信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
信诚沪 深300 指数分级证 券投资基金2012 年第二季度报告
2012 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2012 年 7 月19 日
信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 7 月16 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚沪 深300 指 数分 级( 场 内简称:信诚 300)
基金主 代码 165515
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年2 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 196,632,416.55 份
投资目 标 本基金 力争 通过 对沪 深 300 指 数的 跟踪 复制, 为投 资 人提供 一个 投资
沪深 300 指 数的 有效 工具 。
投资策 略 本 基 金 采 用 完 全 复 制 法 跟 踪 指 数, 即 按 照 沪 深 300 指 数 中 成 份 股 组
成及在权 重构建股 票投资 组合,并根 据标的 指数成份 股及其权 重的变
化进行相 应调整, 力争保持 基金净值 收益率与 业绩比 较基准之 间的日
均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过 0.35%, 年 跟踪 误差 不 超过 4% 。
基金管 理人 可运 用股 指期 货， 以提 高投 资效 率更 好地 达到本 基金 的投
资目标 。 本基 金在 股指 期 货投资 中将 根据 风险 管理 的原则 ， 以套 期保
值为目 的， 在风 险可 控的 前提下 ， 本 着谨 慎原 则， 参与股 指期 货的 投
资， 以管 理投 资组 合的 系统 性风险 ， 改善 组合 的风 险收 益特性 。 此外 ，
本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 特 殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有
效的现 金管 理 ， 以 及对 冲因 其他原 因导 致无 法有 效跟 踪标的 指数 的风
险。
业绩比 较基 准 95%× 沪深300 指数 收益 率 +5%× 金融 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本基金为 跟踪指数 的股票 型基金,具 有较高 风险、较 高预期收 益的特
征,其预期 风险和 预期收益 高于货币 市场基金 、债券 型基金和 混合型
基金。 从本 基金 所分 离的 两类基 金份 额来 看, 信诚 沪 深 300 A 份 额具
有低风 险、 收益 相对 稳定 的特征;信 诚沪 深 300 B 份 额具有 高风 险、
高预期 收益 的特 征。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属三 级基 金的 基金 简称 信诚沪 深300 指 数分 级
A(场内 简称:信诚
300A)
信诚沪 深300 指 数分 级
B(场内 简称:信诚
300B)
信诚沪 深300 指数
分级
下属三 级基 金的 交易 代码 150051 150052 165515
报告期 末下 属三 级基 金的 份额总 额 60,622,253.00 份 60,622,254.00 份 75,387,909.55 份 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
下属三 级基 金的 风险 收益 特征 信诚沪 深300 指 数分 级
A 份额 具有 低风 险、 收
益相对 稳定 的特 征
信诚沪 深300 指 数分 级
B 份额 具有 高风 险、 高
预期收 益的 特征
本 基 金 为 跟 踪 指
数 的 股 票 型 基 金,
具有较 高风 险 、 较
高 预 期 收 益 的 特
征, 其 预 期 风 险 和
预 期 收 益 高 于 货
币市场 基金 、 债券
型 基 金 和 混 合 型
基金
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2012 年4 月1 日至 2012 年6 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 2,785,706.35
2. 本期 利润 1,432,263.89
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0075
4. 期末 基金 资产 净值 189,362,050.93
5. 期末 基金 份额 净值 0.963
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加 上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年第2 季度 0.10% 1.06% 0.29% 1.07% -0.19% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2012 年 2 月 1 日) 。
2、 按 照基 金合 同的 约定, 本基 金自 基金 合同 生效 日 起不超 过六 个月 内完 成建 仓。 本 基金 的投 资范 围
为具有 良好 流动 性的 金融 工具, 包括 沪深300 指数 的 成份股 及其 备选 成份 股 、 新股( 一级 市场 初次 发行 或 增
发)、 债券、 债券 回购 、 权 证、 股 指期 货以 及中 国证 监会允 许基 金投 资的 其它 金融工 具。 其中,沪深 300 指
数的成 份股 及其 备选 成份 股的投 资比 例不 低于 股票 资产 的 90%, 现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 不
低于基 金资 产净 值 的 5%, 权证投 资占 基金 资产 净值 的 比例 为 0-3%, 其它 金融 工具的 投资 比例 符合 法律 法规
和监管 机构 的规 定。 截止 本报告 期末,本 基金 尚 处 于 建仓期 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴雅楠
本基金 基金 经理,
信诚基 金管 理有
限公司 投资 管理
部数量 分析 总监
兼信诚 中证500 指
数分级 证券 投资
基金基 金经 理
2012 年2 月
1 日
- 15
统计物 理学 博士,CFA,15 年证券 、 基金 从
业 经验,拥 有丰 富的量 化投资 和指 数基 金
管理经验. 曾 任职 于 加 拿大 Greydanus,
Boeckh & Associates 公司 和加拿 大道 明
资产管 理公 司(TD Asset Management) 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 沪
深 300 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚沪 深300 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报告期 内本 基金 未有 参与 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交
量 5% 的交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
2012 年第 二季 度,海 外欧 债危机 利空 因素 叠加 国内 疲弱经 济数 据使 市 场 宽幅 震荡。 欧债 危机 随着 希腊
政治的 动荡 、法 国大 选和 西班牙 银行 业风 险加 大而 出现不 确定 性, 动摇 了投 资 者信心, 欧 元从 季初 的1.33
一路下 滑, 一度 跌破1.23, 而美元 指数 则 从 79 攀升 并 突破 83, 创 一年 半以 来新 高,全 球风 险偏 好大 幅降 低 。
6 月 末的 欧盟 峰会 同意 向西 班牙银 行提 供救 助资 金, 并 削弱了 银行 和主 权债 之间 的关联,承 诺使 用EFSF 和欧
洲稳定 机制 支持 主权 债, 暂 时提振 了市 场信 心。
国 内工 业增 加值 疲弱,CPI 和PPI 双双 进入 下行 通道。 央行 在本 季采 取数 量 和价 格工 具组 合拳,推动利
率市场 化 。 今 年二 度降 低 存款准 备金 率向 市场 注 入 流动性,并 年内 第一 次降 息,以降 低企 业融 资成 本 。 然 而,
市场对 实体 经济 持续 下滑 更趋担 忧。 外汇 远期 结售 汇逆差 扩大,创 年内 新高, 人民币 贬值 预期 增加,热钱持
续外流 。A 股本 季呈 现前 高后低,4 月走 高,然 后便 进入下 行通 道。 本期 沪 深300 指 数微 涨 0.27%, 中证500
指数上 升 1.58% 。
在 本报 告期 内, 我们 继 续利用 自行 开发 的量 化分 层抽样 技术,在 震荡 市场 环 境及处 理每 日申 购赎 回现
金流中,有 效地 管理 跟踪 误 差。
作为首 只应 用股 指期 货的 沪深 300 指 数分 级基 金, 本 基金为 不同 风险 偏好 的投 资者提 供了 三款 不同 风险 收
益特征 的投 资工 具, 并且 分 级份额 在场 内交 易。 场内 交易的 活跃 度也 可以 反映 投资者 的关 注与 对市 场走 势
的交易 特征 。本 报告 期末, 信诚 300 出 现整 体溢 价。
展 望第 三季 度, 市场 在 探寻经 济底 和政 策博 弈以 及企业 盈利 年中 报告 期中 继续震 荡筑 底。 外围 风险 和
通胀下 行态 势为 国内 政策 留下空 间。 以稳 增长 为目 的的货 币和 财政 政策 将继 续发力,市 场有 望在 经济 基 本
面企稳 后, 重新 进入 上升 通 道。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末,本 基金 份 额净值 增长 率 为 0.10%, 同 期比较 基准 收益 率 为 0.29% 。 报 告期 内, 本基 金日
均跟踪 误差 在 0.3% 之内, 年化跟 踪误 差 为1.6% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 178,459,909.83 93.38
其中： 股票 178,459,909.83 93.38
2 固定收 益投 资 9,090,000.00 4.76 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
其中： 债券 9,090,000.00 4.76
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合计 1,852,794.83 0.97
6 其他资 产 1,710,911.80 0.90
7 合计 191,113,616.46 100.00
注 ：按照 股指期 货每日无负 债结算 的结算规 则、 《基金 股指期 货投资会 计业务核 算细则 （试行 ） 》 及
《企业 会计 准则 —金 融工 具列报 》 的相 关规 定， “其 他衍生 工具 —股 指期 货投 资” 与 “ 证 券清 算款 — 股指
期货每 日无 负债 结算 暂收 暂付款 ” ， 符合 金融 资产 与 金融负 债相 抵销 的条 件， 故将 “其 他衍 生工具 — 股指
期货投 资” 的期 末公 允价 值以抵 销后 的净 额列 报， 净额为 零。
股指期货投资明细如 下：
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值 公允价值变动
IF1207 IF1207 2 1,480,560.00
-42,240.00
总额合 计
-42,240.00
减： 可 抵销 期货 暂收 款
-42,240.00
股指期 货投 资净 额
0.00
买入持 仓量 以正 数表 示， 卖出持 仓量 以负 数表 示。
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 指数 投资 按行 业分 类的股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,202,107.08 0.63
B 采掘业 18,434,972.01 9.74
C 制造业 55,501,121.37 29.31
C0 食品、 饮料
11,614,910.34 6.13
C1
纺织 、服 装、 皮毛 104,452.47 0.06
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 4,208,731.53 2.22
C5
电子 243,500.53 0.13
C6
金属 、非 金属 12,733,342.41 6.72
C7
机械 、设 备、 仪表 18,870,023.25 9.97
C8
医药 、生 物制 品 7,726,160.84 4.08
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 1,273,842.65 0.67
E 建筑业 5,121,549.32 2.70
F 交通运 输、 仓储 业 3,854,284.41 2.04
G 信息技 术业 6,388,402.51 3.37
H 批发和 零售 贸易 4,956,640.26 2.62
I 金融、 保险 业 52,283,993.81 27.61 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
J 房地产 业 7,939,586.65 4.19
K 社会服 务业 1,322,466.31 0.70
L 传播与 文化 产业 380,642.14 0.20
M 综合类 4,968,624.51 2.62
合计 163,628,233.03 86.41
5.2.2 积极 投资 按行 业分 类的股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 897,250.00 0.47
C 制造业 5,785,159.80 3.06
C0 食品、 饮料
642,785.00 0.34
C1
纺织 、服 装、 皮毛 714,853.80 0.38
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 985,285.00 0.52
C5
电子 1,955,703.00 1.03
C6
金属 、非 金属 696,213.00 0.37
C7
机械 、设 备、 仪表 790,320.00 0.42
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 1,527,360.00 0.81
E 建筑业 1,959,071.00 1.03
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 835,809.00 0.44
I 金融、 保险 业 2,297,840.00 1.21
J 房地产 业 760,347.00 0.40
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 768,840.00 0.41
M 综合类 - -
合计 14,831,676.80 7.83
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的股票投资明细
5.3.1 报告 期末 指数 投资 按公允 价值 占基 金资 产净 值比例 大小 排序 的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600016 民生银 行 899,440 5,387,645.60 2.85
2 600036 招商银 行 451,899 4,934,737.08 2.61
3 600000 浦发银 行 532,040 4,325,485.20 2.28
4 601328 交通银 行 935,620 4,247,714.80 2.24
5 601166 兴业银 行 288,488 3,744,574.24 1.98 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
6 600030 中信证 券 286,000 3,612,180.00 1.91
7 600519 贵州茅 台 13,816 3,304,096.40 1.74
8 601088 中国神 华 144,344 3,244,853.12 1.71
9 600837 海通证 券 299,537 2,884,541.31 1.52
10 000002 万
科Ａ 323,353 2,881,075.23 1.52
5.3.2 报告 期末 积极 投资 按公允 价值 占基 金资 产净 值比例 大小 排序 的前 五名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600011 华能国 际 236,800 1,527,360.00 0.81
2 601669 中国水 电 258,300 1,128,771.00 0.60
3 000725 京东方 Ａ 544,400 1,039,804.00 0.55
4 002241 歌尔声 学 25,100 915,899.00 0.48
5 002353 杰瑞股 份 18,500 897,250.00 0.47
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 9,090,000.00 4.80
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,090,000.00 4.80
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
1 019202 12 国债 02 90,000 9,090,000.00 4.80
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基 金本 期投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查, 或 在报告 编制 日前 一年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元） 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
1 存出保 证金 310,654.30
2 应收证 券清 算款 979,442.99
3 应收股 利 259,993.05
4 应收利 息 101,780.15
5 应收申 购款 10,013.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 49,027.90
8 其他 -
9 合计 1,710,911.80
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.8.5.1
报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
5.8.5.2
报告 期末 积极 投 资前五 名股 票中 存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
项目
信诚沪 深300 指 数分
级A( 场内 简称: 信诚
300A)
信诚沪 深300 指 数分 级
B(场内 简称:信诚
300B)
信诚沪 深 300 指 数分
级(场 内简 称:信诚
300)
报告期 期初 基金 份额 总额 79,370,268.00 79,370,269.00 65,172,707.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 73,129,109.08
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 100,409,936.85
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以“-” 填列 ）
-18,748,015.00 -18,748,015.00 37,496,030.00
报告期 期末 基金 份额 总额 60,622,253.00 60,622,254.00 75,387,909.55
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份 额 之间 的配 对转 换
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、信 诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金招 募说 明书 信诚沪深 300 指数分级证券投 资基金 2012 年第二季度报告
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址为 www.citicprufunds.com.cn 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2012 年 7 月19 日
