深证成 长 40 交易 型开 放式指数证券投资基金 2012 年第 2 季度报 告
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深证成长40 交易型开放式指数证券投资基金
2012 年第2 季度报告
2012 年 6 月30 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 7 月20 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2012 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成深 证成 长 40ETF （场 内基金 简称 ：深 成长 ）
交易代 码 159906
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,967,639,725.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 与标的 指数 相似 的投 资回 报 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 的成
份股组 成及 其权 重构 建投 资组合 ， 并 根据 标的 指数 成份
股及其 权重 的变 动进 行相 应调整 。
当预期 指数 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股 、增 发、
分红等 行为 时， 或因 基金 的申购 和赎 回等 对本 基金 跟踪
标的指 数的 效果 可能 带来 影响时 ， 或 因某 些特 殊情 况导
致流动 性不 足时 ， 或 其他 原因导 致无 法有 效复 制和 跟踪
标的指 数时 ， 基 金管 理人 可以对 投资 组合 管理 进行 适当
变通和 调整 ，从 而使 得投 资组合 紧密 地跟 踪标 的指 数。
业绩比 较基 准 深证成 长 40 价 格指 数
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 预期 收益 高于 混合 基
金、债 券基 金与 货币 市场 基金。 本基 金为 指数 型基 金，
主要采 用完 全复 制法 跟踪 标的指 数的 表现 ， 具 有与 标的
指数以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益
特征。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 深成长 ” 。
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -36,189,499.49
2.本期 利润
63,765,971.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0320
4.期末 基金 资产 净值 1,513,734,033.27
5.期末 基金 份额 净值 0.769
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.20% 1.03% 3.76% 1.05% 0.44% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
10-12-21 11-5-9 11-9-25 12-2-11 12-6-29
大成深证成长4 0 E T F 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起3 个月内 为建 仓期 。截 至报 告期末 ，本 基金 各 项
资产配 置比 例已 符合 基金 合同的 规定 。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
苏秉毅 先
生
本 基 金 基
金经理
2012 年2 月
9 日
- 7 年
经济学 硕士 。 2004 年9 月至
2008 年 5 月 就职 于华 夏 基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 运 作
部。 2008 年加 入大 成基 金 管
理有限 公司 ， 历任 产品 设 计
师、 高 级产 品设 计师 、 基金
经理助 理。2012 年 2 月 9
日起担 任深 证成 长 40 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金及大 成深 证成 长 40 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金联接 基金 基金 经理 。 具 有
基金从 业资 格。 国 籍： 中 国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 《 深证成 长 40 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，在 基金 管理运 作中 ，深 证成
长40 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 的投 资范 围 、 投资比 例 、 投 资组 合 、 证 券交易 行为 、 信息 披
露等符 合有 关法 律法 规、 行 业监 管规 则和 基金 合同 等规定 ，本 基金 没有 发生 重大违 法违 规行 为，
没有运 用基 金财 产进 行内 幕交易 和操 纵市 场行 为以 及进行 有损 基金 投资 人利 益的关 联交 易， 整体
运作合 法、 合规 。本 基金 将继续 以取 信于 市场 、取 信于社 会投 资公 众为 宗旨 ，承诺 将一 如既 往地
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金财 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 努力 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
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究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间 同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2012 年二 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在两 笔同 日反向 交易 ， 与 市 场
成交情 况比 较， 两笔 交易 成交均 价与 市场 均价 不存 在明显 差异 ，且 同日 反向 交易成 交较 少的 单边
交易量 占该 股当 日市 场成 交量比 例均 低 于1% 。 主动 型投资 组合 与指 数型 投资 组合之 间或 指数 型 投
资组合 之间 存在 股票 同日 反向交 易， 经查 ，不 存在 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 况； 投 资组 合间不 存在 债券 同日 反向 交易； 投资 组合 间 相
邻交易 日反 向交 易的 市场 成交比 例、 成交 均价 等交 易 结果 数据 表明 该类 交易 不对市 场产 生重 大影
响，无 异常 ；投 资组 合间 虽然存 在同 向交 易行 为， 但结合 交易 价差 分布 统计 分析和 潜在 利益 输送
金额统 计结 果表 明投 资组 合间不 存在 利益 输送 的可 能性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
二季度 ，宏 观经 济继 续疲 软，工 业增 加值 、PMI 等 重要数 据均 表明 经济 增速 仍在下 滑当 中。
受欧债 危机 冲击 ，上 半年 进出口 也严 重低 于市 场预 期。为 刺激 经济 增长 ，货 币政策 也有 所放 松，
央行通 过降 息、 降准 、逆 回购等 一系 列措 施释 放流 动性， 无论 是实 体经 济还 是股票 市场 流动 性都
得到了 一定 程度 的改 善。
相对走 差的 宏观 经济 基本 面，加 上逐 步放 松的 资金 面，市 场出 现一 定的 分歧 ，二季 度经 历了
较大幅 度的 震荡 ，先 是连 续反弹 走高 ，然 后又 大幅 回落。 最终 二季 度A 股市 场基准 沪 深 300 指数
略微上 涨0.27% ，整 体的 估值水 平和 盈利 预测 总体 略有改 善。 在行 业方 面， 非周期 行业 表现 相对
较佳， 医药 生物 、食 品饮 料都显 著跑 赢大 市， 而煤 炭、钢 铁行 业则 走势 不如 人意。 受益 于行 业构
成，本 基金 标的 指数 深证 成长 40 指 数上 涨3.76% ， 涨幅高 于大 盘。
二季度 ，本 基金 申购 赎回 和份额 交易 情况 均较 为平 稳。本 基金 已完 成建 仓任 务，基 本保 持满
仓运作 ，严 格根 据标 的指 数权重 的变 化及 时调 整投 资组合 。本 季年 化跟 踪误 差1.00%， 日均 偏离
度0.05% ， 各项 操作 与指 标均符 合基 金合 同的 要求 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为0.769 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 4.20% ，
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同期业 绩比 较基 准收 益率 为 3.76%， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
宏观经 济正 在处 于经 济周 期的末 段， 增速 下滑 已经 成为投 资者 的共 识， 企业 盈利压 力加 大，
上市公 司业 绩将 受到 直接 的影响 ， 即将 公布 的中 报 预计有 所反 映 。 在 短期 内 ， 经 济还 在探 底当 中，
没有走 出低 谷的 迹象 ，上 市公司 未来 预期 盈利 增速 也不容 乐观 。
面对相 对严 峻的 经济 形势 ，政府 较大 可能 执行 较为 宽松的 货币 政策 ，释 放更 多流动 性， 温和
回落的 通胀 水平 也给 了货 币政策 放松 的空 间。 在财 政政策 方面 ，房 地产 调控 依旧严 厉， 房地 产开
发投资 拉动 作用 下降 ，而 基建投 资与 制造 业投 资基 本保持 平稳 ，总 体来 说， 投资拉 动经 济力 度有
限，将 主要 集中 在促 民生 和刺激 经济 转型 方 面 。
基于以 上的 分析 ，我 们对 下季 度 A 股 市场 持相 对谨 慎的态 度。 除非 市场 预期 经济很 快探 底回
升， 将于 年内 开启 新的 经 济周期 ， 并在 三季 度提 前 反映 ， 否 则很 难出 现系 统 性的行 情 。 另 一方 面，
场内资 金较 上半 年相 对充 裕，场 内资 金的 流动 将产 生结构 性的 机会 ，部 分受 到青睐 的行 业和 个股
可望走 出较 为理 想的 行情 。 相 对而 言， 受经 济周 期 影响较 小 ， 业 绩稳 定增 长 的行业 会有 较好 收益 。
此外， 政策 面存 在较 大的 不确定 性， 随着 经济 刺激 政策的 陆续 出台 ，相 关受 益行业 和个 股也 将有
所表现 。
组合管 理上 ，我 们将 严格 按照基 金合 同的 相关 约定 ，紧密 跟踪 标的 指数 ，按 照标的 指数 成份
股组成 及其 权重 的变 化调 整投资 组合 ，并 做好 指数 成份股 的调 整工 作， 努力 实现跟 踪误 差的 最小
化。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,468,830,102.79 96.93
其中： 股票 1,468,830,102.79 96.93
2 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资
产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,020,059.86 3.04
6 其他资 产 451,119.70 0.03
7 合计 1,515,301,282.35 100.00
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5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资 按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 15,056,097.75 0.99
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 1,247,736,566.26 82.43
C0 食品、 饮料 459,554,552.33 30.36
C1 纺织、 服装 、皮 毛 41,825,932.79 2.76
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 7,330,130.16 0.48
C5 电子 123,939,213.61 8.19
C6 金属、 非金 属 - 0.00
C7 机械、 设备 、仪 表 434,406,225.85 28.70
C8 医药、 生物 制品 180,680,511.52 11.94
C99 其他制 造业 - 0.00
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
- 0.00
E 建筑业 29,546,824.00 1.95
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 61,038,313.12 4.03
H 批发和 零售 贸易 33,075,314.60 2.19
I 金融、 保险 业 - 0.00
J 房地产 业 - 0.00
K 社会服 务业 28,761,653.80 1.90
L 传播与 文化 产业 18,557,762.28 1.23
M 综合类 - 0.00
合计 1,433,772,531.81 94.72
5.2.2 报告期末积极 投资 按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,300,701.10 0.35
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 18,586,787.75 1.23
C0
食 品、 饮料 3,802,820.00 0.25
C1
纺 织、 服装 、皮 毛 - 0.00
C2
木 材、 家具 - 0.00
C3
造 纸、 印刷 - 0.00
C4
石 油、 化学 、塑 胶、 - 0.00
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塑料
C5
电子 11,773,056.00 0.78
C6
金 属、 非金 属 - 0.00
C7
机 械、 设备 、仪 表 3,010,911.75 0.20
C8
医 药、 生物 制品 - 0.00
C99
其 他制 造业 - 0.00
D
电力、 煤气 及水 的生 产和
供应业
- 0.00
E 建筑业 5,482,612.02 0.36
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 5,687,470.11 0.38
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
I 金融、 保险 业 - 0.00
J 房地产 业 - 0.00
K 社会服 务业 - 0.00
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 35,057,570.98 2.32
注：本 部分 股票 投资 为提 前买入 的指 数备 选成 分股 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 5,364,342 175,735,843.92 11.61
2 000651 格力电 器 6,751,817 140,775,384.45 9.30
3 000157 中联重 科 12,834,801 128,733,054.03 8.50
4 002304 洋河股 份 727,251 97,851,622.05 6.46
5 000568 泸州老 窖 2,170,277 91,824,419.87 6.07
6 000423 东阿阿 胶 1,688,492 67,556,564.92 4.46
7 000527 美的电 器 5,614,474 62,039,937.70 4.10
8 000063 中兴通 讯 4,372,372 61,038,313.12 4.03
9 000538 云南白 药 858,087 50,867,397.36 3.36
10 000895 双汇发 展 740,013 45,792,004.44 3.03
5.3.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000970 中科三 环 296,700 11,773,056.00 0.78
2 002375 亚厦股 份 222,058 5,482,612.02 0.36
3 000596 古井贡 酒 80,500 3,802,820.00 0.25
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4 002223 鱼跃医 疗 202,755 3,010,911.75 0.20
5 002063 远光软 件 205,276 2,978,554.76 0.20
注：本 部分 股票 投资 为提 前买入 的指 数备 选成 分股 。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 446,134.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,985.63
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 451,119.70
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.8.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
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5.8.5.2 报告期末积极 投资 前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.8.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍 五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,035,639,725.00
本报告 期基 金总 申购 份额 6,000,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 74,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,967,639,725.00
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 深 证成 长 40 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 的文 件 ；
2 、《 深证 成长40 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 深证 成长40 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2012 年7 月20 日
