信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报 告
信诚深 度价值股票型证券 投资基金(LOF)2012 年第二季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2012 年 7 月19 日
信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报 告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 7 月16 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚深 度价 值股 票(LOF)( 场内简 称: 信诚 深度)
基金主 代码 165508
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年7 月30 日
报告期 末基 金份 额总额 192,654,528.48 份
投资目 标 通 过 对 公 司 基 本 面 的 研 究, 深 入 剖 析 股 票 价 值 被 低 估 的 原 因, 从 而 挖 掘
具有深 度价 值的 股票, 以 力 争获取 资本 的长 期增 值。
投资策 略 本 基 金 定 位 为 股 票 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配 置 以 股 票 为 主, 并 不 因 市 场
的中 短期变化 而改变。 本基金 的核心理 念是价值 投资,即投资 于市场 价
格低 于其内在 价值的股 票。本 基金的个 股选择以 “自下 而上 ”为主, 但
同时也 将结 合行 业研 究分 析辅以 “自 上而 下 ” 的行 业配置 。 在 不同 的市
场条件下, 本 基 金 允 许 在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以 规 避
市场风 险。
业绩比 较基 准 80%× 上证180 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金为主动 投资的股 票型基 金, 属 于证券投 资基金中的 高风险、 高收
益品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2012 年4 月1 日至 2012 年6 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 1,769,962.27
2. 本期 利润 15,392,288.79
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0715
4. 期末 基金 资产 净值 166,650,913.48
5. 期末 基金 份额 净值 0.865
3.2 基金净值表现 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报 告
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年第2 季度 8.40% 1.01% 0.72% 0.88% 7.68% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值 增长 率 变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注: 本 基金 建仓 期 自2010 年7 月30 日至2011 年 1 月 29 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭鹏万
本基金 基
金经理
2011 年9 月
8 日
- 2
曾任华 宝信 托有 限责 任公 司高级 分析 师 。
2008 年7 月 加入 信诚 基金 管理有 限公 司,
担任高 级分 析师 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 深
度价值 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基 金合 同》 、 《 信诚 深度价 值股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招募 说明 书》 的 约
定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的原 则管 理和 运用 基金 财产。 本基 金管 理人 通过 不断完 善法 人治 理结 构和 内
部控制 制度,加 强内 部管 理,规范 基金 运作 。 本 报告 期 内, 基 金运 作合 法合 规,没 有发生 损害 基金 份额 持有 人
利益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报 告
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报告期 内本 基金 未有 参与 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
本基金 严格 坚持 基金 合同 的要求,积 极寻 找具 有深 度 价值特 征的 行业 和个 股, 坚 持寻找 具有 较高 成长
性的行 业和 公司 作为 配置 的重点 。 二季 度增 持了 安 防类, 减持 了强 周期 类个 股,适当 调整 了地 产的 持仓 结 构,
调整取 得了 一定 的正 效应 。
短 期看,中 国经 济处 在 周期性 下滑 的末 期, 通胀 压 力大幅 降低,货 币政 策微 调 的力度 增大,但 大规 模货
币放松 的概 率不 大, 中国 经 济总体 还处 在去 杠杆 化和 去产能 化的 过程 中 。 从 中 长期看, 中 国经 济原 有增 长 模
式无法 延续,经 济增 速将 下 一个台 阶, 传统 的投 资品 领 域盈利 将面 临挑 战, 与上 一 轮高速 经济 增长 相匹 配的
金融体 制将 加速 改革 。 海 外,美 国复 苏的 大方 向不 变,欧洲 边缘 国家 长期 竞争 力 缺失问 题无 法用 短期 的货 币
刺激政 策解 决。
预计三 季 度A 股 市还 将维 持弱势 。 尽 管市 场流 动性 改善明 显, 但业 绩下 降的 压 力显著 增大,一 些产 能过
剩的行 业依 然看 不到 迅速 复苏的 希望,四 万亿 投资 造 成的后 遗症 将在 未来 几个 季度继 续发 酵。 行业 和个 股
之间的 盈利 能力 将出 现显 著差异,那 些具 有持 续竞 争 能力的 公司 其市 场份 额将 得到巩 固和 扩大 。
本基金 将深 入挖 掘行 业和 个股的 投资 价值,在 不确 定 中精选 成长 确定 的行 业和 个股, 同时 适度 参与 强
周期性 板块 的阶 段性 行情, 争取为 基金 持有 人获 得长 期稳定 的回 报 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末,本 基金 份 额 净值 为0.865 元,本 报告 期份额 净值 增长 率为8.40%, 同期 业绩 比较 基准 收
益率 为 0.72%, 领先 业绩 基 准7.68% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 156,019,767.21 92.03
其中： 股票 156,019,767.21 92.03
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报 告
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,262,152.58 7.82
6 其他资 产 256,682.05 0.15
7 合计 169,538,601.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 1,806,000.00 1.08
C 制造业 71,050,289.35 42.63
C0 食品、 饮料
24,889,445.35 14.94
C1
纺织 、服 装、 皮毛 2,780,000.00 1.67
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 23,268,362.40 13.96
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 8,130,200.00 4.88
C8
医药 、生 物制 品 11,982,281.60 7.19
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产 和 供应业 - -
E 建筑业 3,313,715.50 1.99
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 7,289,100.00 4.37
H 批发和 零售 贸易 3,958,521.36 2.38
I 金融、 保险 业 28,910,235.76 17.35
J 房地产 业 39,691,905.24 23.82
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 156,019,767.21 93.62
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 002304 洋河股 份 106,777 14,366,845.35 8.62
2 002415 海康威 视 452,517 12,308,462.40 7.39
3 600048 保利地 产 1,032,000 11,702,880.00 7.02
4 000024 招商地 产 468,000 11,480,040.00 6.89
5 002236 大华股 份 357,000 10,959,900.00 6.58
6 600519 贵州茅 台 44,000 10,522,600.00 6.31
7 601318 中国平 安 195,000 8,919,300.00 5.35
8 601601 中国太 保 340,000 7,541,200.00 4.53 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报 告
9 600406 国电南 瑞 390,000 7,289,100.00 4.37
10 000651 格力电 器 300,000 6,255,000.00 3.75
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 240,118.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,669.68
5 应收申 购款 13,893.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 256,682.05
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 。
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 233,979,456.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 623,565.70
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 41,948,494.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 192,654,528.48 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报 告
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 相关 批 准文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同
4、信 诚深 度价 值股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 招募 说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2012 年7 月19 日
