信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报告
信诚新 机遇股票型证券投 资基金(LOF)2012 年第二季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2012 年 7 月19 日
信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 7 月16 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚新 机遇 股票(LOF)
基金主 代码 165512
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 240,649,792.56 份
投资目 标 本基 金力求前 瞻性地把 握中国 经济发展 过程中涌 现的新 机遇, 精选受 益
其 中 的 优 势 行 业 和 个 股, 在 严 格 控 制 风 险 并 充 分 保 证 流 动 性 的 前 提 下,
力争获 取超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益率 。
投资策 略 本基金 关注 的 “新 机遇 ” 是指中 国经 济发 展过 程中 涌现的 投资 机遇 。 本
基金将 从新 机遇 挖掘 、 行 业的新 机遇 受益 状况 分析 、 个股 精选 三个 层面
构建股 票投 资组 合。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与收益 高于混合 型基金 、债券型 基金
与货币 市场 基金,属 于较 高 风险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2012 年4 月1 日至 2012 年6 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 5,779,672.49
2. 本期 利润 22,171,762.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0886
4. 期末 基金 资产 净值 227,718,823.75
5. 期末 基金 份额 净值 0.946
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩 比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年第2 季度 9.87% 1.03% 0.67% 0.90% 9.20% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值收益 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2011 年 8 月 1 日) 。
2 、 本 基金 建仓 日自2011 年8 月1 日至2012 年1 月31 日,建 仓日 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘浩
本基金 基金
经理, 信诚
基金股 票投
资副总 监兼
信诚精 萃成
长基金 基金
经理
2011 年8
月1 日
- 8
MBA ，8 年证 券、 基金 从 业经 验 。曾 任申
银万国 证券 研究 所行 业研 究员， 从 事房 地
产 行 业与 房 地产 上市 公司研 究 。2005 年
加盟信 诚基 金管 理有 限公 司， 历任 行业 研
究员、 保诚 韩国 中国 龙 A 股基金 （QFII ）
投资经 理 （该 基金 由信 诚基 金担任 投资 顾
问 ） ，现 任公司 股票 投资 副总 监兼 信诚 精
萃成长 基金 及信 诚新 机遇 基金 基 金经 理 。
注:1. 上述 任 职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报告
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
机遇股 票型 证券 投资 基金(LOF) 基 金合 同》 、 《信 诚新 机遇股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招 募说 明书 》的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本 报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流 程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报告期 内本 基金 未有 参与 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
2012 年二 季度, 欧元 区和 美国经 济再 现颓 势。 欧洲 央行指 出二 季度 各项 经济 指标表 明 “ 经济 增长 重陷
颓势、 不确 定性 居 高 不下 ”。尽 管欧 洲央 行预 计未 来欧元 区经 济会 缓慢 复苏, 但“ 信 心匮 乏、 需求 不足 、
主权债 市场 动荡 影响 信贷 增长、 金融 和非 金融 部门 资产负 债表 调整 压力 、 高 失业率 还是 会拖 累欧 元区 经济
内在增 长动 力 ” 。 美 国经 济 增长二 季度 以来 已明 显放 缓,6 月疲 弱的 新增 就业 和ISM 数 据使 得 QE3 的 呼声 进
一步高 涨, 未来 经济 能否 自 我调节 或将 直接 决定 美联 储的动 向。
国 内面 对经 济和 盈利 不断下 滑的 现实,面 对疲 弱 的国内 地产 市场 和低 迷的 海外经 济, 未来 或许 会对 地
产调控 政策 进行 微调,以及“有保 有压 ”的 地方 融资 平台约 束政 策的 调整 。进 一步放 松信 贷的 可能 性也 在
加大, 最近 的连 续两 次降 息 将加速 资金 价格 的下 行, 将 有效改 善3 季 度的 流动 性。 作为财 政政 策的 一种 手段,
政府主 动调 节基 建投 资的 意愿和 约束 更灵 活一 些, 但 本轮政 策对 冲保 增长 与08 年底的 全面 刺激 计划 不同 的
是:政 府会 以扩 内需 为主 。 上市公 司二 季度 业绩 和中 报业绩 也在 加速 探底,三 季 度的市 场走 势很 大程 度上 依
然取决 于流 动性 改善 和政 策放松 的预 期与 实体 经济 恶化程 度之 间的 力量 对比 。
由 于上 市公 司利 润增 速放缓 的趋 势已 非常 明 显,2012 年市 场的 表现 就取 决 于宏观 复苏 预期 的变 化和 政
策放松 的节 奏和 力度 。 如 果政策 只是 缓慢 的转 向, 市 场可能 仍将 维 持 弱势,进 入 一个震 荡筑 底的 阶段 。 但 可
以肯定 的是,目 前市 场整 体 估值处 在合 理偏 低水 平, 金 融、地 产、 能源 等权 重行 业估值 目前 接近 历史 低位,
大盘没 有大 幅下 跌空 间。
在 当前 的国 际形 势、 经济政 策和 市场 看法 之下,2012 年A 股市 场获 取超 额 收益的 关键 仍是 对行 业和 个
股机会 的深 入挖 掘。 我们 认为经 济转 型依 然是 大方 向,战 略新 兴行 业、 消费 品 行业等 仍有 较大 成长 空间 。
在较长 一段 时间 内, 本基 金 将根据 基金 契约 重点 围绕 内需增 长、 产业 升级 、战 略新兴 行业 等投 资机 遇进 行
行业和 个股 的选 择和 配置 。 未 来,随 着中 国出 现新 的 经济增 长模 式及 新的 经济 发展趋 势等 因素 的改 变, 本基
金将持 续深 入地 挖掘 更具 价值的 投资 机遇 。 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报告
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为9.87%, 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为0.67%, 基 金表现 超越 基 准9.20 个
百分点 。 本基 金管 理人 将 认真总 结过 去, 取长 补短, 以认真 的研 究为 基础,以 严 格的估 值为 准绳,以 前瞻 性 思
维应对 市场 可能 出现 的各 种变化,争 取以 良好 业绩 回 报投资 者。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 183,936,579.49 76.57
其中： 股票 183,936,579.49 76.57
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 55,922,292.92 23.28
6 其他资 产 369,296.81 0.15
7 合计 240,228,169.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 8,918,400.00 3.92
C 制造业 77,269,058.08 33.93
C0 食品、 饮料
18,738,900.00 8.23
C1
纺织 、服 装、 皮毛 5,004,000.00 2.20
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 5,062,200.00 2.22
C5
电子 5,660,000.00 2.49
C6
金属 、非 金属 5,899,200.00 2.59
C7
机械 、设 备、 仪表 11,038,980.00 4.85
C8
医药 、生 物制 品 25,865,778.08 11.36
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 7,147,000.00 3.14 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报告
H 批发和 零售 贸易 9,813,000.00 4.31
I 金融、 保险 业 29,350,693.45 12.89
J 房地产 业 41,461,627.96 18.21
K 社会服 务业 9,976,800.00 4.38
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 183,936,579.49 80.77
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600518 康美药 业 720,000 11,102,400.00 4.88
2 600519 贵州茅 台 46,000 11,000,900.00 4.83
3 600048 保利地 产 960,000 10,886,400.00 4.78
4 600256 广汇能 源 700,000 9,429,000.00 4.14
5 000024 招商地 产 360,000 8,830,800.00 3.88
6 601318 中国平 安 180,000 8,233,200.00 3.62
7 600383 金地集 团 1,200,000 7,776,000.00 3.41
8 600276 恒瑞医 药 270,048 7,753,078.08 3.40
9 600030 中信证 券 579,979 7,325,134.77 3.22
10 601688 华泰证 券 680,000 7,140,000.00 3.14
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基 金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 326,875.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 27,000.00
4 应收利 息 9,591.39
5 应收申 购款 5,829.99
6 其他应 收款 - 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2012 年第二季度报告
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 369,296.81
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 。
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 260,821,674.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 677,903.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,849,784.75
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 240,649,792.56
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚新 机遇 股 票 型证 券 投资基 金（LOF ）相 关批 准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）基 金合 同
4、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）招 募说 明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚 基 金管 理有 限公 司
2012 年7 月19 日
