浦银安盛价值成长股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
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浦银安盛 价值成 长股票 型证券 投资基 金
2012 年第 2 季度 报告
2012 年 6 月 30 日
基 金管 理人: 浦银 安盛基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一 二年 七月十 九日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 浦银安盛价值成长股票
基金主代码 519110
交易代码 519110
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年4月16日
报告期末基金份额总额 748,569,287.78份
投资目标
以追求长期资本增值为目的, 通过投资于被市场低估
的具有价值属性或可预期的具有持续成长属性的股
票, 在充分控制风险的前提下, 分享中国经济快速增
长的成果,进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资策略,
在投资策略上充分体现 “价值” 和 “成长 ” 的 主导思
想。 在基本面分析的基础上, 结合深入的实地调研和
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估值研究, 对于符合本基金理念的标的股票进行精选
投资。
“价值” 是指甄别公司的核心价值, 通过自下而上的
研究, 以基本面研究为核心, 力求卓有远见地挖掘出
被市场忽视的价值低估型公司。 价值因素主要表现在
相对市场股价比较高的自由现金流、 比较高的每股收
益和净资产。
“成长” 主要表现在可持续性、 可预见性的增长。 寻
找成长型公司重点在于对公司成长性的客观评价和
比较上, 不仅仅需要关注成长的数量, 同时还要关注
成长的质量, 希望上市公司的成长能给上市公司股东
带来实际收益的增长, 而非简单粗放的规模增长。 此
外我们还要关注上市公司成长的可持续性和可预见
性。
业绩比较基准 沪深 300 指数×75%+中信标普国债指数×25%。
风险收益特征
本基金为主动操作的股票型证券投资基金, 坚持长期
和基于基本面研究的投资理念, 属于证券投资基金中
的高收益、 高风险品种。 一般情形下, 其风险 和收益
均高于货币型基金、 债券型基金和混合型基金。 本基
金力争在科学的风险管理的前提下, 谋求实现基金资
产的安全和增值。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主要财 务指 标
单位:人民币元
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主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)
1.本期已实现收益 -1,690,519.62
2.本期利润 34,692,765.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0460
4.期末基金资产净值 568,493,679.33
5.期末基金份额净值 0.759
注:1、 上述基金业绩指标不包括持有人认购、 申购或赎回基金等各项交易费用,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本 期已实 现收 益指 基金本 期利息 收入 、投 资收益 、其他 收入 (不 含公允 价值
变动收益)扣除相关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.30% 1.09% 0.57% 0.84% 5.73% 0.25%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008 年 4 月 16 日至 2012 年 6 月 30 日)
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蒋建
伟
本基
金基
金经
理兼
浦银
安盛
优化
收益
基金
基金
经理
2010-7-21 - 11
蒋建伟先生, 上海财经大学学
士。2001年至2007年在上海东
新国际投资管理有限公司担
任研究员、投资经理助理。
2007 年加盟浦银安盛基金管
理有限公司先后担任行业研
究员, 浦银安盛精致生活灵活
配置混合型证券投资基金及
浦银安盛红利精选股票基金
基金经理助理。2010年7 月起,
担任本基金基金经理。2012年
6 月起兼任浦银安盛优化收益
债券型证券投资基金基金经
理。
注:1、此处的“任职日期”指公司确定的聘任日期。
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内
未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人已制 定了 《公平 交易 管理规 定》 ,建立 健全 有效的 公平 交易执
行体系,保证公平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中, 在投资决策流程上, 构建统一的研究平台, 为所有投资组合
公平的提供研究支持。 同时, 在投资决策过程中, 严格遵守公司的各项投资管理
制度和投资授权制度, 保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制; 在交易执
行环节上,详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定,
以保证投资执行交易过程的公平性; 从事后监控角度上, 一方面是定期对股票交
易情况进行分析,对不同时间窗口(同日,3 日,5 日)发生的不同组合对同一
股票的同向交易及反向交易进行价差分析, 并进行统计显著性的检验, 以确定交
易价差对相关基金的业绩差异的贡献度; 同时对旗下投资组合及其各投资类别的
收益率差异的分析; 另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执
行情况进行定期检查,并对发现的问题进行及时的报告。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、 法规、 中国证监会和证券交易所颁
布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。 报告期内未发生旗下所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5% 的情形。
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4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度, 市场整体呈现震荡走势, 市场在经济下滑以及政策放松的预期中来
回摆动。 一季度市场围绕着政策放松以及货币政策宽松展开, 以煤炭、 有色为代
表的周期品表现优异, 而二季度市场则重新回到对经济下滑的担忧, 煤炭、 有色
全线回调, 市场重新开始关注增长, 确定性增长品种食品、 医药成为关注的重点,
而地产、券商则是贯穿上半年的主旋律。
本基金二季度在成长股的投资,收到了较好的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内业绩比较基准上涨0.57%,基金净值上涨6.30%。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 521,596,024.06 91.20
其中:股票 521,596,024.06 91.20
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 42,507,225.79 7.43
6 其他各项资产 7,803,029.98 1.36
7 合计 571,906,279.83 100.00
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5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 18,160,783.16 3.19
C 制造业 255,756,382.70 44.99
C0
食品、饮料 50,721,825.08 8.92
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 8,512,138.96 1.50
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
5,488,523.60 0.97
C5
电子 76,631,633.15 13.48
C6
金属、非金属 14,924,398.14 2.63
C7
机械、设备、仪
表
53,670,092.67 9.44
C8
医药、 生物制品 45,807,771.10 8.06
C99
其他制造业 - -
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
20,354,232.02 3.58
E 建筑业 36,910,864.22 6.49
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 81,578,983.85 14.35
H 批发和零售贸易 35,742,848.76 6.29
I 金融、保险业 16,406,729.25 2.89
J 房地产业 13,337,217.00 2.35
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K 社会服务业 31,179,082.02 5.48
L 传播与文化产业 9,218,266.38 1.62
M 综合类 2,950,634.70 0.52
合计 521,596,024.06 91.75
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600199 金种子酒 1,100,070 27,479,748.60 4.83
2 002474 榕基软件 700,780 14,709,372.20 2.59
3 600021 上海电力 2,599,907 14,299,488.50 2.52
4 000650 仁和药业 1,549,911 13,298,236.38 2.34
5 002663 普邦园林 289,756 13,102,766.32 2.30
6 002638 勤上光电 799,891 12,638,277.80 2.22
7 601318 中国平安 273,300 12,500,742.00 2.20
8 000970 中科三环 299,926 11,901,063.68 2.09
9 601607 上海医药 1,099,907 11,736,007.69 2.06
10 002273 水晶光电 599,944 11,212,953.36 1.97
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投资明 细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 报告期内本 基金 投资的前十名 证券的发 行主体没有被 监管部门 立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 893,956.01
2 应收证券清算款 6,889,887.17
3 应收股利 2,246.76
4 应收利息 7,756.14
5 应收申购款 9,183.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,803,029.98
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
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本报告期期初基金份额总额 759,151,776.43
本报告期基金总申购份额 893,020.94
减:本报告期基金总赎回份额 11,475,509.59
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 748,569,287.78
§7
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
基金管理人于 2012 年 4 月 28 日发布公告, 副总经理兼首席运营官陈篪先生
及副总经理兼首席投资官周文秱先生自 2012 年 4 月 27 日起离任; 于 2012 年 5
月 8 日发布公告,李宏 宇先生自 2012 年 5 月 2 日起,担任公司副总经理兼首席
市场营销官。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、
中国证监会批准浦银安盛价值成长股票型证券投资基金设立的文件
2、
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同
3、
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招募说明书
4、
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金托管协议
5、
基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、
基金托管人业务资格批件和营业执照
7、
本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、
中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地 点
上海市淮海中路 381 号中环广场 38 楼基金管理人办公场所。
8.3 查阅方 式
投资者可登录基金管理人网站 (www.py-axa.com ) 查阅, 或在营业时间内至
基金管理人办公场所免费查阅。
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投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人。
客户服务中心电话:400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基 金管 理有 限公司
二〇一二年 七月 十九 日