上证 5 0 5 0 5 0 5 0 交易型 开放式指数证 券投资基金
2 0 1 2 2 0 1 2 2 0 1 2 2 0 1 2 年第 2 2 2 2 季度报 告
2012 2012 2012 2012 年 6 6 6 6 月 30 30 30 30 日
基金 管理人 ：华夏 基金管 理有限 公司
基金 托管人 ：中国 工商银 行股份 有限公 司
报告 送出日 期：二 〇一二 年七月 十八日上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
1
§ § § § 1 1 1 1 重要提示
基金 管理人 的董事 会及董 事保证 本报告 所载资 料不存 在虚假 记载 、 误导 性陈
述或 重大遗 漏，并 对其内 容的真 实性、 准确性 和完整 性承担 个别及 连带责 任。
基金 托管人 中国工 商银行 股份有 限公司 根据本 基金合 同规定 ，于 2 0 1 2 年 7
月 1 6 日复 核了本 报告中 的财务 指标、 净值表 现和投 资组合 报告等 内容， 保证复
核内 容不存 在虚假 记载、 误导性 陈述或 者重大 遗漏。
基金 管理人 承诺以 诚实信 用 、 勤勉 尽责的 原则管 理和运 用基金 资产 ， 但不 保
证基 金一定 盈利。
基金 的过往 业绩并 不代表 其未来 表现 。 投资 有风险 ， 投资 者在作 出投资 决策
前应 仔细阅 读本基 金的招 募说明 书。
本报 告中财 务资料 未经审 计。
本报 告期自 2 0 1 2 年 4 月 1 日起 至 6 月 3 0 日止 。上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
2
§ § § § 2 2 2 2 基金产品概况
基金 简称 华夏 上证 5 0 E T F
基金 主代码 5 1 0 0 5 0
交易 代码 5 1 0 0 5 0
基金 运作方 式 交易 型开放 式
基金 合同生 效日 2 0 0 4 年 1 2 月 3 0 日
报告 期末基 金份额 总额 1 1 , 4 7 8 , 5 6 6 , 7 5 7 份
投资 目标 紧密 跟踪标 的指数 ， 追求 跟踪偏 离度和 跟踪误
差最 小化。
投资 策略 本基 金主要 采取完 全复制 法 ， 即完 全按照 标的
指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投
资组 合 ， 并根 据标的 指数成 份股及 其权重 的变
动而 进行相 应调整 。 但在 因特殊 情况 （ 如流 动
性不 足）导 致无法 获得足 够数量 的股票 时 ， 基
金 管 理 人 将 搭 配 使 用 其 他 合 理 方 法 进 行 适 当
的替 代。
业绩 比较基 准 本基 金的业 绩比较 基准为 “ 上证 5 0 指数 ” 。
风险 收益特 征 本 基 金 属 股 票 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基
金、债券 基金与 货币市 场基金 。本基 金为指 数
型 基 金 ， 采 用 完 全 复 制 策 略 ， 跟 踪 上 证 5 0 指
数， 是股 票基金 中风险 较低 、 收益 中等的 产品 。
基金 管理人 华夏 基金管 理有限 公司
基金 托管人 中国 工商银 行股份 有限公 司
§ § § § 3 3 3 3 主要财务指标和基金净值表现
3 . 1 主要 财务指 标
单位 ： 人民 币元
主要财务 指标 报告期( 2 0 1 2 年 4 月1 日- 2 0 1 2 年6 月3 0 日)
1 . 本期已实 现收益 2 5 4 , 0 0 5 , 7 0 1 . 2 7
2 . 本期利润 4 3 6 , 3 5 9 , 7 6 7 . 4 7上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
3
3 . 加权平均 基金份额本期利 润 0 . 0 3 7 6
4 . 期末基金 资产净值 1 9 , 9 4 1 , 6 0 2 , 3 9 6 . 3 1
5 . 期末基金 份额净值 1 . 7 3 7
注： ①所述基金 业绩指标不包括 持有人认购或交 易基金的各项费 用 ， 计入费用 后实际收
益水平要 低于所列数字。
②本期已实 现收益指基金本 期利息收入 、 投资收益 、 其他收入 （不含公允 价值变动收益 ）
扣除相关 费用后的余额， 本期利润为本期 已实现收益加上 本期公允价值变 动收益。
3 . 2 基金 净值表 现
3 . 2 . 1 基金 份额净 值增长 率及其 与同期 业绩比 较基准 收益率 的比较
阶段
净值
增长率 ①
净值 增长 率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较 基
准收益率 标
准差④
①－③ ②－④
过去三个 月 1 . 6 6 % 1 . 0 4 % 0 . 1 9 % 1 . 0 6 % 1 . 4 7 % - 0 . 0 2 %
3 . 2 . 2 自基 金合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基
准收 益率变 动的比 较
上证 5 0 交易型开 放式指数证券投 资基金
份额累计 净值增长率与业 绩比较基准收益 率历史走势对比 图
（ 2 0 0 4 年 1 2 月 3 0 日至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ）上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
4
§ § § § 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金 经理（ 或基金 经理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金 的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
方军
本 基 金 的
基 金 经
理 、 数 量
投 资 部 副
总经理
2 0 0 4 - 1 2 - 3 0 - 1 3 年
硕士。 1 9 9 9 年 7 月加
入 华夏基 金管 理有 限
公 司，曾 任研 究员 ，
华 夏成长 证券 投资 基
金 基金经 理助 理、 兴
华 证券投 资基 金基 金
经 理助理 和华 夏回 报
证 券投资 基金 基金 经
理助理等 。
注：①上述任职 日期、离任日期 根据本基金管理 人对外披露的任 免日期填写。
②证券从业 的含义遵从行业 协会《证券业从 业人员资格管理 办法》的相关规 定。
4 . 2 管理 人对报 告期内 本基金 运作遵 规守信 情况的 说明
本报 告期内 ， 本基 金管理 人严格 遵守 《证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资基 金
销售 管理办 法 》 、 《证券 投资基 金运作 管理办 法 》 、 基金 合同和 其他有 关法律 法
规 、 监管 部门的 相关规 定 ， 依照 诚实信 用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则管 理和运
用基 金资产 ，在认 真控制 投资风 险的基 础上， 为基金 份额持 有人谋 求最大 利益 ，
没有 损害基 金份额 持有人 利益的 行为。
4 . 3 公平 交易专 项说明
4 . 3 . 1 公平 交易制 度的执 行情况
本基 金管理 人一贯 公平对 待旗下 管理的 所有基 金和组 合 ， 制定 并严格 遵守相
应的 制度和 流程 ， 通过 系统和 人工等 方式在 各环节 严格控 制交易 公平执 行 。 报告
期内， 本公 司严格 执行了 《证券 投资基 金管理 公司公 平交易 制度指 导意见 》 和 《 华
夏基 金管理 有限公 司公平 交易制 度》的 规定。
4 . 3 . 2 异常 交易行 为的专 项说明
报告 期内未 发现本 基金存 在异常 交易行 为。
报告 期内 ， 所有 投资组 合参与 的交易 所公开 竞价同 日反向 交易成 交较少 的单
边交 易量未 超过该 证券当 日成交 量的 5 % 。
4 . 4 报告 期内基 金的投 资策略 和业绩 表现说 明
4 . 4 . 1 报告 期内基 金投资 策略和 运作分 析上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
5
2 季度 ， 国内 通胀进 一步回 落 ， 经济 增速及 企业盈 利增速 继续下 滑 ， 央行 年
内第 二次下 调了存 款准备 金率， 并自 2 0 0 8 年底 以来首 次下调 了基准 利率， 宏观
政策 继续维 持预调 微调 ， 投资 者对于 经济数 据的预 测以及 放松政 策的预 期成为 影
响市 场的主 要因素 。
市场 方面 ， A 股整 体呈现 先扬后 抑的走 势 。4 月至 5 月初，投资 者预期 政策
将有 所宽松 ，加之 A 股估 值处于 历史低 位，市 场出现 一波反 弹行情 ；之后 ，由
于对 经济基 本面和 政策放 松低于 预期的 担忧， 市场出 现一定 幅度回 调。期 间 ， 保
险、 证券、 地产类 股票表 现相对 较好， 银行股 则总体 表现较 弱。上 证 5 0 指数 银
行类 股票权 重超过 3 5 % ，报 告期内 表现略 弱于市 场平均 水平。
在操 作中 ， 我们 严格按 照基金 合同要 求 ， 在指 数权重 及成份 股变动 时 ， 尽量
降低 成本、 减少市 场冲击 ，逐步 调整组 合至目 标结构 。
4 . 4 . 2 报告 期内基 金的业 绩表现
截至 2 0 1 2 年 6 月 3 0 日 ， 本基 金份额 净值为 1 . 7 3 7 元 ， 本报 告期份 额净值 增
长率 为 1 . 6 6 % ，同 期上证 5 0 指数 增长率 为 0 . 1 9 % 。本 基金本 报告期 跟踪偏 离度
为 + 1 . 4 7 % 。
4 . 5 管理 人对宏 观经济 、证券 市场及 行业走 势的简 要展望
展望 3 季度 ， 国内 经济将 继续放 缓 ， 企业 盈利增 速仍可 能下滑 ， 通胀 将进一
步回 落 ， 宏观 政策仍 将维持 预调微 调 ， 有关 金融改 革及扶 持民间 资本的 政策有 望
陆续 出台 ， 流动 性总体 会保持 中性状 态 。 我们 认为 ， 市场 出现大 幅调整 的可能 性
较小， 但也 缺乏整 体性投 资机会 ， 仍可 能维持 震荡行 情 ， 但如 果政策 出现超 预期
放松 ，上证 5 0 指数 可能会 有相对 较好的 表现。
我们 将继续 有效控 制基金 的跟踪 偏离度 和跟踪 误差 ， 以实 现投资 者获取 指数
投资 收益及 其他模 式盈利 的投资 目标 。 同时 ， 我们 也积极 争取推 动产品 的进一 步
创新 ，充分 发挥 E T F 的功 能，为 各类投 资者提 供更多 、更好 的投资 机会。
珍惜 基金份 额持有 人的每 一分投 资和每 一份信 任 ， 本基 金将继 续奉行 华夏基
金管 理有限 公司 “为信 任奉献 回报 ”的经 营理念 ， 规范 运作 ， 审慎 投资 ， 勤勉 尽
责地 为基金 份额持 有人谋 求长期 、稳定 的回报 。
§ § § § 5 5 5 5 投资组合报告
5 . 1 报告 期末基 金资产 组合情 况上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
6
金额 单位： 人民币 元
序号 项目 金额
占基金总 资产的
比例（% ）
1 权益投资 1 9 , 5 9 7 , 7 5 2 , 7 3 6 . 2 7 9 8 . 2 1
其中：股 票 1 9 , 5 9 7 , 7 5 2 , 7 3 6 . 2 7 9 8 . 2 1
2 固定收益 投资 7 3 , 9 7 1 , 5 7 6 . 0 0 0 . 3 7
其中：债 券 7 3 , 9 7 1 , 5 7 6 . 0 0 0 . 3 7
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资产 - -
其中： 买断式回 购的买入返售金 融资产 - -
5 银行存款 和结算备付金合 计 2 3 3 , 2 2 6 , 5 1 3 . 5 7 1 . 1 7
6 其他各项 资产 4 9 , 6 5 4 , 2 2 9 . 4 4 0 . 2 5
7 合计 1 9 , 9 5 4 , 6 0 5 , 0 5 5 . 2 8 1 0 0 . 0 0
注：股票 投资的公允价值 包含可退替代款 的估值增值。
5 . 2 报告 期末按 行业分 类的股 票投资 组合
金额 单位： 人民币 元
代码 行业类别 公允价值
占基金资 产净值
比例（％ ）
A 农、林、 牧、渔业 5 3 , 7 3 1 , 7 3 3 . 3 1 0 . 2 7
B 采掘业 2 , 6 3 5 , 4 3 7 , 6 9 9 . 4 6 1 3 . 2 2
C 制造业 3 , 8 6 7 , 0 8 6 , 7 7 8 . 7 3 1 9 . 3 9
C 0 食品、饮 料 1 , 1 2 4 , 0 2 4 , 7 1 0 . 5 0 5 . 6 4
C 1 纺织、服 装、皮毛 - -
C 2 木材、家 具 - -
C 3 造纸、印 刷 - -
C 4 石油、化 学、塑胶、塑料 - -
C 5 电子 - -
C 6 金属、非 金属 1 , 4 4 6 , 7 7 6 , 4 6 1 . 1 1 7 . 2 6
C 7 机械、设 备、仪表 1 , 2 9 6 , 2 8 5 , 6 0 7 . 1 2 6 . 5 0
C 8 医药、生 物制品 - -
C 9 9 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水的生产和 供应业 3 0 4 , 6 3 6 , 6 1 3 . 6 0 1 . 5 3
E 建筑业 6 2 3 , 0 3 4 , 6 1 4 . 7 1 3 . 1 2
F 交通运输 、仓储业 4 1 0 , 7 6 6 , 6 7 3 . 0 5 2 . 0 6
G 信息技术 业 2 9 1 , 2 8 6 , 9 5 5 . 4 0 1 . 4 6
H 批发和零 售贸易 8 6 , 3 3 3 , 8 5 3 . 7 6 0 . 4 3上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
7
I 金融、保 险业 1 0 , 6 3 2 , 5 9 0 , 8 8 6 . 4 9 5 3 . 3 2
J 房地产业 6 9 2 , 6 5 9 , 1 8 9 . 5 6 3 . 4 7
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1 9 , 5 9 7 , 5 6 4 , 9 9 8 . 0 7 9 8 . 2 7
5 . 3 报告 期末按 公允价 值占基 金资产 净值比 例大小 排序的 前十名 股票投 资明细
金额 单位： 人民币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 6 0 1 3 1 8 中国平安 2 9 , 5 9 3 , 2 7 1 1 , 3 5 3 , 5 9 6 , 2 1 5 . 5 4 6 . 7 9
2 6 0 0 0 3 6 招商银行 1 1 6 , 8 7 9 , 8 7 9 1 , 2 7 6 , 3 2 8 , 2 7 8 . 6 8 6 . 4 0
3 6 0 0 0 1 6 民生银行 2 0 1 , 5 4 2 , 3 5 6 1 , 2 0 7 , 2 3 8 , 7 1 2 . 4 4 6 . 0 5
4 6 0 1 3 2 8 交通银行 2 1 6 , 7 9 5 , 3 3 0 9 8 4 , 2 5 0 , 7 9 8 . 2 0 4 . 9 4
5 6 0 0 5 1 9 贵州茅台 3 , 7 5 6 , 5 4 6 8 9 8 , 3 7 7 , 9 7 5 . 9 0 4 . 5 1
6 6 0 0 8 3 7 海通证券 9 2 , 6 4 3 , 0 6 2 8 9 2 , 1 5 2 , 6 8 7 . 0 6 4 . 4 7
7 6 0 1 1 6 6 兴业银行 6 8 , 6 4 6 , 6 7 9 8 9 1 , 0 3 3 , 8 9 3 . 4 2 4 . 4 7
8 6 0 0 0 0 0 浦发银行 1 0 2 , 1 1 0 , 1 2 2 8 3 0 , 1 5 5 , 2 9 1 . 8 6 4 . 1 6
9 6 0 1 0 8 8 中国神华 2 9 , 6 3 7 , 3 1 6 6 6 6 , 2 4 6 , 8 6 3 . 6 8 3 . 3 4
1 0 6 0 1 2 8 8 农业银行 2 4 7 , 9 3 7 , 9 4 4 6 4 2 , 1 5 9 , 2 7 4 . 9 6 3 . 2 2
5 . 4 报告 期末按 债券品 种分类 的债券 投资组 合
金额 单位： 人民币 元
序号 债券品种 公允价值
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 7 3 , 9 7 1 , 5 7 6 . 0 0 0 . 3 7
8 其他 - -
9 合计 7 3 , 9 7 1 , 5 7 6 . 0 0 0 . 3 7
5 . 5 报告 期末按 公允价 值占基 金资产 净值比 例大小 排名的 前五名 债券投 资明细
金额 单位： 人民币 元上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
8
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 1 1 3 0 0 3 重工转债 7 0 8 , 5 4 0 7 3 , 9 7 1 , 5 7 6 . 0 0 0 . 3 7
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5 . 6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基 金本报 告期末 未持有 资产支 持证券 。
5 . 7 报告 期末按 公允价 值占基 金资产 净值比 例大小 排名的 前五名 权证投 资明细
本基 金本报 告期末 未持有 权证。
5 . 8 投资 组合报 告附注
5 . 8 . 1 报告 期内 ，本 基金 投资 决策 程序 符合 相关 法律 法规 的要 求， 未发 现本 基金
投资 的前十 名证券 的发行 主体本 期出现 被监管 部门立 案调查 ， 或在 报告编 制日前
一年 内受到 公开谴 责、处 罚的情 形。
5 . 8 . 2 基金 投资的 前十名 股票未 超出基 金合同 规定的 备选股 票库。
5 . 8 . 3 期末 其他各 项资产 构成
单位 ：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 2 2 6 . 2 3
2 应收证券 清算款 1 6 , 3 6 4 , 9 6 3 . 6 3
3 应收股利 3 3 , 2 4 2 , 1 5 4 . 0 8
4 应收利息 4 6 , 8 8 5 . 5 0
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4 9 , 6 5 4 , 2 2 9 . 4 4
5 . 8 . 4 期末 持有的 处于转 股期的 可转换 债券明 细
本基 金本报 告期末 未持有 处于转 股期的 可转换 债券。
5 . 8 . 5 期末 前十名 股票中 存在流 通受限 情况的 说明
本基 金本报 告期末 前十名 股票中 不存在 流通受 限情况 。上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
9
5 . 8 . 6 投资 组合报 告附注 的其他 文字描 述部分
由于 四舍五 入的原 因，分 项之和 与合计 项之间 可能存 在尾差 。
§ § § § 6 6 6 6 开放式基金份额变动
单位 ：份
本报告期 期初基金份额总 额 1 2 , 4 0 6 , 5 6 6 , 7 5 7
本报告期 基金总申购份额 3 , 4 7 9 , 0 0 0 , 0 0 0
减：本报 告期基金总赎回 份额 4 , 4 0 7 , 0 0 0 , 0 0 0
本报告期 基金拆分变动份 额 -
本报告期 期末基金份额总 额 1 1 , 4 7 8 , 5 6 6 , 7 5 7
§ § § § 7 7 7 7 影响投资者决策的其他重要信息
7 . 1 报告 期内披 露的主 要事项
2 0 1 2 年 4 月 2 1 日发 布华夏 基金管 理有限 公司公 告。
2 0 1 2 年 5 月 5 日发 布华夏 基金管 理有限 公司关 于新增 上 证 5 0 交易 型开放 式
指数 证券投 资基金 一级交 易商的 公告。
2 0 1 2 年 5 月 7 日发 布华夏 基金管 理有限 公司公 告。
2 0 1 2 年 5 月 1 0 日发 布上证 5 0 交易 型开放 式指数 证券投 资基金 利润分 配公
告。
2 0 1 2 年 5 月 1 1 日发 布华夏 基金管 理有限 公司公 告两则 。
7 . 2 其他 相关信 息
华夏 基金管 理有限 公司成 立于 1 9 9 8 年 4 月 9 日， 是经中 国证监 会批准 成立
的首 批全国 性基金 管理公 司之一 。公司 总部设 在北京 ，在北 京、上 海、深 圳 、 成
都 、 南京 、 杭州 和广州 设有分 公司 ， 在香 港设有 子公司 。 公司 是首批 全国社 保基
金管 理人 、 首批 企业年 金基金 管理人 、 境内 首批 Q D I I 基金 管理人 、 境内 首只 E T F
基金 管理人 ，以及 特定客 户资产 管理人 ，香港 子公司 是首批 R Q F I I 基金 管理人 。
华夏 基金是 业务领 域最广 泛的基 金管理 公司之 一。
2 0 1 2 年 2 季度 ，华夏 基金继 续坚持 以深入 的投资 研究为 基础， 高度重 视风
险管 理 ， 同时 积极把 握投资 机会 ， 旗下 大部分 主动管 理的股 票型 、 混合 型基金 表
现优 于市场 平均水 平 ， 债券 型基金 全部取 得正收 益 。 根据 银河证 券基金 研究中 心
基金 业绩统 计报告 （截至 2 0 1 2 年 6 月 2 9 日数 据）， 今年以 来，华 夏盛世 股票 、
华夏 成长混 合等 9 只基 金净值 增长率 达到并 超过了 5 % 。上证 5 0 交易型开放式指数证券投资基金 2 0 1 2 年第 2 季度报告
1 0
2 0 1 2 年 6 月， 境内 首批跨 境 E T F 华夏 恒生 E T F 及其 联接基 金获中 国证监 会
核准 募集， 内地投 资者可 通过购 买这两 只基金 实现对 香港市 场的便 捷投资 。
§ § § § 8 8 8 8 备查文件目录
8 . 1 备查 文件目 录
8 . 1 . 1 中国 证监会 核准基 金募集 的文件 ；
8 . 1 . 2 《上 证 5 0 交易 型开放 式指数 证券投 资基金 基金合 同》；
8 . 1 . 3 《上 证 5 0 交易 型开放 式指数 证券投 资基金 托管协 议》；
8 . 1 . 4 法律 意见书 ；
8 . 1 . 5 基金 管理人 业务资 格批件 、营业 执照；
8 . 1 . 6 基金 托管人 业务资 格批件 、营业 执照。
8 . 2 存放 地点
备查 文件存 放于基 金管理 人和 / 或基 金托管 人的住 所。
8 . 3 查阅 方式
投资 者可到 基金管 理人和 / 或基 金托管 人的住 所免费 查阅备 查文件 。在支 付
工本 费后， 投资者 可在合 理时间 内取得 备查文 件的复 制件或 复印件 。
华夏 基金管 理有限 公司
二〇 一二年 七月十 八日
