鹏华 普天收 益 证券投 资 基金
2012 年第2 季度 报告
2012 年 6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金 管理有限公司
基金托 管人： 交通银行 股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 7 月19 日
鹏华普 天收 益混 合 2012 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或重大 遗 漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带责 任。
基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规定，于 2012 年 7 月 16 日复核了 本 报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保证复 核内容不 存在虚假 记 载、误 导 性陈述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原则管理 和运用基 金资产， 但不保证 基金一定 盈 利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险，投资 者在作出 投资决策 前应仔细 阅 读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 鹏华普天收 益混合
基金主代码 160603
交易代码 160603
系列基金名 称
鹏华普天系 列基金
系列其他子 基金名称
鹏华普天债券 A(160602) ， 鹏华普天 债券 B(160608)
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2003 年 7 月 12 日
报告期末基 金份额总 额 3,222,922,504.10 份
投资目标
以分享中国 经济成长 和资本长 期稳健增 值为宗旨 ， 主要投 资于连续 现
金分红股票 及债券， 通过 组合投资， 在 充分控制 风险的前 提下实现 基
金财产的长 期稳定增 值。
投资策略
（1）债券投 资方法： 本基金债 券投资的 目的是降 低组合总 体波动性
从而改善组 合风险构 成。 在债券 的投资上 ， 采取积 极主动的 投资策略 ，
不对持续期 作限制。 持续期、 期限结构 、 类属配 置以及个 券选择的 动
态调整都将 是我们获 得超额收 益的重要 来源。
（2）股票投 资方法： 本基金主 要采用积 极管理的 投资方式 。以鹏华
股票池中连 续两年分 红股票以 及三年内 有两年分 红记录的 公司作为
投资对象， 适当集中 投资。所 有重点投 资股票必 须经过基 金经理/ 研
究员的调研 ， 就企业 经营、 融资计划 、 分红 能力、 绝对价值 、 相对 价
值给出全面 评估报告 。
业绩比较基 准 中信标普 A 股综合指 数涨跌幅 ×70% ＋中 信标普国 债指数涨 跌幅鹏华普 天收 益混 合 2012 年第 2 季度 报告
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×25% ＋金融 同业存款 利率 ×5%
风险收益特 征
本基金属平 衡型证券 投资基金 ，为证券 投资基金 中的中等 风险品种 。
长期平均的 风险和预 期收益低 于成长型 基金， 高于指 数型基金、 纯 债
券基金和国 债。
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
§3 主要财 务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年 6 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 -56,557,865.28
2.本期利润
77,098,190.59
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0237
4.期末基金 资产净值 2,458,319,375.30
5.期末基金 份额净值 0.763
注：1 、 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、 投 资收益 、 其他收 入 （不 含公允价 值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加上本 期公允价 值变动收 益。
2 、所述 基金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 （例如， 开放式基 金 的申购赎
回费、基金 转换费等） ，计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基准收益率的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 3.11% 0.87% 0.15% 0.77% 2.96% 0.10%
注： 业绩比较 基准=中信 标普 A 股综合指数 涨跌幅 × 70% ＋中 信标普国 债指数涨 跌幅 ×25% ＋金融同
业存款利率 ×5% 。
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3.2.2 自基金合 同生效以来基金累 计净值增长率变动及 其与同期业绩比较 基准收益率
变动的比 较
注：1 、本基 金合同于 2003 年 7 月 12 日生效。
2 、截至建仓 期结 束， 本基金的 各项投资 比例已达 到基金合 同中规定 的各项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓
名
职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张
卓
本 基 金 基
金经理
2009 年 1 月 17 日 - 8
张卓先生， 国籍中国 ，管理学 硕士，
8 年证券从业经验 。2004 年 6 月加盟
鹏华基金管理有限公司从事行业研
究工作， 历任 行业研究 员、 鹏华 动力
增长混合型证券投资基金（LOF ）基
金经理助理 ，2007 年 8 月至 2009 年
1 月担任鹏华 优质治理 股票型证 券投
资基金（LOF ）基金经 理，2009 年 1
月起至今担任鹏华普天收益证券投
资基金基金 经理， 2011 年 1 月起至今鹏华普 天收 益混 合 2012 年第 2 季度 报告
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兼任鹏华行业成长证券投资基金基
金经理。张卓先生具备基金从业资
格。 本报告期 内本基金 基金经理 未发
生变动。
注： 1. 任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决定 后正式对 外公告之 日； 担任新成 立基金基 金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员资 格管理办 法的相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说 明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法》等 法律法规 、中国证 监会的有 关 规定
以及基金合 同的约定 ， 本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原则管 理和运作 基金资产 ，在严格 控 制风险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期内， 本基金运 作合规， 不存在违 反 基金合同
和损害基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确保不 同投资组 合在研究 、交易、 分 配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成损失 的异常交 易行为， 未存在同 日 反向
交易成交较 少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的异常 交易行为 。
4.4 报告期内 基 金的投资策略和 业绩表现 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运 作分析
本年度第二 季度，本 基金在结 构上变化 不大，行 业上降低 了食品饮 料的配置 ，减持了 煤 炭行
业，增加了 券商、超 极本产业 链行业的 配置。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金净 值增长率为 3.11% ， 同 期上证综 指下跌 1.65% ， 深圳成 指上涨 0.96% ，沪
深 300 指数上涨 0.27% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望
美国经济依 旧稳定，6 月 29 日欧盟 推出 1200 亿欧元财 政刺激计 划，另外 欧元区将 会通过 欧
洲金融稳定 基金 （EFSF ） 与欧洲 稳定机制 （ESM ） 直 接向西班 牙银行系 统注资和 直接购买 欧元区国鹏华普 天收 益混 合 2012 年第 2 季度 报告
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家国债来稳 定金融市 场，使得 欧洲问题 又得到了 缓和。
二季度国内 经济明显 下滑，5 月 PMI 显示原材 料库存大 幅回落， 产成品库 存仍处高 位，显 示
制造业采购 意愿不足 ，而产品 积压滞销 （6 月 PMI 数据有所缓和 ），继续 验证了信 贷需求 不旺。
CPI 下降趋势延续 。 目 前制造业 盈利恶化 ，ROA 已 经低于贷 款基准利 率， 通缩的风 险在加 大， 宏观
政策上有了 要继续出 手的必要 性。
政策大体上 松的基调 和股票市 场低位运 行，依然 是我们对 全年市场 行情保持 乐观的基 础 ，紧
密跟踪中游 行业绝对 盈利情况 以及环比 改善情况 ，把握 重 周期性行 业的投资 机会，同 时 自下而上
选取业绩稳 定成长的 公司。
§5 投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 1,727,338,324.80 70.08
其中：股票
1,727,338,324.80 70.08
2 固定收益投 资
543,896,100.00 22.07
其中：债券
543,896,100.00 22.07
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
- -
其中： 买断式 回购的买 入返售金 融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
185,080,145.65 7.51
6 其他资产
8,451,555.67 0.34
7 合计
2,464,766,126.12
100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
(%)
A 农、林、牧 、渔业 22,658,000.00 0.92
B 采掘业 58,328,970.23 2.37
C 制造业 831,521,092.15 33.82
C0 食品、饮料 217,285,328.00 8.84
C1 纺织、服装 、皮毛 2,109,798.75 0.09
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 2,407,923.30 0.10
C4 石油、化学 、塑胶、 塑料 52,193,217.33 2.12
C5 电子 89,245,815.65 3.63
C6 金属、非金 属 72,578,629.96 2.95
C7 机械、设备 、仪表 262,192,619.61 10.67 鹏华普 天收 益混 合 2012 年第 2 季度 报告
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C8 医药、生物 制品 73,829,409.70 3.00
C99 其他制造业 59,678,349.85 2.43
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 31,891,908.91 1.30
E 建筑业 47,526,466.84 1.93
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 135,315,527.66 5.50
H 批发和零售 贸易 84,608,189.76 3.44
I 金融、保险 业 204,310,252.80 8.31
J 房地产业 182,186,994.76 7.41
K 社会服务业 128,054,921.69 5.21
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 936,000.00 0.04
合计 1,727,338,324.80 70.27
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的前十名股票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（％）
1 601318 中国平安 2,000,000 91,480,000.00 3.72
2 000799 酒 鬼 酒 1,600,000 83,840,000.00 3.41
3 000069 华侨城Ａ 11,699,987 74,645,917.06 3.04
4 000651 格力电器 3,577,188 74,584,369.80 3.03
5 600519 贵州茅台 300,000 71,745,000.00 2.92
6 002574 明牌珠宝 3,396,605 59,678,349.85 2.43
7 002244 滨江集团 6,299,862 57,139,748.34 2.32
8 002152 广电运通 2,942,233 48,546,844.50 1.97
9 002051 中工国际 1,820,000 48,339,200.00 1.97
10 002014 永新股份 3,000,000 46,410,000.00 1.89
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 33,353,100.00 1.36
2 央行票据 368,597,000.00 14.99
3 金融债券 141,946,000.00 5.77
其中：政策 性金融债 141,946,000.00 5.77
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 543,896,100.00 22.12
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5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前五名债券投 资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （ ％）
1 1001047 10 央行票据 47 1,500,000 150,045,000.00 6.10
2 1001032 10 央行票据 32 1,200,000 120,072,000.00 4.88
3 120216 12 国开 16 800,000 80,344,000.00 3.27
4 110413 11 农发 13 600,000 61,602,000.00 2.51
5 1001060 10 央行票据 60 500,000 50,000,000.00 2.03
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的前五名权证投 资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 本基金投资 的前十名 证券中本 期没有发 行主体被 监管部门 立案调查 的、或在 报告编制 日 前
一年内受到 公开谴责 、处罚的 证券。
5.8.2 本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备选股 票库。
5.8.3 其他资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 967,845.08
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 11,387.48
4 应收利息 7,094,166.43
5 应收申购款 378,156.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,451,555.67
5.8.4 报告期末 持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.8.5 报告期末 前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 的情况。
5.8.6 投资组合 报告附注的其他文 字描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和与合 计项之间 可能存在 尾差。 鹏华普 天收 益混 合 2012 年第 2 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 3,294,100,887.90
本报告期基 金总申购 份额 8,230,038.40
减: 本报告期 基金总赎 回份额 79,408,422.20
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额 总额 3,222,922,504.10
§7 备查文 件目录
7.1 备查文件 目录
（一）《鹏 华普天系 列开放式 证券投资 基金基金 合同》；
（二）《鹏 华普天系 列开放式 证券投资 基金托管 协议》；
（三）《鹏 华普天收 益证券投 资基金 2012 年第 2 季度报告 》（原文 ）。
7.2 存放地点
深圳市福田 区福华三路 168 号 深圳国际 商会中心第 43 层鹏 华基金管 理有限公 司。
7.3 查阅方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按工本 费购买复 印件，或 通过本基 金 管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn ） 查阅。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可 咨询本 基金管理 人鹏华基 金管理有 限公司， 本公司已 开 通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
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2012 年 7 月 19 日
