兴 全 全 球 视野 股 票 型 证券 投 资 基 金
2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人：兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人：兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月19 日
兴全全球视野股 票 型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人兴业 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 7 月 17 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚 假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 兴全全球 视野股 票
基金主代 码 340006
交易代码 340006
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2006 年9 月 20 日
报告期末 基金份 额总额 1,309,999,707.27 份
投资目标
本基金以 全球视 野的角 度， 主要投资 于富有 成长性 、竞 争力以及 价
值被低估 的公司 ，追求 当期 收益实现 与长期 资本增 值。
投资策略
本基金采 用“自 上而下 ”与 “自下而 上”相 结合的 投资 策略。以 全
球视野的 角度挖 掘中国 证券 市场投资 的历史 机遇， 采取 “自上而 下”
的方法， 定性与 定量研 究相 结合，在 股票与 债券等 资产 类别之间 进
行资产配 置。
业绩比较 基准
80% ×中信标普 300 指数＋15%×中信标普国 债指数 ＋5%×同业存 款
利率
风险收益 特征 较高风险 、较高 收益
基金管理 人 兴业全球 基金管 理有限 公司
基金托管 人 兴业银行 股份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期已实现收 益 45,128,557.28
2.本期利润
66,902,112.15
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0500
4.期末基金资产 净值 4,339,109,193.63
5.期末基金份额 净值 3.3123
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ， 本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、所述基金业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用（例 如：申 购赎 回费、红 利再投 资
费、基金 转换费 等） ，计入 费用后实 际收益 水平要 低于 所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 1.43% 0.71% 0.53% 0.87% 0.90% -0.16%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净值 表现所 取数据 截至到 2012 年 6 月 30 日。
2 、 按照 《 兴全全 球视 野股票型 证券投 资基金 基金 合同》的规定 ， 本 基金建 仓 期为 2006 年 9 月 20
日至 2007 年 3 月 19 日。建仓期结束 时本基 金各项 资产 配置比例 符合基 金合同 规定 的比例限 制及投 资
组合的比 例范围 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
董承非
本 基 金 基
金经理
2007 年2 月6
日
- 9 年
1977 年生， 理学硕士， 历任 兴
业全球基金管理有限公司研究
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策划部行业研究员、兴全趋势
投 资 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF）基金经理助 理。
注：1 、职务 指截止 报告期 末的职务 （报告 期末仍 在任 的）或离 任前的 职务（ 报告 期内离任 的） 。
2 、 任职日期 指基金 合 同生效之 日 （ 基金成 立时即 担任基金 经理 ） 或公 司作出 聘任决定 之日 （基金
成立后担 任基金 经理 ） ；离 任日期指 公司作 出解聘 决定 之日。
3 、 “证券从 业年限 ”按 其从事证 券投资 、研究 等业 务的年限 计算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内，本 基金管 理人 严格遵循 了《证 券投资 基金 法》及其 各项实 施细则 、《 兴全全球 视野
股票型证 券投资 基金基 金合 同》 和 其他相 关法律 法规的 规定， 本着诚 实信用 、 勤勉 尽责、 取信于 市场 、
取信于社 会的原 则管理 和运 用基金资 产，为 基金份 额持 有人谋求 最大利 益。本 报告 期内，基 金投资 管
理符合有 关法规 和基金 合同 的规定， 无违法 违 规、 未履 行基金合 同承诺 或损害 基金 份额持有 人利益 的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，本 基金管 理人 严格按照 《证券 投资基 金法 》、《证 券投资 基金管 理公 司公平交 易制
度指导意 见》及 公司相 关制 度等规定 ，从投 资授权 、研 究分析、 投资决 策、交 易执 行、业绩 评估等 环
节严格把 关，确 保各投 资组 合之间得 到公平 对待， 保护 投资者的 合法权 益。公 司监 察稽核部 对公司 管
理的不同 投资组 合的收 益率 差异进行 统计， 从不同 的角 度分析差 异的来 源、考 察是 否存在非 公平的 因
素。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，所 有投资 组合 参与的交 易所 公 开竞价 同日 反向交易 成交较 少的单 边交 易量不存 在超
过该证券 当日成 交量的 5%的 情况，未 发现可 能导致 不公 平交易和 利益输 送的异 常交 易情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金在2012 年 2 季度净值上涨 1.43%，要好于沪深 300 指数 0.27% 的涨幅。二季度市场 先涨后
跌，总体 而言是 在一个 很小 的区间内 震荡。 虽然指 数波 澜不惊， 但是市 场结构 性行 情还是存 在的。 二
季度表现 最好的 行业是 医药 生物、食 品饮料 和金融 服务 。表现最 差的行 业是采 掘、 黑色金属 和轻工 制
造。从个 股上看 ，分化 严重 ，不断创 新高和 不断创 新低 的同时存 在，这 个现象 和以 前是不一 样的。
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本基金在 1 季度 末降低 了仓 位， 将 一些高 Beta 的板块 进行了减 持： 地产 、 汽车 、 水泥， 增持了 医
药、交运 和电力 板块。 现在 看，地产 板块我 们是悲 观的 有些早。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期 内，本 基金净 值增 长率为 1.43%，同期业绩比 较基准收 益率为 0.53% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
总体而言 ，二季 度经济 的增 速还在下 滑的通 道之中 ，实 体经济普 遍感觉 比较难 受。 在 6 月份的时
候我们明 显的看 到无论 是货 币政策还 是财政 政策都 实行 了双宽松 。 只是这 次出手 的 力度和效 果与 2009
年不可相 提并论 。
随着经济 的下滑 和外部 环境 的宽松， 市场博 弈的重 点转 移到地产 板块， 整个上 半年 地产板块 是整
个市场增 持的重 点。确 实如 果地产市 场重新 启动可 以解 决经济困 难中的 很多问 题， 但是这只 会是饮 鸩
止渴。如 果不出 现大力 度的 政策刺激 ，我们 对高达 几十 万亿的资 产能否 维持在 泡沫 的阶段保 持怀疑 ，
特别是在 实体经 济不景 气， 收入难以 大幅度 提升的 环境 下。总体 而言， 我们对 房地 产行业能 否再次 景
气保持警 惕。
本基金还 是会坚 持原来 的投 资风格， 为持有 人争取 好的 回报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 3,148,886,504.94 72.39
其中：股 票
3,148,886,504.94 72.39
2 固定收益 投资
448,673,734.24 10.32
其中：债 券
448,673,734.24 10.32
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
467,746,570.67 10.75
6 其他资产
284,325,150.78 6.54
7 合计
4,349,631,960.63
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 83,680,000.00 1.93
C 制造业 1,459,266,278.72 33.63
C0 食品、饮 料 646,121,944.26 14.89
C1 纺织、服 装、皮 毛 6,230,293.60 0.14
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 310,502,194.02 7.16
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 59,178,241.69 1.36
C7 机械、设 备、仪 表 130,435,611.10 3.01
C8 医药、生 物制品 258,372,462.35 5.95
C99 其他制造 业 48,425,531.70 1.12
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 482,129,703.43 11.11
E 建筑业 11,107,156.85 0.26
F 交通运输 、仓储 业 231,367,801.82 5.33
G 信息技术 业 13,240,242.40 0.31
H 批发和零 售贸易 160,680,931.18 3.70
I 金融、保 险业 544,778,988.71 12.56
J 房地产业 133,326,563.93 3.07
K 社会服务 业 29,308,837.90 0.68
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,148,886,504.94 72.57
5.3 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601318 中国平安 7,145,780 326,847,977.20 7.53
2 000858 五 粮 液 8,078,515 264,652,151.40 6.10
3 000895 双汇发展 3,536,519 218,839,795.72 5.04
4 600795 国电电力 69,576,820 187,857,414.00 4.33
5 601006 大秦铁路 24,568,190 172,714,375.70 3.98
6 600143 金发科技 25,057,893 149,595,621.21 3.45
7 600900 长江电力 20,155,647 137,058,399.60 3.16
8 600208 新湖中宝 32,282,461 133,326,563.93 3.07
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9 601601 中国太保 5,796,508 128,566,547.44 2.96
10 600218 全柴动力 7,563,708 101,807,509.68 2.35
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 150,060,000.00 3.46
2 央行票据 48,480,000.00 1.12
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 250,133,734.24 5.76
8 其他 - -
9 合计 448,673,734.24 10.34
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 110018 11 附息国债 18 1,500,000 150,060,000.00 3.46
2 110015 石化转债 959,930 95,906,606.30 2.21
3 113001 中行转债 900,000 87,408,000.00 2.01
4 1101094 11 央票 94 500,000 48,480,000.00 1.12
5 113002 工行转债 400,000 43,596,000.00 1.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
新湖中宝股 份有限 公司作 为持有上 市公司 浙江金 洲管 道科技股 份有限 公司 5% 以上 股份的股 东，
将所持有 的上市 公司股 票在 卖出后六 个月内 又买入 ， 构 成 《证券 法》 第四十 七条所 界定的短 线
交易，违 反了深 圳证券 交易 所有关规 定，于 2011 年 11 月 30 日收到深圳证 券交易 所对该公 司
给予通报 批评的 处分的 决定 。
除上述公 司外， 本 基金投 资 的前十名 证券的 发行主 体本 期未出现 被监管 部门立 案调 查， 并
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且未在报 告编制 日前一 年内 受到公开 谴责、 处罚的 情形 。
5.8.2
本基金投资 的前十 名股票 未超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 1,500,000.00
2 应收证券 清算款 272,637,560.06
3 应收股利 1,080,000.00
4 应收利息 7,528,618.13
5 应收申购 款 1,578,972.59
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 284,325,150.78
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资 产净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转债 95,906,606.30 2.21
2 113001 中行转债 87,408,000.00 2.01
3 113002 工行转债 43,596,000.00 1.00
4 110018 国电转债 8,913,247.50 0.21
5 125089 深机转债 3,917,453.04 0.09
6 110017 中海转债 3,200,311.40 0.07
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限的 情况 。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
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§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,356,997,246.39
本报告 期基 金总 申购 份额 43,479,395.56
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 90,476,934.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,309,999,707.27
注：总申 购份额 含红利 再投 资、转换 转入份 额，总 赎回 份额含转 换转出 份额。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 本基金 设立的文 件
2 、《兴全全 球视野 股票型 证券投资 基金基 金合同 》
3 、《兴全全 球视野 股票型 证券投资 基金托 管协议 》
4 、《兴全全 球视野 股票型 证券投资 基金招 募说明 书》
5 、基金管理 人业务 资格批 件、营业 执照和 公司章 程
6 、本报告期 内在指 定信息 披露媒体 上公开 披露的 各项 公告原件 。
8.2 存 放地 点
基金管理 人、基 金托管 人的 办公场所 。
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8.3 查 阅方 式
投资者可 登录基 金管理 人互 联网站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查阅， 或在营 业 时间内至 基金
管理人、 基金托 管人办 公场 所免费查 阅。
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