明细
本基金本报告 期末未 持 有金 融 衍 生 品 。
5.9 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前 十 名 基金投资 明细
序 号 基金 名 称
基金 类
型
运作方 式
管理人
公 允价 值
( 人 民币元 )
占 基金 资 产净 值 比 例 (%)
1
POWERSH
ARES QQQ
NASDAQ
100
ETF基金 开放式
Invesco
PowerShar
es Capital
Manageme
nt,LLC
30,800,643.83 9.73
5.10 投资组合报告 附注
5.10.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查
或在报告 编 制 日 前一 年 受 到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
5.10.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中, 没 有投资于 超 出 基金合同规定 备 选 股 票 库 之 外 的 情况 。
5.10.3 其 他 各项 资 产 构 成
序 号 名 称 金 额( 人 民币元 )
1 存 出 保证金 -
2 应 收 证券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 210,397.29
4 应 收 利 息 3,111.21 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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5 应 收 申 购 款 787,020.16
6 其 他 应 收 款 47,493.04
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1,048,021.70
5.10.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明细
本基金本报告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券。
5.10.5.1 报告 期末 指数投资 前 十 名 股 票 中存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末前 十 名 指数投资中不存在 流 通 受 限 情况 。
5.10.5.2报告 期末 积 极 投资 前 五 名 股 票 中存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末前 五 名 积 极 投资中不存在 流 通 受 限 情况 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位: 份
本报告 期期 初 基金份 额总额 268,669,666.65
本报告 期 基金 总 申 购 份 额 44,249,758.37
减 : 本报告 期 基金 总 赎回 份 额 38,390,685.32
本报告 期 基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告 期期末 基金份 额总额 274,528,739.70
§ 7
备查文件目录
7.1 备查 文 件 目 录
1、 关 于 核 准国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 募 集 的 批 复
2、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金基金合同
3、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金托管 协 议
4、报告 期 内 披露 的 各项 公告
5、 法 律 法 规 要求 备查 的其 他文 件 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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7.2 存 放 地 点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地 点 —— 上 海 市 世纪 大 道 100号 上 海 环 球 金 融 中 心 39楼 。
7.3 查 阅方式
可 咨询 本基金管理人 ; 部分 备查 文 件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户服 务 中 心 电话 :( 021) 38569000, 400-888-8688
客户 投 诉电话 :( 021) 38569000
公司 网址 : http://www.gtfund.com
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