博时主题行业股票证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2012 年第2 季 度报告
2012 年 6 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2012 年 7 月20 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年7 月19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核 内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 博时主 题行 业股 票（LOF ）
场内简 称 博时主 题
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,797,813,145.27 份
投资目 标 分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人 博时基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2012 年4 月1 日-2012 年6 月30 日)
1.本期 已实 现收 益 69,995,406.32
2.本期 利润 501,639,303.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0727
4.期末 基金 资产 净值 10,815,921,355.43
5.期末 基金 份额 净值 1.591
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 4.74% 0.95% 0.89% 0.89% 3.85% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业 绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2005 年 1 月 6 日生 效。 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效
之日起 6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 条 “ （五 ）投 资范围 ”、 “（ 九） 投
资限制 ”的 有关 约定 。本 基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
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§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邓晓峰
基金经 理/
价值组 投资
总监
2007-3-14 - 10
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸 有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任价 值组 投资 总监 、 博
时主题 行业 基金 经理 ， 兼
任社保 股票 基金 经理 。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基 金投资管理符合有关法规和基金合同的规
定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 、市场回顾
二季度， 国内经济低位运行， 未见明显的好转迹象。 欧洲主权债务危机间歇式发作，
影响波及国内。 央行的降息行为也被市场解读为实体经济超意外地 下滑。 市场表现不佳，
上证指数下跌1.65%， 沪深 300 指数微涨0.27%， 深圳指数微涨 0.96%。 从行业表现上看，
地产、保险证券、食品饮料和医药等行业领涨，煤炭行业表现最差。
2 、二度基金组合管理回顾
本季度， 我们略微调整了行业的配置。 金融板块中， 我们降低了银行及证券行业的
比例， 增加了保险行业的配置。 公用事业板块， 我们将部分铁路行业的配置转移到电力
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行业。对保险及电力行业的增持是本季度最大的决策。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012 年6 月30 日， 本基金份额净值为 1.591 元， 累计净值为 3.407 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为 4.74%，同期业绩基准增长率为 0.89%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
A 股市场的估值水平在极低的水平下不断下探。本轮经济的调整期仍在持续，但我
们认为硬着陆的概率仍低。 实体经济有希望在一到两个季度内见底， 并实现缓慢而轻微
的复苏。 一旦经济下滑的过程结束， 过度反映了悲观预期的资本市场的估值水平将得到
修复。我们看好估值水平低、竞争优势强的优质企业。市场机会大于风险。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 9,981,861,570.70 92.06
其中： 股票 9,981,861,570.70 92.06
2 固定收 益投 资 155,386,701.20 1.43
其中： 债券 155,386,701.20 1.43
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 665,778,126.15 6.14
6 其他各 项资 产 40,282,429.89 0.37
7 合计 10,843,308,827.94 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 1,651,000.00 0.02
C 制造业 2,535,656,035.36 23.44
C0
食品 、饮 料 194,968,874.86 1.80
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 241,255,467.16 2.23
C5
电子 10,998,504.66 0.10
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C6
金属 、非 金属 317,975,179.84 2.94
C7
机械 、设 备、 仪表 1,690,845,763.32 15.63
C8
医药 、生 物制 品 79,612,245.52 0.74
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 1,354,386,661.81 12.52
E 建筑业 731,459,846.36 6.76
F 交通运 输、 仓储 业 239,020,000.00 2.21
G 信息技 术业 441,057,166.31 4.08
H 批发和 零售 贸易 220,630,391.94 2.04
I 金融、 保险 业 3,476,799,389.11 32.15
J 房地产 业 898,230,416.11 8.30
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 82,970,663.70 0.77
合计 9,981,861,570.70 92.29
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 23,548,941 1,077,128,561.34 9.96
2 000002 万 科Ａ 100,731,921 897,521,416.11 8.30
3 600104 上汽集 团 58,284,248 832,881,903.92 7.70
4 601668 中国建 筑 218,999,954 731,459,846.36 6.76
5 600795 国电电 力 229,353,420 619,254,234.00 5.73
6 600036 招商银 行 56,500,000 616,980,000.00 5.70
7 601601 中国太 保 25,454,699 564,585,223.82 5.22
8 600886 国投电 力 119,012,945 516,516,181.30 4.78
9 601628 中国人 寿 26,650,604 487,706,053.20 4.51
10 601398 工商银 行 80,000,000 316,000,000.00 2.92
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 155,386,701.20 1.44
8 其他 - -
9 合计 155,386,701.20 1.44
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5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 110013 国投转 债 792,480 85,159,900.80 0.79
2 110018 国电转 债 453,560 51,011,893.20 0.47
3 113001 中行转 债 110,800 10,760,896.00 0.10
4 110016 川投转 债 58,330 6,056,987.20 0.06
5 113003 重工转 债 22,960 2,397,024.00 0.02
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,649,038.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 36,015,782.67
4 应收利 息 503,933.26
5 应收申 购款 2,113,675.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,282,429.89
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110013 国投转 债 85,159,900.80 0.79
2 110018 国电转 债 51,011,893.20 0.47
3 113001 中行转 债 10,760,896.00 0.10
4 110016 川投转 债 6,056,987.20 0.06
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,954,431,223.08
本报告 期基 金总 申购 份额 101,829,599.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 258,447,676.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,797,813,145.27
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2012 年6 月
30 日， 博时基金公司共管理三十只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保障
基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户 ， 公募基金资产规模逾 1194
亿元人民币，累计分红 570.26 亿元人民币 ，是目前我国资产管理规模最大的基金公司
之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 2012 年6 月29 日， 开放式 基金中， 博时超
大盘ETF 及超大盘ETF 联接基金上半年收益率在同类型 115 只基金中分列第二和第四；
另外， 博时主题行业基金、 博时创业成长基金、 博时裕祥分级债 A 类、 博时信用债 A/B/C
类的上半年收益率都进入了同类型基金的前 30% 。封闭式基金中，基金裕隆上半年收益
率在同类的25 只基金中排名第 三。
2 、客户服务
2012 年二季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计逾 18 场；“ 博时 e 视界”
共举办视频直播活动11 场，在线人数累计1102 人次；
3 、品牌获奖
1)6 月 28 日，世界品 牌实验室(WBL) 在京发布 2012 年（第九届） 《 中国 500 最具价
值品牌》 排行榜， 博时基金以 61.92 亿元的品牌价值位列第 220 名， 成为入选该榜单四
家基金公司中的第一名。
2)2012 年5 月25 日， 在由 21 世纪经济报道主办的 “2011 年度赢基金奖 ”评选中，
博时基金荣获 “2011 年度中国最佳基金公司 ”奖项。
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3)2012 年 4 月 20 日， 由上海证券报社主办的第九届中国 “金基金” 奖评选揭晓，
博时基金管理有限公司获得 2011 年度 “金基 金 ?TOP 公司奖”，博时主题行业股票基金
获得 2011 年度“五年 期金基金 ?股票型基金奖 ” ，博时价值增长混合基金获得 2011 年
度“一年期金基金?偏股混合型基金奖” 。
4、其他大事件
1) 博时标普500 指数型证券投资基金首募顺利结束并于 6 月14 日正式成立。
2) 博时于 5 月 15 日开 通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝
渠道的基金公司。
3) 博时上证自然资源 ETF 于 5 月 11 日起在上 证所上市，交易代码为 510410，日常
申购、赎回业务也同步开放。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资 者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2012 年 7 月 20 日
