海富通货币市场证券投资基金 2012年第 2 季度报告
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海富通货币市场证券投资基金
2012 年第 2季度报告
2012年6月30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年七月十八日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 7 月 17 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年4 月1日起至 6 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 海富通货币
基金主代码 519505
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年1月4日
报告期末基金份额总额 3,121,760,058.90份
投资目标
在力争本金安全和资产充分流动性的前提下，追求超过业
绩比较基准的收益。
投资策略
根据宏观经济指标（主要包括：利率水平、通货膨胀率、
GDP增长率、货币供应量、就业率水平、国际市场利率水
平、汇率），决定债券组合的剩余期限（长/中/短）和比例
分布。根据各类资产的流动性特征（主要包括：平均日交
易量、交易场所、机构投资者持有情况、回购抵押数量、
分拆转换进程），决定组合中各类资产的投资比例。根据
债券的信用等级及担保状况，决定组合的风险级别。
业绩比较基准 税后一年期银行定期存款利率
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风险收益特征
本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的证券投资基
金品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 海富通货币 A 海富通货币 B
下属两级基金的交易代码 519505 519506
报告期末下属两级基金的份额总额 961,866,289.42份 2,159,893,769.48份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)
主要财务指标
海富通货币 A 海富通货币 B
1．本期已实现收益 10,377,552.01
29,250,171.27
2．本期利润 10,377,552.01
29,250,171.27
3．期末基金资产净值 961,866,289.42
2,159,893,769.48
注： （1）本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．海富通货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 1.0910% 0.0050% 0.8460% 0.0003% 0.2450% 0.0047%
2．海富通货币 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.1509% 0.0050% 0.8460% 0.0003% 0.3049% 0.0047%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
海富通货币市场证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
1、 海富通货币 A
（2005年1月4日至2012年6月30日）
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2、 海富通货币 B
（2006年8月1日至2012年6月30日）
注：本基金合同于 2005年 1 月4 日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3 个月内为建
仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、 （六）投资组合
中规定的各项比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张丽洁
本基金
的基金
经理；
海富通
稳进增
利分级
债券基
金经理
2008-2-14 - 9年
经济学硕士学位，2002年7月至
2004年7月就职于南京银行股份有
限公司， 从事债券交易工作， 2004
年8月加入海富通基金管理有限公
司， 任助理固定收益分析师、 组合
经理，2008年2月起任海富通货币
基金经理。2011年9月起兼任海富
通稳进增利分级债券基金经理。
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注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非
首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，
持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策
相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监
察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，
保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3
日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验
结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差
不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的
行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2012 年二季度降息成为市场的焦点，6 月 8 日的非对称降息助燃了债券本轮的火爆行情，价格
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创出新高，随后的年中时点，资金面又剧烈波动，短期货币市场利率上升，对利率市场负面影响，
特别是中短期债券收益率全面调整。但是由于投资者对国内“稳增长”政策的有效性仍然存疑，而
海外市场不确定性依然没有消除，债券收益率，特别是中长期债券收益率没有回升的压力。
海富通货币基金本季度末出现大比例赎回，流动性管理良好，信用债保持高仓位，利率债券最
低配置比例，同时维持较高的存款比例。在报告期内，本基金还投资于可提前支取、利率不变的定
期存款，根据流动性管理的需要，本基金提前结束多笔存款合约，该投资行为不存在任何利息损失。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，A级基金净值收益率为 1.0910%，同期业绩比较基准收益率为 0.8460%；B 级基金净
值收益率为 1.1509%，同期业绩比较基准收益率为 0.8460%。
4.6 市场展望和投资策略
本基金认为债券市场下半年的行情仍然可以期待，但是上涨速度会明显逊色于上半年。理由如
下： 1.支撑债券市场的基本面因素并没有发生实质性的改变。从目前来看，央行的降息显示了政府对
经济增速下降开始干预，但是未来大幅度刺激投资促增长的概率仍然较低，更多会是“托底”式小
幅逐步的放松。我们认为下半年仍然会有 1-2 次的降准可能性；2.未来通胀水平还将进一步下降，而
经济下滑的走势在短期温和的刺激下很难有明显改观，这对债市是比较有利的。
本基金会择时增加中等资质的信用债。相比较目前收益已经较低的国债和高评级债券，中等资
质的信用债的票息收益率较好，同时中等资质的信用债的风险可控，随着经济缓慢向好，相信发生
违约的概率也会大大降低。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（％）
1 固定收益投资 1,378,549,452.01 43.72
其中：债券 1,378,549,452.01 43.72
资产支持证券 --
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2 买入返售金融资产 97,500,386.25 3.09
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
3 银行存款和结算备付金合计 1,609,539,321.11 51.04
4 其他各项资产 67,801,033.39 2.15
5 合计 3,153,390,192.76 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 3.69
1
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值的
比例（％）
报告期末债券回购融资余额 9,999,875.00 0.32
2
其中：买断式回购融资 --
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
114
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 82
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
在本报告期本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（％）
1 30天以内 6.63 0.32
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
--
2 30天(含)—60天 31.35 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
6.03 -
3 60天(含)—90天 14.12 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
2.89 -
4 90天(含)—180天 31.01 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
3.45 -
5 180天(含)—397天（含） 15.73 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
--
合计 98.84 0.32
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 401,479,898.30 12.86
其中：政策性金融债 401,479,898.30 12.86
4 企业债券 185,401,724.07 5.94
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5 企业短期融资券 791,667,829.64 25.36
6 中期票据 --
7 其他 --
8 合计 1,378,549,452.01 44.16
9
剩余存续期超过397天的浮动利
率债券
386,252,151.03 12.37
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 071202001
12 国泰君安
CP001
1,300,000129,964,578.31 4.16
2 070219 07国开19 1,200,000120,428,690.53 3.86
3 110206 11国开06 1,100,000110,572,429.09 3.54
4 041161012 11浙交投CP001 1,000,000100,321,929.51 3.21
5 100236 10国开36 900,000 90,277,997.87 2.89
6 058031 05中信债1 800,000 78,347,471.44 2.51
7 068007 06首都机场债 800,000 77,789,492.05 2.49
8 041158008 11皖高速CP001 700,000 70,177,643.18 2.25
9 070419 07农发19 400,000 40,265,106.56 1.29
10 041262009 12东方CP001 400,000 40,199,038.45 1.29
5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 62 次
报告期内偏离度的最高值
0.4081%
报告期内偏离度的最低值
0.2572%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.3132%
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法
进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在
其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 25,250,830.74
4 应收申购款 42,550,202.65
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 67,801,033.39
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 海富通货币 A 海富通货币 B
本报告期期初基金份额总额 701,141,281.22 1,919,760,899.39
本报告期基金总申购份额 1,818,851,857.47 3,120,538,864.17
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减：本报告期基金总赎回份额 1,558,126,849.27 2,880,405,994.08
本报告期期末基金份额总额 961,866,289.42 2,159,893,769.48
§7
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 21 只公募基金。截至 2012 年 6 月 30 日，海富通
管理的公募基金资产规模为 303 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2012 年 6 月 30 日，海富
通为 70 多家企业超过 180 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务
资格的基金管理公司， 截至 2012 年6 月 30 日， 海富通旗下专户理财管理资产规模超过 30 亿元。 2010
年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。
2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨
询顾问，截至 2012 年6月 30 日，投资咨询及海外业务规模近 220 亿元人民币。2011 年12 月，海富
通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机
构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富通资产管
理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII产品。
2012 年 3 月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业
金牛基金管理公司”大奖， 《证券时报》授予海富通精选混合基金“2011 年中国基金业明星奖—五年
持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计
划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐
建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，
并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”
为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件
（二）海富通货币市场证券投资基金基金合同
（三）海富通货币市场证券投资基金招募说明书
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（四）海富通货币市场证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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