大成创新成长混合型 证券投资基金 （LOF ） 2012 年第 2 季度报告
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大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）
2012 年第2 季度报告
2012 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2012 年 7 月 20 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2012 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成创 新成 长混 合 （ 场内 基金简 称： 大成 创新 ）
交易代 码 160910
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 6 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,281,006,057.48 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 超越 业绩 比较 基
准，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 以股 票投 资为 主 ， 采用积 极的 投资 策略 ， 精 选具
备持续 增长 能力 ， 价格 处 于合理 区间 的优 质股 票构 建投
资组合 ； 本基 金以 固定 收 益品种 投资 为辅 ， 确保 投 资组
合具有 良好 的流 动性 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 70% ＋中 国 债券总 指数 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 风 险收益 水平 高于 货币 市场 基金
和债券 型基 金， 属于 中高 风险的 证券 投资 基金 品种 。
基金管 理人 大成基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 大成创 新” 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -359,579,403.79
2.本期 利润
295,683,766.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0285
4.期末 基金 资产 净值 7,636,962,916.90
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5.期末 基金 份额 净值 0.743
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收 益
率标准 差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.92% 0.99% 0.84% 0.77% 3.08% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-06-12 08-06-15 09-06-19 10-06-23 11-06-27 12-06-30
大成创新成长 业绩比较基准
注： 按 基金 合同 规定 ， 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金自 基金 合同 生效 （暨 基金转 型） 之日2007
年6 月12 日起3 个 月内 为 建仓期 。 截 至报 告日 本基 金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 中规 定的 各
项比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨建勋 先生
本 基 金 基
金经理
2011 年4 月
22 日
- 11 年
北京大学经济学院经
济学硕士。曾任职于
沈阳会计师事务所、
鹏华基金管理有限公
司、工银瑞信基金管
理有限 公司 。2004 年
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8 月12 日至2006 年9
月 27 日， 担 任普 润基
金基金 经理 ；2005 年
2 月 26 日至 2006 年
11 月 23 日， 担任 鹏华
行业成长证券投资基
金基金 经理 。2007 年
3 月 19 日至 11 月 12
日，担任工银瑞信精
选平衡混合型基金基
金经理 ；2007 年 3 月
19 日至 2009 年 5 月
17 日， 担任 工银 瑞信
稳健成长股票型基金
基金经 理，2007 年 7
月 18 日至 2010 年 5
月 20 日， 担 任工 银瑞
信红利股票型基金基
金 经理 。2010 年 6 月
加入大成基金管理有
限公司 。 2010 年11 月
26 日开 始担 任大 成行
业轮动股票型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2011 年4 月22 日 开始
兼任大成创新成长混
合型证券投资基金基
金经理。具有基金从
业资格 。 国籍 ： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 创新成长混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和 其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成创新成 长混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
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4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情 况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2012 年二 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在两 笔同 日反向 交易 ， 与 市 场
成交情况比较 ，两笔交 易 成交均价与市 场均价不 存 在明显差异， 且同日反 向 交易成交较 少的单边
交易量 占该 股当 日市 场成 交量比 例均 低 于 1% 。 主动 型投资 组合 与指 数型 投资 组合之 间或 指数 型 投
资组合之间存 在股票同 日 反向交易，经 查，不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反 向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的 情况； 投资 组 合间不 存在 债券 同日 反向 交易； 投 资组 合间 相
邻交易日反向 交易的市 场 成交比例、成 交均价等 交 易结果数据表 明该类交 易 不对市场产 生重大影
响，无异常； 投资组合 间 虽然存在同向 交易行为 ， 但结合交易价 差分布统 计 分析和潜在 利益输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
A 股在 二季 度先 扬后 抑， 基本持 平。 二季 度国 内经 济增速 下滑 的程 度超 出市 场预期 ，而 从 中
央政府政策应 对角度看 又 低于部分投资 者的预 期 。 在国内外经济 下滑共同 作 用下，国内 大宗商品
价格大 幅下 跌， 周期 类上 市公司 整体 表现 较差 ， 这 也一定 程度 上影 响了 本基 金二季 度的 净值 表现 。
总体看本基金 在二季度 继 续控制股票仓 位水平， 从 持股结构看， 主要减持 了 商业、银行 等行业，
增持食品饮料 、保险等 行 业。本基金目 前主要持 仓 的板块主要是 食品饮料 、 金融、装饰 建材、家
电等。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为 0.743 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 3.92% ，
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同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.84% ， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行 业走势的简 要展 望
展望三季度， 国内经济 会 继续维持低速 增长，虽 然 政府不断提及 出台预调 微 调措施，但这 些
措施可 能相 比市 场预 期还 是会有 差距 。 短 期看 相当 多上市 公司 的中 报可 能会 继续低 于预 期， A 股
市场在三季度 可能依然 缺 乏整体的投资 机会，市 场 继续处于低位 震荡的状态。A 股市场 最主要的
支撑还是蓝筹 股具有的 长 期价值中枢水 平，而目 前 蓝筹股整体是 明显低于 这 一水平的。 所以从选
股和投资角度 ，我们继 续 坚持既定的投 资策略， 不 会过多考虑短 期政策博 弈 带来的投资 机会，重
点关注中线角 度获取绝 对 收益的投资机 会，继续 买 入和持有具有 较高安全 边 际的蓝筹股 、周期股
和各个 细分 成长 型行 业中 的领先 企业 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 5,921,533,496.79 77.14
其中： 股票
5,921,533,496.79 77.14
2 固定收 益投 资
252,071,000.00 3.28
其中： 债券
252,071,000.00 3.28
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
320,000,640.00 4.17
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,173,338,424.67 15.29
6 其他资 产
9,291,555.02 0.12
7 合计
7,676,235,116.48
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 80,071,513.56 1.05
B 采掘业 337,292,929.90 4.42
C 制造业 2,831,246,160.72 37.07
C0 食品、 饮料 1,229,490,751.34 16.10
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - 0.00
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、 塑 胶、 塑料 - 0.00
C5 电子 40,103,948.58 0.53
C6 金属、 非金 属 758,133,046.56 9.93
C7 机械、 设备 、仪 表 753,706,061.04 9.87
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C8 医药、 生物 制品 49,812,353.20 0.65
C99 其他制 造业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - 0.00
E 建筑业 451,917,115.74 5.92
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 151,745,080.62 1.99
H 批发和 零售 贸易 161,599,102.23 2.12
I 金融、 保险 业 918,662,384.86 12.03
J 房地产 业 555,149,259.73 7.27
K 社会服 务业 363,131,117.47 4.75
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 70,718,831.96 0.93
合计 5,921,533,496.79 77.54
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 2,471,678 591,101,793.70 7.74
2 600690 青岛海 尔 36,871,762 432,137,050.64 5.66
3 000858 五 粮 液 12,727,838 416,963,972.88 5.46
4 601166 兴业银 行 27,132,588 352,180,992.24 4.61
5 002081 金 螳 螂 8,685,064 330,032,432.00 4.32
6 601628 中国人 寿 12,508,875 228,912,412.50 3.00
7 000568 泸州老 窖 5,233,396 221,424,984.76 2.90
8 000826 桑德环 境 9,143,635 209,389,241.50 2.74
9 600585 海螺水 泥 14,080,563 208,673,943.66 2.73
10 000002 万
科Ａ 22,699,782 202,255,057.62 2.65
5.4
报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 252,071,000.00 3.30
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 252,071,000.00 3.30
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5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1101096 11 央 行票 据 96 1,500,000 145,470,000.00 1.90
2 1101088 11 央 行票 据 88 1,100,000 106,601,000.00 1.40
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库之 外的股 票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,514,496.09
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,694,678.61
5 应收申 购款 82,380.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,291,555.02
5.8.4
报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,441,929,872.86
本报告 期基 金总 申购 份额 7,962,486.49
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 168,886,301.87
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,281,006,057.48
§7 影响投资者决策的其 他重 要信 息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景博证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》；
2 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年7 月20 日
