兴 全 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人：兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人：兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月19 日
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人兴业 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 7 月 17 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 兴全货币
基金主代 码 340005
交易代码 340005
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年4 月27 日
报告期末 基金份 额总额 984,314,027.98 份
投资目 标 本基金在 力保本 金安全 性和 基金资产 良好流 动性的 基础 上，使基 金资
产的变现 损失降 低至最 低程 度并有效 地规避 市场利 率风 险和再投 资风
险等，使 基金收 益达到 同期 货币市场 的收益 水平， 力争 超越业绩 比较
基准。
投资策略 本基金通 过对货 币市场 短期 金融工具 的积极 稳健投 资， 在风险和 收益
中寻找最 优组合 ，在保 持本 金安全与 资产充 分流动 性的 前提下， 综合
运用类属 配置、 目标久 期控 制、收益 曲线、 个券选 择、 套利等多 种投
资策略进 行投资 ，追求 稳定 的现金收 益。
业绩比较 基准 税后 6 个月银行 定期存 款利 率
风险收益 特征 本基金属 于证券 投资基 金中 高流动 性 、低风 险的品 种， 其预期风 险和
预期收益 率低于 股票型 、债 券型和混 合型基 金。
基金管理 人 兴业全球 基金管 理有限 公司
基金托管 人 兴业银行 股份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1. 本期已实 现收益 8,780,319.39
2 ．本期利润 8,780,319.39
3 ．期末基金 资产净 值 984,314,027.98
注： 本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不含 公允价 值 变动 收益 ） 扣 除相关
费用后的 余额， 本期利 润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 ，由于 货币 市场基金 采用摊 余
成本法核 算，因 此，公 允价 值变动收 益为零 ，本期 已实 现收益和 本期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收益
率①
净值收益 率
标准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个 月 1.0002% 0.0029% 0.8070% 0.0003% 0.1932% 0.0026%
注：本基 金收益 分配按 月结 转份额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净值 表现所 取数据 截至到 2012 年 6 月 30 日。
2 、 按照 《 兴全货 币市场 证券 投资基金 基金合 同》 的规定 ， 本基金建 仓期为 2006 年 4 月27 日至2006
年 10 月26 日。建仓期结束 时本基金 各项资 产配置 比例 符 合本基 金合同 规定的 比例 限制及本 基金投 资
组合的比 例范围 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张睿
本 基 金 和 兴
全 磐 稳 增 利
2012 年6 月
29 日
- 7 年
1981 年生， 经济学硕士 ， 历 任
红顶金融工程研究中心研究
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债 券 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理
部经理， 申银万 国证券 研究 所
高级分析 师， 兴 业全球 基金 管
理有限公 司研究 员。
李友超 -
2007 年4 月
17 日
2012 年6 月
29 日
- -
注：1 、职务指 截止报 告期 末的职务 （报告 期末仍 在任 的）或离 任前的 职务（ 报告 期内离任 的） 。
2 、任职日期 指基金 合同生 效之日（ 基金成 立时即 担任 基金经理 ）或公 司作出 聘任 决定之日 （基
金成立后 担任基 金经理 ） ； 离任日期 指公司 作出解 聘决 定之日。
3 、 “证券 从业年 限 ” 按 其从 事证券投 资、研 究等业 务的 年限计算 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 严格遵循 了《证 券投资 基金 法》及其 各项实 施细则 、《 兴全货币 市场
证券投资 基金基 金合同 》和 其他相关 法律法 规的规 定， 本着诚实 信用、 勤勉尽 责、 取信于市 场、取 信
于社会的 原则管 理和运 用基 金资产， 为基金 份额持 有人 谋求最大 利益。 本报告 期内 ，基金投 资管理 符
合有关法 规和基 金合同 的规 定， 无 违法违 规、 未履行 基 金合同承 诺或损 害基金 份额 持有人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，本 基金管 理人 严格按照 《证券 投资基 金法 》、《证 券投资 基金管 理公 司公平交 易制
度指导意 见》及 公司相 关制 度等规定 ，从投 资授权 、研 究分析、 投资决 策、交 易执 行、业绩 评估等 环
节严格把 关，确 保各投 资组 合之间得 到公平 对待， 保护 投资者的 合法权 益。公 司监 察稽核部 对公司 管
理的不同 投资组 合的收 益率 差异进行 统计， 从不同 的角 度分析差 异的来 源、考 察是 否存在非 公平的 因
素。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，所 有投资 组合 参与的交 易所公 开竞价 同日 反向交易 成交较 少的单 边交 易量不存 在超
过该证券 当日成 交量的 5%的 情况，未 发现可 能导致 不公 平交易和 利益输 送的异 常交 易情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内 ，海外 经济环 境出 现动荡， 欧债问 题再度 引发 金融市场 避险情 绪上升 ，欧 洲各国间 的债
务博弈问 题短期 难以解 决， 二季度表 现为希 腊选举 问题 和西班牙 银行业 问题， 欧元 表现弱势 ，欧洲 经
济下滑趋 势依然 确定； 美国 经济增长 虽然较 为缓慢 ，但 QE3 概率实质上并不 高，美 元保持强 势而大 宗
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商品价格 回落； 国内保 增长 政策陆续 出台， 但效果 低于 预期，经 济进一 步下滑 ，CPI 继续回落， 央行
于 5 月下调存款 准备金 率 25bp ，6 月进行非对称 降息一 次。
二季度资 金面前 松后紧 ，R007 一度回落到 2.5%以下，Shibor 各期限品种收 益率也 有比较大 的降
幅， 不 过临近 半年末 考核时 资金面重 新紧张 ， 央 行采取 了逆回购 的方式 进行对 冲。 债券市场 总体上 涨，
受准备金 率下调 及降息 的影 响，货币 基金参 与品种 中短 融收益率 大幅下 行，货 币基 金整个行 业收益 率
也保持较 高收益 。二季 度， 我们保持 相对稳 定的协 议存 款和 短融 组合， 实现组 合收 益和流动 性的适 度
搭配。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期 内，本 基金净 值增 长率为 1.0002% ，同期业绩比较基准 收益率 为 0.8070% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2012 年第三季度，通 胀继续保 持低位 的悬念 不大 ，不排除 部分月 份 CPI 回落到2% 以下，经
济基本面 上无论 国内还 是海 外的问题 都需要 更长的 时间 来消化， 国内经 济寻底 —— 预期放松 和实质 放
松交替—— 确认 是否底 部的 过程尚未 结束， 债券资 产仍 有配置价 值，但 收益率 下行 幅度最大 的阶段 估
计已经过 去，可 能呈现 缓慢 下行的走 势。政 策层 面 上降 息和降准 仍有空 间，预 计未 来一个季 度资金 面
保持适度 宽松， 资金利 率不 会很高， 短期债 券品种 仍有 持有价值 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 固定收益 投资 260,146,108.15 26.10
其中：债 券 260,146,108.15 26.10
资产支持 证券 -
-
2 买入返售 金融资 产 20,000,000.00 2.01
其中：买 断式回 购的买 入返 售金融资 产 - -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 696,972,460.93 69.93
4 其他资产 19,496,377.09 1.96
5 合计 996,614,946.17 100.00
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 1.11
其中：买 断式回 购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
2 报告期末 债券回 购融资 余额 9,599,865.60 0.98
其中：买 断式回 购融资 - -
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的说明
本报告期 内未发 生债券 正 回 购的资金 余额超 过基金 资产 净值 20%的情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限 106
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 124
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 87
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
本报告期 内投资 组合平 均剩 余期限未 发生违 规超过 180 天的情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净值
的比例（% ）
各期限负 债占基 金资产 净值
的比例（% ）
1 30 天以内 11.88
0.98
其中：剩 余存续 期超过 397 天
的浮动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 37.60 -
其中：剩 余存续 期超过 397 天
的浮动利 率债
1.02 -
3 60 天( 含)-90 天 11.20 -
其中：剩 余存续 期超过 397 天
的浮动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 24.32 -
其中：剩 余存续 期超过 397 天
的浮动利 率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） 14.27
-
其中：剩 余存续 期超过 397 天
的浮动利 率债
- -
合计 99.27 0.98
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本 （元） 占基金资 产净值 比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 49,268,810.86 5.01
3 金融债券 10,080,880.36 1.02
其中：政 策性金 融债 10,080,880.36 1.02
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 200,796,416.93 20.40
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 260,146,108.15 26.43
9 剩余存续 期超过 397 天的浮 动利率债 券 10,080,880.36 1.02
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张 ） 摊余成本( 元)
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 1101096 11 央行票据 96 500,000 49,268,810.86 5.01
2 011104003 11 中石集 SCP003 400,000 40,064,004.55 4.07
3 041259025 12 蓝天 CP001 200,000 20,164,575.00 2.05
4 041255013 12 大众 CP001 200,000 20,004,759.41 2.03
5 041256003 12 赣高速 CP001 200,000 20,000,416.07 2.03
6 041259032 12 川交投 CP001 200,000 19,983,687.38 2.03
7 041259011 12 浙国贸 CP001 100,000 10,187,267.59 1.03
8 041159003 11 北电 CP001 100,000 10,159,198.55 1.03
9 041259004 12 闽能源 CP001 100,000 10,115,321.51 1.03
10 041161007 11 中电投 CP005 100,000 10,110,825.09 1.03
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25( 含)-0.5% 间的次数 -
报告期内 偏离度 的最高 值 0.1852%
报告期内 偏离度 的最低 值 0.0466%
报告期内 每个工 作日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.1035%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金估值 采用摊 余成本 法，即估 值对象 以买入 成本 列示，按 照实际 利率每 日计 提应收利 息，
2007 年7 月 1 日前按直线法 ，2007 年 7 月1 日起按实际 利率法在 其剩余 期限内 摊销 其买入时
的溢价或 折价。
5.8.2
本报告期内不 存在剩 余期 限小于397 天但剩余 存续 期 超过397 天的浮动利 率债 券 的摊余成 本
超过当日 基金资 产净值 20％ 的情况。
5.8.3 本报告期 内本基 金投资 的前 十名证券 的发行 主体未 被监 管部门 立 案调查 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 9,133,186.87
4 应收申购 款 10,363,190.22
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 19,496,377.09
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 847,272,497.46
本报告 期基 金总 申购 份额 1,201,888,553.05
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,064,847,022.53
本报告期 期末基 金份额 总额 984,314,027.98
注：总申购份 额含红 利再 投资、转 换转入 份额， 总赎 回份额含 转换转 出份额 。
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§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 本基金 设立的文 件
2 、《兴全货 币市场 证券投 资基金基 金合同 》
3 、《兴全货 币市场 证券投 资基金托 管协议 》
4 、《兴全货 币市场 证券投 资基金招 募说明 书》
5 、基金管理 人业务 资格批 件、营业 执照和 公司章 程
6 、本报告期 内在中 国证监 会指定报 纸上公 开披露 的各 项公告原 件。
8.2 存 放地 点
基金管理 人、基 金托管 人的 办公场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者可 登录基 金管理 人互 联网站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查阅， 或 在营 业时间内 至基金
管理人、 基金托 管人办 公场 所免费查 阅。
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