上 证 中 央 企业50 交 易 型 开 放 式 指数 证 券 投
资基金 2012 年第 2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一二 年七月二十日
上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银上 证央 企ETF
交易代 码 510060
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 615,959,219.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化，实 现与 标的 指数 表现 相一致 的长 期投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 策略， 跟踪 标的 指数 的表 现，
即按照 标的 指数 的成 份股 票的构 成及 其权 重构 建基 金
股票投 资组 合， 并根 据标 的指数 成份 股票 及其 权重 的变
动进行 相应 调整 。 但在 特 殊情况 下 ， 本 基金 可以 选 择其
它证券 或证 券组 合对 标的 指数中 的股 票加 以替 换。
业绩比 较基 准 上证中 央企 业 50 指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ， 风 险与收 益高 于混 合基 金 、 债券
基金与 货币 市场 基金 。 本 基金为 指数 型基 金 ， 主 要 采用
完全复 制策 略， 跟踪 上证 中央企 业 50 指 数， 是股 票 基
金中风 险中 等、 收益 与市 场平均 水平 大致 相近 的产 品 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,995,492.66
2.本期 利润
573,349.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0009
4.期末 基金 资产 净值 670,720,877.80
5.期末 基金 份额 净 值 1.0889
注： （1 ）上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） “本 期已 实现 收益 ” 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额； “ 本期 利润 ”为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（3 ） 本基 金已 于2009 年09 月 28 日 进行 了基 金份 额折算 ，折 算比 例 为0.63964039 。
（4 ） 所列 数据 截止 到2012 年6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.02% 0.96% -2.18% 0.99% 2.16% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 于2009 年8 月 26 日 生效 ，按 基金合 同规 定， 本基 金建 仓期不 超 过 3 个 月。
截至报 告期 末， 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金合 同的规 定： 本基 金主 要投 资于标 的指 数成 份股
票、备 选成 份股 票、 一级 市场新 发股 票、 债券 、权 证以及 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工
具。其 中， 基金 投资 于标 的指数 成份 股票 及备 选成 份股票 的比 例不 低于 基金 资产净 值 的 90% ，但
因法律 法规 的规 定而 受限 制的情 形除 外。
3.3 其他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
何江
本 基 金 的
基金经
2011 年5 月
25 日
- 7
先 后 在 北 京 方 速 信 融 科 技
有限公 司担 任高 级分 析师 ，上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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理 ， 工 银
沪深 300
基 金 的 基
金 经 理 ，
工 银 深 证
红利 ETF
基 金 的 基
金 经 理 ，
工 银 深 证
红利 ETF
联 接 基 金
的 基 金 经
理， 工银
中证 500
基 金 的 基
金经理 。
金 诚 信 用 评 估 有 限 公 司 担
任分析 师；
2005 年加入
工银瑞 信 ， 曾 任风 险管 理 部
投 资 风 险 管 理 业 务 主 管 ，
2011 年5 月 25 日 至今 担 任
工银沪 深300 基 金 、 工 银 上
证央 企ETF 基金 、 工银 深 证
红利 ETF 基 金 、 工 银深 证 红
利 ETF 联 接 基 金 的 基 金 经
理；2012 年1 月 31 日至今
担任工 银中 证500 基金 的 基
金经理 。
赵栩
本 基 金 基
金经理
2011 年10
月18 日
- 4
2008 年加 入工 银瑞 信， 曾 任
风 险 管 理 部 金 融 工 程 分 析
师， 2011 年10 月 18 日至今
担任工 银上 证央 企ETF 基金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《异 常交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期 内 ， 本基 金跟 踪 标的指 数的 日均 偏离 度 为0.07% ， 偏 离度 年化 标准 差 为1.38% 。 本基
金跟踪 误差 产生 的主 要来 源是 ：1） 标的 指数 成份 股 中法律 法规 禁止 本基 金投 资的股 票的 影响 ；2 ）
申购赎 回的 影响 ；3 ）成 份 股票的 停牌 ；4 ）指 数中 成 份股票 的调 整； 等。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为-0.02% ，业 绩比 较基 准收益 率为-2.18% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金 为指 数型 基金 ，基 金管理 人将 继续 按照 基金 合同的 要求 ，坚 持指 数化 投资策 略， 通过
运用定 量分 析等 技术 ，分 析和应 对导 致基 金跟 踪误 差的因 素， 继续 努力 将基 金的跟 踪误 差控 制在
较低水 平。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 662,855,028.12 98.62
其中： 股票 662,855,028.12 98.62
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,063,173.82 0.60
6 其他资 产 5,225,674.30 0.78
7 合计 672,143,876.24 100.00
注： 股票 投资 项含 可退 替 代款估 值增 值。 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 92,510,302.66 13.79
C 制造业 70,821,735.59 10.56
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 24,826,540.03 3.70
C7 机械、 设备 、仪 表 45,995,195.56 6.86
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
26,663,779.40 3.98
E 建筑业 54,628,406.46 8.14
F 交通运 输、 仓储 业 19,358,413.78 2.89
G 信息技 术业 29,872,122.24 4.45
H 批发和 零售 贸易 4,638,164.30 0.69
I 金融、 保险 业 335,077,620.69 49.96
J 房地产 业 23,823,604.98 3.55
K 社会服 务业 5,460,878.02 0.81
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 662,855,028.12 98.83
注：1 、合 计项 不含 可退 替 代款估 值增 值；
2 、由 于四 舍五 入的 原因 公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 13,798,515 62,645,258.10 9.34
2 600030 中信证 券 3,361,454 42,455,164.02 6.33 上证中央企业 50 交易型开放式 指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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3 601288 农业银 行 16,040,600 41,545,154.00 6.19
4 601088 中国神 华 1,609,945 36,191,563.60 5.40
5 601601 中国太 保 1,536,421 34,077,817.78 5.08
6 601939 建设银 行 7,972,722 33,485,432.40 4.99
7 601818 光大银 行 11,303,466 32,101,843.44 4.79
8 601988 中国银 行 9,908,892 27,943,075.44 4.17
9 601668 中国建 筑 7,332,400 24,490,216.00 3.65
10 601998 中信银 行 5,982,978 23,931,912.00 3.57
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
无。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 5,224,858.43
4 应收利 息 815.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
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8 其他 -
9 合计 5,225,674.30
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述 部分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 625,959,219.00
本报告 期基 金总 申购 份额 16,000,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 26,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 615,959,219.00
注：本 基金 已 于2009 年09 月 28 日 进行 了基 金份 额 折算， 折算 比例 为0.63964039 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会核 准上 证中 央企 业 50 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 募集 的文 件
2. 《上 证中 央企 业 50 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》
3. 《上 证中 央企 业 50 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 》
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4. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照
5. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照
6. 报告 期内 基金 管理 人在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人或 基金托 管人 的办 公场 所、 营业场 所及 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
