鸿阳证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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鸿 阳 证券 投 资基 金 2012 年第2 季度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 宝盈 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 二年 七月二 十日
鸿阳证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年7 月19 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 宝盈鸿 阳封 闭
基金场 内简 称 基金鸿 阳
基金主 代码 184728
交易代 码 184728
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2001年12月10日
报告 期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000 份
投资目 标
本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长
型上市 公司 和业 绩优 良而 稳定的 价值 型上 市公 司，
利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更
好地分 散和 控制 风险 ， 在 保 持基金 资产 良好 的流 动
性的基 础上 ， 实 现基 金资 产的稳 定增 长， 为基 金持
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有人谋 求长 期最 佳利 益。
投资策 略
本基金股票投资包括两部分：一部分为成长型投
资， 另 一部 分为 价值 型投 资。 成 长型 和价 值型 投资
的比例 关系 根据 市场 情况 的变化 进行 调整 ， 但 对成
长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股
票投资总 额的30% ，最高 均 不 得高于 股票投资 总额
的70%。本 基金将 遵循流 动 性、安全 性、收益 性的
原则 ， 在 综合 分析 宏观 经 济、 行业 、 企业 以及 影响
证券市 场的 各种 因素 的基 础上确 定投 资组 合， 分散
和降低 投资 风险 ， 确 保基 金资产 安全 ， 谋 求基 金长
期稳定 的收 益。
业绩比 较基 准 无。
风险收 益特 征 风险水 平和 期望 收益 适中 。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2012 年4 月1 日-2012 年6 月30日)
1 ．本 期已 实 现 收益 -9,961,635.55
2 ．本 期利 润 44,630,754.27
3 ．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0223
4 ．期 末基 金资 产净 值 1,341,698,311.12
5 ．期 末基 金份 额净 值 0.6708
注：1 、本 期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值变 动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额。
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2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、上述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收益 水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.44% 1.83% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计份额净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率
变动的比较
鸿阳证 券投 资基 金
累计份 额净 值增 长率 历史 走势图
（2001 年 12 月10 日至 2012 年6 月 30 日）
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭敢
本基金
基金经
理、 宝盈
资源优
选股票
型证券
投资基
金基金
经理
2010-12-29 - 11年
男，1969 年 生 ， 金 融 学 硕 士 。 曾
就 职 于 大 鹏 证 券 有 限 责 任 公 司 综
合 研 究 所 、 银 华 基 金 管 理 有 限 公
司 投 资 管 理 部 、 万 联 证 券 有 限 责
任 公 司 研 发 中 心 、 财 富 证 券 有 限
责 任 公 司 从 事 投 资 研 究 工 作 。
2010 年9 月 起 任 职 于 宝 盈 基 金 管
理 有 限 公 司 投 资 部 ， 现 同 时 担 任
宝 盈 资 源 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
4.2 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法
规及基 金合 同等 有关 基金 法律文 件的 规定 ， 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 本
着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风险 的前 提下 ， 为基金 持有 人谋
求最大 利益 。 在本 报告 期 内， 基金 运作 合法 合规 ， 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规
定，在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《宝 盈 基金管 理有
限公 司 公平 交易 制度 》 对 本基金 的日 常交 易行 为进 行监控 。 经检 查， 在本 报 告期内 基金 管理
人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 ， 在 投资活 动中 公平 对待 不同 投资组 合 ， 公 平
交易制 度执 行情 况良 好， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
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本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 2 季度， 除上 证指 数下 跌 1.65% 外 ， 市 场整 体呈现 震荡 上涨 行情 ， 沪 深 300、深
圳成指 、中 小板 指数 、创 业板指 数分 别上 涨0.27% 、0.96% 、1.46% 、7.1% 。
二季度 ，本 基金 管理 人认 为：
1、经济增 长弱势已 为市场 预期，经 济的疲软 数据出 台会带来 一定的短 期冲击 ，但不 影
响今年 的市 场向 上趋 势；
2、政策开 始有适度 放松迹 象，虽然 不能有较 高预期 ，但可以 适度预期 。此外 ，下半 年
开始， 中国 经济 的内 生增 长会开 始显 现。
操作上 ，由 于原 有中 小板 和创业 板比 例偏 高， 二季 度减低 了中 小市 值比 重， 适度均 衡 。
但仍以 有技 术优 势 、 模 式 创新的 高成 长类 企业 为主 ， 加 大了 对医 药、 食品 等 大消费 类公 司和
保险等 非银 行金 融股 的配 置。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
本基金 在本 报 告 期内 净值 增长率 是 3.44% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
1、经 济增 长弱 势不 断跌 破 市场预 期， 从年 初市 场预 期 2 季度触 底， 到目 前市 场已经 对
经济触 底比 较麻 木 。 乐 观 的预期 是顺 延3 季度 触底 ， 悲 观的 预期 是经 济长 期 通缩 。 本 基金 管
理人认 为经 济年 底前 触底 问题不 大 ， 但 何时 重新 增长 存疑 ， 中 长期 低增 长低 通胀 的可能 较 大 ；
2、 对 政策 的预 期目 前较 为 一致 ， 由 于2009 年 的过 度 刺激 ， 政 府仍 然在 消化 上 次刺激 的
不良反 应 ， 不 大可 能有 较 大的刺 激政 策 。 而 经济 发 展的现 阶段 ， 大规 模的 刺 激政策 也不 会有
好的效 果 。 政 府对 结构 转 型 的认 同度 较高 ， 但很 难 在实际 操作 中很 快转 化为 对实体 经济 的支
撑；
3、下 半年 开始 ，中 国经 济 的内生 增长 会开 始显 现， 但不会 形成 大的 增长 趋势 ；
4、由于对 经济触底 无信心 ，市场的 运行仍然 以场内 资金在业 绩增长、 题材刺 激等偏 好
之间流 动。 周期 性板 块缺 乏基本 面和 资金 支持 。除 食品饮 料外 ，传 统蓝 筹也 难有上 涨 空 间 ；
5、另一方 面，市场 利空反 应较为充 分，不管 是对宏 观经济还 是企业盈 利，市 场基本 没
有太多 乐观 预期 。 因此 ， 市场下 跌空 间有 限 。 如 经 济数据 超预 期 ， 不 排除 在 场外资 金的 推动
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下有较 大上 涨空 间。 目前 情况下 ，更 多是 基于 业绩 增长和 题材 推动 的个 股 活 跃行情 。
基于对 本年 度市 场将 缓步 上涨的 判断 ， 结合 基金 鸿 阳的特 点 ， 整 体操 作思 路 将是在 保持
一个中 等仓 位 。 基 于目 前 创业板 和中 小板 偏重 的持 仓格局 ， 反弹 继续 适度 减 仓中小 股票 ， 持
续均衡 配置 。中 小股 票的 主要操 作仍 然在 根据 个股 增长和 价值 情况 ，继 续优 化组合 。
投资方 向上 ， 管理 人仍 然 坚定看 好中 国中 长期 转型 的必要 性 ， 因 此代 表经 济 增长转 型的
战略性 新兴 产业 个股 是重 点选择 目标 。 大板 块看 好 券商 、 保 险， 并中 长期 择 机重仓 优选 消费
和医药 股。
本基金 将继 续采 用重 点以 个股投 资价 值判 断为 主， 自 上而下 与自 下而 上的 投资 相结合 的
策略 。 投 资管 理人 将坚 持 价值投 资的 理念 ， 结合 基 金鸿阳 稳定 收益 的特 点 ， 为投资 者追 求较
高的收 益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 999,389,847.21 69.91
其中： 股票 999,389,847.21 69.91
2 固定收 益投 资 284,239,715.90 19.88
其中： 债券 284,239,715.90 19.88
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,116,821.35 0.57
6 其他各 项资 产 137,754,463.85 9.64
7 合计 1,429,500,848.31 100.00
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5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 25,829,565.30 1.93
C 制造业 446,510,828.96 33.28
C0
食品 、饮 料 80,324,838.08 5.99
C1
纺织 、服 装、 皮毛 35,470,149.36 2.64
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶、
塑料
45,314,362.10 3.38
C5
电子 43,442,994.28 3.24
C6
金属 、非 金属 21,518,300.00 1.60
C7
机械 、设 备、 仪表 100,916,806.90 7.52
C8
医药 、生 物制 品 25,961,272.96 1.93
C99
其他 制造 业 93,562,105.28 6.97
D
电力、 煤气 及水 的生 产和
供应业
33,316,091.57 2.48
E 建筑业 65,174,660.70 4.86
F 交通运 输、 仓储 业 86,756,723.60 6.47
G 信息技 术业 171,389,754.38 12.77
H 批发和 零售 贸易 84,031,763.81 6.26
I 金融、 保险 业 63,095,305.86 4.70
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 20,369,397.11 1.52
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L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 2,915,755.92 0.22
合计 999,389,847.21 74.49
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002549 凯美特 气 5,966,971 93,562,105.28 6.97
2 300229 拓尔思 5,966,598 82,339,052.40 6.14
3 601669 中国水 电 14,914,110 65,174,660.70 4.86
4 002589 瑞康医 药 1,714,116 56,480,122.20 4.21
5 002023 海特高 新 6,173,595 54,821,523.60 4.09
6 300044 赛为智 能 3,186,664 38,781,700.88 2.89
7 600439 瑞贝卡 6,544,308 35,470,149.36 2.64
8 002230 科大讯 飞 1,795,103 35,363,529.10 2.64
9 002638 勤上光 电 2,075,832 32,798,145.60 2.44
10 000581 威孚高 科 1,123,139 30,774,008.60 2.29
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 284,239,715.90 21.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
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6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 284,239,715.90 21.19
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 010303 03国债 ⑶ 1,323,600 131,327,592.00 9.79
2 129901 12贴现 国债01 1,000,000 98,230,000.00 7.32
3 010308 03国债 ⑻ 539,470 54,524,232.90 4.06
4 010501 05国债 ⑴ 950 99,009.00 0.01
5 010601 06国债 ⑴ 590 58,882.00 0.00
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告 期内 本基 金所 投资的 前十 名证 券的 发行 主体无 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.8.2 本基 金所 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
5.8.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,750,000.00
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2 应收证 券清 算款 133,197,192.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,807,271.32
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 137,754,463.85
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限的 股票 。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6
基金管理人运用固 有 资金投资本封闭式基 金情 况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 5,000,000
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 5,000,000
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比
例（% ）
0.25
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
中国证 监会 批准 鸿阳 证券 投资基 金设 立的 文件 。
《鸿阳 证券 投资 基金 基金 合同》 。
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《鸿阳 证券 投资 基金 基金 托管协 议》 。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
7.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 深南 大 道 6008 号特区 报业 大 厦15 层
基金托 管人 办 公 地址 ：北 京市西 城区 复兴 门内 大 街28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9
7.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ， 在 办公 时间 内 基金持 有
人可免 费查 阅。
宝盈基金管理 有限 公司
二〇一二年七 月二 十日
