国泰沪深 300指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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国泰沪深 300指数证券投资基金
2012年第 2季度报告
2012年 6月 30日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年七月二十日
国泰沪深 300指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
2
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012年 7月 17
日复核了本报告中的财务指 标 、 净值表现 和投资 组 合报告 等 内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保 证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。投资有 风险 ,投资 者 在 作出 投资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中财务资料 未经审计 。
本报告 期自 2012年 4月 1日 起至 6月 30日 止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称 国泰沪深 300指数
基金 主代码 020011
交易代码 020011
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2007年 11月 11日
报告 期末 基金份 额总额 10,158,542,086.11份
投资 目标
本基金 运用以 完 全 复 制为目标 的指数 化 投资 方法 , 通 过严格 的投资 约束 和数 量化风险控制手段 , 力争控制 本基金的 净值增长率与业绩衡量 基准 之 间 的日 平均跟 踪 误 差 不 超 过 0.35%,实 现 对沪深 300指数的有 效 跟踪 。
投资 策 略
本基金 为以 完 全 复 制为目标 的指数基金, 按照成 份股 在沪深 300指数中的基准 权 重 构建 指数 化 投资 组 合。 当 预 期 成 份股 发 生 调 整和 成 份股 发 生 配 股、 增 发 、 分红 等 行 为 时 , 以 及 因 基金的 申购 和 赎回 对本基金 跟踪 标
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的指数的 效 果可能 带 来 影响时 ,基金管理人会对投资 组 合 进 行 适当调 整, 以 便 实 现 对 跟踪 误 差 的有 效控制 。
业绩 比较 基准
90%× 沪深 300指数 收益 率 +10%× 银行同 业 存 款收益 率 。
风险 收益特征 本基金 属 于中 高 风险 的证券投资基金 品种 。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人 民币元
主 要 财务指 标 报告 期 (2012年 4月 1日 -2012年 6月 30日 )
1.本 期 已 实 现 收益 -88,880,564.19
2.本 期利 润 58,976,986.21
3.加权平均 基金份 额 本 期利 润 0.0056
4.期末 基金资 产净值 5,141,989,968.59
5.期末 基金份 额净值 0.506
注:( 1 ) 本 期 已 实 现 收益 指基金本 期利 息收入 、投资 收益 、其 他收入( 不 含 公 允
价 值 变动收益)扣除相关费 用 后 的 余 额 ,本 期利 润 为 本 期 已 实 现 收益加上 本 期 公 允价 值 变动收益 。
( 2) 所述基金 业绩 指 标 不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用 , 计 入费 用 后 实 际收益水平要低 于所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
净值增 长率 ①
净值增 长率标 准 差②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基 准 收益 率标 准 差④
① -③ ② -④
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过 去三 个月 1.20% 1.03% 0.30% 1.01% 0.90% 0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较
国泰沪深 300指数证券投资基金
累 计 份 额净值增长率与业绩 比较 基准 收益 率 历 史走势 对 比 图
( 2007年 11月 11日 至 2012年 6月 30日 )
注: 本基金的合同 生效 日 为 2007年 11月 11日,本基金在 六 个月 建 仓 期 结 束 时 , 各项 资 产 配 置 比 例符 合合同 约 定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金 经 理 期 限 姓名 职 务
任 职 日 期 离 任日 期
证券 从 业 年限
说明
章赟
本基金的 基金 经 理、国泰 上 证 180
2011-5-9 - 6
博士 。 曾 任 职 于 平 安 资 产 管理 公司。 2008年 5月 加 盟 国泰基
金管理有限公司,任数 量 金 融 分 析师 , 2010年 3月 至 2011年 5
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金 融 ETF、
国泰 上 证 180金 融 ETF联接 、 国泰中 小 板 300成 长 ETF、国
泰中 小板 300成 长 ETF联接 的基金 经 理
月任国泰沪深 300指数基金的
基金 经 理 助 理 ; 2011年 3月 起
担任 上 证 180金 融 交易型开放
式 指数证券投资基金、国泰 上 证 180金 融 交易型开放式 指数
证券投资基金 联接 基金的基
金 经 理 ; 2011年 5月 起 兼 任国
泰沪深 300指数证券投资基金
的基金 经 理 ; 2012年 3月 起 兼 任中 小板 300成 长交易型开放
式 指数证券投资基金、国泰中 小板 300成 长交易型开放式 指
数证券投资基金 联接 基金的
基金 经 理。
林海
本基金的 基金 经 理
2011-7-15 - 12
硕士研究 生 。 曾 任 职 于银 河 证 券。 2003年 7月 加入 国泰基金
管理有限公司, 曾 任 研究员 、 基金 经 理 助 理, 2009年 10月 至 2010年 10月任国泰 稳健 增值
混 合 型 资 产 管理 计 划 的投资
经 理, 2009年 11月 至 2011年 2
月任国泰 隆腾 红 利 灵活 配 置
型 -09年第 一期 资 产 管理 计 划
的投资 经 理, 2011年 4月 至
2011年 6月任财 富 管理中 心 投 资大 使 , 2011年 7月 起 任国泰
沪深 300指数基金的基金 经
理。
注: 1、 此处 的任 职 日 期 和 离 任日 期 均 指公司 决 定 生效之 日, 首 任基金 经 理,任 职 日 期为 基金合同 生效 日。
2、证券 从 业 的 含 义遵从 行 业 协 会 《 证券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期 内 本基金 运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期 内,本基金管理人 严格 遵守《 证券 法 》 、《 证券投资基金 法 》、《 基金 管理公司公 平 交易制 度指导 意见》 等 有 关 法 律 法 规的规定, 严格 遵守 基金合同和
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招募说明书约 定,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 最 大限度保 护 投资人合 法 权益 等原 则 管理和 运用 基金资 产 ,在 控制风险 的基 础 上 为 持 有人 谋求最 大 利 益 。
本报告 期 内,本基金 未 发 生 损害 基金份 额 持 有人 利 益 的行 为 ,投资 运作 符 合 法 律 法 规和基金合同的规定, 未 发 生 内 幕 交易 、 操纵市场 和不 当关 联 交易 及其 他 违 规行 为 , 信 息 披露 及 时 、准确、完整,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 基 金资 产 、投资 组 合 与 公司资 产之 间 严格 分 开 、公 平 对 待 ,基金管理 小 组 保 持 独立 运作 ,并 通过 科学 决策 、规 范 运作 、 精心 管理和 健 全 内 控 体系 ,有 效 保 障 投资人 的合 法 权益 。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公 平 交易制 度的 执 行 情况
本报告 期 内,本基金管理人 严格 遵守《 证券投资基金管理公司公 平 交易制 度 指导 意见》 的 相关 规定, 通过严格 的内 部 风险控制制 度和 流程 ,对 各 环 节 的投资 风险 和管理 风险 进 行有 效控制 , 严格控制 不同投资 组 合 之 间 的同日 反向 交易 , 严 格 禁 止 可能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的同日 反向 交易 ,确保公 平 对 待 所管理的 所有基金和投资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输送 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行 为 的 专 项 说明
本报告 期 内,本基金 与 本基金管理人所管理的其 他 投资 组 合 未 发 生 大 额 同日 反向 交易 。本报告 期 内, 未 发 现 本基金有 可能 导 致 不公 平 交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 。
4.4 报告期 内 基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1报告 期 内基金投资 策 略 和 运作 分 析
2012年 二 季度,沪深 300指数 先扬 后 抑呈 现 倒 V型 走势 , 创 年内 新 高后 随 即逐步 回 落屡创 季度 新 低 并 突破 了 多 个 主 要 技术支撑点 位 。 上 涨 阶 段主 要 源 于 3
月大 幅急速下跌 的 技术 性 修 复、 政府 预调 微 调 着 重保 增长 的 表 态 及 相关 鼓励支 持 措施 以 及 监 管 部 门 有 关 资本 市场 的 多 项 政 策 红 利 (包括 扩 大 QFII额 度、 减免 相 关 交易 费 用 、金 融 改革 及 创新 等 ) 。 然而负面 的 经 济 数据、 疲弱 的 信 贷需 求 加 重 了资本 市场 对实 体 经 济 、 上 市 公司 业绩 的 悲观 预 期 及 上 述 一 系 列 刺激政 策 真 正 实 效 的 忧虑 , 加 之 欧洲 信用 体系 危机 的 反 复、 美 国 经 济 增长 不及 预 期 、大 宗商 品 大
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幅 回 落 等 因 素 , 即 使 出现 了 降 准 降 息 , 场 内资金 仍逐步 流 出 , 市场 成 交量 不 断萎 缩 , 市场 人 气极 度 低 迷 。
本报告 期 内, 我们 根据 市场 行 情 分 析 、 判断 以 及日 常 申赎 情况 ,对股 票 仓 位 及 头寸 进 行了合理 安 排 ; 在 交易策 略上 , 我们 严格 根据基金 契约全 面 跟踪 沪深
300指数, 避 免 不 必 要 的 主 动 操 作 , 减 少 了 交易 冲击 成 本。报告 期 内,本基金 组 合 状 况 跟踪 效 果 如 下 :
( 1) 日 跟踪 偏 差 TD平均 为 0.0069%, 范 围 在 -0.1292%--0.2173%之 间 ;
( 2) 截 至 报告日,日 均跟踪 误 差 TE稳 定在 0.058%。
跟踪 误 差 TE低 于基金合同规定的 0.35%。 TD和 TE变 化 相 对 稳 定, 表明 本基 金所 采 用 的 跟踪 技术 稳 定 可 靠 。
4.4.2报告 期 内基金的 业绩表现
本基金在 2012年 二 季度的 净值增长率为 1.20%,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 0.30%。
4.5 管理人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
信 贷需 求 及 经 济 基本 面 尚 未 得到触底企 稳 的 印 证,资金 参 与 情 绪 不 高 , 上 市 公司中报 业绩 和 经 济 数据的不确定性及 负面 预 期 可能 使市场 继续 保 持 谨慎 。 然而 政府 及 监 管 层 面 出 台更 多 的 扶 持 政 策 及 货 币 管 控 持 续 放 松 的 概 率 较 大, 外围 环 境 的 冲击也 已 逐步 消 化 ,在 一 定 程 度 上 有 利 于 缓解 投资 者 的 悲观 情 绪 及 市场 的 杀 跌 动能 。
在 通 胀 下 行, 前期 政 策 扶 持累 积 及 货 币 供 应放 松 的 作用 下 , 随 着 上 市 公司 业 绩 下 滑 的 风险 逐步 释 放以 及实 体 经 济逐步 触底企 稳 的 情况 下 , 三 季度中 后 期 大 盘 出现 阶 段 性 回调上 涨 的 概 率 较 大, 届 时 市场 的整 体 运 行 态 势 及投资 者 的 参 与 热 情 将 有所 好转 。
沪深 300这 一 中国 经 济 最 具 代表 性的指数的 长期增长 空 间 不 言 而 喻 。基于 长 期 投资、 价 值 投资的理 念 ,投资 者 可 积 极 利用 沪深 300指数基金 这 一 优良 的资 产 配 置 工具 , 把握 中国 经 济 长期增长 机 会。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合 情 况
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序号 项 目 金 额 (元)
占 基金 总 资 产 的 比 例 ( %)
1 权益 投资 4,813,032,095.79 93.04
其中 : 股 票 4,813,032,095.79 93.04
2 固 定 收益 投资 133,558,582.10 2.58
其中 : 债 券 133,558,582.10 2.58
资 产 支 持 证券 - -
3 金 融 衍 生 品 投资 - -
4 买 入 返售 金 融 资 产 - -
其中 : 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
5 银行存 款 和 结 算备付 金合 计 213,675,554.27 4.13
6 其 他各项 资 产 13,052,656.44 0.25
7 合 计 5,173,318,888.60 100.00
5.2 报告期 末按 行业 分类 的股 票 投资组合
5.2.1 积 极 投资 按 行 业 分 类 的股 票 投资 组 合
代码 行 业 类 别 公 允价 值 (元)
占 基金资 产净值 比 例 ( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采掘 业 3,344,851.00 0.07
C 制 造 业 36,951,764.87 0.72
C0
食 品 、 饮 料 2,160,120.30 0.04
C1
纺织 、 服装 、 皮毛 1,401,022.10 0.03
C2
木材 、 家具 - -
C3
造纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料 8,786,068.70 0.17
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C5
电子 16,586,387.00 0.32
C6
金 属 、 非 金 属 5,791,600.37 0.11
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 2,226,566.40 0.04
C8
医药 、 生 物 制 品 - -
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生产 和 供 应业 25,290,837.00 0.49
E 建 筑 业 14,784,206.85 0.29
F 交通运 输 、 仓 储 业 - -
G 信 息 技术 业 - -
H 批 发 和 零 售 贸 易 5,914,259.13 0.12
I 金 融 、保 险业 8,659,221.48 0.17
J 房地 产业 8,570,849.52 0.17
K 社 会 服 务 业 - -
L 传播 与 文 化产业 1,845,560.00 0.04
M 综 合 类 - -
合 计 105,361,549.85 2.05
5.2.2 指数投资 按 行 业 分 类 的股 票 投资 组 合
代码 行 业 类 别 公 允价 值 (元)
占 基金资 产净值 比 例 ( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 29,072,408.52 0.57
B 采掘 业 497,148,084.11 9.67
C 制 造 业 1,658,561,561.71 32.26
C0
食 品 、 饮 料 361,217,629.00 7.02
C1
纺织 、 服装 、 皮毛 14,013,732.35 0.27
C2
木材 、 家具 - -
C3
造纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料 89,225,638.22 1.74
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C5
电子 52,970,418.63 1.03
C6
金 属 、 非 金 属 393,623,417.11 7.66
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 519,393,098.38 10.10
C8
医药 、 生 物 制 品 226,529,006.76 4.41
C99
其 他 制 造 业 1,588,621.26 0.03
D 电 力 、 煤 气 及 水 的 生产 和 供 应业 105,455,243.18 2.05
E 建 筑 业 135,292,380.79 2.63
F 交通运 输 、 仓 储 业 131,247,148.39 2.55
G 信 息 技术 业 141,525,719.89 2.75
H 批 发 和 零 售 贸 易 125,240,422.02 2.44
I 金 融 、保 险业 1,488,042,195.31 28.94
J 房地 产业 264,944,917.39 5.15
K 社 会 服 务 业 42,536,863.52 0.83
L 传播 与 文 化产业 10,034,761.96 0.20
M 综 合 类 78,568,839.15 1.53
合 计 4,707,670,545.94 91.55
5.3 期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前 十 名 指数投资 明细 和 前
五名积极 投资 明细
5.3.1期末 指数投资 按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投资 明细
序号 股 票 代码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净值 比 例 ( % )
1 601318 中国 平 安 3,393,221 155,205,928.54 3.02
2 600036 招 商 银行 12,542,994 136,969,494.48 2.66
3 600016 民 生 银行 22,866,055 136,967,669.45 2.66
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4 601328 交通 银行 23,222,644 105,430,803.76 2.05
5 600519 贵州茅 台 424,009 101,401,752.35 1.97
6 601166 兴 业 银行 7,636,507 99,121,860.86 1.93
7 600000 浦 发 银行 11,350,660 92,280,865.80 1.79
8 600030 中 信 证券 7,007,939 88,510,269.57 1.72
9 000002 万 科 A 9,796,572 87,287,456.52 1.70
10 600837 海 通 证券 8,205,055 79,014,679.65 1.54
5.3.2期末 积 极 投资 按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投资 明细
序号 股 票 代码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净值 比 例 ( % )
1 600011 华 能 国 际 3,921,060 25,290,837.00 0.49
2 002081 金 螳 螂 275,196 10,457,448.00 0.20
3 000046 泛 海 建 设 1,917,416 8,570,849.52 0.17
4 002241 歌尔声 学 231,800 8,458,382.00 0.16
5 000725 京东 方 A 4,255,500 8,128,005.00 0.16
5.4 报告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资组合
序号 债 券 品种 公 允价 值 (元)
占 基金资 产净 值 比 例 ( % )
1 国 家债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 120,032,000.00 2.33
其中 : 政 策 性金 融 债 120,032,000.00 2.33
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
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6 中 期 票 据 - -
7 可 转债 13,526,582.10 0.26
8 其 他 - -
9 合 计 133,558,582.10 2.60
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资 明细
序号 债 券 代码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净值 比 例 ( % )
1 110239 11国 开 39 1,000,000 100,020,000.00 1.95
2 110242 11国 开 42 200,000 20,012,000.00 0.39
3 113003 重 工转债 84,680 8,840,592.00 0.17
4 110018 国 电 转债 28,960 3,257,131.20 0.06
5 113002 工 行 转债 13,110 1,428,858.90 0.03
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前 十 名 资产 支持 证券
投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有资 产 支 持 证券。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名权 证投资 明细
本基金本报告 期末未 持 有 权 证。
5.8 投资组合报告 附注
5.8.1 本报告 期 内基金投资的 前 十 名 证券的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在报告 编 制 日 前一 年 受 到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
5.8.2 基金投资的 前 十 名 股 票 中, 没 有投资于 超 出 基金合同规定 备 选 股 票 库 之 外 的 情况 。
5.8.3 其 他各项 资 产 构成
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序号 名 称 金 额 (元)
1 存 出 保证金 500,000.00
2 应 收 证券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 9,314,371.40
4 应 收 利 息 1,860,585.05
5 应 收申购款 1,377,699.99
6 其 他 应 收款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 13,052,656.44
5.8.4 报告 期末 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明细
序号 债 券 代码 债 券 名 称 公 允价 值 (元 )
占 基金资 产 净值 比 例 (%)
1 110018 国 电 转债 3,257,131.20 0.06
2 113002 工 行 转债 1,428,858.90 0.03
5.8.5.1期末 指数投资 前 十 名 股 票 中存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末前 十 名 指数投资中不存在 流 通 受 限 情况 。
5.8.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股 票 中存在 流 通 受 限 情况 的 说明
本基金本报告 期末前 五 名 积 极 投资中不存在 流 通 受 限 情况 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位: 份
本报告 期期 初 基金份 额总额 10,405,990,940.48
本报告 期 基金 总 申购 份 额 946,984,116.02
减 : 本报告 期 基金 总 赎回 份 额 1,194,432,970.39
本报告 期 基金 拆 分变动 份 额 -
国泰沪深 300指数证券投资基金 2012年第 2季度报告
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本报告 期期末 基金份 额总额 10,158,542,086.11
§ 7
备查文件目录
7.1 备 查文件 目 录
1、 关 于核准国泰金 象 保本 增值 混 合证券投资基金基金份 额 持 有人大会 决 议 的 批 复
2、国泰沪深 300指数证券投资基金基金合同
3、国泰沪深 300指数证券投资基金托管 协 议
4、报告 期 内 披露 的 各项 公告
5、 法 律 法 规 要 求 备 查 的其 他 文件
7.2 存 放 地 点
本基金管理人国泰基金管理有限公司 办 公 地 点 —— 上 海市 世纪 大 道 100号 上 海环 球 金 融 中 心 39楼 。
7.3 查 阅方式
可 咨询 本基金管理人 ;部 分 备 查文件 可 在本基金管理人公司 网站 上 查 阅 。
客户 服 务中 心 电话 :( 021) 38569000, 400-888-8688
客户 投 诉电话 :( 021) 38569000
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国泰基金管理有限公司
二〇一二年七月二十日