大成标普 500 等权重指数证券投资基金
2012 年第2 季度报告
2012 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2012 年 7 月 20 日
大成标普500 等权重指数 证券投资基金2012 年第2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2012 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 大成标 普500 等权 重指 数QDII
交易代 码 096001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 131,452,444.92 份
投资目 标
通过严 格的 投资 纪律 约束 和数量 化风 险管 理手 段，
实现基 金投 资组 合对 标的 指数的 有效 跟踪 ， 追 求跟
踪误差 最小 化。
投资策 略
本基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基
金股票 投资 组合 ， 并 根据 标 的指数 成份 股及 其权 重
的变动 而进 行相 应调 整。 但在因 特殊 情况 （如 股票
停牌、 流动 性不 足） 导致 无 法获得 足够 数量 的股 票
时， 基 金管 理人 将搭 配使 用 其他合 理方 法进 行适 当
的替代 。
本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标
普500 等权 重指 数相 关的 公募基 金、 上市 交易 型基
金， 以 优化 投资 组合 的建 立， 达 到节 约交 易成 本和
有效追 踪标 的 指 数表 现的 目的。
业绩比 较基 准 标普500 等 权重 指数 （全 收益指 数）
风险收 益特 征
本基金 为美 国股 票指 数型 证券投 资基 金， 风险 与预
期收益 高于 混合 型基 金、 债 券基金 以及 货币 市场 基
金，属 于预 期风 险较 高的 产品。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外资 产托 管人
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名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道1 号中 银 大厦
邮政编 码 -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年4 月1 日 － 2012 年 6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 560,206.82
2.本期 利润 -5,005,645.33
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0374
4.期末 基金 资产 净值 124,374,248.00
5.期末 基金 份额 净值 0.946
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实 现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-3.67% 1.03% -4.04% 1.14% 0.37% -0.11%
注： 同期 业绩 比较 基准 以 美元计 价， 不包 含人 民币 汇率变 动等 因素 产生 的效 应。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净 值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、按 基金 合同 规定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 起6 个 月内 为建 仓期 ，截 至报告 日本 基金 的各
项投资 比例 已达 到基 金合 同中规 定的 各项 比例 。
2 、同 期业 绩比 较基 准以 美 元计价 ，不 包含 人民 币汇 率变动 等因 素产 生的 效应 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基 金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
冉凌浩 先
生
本基金基
金经理
2011 年8 月
26 日
- 8 年
金融学 硕士 。2003 年 4 月
至2004 年6 月 就职 于国 信
证 券 研 究 部 ， 任 研 究 员 ；
2004 年 6 月至 2005 年 9
月 就 职 于 华 西 证 券 研 究
部 ， 任 高 级 研 究 员 ；2005
年 9 月加 入大 成基 金管 理
有 限 公 司 ， 历 任 金 融 工 程
师 、 境 外 市 场 研 究 员 及 基
金经理 助理 。2011 年 8 月
26 日开始担任大成标普
500 等 权 重 指 数 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。 具 有 基
金从业 资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职 日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
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2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本 基金 本报 告期 内无 境 外投资 顾问 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成标 普 500 等
权重指 数证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关法 律 法规的 规定 ， 在基 金管 理 运作中 ， 大成 标普500
等权重 指数 证券 投资 基金 的投资 范围 、投 资比 例、 投资组 合、 证券 交易 行为 、信息 披露 等符 合有
关法律 法规 、行 业监 管规 则和基 金合 同等 规定 ，本 基金没 有发 生重 大违 法违 规行为 ，没 有运 用基
金财产 进行 内幕 交易 和操 纵市场 行为 以及 进行 有损 基金投 资人 利益 的关 联交 易，整 体运 作合 法、
合规。 本基 金将 继续 以取 信于市 场、 取信 于社 会投 资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 财产 ，在 规范 基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投 资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2012 年二 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在两 笔同 日反向 交易 ， 与 市 场
成交情 况比 较， 两笔 交易 成交均 价与 市场 均价 不存 在明显 差异 ，且 同日 反向 交易成 交较 少的 单边
交易量 占该 股当 日市 场成 交量比 例均 低 于1% 。 主动 型投资 组合 与指 数型 投资 组合之 间或 指数 型 投
资组合 之间 存在 股票 同日 反向交 易， 经查 ，不 存在 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 况； 投 资组 合间不 存在 债券 同日 反向 交易； 投资 组合 间 相
邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均 价 等交 易结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影
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响，无 异常 ；投 资组 合间 虽然存 在同 向交 易行 为， 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年2 季度， 欧洲 主权 债务危 机又 一次 加剧 演进 。 希腊 在今 年首 轮大 选后 曾出现 无法 组 阁
的局面 ，并 由于 左翼 政党 主张重 新签 订欧 盟对 希腊 的援助 条款 ，导 致金 融市 场一度 认为 希腊 退出
欧元区 的概 率较 大。 同期 ，西班 牙多 家大 型银 行出 现危机 ，并 正式 提出 援助 申请， 导致 意大 利、
西班牙 的 国 债收 益率 创出 欧债危 机以 来的 新高 。欧 洲金融 体系 的动 荡严 重影 响到了 欧洲 的实 体经
济，欧 洲经 济出 现快 速萎 缩的局 面。
受到欧 洲经 济局 势的 影响 ，美国 经济 增长 的步 伐也 开始放 缓。 耐用 品订 单出 现减少 ，劳 动力
市场持 续改 善的 局势 也得 以中止 。但 是， 由于 美国 实体经 济各 部门 的资 产负 债表比 较健 康， 因此
美国的 经济 预计 仍然 处于 正增长 之中 ，尚 未出 现经 济衰退 的征 兆。
受到较 为恶 劣的 国际 经济 形势的 影响 ，在 本季 度， 本基金 的目 标指 数下 跌4.04% ， 美元 兑人
民币中 间价 上 涨0.49% ， 本基金 净值 下 跌 3.67%， 低于汇 率调 节后 的目 标指 数0.19% 。 在本 季 度，
本基金 的经 汇率 调整 后的 年化跟 踪误 差 为1.31% ， 日 均偏差 绝对 值 为 0.06%， 均 显著低 于本 基 金 合
同中的 目标 值。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为0.946 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-3.67%
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-4.04%，高 于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
六月底 的欧 盟峰 会， 明确 了打破 银行 和主 权信 用之 间恶性 循环 的政 治承 诺， 迈出了 创建 运行
更完善 欧元 区所 需的 治理 结构的 漫漫 长路 上的 重要 一步。 峰会 决定 欧洲 救助 基金将 以普 通债 权人
身份直 接注 资西 班牙 银行 并建立 一个 统一 银行 监管 系统。 同月 ，希 腊的 非左 翼政党 也正 式成 功组
阁。从 这些 政治 上的 事件 展示了 欧洲 领导 人维 护欧 元区稳 定的 决心 ，欧 债危 机虽然 并未 从根 本上
得以解 决， 但是 ，短 期内 市场对 欧洲 的担 忧大 幅缓 解。
美国的 经济 数据 显示 美国 的增长 速度 已然 放缓 ，但 是除了 美国 各级 政府 之外 的实体 经济 各部
门的资 产负 债表 都比 较健 康，而 且美 国的 房屋 市场 预计已 经有 触底 回升 的迹 象。因 此， 在欧 债危
机可控 的情 况下 ，美 国经 济仍有 望实 现正 增长 ，本 基金基 准指 数的 成份 股企 业盈利 也有 望随 之持
续增长 。
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本基金 为被 动型 指数 基金 ，其投 资目 标就 是要 复制 指数的 收益 率。 本基 金将 坚持被 动型 的指
数化投 资理 念， 继续 深入 研究更 为高 效的 组合 管理 策略、 交易 策略 及风 险控 制方法 ，以 期更 好的
跟踪指 数， 力争 将跟 踪误 差控制 在较 低的 水平 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 117,101,196.45 93.30
其中： 普通 股 117,101,196.45 93.30
优先股 - 0.00
存托凭 证 - 0.00
房地 产信 托凭 证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
8,218,189.05 6.55
- - 0.00
8 其他资 产 195,889.32 0.16
9 合计 125,515,274.82 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
美国 117,101,196.45 94.15
合计 117,101,196.45 94.15
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股 票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金融 19,179,294.25 15.42
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消费者 非必 需品 18,787,837.19 15.11
信息技 术 16,241,334.04 13.06
工业 14,096,478.75 11.33
医疗保 健 12,345,640.38 9.93
能源 10,375,368.43 8.34
消费者 常用 品 9,731,922.98 7.82
公用事 业 7,447,247.50 5.99
基础材 料 6,986,121.00 5.62
电信服 务 1,909,951.93 1.54
合计 117,101,196.45 94.15
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称( 中
文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Constellation
Brands Inc A
星座公 司 STZ UN
纽约
交易
所
美国 1,873 320,567.31 0.26
2
News
Corporation
新闻集 团
NWSA
UQ
纳斯
达克
交易
所
美国 1,959 276,183.78 0.22
3
Cabot Oil &
Gas A
卡伯特 石油 天
然气公 司
COG UN
纽约
交易
所
美国 1,098 273,622.76 0.22
4
Pulte Group
Inc
Pulte 集团 公
司
PHM UN
纽约
交易
所
美国 4,033 272,939.04 0.22
5
Marathon
Petroleum
Corp.
马拉松 石油 公
司
MPC UN
纽约
交易
所
美国 960 272,749.93 0.22
6
Southwestern
Energy Co
西南能 源公 司 SWN UN
纽约
交易
所
美国 1,341 270,820.39 0.22
7
First Solar
Inc
福思第 一太 阳
能公司
FSLR
UQ
纳斯
达克
美国 2,838 270,328.00 0.22
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交易
所
8 Lennar Corp Lennar 公司 LEN UN
纽约
交易
所
美国 1,364 266,665.63 0.21
9
Vulcan
Materials Co
Vulcan 材料
公司
VMC UN
纽约
交易
所
美国 1,061 266,482.65 0.21
10
Edwards
Lifesciences
Corp
Edwards
Lifesciences
公司
EW UN
纽约
交易
所
美国 406 265,265.04 0.21
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名权 益投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管部门 立案 调查的 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的。
5.10.2
基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 股
票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 146,186.21
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4 应收利 息 213.34
5 应收申 购款 49,489.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 195,889.32
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 指数投 资中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 前五 名积极 投资 中不 存在 流通 受限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 142,349,079.77
本报告 期基 金总 申购 份额 3,776,629.46
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 14,673,264.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 131,452,444.92
§7 重要信 息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成标 普 500 等权 重指 数证 券投资 基金 的文 件；
2 、 《大 成标 普500 等 权重 指数证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成标 普500 等 权重 指数证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存 放地 点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年 7 月 20 日
