交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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交银施罗德货币市场证券投资基金
2 012 年第 2 季度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年七月十八日交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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§1 1 1 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 7 月 17 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 2 2 2 基金产品概况
基金简称 交银货币
基金主代码 519588
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年1月20日
报告期末基金份额总额 6,856,482,501.96份
投资目标
本基金属于货币市场基金，投资目标是在力求本金
稳妥和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国
内外宏观经济运行、 金融市场运行、 资金流动格局 、
货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安
排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性
的投资策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准 六个月银行定期存款利率 ( 税后)
风险收益特征
本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证
券投资基金品种。交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银货币 A 交银货币 B
下属两级基金的交易代码 519588 519589
报告期末下属两级基金的份额总
额
661,140,850.95份 6,195,341,651.01份
§3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 3.1 3.1 3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期( 2012 年4月1日 - 2012年6月30日)
交银货币 A 交银货币 B
1．本期已实现收益 8,708,360.92
109,928,421.43
2．本期利润 8,708,360.92
109,928,421.43
3．期末基金资产净值 661,140,850.95
6,195,341,651.01
注 ： 1 、 自 2007 年 6 月 22 日 起 ， 本 基 金 实 行 销 售 服 务 费 分 级 收 费 方 式 ， 分 设 两 级 基 金
份 额 ： A 级 基 金 份 额 和 B 级 基 金 份 额 。 A 级 基 金 份 额 与 B 级 基 金 份 额 的 管 理 费 、 托 管 费
相同， A 级基金份额按照 0.25%的年费率计提销售服务费， B 级基金份额按照 0.01%的年
费 率计提销售服务费。在计算主要财务指标时， A 级 基金份额与分级前基金连续计算，
B 级基金份额按新设基金计算；
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入 、 投资收益、 其他收入 （ 不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零 ， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1 1 1 1 ．交银货币 A ：
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①－③ ②－④交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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④
过去三个月 1.0186% 0.0021% 0.8070% 0.0003% 0.2116% 0.0018%
注：本基金收益分配按月结转份额。
2 2 2 2 ．交银货币 B ：
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0788% 0.0022% 0.8070% 0.0003% 0.2718% 0.0019%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 3.2.2 3.2.2 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
交银施罗德货币市场证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 1 月 20 日至 2012 年 6 月 30 日）
1、交银货币 A交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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注： 图示日期为2006年1月20日至2012年6月30日。 本基金建仓期为自基金合同生效日起
的6个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招
募说明书有关投资比例的约定。
2、交银货币 B
注： 图示日期为 2007 年 6 月 22 日至 2012 年 6 月 30 日。 本基金建仓期为自基金合同生
效日起的 6 个月。 截至建仓期结束及本报告期末， 本基金各项资产配置比例符合基金合
同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 4 4 4 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林洪钧
本基金
的基金
经理、 交
银施罗
德信用
添利债
2011- 68年
林洪钧先生，复旦大学学
士。历任国泰君安证券股
份有限公司上海分公司机
构客户部客户经理，华安
基金管理有限公司债券交
易员，加拿大F i na nc i a l交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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券证券
投资基
金基金
经理
E ngi ne e r i ng S our c e I nc . 金
融研究员。2009年加入交
银施罗德基金管理有限公
司，历任专户投资部投资
经理助理、 专户投资经理。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 基 金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 4.3 4.3 4.3 公平交易专项说明
4.3.1 4.3.1 4.3.1 4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，
旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公 平 的 交 易 分 配 制 度 。 对 于 交 易 所 公 开 竞 价 交 易 ， 遵 循 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分
配 ” 的 原 则 ， 全 部 通 过 交 易 系 统 进 行 比 例 分 配 ； 对 于 非 集 中 竞 价 交 易 、 以 公 司 名 义 进 行
的 场 外 交 易 ， 遵 循 “ 价 格 优 先 、 比 例 分 配 ” 的 原 则 按 事 前 独 立 确 定 的 投 资 方 案 对 交 易 结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率 、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.3. 4.3. 4.3. 4.3. 2 2 2 2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本投资组合未出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情形。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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4.4.1 4.4.1 4.4.1 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年二季度， 货币市场经历了规模的大幅扩张， 同时伴随的是资产收益的快速下
行。以 SHIBOR 利率为代表的存款利率二季度快速下行（3 个月 SHIBOR 利率由三月底的
4.9% 下 行 近 100bp 至 4.0% 附 近 ） ； 1 年 期 央 票 利 率 由 3.3% 最 低 下 行 至 2.5% ； 1 年 期 AAA
短融收益率由 4.2%下行至 3.2%。几乎所有的货币市场工具的收益率都下行了近 100bp，
同时加上前面所述货币基金规模的上升，货币市场基金的收益水平在二季度逐渐降低。
本基金在二季度持有的债券与存款量基本持平，本基金将尽量平滑存款的到期日，
以及逐步增加信用产品的配置，力争在保证组合流动性的同时努力减小再投资风险。
4.4.2 4.4.2 4.4.2 4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 交银货币 A 净值收益率为 1.0186%， 交银货币 B 净值收益率为 1.0788%，
同期业绩比较基准增长率为 0.8070%。
4.4.3 4.4.3 4.4.3 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展 望 2012 年 三 季 度 ， 随 着 一 季 度 初 存 款 的 逐 渐 到 期 ， 整 个 货 币 市 场 基 金 的 收 益 可
能将逐渐降低。 由于基本面存在快速恢复的可能性较小， 货币工具的使用在三季度或仍
可期待， 预计货币市场的流动性在三季度仍可能维持比较强的情形， 因此短端品种的利
率预计也仍将维持比较低的水平，甚至继续下行，组合有望获得较好的资本利得。
本基金在三季度将继续关注短端信用产品的表现。 同时由于对货币市场流动性过多
的顾虑， 本基金将更加重视组合内资产的流动性 ， 争取为投资者创造更安全 、 平稳的收
益。
§5 5 5 5 投资组合报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 2,489,382,730.89 30.67
其中：债券 2,489,382,730.89 30.67
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 148,730,423.10 1.83
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 5,220,117,481.75 64.31
4 其他各项资产 259,174,551.49 3.19交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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5 合计 8,117,405,187.23 100.00
5.2 5.2 5.2 5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
6.57
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
1,229,997,405.00 17.94
其中：买断式回购融资
- -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20 20 20 20 ％的说明
序
号
发生日期
融资余额占
基金资产净
值的比例 （%）
原因 调整期
1 2012- 0 6- 27 23.64
2012 年 6 月 27 日 ， 交 银 货 币 发 生 巨 额
赎 回 ， 导 致 正 回 购 余 额 占 基 金 资 产 净 值
的比例超过 20%， 达到 23.64%。 2012 年
6 月 28 日，组合已经调整到合规范围。
1 个交易日
5.3 5.3 5.3 5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 5.3.1 5.3.1 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 79
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 180 180 180 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 5.3.2 5.3.2 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 78.30 17.94
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含) —60 天 0.58 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90 天 3.36 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含) —180 天 4.25 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.58 -
5 180天( 含) — 397天（含） 28.12 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 114.61 17.94
5.4 5.4 5.4 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 130,173,306.44 1.90
其中：政策性金融债 130,173,306.44 1.90
4 企业债券 39,485,849.95 0.58
5 企业短期融资券 2,319,723,574.50 33.83
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 2,489,382,730.89 36.31
9 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 39,485,849.95 0.58交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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利率债券
5.5 5.5 5.5 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元 ）
占基金资产
净值比例
（％）
1 041254017 12华侨城 C P 002 2,000,000 200,004,398.68 2.92
2 071202001
12国泰君安
C P 001
2,000,000 199,993,273.59 2.92
3 041253028 12 中粮C P 002 1,900,000 190,866,729.48 2.78
4 041261013 12津城建 C P 001 1,700,000 170,226,205.99 2.48
5 041254022 12港中旅 C P 001 1,600,000 161,214,699.57 2.35
6 041273001 12 中冶C P 001 1,500,000 150,149,347.55 2.19
7 110408 11农发08 800,000 80,165,978.31 1.17
8 041252011 12奥克斯 C P 001 700,000 70,085,007.83 1.02
9 041254013 12 闽投C P 001 600,000 60,082,091.54 0.88
10 041256006 12东特钢 C P 001 500,000 50,914,047.13 0.74
5.6 5.6 5.6 5.6 “影子定价 ”与“摊余成本法 ” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含) - 0.5% 间的次数 1 次
报告期内偏离度的最高值
0.2507%
报告期内偏离度的最低值
0.0459%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1270%
5.7 5.7 5.7 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.8 5.8 5.8 5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考
虑 其 买 入 时 的 溢 价 与 折 价 ， 在 其 剩 余 期 限 内 按 照 实 际 利 率 和 摊 余 成 本 逐 日 摊 销 计 算 损交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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益。
5.8.2 本 基 金 报 告 期 每 日 持 有 剩 余 期 限 小 于 397 天 但 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率
债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20% 。
5.8.3 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 94,404,499.54
4 应收申购款 164,770,051.95
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 259,174,551.49
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 6 6 6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银货币 A 交银货币 B
本报告期期初基金份额总额 758,798,662.85 6,717,421,171.03
本报告期基金总申购份额 1,834,777,849.81 25,688,876,378.51
减：本报告期基金总赎回份额 1,932,435,661.71 26,210,955,898.53
本报告期期末基金份额总额 661,140,850.95 6,195,341,651.01
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、 如果本报告期间发生转换出、 份额级别调整业务， 则总赎回份额中包含该业务。
§7 7 7 7 备查文件目录交银施罗德货币市场证券投资基金2 0 1 2 年第2 季度报告
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7.1 7.1 7.1 7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德货币市场证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德货币市场证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德货币市场证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德货币市场证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 7.2 7.2 7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 7.3 7.3 7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管 理 人 的 网 站 ( w w w . j yf und.c om ， w w w . j ys l d.c om ， w w w . boc om s c hr ode r . c om ) 查 阅 。 在 支 付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
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