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中欧盛世(166011)

中欧盛世:2012年第二季度报告

 
中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
中 欧 盛世 成 长分 级 股票 型 证券 投 资基 金 
2012 年第 2 季度 报 告 
2012 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中欧 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一二 年七 月十九 日 
中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 
 2 
§1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2012 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2


基 金产品 概况 基金简称 中欧盛世成长分级股票(场内简称:中欧盛世) 基金主代码 166011 基金运作方式 契约型开放式,本基金在基金合同生效后三年的分级运作 期内,中欧盛世份额开放申购、 赎回, 盛世A份额和盛世B份 额将申请分别在深圳证券交易所上市交易。本基金合同生 效后满三年后,本基金将不再分级运作并更名为中欧盛世 成长股票型证券投资基金(LOF)。 基金合同生效日 2012年3月29 日 报告期末基金份 额总额 297,027,539.41 份 投资目标 把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资于行 业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,严格控制 风险,追求基金资产长期稳健增值。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 3 投资策略 本基金在资产配置方面,“自上而下”地调整股票和债券 等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方面,以“自 上而下”的行业配置策略为基础,精选优质行业中的优质 个股来确定具有投资价值的证券品种。 业绩比较基准 沪深300指数收益率 ×75% +中证全债指数收益率 ×25% 风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特 征, 其风险和预期收益 均高于货币市场基金和债券型基金。 盛世A份额表现出低风险、 收益稳定特征, 其预期收益和预 期风险要低于普通的股票型基金份额,类似于债券型基金 份额。盛世B份额表现出较高风险、 收益相对较高的特征, 其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额,类 似于具有收益杠杆性的股票型基金份额。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属三级基金的 基金简称 中欧盛世成长分级 股票 盛世A 盛世B 下属三级基金的 交易代码 166011 150071 150072 报告期末下属三 级基金的份额总 额 247,778,980.41 份 24,624,279.00 份 24,624,280.00 份 §3


主 要财务 指标 和基 金净 值表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012 年4月1日-2012 年6 月30日) 1. 本期已实现收益 1,339,391.76


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 4 2. 本期利润 2,330,660.13 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0060 4. 期末基金资产净值 298,523,386.02 5. 期末基金份额净值 1.005 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ,计 入费用 后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.50% 0.27% 0.88% 0.83% -0.38% -0.56% 3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基 准 收益 率变动 的比 较 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 3 月 29 日至 2012 年 6 月 30 日)


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 5 注: 本基金合同生效日为 2012 年 3 月 29 日。 建仓期为 2012 年 3 月 29 日至 2012 年 9 月 28 日,目前本 基金仍处于建仓期;截至本报告期末,基金合同生效不满 一年。 §4


管 理人报 告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周蔚 文 本基金 基金经 理, 中欧 新趋势 股票型 证券投 资基金 (LOF ) 基金经 理, 中欧 新蓝筹 2012-3-29 - 12年 管理学硕士。历任光大证券 研究所研究员,富国基金管 理有限公司研究员、高级研 究员、 基金经理。2011 年1月 加 入 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司,历任研究部总监;现任 副总经理兼投资总监、中欧 新蓝筹灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、中欧新 趋 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 基金经理、 中 欧盛世 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 6 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理, 副 总经理 兼投资 总监 成长分级股票型证券投资基 金基金经理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自 基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细 则、 《 中欧盛 世成 长分 级股票 型证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 相关 法律法 规的 规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基 金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关 法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》 及公司内部相关 制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后 监控等环节严格把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为 的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况,且不 存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 7 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 对全年股市的看法整体没有太大的变化, 财政政策、 货币政策、 流动性和经 济增长应该会有一个环比改善的过程, 所以今年股市所蕴含的机会应该比去年更 多一些, 但政策对经济的起效时间也较难把握, 所以在操作上, 我们更关注的是 业绩增长, 同时也会阶段性把握一些受益于政策松动的周期性行业。 从行业层面 来看,地产、机械和食品饮料这三个行业对业绩的贡献较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本 报 告 期 内 , 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.5% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 0.88 % ,基金投资收益略低于同期业绩比较基准 。 4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 目前政策松动的幅度比预期要低一些, 但随着经济和通胀的逐步下滑, 我们 相信政策应该更偏向于稳增长, 那么未来需要观察的是政策松动的幅度是否足够 稳定经济, 如果政策的效果体现, 那么部分周期性行业应该还会有一些阶段性机 会。但 由于我 们判 断在 经济减 速的大 背景 下, 经济即 使回升 ,幅 度也 比较有 限, 可能不足以帮助一些周期性行业完全消化库存、 同时扩大产能, 所以 下半年我们 在投资的选择上还会更加关注业绩的可实现程度,精选个股。 §5


投 资组合 报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 124,889,759.74 41.53 其中:股票 124,889,759.74 41.53 2 固定收益投资 30,463,960.00 10.13 其中:债券 30,463,960.00 10.13


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 8 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 50,000,000.00 16.63 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 32,207,563.33 10.71 6 其他各项资产 63,162,623.29 21.00 7 合计 300,723,906.36 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,406,964.20 2.15 B 采掘业 6,275,665.28 2.10 C 制造业 55,405,652.18 18.56 C0 食品、饮料 27,616,140.42 9.25 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑 料 13,175,000.00 4.41 C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 14,614,511.76 4.90 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、 煤气及水的生产 11,468,956.50 3.84


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 9 和供应业 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 2,134,725.29 0.72 G 信息技术业 6,174,000.00 2.07 H 批发和零售贸易 4,723,500.00 1.58 I 金融、保险业 15,518,317.48 5.20 J 房地产业 11,573,148.81 3.88 K 社会服务业 5,193,000.00 1.74 L 传播与文化产业 15,830.00 0.01 M 综合类 - - 合计 124,889,759.74 41.84 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 601318 中国平安 219,902 10,058,317.48 3.37 2 600559 老白干酒 330,872 9,443,086.88 3.16 3 002157 正邦科技 869,869 9,168,419.26 3.07 4 000157 中联重科 899,872 9,025,716.16 3.02 5 000869 张裕A 133,878 9,004,634.28 3.02 6 300198 纳川股份 500,000 8,755,000.00 2.93 7 002477 雏鹰农牧 339,892 6,406,964.20 2.15 8 600021 上海电力 1,147,083 6,308,956.50 2.11 9 600546 山煤国际 299,984 6,275,665.28 2.10 10 600570 恒生电子 450,000 6,174,000.00 2.07


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 10 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 106,960.00 0.04 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 30,357,000.00 10.17 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 30,463,960.00 10.20 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 1181372 11国电集CP03 300,000 30,357,000.00 10.17 2 010107 21国债⑺ 1,000 106,960.00 0.04 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 11 5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投 资组 合报 告附注 5.8.1 本基金投资 的前 十名证券的发 行主体本 报告期内没有 被监管部 门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中, 没有投资 于超出基金合 同规定备 选库之外的 股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 61,842,956.51 3 应收股利 116,995.68 4 应收利息 1,151,548.69 5 应收申购款 1,482.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 49,640.21 8 其他 - 9 合计 63,162,623.29 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 流通受 限情况 说明 1 000157 中联重科 9,025,716.16 3.02 召开股 东大会


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 12 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之 和与合计可能存在尾差。 §6


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 项目 中欧盛世成长 分级股票 盛世 A 盛世 B 本报告期期初基金份额总额 494,590,318.77 12,966,949.00 12,966,950.00 本报告期基金总申购份额 137,752.71 11,657,330.00 11,657,330.00 减:本报告期基金总赎回份额 246,949,091.07 - - 本报告期基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 247,778,980.41 24,624,279.00 24,624,280.00 注:本期申购包含配对转换转入份额,本期赎回包含 配 对 转 换 转 出 份 额 。 其 中 , 盛世A份额、 盛世B份额的本期申购 (即配对转换入份额) 之和等于中欧盛世分级 股票基金份额配对转换出份额。 §7


备 查文件 目录 7.1 备查文件目录 1、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金相关批准文件 2、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》 3、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金托管协议》 4、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 7.2 存放地点


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告 13 基金管理人、基金托管人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅, 或在营业时间内至基 金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理 人 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 : 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中 欧基 金管理 有限 公司 二 〇一 二年七 月十 九日