嘉实深证基本面120 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2012 年第二季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
嘉实深证基本面 120 联接 2012年第二季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2012 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期自 2012 年4 月1 日起 至 2012 年6 月30 日止。
§2 基金产品概 况
2.1 基金产品 情况
基金简 称 嘉实深 证基 本面 120ETF 联接
基金主 代码 070023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 445,384,289.68 份
投资目 标 紧密跟 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小 化 。
投资策 略
本基金 为目 标ETF 的 联接 基金， 主要 通过 投资 于目 标ETF 实现 对
业绩比 较基 准的 紧密 跟踪 。 在投资 运作 过程 中， 本 基金将 在综 合
考虑合 规 、 风 险、 效率 、 成本等 因素 的基 础上 ， 决 定采用 一级 市
场申赎 的方 式或 证券 二级 市场交 易的 方式 进行 目 标ETF 的买卖 。
业绩比 较基 准 深证基 本面 120 指数*95% + 银行 同业 存款 利率*5%
风险收 益特 征
本基金 为深 证基 本面 120ETF 的联接 基金 ，其 业绩 表 现与深 证基
本面120 指数及 深证 基本 面 120ETF 的表 现密 切相 关 ，长期 平均
风险和 预期 收益 率高 于混 合型基 金、 债 券型 基金、 及货币 市场 基
金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
嘉实深证基本面 120 联接 2012年第二季度报告
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2.2 目标基金 基本 情况
基金名 称 深证基 本面120 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 159910
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年8月1 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年9月27 日
基金管 理人 名称 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
目标基 金投 资目 标 本基金 进行 被动 式指 数化 投资 ， 紧密跟 踪标 的指 数， 追求跟 踪偏
离度和 跟踪 误差 的最 小化 。
目标基 金投 资策 略 本基金 采取 完全 复制 法， 即完全 按照 标的 指数 的成 份股组 成及 其
权重构 建基 金股 票投 资组 合， 并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的
变动进 行相 应调 整。
目标基 金业 绩比 较基 准 深证基 本面120 指数
目标基 金风 险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率高于 混合 型
基金 、 债券型 基金 、 及货币市场 基金 。 本基 金为 指数型基 金， 被
动跟踪 标的 指数 的表 现， 具有与 标的 指数 以及 标的 指数所 代表 的
股票市 场相 似的 风险 收益 特征。
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -937,896.55
2.本期 利润
576,454.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0014
4.期末 基金 资产 净值 394,432,675.85
5.期末 基金 份额 净值 0.8856
注： （ 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④ 嘉实深证基本面 120 联接 2012年第二季度报告
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过去三 个月 0.98% 1.07% 0.57% 1.12% 0.41% -0.05%
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
图：嘉实深证基本面120联接基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年8 月1 日 至 2012 年 6 月 30 日）
注：本基金基金合同生效日2011 年8月1 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 3个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合
基金合同“十四、基金的投资（二）投资范围和（八）2、基金投资组合比例限制”的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨阳 本基金 、 嘉 实基 本面
50 指数（LOF）、嘉
实深证基本面
120ETF 、嘉实黄金
2011 年 8 月
1 日
- 12 年 曾任贝 尔斯 登高 级工 程师 ，
HBK 投资公司高级工程师/
交易操 盘手 ，Citadel 投资
集团高 级数 量分 析师 ， 高盛嘉实深证基本面 120 联接 2012年第二季度报告
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（QDII-FOF-LOF）基
金经理
集团高 级数 量分 析师 。2008
年3 月加入 嘉实 基金 任高 级
数量分 析师 。 宾夕法 尼亚 州
立大学 硕士 ， 具有基 金从 业
资格， 中国 国籍 。
注： （ 1）任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 深证 基本 面120 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规
的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平交易 专项 说明
4.3.1 公平交易制 度的执 行情 况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的技术改 进， 确保公 平交 易原则的 实现 ； 通过 IT 系统和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异常交易行 为的专 项说 明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告 期内 基金 的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期 内， 本基金 日均 跟踪误差 为 0.06% ， 年度 化拟 合偏离 度为 1.03% 。 符合本 基金合 同约 定
的日均 跟踪 误差 不超 过0.35% 的限制 。
4.4.2 报告期内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为0.8856 元； 本报告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.98%，业绩嘉实深证基本面 120 联接 2012年第二季度报告
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比较基 准收 益率 为0.57% 。
4.5 管 理 人对 宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
本基金 在严 守基 金合 同及 相关法 律法 规要 求的 前提 下，将 继续 秉承 指数 化投 资管理 策略 ，积
极应对 基金 申购 赎回 等因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲击， 进一 步降 低基 金的 跟踪误 差， 力争 投资
回报与 业绩 基准 保持 一致 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,384,833.16 1.62
其中： 股票
6,384,833.16 1.62
2 基金投 资 365,387,913.86 92.50
3 固定收 益投 资
9,696,000.00 2.45
其中： 债券
9,696,000.00 2.45
资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,045,984.39 3.30
7 其他资 产
517,684.30 0.13
合计
395,032,415.71
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 224,752.40 0.06
C 制造业 3,662,852.75 0.93
C0 食品、 饮料 479,052.31 0.12
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 76,182.00 0.02
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 255,252.50 0.06
C5 电子 196,032.00 0.05
C6 金属、 非金 属 1,270,728.30 0.32
C7 机械、 设备 、仪 表 1,160,416.00 0.29 嘉实深证基本面 120 联接 2012年第二季度报告
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C8 医药、 生物 制品 225,189.64 0.06
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 187,940.00 0.05
E 建筑业 16,198.00 0.00
F 交通运 输、 仓储 业 130,326.41 0.03
G 信息技 术业 169,102.00 0.04
H 批发和 零售 贸易 263,536.00 0.07
I 金融、 保险 业 647,492.00 0.16
J 房地产 业 949,815.80 0.24
K 社会服 务业 106,609.80 0.03
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 26,208.00 0.01
合计 6,384,833.16 1.62
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 67,900 604,989.00 0.15
2 000709 河北钢 铁 81,400 222,222.00 0.06
3 000651 格力电 器 10,500 218,925.00 0.06
4 000001 深发展 Ａ 12,600 191,016.00 0.05
5 000898 鞍钢股 份 46,700 182,130.00 0.05
6 000825 太钢不 锈 45,200 159,556.00 0.04
7 002024 苏宁电 器 16,400 137,596.00 0.03
8 000157 中联重 科 13,600 136,408.00 0.03
9 000402 金 融 街 20,300 132,559.00 0.03
10 000063 中兴通 讯 9,300 129,828.00 0.03
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 9,696,000.00 2.46
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 9,696,000.00 2.46
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5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 （元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1101094 11 央行票 据 94 100,000 9,696,000.00 2.46
注：报告期末本基金仅持有上述1只债券。
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末 按公 允价值 占 基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.8 期末投资 目标 基金明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（人民 币 元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
嘉实深 证基 本
面120ETF
股票型
交易型
开放式
嘉实基 金管
理有限 公司
365,387,913.86 92.64
5.9 投资组合 报告 附注
5.9.1
报 告期 内本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体未 被监 管部 门立 案调 查，在 本报 告编 制日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 之外的 股票 。
5.9.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 1,765.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 193,258.17
5 应收申 购款 72,661.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 517,684.30
5.9.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.9.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 373,116,371.73
本报告 期基 金总 申购 份额 99,332,647.49
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 27,064,729.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 445,384,289.68
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目 录
7.1 备查文件 目录
（1） 中国证监 会批 准嘉 实深证 基本 面 120 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金募 集的
文件；
（2）《嘉 实深 证基 本面 120 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金基 金合 同》；
（3）《嘉 实深 证基 本面 120 交易型 开放 式指 数证 券投资基 金联 接基 金招 募说 明书》 ；
（4）《嘉 实深 证基 本面 120 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金托 管协 议》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 深证 基本 面 120 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金公告 的各 项原
稿。
7.2 存放地点
北京市 建国 门北大街 8 号华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
7.3 查阅方式
（1）书面 查询 ：查 阅时 间为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2）网站 查询 ：基 金管 理人网址 ：http://www.jsfund.cn
嘉实深证基本面 120 联接 2012年第二季度报告
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投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2012年 7月 18日
