民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
民生加银中证内地 资源主题指数 型证券投资基金
2012 年第 2 季度 报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理 人：民 生 加银基金 管理有 限 公司
基金托管 人：中 国 建设银行 股份有 限 公司
报告送出 日期：2012 年 7 月 18 日
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
§1 重要 提示
基金管理 人的董 事会及 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重
大遗漏， 并对其 内容的 真 实性、准 确性和 完整性 承 担个别及 连带责 任。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定 ，于 2012 年 7 月 16
日复核了 本报告 中的财 务 指标、 净 值表现 和投资 组 合报告等 内容， 保证复 核 内容不存 在
虚假记载 、误导 性陈述 或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ， 但不 保 证基金
一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。 投 资有风 险 ， 投资者 在作出 投资决 策 前应仔
细阅读本 基金的 招募说 明 书。
本报告中 财务资 料未经 审 计。
本报告期 自 2012 年 4 月 1 起至 2012 年 6 月 30 日止。
§2 基金 产品概 况
基金简称 民生中证 指数
交易代码 690008
基金运作 方式 股票指数 型开放 式基金
基金合同 生效日 2012 年 03 月 08 日
报告期末 基金份 额总额 333,144,386.53 份
投资目标 本 基金采取 全样本复 制法进 行被动指 数化投资 ，力求 实
现 跟踪偏离 度与跟踪 误差的 最小化， 获得与标 的指数 收
益相似回 报。
投资策略
本 基金采取 全样本复 制法进 行被动指 数化投资 ，即按 照民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
中 证内地资 源主题指 数的成 份股组成 及权重构 建股票 投
资组合。 是在中 证 800 指 数的基础 上，选 择属于 资 源性
行 业中具有 代表性的 股票作 为成分股 编制而成 ，能够 综
合 反映沪深 证券市场 中内地 资源上市 公司的整 体表现 。
资 源性行业 包括综合 性油气 企业、油 气的勘探 与生产 、
煤 炭与消费 用燃料、 铝、黄 金、多种 金属与采 矿、贵 重
金 属与矿石 等行业； 成分股 是在资源 性行业中 选择市 值
规 模排名居 前、流动 性较好 、符合指 数跟踪的 一般要 求
的具有相 当代表 性的股 票 。
业绩比较 基准 中证内地 资源主 题指数×95%+活期 存款利 率 （税 后） ×5%
风险收益 特征 本基金是 股票指 数型基 金 ，属于证 券投资 基金中 的 高风
险、高收 益品种 ，风险 收 益水平高 于混合 基金、 债 券基
金和货币 市场基 金。
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
§3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报吿期 （2012 年 4 月 1 日 -2012 年 6 月 30 日 ）
1. 本期 已实现 收益 -9,944,250.00
2. 本期 利润
-7,176,823.40
3. 加权 平均基 金份额本 期 利润 -0.0167
4. 期末 基金资 产净值 315,697,807.69
5. 期末 基金份 额净值 0.948
注：
①所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用， 计 入费用 后 实际收益 水
平要低于 所列数 字。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、 其他收 入 （不 含公允价 值变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长 率
标准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -4.34% 0.78% -4.58% 1.39% 0.24% -0.61%
注：中 证内地 资源主 题指 数×95%+ 活期存 款利率 （ 税后）×5% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
注：
①根据民 生加银 中证内 地 资源主题 指数型 基金的 基 金合同规 定， 本 基金自 基 金合同
生效之日 起 6 个月 内使基 金的投资 组合比 例符合 本 基金合同 第十二 条（二 ） 投资范围、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
（六）投 资限制 的有关 约 定。
②本基金 合同于 2012 年 03 月 08 日生 效，本 基金 至报告期 末成立 不满 1 年。
§4 管理 人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
江国华 基金经理
2012 年 3 月
08 日
/ 6 年
南开大 学金 融学 硕士 ，6 年证券 从业 经
历。曾 在招 商基 金从 事投 资风险 管理 和
量化投 资策 略研 究， 2008 年 7 月加入 民
生加银 基金 管理 有限 公司 ，担任 金融 工
程研究 员， 兼任 煤炭 、电 力、汽 车、 电
力设备 行业 研究 员； 自 2011 年 12 月 20
日起至 今担 任民生加 银 精 选股票 型证 券
投资基 金基金经 理； 自 2011 年 12 月至
今担任 民生 加银 品牌 蓝筹 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 ； 自 2012 年 3 月担任 本
基金基 金经 理。
注：
①述任职 日期、 离任日 期 根据本基 金管理 人对外 披 露的任免 日期填 写。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》的相关 规定。
③本基金 合同于 2012 年 03 月 08 日生 效，本 基金 至报告期 末成立 不满 1 年。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期 内， 基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》 及其 他相关 法律法 规 、 证监
会规定和 基金合 同的约 定 ， 本着诚实 信用、 勤 勉尽 责的原则 管理和 运用基 金 资产， 在严民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
格控制风 险的前 提下， 为 基金份额 持有人 谋求最 大 利益。 本报 告期内， 基金 运作整体 合
法合规， 无损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司为充 分保护 持有人 利 益， 确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ， 已根
据 《证券 投资基 金管理 公 司公平交 易制度 指导意 见 》 （2011年 修订） 的要求 ， 完善了 公
司公平交 易制度 ， 制 度的 范围包 括境 内上 市股 票、 债券的 一级 市场 申购 、二 级市场 交易 等
所有投 资管 理活 动， 同时包括授 权、 研究分 析、 投资决策 、 交易 执行 、 监控 等投资 管理 活动
相关的 各个 环节 ，形成 了 有效的公 平交易 执行体 系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行 阶 段 ，
均由系 统强 制执 行公 平委 托；此 外， 公司 严格 控制 不同投 资组 合之 间的 同日 反向交 易。
对于场 外交 易， 公司完 善 银行间 市场 交易 、 交易 所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分
配制度 ， 保证 各投 资组 合获得公 平的 交易 机会 。 对于部分 债券 一级 市场 申购 、 非公开 发行 股
票申购 等以 公司 名义 进行 的交易 ， 各 投资 组合 经理 在 交易前 独立 地确 定各 投资 组合的 交易 价
格和数 量， 公司 按照 价格 优先、 比例 分配 的原 则对 交易结 果进 行分 配。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人公平 交易 制度 得到 良好 地贯彻 执行 ， 未发 现存 在 违反公 平交
易原则 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 ， 禁止可能 导致不 公平交 易 和利益
输送的同 日反向 交易。 本 报告期内， 本基金 未发现 可能的异 常交易 情况， 不 存在所有 投
资组合参 与的交 易所公 开 竞价同日 反向交 易成交 较 少的单边 成交量 超过该 证 券当日成
交量的 5% 的 情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 本基金业绩表现
截至 2012 年 6 月 30 日 ，本基金 份额净 值为 0.948 元，本报 告期内 份额 净值增长
率为-4.34% ，同期业 绩 比较基准 收益率为-4.58% 。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
4.4.2 行情回顾及运作分析
2012 年 2 季度 ，市场 整 体震荡， 冲高回 落，呈 现 先涨后跌 的态势 。从行 业 来看，
钢铁、 石化 、 煤炭 等行业 下跌较多 ， 而 中药 、 食品 饮料、 房地产 等行业 上涨 较多， 呈现
明显的结 构性行 情。 整个 上半年 ， 证券 、 地 产、 食 品饮料 、 房地 产等行 业涨 幅居前 ， 而
通讯、电 力设备 、煤炭 、 钢铁等行 业还是 下跌的 。
由于本指 数基金 仍处于 建 仓期， 根 据市场 特点， 逐 步提高了 中证内 地资源 指 数内标
的股票的 仓位， 将在建 仓 期内完成 建仓， 跟踪指 数 。
4.4.3 市场展望和投资策略
2012 年对市场 的看法 整 体乐观。 当 2012 年 通胀 压力确认 消退后 ， 我们 预 计政府将
推出积极 的政策， 可能出 现的措施 包括： 信 贷投放 加速， 特别 是对中 小企业 加大资金 支
持力度； 财税政 策对新 兴 产业的支 持力度 加大； 扩 大内需尤 其是刺 激消费 政 策的推出 等。
我们判断 全年有 望呈现 通 胀下行， 经济筑 底，政 策 环境趋暖 。
本基金根 据价值 性和成 长 性， 以及 市场整 体的变 化 ， 提高了 股票仓 位， 超配 了医药、
证券等景 气度较 高的行 业 。
§5 投资 组合报 告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 123,141,727.68 37.65
其中：股 票
123,141,727.68 37.65
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
110,000,405.00 33.63
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
93,819,226.71 28.68
6 其他资产
144,900.23 0.04
7 合计
327,106,259.62 100.00 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
5.2 报告期末按行 业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 50,908,849.68 16.13
C 制造业 70,198,373.36 22.24
C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - -
C5 电子 4,475,000.00- 1.42
C6 金属、非 金属 65,723,373.36 20.82
C7 机械、设 备、仪 表 - -
C8 医药、生 物制品 - -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 2,034,504.64 0.64
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 123,141,727.68 39.01
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 积极投资 股票。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
5.3 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 600111 包钢稀土 500,000 19,730,000.00 6.25
2 600549 厦门钨业 389,982 17,124,109.62 5.42
3 000878 云南铜业 599,967 10,739,409.30 3.40
4 601958 金钼股份 749,998 9,502,474.66 3.01
5 600547 山东黄金 275,400 9,044,136.00 2.86
6 002155 辰州矿业 419,902 8,129,302.72 2.58
7 600489 中金黄金 373,762 8,043,358.24 2.55
8 000758 中色股份 391,919 7,434,703.43 2.36
9 002378 章源钨业 199,910 6,329,150.60 2.00
10 601600 中国铝业 999,952 6,169,703.84 1.95
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本 报告期 末未持 有 积极投资 股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
5.6 报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
5.7 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 权证投资 。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内 本基金 投资的 前 十名证券 中没有 发行主 体 被监管部 门立案 调查的 、 或在报
告编制日 前一年 内受到 公 开谴责、 处罚的 股票。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否 超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内 本基金 投资的 前 十名股票 没有超 出基金 合 同规定的 备选股 票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 32,590.64
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 101,630.16
5 应收申购 款 10,679.43
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 144,900.23
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末 指数投资 前十名股票中存在流通受限情况的说明 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
本基金本 报告期 末指数 投 资前十名 股票中 不存在 流 通受限情 况。
5.8.5.2 报告期末 积极投资 前 五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末积极 投 资前五名 股票中 不存在 流 通受限情 况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§6 开放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期 初基金 份额总 额 682,681,274.40
报告期期 间基金 总申购 份 额 2,641,726.97
减：报告 期期间 基金总 赎 回份额 352,178,614.84
报告期期 间基金 拆分变 动 份额（份 额减少 以"-"填列） -
报告期期 末基金 份额总 额 333,144,386.53
§7 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
7.1 报 告期内披露的主要事项
序号 披露日期 公告事项
1
2012 年 4 月 10 日
民 生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金开放日常
申购、赎 回、定 期定额 投 资业务的 公告
2
2012 年 4 月 10 日
民 生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金参与部分
销 售机构基金定期定额申购费率优惠活动或网上交易等电
子渠道申 购费率 优惠活 动 的公告
3
2012 年 4 月 10 日
民 生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金开放日常
基金转换 业务的 公告
4
2012 年 4 月 12 日
民 生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金在民生证
券和中信 万通证 券开通 基 金转换业 务的公 告 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告
5
2012 年 6 月 5 日
民 生加银基金管理有限公司关于提请投资者及时更新过期
身份证件 或身份 证明文 件 的公告
6
2012 年 6 月 14 日
民 生加银基金管理有限公司关于增加日信证券为代销机构
及开通相 关业务 的公告
7.2 其 他相关信息
无。
§8 备查 文件目 录
8.1 备 查文件目录
8.1.1 中 国证监 会核准 基 金募集的 文件；
8.1.2《民生加 银 中证 内 地资源主 题指数 型证券 投 资基金招 募说明 书》
8.1.3《民生加 银 中证 内 地资源主 题指数 型证券 投 资基金基 金合同》 ；
8.1.4《民生加 银 中证 内 地资源主 题指数 型证券 投 资基金托 管协议》 ；
8.1.5 法 律意见 书；
8.1.6 基 金管理 人业务 资 格批件、 营业执 照和公 司 章程。
8.1.7 基 金托管 人业务 资 格批件、 营业执 照。
8.2 存 放地点
备查文件 存放于 基金管 理 人和/ 或基金托 管人的 住 所。
8.3 查 阅方 式
投资者可 到基金 管理人 、 基金托管 人的住 所或基 金 管理人网 站免费 查阅备 查 文件。
在支付工 本费后 ，投资 者 可在合理 时间内 取得备 查 文件的复 制件或 复印件 。
民生加银基金管理有限公司
2012 年 7 月 18 日
