招 商安本增利债券型证券投资基金
2 0 1 2 年 第 2 季 度报告
2 0 1 2 年 6 月 3 0 日
基金管理人： 招商基金管理有限公司
基金托管人： 中国光大银行股份有限公司
报告送出日期： 2 0 1 2 年 7 月 1 9 日招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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§ 1 1 1 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 及董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带责 任。
基 金托 管人 中国 光大 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 2 年 7 月 1 7 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 和投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈
述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报告 期自 2 0 1 2 年 4 月 1 日 起至 6 月 3 0 日 止。
§ 2 2 2 2 基金产品概况
基 金简 称 招 商安 本增 利债 券
基 金主 代码 2 1 7 0 0 8
交 易代 码 2 1 7 0 0 8
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日
报 告期 末基 金份 额总 额 1 , 6 1 9 , 9 3 0 , 3 4 9 . 7 0 份
投 资目 标
在 严格 控制 风险 、 维 护基 金本 金安 全的 基础 上 ， 为 基
金 份额 持有 人谋 求长 期、 稳定 的资 本增 值。
投 资策 略
1 、 资产 配置
本 基金 对债 券等 固定 收益 类品 种的 投资 比例 为 8 0 ％
- 1 0 0 ％ （其 中现 金或 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券不
低 于 5 ％ ） ； 股 票等 权益 类品 种的 投资 比例 为 0 ％- 2 0
％ 。
2 、 组合 构建
（1 ） 货 币市 场工 具投 资 ： 将 以严 谨的 市场 价值 分析
为 基础 ， 采 用稳 健的 投资 组合 策略 ， 通 过对 短期 金融
工 具的 组合 操作 ， 在 保持 资产 流动 性的 同时 ， 追 求稳
定 的投 资收 益。
（2 ） 债 券 （不 含可 转债 ） 投 资 ： 将 采取 积极 主动 的
投 资策 略， 以中 长期 利率 趋势 分析 为基 础 , 结 合中 长
期 的经 济周 期、 宏观 政策 方向 及收 益率 曲线 分析 , 实
施 积极 的债 券投 资组 合管 理 ， 以 获 取 较高 的债 券组 合招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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投 资收 益。
（3 ） 可 转债 投资 ： 主 要采 用可 转债 相对 价值 分析 策
略。 通 过分 析不 同市 场环 境下 其股 性和 债性 的相 对价
值， 把 握可 转债 的价 值走 向 ， 选 择相 应券 种 ， 从 而获
取 较高 投资 收益 。
（4 ） 股 票投 资 ： 在 参与 股票 一级 市场 投资 的过 程中 ，
将 全面 深入 地把 握上 市公 司基 本面 ， 深 入发 掘新 股内
在 价值 ， 结 合市 场估 值水 平和 股市 投资 环境 ， 充 分发
挥 本基 金作 为机 构投 资者 在新 股询 价发 行过 程中 的
对 新股 定价 所起 的积 极作 用， 积极 参与 新股 的申 购 、
询 价与 配售 ， 有 效识 别并 防范 风险 ， 以 获取 较好 收益 。
当 本基 金管 理人 判断 市场 出现 明显 的投 资机 会 ， 或 行
业 （个 股 ） 的 投资 价值 被明 显低 估时 ， 本 基金 可以 直
接 参与 股票 二级 市场 投资 ， 努 力获 取超 额收 益 。 在 构
建 二级 市场 股票 投资 组合 时 ， 本 基金 管理 人强 调将 定
量 的股 票筛 选和 定性 的公 司研 究有 机结 合 ， 挖 掘价 值
被 低估 的股 票。
业 绩比 较基 准 三 年期 银行 定期 存款 税后 利率 ＋ 2 0 b p
风 险收 益特 征
本 基金 为流 动性 好 、 低 风险 、 稳 健收 益类 产品 ， 可 以
满 足追 求本 金安 全基 础上 持续 稳定 收益 的个 人和 机
构 投资 者的 投资 需求 。
基 金管 理人 招 商基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国光 大银 行股 份有 限公 司
§3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现
3 . 1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主 要财 务指 标 报 告期 （ 2 0 1 2 年 4 月 1 日 －2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ）
1 . 本 期已 实现 收益 3 8 , 2 1 3 , 5 4 6 . 0 3
2 . 本 期利 润 7 8 , 0 6 2 , 4 8 5 . 0 6
3 . 加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0 . 0 4 7 1
4 . 期 末基 金资 产净 值 1 , 7 2 9 , 9 1 5 , 0 0 2 . 6 7
5 . 期 末基 金份 额净 值 1 . 0 6 7 9
注： 1 、 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用 ， 计 入费 用后 实际 收益 水平 要
低 于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、投 资收 益、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益 ） 扣
除 相关 费用 后的 余额 ，本 期利 润为 本期 已实 现收 益加 上本 期公 允价 值变 动收 益。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
净 值增 长率
①
净 值增 长率
标 准差 ②
业 绩比 较基
准 收益 率 ③
业 绩比 较基 准
收 益率 标准 差
④
① －③ ② －④
过 去三 个月 4 . 6 7 % 0 . 2 9 % 1 . 2 9 % 0 . 0 1 % 3 . 3 8 % 0 . 2 8 %
注 ：业 绩比 较基 准收 益率 ＝三 年期 银行 定期 存款 税后 利率 ＋ 2 0 b p ， 业绩 比较 基准 按日 收益 进行 算
术 累加 。
3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注 ：根 据基 金合 同第 十二 条（ 三） 投资 方向 的规 定： 本基 金对 债券 等固 定收 益类 品种 的投 资比 例
为 8 0 % - 1 0 0 % （其 中现 金或 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券不 低于 5 % ） ； 股 票等 权益 类品 种的 投资 比
例 为 0 % - 2 0 % 。 本 基金 于 2 0 0 6 年 7 月 1 1 日 成立 ， 自 基金 成立 日起 6 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期 结束
时 相关 比例 均符 合上 述规 定的 要求 。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓 名 职 务
任 本基 金的 基金 经理 期限 证 券从 业
年 限
说 明
任 职日 期 离 任日 期
张 婷
本 基 金 的 基
金 经 理 及 招
商 安 泰 系 列
开 放 式 证 券
投 资 基 金 的
基 金经 理
2 0 1 0 年 2 月 1 2 日 - 7
张 婷 ， 女， 中 国国 籍 ， 管 理
学 硕士 。 曾 任职 于中 信基 金
管 理 有 限 责 任 公 司 以 及 华
夏 基金 管理 有限 公司 ， 从 事
债 券交 易 、 研 究以 及投 资管
理 相 关 工 作 ， 2 0 0 9 年 加 入
招 商基 金管 理有 限公 司 ， 曾
任 固 定 收 益 投 资 部 助 理 基
金 经理 ， 现 任招 商安 泰系 列
开 放 式 证 券 投 资 基 金 及 招
商 安 本 增 利 债 券 型 证 券 投
资 基金 基金 经理 。
王 景
本 基 金 的 基
金 经理 、 招 商
安 瑞 进 取 债
券 型 证 券 投
资 基 金 及 招
商 安 泰 股 票
证 券 投 资 基
金 的 基 金 经
理
2 0 1 1 年 1 0 月 2 9 日 - 1 0
王 景 ， 女， 中 国国 籍 ， 经 济
学 硕士 。 曾 任职 于中 国石 化
乌 鲁 木 齐 石 油 化 工 总 厂 物
资 装 备 公 司 及 国 家 环 境 保
护 总局 对外 合作 中心 。 2 0 0 3
年 起 ， 先 后于 金鹰 基金 管理
有 限公 司 、 中 信基 金管 理有
限 公 司 及 华 夏 基 金 管 理 有
限 公 司 工 作 ， 任 行 业 研 究
员 。 2 0 0 9 年 8 月 起 ， 任 东
兴 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产
管 理部 投资 经理 。 2 0 1 0 年 8
月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 现 任招 商安 瑞进 取债
券 型证 券投 资基 金 、 招 商安
本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金 及 招 商 安 泰 股 票 证 券 投
资 基金 的基 金经 理。
注： 1 、 本 基金 首任 基金 经理 的任 职日 期为 本基 金合 同生 效日 期 ， 后 任基 金经 理的 任职 日期 以及 历
任 基金 经理 的离 任日 期为 公司 相关 会议 做出 决定 的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准遵 从行 业协 会 《证 券业 从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员 范围 的相 关规 定。
4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基 金管 理人 声明 ： 在 本报 告期 内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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《 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》等 有关 法律 法规 及其 各项 实施 准则 的规 定以 及《 招商 安本 增利 债
券 型证 券投 资基 金基 金合 同》 等基 金法 律文 件的 约定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运
用 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的前 提下 ，为 基金 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 基金 运作 整
体 合法 合规 ，无 损害 基金 持有 人利 益的 行为 。基 金的 投资 范围 以及 投资 运作 符合 有关 法律 法规 及
基 金合 同的 规定 。
4 . 3 公平交易专项说明
4 . 3 . 1 公平交易制度的执行情况
基 金管 理人 （以 下简 称 “公 司 ” ） 已 建立 较完 善的 研究 方法 和投 资决 策流 程 ， 确 保各 投资 组
合 享有 公平 的投 资决 策机 会。 公司 建立 了所 有组 合适 用的 投资 对象 备选 库， 制定 明确 的备 选库 建
立 、维 护程 序。 公司 拥有 健全 的投 资授 权制 度， 明确 投资 决策 委员 会、 投资 总监 、投 资组 合经 理
等 各投 资决 策主 体的 职责 和权 限划 分， 投资 组合 经理 在授 权范 围内 可以 自主 决策 ，超 过投 资权 限
的 操作 需要 经过 严格 的审 批程 序。 公司 的相 关研 究成 果向 内部 所有 投资 组合 开放 ，在 投资 研究 层
面 不存 在各 投资 组合 间不 公平 的问 题。 公司 交易 部在 报告 期内 ，对 所有 组合 的各 条指 令， 均在 中
央 交易 员的 统一 分派 下， 本着 持有 人利 益最 大化 的原 则执 行了 公平 交易 。
4 . 3 . 2 异常交易行为的专项说明
公 司严 格控 制不 同投 资组 合之 间的 同日 反向 交易 ，严 格禁 止可 能导 致不 公平 交易 和利 益输 送
的 同日 反向 交易 。确 因投 资组 合的 投资 策略 或流 动性 等需 要而 发生 的同 日反 向交 易， 公司 要求 相
关 投资 组合 经理 提供 决策 依据 ，并 留存 记录 备查 ，完 全按 照有 关指 数的 构成 比例 进行 投资 的组 合
等 除外 。
本 报告 期内 ，本 基金 各项 交易 均严 格按 照相 关法 律法 规、 基金 合同 的有 关要 求执 行。 报告 期
内 ，公 司所 有投 资组 合参 与的 交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的 单边 交易 量超 过该 证券 当
日 成交 量的 5 % 的 情形 ， 在 某指 数型 投资 组合 与某 主动 型投 资组 合之 间发 生过 一次 ， 原 因是 指 数型
投 资组 合为 满足 指数 复制 比例 要求 的投 资策 略需 要 。 报告 期内 未发 现其 他有 可能 导致 不公 平交 易
和 利益 输送 的重 大异 常交 易行 为。
4 . 4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1 ） 宏观 与政 策分 析：
二 季度 宏观 经济 延续 下滑 态势 。外 需方 面， 美国 经济 缓慢 复苏 ，欧 债危 机有 所缓 和， 但实 体
经 济增 长短 期内 难见 起色 。国 内方 面， 宏观 经济 呈现 经济 增长 和物 价双 降局 面。 货币 政策 方面 ，招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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预 调微 调的 基调 不变 ，总 体趋 于宽 松， 准备 金率 仍有 下降 空间 ，但 政策 对实 体经 济的 支持 作用 尚
待 观察 未来 几个 月数 据。
（2 ） 债券 市场 回顾 ：
二 季度 债券 市场 仍然 走强 ，在 一季 度末 收益 率回 调之 后， 二季 度收 益率 继续 下行 ，基 本回 到
甚 至突 破去 年年 末的 低点 。利 率产 品方 面， 由于 经济 数据 不佳 ，同 时央 行下 调存 款准 备准 率， 收
益 率下 行幅 度较 大。 信用 产品 走势 基本 跟随 利率 产品 ，绝 对收 益率 有所 下行 ，但 信用 利差 未见 收
窄 。
（3 ） 基金 操作 回顾 ：
回 顾 2 0 1 2 年 二季 度的 基金 操作 ， 我 们严 格遵 照基 金合 同的 相关 约定 ， 按 照既 定的 投资 流程 进
行 了规 范运 作。 在债 券投 资上 ，进 行了 品种 调整 ，在 转债 和股 票投 资上 ，跟 据市 场行 情变 化进 行
了 波段 操作 。
4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
截 至报 告期 末 ， 本 基金 份额 净值 为 1 . 0 6 7 9 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率 为 4 . 6 7 % ， 同 期业 绩
比 较基 准增 长率 为 1 . 2 9 % ， 基 金业 绩表 现优 于业 绩比 较基 准 ， 幅 度为 3 . 3 8 % 。 主 要原 因是 ： 股 票和
转 债表 现较 好。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展 望 2 0 1 2 年 三季 度债 券市 场 ， 国 内经 济仍 将继 续筑 底 ， 政 策仍 将偏 向宽 松 ， 但 其对 实体 经济
的 支持 力度 仍待 观察 ，通 胀仍 将保 持低 位； 外围 美国 经济 持续 温和 复苏 ，欧 债危 机阶 段性 缓解 ，
但 实体 经济 依然 疲弱 。经 济增 长态 势及 政策 刺激 的力 度走 向是 左右 债券 市场 的关 键因 素。
§ 5 5 5 5 投资组合报告
5 . 1 报告期末基金资产组合情况
序 号 项 目 金 额（ 元） 占 基金 总资 产的 比例 （ % ）
1 权 益投 资 3 0 7 , 6 8 1 , 5 9 2 . 2 4 1 2 . 5 6
其 中： 股票 3 0 7 , 6 8 1 , 5 9 2 . 2 4 1 2 . 5 6
2 固 定收 益投 资 2 , 0 0 8 , 5 1 2 , 5 0 3 . 4 0 8 1 . 9 9
其 中： 债券 2 , 0 0 8 , 5 1 2 , 5 0 3 . 4 0 8 1 . 9 9
资 产支 持证 券 - -
3 金 融衍 生品 投资 - -
4 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售
金 融资 产
- -招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 6 9 , 8 7 7 , 1 3 3 . 8 7 2 . 8 5
6 其 他资 产 6 3 , 7 6 2 , 4 5 3 . 2 9 2 . 6 0
7 合 计 2 , 4 4 9 , 8 3 3 , 6 8 2 . 8 0 1 0 0 . 0 0
5 . 2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代 码 行 业类 别 公 允价 值（ 元）
占 基金 资产 净值 比例
( % )
A 农 、林 、牧 、渔 业 2 1 , 3 1 9 , 1 0 0 . 0 0 1 . 2 3
B 采 掘业 - -
C 制 造业 1 1 0 , 4 9 3 , 4 0 1 . 8 2 6 . 3 9
C 0 食 品、 饮料 4 4 , 2 6 7 , 6 4 9 . 1 6 2 . 5 6
C 1 纺 织、 服装 、皮 毛 - -
C 2 木 材、 家具 - -
C 3 造 纸、 印刷 - -
C 4 石 油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C 5 电 子 - -
C 6 金 属、 非金 属 1 2 , 6 0 3 , 6 9 9 . 2 2 0 . 7 3
C 7 机 械、 设备 、仪 表 2 6 , 7 5 0 , 7 6 9 . 1 4 1 . 5 5
C 8 医 药、 生物 制品 1 7 , 5 9 7 , 8 3 5 . 2 0 1 . 0 2
C 9 9 其 他制 造业 9 , 2 7 3 , 4 4 9 . 1 0 0 . 5 4
D 电 力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建 筑业 1 3 8 , 6 0 9 , 9 1 9 . 8 4 8 . 0 1
F 交 通运 输、 仓储 业 - -
G 信 息技 术业 - -
H 批 发和 零售 贸易 9 , 3 3 3 , 1 7 0 . 5 8 0 . 5 4
I 金 融、 保险 业 2 7 , 9 2 6 , 0 0 0 . 0 0 1 . 6 1
J 房 地产 业 - -
K 社 会服 务业 - -
L 传 播与 文化 产业 - -
M 综 合类 - -
合 计 3 0 7 , 6 8 1 , 5 9 2 . 2 4 1 7 . 7 9
5 . 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值（ 元）
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 1 6 6 8 中 国建 筑 4 1 , 4 9 9 , 9 7 6 1 3 8 , 6 0 9 , 9 1 9 . 8 4 8 . 0 1
2 6 0 1 3 1 8 中 国平 安 4 0 0 , 0 0 0 1 8 , 2 9 6 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 6
3 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 5 4 9 , 9 8 0 1 8 , 0 1 7 , 3 4 4 . 8 0 1 . 0 4
4 3 0 0 3 1 3 天 山生 物 1 , 1 3 0 , 0 0 0 1 7 , 7 0 7 , 1 0 0 . 0 0 1 . 0 2
5 6 0 0 8 8 7 伊 利股 份 7 9 9 , 9 3 6 1 6 , 4 6 2 , 6 8 2 . 8 8 0 . 9 5
6 6 0 0 1 0 4 上 汽集 团 1 , 0 0 0 , 0 0 0 1 4 , 2 9 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 8 3招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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7 6 0 0 8 7 5 东 方电 气 6 1 4 , 7 3 7 1 1 , 0 1 6 , 0 8 7 . 0 4 0 . 6 4
8 6 0 0 1 9 6 复 星医 药 9 9 9 , 9 8 0 1 0 , 3 0 9 , 7 9 3 . 8 0 0 . 6 0
9 0 0 0 8 9 5 双 汇发 展 1 5 8 , 1 7 1 9 , 7 8 7 , 6 2 1 . 4 8 0 . 5 7
1 0 6 0 0 8 3 7 海 通证 券 1 , 0 0 0 , 0 0 0 9 , 6 3 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 5 6
5 . 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 号 债 券品 种 公 允价 值（ 元） 占 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国 家债 券 2 6 9 , 0 3 5 , 0 0 0 . 0 0 1 5 . 5 5
2 央 行票 据 - -
3 金 融债 券 3 4 0 , 3 6 5 , 0 0 0 . 0 0 1 9 . 6 8
其 中： 政策 性金 融债 3 4 0 , 3 6 5 , 0 0 0 . 0 0 1 9 . 6 8
4 企 业债 券 7 2 8 , 8 4 4 , 5 9 0 . 0 0 4 2 . 1 3
5 企 业短 期融 资券 - -
6 中 期票 据 9 5 , 5 8 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 5 3
7 可 转债 5 7 4 , 6 8 7 , 9 1 3 . 4 0 3 3 . 2 2
8 其 他 - -
9 合 计 2 , 0 0 8 , 5 1 2 , 5 0 3 . 4 0 1 1 6 . 1 0
5 . 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序
号
债 券代 码 债 券名 称 数 量（ 张） 公 允价 值（ 元）
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 1 1 3 0 0 1 中 行转 债 2 , 1 6 6 , 4 5 0 2 1 0 , 4 0 5 , 6 2 4 . 0 0 1 2 . 1 6
2 1 1 0 0 1 7 中 海转 债 1 , 7 2 2 , 6 6 0 1 6 8 , 1 8 3 , 2 9 5 . 8 0 9 . 7 2
3 1 1 0 0 1 0 1 1 附 息国 债 1 0 1 , 1 0 0 , 0 0 0 1 1 4 , 3 0 1 , 0 0 0 . 0 0 6 . 6 1
4 1 1 8 2 3 0 6 1 1 峰 峰 M T N 2 9 0 0 , 0 0 0 9 5 , 5 8 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 5 3
5 1 2 2 8 3 7 1 1 武 经发 9 0 9 , 9 5 0 9 0 , 9 9 5 , 0 0 0 . 0 0 5 . 2 6
5 . 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
5 . 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证 。招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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5 . 8 投资组合报告附注
5 . 8 . 1 报 告期 内基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 未有 被监 管部 门立 案调 查， 不存 在报 告编 制日
前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5 . 8 . 2 本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 ，本 基金 管理 人从 制度 和流
程 上要 求股 票必 须先 入库 再买 入。
5 . 8 . 3 其他资产构成
序 号 名 称 金 额（ 元）
1 存 出保 证金 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
2 应 收证 券清 算款 3 9 , 8 7 4 , 3 8 1 . 5 9
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 2 2 , 6 2 4 , 7 1 7 . 7 2
5 应 收申 购款 1 , 0 1 3 , 3 5 3 . 9 8
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 6 3 , 7 6 2 , 4 5 3 . 2 9
5 . 8 . 4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 号 债 券代 码 债 券名 称 公 允价 值 ( 元)
占 基金 资产 净值 比例
（ ％）
1 1 1 3 0 0 1 中 行转 债 2 1 0 , 4 0 5 , 6 2 4 . 0 0 1 2 . 1 6
2 1 1 0 0 1 7 中 海转 债 1 6 8 , 1 8 3 , 2 9 5 . 8 0 9 . 7 2
3 1 1 3 0 0 2 工 行转 债 7 3 , 0 2 3 , 3 0 0 . 0 0 4 . 2 2
4 1 1 0 0 1 5 石 化转 债 5 3 , 4 2 0 , 8 7 7 . 9 0 3 . 0 9
5 1 1 0 0 1 3 国 投转 债 3 9 , 4 4 9 , 6 4 0 . 6 0 2 . 2 8
6 1 2 5 0 8 9 深 机转 债 1 8 , 4 9 5 , 8 6 8 . 9 4 1 . 0 7
7 1 1 0 0 1 8 国 电转 债 9 , 0 2 2 , 3 4 3 . 4 0 0 . 5 2
8 1 2 5 7 3 1 美 丰转 债 2 , 6 8 6 , 9 6 2 . 7 6 0 . 1 6
5 . 8 . 5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序 号 股 票代 码 股 票名 称
流 通受 限部 分的
公 允价 值 ( 元)
占 基金 资产
净 值比 例 （ % ）
流 通受 限情 况说 明
1 3 0 0 3 1 3 天 山生 物 1 7 , 7 0 7 , 1 0 0 . 0 0 1 . 0 2 新 股锁 定
§6 6 6 6 开放式基金份额变动
单 位： 份
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 1 , 4 8 0 , 5 5 1 , 9 9 3 . 6 5招商安本增利债券型证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
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本 报告 期基 金总 申购 份额 4 2 1 , 9 4 5 , 8 1 9 . 9 0
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份额 2 8 2 , 5 6 7 , 4 6 3 . 8 5
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 1 , 6 1 9 , 9 3 0 , 3 4 9 . 7 0
注 ：申 购含 红利 再投 、转 换入 份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
§7 7 7 7 备查文件目录
7 . 1 备查文件目录
1 、 中国 证券 监督 管理 委员 会批 准设 立招 商基 金管 理有 限公 司的 文件 ；
2 、 中国 证券 监督 管理 委员 会批 准招 商安 本增 利债 券型 证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、 《招 商安 本增 利债 券型 证券 投资 基金 基金 合同 》；
4 、 《招 商安 本增 利债 券型 证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、 《招 商安 本增 利债 券型 证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
6 、 《招 商安 本增 利债 券型 证券 投资 基金 2 0 1 2 年 第 2 季 度报 告》 。
7 . 2 存放地点
招 商基 金管 理有 限公 司
地 址： 中国 深圳 深南 大道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
7 . 3 查阅方式
上 述文 件可 在招 商基 金管 理有 限公 司互 联网 站上 查阅 ，或 者在 营业 时间 内到 招商 基金 管理 有
限 公司 查阅 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑 问， 可咨 询本 基金 管理 人招 商基 金管 理有 限公 司
客 户服 务中 心电 话： 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5
网 址： h t t p : / / w w w . c m f c h i n a . c o m
招商基金管理有限公司
2012 年 7 月 19 日
