鹏华普惠封闭 2012 年第 2 季度 报告
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普 惠 证 券 投资 基 金 2012 年第2 季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期:2012 年 7 月19 日
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏, 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人交通 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ,于 2012 年 7 月 17 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ,保证 复核 内容不存 在虚假 记载、 误导 性 陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产,但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ,投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2012 年 4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 鹏华普惠 封闭
基金主代 码 184689
交易代码 184689
基金运作 方式 契约型封 闭式
基金合同 生效日 1999 年1 月 6 日
报告期末 基金份 额总额 2,000,000,000.00 份
投资目标
为投资者 减少和 分散投 资风 险,确保 基金资 产的安 全并 谋
求基金长 期稳定 的投资 收益 。
投资策略
本基金采 取自上 而下与 自下 而上相结 合的投 资思路 ,以 宏
观经济、 政策研 究和行 业研 究作为投 资方向 的指导 ,以 市
场、技术 、管理 、机制 等为 主体内容 的核心 竞争力 作为 成
长性企业 的选择 标准, 同时 兼顾具有 稳固基 础但被 市场 低
估的质优 和绩优 个股。 本基 金在投资 组合构 建中注 意引 入
投资组合 理论思 想和辅 助工 具,根据 市场变 化灵活 调整 各
类财产的 投资比 例,注 重基 金财产的 流动性 ,以优 化投 资
组合的风 险和收 益特征 。
基金管理 人 鹏华基金 管理有 限公司
基金托管 人 交通银行 股份有 限公司
注:本基 金在交 易所行 情系 统净值提 示等其 他信息 披露 场合下, 可简称 为“基 金普 惠” 。 鹏华普惠封闭 2012 年第 2 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位:人 民币元
主要财务 指标 报告期( 2012 年 4 月 1 日 - 2012 年6 月 30 日 )
1.本期已实现收 益 -39,805,810.42
2.本期利润
92,305,579.40
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0462
4.期末基金资产 净值 1,897,350,721.15
5.期末基金份额 净值 0.9487
注:1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 (不含 公允价 值变动收 益) 扣除相
关费用后 的余额 ,本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益;
2 、所述基金 业绩指 标不包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用 (例如 ,封闭 式基 金交易佣 金等 ) ,计
入费用后 实际收 益水平 要低 于所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
5.12% 1.86% - - - -
注:基金 合同中 未 规定 业绩 比较基准 。 鹏华普惠封闭 2012 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:1 、本基 金合同 于 1999 年 1 月 6 日生效。
2 、截至建仓 期结束 ,本基 金的各项 投资比 例已达 到基 金合同中 规定的 各项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
杨俊
本 基 金 基 金
经 理 、 研 究
部总经理
2011 年12 月
10 日
- 10
杨俊先生 , 国籍 中国, 澳大
利亚麦考 瑞大学 商学硕 士,
10 年证券从 业经 验。2002
年 10 月加盟鹏华基金 管理
有 限 公 司 , 历 任 行 业 研 究
员、 社保 基金组 合投资 经理
助理、 投 资经理 , 现任 鹏华
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部
总经理、 投资决 策委员 会委
员,2011 年 12 月起担任鹏鹏华普惠封闭 2012 年第 2 季度 报告
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华普惠基 金基金 经理。 杨俊
先生具备 基金从 业资格 。 本
报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理
未发生变 动。
注: (1 ) 任 职日期 和离任 日 期均指 公司作 出决定 后正 式对外公 告之日 ;担任 新成 立基金基 金经理 的,
任职日期 为基金 合同生 效日 。
(2 )证券从 业的含 义遵从 行业协会 关于从 业人员 资格 管理办法 的相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内 ,本基 金管理 人严 格遵守《 证券投 资基金 法》 等法律法 规、中 国证监 会的 有关规定 以及
基金合同 的约定 ,本着 诚实 守信、勤 勉尽责 的原则 管理 和运作基 金资产 ,在严 格控 制风险的 基础上 ,
为基金份 额持有 人谋求 最大 利益。本 报告期 内,本 基金 运作合规 ,不存 在违反 基金 合同和损 害基金 份
额持有 人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公平 交 易制度 的执 行情况
报告期内 ,本基 金管理 人严 格执行公 平交易 制度, 确保 不同投资 组合在 研究、 交易 、分配等 各环
节得到公 平对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 ,本基 金未发 生违 法违规且 对基金 财产造 成损 失的异常 交易行 为,未 存在 同日反向 交易
成交较少 的单边 交易量 超过 该证券当 日成交 量的 5%的异 常交易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度, 宏观经 济和行 业景 气的变化 在资本 市场逐 步得 到体现, 最典型 的就是 大中 城市房地 产销
售的持续 景气和 煤炭价 格的 下跌, 相应的 地产股 和煤炭 股价也是 一升一 降 。 同样 , 尽管政策 上有降 息、
降准,由 于宏观 经济低 迷, 市场依然 是小幅 下跌。 资本 市场最终 是宏观 经济的 反映 。
二季度, 普惠增 加了地 产及 地产相关 行业的 配置, 如建 筑、装修 、工程 机械。 考虑 到银行业 未来
并不乐观 的前景 ,降低 了银 行配置而 增加了 保险的 投资 。同时, 根据上 市公司 的经 营状况, 清仓了 美
的电器、 五粮液 、泸州 老窖 等个股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期内 , 本基 金净值 增长 率为 5.12%, 同期上证综指 下跌 1.65%, 深圳成指上涨 0.96% , 沪深 300
指数上涨0.27%。 鹏华普惠封闭 2012 年第 2 季度 报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
尽管我 们 对长期 的经济 转型 仍不具有 太多信 心,但 对于 短期的稳 增长还 是相对 乐观 。三季度 ,通
胀水平的 进一步 下降, 打开 了政策的 约束空 间,而 持续 的刺激政 策将会 改变目 前过 于悲观的 预期。 我
们对于三 季度的 行情持 谨慎 乐观态度 ,以消 费服务 为代 表的成长 股和供 需形势 较好 的周期股 均有投 资
机会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额(元 ) 占基金总 资产的 比例(% )
1 权益投资 1,372,905,313.07 72.20
其中:股 票 1,372,905,313.07 72.20
2 固定收益 投资 404,425,094.00 21.27
其中:债 券 404,425,094.00 21.27
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中: 买断式 回购的 买入返
售金融资 产
- -
5
银行存款 和结算 备付金 合
计
111,820,007.79 5.88
6 其他资产 12,470,816.05 0.66
7 合计 1,901,621,230.91 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 (元) 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 14,595,000.00 0.77
B 采掘业 13,440,000.00 0.71
C 制造业 523,363,816.06 27.58
C0 食品、饮 料 154,290,325.95 8.13
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 27,358,608.30 1.44
C5 电子 21,825,856.26 1.15
C6 金属、非 金属 10,470,000.00 0.55
C7 机械、设 备、仪 表 226,938,025.55 11.96
C8 医药、生 物制品 82,481,000.00 4.35
C99 其他制造 业 - - 鹏华普惠封闭 2012 年第 2 季度 报告
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D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 30,969,762.39 1.63
E 建筑业 131,566,050.00 6.93
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 39,302,000.00 2.07
H 批发和零 售贸易 70,340,926.40 3.71
I 金融、保 险业 246,660,094.16 13.00
J 房地产业 192,219,874.60 10.13
K 社会服务 业 110,447,789.46 5.82
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,372,905,313.07 72.36
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股 ) 公允价值 (元)
占基金资 产净值 比
例(%)
1 600048 保利地产 12,600,000 142,884,000.00 7.53
2 000157 中联重科 10,500,000 105,315,000.00 5.55
3 000069 华侨城A 15,099,967 96,337,789.46 5.08
4 000651 格力电器 3,699,970 77,144,374.50 4.07
5 600030 中信证券 6,000,000 75,780,000.00 3.99
6 601318 中国平安 1,609,884 73,636,094.16 3.88
7 002375 亚厦股份 2,745,000 67,774,050.00 3.57
8 002304 洋河股份 450,000 60,547,500.00 3.19
9 600519 贵州茅台 249,993 59,785,825.95 3.15
10 601166 兴业银行 3,800,000 49,324,000.00 2.60
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资 产净值 比例( %)
1 国家债券 59,745,094.00 3.15
2 央行票据 213,157,000.00 11.23
3 金融债券 131,523,000.00 6.93
其中:政 策性金 融债 131,523,000.00 6.93
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 404,425,094.00 21.32
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张 ) 公允价值 (元)
占基金资 产净值
比例(% )
1 1101084
11 央行票据
84
1,000,000 96,820,000.00 5.10
2 1101094
11 央行票据
94
900,000 87,264,000.00 4.60
3 110302 11 进出02 500,000 50,645,000.00 2.67
4 110406 11 农发06 500,000 50,645,000.00 2.67
5 010308 03 国债⑻ 484,200 48,938,094.00 2.58
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金投 资的前 十名证 券中 本期没有 发行主 体被监 管部 门立案调 查的、 或在报 告编 制日前一 年内
受到公开 谴责、 处罚的 证券 。
5.8.2
本基金投 资的前 十名股 票没 有超出基 金合同 规定的 备选 股票库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额(元 )
1 存出保证 金 979,909.79
2 应收证券 清算款 4,056,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 7,434,906.26
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,470,816.05
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限情 况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因, 投资 组合报告 中数字 分项之 和与 合计项之 间可能 存在尾 差。
§6 基金管 理人运用固有资金 投资本封闭式基金 情况
单位:份
报告期期 初管理 人持有 的封 闭式基金 份额 7,500,000.00
报告期期 间买入 总份额 -
报告期期 间卖出 总份额 -
报告期期 末管理 人持有 的封 闭式基金 份额 7,500,000.00
报告期期 末持有 的封闭 式基 金份额占 基金总 份额比
例(% )
0.38
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
(一)《 普惠证 券投资 基金 基金合同 》;
(二)《 普惠证 券投资 基金 托管协议 》;
(三)《 普惠证 券投资 基金 2012 年第 2 季度报告》(原 文)。
7.2 存 放地 点
深圳市福 田区福 华三路 168 号深圳国 际商会 中心第 43 层鹏华基 金管理 有限公 司。
7.3 查 阅方 式
投资者可 在基金 管理人 营业 时间内免 费查阅 ,也可 按工 本费购买 复印件 ,或通 过本 基金管理 人网
站(http ://www.phfund.com.cn )查阅。
投资者对 本报 告 书如有 疑问 ,可咨询 本基金 管理人 鹏华 基金管理 有限公 司,本 公司 已开通客 户服
务系统, 咨询电 话:4006788999 。
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