国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 2 季度 报告
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国 泰 中小 盘 成长 股 票型 证 券投 资 基金(LOF)
2012 年第 2 季度 报 告
2012 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 二年 七月二 十日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 7
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国泰中小盘成长股票(LOF)（场内简称：国泰小盘）
基金主代码 160211
交易代码 160211
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合 同生效日 2009年10月19日
报告期末基金份额总额 857,284,978.55 份
投资目标
本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的
中小盘股票。 在有效控制风险的前提下， 谋求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋
势的预测分析， 评价未来一段时间股票、 债券市场相
对收益率， 主动调整股票、 债券及现金类资产的配置
比例。 其中， 股票资产投资主要以具有较好的成长性
和基本面良好的中小盘股票为投资对象， 采取自下而
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上、三重过滤的精选个股策略。
业绩比较基准
本基金的业绩基 准=35%×天相中盘成长指数＋ 45%×
天相小盘成长指数＋ 20%×中证全债指数
风险收益特征
本基金是股票型基金， 其长期平均风险和预期收益率
高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 本基
金主要投资于具有良好成长性的上市公司， 属于高风
险的证券投资基金品种。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年4月1日-2012 年6 月30日)
1. 本期已实现收益 -17,938,918.99
2. 本期利润 7,786,648.92
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0090
4. 期末基金资产净值 716,710,844.23
5. 期末基金份额净值 0.836
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
（2） 所述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用， 计入费 用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 ①- ③ ②- ④
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长率① 长率标
准差②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个月 0.97% 1.00% 1.99% 0.96% -1.02% 0.04%
3.2.2 自 基金 转型 以来基 金份 额累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 10 月 19 日至 2012 年 6 月 30 日）
注： 本基金的合同生效日为 2009 年 10 月 19 日。 本基金在六个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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张玮
本基金
的基金
经理 、 国
泰金鹰
增长股
票、 国泰
成长优
选股票
的基金
经理 、 公
司投资
总监兼
研究部
总监
2009-10-19 - 12
硕 士 研 究 生 。2000 年11 月至2004 年6 月
就职于 申银 万国 证券 研究 所， 任行 业研
究员 。 2004 年7 月至2007 年3月就 职于 银
河 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 高 级 研 究
员 、 基 金 经 理 。2007 年3 月 加 入 国 泰 基
金管理 有限 公司 ， 任国 泰 金鹰增 长基 金
的 基 金 经 理 助 理 ，2008 年5 月起担任国
泰金鹰 增长 证券 投资 基金 的基金 经理 ，
2009 年4 月至2009 年10 月 兼 任 国 泰 金 盛
封闭的 基金 经理 ， 2009 年10 月起 兼任 国
泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）的基金经理，2012 年3 月起兼
任 国 泰 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。 2010 年7月至2011年6月任
研 究 部 副 总 监 ，2011 年6 月 起 任 研 究 部
总监 。 2011 年6 月至2012 年2月兼 任公 司
投 资 副 总 监 ，2012 年2 月 起 兼 任 公 司 投
资总监 。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和
招募说明书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金未 发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运作符合
法律法规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为， 信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立
运作， 并通过科学决策、 规范运作、 精心管理和健全内控体系， 有效保障投资人
的合法权益。
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制 制度和流程， 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度 ，在 政策 放松预 期驱动 下， 四、 五月份 市场进 行了 一段超 过 6% 的反
弹， 在后续政策没有达到预期的效果以及经济的下滑速度超过大家的预期的基础
上， 六月份市场有较大幅度的下跌。 从而使得二季度上证指数最终下跌了 1.65%。
而与此同时， 代表新兴产业的中小板综合指数与创业板指数则分别上涨了 2.38%
与7.10%， 与一季度的走势形成一个对比。 一方面是中小盘股票在一季度进行了
较大的幅度的下跌， 另一方面， 在代表转型方向的一些中小公司， 在中报的时间
段给了市场一个较为满意的增长所致。
从行业来看， 二季度表现较好的行业为医药生物、 房地产以及公用事业， 表
现较为落后 的为煤炭、钢铁以及信息服务等行业。
本基金在二季度适当增加了仓位， 减持了信息服务、 交通运输等行业， 增持
了医药、农业、房地产、汽车与非银行金融等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2012 年二季度的净值增长率为 0.97%，同期业绩比较基准收益率
为1.99%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
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今年以来的宏观经济增长受到了一定的压力， 我们判断一方面是经济自身周
期的波动使然， 另一方面经济结构转型的趋势正在进行。 这一点在股市这个经济
活动的先行指标中从上半年开始明显反映。 展望下 半年， 我们认为应当保持谨慎
乐观的态度。传统产业特别是周期性传统产业的估值在上半年受到一定的压制，
而新兴产业、 传统行业中的产业结构或者竞争格局转好的行业受到资本市场的关
注。 同时， 这些细分行 业与公司通过今年相对难得的业绩较高增长也获得了估值
的溢价。
结合我们对宏观经济的判断， 我们倾向于保持适当中性偏上的仓位， 从行业
配置上我们倾向于侧重非周期行业配置 （泛消费行业+TMT） ， 适度配置周期行业
（主要着重受益于政策利好和有长期竞争力的低估值蓝筹股） 。 在上 述行业选择
之外， 关注产业结构与竞争格局升级， 我们将重点关注处于行业集中度上升期的
传统行业龙头，以及消费及战略新兴产业中的细分领域龙头。
在追求收益的同时， 更加注重风险评估和风险控制， 为持有人创造稳健良好
的中长期业绩回报将是我们不变的目标。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 626,939,052.19 87.15
其中：股票 626,939,052.19 87.15
2 固定收益投资 26,384,847.85 3.67
其中：债券 26,384,847.85 3.67
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 34,100,277.05 4.74
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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5 银行存款和结算备付金合计 27,894,373.59 3.88
6 其他各项资产 4,054,772.67 0.56
7 合计 719,373,323.35 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 25,097,600.00 3.50
C 制造业 313,707,803.36 43.77
C0
食品、饮料 31,896,825.28 4.45
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 43,469,177.18 6.07
C4
石油、化学、塑胶、塑料 12,425,379.50 1.73
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 77,190,334.80 10.77
C7
机械、设备、仪表 87,642,060.31 12.23
C8
医药、生物制品 61,084,026.29 8.52
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 52,248,540.59 7.29
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 17,541,600.00 2.45
H 批发和零售贸易 53,083,227.56 7.41
I 金融、保险业 47,405,911.62 6.61
J 房地产业 25,793,823.18 3.60
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K 社会服务业 21,962,545.88 3.06
L 传播与文化产业 70,098,000.00 9.78
M 综合类 - -
合计 626,939,052.19 87.47
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 300058 蓝色光标 4,200,000 70,098,000.00 9.78
2 600660 福耀玻璃 7,685,600 60,101,392.00 8.39
3 300043 星辉车模 2,552,506 43,469,177.18 6.07
4 600335 国机汽车 2,765,425 33,406,334.00 4.66
5 002140 东华科技 1,697,728 32,681,264.00 4.56
6 002567 唐人神 1,785,758 23,500,575.28 3.28
7 002662 京威股份 1,060,139 22,676,373.21 3.16
8 000338 潍柴动力 664,948 19,742,306.12 2.75
9 600518 康美药业 1,245,858 19,211,130.36 2.68
10 002430 杭氧股份 1,497,866 18,109,199.94 2.53
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 16,072,000.00 2.24
其中：政策性金融债 16,072,000.00 2.24
4 企业债券 - -
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5 企业短期融资券 10,214,000.00 1.43
6 中期票据 - -
7 可转债 98,847.85 0.01
8 其他 - -
9 合计 26,384,847.85 3.68
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 120305 12进出05 160,000 16,072,000.00 2.24
2 041261006 12渝外贸CP001 100,000 10,214,000.00 1.43
3 125887 中鼎转债 890 98,847.85 0.01
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合 报 告附注
5.8.1 本报告期内 基金 投资的前十名 证券的发 行主体没有被 监管部门 立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的 前十 名股票中，没 有投资于 超出基金合同 规定备选 股票库之外
的情况。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
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1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 2,874,915.00
4 应收利息 364,265.75
5 应收申购款 65,591.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,054,772.67
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 125887 中鼎转债 98,847.85 0.01
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 871,889,512.13
本报告期基金总申购份额 4,901,859.57
减：本报告期基金总赎回份额 19,506,393.15
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 857,284,978.55
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、关于同意国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 募集的批复
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 2 季度 报告
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2、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金合同
3、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点 ——上 海市 世纪 大道 100 号
上海环球金融中心 39 楼。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北 京 市 西 城 区 闹 市
口大街 1 号院 1 号楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：(021)38569000 ，400-888-8688
客户投诉电话：(021)38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 二年 七月 二十 日
