嘉实优质企业股票型证券投资基金
2012年第二季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2012 年 7 月18 日
嘉实优质企业股票 2012年第二季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2012 年 7 月 16 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期自 2012 年4 月1 日起 至 2012 年6 月30 日止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 嘉实优 质企 业股 票
基金主 代码 070099
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年12 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,102,090,819.14 份
投资目 标 力争为 基金 份额 持有 人创 造长期 超额 收益
投资策 略
在具备 足够 多、预期收 益率良好 的投 资标 的时 优先 考虑股 票类 资产
配置， 剩余 配置 于债 券类 和现金 类等 大类 资产 。 股 票投资 以自 下而
上的个 股精 选策 略为 主， 结合行 业配 置适 度均 衡策 略， 构 造和 优化
组合； 通过 新股 申购 、 债 券 投资及 衍生 工具 等投 资策 略， 规 避风 险、
增强收 益。
业绩比 较基 准 沪深300 指数×95% + 上 证国债 指数×5%
风险收 益特 征 较高风 险， 较高 收益 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
嘉实优质企业股票 2012年第二季度报告
第 3 页 共 9 页
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 4 月 1 日 － 2012 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -53,892,978.36
2.本期 利润
603,347,410.73
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0672
4.期末 基金 资产 净值 8,118,024,974.50
5.期末 基金 份额 净值 0.892
注： （ 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.25% 0.93% 0.32% 1.07% 7.93% -0.14%
3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较 基准
收 益率 变动的 比较
图：嘉实优质企业股票累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 嘉实优质企业股票 2012年第二季度报告
第 4 页 共 9 页
（2007 年12 月8 日 至 2012 年 6 月 30 日）
注1： 本基金由嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金转型而成,自 2007年12 月8 日 （含当日）
起，本基金基金合同生效，嘉实浦安保本基金基金合同失效。
注2：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的
各项投资比例符合基金合同第十八条（ （二）投资范围和（八）投资组合比例限制）的规定： （1）
本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（ 2）本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（ 3）基金财产参与股票
发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股
票公司本次发行股票的总量； （4） 《基金法》及其他有关法律法规或监管部门对上述比例限制另有
规定的，从其规定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘天君 本基金基 金
经理, 嘉实
成长收益 混
合基金经
理，公司 股
票投资部 总
监
2007 年 12
月8 日
- 10 年 曾任招商证券有限公司研发中心
行业研 究员 ，2003 年 4 月 加入嘉
实基金 管理 有限 公司 ， 曾 任 行业研
究员、 研究 部副 总监 、 嘉 实 泰和封
闭、嘉 实成 长收 益混 合基 金经理 。
北京大学光华管理学院经济学硕
士， 具 有基 金从 业资 格、 中 国国籍 。
注： （ 1）任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任日期指公司作出决定后公告之日； （2）证
券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 优质 企业 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约定， 无损 害基 金份 额持有人 利益 的行 为。 嘉实优质企业股票 2012年第二季度报告
第 5 页 共 9 页
4.3 公平交易 专项 说明
4.3.1 公平交易制 度的执 行情 况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的技术改 进， 确保公 平交 易原则的 实现 ； 通过 IT 系统和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异常交易行 为的专 项 说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期 内， 国内 外经 济增 速进一 步放 缓， 货币 政策 开始明 显转 向， 但企 业经 营状况 仍处 于周
期低谷 ，复 苏速 度较 慢。 市场在 政策 刺激 下短 暂上 涨后， 转而 关注 公司 基本 面，业 绩增 速稳 定的
消费类 板块 和部 分高 增长 的优质 成长 股表 现优 异。
本基金 在报 告期 内保 持了 对食品 饮料 、 医药 、 消费电子 、 品牌服 饰等 稳定 成长性行 业的 超配 ，
同时适 度增 持了 地产 、汽 车等早 周期 行业 中的 龙头 公司， 减持 了一 些弱 势企 业，提 高了 组合 的集
中度， 以稳 中求 锐的 策略 应对市 场， 取得 了较 好的 效果。
4.4.2 报告期内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为0.892 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为8.25%，业绩
比较基 准收 益率 为0.32% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下 一阶 段， 中国 经济 将在货 币政 策宽 松的 环境 下逐步 复苏 ，但 复苏 的力 度将弱 于以 往，
在经济 渐进 转型 的背 景下 ，具备 核心 竞争 力的 龙头 公司有 望以 稳健 的业 绩走 出经济 低谷 并率 先复
苏。
本基金 将继 续淡 化仓 位策 略，积 极优 化股 票结 构， 重点投 资于 长期 为股 东创 造回报 的优 势行
业和传 统行 业中 的优 质龙 头公司 ，成 长与 价值 并重 ，力争 为持 有人 取得 较好 的长期 回报
嘉实优质企业股票 2012年第二季度报告
第 6 页 共 9 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,953,343,225.91 84.92
其中： 股票
6,953,343,225.91 84.92
2 固定收 益投 资
556,649,555.20 6.80
其中： 债券
556,649,555.20 6.80
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
374,850,492.28 4.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
229,507,620.38 2.80
6 其他资 产
73,459,516.89 0.90
合计
8,187,810,410.66
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 56,615,225.68 0.70
B 采掘业 297,809,662.57 3.67
C 制造业 5,989,577,698.01 73.78
C0 食品、 饮料 2,106,369,888.23 25.95
C1 纺织、 服装 、皮 毛 270,033,617.70 3.33
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 45,975,095.91 0.57
C5 电子 606,206,730.83 7.47
C6 金属、 非金 属 248,112,293.54 3.06
C7 机械、 设备 、仪 表 1,794,420,246.22 22.10
C8 医药、 生物 制品 895,268,434.18 11.03
C99 其他制 造业 23,191,391.40 0.29
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 16,500,000.00 0.20
H 批发和 零售 贸易 81,311,604.64 1.00
I 金融、 保险 业 217,733,842.72 2.68
J 房地产 业 179,639,043.97 2.21
K 社会服 务业 43,583,961.96 0.54
L 传播与 文化 产业 70,572,186.36 0.87 嘉实优质企业股票 2012年第二季度报告
第 7 页 共 9 页
M 综合类 - -
合计 6,953,343,225.91 85.65
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 30,890,496 644,066,841.60 7.93
2 600519 贵州茅 台 2,151,566 514,547,008.90 6.34
3 600031 三一重 工 35,060,103 488,036,633.76 6.01
4 000568 泸州老 窖 11,393,351 482,052,680.81 5.94
5 000858 五 粮 液 13,983,123 458,087,109.48 5.64
6 002241 歌尔声 学 12,369,277 451,354,917.73 5.56
7 000423 东阿阿 胶 9,172,054 366,973,880.54 4.52
8 000538 云南白 药 4,577,432 271,350,168.96 3.34
9 601633 长城汽 车 15,136,354 269,427,101.20 3.32
10 601566 九牧王 9,369,322 260,935,617.70 3.21
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 407,027,000.00 5.01
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 149,622,555.20 1.84
8 其他 - -
合计 556,649,555.20 6.86
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 1101094 11 央行票 据94 2,500,000 242,400,000.00 2.99
2 1101086 11 央行票 据86 1,400,000 135,590,000.00 1.67
3 113002 工行转 债 817,280 89,075,347.20 1.10
4 113001 中行转 债 500,000 48,560,000.00 0.60
5 1101079 11 央行票 据79 300,000 29,037,000.00 0.36
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 嘉实优质企业股票 2012年第二季度报告
第 8 页 共 9 页
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.8 投资组合 报告 附注
5.8.1
报告期内本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体未 被监 管部 门立 案调 查，在 本报 告编 制日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
5.8.2
本基金投资的 前 十名股 票中 ，没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 之外的 股票 。
5.8.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,000,000.00
2 应收证 券清 算款 56,280,101.64
3 应收股 利 2,880,000.00
4 应收利 息 9,179,200.04
5 应收申 购款 4,120,215.21
6 其他应收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 73,459,516.89
5.8.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转 债 89,075,347.20 1.10
2 113001 中行转 债 48,560,000.00 0.60
5.8.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,738,499,310.56
本报告 期基 金总 申购 份额 719,035,377.37
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 355,443,868.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,102,090,819.14
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 嘉实优质企业股票 2012年第二季度报告
第 9 页 共 9 页
§7 备查文件目 录
7.1 备查文件 目录
（1） 中国 证监 会 《关 于核 准嘉实 浦安 保本 混合 型开 放式证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会 决
议的批 复》 （证 监基 金字[2007]320 号） ；
（2）《嘉 实优 质企 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3）《嘉 实优 质企 业股 票型证券 投资 基金 托管 协议 》；
（4） 《嘉 实优 质企 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（5）《上 海浦 东发 展银 行证券交 易资 金结 算协 议》 ；
（6）基金 管理 人业 务资 格批件、 营业 执照 ；
（7） 报告 期内 嘉实 优质 企 业股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
7.2 存放地点
北京市 建国 门北 大街 8 号华润大 厦 8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
7.3 查阅方式
（1）书面 查询 ：查 阅时 间为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2）网站 查询 ：基 金管 理人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2012年 7月 18日
