海富通股票证券投资基金 2012年第 2季度报告
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海富通股票证券投资基金2012年第2季度报告
2012年6月30日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年七月十八日
海富通股票证券投资基金 2012年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2012年 7月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 4 月 1日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 海富通股票
基金主代码 519005
交易代码 519005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年7月29日
报告期末基金份额总额 6,070,577,797.88份
投资目标
精选景气行业和积极主动精选股票投资相结合,分享中国经
济高速成长的成果,谋求基金资产的长期最大化增值。
投资策略
本基金采用双层次的投资策略:第一层次主要通过对股票市
场的系统性风险进行分析,确定股票和现金资产的配置比
例;第二层次主要是通过对行业景气循环和个股的研究,精
选适合本投资组合风险收益特征的股票。
业绩比较基准 80%MSCI China A+20%上证国债
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风险收益特征
本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的股票型基
金产品
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)
1.本期已实现收益 30,376,970.12
2.本期利润 62,186,156.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.0102
4.期末基金资产净值 3,339,151,852.11
5.期末基金份额净值 0.550
注: (1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.85% 1.01% 1.01% 0.89% 0.84% 0.12%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
海富通股票证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年 7月 29 日至 2012 年 6月 30 日)
注:1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。本基金自 2007 年 8
月 22 日至 2007 年 11 月 23 日为持续营销后建仓期。 建仓期满至今本基金的各项投资比例已
达到基金合同有关投资范围的规定,即股票资产 70%-95%,一年期以内的国家债券和现金
的比例不低于 5%。同时满足第 14 章(七)有关投资组合限制的各项比例要求。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈静
本基金
的基金
2012-2-17 - 8年
中国国籍,硕士,历任浙江省财政
厅副主任科员、上海新理益投资管
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经理;
海富通
风格优
势股票
基金经
理;海
富通领
先成长
股票基
金经理
理有限公司高级经理、国元证券有
限责任公司研究员、中国科技产业
投资基金管理有限公司投资总监。
2008年5月加入海富通基金管理有
限公司,任投资经理。2012年2月
起任海富通股票、海富通风格优势
股票基金经理。2012年4月起任海
富通领先成长股票基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定
之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了
境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易
业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实
施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资
部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事
后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内,公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资
类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗
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下(如日内、3 日内、5日内)同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间,假设溢价率为
0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内,不管是买入或是
卖出,公司各组合间买卖价差不显著,表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待,不
存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2012 年二季度,上证指数整体呈现先涨后跌的走势。 4 月份受政策放松以及金融改革等
利好的刺激,A股市场走出颓势,出现了持续的上涨。在之后的两个月,虽然有存款准备金
率和利率下调等利好, 但在国内经济持续下行以及欧债危机卷土重来的背景下股市选择了震
荡下行。从行业表现来看,钢铁、化工、机械等板块领跌,而医药、房地产、食品饮料表现
较好。
二季度,本基金保持较高的仓位,结构上仍然维持对地产、券商、保险、食品饮料及耐
用消费品等行业的超配。六月中下旬,随着市场系统性风险的逐步释放,择机增持了部分具
备持续增长潜力的行业和个股,如消费电子等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为 1.85%,同期业绩比较基准收益率为 1.01%,基金净值
跑赢业绩比较基准 0.84个百分点。
4.6 市场展望和投资策略
展望三季度,国际市场的复苏之路仍不是一帆风顺的。美国经济数据好坏参半,年底前
还将面临“财政悬崖”问题的压力。欧债危机依然难以解决,但短期内出现再次恶化的可能
性不大。主要经济体可能仍将维持货币宽松,以缓和需求疲软和应对外部冲击。
对于国内,我们认为前期市场下跌的主要原因在于:市场开始对国内经济出现硬着陆再
次出现担心和此前市场对于政策预期过于乐观。 而欧债危机出现恶化和季末流动性紧张也是
致使市场出现下挫的诱因。进入三季度,这些情况可能将有所好转。一方面,通胀回落以成
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事实,政策也将继续逐渐趋于宽松以保证经济增长。另一方面,出于压力,地方政府的积极
性比较强;前期政策的累积效果可能会慢慢开始显现。此外,市场的流动性也将逐渐出现好
转。因此,我们认为进入三季度,无论是经济走向,还是市场表现都不必过于悲观。
基于上述判断,三季度将保持中性偏乐观的策略。在大类资产配置上,我们将采取更加
灵活的方式进行资产切换,更加关注周期类行业以及成长股的投资机会;股票仓位上,保持
适度偏高,并随行情的演进灵活变化。同时,将继续密切关注国内外宏观经济形势和政策的
变化,深入挖掘受益于国家宏观政策扶持,受益于经济转型的板块和公司;也会根据半年报
的情况挖掘业绩超预期的个股以及业绩较为确定的成长股。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 3,114,647,085.1092.71
其中:股票 3,114,647,085.1092.71
2 固定收益投资 158,972,000.00 4.73
其中:债券 158,972,000.004.73
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 80,230,593.68 2.39
6 其他各项资产 5,591,051.730.17
7 合计 3,359,440,730.51100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 120,085,977.83 3.60
C 制造业 1,642,073,303.94 49.18
C0
食品、饮料 243,374,738.62 7.29
C1
纺织、服装、皮毛 75,208,566.20 2.25
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
169,380,727.79 5.07
C5
电子 235,878,144.91 7.06
C6
金属、非金属 97,663,357.72 2.92
C7
机械、设备、仪表 588,138,809.84 17.61
C8
医药、生物制品 232,428,958.86 6.96
C99
其他制造业 --
D
电力、煤气及水的生产和
供应业
27,300,000.00 0.82
E 建筑业 39,661,849.08 1.19
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 315,527,685.99 9.45
H 批发和零售贸易 88,013,044.69 2.64
I 金融、保险业 446,888,455.60 13.38
J 房地产业 382,910,597.88 11.47
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 52,186,170.09 1.56
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合计 3,114,647,085.1093.28
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 4,161,108190,329,079.92 5.70
2 600406 国电南瑞 9,860,523184,293,174.87 5.52
3 600518 康美药业 11,177,178 172,352,084.76 5.16
4 600048 保利地产 12,360,040 140,162,853.60 4.20
5 601601 中国太保 6,190,124137,296,950.32 4.11
6 000002 万 科A 15,104,395134,580,159.45 4.03
7 600519 贵州茅台 509,580121,866,057.00 3.65
8 000527 美的电器 10,737,400 118,648,270.00 3.55
9 601989 中国重工 17,047,690 88,477,511.10 2.65
10 600104 上汽集团 4,580,455 65,454,701.95 1.96
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 --
2 央行票据 48,455,000.001.45
3 金融债券 110,517,000.003.31
其中:政策性金融债 110,517,000.00 3.31
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 --
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8 其他 --
9 合计 158,972,000.004.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 120405 12农发05 1,100,000110,517,000.00 3.31
2 1101088 11央票88 500,00048,455,000.00 1.45
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,347,151.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 132,346.89
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4 应收利息 1,975,172.90
5 应收申购款 136,380.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,591,051.73
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 6,155,632,036.22
本报告期基金总申购份额 10,260,833.08
减:本报告期基金总赎回份额 95,315,071.42
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,070,577,797.88
§7
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立的中外合资基金管
理公司。
从 2003 年 8月开始,海富通先后募集成立了 21 只公募基金。截至 2012 年 6 月 30 日,
海富通管理的公募基金资产规模为 303 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2012 年 6 月 30
日,海富通为 70 多家企业超过 180 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定
客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2012 年 6 月 30 日,海富通旗下专户理财管理
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资产规模超过 30 亿元。2010 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事
会选聘为境内委托投资管理人。
2004 年末开始,海富通为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组合担
任投资咨询顾问, 截至 2012年 6月 30 日, 投资咨询及海外业务规模近 220亿元人民币。 2011
年 12月, 海富通全资子公司——海富通资产管理 (香港) 有限公司获得证监会核准批复 RQFII
(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。
2012年 2 月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。
2012 年 3 月,国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中
国基金业金牛基金管理公司”大奖, 《证券时报》授予海富通精选混合基金“2011年中国基
金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环
保计划”,针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠,向内蒙
古库伦旗捐建了环保公益林。几年来,海富通的公益行动进一步升级,持续为上海民工小学
学生捐献生活物资,并向安徽农村小学捐献图书室。此外,海富通还积极推进投资者教育工
作,推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动,向投资者传播长期投资、理性
投资的理念。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通股票证券投资基金的文件
(二)海富通股票证券投资基金基金合同
(三)海富通股票证券投资基金招募说明书
(四)海富通股票证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通股票证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人办公
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地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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